Transcript Presentatie informatiebijeenkomst SPC1000

Stichting
Pensioenfonds
C1000
Informatiebijeenkomst
20 maart 2014
Programma
- Samenvatting ontvangen vragen
- Organisatie pensioenfonds
- Beleggingsbeleid
- Ontwikkeling dekkingsgraad
- Toekomst van SPC1000
- Overige vragen
Vragen (gewezen) deelnemers
en gepensioneerden
- Onderwerpen:
• Beleggingsresultaten
• Afspraken werkgever (bijdrage)
• Toekomst pensioenfonds (overdracht)
Vragen beleggingsresultaten
- Hoe kan het beleggingsresultaat over
2013 zo tegenvallen?
- Welke maatregelen treft het bestuur
om in de toekomst dergelijke
tegenvallers te voorkomen?
- Gaat het pensioenfonds andere
beleggers inschakelen?
Vragen afspraken werkgever
- Is werkgever haar financiële verplichtingen
nagekomen?
- Wat heeft het bestuur gedaan om een extra
bijdrage van de werkgever te ontvangen?
- Wat kan er gedaan worden om werkgever
alsnog te bewegen tot storten van extra
bijdrage?
- PF Super de Boer heeft wel een bijdrage
ontvangen. Waarom SPC1000 niet?
Vragen overdracht
- Is het bestuur bereid om het pensioen
over te dragen naar een ander
pensioenfonds of naar een
verzekeraar?
- Wat zijn de dekkingsgraden van BPF GIL
en BPF Levensmiddelen?
- Kan ik mijn pensioen zelf overdragen
naar een ander partij?
Organisatie SPC1000
Bestuur SPC1000
- In totaal 9 bestuursleden,
waarvan:
- 3 namens Werkgever
- 4 namens Werknemers
- 2 namens Gepensioneerden
Toezicht SPC1000
- Verantwoordingsorgaan
- Visitatiecommissie
- Accountant
- Waarmerkend actuaris
- DNB / AFM
Beleid SPC1000
- Actuariële en Bedrijfstechnische
Nota (ABTN)
- Beleggingsbeleid:
• ALM studie (eens per 3 tot 5 jaar)
• Keuze rendement versus risico
• Strategische beleggingsmix
• Afdekking rente- en valutarisico
Dekkingsgraad
- DEKKINGSGRAAD =
Waarde Beleggingen gedeeld door
Waarde Verplichtingen
- Invloed op dekkingsgraad:
• Rendement beleggingen
• Ontwikkeling rente
• Grondslagen (langleven, uitvoeringskosten)
Resultaten 2008 - 2013
Resultaten tijdens herstelplan
- Wat valt op?
• In herstelperiode zijn gemiddeld genomen
•
•
goede rendementen behaald
(gemiddeld 11% op jaarbasis).
Behaalde rendementen zijn onvoldoende
geweest om EN stijging VPV op te vangen
als gevolg van daling marktrente (+ 25%) en
toegenomen levensverwachting (+ 10%),
EN dekkingsgraad te laten herstellen van
91,5% naar 104,4%.
Levensverwachting bij SPC1000 is meer
toegenomen dan bij andere fondsen.
Vragen beleggingsresultaat
- Hoe kan het beleggingsresultaat over
2013 zo tegenvallen?
- Welke maatregelen treft het bestuur
om in de toekomst dergelijke
tegenvallers te voorkomen?
- Gaat het pensioenfonds andere
beleggers inschakelen?
Rendement 2013
- Aandelen (38%) + 8,9%
- Aandelen wereldwijd actief (14%) + 9,3%
- Aandelen wereldwijd passief (14%) + 22,9%
- Aandelen emerging markets (10%) – 7,6%
- Vastrentende waarden (42%) + 1,7%
- Onroerend goed (15%) – 1,7%
- Grondstoffen (5%) – 9,9%
- TOTAAL RENDEMENT + 2,9%
exclusief rente- en valuta afdekking
Conclusies
- Over periode 2009 – 2013 is gemiddeld 11%
rendement per jaar behaald.
- Grote rendementsverschillen in 2013 per
beleggingscategorie, maar ook binnen de
beleggingscategorie aandelen
- Resultaat op aandelen emerging markets drukt het totale
resultaat in 2013;
- Ook de actieve aandelen portefeuille heeft naar verhouding
ondermaats gepresteerd. Visie vermogensbeheerder heeft
niet gewerkt in 2013.
Maatregelen
- Nieuwe ALM studie
- Afbouw beleggingsrisico i.v.m. gesloten fonds
- Aanpassing strategische beleggingsmix
- Meer obligaties en minder zakelijke waarden
- Aandelen van actief naar passief
- Afbouw aandelen emerging markets
- Verhoging afdekking renterisico
Vragen afspraken werkgever
- Is werkgever haar financiële verplichtingen
nagekomen?
- Wat heeft het bestuur gedaan om een extra
bijdrage van de werkgever te ontvangen?
- Wat kan er gedaan worden om werkgever
alsnog te bewegen tot storten van extra
bijdrage?
- PF Super de Boer heeft wel een bijdrage
ontvangen. Waarom SPC1000 niet?
Bijdrage
- Werkgever is contractueel overeengekomen
financiële verplichtingen nagekomen;
- Werkgever en werknemers hebben in
periode 2009 t/m 2013 een herstelpremie
betaald (2/3 werkgever ; 1/3 werknemers)
- Werkgever is niet ingegaan op meerdere
verzoeken bestuur om onverplichte
financiële bijdrage te leveren.
Kortingsbesluiten
- Kortingsbesluit is ultieme maatregel om
financiële huishouding op orde te brengen
- Pas korten nadat alle andere maatregelen
die ingezet kunnen worden zijn uitgeput;
- Evenwichtige belangenafweging;
- Toetsing door DNB;
- Oordeel DNB: DNB heeft ingestemd met
kortingsbesluiten van het bestuur.
Conclusies
- Er is geen rechtsgrond voor een verplichte
financiële bijdrage door de werkgever
- Werkgever is verplichtingen nagekomen
- Situatie SPC1000 en PF Super de Boer niet
vergelijkbaar (andere UVO’s)
- Het is de keuze van de werkgever om een
vrijwillige financiële bijdrage te leveren
De toekomst van SPC1000
- Per 1 januari een gesloten pensioenfonds
- Er komt geen premie meer binnen
- Bestuur kijkt naar mogelijkheden
• Overgang naar een pensioenverzekeraar
• Overgang naar een andere
•
(bedrijfstak)pensioenfonds
Pensioenfonds speciaal voor pensioenfondsen die
ophouden te bestaan (prille informatie)
Vragen overdracht
- Is het bestuur bereid om het pensioen
over te dragen naar een ander
pensioenfonds of naar een
verzekeraar?
- Wat zijn de dekkingsgraden van BPF GIL
en BPF Levensmiddelen?
- Kan ik mijn pensioen zelf overdragen
naar een ander partij?
Overdracht pensioenkapitalen
- Besluit bestuur: overdracht pensioenkapitalen naar Robeco PPI
- DNB beoordeelt verzoek tot overdracht
- Doel: vereenvoudigen administratie en
besparen op uitvoeringskosten
- (Gewezen) deelnemers ontvangen
hierover bericht
Strategische verkenningen
- Stand van zaken lopende onderzoeken
• Overgang naar BPF GIL
• Overgang naar BPF Levensmiddelen
• Overgang naar verzekeraar
Uitgangspunten
- Overgang naar andere partij mag
geen achteruitgang betekenen ten
opzichte van de situatie doorgaan als
gesloten fonds;
- Wanneer deel van de populatie
overgaat, mag dit niet nadelig zijn voor
de achterblijvers;
Overgang naar verzekeraar
- Zekerheid over pensioenuitkering
- Geen korting in de toekomst
- Zekerheid over toeslagverlening
- (bijna) geen toeslagverlening
- Nu niet aantrekkelijk (lage rente)
- Bij stijging dekkingsgraad in toekomst
mogelijk wel aantrekkelijk
- Meer toeslagverlening
Overgang naar pensioenfonds
- Dekkingsgraden per 31.12.2013
• BPF GIL 110,2%
• BPF Levensmiddelen 112,8%
• SPC1000 104,4%
- Overgang zonder hulp nu niet mogelijk
- De nominale pensioenen mogen niet
gekort worden bij een overgang
Conclusies
- Bij overgang naar pensioenfonds blijft
kans op toeslagverlening behouden
- Nu overgaan naar verzekeraar
betekent nominale pensioen:
geen korting en geen toeslagverlening
- SPC1000 heeft zelf onvoldoende
middelen voor overgang naar BPF GIL
of BPF Levensmiddelen
Overige
Vragen?