Transcript Welcome to the 2013 IPD presentation global template

Marktpresentatie IPD Nederlandse Jaar Vastgoedindex
20 februari 2014, WTC Amsterdam
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Resultaten IPD Nederlandse Jaar Vastgoedindex 2013
Lorenzo Dorigo, Vice President IPD
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Met dank aan alle deelnemers
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Agenda
•
•
•
•
Hoofdlijnen 2013
Sectorresultaten
Lange termijn
Internationaal perspectief
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
IPD Nederlandse Vastgoedindex 2013
Resultaten
IPD Nederlandse Universum – Alle objecten
Totaal Rendement
0,2%
Inclusief:
Verkopen, Aankopen, Ontwikkelingen en Objecten met deeltransacties
IPD Nederlandse Vastgoedindex – Standing investments
Totaal Rendement
0,5%
Exclusief:
Verkopen, Aankopen, Ontwikkelingen en Objecten met deeltransacties
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Verschil alle objecten en SI / Active management
2013
0.6
0.5
0.4
0.3
0.5
0.2
0.2
0.1
0.0
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
IPD Nederlandse Universum, resultaten per fonds
Fondsen gerangschikt op totaal rendement alle objecten
10%
8%
6%
3.6
4%
Fondsen 2011
Fondsen 2012
2%
1.1
Fondsen 2013
Alle objecten 2011
0%
0.2
Alle objecten 2012
-2%
Alle objecten 2013
-4%
-6%
0%
25%
50%
Percentiele ranking
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
75%
ipd.com
100%
IPD Nederlandse Universum, resultaten per fonds
Fondsen gerangschikt op gemiddeld 1-, 3- en 5-jaars totaal rendement, alle objecten
10%
8%
6%
Fondsen 3-jaars
gemiddelde
4%
Fondsen 5-jaars
gemiddelde
1.6
2%
1.6
0%
Fondsen 1-jaars
gemiddelde
Alle objecten 3-jaars
gemiddelde
0.2
-2%
Alle objecten 5-jaars
gemiddelde
-4%
Alle objecten 1-jaars
gemiddelde
-6%
0%
25%
50%
Percentiele ranking
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
75%
ipd.com
100%
Agenda
•
•
•
•
Hoofdlijnen 2013
Sectorresultaten
Lange termijn
Internationaal perspectief
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
IPD Nederlandse Vastgoedindex 2013, per sector
Standing Investments
10%
8%
6%
5.2%
4%
3.9%
2%
1.1%
0.5%
0%
0.6%
-2%
Direct rendement
-2.4%
Indirect rendement
-4%
Totaal rendement
-6%
-8%
Kantoren
Bedrijfsruimten
Woningen
Overig
100%
Winkels
Alle sectoren
-10%
32.2%
15.3%
3.8%
46.0%
2.7%
Sector verdeling Index
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
IPD Nederlandse Vastgoedindex 2013, spreiding per sector
Totaal rendement, Standing Investments
15%
10%
5%
Gemiddeld rendement
0%
Fondsen
-5%
-10%
-15%
Winkels
Kantoren
Woningen
Bedrijfsruimten
Overig
Note: Spreiding per sector; fondsen met meer dan 50 mln. in de betreffende sector
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
IPD Nederlandse Vastgoedindex lange termijn
Alle sectoren, Standing Investments
20%
15%
10%
Indirect Rendement
5%
Direct Rendement
Totaal Rendement
0%
-5%
Gemiddelde rendementen:
19-jaars: 8,5 %
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
10-jaars: 6,1 %
ipd.com
5-jaars: 2,5 %
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
-10%
Vergelijking asset classes
Jaar op jaar totaal rendement
60%
40%
20%
Aandelen MSCI
0%
IPD Nederlandse Vastgoedindex
Obligaties JP Morgan GBI
-20%
-40%
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
IPD Nederlandse Vastgoedindex
8.5
5.1
Obligaties JP Morgan GBI
7.1
7.8
Aandelen MSCI
8.1
23.8
ipd.com
2013
Deviatie
2012
Gemiddeld
rendement
19 jaar
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
-60%
Vergelijking asset classes
Index verloop totaal rendement
500
450
400
350
300
IPD Nederlandse Vastgoedindex
250
Aandelen MSCI
200
Obligaties JP Morgan GBI
150
100
50
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
0
IPD Nederlandse valuation based versus Transaction Linked
Index
Waarde ontwikkeling, alle sectoren
170
160
150
140
130
TLI
Kwartaalindex
Geïnterpoleerd
120
110
100
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Q2 2013
Q4 2012
Q2 2012
Q4 2011
Q2 2011
Q4 2010
Q2 2010
Q4 2009
Q2 2009
Q4 2008
Q2 2008
Q4 2007
Q2 2007
Q4 2006
Q2 2006
Q4 2005
Q2 2005
Q4 2004
Q2 2004
Q4 2003
Q2 2003
Q4 2002
Q2 2002
Q4 2001
Q2 2001
Q4 2000
Q2 2000
Q4 1999
Q2 1999
Q4 1998
90
Kwartaalindex
75% van
jaarindex
IPD Nederlandse Vastgoedindex totaal rendement
Per sector, Standing Investments
20%
15%
10%
Bedrijfsruimten
Winkels
Woningen
Alle sectoren
5%
Kantoren
0%
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
-5%
IPD Nederlandse Vastgoedindex direct rendement
Per sector, Standing Investments
12%
10%
8%
Bedrijfsruimten
Kantoren
6%
Winkels
Woningen
Kapitaalmarktrente*
4%
2%
*Kapitaalmarktrente: DNB jongste tienjarige staatsobligatie NL (gemiddelde per jaar)
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
0%
IPD Nederlandse Vastgoedindex in relatie tot economische
ontwikkelingen
Hundreds
Alle sectoren, Standing Investements
30%
20%
10%
0%
Totaal rendement
BBP
-10%
Consumentenvertrouwen
-20%
-30%
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
-40%
Woningen – Inkomsten en waarde ontwikkeling
Inkomstenpotentie als % van huidige contracthuur
Oververhuurd
Huurherzieningen
Leegstand
2013
2012
2011
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
120
Aanpassing overdrachtsbelasting
115
110
105
Markthuur
Waardeontwikkeling
100
Bruto inkomsten
Inflatie
95
Leegwaarde
90
85
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Q4 2013
Q3 2013
Q2 2013
Q1 2013
Q4 2012
Q3 2012
Q2 2012
Q1 2012
Q4 2011
Q3 2011
Q2 2011
Q1 2011
Q4 2010
Q3 2010
Q2 2010
Q1 2010
Q4 2009
Q3 2009
Q2 2009
Q1 2009
Q4 2008
Q3 2008
Q2 2008
Q1 2008
Q4 2007
80
Bron: leegwaarde:
CBS bestaande
koopwoningen
Woningen - Waarde ontwikkeling
Segmenten
150
140
Eengezinswoningen 1970-1979
130
Eengezinswoningen 1990-1999
Eengezinswoningen 2000-2009
Meergezinswoningen 1990-1999
120
Eengezinswoningen voor 1970
Meergezinswoningen voor 1970
Eengezinswoningen 1980-1989
110
Meergezinswoningen 1980-1989
Meergezinswoningen 2000-2009
Meergezinswoningen 1970-1979
100
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
90
Winkels – Inkomsten en waarde ontwikkeling
Inkomstenpotentie als % van huidige contracthuur
Oververhuurd
Huurherzieningen
Leegstand
5.0
10.0
2013
2012
2011
120
-5.0
0.0
15.0
115
110
105
Markthuur
100
Waardeontwikkeling
Bruto inkomsten
95
Inflatie
90
85
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Q4 2013
Q3 2013
Q2 2013
Q1 2013
Q4 2012
Q3 2012
Q2 2012
Q1 2012
Q4 2011
Q3 2011
Q2 2011
Q1 2011
Q4 2010
Q3 2010
Q2 2010
Q1 2010
Q4 2009
Q3 2009
Q2 2009
Q1 2009
Q4 2008
Q3 2008
Q2 2008
Q1 2008
Q4 2007
80
Winkels – Ontwikkeling bezettingsgraad
Winkelsegmenten
100%
99%
98%
97%
Ondersteunende winkelgebieden
96%
Centra grote steden
Centra middelgrote steden
Centra kleine steden
95%
94%
93%
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
92%
Kantoren – Inkomsten en waarde ontwikkeling
Onderliggende parameters (SI)
Inkomstenpotentie als % van huidige contracthuur
Oververhuurd
Huurherzieningen
Leegstand
2013
2012
2011
120
-20.0
-10.0
0.0
10.0
20.0
110
100
Markthuur
90
Waardeontwikkeling
Bruto inkomsten
Inflatie
80
70
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Q4 2013
Q3 2013
Q2 2013
Q1 2013
Q4 2012
Q3 2012
Q2 2012
Q1 2012
Q4 2011
Q3 2011
Q2 2011
Q1 2011
Q4 2010
Q3 2010
Q2 2010
Q1 2010
Q4 2009
Q3 2009
Q2 2009
Q1 2009
Q4 2008
Q3 2008
Q2 2008
Q1 2008
Q4 2007
60
30.0
Index waarde ontwikkeling kantoren
Segmenten
110
100
90
80
Kantoorlocaties
Kantoren - Woonwijken
70
Kantoren - Stadscentra
Bedrijfsparken
60
50
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Q4 2013
Q3 2013
Q2 2013
Q1 2013
Q4 2012
Q3 2012
Q2 2012
Q1 2012
Q4 2011
Q3 2011
Q2 2011
Q1 2011
Q4 2010
Q3 2010
Q2 2010
Q1 2010
Q4 2009
Q3 2009
Q2 2009
Q1 2009
Q4 2008
40
Agenda
•
•
•
•
Hoofdlijnen 2013
Sectorresultaten
Lange termijn
Internationaal perspectief
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Global Real Estate Cycle
Annual total returns based on local currency
50
40
30
20
10
0
10
20
30
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
1989
1988
1987
1986
1985
1984
1983
1982
1981
1980
40
Brisbane
Perth
Vienna
Bruxelles
Montreal
Vancouver
Copenhagen
Marseille
Toulouse
Dusseldorf
Hamburg
Budapest
Milan
Osaka
Yokohama
Auckland
Oslo
Lisbon
Johannesburg
Barcelona
Stockholm
Zurich
Edinburgh
Manchester
Boston
Denvor
Houston
Miami
New York City
Portland
San Francisco
Washington DC
IPD Global Index
Melbourne
Sydney
Anvers
Calgary
Toronto
Prague
Lyon
Paris (Ile de France)
Berlin
Frankfurt
Munich
Dublin
Rome
Tokyo
Seoul
Wellington
Warsaw
Porto
Cape Town
Madrid
Geneve
Birmingham
London
Atlanta
Chicago
Dallas
Los Angeles
Minneapolis
Philadelphia
San Diego
Seattle
Rotterdam
Amsterdam
IPD GPFI Long term performance trends
Direct asset total returns for the three major regions and Netherlands
6%
4%
2%
0%
-2%
Nth. America
Europe
-4%
AsiaPac
Netherlands index
-6%
-8%
-10%
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Q3 2013
Q2 2013
Q1 2013
Q4 2012
Q3 2012
Q2 2012
Q1 2012
Q4 2011
Q3 2011
Q2 2011
Q1 2011
Q4 2010
Q3 2010
Q2 2010
Q1 2010
Q4 2009
Q3 2009
Q2 2009
Q1 2009
Q4 2008
Q3 2008
Q2 2008
Q1 2008
-12%
All sectors annual total returns
16%
14%
12%
10%
Q4 2012
8%
Q1 2013
Q2 2013
6%
Q3 2013
Q4 2013
4%
2%
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Japan
Netherlands
UK
Ireland
Australia
US
New Zealand
Canada
0%
Global Real Estate Cycle
Capital growth
Resilient markets
Recovering markets
Lagging markets
up more than 15% from trough (or no decline)
up 5-15% from trough
up less than 5% from trough (or stalling)
2007 = 100
2007 = 100
120
Canada
South Af rica
110
Switzerland
Korea
100
120
110
Australia
100
Global Index
Sweden
90
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
2013
2012
30
2011
30
2010
40
2009
40
Global Index
2008
50
2013
50
2012
60
2011
60
2010
70
2009
70
2008
80
2007
80
USA
2007
Austria
90
ipd.com
Agenda Marktpresentaties 2014
•
18 maart
IPD Germany Annual Property Index Launch
Frankfurt am Main
•
3 april
IPD Belgium Annual Index Launch
Brussel
•
24 april
Marktpresentatie IPD Nederlandse Jaar Corporatie
Vastgoedindex
Utrecht
•
26 juni
Marktpresentatie IPD Nederlandse Gemeentelijk
Vastgoed Benchmark
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Global enquiries
+44.20.7336.9200
www.ipd.com
Australia
+61.2.9248.1900
www.ipd.com/australia
[email protected]
Germany
+49.611.3344.990
www.ipd.com/germany
[email protected]
Netherlands
+31.88.328.22.00
www.ipd.com/netherlands
[email protected]
Canada
+1.416.520.7250
www.ipd.com/canada
[email protected]
Hong Kong
+85.2.8175.4388
www.ipd.com/asia
[email protected]
Portugal
+351.22.208.50.09
www.ipd.com/portugal
[email protected]
France
+33.1.58.05.36.90
www.ipd.com/france
[email protected]
Japan
+81.3.5211.1455
www.ipd.com/japan
[email protected]
South Africa
+27.11.656.2115
www.ipd.com/southafrica
[email protected]
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com
Spain
+34.917.610.271
www.ipd.com/spain
[email protected]
Sweden
+46.8.400.252.30
www.ipd.com/nordic
[email protected]
UK & Ireland
+44.20.7336.4783
www.ipd.com/uk
[email protected]
USA
+1.312.646.6240
www.ipd.com/usa
[email protected]
Dank voor uw aandacht
©2014 Investment Property Databank Ltd. All rights reserved.
ipd.com