Transcript Inkomen

Factsheet beleggingsstrategie feb/mrt 2015
ING Investment Office
Publicatiedatum: 18 februari 2015
Inkomen





De trend van positieve rendementen zette ook in
de eerste maand van 2015 stevig door
Vastgoed steeg wederom het sterkst
Binnen aandelen gingen Europese aandelen
voorop, maar ook andere regio’s boekten winst,
daarbij flink geholpen door valutawinsten
Na deze verrassende goede performance verlagen
we de weging van aandelen richting neutraal
De herbelegging vindt plaats in de categorie
obligaties, waarmee het risico wordt verlaagd
Terugblik en rendement
De strategie Inkomen - profiel Neutraal - heeft in Januari een
rendement behaald van 4,8% en outperformde daarmee ruim
de benchmark (MSCI World Index/Citi EGB Index). Binnen
zakelijk waarden boekte vastgoed het hoogste rendement,
maar ook Europese aandelen stegen sterk. Binnen obligaties
stegen de koersen van euro-staatsobligaties weer verder,
maar ook andere categorieën boekten mooie
maandrendementen. Positief was opnieuw dat de meeste
beleggingsfondsen een beter resultaat wisten te behalen dan
hun fondsbenchmarks.
Tabel 1: rendementen
Inkomen
MSCI Wld / Citi Egbi
+/-
1 mnd
ytd
sinds start*
4,8%
3,8%
1,0%
4,8%
3,8%
1,0%
78,9%
93,0%
-14,1%
Benchmark Inkomen *
4,3%
4,3%
89,7%
Bron: ING Investment Office, per 30-01-2015 profiel neutraal.
* 1/1/2009 **conform de specifieke asset- en regioallocatie
Mutaties en beleid
Deze maand brengen we de overweging van aandelen in de
tactische assetalloctie terug van een overweging richting een
neutrale weging. De vrijgekomen middelen worden,
geïnvesteerd in obligaties. Door deze mutatie verlagen we
het risico in de strategie en nemen wat winst op de
overweging van de aandelenposities, die we hadden.
Uitgebreide informatie over onze visie op economie en
markten kunt u vinden in het Maandbericht Beleggen.
Factsheet beleggingsstrategie Inkomen 1
Personal Banking - factsheet strategie Inkomen feb/mrt 2105
Tabel 2: Beleggingsstrategie Inkomen
Vermogensverdeling
Risicoprofiel
I
Aandelen
9,0
Vastgoed
1,0
Obligaties
90,0
Totaal
100,0
Strategisch
Tactisch
II
III
IV
V
I
II
III
IV
V
27,0
45,0
63,0
81,0
10,09
28,05
46,39
64,31
81,52
3,0
5,0
7,0
9,0
1,14
3,36
5,49
7,54
9,50
70,0
50,0
30,0
10,0
88,77
68,59
48,12
28,16
8,98
100,0
100,0
100,0
100,0
Samenstelling ▼
Risicoprofiel
Aandelen
JPMorgan Europe Strategic Dividend Equity Fund
Deutsche US Top Dividend
Henderson Asian Dividend Income Equity Fund
Robeco EM Conservative Equity Fund
Robeco EU Conservative Equity Fund
BlackRock World Equity Index Fund
LU0828224377
LU0781239230
LU0942195586
LU0792910217
LU0792910134
LU0852472983
Vastgoed
BNP Paribas High Income Property Fund
Kempen Global Property Fundamental Indexation Fund
NL0006294159
LU0927664119
Obligaties
Robeco Euro Government Bonds
Delta Lloyd Rente Fonds
ING First Class Obligatie Fonds
Delta Lloyd Euro Credit Fund
DWS Covered Bond Fund
ING Hoog Dividend Obligatie Fonds
UBAM Global High Yield Solution Bond Fund (Hdgd)
ING EMD Opportunities Fund (Hdgd)
AXA Global Inflation Bond Fund (RedEx)
BlackRock Euro Government Bond Index Fund
Morgan Stanley Mortgage Securities Bond Fund
LU0620638824
NL0000442101
NL0000286441
NL0000286482
DE000DWS1UN6
NL0006311813
LU0946662102
LU0798321898
LU1002648894
LU0852473791
LU0905733811
Totaal
Dividendrendement portefeuille *
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
►
Dividend
*
4,0%
4,0%
5,8%
4,5%
3,6%
2,0%
I
II
III
IV
V
1,81
1,44
0,56
0,40
2,83
3,04
6,52
5,17
2,02
1,45
10,16
2,73
11,03
8,74
3,41
2,45
17,19
3,56
15,01
11,89
4,64
3,34
23,38
6,05
18,57
14,72
5,75
4,13
28,93
9,42
3,3%
3,1%
0,55
0,59
1,63
1,73
2,67
2,82
3,66
3,88
4,61
4,89
3,5%
3,6%
4,7%
4,0%
2,6%
7,2%
3,0%
4,0%
2,0%
2,2%
4,0%
26,58
11,68
8,89
2,97
5,11
3,14
4,00
8,22
4,23
9,15
4,81
19,77
8,69
6,62
2,21
3,80
2,34
2,98
6,11
3,15
9,36
3,58
13,28
5,84
4,44
1,48
2,55
1,57
2,00
4,11
2,11
8,34
2,40
7,40
3,25
2,48
0,83
1,42
0,87
1,11
2,29
1,18
5,99
1,34
1,52
0,67
0,51
0,17
0,29
0,18
0,23
0,47
0,24
4,44
0,27
100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
3,6%
3,6%
3,6%
3,7%
* Dividendindicatie op basis recente koers: bron Bloomberg
Disclaimer
Deze publicatie is opgesteld namens ING Bank N.V., gevestigd te Amsterdam en slechts bedoeld ter informatie. ING Bank
N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Deze publicatie is geen beleggingsaanbeveling, geen beleggingsadvies noch een
aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. ING Bank N.V. betrekt haar informatie van
betrouwbaar geachte bronnen en heeft alle mogelijk zorg betracht om er voor te zorgen dat ten tijde van de publicatie de
informatie waarop zij haar visie in deze publicatie heeft gebaseerd niet onjuist of misleidend is. ING Bank N.V. geeft geen
garantie dat de door haar gebruikte informatie accuraat of compleet is. De informatie in deze publicatie kan gewijzigd
worden zonder enige vorm van aankondiging. Auteursrecht en rechten ter bescherming van gegevensbestanden zijn van
toepassing op deze publicatie. Overneming van gegevens uit deze publicatie is toegestaan, mits de bron wordt vermeld.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. U kunt uw gehele inleg kwijtraken. In het verleden behaalde resultaten bieden
geen garantie voor de toekomst.
ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van De
Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten AFM). ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V.
Meer informatie: www.ing.nl
3,7%