Transcript Årsredovisning 2013.pdf

Årsredovisning 2013
Årsredovisning 1 januari - 31 december 2013
VD har ordet ......................................................................................................................................................................................... 2
Stockwiks telekomverksamhet ............................................................................................................................................................ 3
Förvaltningsberättelse ......................................................................................................................................................................... 5
Bolagsstyrningsrapport ...................................................................................................................................................................... 10
Årsstämma 2014 ................................................................................................................................................................................ 17
Koncernens resultaträkning ............................................................................................................................................................... 17
Koncernens rapport över totalresultat ............................................................................................................................................. 18
Koncernens balansräkning ................................................................................................................................................................. 19
Koncernens förändringar i eget kapital ............................................................................................................................................. 20
Koncernens rapport över kassaflöden .............................................................................................................................................. 21
Moderbolagets resultaträkning ......................................................................................................................................................... 22
Moderbolagets rapport över totalresultat ....................................................................................................................................... 23
Moderbolagets balansräkning ........................................................................................................................................................... 24
Moderbolagets förändringar i eget kapital ....................................................................................................................................... 25
Moderbolagets rapport över kassaflöden ........................................................................................................................................ 26
Noter ................................................................................................................................................................................................... 27
Styrelsens och verkställande direktörens försäkran......................................................................................................................... 49
Revisionsberättelse ............................................................................................................................................................................ 50
Resultaträkning - Flerårsöversikt ....................................................................................................................................................... 51
Balansräkning - Flerårsöversikt .......................................................................................................................................................... 52
Större aktieägare per 31 december 2013 ......................................................................................................................................... 53
1
Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845
Årsredovisning 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
VD har ordet
Utvecklingen under 2013 är naturligtvis en stor besvikelse. Intäkterna minskade med i storleksordningen 29 % till 106,3 MSEK
och årets rörelseresultat (EBIT) uppgick till -22 MSEK. Styrelse och ledning har under året arbetat intensivt med att
omstrukturera och utveckla bolagets verksamhet.
Efter beslut på en extra bolagsstämma den 19 november antogs det nya namnet Stockwik Förvaltning AB.
Stockwiks telekomverksamhet agerar på en fragmenterad marknad med ett stort antal mindre aktörer. Detta i kombination
med en sämre marknadssituation har inneburit att bolaget haft svårt att få lönsamhet i sin befintliga telekomverksamhet. För
att uppnå en uthållig lönsamhet beslutade styrelsen att dotterbolagen ska arbeta med målsättningen att inta en ledande
position i den strukturomvandling vi bedömer att branschen behöver samt att kapitalisera bolaget.
Inledningen av året präglades av en svag konjunktur. Den minskade omsättningen uppstod dels som ett resultat av en svag
efterfrågan dels som en effekt av det strategiska beslut som togs under 2012 att inte konkurrera om de renodlade
hårdvaruaffärerna med låga marginaler. Under året har bolaget arbetat intensivt med att utöka tjänsteerbjudandet mot små
och medelstora företag genom att erbjuda tjänster från alla de ledande operatörerna.
Vid en extra bolagsstämma i september fattades beslut om nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna.
Nyemissionen genomfördes och fulltecknades under oktober. Genom nyemissionen tillfördes bolaget cirka 12,5 MSEK före
emissionskostnader. Syftet med nyemissionen var att finansiera koncernens omstrukturering och utveckling av verksamheten
till tre självständiga bolag, möjliggöra framtida strukturaffärer samt effektivisera och anpassa bolagets kostnader.
Omstruktureringen genomförs enligt plan och förväntas vara klar inom en snar framtid. Som ett led i processen tillträdde
David Andreasson som ny VD för bolaget i december 2013.
I bolagets telekomverksamhet fokuserar vi dels på kundsegmentet stora och medelstora företag samt offentlig sektor med
ett tydligt erbjudande inom Mobile Management och Mobile Outsourcing. Därtill omfattar bolagets telekomverksamhet även
kundsegmentet små företag via call center och franchising.
Vi har arbetat intensivt med att anpassa kostnaderna och effektivisera telekomverksamheten för att nå lönsamhet även vid
lägre försäljningsintäkter. Vi bedömer att skapandet av den plattformen nu är i sitt slutskede och förväntas vara klar inom en
snar framtid.
Vidare har vi utvecklat bolagets franchisekoncept för att stärka vår konkurrenskraft. Vi har också rekryterat
nyckelmedarbetare och uppgraderat vår e-handelsplattform. Vi har varit framgångsrika med försäljningen inom ramavtalet
med Kammarkollegiet vilket resulterat i ett större antal avtal och affärer under årets sista kvartal.
David Andreasson, VD Stockwik Förvaltning AB
2
Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845
Årsredovisning 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Stockwiks telekomverksamhet
Stockwiks telekomverksamhet riktar sig till företagsmarknaden för mobiltelefoni och fast telefoni. Telekomverksamhetens
kärna utgörs av mobiltelefoni och tillbehör, mobilabonnemang, logistik- och managementlösningar, support, service och
helpdesk. I bolagets erbjudande ingår webblösningar som syftar till att optimera kundernas mobila investeringar. Vi levererar
även telefonväxlar, telefoni som tjänst samt en omfattande palett av eftermarknadstjänster för mobiltelefoni.
Eftermarknadstjänsterna inkluderar bland annat 24h mobilservice, säker återvinning och återkonfiguration. Denna
kombination ger företaget en mycket stark position på marknaden genom den mycket höga servicenivå vi kan erbjuda våra
kunder.
Ett exempel på denna höga servicenivå är bolagets koncept för Mobile outsourcing som innebär att koncernen levererar
mobiltelefoner och kringutrustning, ärendehantering för kundens mobiloperatörer samt administrationsverktyget Mobile
Management Systems™. Mobile Management Systems™ är ett webbaserat system som ger företaget överblick och förenklar
hanteringen av all administration av företagets mobiltelefoni. Allt från uppgifter om befintlig utrustning, beställnings- och
leveransstatus, till abonnemangshantering, faktureringsrutiner och hantering av SIM-kort. I tillägg levererar systemet den
ekonomiska information företaget behöver för att kontrollera och styra de egna mobilkostnaderna.
Koncernen är idag en av Sveriges största oberoende mobilåterförsäljare till företag.
Smartphones och mobil datatrafik driver en underliggande tillväxt på marknaden. Säkerhetsrisken kring informationen i
mobiltelefoner är ett ytterligare område där intresset ökar. Allt fler medarbetare i företag och organisationer har anammat
ett mer mobilt arbetssätt vilket gör telefonerna mer kritiska för företagens verksamhet, vilket i sin tur ställer nya krav
exempelvis inom eftermarknad.
Även efterfrågan på effektiva processer inom inköp och administration har ökat för att hantera den allt viktigare
mobiltelefonin. Komplexiteten medför att allt fler företag söker lösningar för att administrera sina mobila lösningar så
kostnadseffektivt som möjligt, antingen via effektiva stödsystem eller genom outsourcing. Inom detta område har bolaget en
mycket stark marknadsposition tack vare administrationsverktyget MMS, Mobile Management Systems™, och genom sitt
koncept för Mobile Outsourcing. Att vara en operatörsoberoende leverantör stärker ytterligare vår marknadsposition då vi
kan skräddarsy de bästa lösningarna för varje enskild kund.
PRODUKTER & TJÄNSTER
MOBILE MANAGEMENT SYSTEMS™
Ingen ifrågasätter mobiltelefonins betydelse för företagens verksamhet idag. Att alltid vara anträffbar är för de flesta företag
och organisationer affärskritiskt.
Mobiltelefoni är den tredje största personalrelaterade kostnaden på företaget där ett ökat modellutbud, nya
abonnemangsformer i kombination med en snabbare utbytestakt medför en växande administration som tynger redan hårt
belastade medarbetare, se figur nedan.
3
Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845
Årsredovisning 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
När utvecklingen av teknik och tjänster inom mobiltelefoni ökar lavinartat är det viktigare än någonsin att se över strukturer
och kostnader. Det gäller allt från kartläggning av olika behov av mobil kommunikation i organisationen, till systemstöd för
inköp och hantering av mobiltelefoner, support, service och abonnemang.
Bristen på styrning och kontroll av att gällande policys efterlevs skapar höga och onödiga kostnader. Bolagets ambition är att
alltid vara lyhörda för marknadens utveckling och fortlöpande erbjuda tjänster som adderar ytterligare värde till
organisationen.
Mobile Management Systems™ bidrar till att spara tid för medarbetarna i företaget genom att erbjuda hjälp och stöd i den
dagliga hanteringen av mobila tjänster. Det gäller allt från inköp, administration, support, service till uppföljning och analys av
gjorda beställningar.
Systemet stödjer företagens mobila policy och modellstrategi genom att endast göra utvalda modeller tillgängliga för
beställning. Varje mobilanvändare får sina inköp godkända via attestfunktion och beställning via systemets webbutik. Varje
beställd vara registreras automatiskt in bland användarnas befintliga utrustning och är lätt nåbar vid varje support- och
serviceärende. Denna funktion underlättar därmed de oftast stora inköpen av mobilutrustning som förekommer i de flesta
organisationer.
4
Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845
Årsredovisning 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Effektiv support och service är mycket viktiga komponenter i bolagets erbjudande. För att säkerställa att supporten ger just
detta har vi kapat alla mellanled i servicehanteringen och garanterar prioriterad hantering av samtliga serviceärenden. All
kommunikation kan idag ske via webben så att kunden själv kan anmäla och bevaka sitt ärende, vilket förkortar service- och
reparationstider avsevärt med fortsatt bibehållen kontroll över företagets terminaler. I de fall kunden omedelbart måste
ersätta sin trasiga mobil kan vi erbjuda Expresservice 24h eller utbytesservice, så kallad SWAP. Det finns ytterligare ett flertal
tjänster inom detta område.
Mobile Management System kan spara upp till 60 % av företagets administrativa kostnader genom styrning till rätt inköp av
mobiler i förhållande till användarens behov och krav och med all administrativ mobilhantering i ett lättöverskådligt system.
MOBILE OUTSOURCING
Vi kan sköta all löpande hantering av mobila ärenden. Gemensamt med företagen arbetar vi fram ett styrdokument med
villkor och riktlinjer för den mobila hanteringen. Därefter sköter vi alla kontakter med användare och rapporterar resultat och
ställningar kvartalsvis. Företag har behov av olika typer av abonnemang och med marknadens stora utbud av
mobiloperatörer och mobiltelefontillverkare är det svårt att överblicka vilka som är bäst lämpade för den egna verksamheten.
För att hjälpa kunderna att orientera sig erbjuder vi en administrationstjänst som effektiviserar och förenklar. I en paketerad
lösning sköter vi den tidsödande abonnemangshanteringen och ser till att rätt abonnemang tecknas efter den enskildes
behov och önskemål. Bolaget kan också stå till förfogande med konsultation, migrering och uppdatering, utrustning samt
support och driftslösningar. Utöver den funktionella expertisen bistår vi även med kostnadskontroll så att kunden får det
mest fördelaktiga priset.
VÄXELLÖSNINGAR
Ibland talar man om växlar och ip-telefoni, men idag kommunicerar företag mer mångsidigt än så. Därför kallar vi det hellre
för kommunikationslösningar. Varje företag kräver sin helt unika samordning av telefoni, mail, mobilsamtal, fax,
svarsfunktioner och intranät. Det förenklar avsevärt för användarna samtidigt som företaget sparar stora pengar. Nyckeln till
varje tillfredställande kommunikationslösning bygger på maximal anpassning och integration hos kundföretaget.
Växelfunktionen är kommunikationens hjärta och har som främsta uppgift att underlätta arbetet och binda samman all
kommunikation på företaget. Rätt växel ska klara av mycket mer än att bara skicka samtal mellan datorer och telefoner. Vi
har förvissat oss om att förverkliga betydelsen av integration, effektivitet och mobilitet i våra växellösningar. Många beslut på
företag försenas i dag eftersom svar inte hinner fram i tid. Växeln ska hjälpa till i arbetet och frigöra resurser för företaget.
Ytterligare en vinst är att företaget får samma gränssnitt för all kommunikation.
Förvaltningsberättelse
VERKSAMHETEN
Stockwik bedriver idag verksamhet inom telekom. Stockwik är noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap.
I vår telekomverksamhet hjälper vi företag och offentlig sektor att avropa och implementera handhållen
kommunikationsutrustning med tillhörande tjänster, support och logistik. Bolagets erbjudanden bygger på att skapa kontroll
över företagets mobilpark och samtidigt möjliggöra en kostnadseffektiv hantering för kundens mobila livscykelhantering.
Målet är att avlasta intern IT och samtidigt förbättra upplevelsen för slutanvändaren. Försäljningen sker rikstäckande med en
flexibel och användarvänlig e-handelsplattform som bas.
Bolaget är också verksamt inom call center och franchise. Här är vår inriktning på mobiltelefoni till kundsegmentet små
företag. Genom franchisekonceptet har vi ett attraktivt erbjudande för mindre aktörer att öka sin konkurrenskraft och
lönsamhet.
5
Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845
Årsredovisning 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
MARKNAD
Det finns en underliggande tillväxt på marknaden som framförallt drivs av smartphones och mobil datatrafik. Säkerhetsrisken
kring informationen i mobiltelefoner är ett ytterligare område där marknaden visat ökat intresse. Allt fler medarbetare i
företag och organisationer har anammat ett mer mobilt arbetssätt vilket gör telefonerna mer kritiska för företagens
verksamhet, vilket i sin tur ställer nya krav exempelvis inom eftermarknad.
Även efterfrågan på effektiva processer inom inköp och administration har ökat för att hantera den allt viktigare
mobiltelefonin. Komplexiteten medför att allt fler företag söker lösningar för att administrera sina mobila lösningar så
kostnadseffektivt som möjligt, antingen via effektiva stödsystem eller genom outsourcing. Inom detta område har bolaget en
mycket stark marknadsposition tack vare administrationsverktyget MMS – Mobile Management Systems™ och genom
konceptet Mobile Outsourcing. Att bolaget är en operatörsoberoende leverantör stärker ytterligare vår marknadsposition då
vi kan skräddarsy de bästa lösningarna för varje enskild kund.
FRAMTIDSUTSIKTER
Bolaget har en etablerad grund som oberoende aktör. Vårt erbjudande stärks också med den nya e-handelslösningen på
plats. Vidare intensifieras expansionen av bolagets franchiseverksamhet.
Strukturella möjligheter återfinns på flera håll. Dessa granskas och utvärderas parallellt med den dagliga verksamheten.
INTÄKTER
Intäkterna för perioden januari till december uppgick till 106,3 (150,4) MSEK vilket motsvarar en minskning med 29 % jämfört
med samma period föregående år.
RESULTAT
Bruttovinsten för januari till december uppgick till 32,2 (61,2) MSEK vilket motsvarar en bruttomarginal på 30,3 (40,7) %.
Rörelseresultatet under januari till december 2013 uppgick till -21,7 (-6,0) MSEK. Resultatet efter skatt blev -22,2 (-5,5) MSEK.
Av resultatet utgör -3,6 (-7,4) MSEK avskrivningar och nedskrivningar, vilka inte påverkar bolagets likviditet.
FINANSIELLA POSTER
Finansiella poster för perioden januari till december uppgick till -0,7 (-0,7) MSEK.
BALANSRÄKNINGEN
Balansomslutningen 31 december uppgick till 67,8 (74,1) MSEK. Soliditeten uppgick till 44 (52) %.
Räntebärande skulder uppgick totalt till 13,7 (11,1) MSEK. Bolagets finansiering utgörs delvis av blockbelåning där bolaget har
en beviljad kredit upp till 70 % av utestående kundfordringar och maximalt 14 MSEK. Per 31 december 2013 nyttjades 8,4
MSEK. Av bolagets räntebärande skulder utgör 0,6 (1,4) MSEK finansiell leasing.
Spärrade bankmedel, vilka redovisas som kortfristiga placeringar, uppgår till 1,5 (1,5) MSEK.
KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR
Styrelsen och ledningen följer löpande koncernens finansieringsbehov och bedömer att nuvarande och tillgänglig finansiering
är tillräcklig för att säkerställa bolagets fortsatta drift.
Koncernen hade ett negativt kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital för perioden
januari till december på -18,3 (1,0) MSEK. Förändringar i rörelsekapital påverkade kassaflödet med 4,7 (9,9) MSEK. Kassaflöde
från investeringsverksamheten uppgick under januari-december till -0,4 (-1,8) MSEK. Kassaflöde från
finansieringsverksamheten uppgick under perioden till 12,5 (-6,1) MSEK. Det totala kassaflödet januari till december var -1,5
6
Stockwik Förvaltning AB (publ), org. nr 556294-7845
Årsredovisning 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
(3,1) MSEK och likvida medel vid periodens slut, exklusive spärrade medel, uppgick till 11,5 (12,9) MSEK. Nyemissionen
genomfördes och fulltecknades under oktober och tillförde cirka 12,5 MSEK före emissionskostnader.
MEDARBETARE
Koncernen hade vid periodens utgång anställda motsvarande 45 (86) heltidstjänster. Medelantalet anställda i koncernen
under 2013 uppgår till 67 (91) heltidstjänster varav 18 (23) % kvinnor.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Huvudägare för Stockwik Förvaltning AB har, kopplat till checkräkningskrediten hos SEB som under 2013 uppgick till 6 MSEK,
gått i borgen för detta lån. Överenskommen ersättning, uppgående till 9 % bedöms vara enligt marknadsmässiga villkor. I
övrigt har transaktioner med närstående varit av mindre omfattning. Samtliga transaktioner har varit till marknadsmässiga
villkor.
MODERBOLAGET
Moderbolaget har under räkenskapsåret ändrat namn från Stjärna Fyrkant AB till Stockwik Förvaltning AB.
Moderbolagets verksamhet är, förutom koncerngemensam förvaltning, inriktad på försäljning av tjänster. Extern försäljning
har under räkenskapsåret uppgått till 3,2 (7,1) MSEK.
Moderbolaget har under räkenskapsåret sålt dotterbolaget Mobyson Business Solutions AB till Comsystem Mobility AB
(namnändrat från Stjärna Fyrkant Com System AB), vilket resulterade i en vinst uppgående till 2,2 MSEK.
Moderbolaget har från dotterbolaget Stjärna Fyrkant Nordic AB erhållit 97 % av aktierna i Comsystem Mobility AB,
motsvarande ett värde om 4,0 MSEK, i form av utdelning. Ökningen av andelarnas värde har skrivits ner.
Stockwik Förvaltning AB har under räkenskapsåret givit aktieägartillskott till Stjärna Fyrkant Nordic AB, vilket har skrivits ned
och påverkat resultatet med -10,5 MSEK.
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
Huvudaktieägare representerade i styrelsen för Stockwik Förvaltning AB (publ) har till SEB lämnat en borgen för att bolaget
skall få en checkräkningskredit om 6 MSEK. Avsikten är att reetablera den rörelselikviditet bolaget haft tidigare. För att inte
belasta koncernens likviditet, utgår ersättningen för borgen i form av teckningsoptioner. Maximal utspädning beräknas uppgå
till 30 421 300 aktier.
I syfte att renodla verksamheten inom Stockwik Förvaltning AB:s dotterbolag Comsystem Mobility AB har butiken i Sundsvall
avyttrats. Försäljningen har skett genom en inkråmsöverlåtelse till befintlig personal med tillträde den 24 februari 2014. I
samband med avyttringen har ett franchiseavtal tecknats där den avyttrade verksamheten kommer att bedriva verksamhet
under StjärnaFyrkants välrenommerade varumärke. Den avyttrade verksamheten omsatte cirka 15 miljoner kronor under
räkenskapsåret 2013. Den resultatpåverkan som uppstår beräknas vara positiv för Stockwik.
RISKER OCH OSÄKERHETER
Stockwiks verksamhet påverkas av ett antal risker vars effekter på bolagets resultat och finansiella ställning berör bolaget i
varierande grad. Nedan beskrivs, utan inbördes rangordning, de riskfaktorer som bedöms ha störst betydelse för bolagets
framtida utveckling.
KONKURRENS OCH MARKNAD
Telekommunikationsmarknaden kännetecknas av ett stort antal aktörer och hård konkurrens. Förändrad konkurrenssituation
påverkar både försäljningsvolymer och bruttovinstmarginaler. Även sådana aktörer som idag inte konkurrerar med vår
verksamhet kan komma att bredda sitt produkt- och tjänsteutbud till de områden där vi är verksamma. En fortsatt hård
konkurrens kan medföra ökad prispress, vilket kan ha en väsentlig inverkan på verksamhet, resultat och finansiell ställning.
7
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
TEKNISK UTVECKLING
Den tekniska utvecklingen inom branschen medför stora möjligheter för Stockwiks telekomverksamhet. Genom att tillägna
sig ny teknik snabbt och utveckla nya tjänster och nya webblösningar kan tillväxt skapas. Den snabba tekniska utvecklingen
medför emellertid samtidigt risker då en eventuell felsatsning från bolagets sida kan få stora konsekvenser. Om bolaget inte
lyckas i sin utveckling och lansering av nya produkter kan det få väsentligt negativa effekter på bolagets verksamhet, resultat
och finansiella ställning.
KONJUNKTUR
Makroekonomiska faktorer som efterfråge- och konjunkturutveckling påverkar marknaden för bolagets produkter och
tjänster. Försämrad konjunktur och förändrat konsumtionsbeteende hos bolagets kunder skulle kunna påverka försäljning
och resultat negativt.
VALUTAKURSFLUKTUATIONER
Det finns inte några väsentliga risker kopplade till valutakursförändringar.
FINANSIERINGS- OCH LIKVIDITETSRISK
Stockwikkoncernens verksamhet har historiskt visat betydande underskott och verksamheten har finansierats genom
nyemissioner. För att kunna utvecklas på bästa sätt kan Stockwik även framdeles komma att behöva tillskott av finansiella
resurser, antingen genom tillskott av ytterligare ägarkapital eller genom andra former av finansiering. Om ytterligare externt
kapital måste anskaffas via emissioner riskerar befintliga aktieägare utspädning av sitt ägande. Det finns ingen garanti för att
nytt kapital kan anskaffas då behov uppstår eller att det kan anskaffas på acceptabla villkor.
Den sammanlagda upplåningen uppgår per 2013-12-31 till13 113 (11 116 ) KSEK. Koncernens betalningsåtaganden avseende
upplåning och leverantörsskulder fördelar sig enligt följande beträffande förfallotidpunkter.
KSEK
Upplåning
Leverantörsskulder och övriga skulder
<3 mån
3-12 mån
13-24 mån
25-60 mån
>60 mån
489
562
–
12 062
–
13 348
-
-
-
-
Utöver ovan betalningsåtaganden tillkommer eventuella villkorade tilläggsköpeskillingar från förvärvet av Coport Com
Systems AB (se not 7).
Bolagets finansiering utgörs delvis av blockbelåning där bolaget har en beviljad kredit upp till 70 % av utestående
kundfordringar och maximalt 14 MSEK. Per 31 december 2013 nyttjades 8,4 MSEK. Av bolagets räntebärande skulder utgör
0,6 (1,4) MSEK finansiell leasing. Blockbelåningen har klassificerats med 25-60 månaders förfall eftersom den bygger på ett
tillsvidare kontrakt och ingår i bolagets långsiktiga finansiering.
Styrelsen i Stockwik bedömer att nuvarande och tillgänglig likviditet är tillräcklig för att finansiera bolagets fortsatta drift.
VÄRDERING AV TILLGÅNGAR
Stockwik bedömer löpande nedskrivningsbehov för sina tillgångar utifrån impairment tests och utvärderar löpande de
förutsättningar som värderingen bygger på. De tillgångar som är särskilt utsatta för risk är immateriella tillgångar och
uppskjuten skattefordran. Förändrade förutsättningar, exempelvis sämre tillväxt eller lönsamhet än förväntat eller högre
avkastningskrav, kan innebära att det uppstår ett nedskrivningsbehov.
8
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NYCKELPERSONER
Stockwiks framtida utveckling är beroende av bolagsledningens och andra nyckelpersoners kunskap, erfarenhet, förmåga och
engagemang. Stockwik har träffat anställningsavtal med sådana personer på villkor som Bolaget bedömer vara
marknadsmässiga. Skulle Stockwik misslyckas att attrahera och behålla nyckelpersoner kan det få negativa konsekvenser för
Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
AKTIERELATERADE RISKER
Kursen för Stockwiks aktie kan i framtiden komma att fluktuera, bland annat till följd av säsongsmässiga resultatvariationer,
den allmänna konjunkturen och förändringar i kapitalmarknadens intresse för Bolaget och dess aktie. Begränsad likviditet i
Stockwiks aktie kan i sin tur bidra till att förstärka sådana fluktuationer i aktiekursen. Det finns ingen garanti för att aktier i
Stockwik kan säljas till för innehavaren acceptabel kurs vid varje tidpunkt. Den begränsade likviditeten i aktien kan medföra
problem för enskilda aktieägare att sälja ojämna handelsposter.
FINANSIELLA RISKER
Inriktningen i Stockwiks riskhantering är att begränsa eller eliminera finansiella risker med hänsyn tagen till kostnader,
likviditet och finansiell ställning. Stockwik hanterar likviditetsrisk genom placering av eventuell överskottslikvidet i bank eller
kortfristiga räntebärande instrument med god kreditvärdighet.
FORSKNING OCH UTVECKLING
Stockwik driver ingen forskning men utvecklar och underhåller en webbplattform. Kunderna använder webbplattformen
(MMS) och betalar en månadsavgift. Investeringar i programvara aktiveras i balansräkningen.
PRINCIPER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Enligt årsstämmans beslut finns riktlinjer för bestämmande av ersättning och övriga anställningsvillkor för ledande
befattningshavare i koncernen. Ersättning till verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare utgörs av fast
grundlön, rörlig lön, pension och övriga förmåner. Med ledande befattningshavare avses verkställande direktören och övrig
ledningsgrupp upp till fem personer. Den rörliga lönen ska baseras på koncernens resultat och ska vara maximerad till 100 %
av den fasta ersättningens storlek. Lön till verkställande direktören förhandlas och beslutas av ersättningskommittén eller
styrelseordförande. Lön till övriga ledande befattningshavare förhandlas och beslutas av verkställande direktören. Pension till
VD utgår med 24 % av fast lön och är begränsat till tio (10) prisbasbelopp. Pension till övriga ledande befattningshavare är
enligt ITP och kollektivavtal. Styrelsen ska äga rätt att frångå ovanstående riktlinjer om styrelsen bedömer att det i det
enskilda fallet finns särskilda skäl som motiverar det.
FÖRÄNDRINGAR I STYRELSE OCH LEDNING
Under 2013 har inga förändringar i styrelsen ägt rum. Verkställande direktören David Andreasson tillträdde 5 december
2013. Koncernens ledningsgrupp har under större delen av året bestått av fem personer utöver vd.
Styrelsen ska enligt sin arbetsordning hålla 4-6 ordinarie sammanträdanden, varav ett är konstituerande. Under 2013 uppgick
antalet styrelsemöten till arton (18) protokollförda möten. Vid sidan av de långsiktiga strategierna, fokuserade styrelsen sitt
arbete på tillväxt och hur Bolaget kan utveckla sig både segmentmässigt och produktmässigt. Styrelsen har också ägnat tid åt
att sätta sig in i den operativa verksamheten genom direktkontakt med den operativa ledningen för företaget. Styrelsens
dagordning upprättas av ordförande i samråd med verkställande direktören. Stockwiks tjänstemän har varit föredragande vid
styrelsemöten. Under året har styrelsearvoden betalats, se not 6.
Styrelsens ersättningsutskott ska förbereda frågor rörande ersättningar och andra anställningsvillkor till VD och andra
ledande befattningshavare liksom ersättningspolicy och incitamentsprogram. Ersättningsutskottet består av Olof Nordberg
och Rune Rinnan.
9
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
AKTIEKAPITAL OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Stockwik Förvaltning AB är ett publikt aktiebolag noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap sedan år 2000, kortnamnet är
STWK. Aktieägarförteckning förs av Euroclear (tidigare VPC). Antal aktier per 2013-12-31 uppgick till 877 660 535 stycken
(626 900 383 aktier). Aktiekapitalet per 2013-12-31 uppgår till 8,8 (62,7) MSEK. Enligt beslut på ordinarie bolagsstämma 25
april 2013 nedsattes aktiekapitalet med 56,4 MSEK för avsättning till överkursfond.
Bolagsstyrningsrapport
INLEDNING
Svensk kod för bolagsstyrning ska, från och med den 1 juli 2008, tillämpas av alla svenska aktiebolag vars aktier är upptagna
till handel på en svensk reglerad marknad.
I bolagsstyrningsfrågor tillämpar Stockwik främst aktiebolagslagen, årsredovisningen, regelverk för emittenter NASDAQ OMX
Stockholm och svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”).
BOLAGSSTYRNING
De viktigaste dokumenten för Stockwiks bolaggstyrning är Stockwiks bolagsordning (återfinns på bolagets hemsida
www.stockwik.se), styrelsens arbetsordning, instruktion till verkställande direktören och instruktion avseende ekonomisk
rapportering.
Styrning, ledning och kontroll fördelas i enlighet med aktiebolagslagen mellan aktieägarna på bolagsstämman, styrelsen och
den verkställande direktören. Revisorn har löpande kontakt med styrelsen och verkställande direktören men svarar direkt
inför bolagsstämman.
Dokument
Bolagsorgan
Övrigt
Valberedning
Bolagsordning
Aktieägare
Revisor
Arbetsordning
Revisionsutskott
Instruktion till VD
Ersättningsutskott
Styrelse
Instruktion avseende
ekonomisk
rapportering
Informationspolicy
Verkställande direktör
TILLÄMPNING OCH AVVIKELSER
Denna bolagsstyrningsrapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Koden. Aktiebolag som tillämpar Koden
kan avvika från enskilda regler men ska då ange förklaring till avvikelsen. Stockwik har under 2013 följt Koden i sin helhet.
10
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
AKTIEÄGARE
Per den 31 december 2013 hade Stockwik 11 006 aktieägare och, per samma datum, var de största aktieägarna, d.v.s.
aktieägare som ägde mer än 10 % av aktierna och rösterna i Stockwik, följande:
Aktieägare
RPE Holding AB
Agder Energi Venture AS
Andel
24,2 %
10,4 %
De tio (10) största ägarna per 2013-12-31 framgår längst bak i denna årsredovisning.
BOLAGSSTÄMMA
Aktieägarnas rätt att besluta i Stockwiks angelägenheter utövas vid bolagsstämman och alla aktieägare i Stockwik har rätt att
få ärende behandlat på bolagsstämma förutsatt att sådan begäran lämnas i rätt tid.
Det finns inga begränsningar i antalet röster som varje aktieägare har rätt att avge vid bolagsstämma.
Stockwiks årsstämma avhålls normalt under april månad varje år.
Kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma där fråga om ändring av bolagsordningen kommer att behandlas ska ske
tidigast sex (6) och senast (4) veckor före bolagsstämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma ska ske tidigast sex (6)
veckor och senast tre (3) veckor före bolagsstämman. Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och
Inrikes Tidningar (www.bolagsverket.se) och på Stockwiks webbplats (www.stockwik.se). Vid samma tidpunkt som kallelse
sker ska Stockwik, genom annonsering i Svenska Dagbladet, upplysa om att kallelse till bolagsstämma skett.
Stockwiks bolagsordning innehåller inga bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter samt om
ändring av bolagsordningen då detta följer av aktiebolagslagen.
Bolagsstämman har inte beslutat att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om nyemission av aktier, emission av
teckningsoptioner eller konvertibler. Bolagsstämman har heller inte beslutat att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om
förvärv av egna aktier.
VALBEREDNINGEN
Valberedningen har till uppgift att presentera förslag till val av styrelseledamöter och styrelseordförande till årsstämman.
Valberedningen ska även lämna förslag till val och arvodering av revisor.
Utöver ovan ska valberedningen presentera till val av ordförande vid stämman samt bedömer styrelseledamöternas
oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen samt större aktieägare.
Årsstämman den 25 april 2013 beslutade att styrelsen, före utgången av det tredje kalenderkvartalet 2013, ska kontakta
Stockwiks större aktieägare och hos dem initiera en process som leder till utseende av en valberedning om tre (3) ledamöter.
Inför årsstämman den 24 april 2014 finns en valberedning bestående av Anders Granström (ordförande), Olof Nordberg och
Gabriel Albemark.
Valberedningens ledamöter erhåller inte någon ersättning från Stockwik.
STYRELSEN
Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Styrelsen har sitt säte i Solna
kommun. Styrelsens ansvar och arbetsfördelning regleras främst genom aktiebolagslagen respektive en arbetsordning som
fastställs av styrelsen årligen.
11
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Enligt bolagsordningen ska Stockwiks styrelse bestå av lägst tre (3) och högst åtta (8) styrelseledamöter med högst åtta (8)
suppleanter.
Årsstämman den 25 april 2013 valde sex (6) styrelseledamöter utan suppleanter innebärande att styrelsen består av följande
personer.
Rune Rinnan, styrelseordförande
Olof Joos
Olof Nordberg
Tor Øystein Repstad
Kjell Westerback
Mathias Wiesel
Nedan följer en presentation av styrelseledamöterna.
RUNE RINNAN, STYRELSEORDFÖRANDE
Född: 1958
Utbildning: Civilekonom, Master of General Management
Tidigare arbetslivserfarenhet: Styrelseordförande i TC Connect AB, T Connect AS, Opplysningen AS samt styrelseledamot i
Metrima AB, Wega Mining AS, Metallica Mining AS, Music on Demand Sweden AB och Wireless Matrix Inc.
Övriga styrelseuppdrag: Styrelseordförande i RR Capital AS, TeleVenture Capital AS, TeleVenture Management, Wavetrain
Systems AS, Helix AS, Franatech AS, BR Minerals AS, Kimberlitt AS, Natural Resource Group AS, Mandela Big Five AS,
Condalign AS och Off Piste AS. Styrelseledamot i Initial Force AS, Boost Communication AS, One2Touch AS, BerGenBio AS,
IceFrech AS, Applied Petroleum Technology AS och PolarSat Ltd
Övriga väsentliga uppdrag: Managing Partner i TeleVenture Capital, verkställande direktör för TeleVenture Management,
verkställande direktör och Managing Partner i Norsk Innovasjonskapital
Antal aktier i Stockwik: Rune Rinnan är ägare i RR Capital AS som äger TeleVenture Capital AS som i sin tur äger 55 544 050
aktier
Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning och största aktieägare
OLOF JOOS
Född: 1970
Utbildning: Civilekonom
Tidigare arbetslivserfarenhet: Olof Joos har 10 års erfarenhet från den nordiska och europeiska telekommarknaden. Olof Joos
har även varit medlem av den exekutiva ledningen och Vice President inom TeliaSonera International Carrier AB, Vice
President inom TeliaSonera AB och Sales Director i TDC Sverige AB
Övriga väsentliga uppdrag: Inga
Antal aktier i Stockwik: 11 837 492 aktier
Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning och största aktieägare
OLOF NORDBERG
Född: 1970
Utbildning: Civilekonom
Tidigare arbetslivserfarenhet: Verkställande direktör för Stjärna Fyrkant Nordic AB 2005-2007 och styrelseordförande 20092010. Styrelseordförande i Diös Sundsvall II AB, Höga hus i Sundsvall AB, Vector ProBoat AB, AB 360 grader, Bengtsson och
BAS AB samt styrelseledamot i Cariel. Delägare i Timba AS
Övriga styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Cloudberry of Scandinavia AB, Admit Ekonomi AB, Svenska Dagsresor AB,
Jungfrusund Holding AB, Jungfrusunds Marina AB, Marna Development AB, Destination Ekerö AB, Fastighets AB Kajen,
12
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Jungfrusunds Mark och Sjö entreprenader AB, Jungfrusund Sjöstad AB, Ekeröfastigheter AB, Holding i Träkvista AB,
Fastigheter i Träkvista AB, Fastighets AB Beståndet, Fastigheter i Närlunda AB, Fastighets AB Port Arthur, Port Arthur Holding
AB, Ekerö Sjöstad AB, Music on Demand Sweden AB, Gällstaö Bryggan AB, Huaso Holdings AB samt styrelseledamot i RIV 2
Retail Invest Vehicle 2 AB, Gadd Digital Business Solutions AB, Säbyholm Intressenter AB, Ladza Holding AB och Ladza
Förvaltning AB samt suppleant i Consumer Trading of Scandinavia AB
Övriga väsentliga uppdrag: Verkställande direktör för RPE Holding AB och RIV 2 Retail Invest Vehicle 2 AB
Antal aktier i Stockwik: Olof Nordberg äger genom RPE Holding AB 212 520 756 aktier
Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagets ledning, dock inte i förhållande till största aktieägare
TOR ØYSTEIN REPSTAD
Född: 1973
Utbildning: Civilingenjör och MBA i finans
Tidigare arbetslivserfarenhet: Styrelseordförande i Elsmart AS, Phonzo AS och Kristiansand D Kino Allianse AS samt
styrelseledamot i Pragma Drift AS, Newphone Norge AS, Pragma AS, NordicDigital Allianse AS och SigTor AS. ägare av Torrep
Invest AS. Har tidigare varit finansanalytiker i Norsk Vekst ASA och analytiker i Moe Securities AS. Han har även tidigare
erfarenhet från Accenture
Övriga styrelseuppdrag: Styrelseordförande i NEG AS (och flere selskaper i NEG konsernet), BioEnergy AS, VS Safety AS,
NetNordic Holding AS, Smart Grid Norway AS, Resitec AS, Xynergo AS, Profundo AS, NetSecurity AS, NorgesFilm AS, och
Torrep Invest AS. Styrelseledamot i 24 Seven Technology Group ASA, Meventus AS, Skagerak Venture Capital 1 (GP) KS,
Skagerak Seed Capital II (GP) KS och PD Holding AS
Övriga väsentliga uppdrag: Verkställande direktör för Agder Energi Venture AS och Direktör Venture i Agder Energi AS
Antal aktier i Stockwik: Tor Øystein Repstad representerar Adger Energi Venture AS som äger 91 641 614 aktier
Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget och bolagets ledning, dock inte i förhållande till största aktieägare
KJELL WESTERBACK
Född: 1958
Utbildning: Utbildad inom teknik, ekonomi samt marknadsföring/information (DIHR)
Tidigare arbetslivserfarenhet: Verkställande direktör för Dotcom Solutions AB samt informationsdirektör och medlem av
koncernledningen i TietoEnator Corp
Övriga styrelseuppdrag: Styrelseledamot i NetNordic AS, Sundbybergs Bredband AB, Sundbybergs Stadsnätsbolag AB, Osby
Mekan AB och TerraNet AB samt suppleant i Contech Kraftteknik AB och Cadcal Westerback I&I AB
Övriga väsentliga uppdrag: Inga
Antal aktier i Stockwik: 0 aktier
Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning och största aktieägare
MATHIAS WIESEL
Född: 1973
Utbildning: Civilekonom
Tidigare arbetslivserfarenhet: Projektledare och strateg på Garbergs reklambyrå, manager på Ernst & Young Management
Consulting/CGE&Y och analytiker på Braxton Associates (Sydney office)
Övriga styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Advisio AB samt styrelseledamot i Artvise Holding AB, Artvise AB, Cariel Spirits
AB, Merame AB, Codality AB, Haga Spiritus AB, MLNXT Stockholm AB, Artofus AB samt suppleant i Helenhibou AB och Novit
Holding AB
Övriga väsentliga uppdrag: Ägare till Merame AB samt delägare i Artofus AB och Advisio AB. Mathias är även VD och
investment manager på Artofus AB
Antal aktier i Stockwik: Mathias Wiesel äger via Advisio AB 48 702 547 aktier
Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning och största aktieägare
13
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Under 2013 har Stockwiks styrelse haft arton (18) sammanträden. Nedan anges styrelseledamöternas närvaro vid dessa
sammanträden.
Rune Rinnan Olof Joos Olof Nordberg Tor Øystein Repstad Kjell Westerback Mathias Wiesel
2013-02-06
x
x
x
x
x
x
2013-03-26
x
x
x
x
x
x
2013-04-24
x
x
x
x
x
x
2013-04-25
x
x
x
x
x
x
2013-05-21
x
x
x
x
x
x
2013-05-23
x
x
x
x
x
x
2013-06-19
x
x
x
x
x
x
2013-08-26
x
x
x
x
x
x
2013-09-19
x
x
x
x
x
x
2013-10-02
x
x
x
x
x
x
2013-10-15
x
x
x
x
x
x
2013-10-17
x
x
x
x
x
x
2013-10-22
x
x
x
x
x
x
2013-10-23
x
x
x
x
x
x
2013-11-07
x
x
x
x
x
x
2013-11-15
x
x
x
x
x
x
2013-11-19
x
x
x
x
x
x
2013-12-19
x
x
x
x
x
x
Den 25 april 2013 avhöll styrelsen det konstituerande sammanträdet. Vid detta sammanträde antogs arbetsordning för
styrelsen.
Enligt arbetsordningen ska styrelsen avhålla fyra (4) till sex (6) sammanträden per räkenskapsår. Härutöver ska styrelsen
sammanträde när så erfordras.
STYRELSEORDFÖRANDEN
Stockwiks styrelseordförande leder styrelsearbetet och ansvarar för att det är väl organiserat. Styrelseordföranden har
fortlöpande följt koncernens verksamhet och utveckling genom kontakter med verkställande direktören. Styrelseordföranden
ansvarar även för att styrelsens arbete årligen utvärderas. Utvärdering sker vid slutet av varje styrelseledamots period och
styrelseordföranden ger, genom sitt deltagande i valberedningen, nödvändig information om resultaten från utvärderingen. I
tillägg har styrelseordföranden ansvaret för att inkalla och organisera valberedningen.
STYRELSEARVODE
Styrelsens arvode beslutas av årsstämman. Av årsstämman beslutade arvoden framgår av not 6; Personal.
REVISIONSUTSKOTT
Revisionsutskottets uppgift är att inför styrelsesammanträden bereda frågor avseende bolagets redovisning och interna
kontroll, riskhantering, finansiell information, revisorsval och arvode samt extern revision. Enligt beslut av styrelsen finns
inget särskilt revisionsutskott utan styrelsen i sin helhet fullgör revisionsutskottets uppgifter. Det åligger styrelsen, tillika
revisionsutskottet att säkerställa insyn i och kontroll av bolagets verksamhet genom rapporter och löpande kontakter med
bolagets revisorer. Styrelsen har under året haft sammanträden med bolagets revisor, där revisorn bland annat redogjort för
planering av revision samt resultat från granskning. Stockwiks interna kontroll uppdateras löpande och styrelsen avser att
under 2014 ytterligare stärka den interna kontrollen.
14
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
ERSÄTTNINGSUTSKOTT
Ersättningsutskottets uppgift är att för styrelsen föreslå ersättning till verkställande direktör samt ta ställning till övrig
bolagslednings ersättning, vilken föreslås av den verkställande direktören. Ersättningsutskottet är beredande organ för övriga
eventuella incitamentsprogram inom bolaget och dess dotterbolag. Styrelsen har utsett Olof Nordberg och Rune Rinnan att
ingå i ersättningsutskottet med Rune Rinnan som ordförande. Ersättningsutskottet har haft sammanträden under 2013
varvid samtliga ledamöter närvarat. Ersättningsutskottet skriver ej eget protokoll, men lägger fram underlag till beslut i
styrelsen.
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR
I instruktion till Stockwiks verkställande direktör anger styrelsen verkställande direktörens uppgifter och befogenheter. Till
instruktionen hör bland annat riktlinjer för investeringar, finansiering, ekonomisk rapportering och extern kommunikation.
David Andreasson är verkställande direktör för Stockwik sedan den 5 december 2013. David är född 1974.
Utbildning: Magisterexamen i nationalekonomi och kandidatexamen i företagsekonomi.
Tidigare anställningar: ABG Sundal Collier, Erik Penser Bankaktiebolag, Swedbank.
Väsentliga uppdrag utanför bolaget: Inga
Innehav av aktier i Stockwik: 0 aktier
REVISOR
Årsstämman utser revisor i bolaget för ett år i taget. För tiden intill slutet av nästa årsstämma utsågs
PricewaterhouseCoopers AB till revisorer. Huvudansvarig revisor är sedan 2008 den auktoriserade revisorn Nicklas Kullberg.
Revisorn har till uppgift att granska bolagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och den verkställande direktörens
förvaltning. Revisionen är utförd i enlighet med god revisionssed i Sverige. Revision av årsbokslut sker under perioden januari
till mars och en delårsrapport under räkenskapsåret är föremål för översiktlig granskning. Stockwik har, utöver
revisionsuppdraget, anlitat PricewaterhouseCoopers AB för konsultationer inom skatteområdet. Nicklas Kullberg har under
året deltagit vid styrelsesammanträde i samband med avlämnande av bokslutskommuniké. För information om arvode till
PricewaterhouseCoopers, se not 5.
INTERN KONTROLL AV DEN FINANSIELLA RAPPORTERINGEN
Systemet för intern kontroll och riskhantering avseende finansiell rapportering är utformat för att ge god försäkran om att
den ekonomiska rapporteringen sker enligt lagar och regler, god redovisningssed samt övriga krav för börsnoterade bolag.
Internkontrollarbetet har som syfte att säkerställa arbetsrutiner, förebygga oegentligheter, notera eventuella brister i rutiner
och hantering samt initiera förbättringar och kompletterande utredningar. Begreppet internkontroll avser systematiskt
ordnade kontroller enligt fastställda regler och rutiner.
Styrelsen ansvarar för att bolaget har en god internkontroll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer
för finansiell rapportering och internkontroll efterlevs. Styrelsen har utarbetat dokument för vad den ekonomiska
rapporteringen till styrelsen skall innehålla. Inom ramarna för dessa har Stockwiks bolagsledning fastställt redovisnings- och
rapportinstruktioner. Bolagsledningen analyserar fortlöpande verksamhetens affärsprocesser för utvärdering av effektivitet
och risker. I detta arbete ingår att identifiera risker för felaktigheter i den finansiella rapporteringen. Även bolagets
stödprocesser, inklusive bokslutsprocessen analyseras. Processer som bedömts vara av särskild vikt för Stockwik avser
försäljning, IT-utveckling, lager och bokslut.
De mest kritiska affärsprocesserna samt de absolut största värdena under 2013 finns i koncernens operativa företag i Sverige;
Comsystem Mobility AB. Bolaget arbetar tätt med koncernledningen om frågor kring affärs- och produktutveckling.
15
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
RISKBEDÖMNING
Vad gäller den finansiella rapporteringen bedöms riskerna främst ligga i att materiella fel kan uppkomma i redovisningen av
bolagets finansiella ställning och resultat. För att minimera dessa risker har styrande dokument etablerats avseende
redovisning, rutiner för bokslut samt uppföljning av rapporterade bokslut. Stockwiks styrelse och ledning bedömer löpande
rapporteringen från ett riskperspektiv. Som stöd för denna bedömning görs jämförelser av resultat- och balansräkningsposter
med tidigare rapportering samt med budget och andra plansiffror. Bolaget har under året särskilt följt riskerna hänförliga till
bolagets finansiering samt värdering av tillgångar.
KONTROLLAKTIVITETER
De risker som identifierats avseende den finansiella rapporteringen hanteras genom ett antal kontrollåtgärder i
verksamhetens processer. Många av processerna uppdateras och förbättras löpande. Stockwik har genomfört en initial
riskbedömning utifrån koncernens balans- och resultaträkning. Då fastställs vilka processer som ska dokumenteras och
bedömas under året. Ansvariga från ekonomifunktionen går tillsammans med berörd personal igenom hur processen
fungerar. Därefter bedöms nivå på risk och omfattning av risk. Processer genomgås och dokumenteras löpande. Berörda led
är med för att utvärdera processens effektivitet utifrån identifierade risker och kontrollaktiviteter. Det innebär att personal
inom respektive verksamhet får utvärdera den dokumenterade processen och ta ställning till identifierade risker och
kontroller. Detta arbetssätt skapar en bred förståelse för betydelsen av intern kontroll och möjliggör samtidigt att ansvaret
för att utveckla processerna ligger kvar inom respektive verksamhet. Under 2014 kommer bolaget ytterligare att anpassa och
förbättra processer och rutiner i bolaget.
Bolagsledningen genomför månatliga Business Reviews med den operativa verksamheten. Före kvartalsavslutningar ägnas tid
åt att genomföra en mer noggrann genomgång av ekonomiska resultat. Styrelsen behandlar samtliga delårsrapporter samt
årsredovisningen innan dessa publiceras.
INTERN REVISION
Styrelsen har valt att inte ha en särskild internrevision. Bolaget har en enkel operativ struktur.
UPPFÖLJNING
Stockwik följer regelbundet upp efterlevnaden av tidigare beskrivna styrande dokument samt effektivitet i kontrollstrukturen.
Styrelsen erhåller månatlig ekonomisk rapportering. Denna ekomoniska information utökas innehållsmässigt inför
delårsrapporterna, vilka alltid föregås av ett styrelsesammanträde där styrelsen godkänner respektive delårsrapport.
Genom den organisation och de arbetsformer som tillämpas inom Stockwik och dess koncern bedömer bolaget att den
interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är ändamålsenlig.
INFORMATIONSPOLICY
All information som distribueras via pressmeddelanden finns även tillgänglig på bolagets webbplats. Information som lämnas
består av delårsrapporter inklusive bokslutkommuniké, årsredovisning samt pressmeddelande i samband med större order
eller andra väsentliga händelser. Bolagets styrelseordförande och verkställande direktör företräder Stockwik i olika frågor
gentemot investerare och aktionärer.
16
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Årsstämma 2014
Årsstämma avseende verksamhetsåret 2013 planeras att hållas 24 april 2014 kl. 10.00 i bolagets lokaler på Svetsarvägen 24.
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION 2013
Summa balanserade vinstmedel per 2013-12-31 uppgår till:
Överkursfond *): 73 982 KSEK
Balanserade medel: -30 546 KSEK
Årets förlust: -21 173 KSEK
Totalt: 22 263 KSEK
Styrelsen föreslår att medlen balanseras i ny räkning.
*) Bolaget har under året genomfört en nedsättning av aktiekapitalet med ett belopp om 56 421 KSEK för avsättning till
överkursfond.
Koncernens resultaträkning
KSEK
Intäkter
Not
jan-dec
2013
jan-dec
2012
3
106 315
150 411
-74 133
-89 185
32 182
61 226
4,5
-13 357
-16 725
6
-36 627
-43 317
7,8
-3 630
-7 449
98
279
Kostnad för sålda varor
Bruttovinst
Övriga externa kostnader
Personalkostnader
Avskrivningar/Nedskrivningar
Övriga intäkter
Övriga kostnader
Rörelseresultat
-356
-6
-21 690
-5 992
Finansiella intäkter
9
50
35
Finansiella kostnader
10
-779
-696
-729
-661
-22 419
-6 653
235
1 136
Finansiella poster - netto
Resultat före skatt
Inkomstskatt
11
Periodens resultat
-22 184
-5 517
-hänförligt till moderbolagets aktieägare
-21 821
-5 517
-0,03
-0,01
647 797 062
626 900 383
-18 060
1 457
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr
Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning
EBITDA
17
12
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Koncernens rapport över totalresultat
KSEK
jan-dec
2013
jan-dec
2012
Periodens resultat
-22 184
-5 517
Omräkningsdifferens
–
-11
Övrigt totalresultat för perioden,
netto efter skatt
–
-11
-22 184
-5 528
-21 821
-5 528
Övrigt totalresultat
Periodens totalresultat
-hänförligt till moderföretagets aktieägare
18
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Koncernens balansräkning
31 dec
2013
31 dec
2012
25 024
2 045
22 063
5 402
1 389
1 587
7 000
70
7 000
70
35 528
36 122
1 248
4 127
13 932
605
2 780
700
1 500
11 460
11 574
596
7 189
64
1 500
12 940
Summa omsättningstillgångar
32 225
37 990
Summa tillgångar
67 753
74 112
8 777
584 196
113 366
-676 822
62 690
574 367
113 366
-711 579
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Innehav utan bestämmande inflytande
29 517
170
38 844
–
Summa eget kapital
29 687
38 844
12 512
405
9 139
646
12 917
9 785
1 202
11 607
1 741
10 599
1 977
13 899
1 440
8 167
25 149
25 483
KSEK
Not
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill
Övriga immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran
Andra långfristiga fordringar
7
8
14
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Varulager
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar
Aktuella skattefordringar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga kortfristiga fordringar
Kortfristiga placeringar
Likvida medel
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Reserver
Balanserad förlust
16
17
18
19
20
Långfristiga skulder och avsättningar
Långfristiga räntebärande skulder
Uppskjutna skatteskulder
21
14
Summa långfristiga skulder och avsättningar
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder
Leverantörsskulder
Övriga kortfristiga skulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Summa kortfristiga skulder
21
22
Summa eget kapital och skulder
67 753
74 112
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser, se not 23. Noterna på sidorna 27-48 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning.
19
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Koncernens förändringar i eget kapital
Hänförlig till moderbolagets
aktieägare, KSEK
Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Ingående balans per 1 januari 2012
62 690
574 367
Totalt
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget kapital
-706 062
44 372
–
44 372
-5 517
-5 517
-5 517
-11
-11
-5 528
Reserver
Balanserat
resultat
113 377
Totalresultat
Periodens resultat
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferens
-11
Summa totalresultat
-11
-5 517
-5 528
Utgående balans per 31 december 2012
62 690
574 367
113 366
-711 579
38 844
–
38 844
Ingående balans per 1 januari 2013
62 690
574 367
113 366
-711 579
38 844
–
38 844
-21 821
-21 821
-363
-22 184
Totalresultat
Periodens resultat
Övrigt totalresultat
–
–
–
–
–
Summa totalresultat
–
-21 821
-21 821
-363
-22 184
1 872
1 872
528
2 400
10 013
12 521
12 521
-2 056
-2 056
-2 056
Transaktioner med aktieägare
Apportemission
Nyemission
2 508
Emissionskostnader
Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2
157
157
56 421
–
5
162
Nedsättning av aktiekapital
-56 421
Summa transaktioner med aktieägare
-53 913
9 829
–
56 578
12 494
533
13 027
8 777
584 196
113 366
-676 822
29 517
170
29 687
Utgående balans per 31 december 2013
20
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
–
Koncernens rapport över kassaflöden
jan-dec
2013
jan-dec
2012
-22 419
-6 653
4 119
7 451
-14
218
-18 314
1 016
Ökning(-)/Minskning(+) av varulager
2 879
939
Ökning(-)/Minskning(+) av kortfristiga fordringar
1 414
12 150
442
-3 211
-13 579
10 894
-94
-391
Förvärv av materiella anläggningstillgångar
-337
-1 397
Försäljning materiella anläggningstillgångar
65
–
-366
-1 788
Nyemission
12 521
–
Emissionskostnader
-2 056
–
KSEK
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster
Justeringar för poster som inte
ingår i kassaflödet m.m.
Avskrivningar och nedskrivningar
Betald skatt
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
Ökning(+)/Minskning(-) av kortfristiga skulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Upptagna lån
3 977
–
Amortering av låneskulder
-1 977
-6 053
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
12 465
-6 053
Periodens kassaflöde
-1 480
3 053
Likvida medel vid periodens början
12 940
9 888
Omräkningsdifferens likvida medel
–
-1
11 460
12 940
Likvida medel vid periodens slut
Tilläggsupplysningar kassaflöde, se not 27.
21
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Moderbolagets resultaträkning
jan-dec
2013
jan-dec
2012
Intäkter
2 929
9 742
Totala intäkter
2 929
9 742
KSEK
Övriga externa kostnader
4,5
-3 980
-3 864
6
-11 215
-10 237
-423
-1 168
Summa omkostnader
-15 618
-15 269
Rörelseresultat
-12 689
-5 527
Personalkostnader
Avskrivningar
7,8
Resultat från finansiella investeringar
Nedskrivning av aktier i koncernföretag
13
-14 463
–
Resultat från andelar i koncernföretag
2
6 172
182
Finansiella intäkter
9
–
485
Finansiella kostnader
10
-193
-66
-8 484
601
-21 173
-4 926
–
-5 000
-21 173
-9 926
–
5
-21 173
-9 921
Summa finansiella poster
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
Lämnat koncernbidrag
Resultat före skatt
Årets skatt
Resultat efter skatt
22
11
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Moderbolagets rapport över totalresultat
KSEK
jan-dec
2013
jan-dec
2012
Periodens resultat
-21 173
-9 921
–
–
-21 173
-9 921
-21 173
-9 921
Övrigt totalresultat för perioden,
netto efter skatt
Periodens totalresultat
-hänförligt till moderföretagets aktieägare
23
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Moderbolagets balansräkning
31 dec
2013
31 dec
2012
7
0
420
8
0
6
13
14
30 090
7 000
37 090
33 195
7 000
40 621
–
–
153
307
265
11 254
11 980
496
3 022
86
909
–
1 260
5 773
49 070
46 394
8 777
750
9 527
62 690
750
63 440
17 561
25 875
-21 173
22 263
9 602
-20 625
-9 921
-20 944
Summa eget kapital
31 790
42 496
Långfristiga skulder
Långfristiga skulder till koncernföretag
Summa långfristiga skulder
12 400
12 400
–
–
277
–
150
4 452
4 880
444
48
431
2 975
3 898
49 070
46 394
–
–
KSEK
Not
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Maskiner och inventarier
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag
Uppskjutna skattefordringar
Summa anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar
Kortfristiga fordringar på koncernföretag
Aktuella skattefordringar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga kortfristiga fordringar
Kassa och bank
Summa omsättningstillgångar
17
19
Summa tillgångar
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Aktiekapital
Reservfond
Summa bundet eget kapital
20
Överkursfond
Balanserat resultat
Årets resultat
Summa fritt eget kapital
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder
Kortfristiga skulder koncernföretag
Övriga kortfristiga skulder
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Summa kortfristiga skulder
22
Summa eget kapital och skulder
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser
24
23
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Moderbolagets förändringar i eget kapital
Hänförlig till moderbolagets
aktieägare
KSEK
Aktiekapital
Reservfond
Överkursfond
Ingående balans 1 januari 2012
62 690
750
9 602
Balanserat
resultat Årets resultat
-19 714
Summa
-911
52 417
-9 921
-9 921
–
–
-9 921
-9 921
-911
911
–
Totalresultat
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa totalresultat
Transaktioner med aktieägare
Disposition av föregående års resultat
Utgående balans 31 december 2012
62 690
750
9 602
-20 625
-9 921
42 496
Ingående balans per 1 januari 2013
62 690
750
9 602
-20 625
-9 921
42 496
-21 173
-21 173
–
–
-21 173
-21 173
Totalresultat
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa totalresultat
Transaktioner med aktieägare
Nyemission
2 508
10 014
12 522
-2 055
-2 055
-56 421
56 421
–
Emissionskostnader
Nedsättning av aktiekapital
Disposition av föregående års resultat
Utgående balans 31 december 2013
25
8 777
750
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
73 982
-9 921
9 921
–
-30 546
-21 173
31 790
Moderbolagets rapport över kassaflöden
jan-dec
2013
jan-dec
2012
-21 173
-4 926
423
1 168
Nedskrivningar andelar i dotterbolag
14 463
–
Utdelning i form av aktier i dotterbolag
KSEK
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster
Justeringar för poster som inte
ingår i kassaflödet m.m.
Avskrivningar och nedskrivningar
-6 172
–
Resultat från likvidation dotterbolag
–
-182
Betald skatt
–
5
-12 459
-3 935
Ökning(-)/Minskning(+) av kortfristiga fordringar
3 742
4 354
Ökning(+)/Minskning(-) av kortfristiga skulder
1 030
604
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-7 687
1 023
–
–
Nyemission
12 521
–
Emissionskostnader
-2 056
–
7 216
–
17 681
–
Periodens kassaflöde
9 994
1 023
Likvida medel vid periodens början
1 260
237
11 254
1 260
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Upptagna lån, koncern
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Likvida medel vid periodens slut
26
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Noter
NOT 1 – REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen för Stockwik för det räkenskapsår som slutar den 31 december 2013 har godkänts av styrelsen och
verkställande direktören och kommer att föreläggas årsstämman 24 april 2014 för fastställande. Moderbolaget är ett svenskt
aktiebolag (publ) med säte i Solna, Sverige.
UTTALANDE OM ÖVERENSSTÄMMELSE MED TILLÄMPADE REGELVERK
Koncernredovisning för Stockwik har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande
redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar så som de
antagits av EU. Den har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper
som koncernen utom i de fall som anges nedan i avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. Det innebär att IFRS
värderings- och upplysningsregler tillämpas med de avvikelser som framgår av avsnittet i moderbolagets
redovisningsprinciper. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds
av begräsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget, framförallt till följd av ÅRL.
Principerna är oförändrade jämfört med föregående år.
NYA OCH ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER
Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen:
Ändring i IFRS 13 (som antagits av EU och gäller från 1 januari 2013), som syftar till att värderingar till verkligt värde ska bli
mer konsekventa och mindre komplexa genom att standarden tillhandahåller en exakt definition och en gemensam källa i
IFRS till verkligt värdevärderingar och tillhörande upplysningar, bedöms inte få någon väsentlig påverkan på Stockwiks
finansiella rapporter.
Den 1 januari 2013 trädde ändring i IFRS 7 avseende utökade upplysningar om nettoredovisning av finansiella tillgångar och
skulder i kraft. Denna innebär att utökade upplysningskrav avseende finansiella instrument som nettoredovisas i
balansräkningen. Det förekom för perioden inga överföringar mellan verkligt värde nivåer av finansiella instrument.
Koncernen har idag inga väsentliga finansiella tillgångar eller skulder som nettoredovisas enligt IAS 32.
Det finns inga övriga nya eller ändrade standarder, samt tolkningar som ska tillämpas första gången för räkenskapsår som
börjar 1 januari 2013 som har en materiell påverkan på koncernen.
Nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som inte har tillämpats i förtid av koncernen
Ett antal nya standarder och ändringar av tolkningar och befintliga standarder träder ikraft för räkenskapsår som börjar efter
1 januari 2013 och har inte tillämpats vid upprättande av koncernens finansiella rapporter. Inga av dessa förväntas ha någon
väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
IFRS 10 ”Koncernredovisning” bygger på redan existerande principer då den identifierar kontroll som den avgörande faktorn
för att fastställa om ett företag ska inkluderas i koncernredovisningen. Standarden ger ytterligare vägledning för att bistå vid
fastställandet av kontroll när detta är svårt att bedöma. Koncernen avser att tillämpa IFRS 10 för det räkenskapsår som börjar
1 januari 2014 men utifrån dagens förhållanden förväntas den inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens rapportering.
IFRS 12 ”Upplysningar om andelar i andra företag” omfattar upplysningskrav för dotterföretag, samarbetsarrangemang,
intresseföretag och ej konsoliderade strukturerade företag. Koncernen avser att tillämpa IFRS 12 för det räkenskapsår som
börjar 1 januari 2014 och har ännu inte utvärderat den fulla effekten på de finansiella rapporterna.
IFRS 9 “Financial instruments” hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. IFRS 9
anger att finansiella tillgångar ska klassificeras i två olika kategorier; värdering till verkligt värde eller värdering till upplupet
anskaffningsvärde. Klassificering fastställs vid första redovisningstillfället utifrån företagets affärsmodell samt karaktäristiska
egenskaper i de avtalsenliga kassaflödena. För finansiella skulder sker inga stora förändringar jämfört med IAS 39. Den största
förändringen avser skulder som är identifierade till verkligt värde. För dessa gäller att den del av verkligt värdeförändringen
som är hänförlig till den egna kreditrisken ska redovisas i övrigt totalresultat istället för resultatet såvida detta inte orsakar
27
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
inkonsekvens i redovisningen. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna. Koncernen kommer att utvärdera effekterna
av de återstående faserna avseende IFRS 9 när de är slutförda av IASB.
IFRIC 21 “Levies” klargör redovisningen av en förpliktelse att betala en skatt eller avgift som inte är inkomstskatt. Tolkningen
klargör vad den förpliktande händelsen som utlöser skyldigheten att betala skatten eller avgiften är samt när en skuld
därmed ska redovisas. Koncernen är för närvarande inte utsatt för några väsentliga skatter eller avgifter som inte är
inkomstskatter och därmed har detta tolkningsuttalande inte någon väsentlig påverkan på koncernen
Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen.
KONCERNREDOVISNING
Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga koncernföretag i vilka ägandet uppgår till mer än 50 % av
aktiernas röstvärde eller på annat sätt ger bestämmande inflytande. Koncernbokslutet bygger på redovisningshandlingar
upprättade för samtliga koncernbolag per den 31 december. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden.
Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som
emitterats av koncernen. I de fall eventuella tilläggsköpeskillingar är att betrakta som ersättning för den förvärvade
verksamheten redovisas de som finansiell skuld i koncernbalansräkningen. Eventuella omvärderingar redovisas i
koncernresultaträkningen. I de fall eventuella tilläggsköpeskillingar är att betrakta som en separat transaktion i form av
ersättning för framtida tjänster redovisas tilläggsköpeskillingen enligt IFRS 2, aktierelaterade ersättningar och behandlas i
enlighet med denna standard som personalkostnad den period de uppkommer. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs
när de uppstår. I koncernens egna kapital ingår endast dotterbolagens resultat efter förvärvet. Resultatet från under året
förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningens resultaträkning från och med förvärvstidpunkten. Vinst eller förlust för
under året sålda bolag beräknas utifrån bolagens koncernmässigt redovisade nettotillgångar inklusive resultat fram till
tidpunkten för avyttring. Vinster och förluster som uppstår vid delavyttring av innehav i dotterbolag redovisas i
resultaträkningen, när det bestämmande inflytandet inte längre kvarstår. Koncerninterna mellanhavanden och transaktioner
samt eventuella orealiserade vinster hänförbara till koncerninterna transaktioner elimineras vid upprättande av
koncernredovisningen. Innehav utan bestämmande inflytande, redovisat som en andel av nettotillgångarna, presenteras i en
separat kolumn i ”koncernens förändringar i eget kapital”.
OMRÄKNING AV UTLÄNDSKA DOTTERFÖRETAGS BOKSLUT
Moderbolagets funktionella valuta och rapporteringsvaluta är svenska kronor, SEK. Poster som ingår i de finansiella
rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive
företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor som är koncernens
rapportvaluta. Samtliga tillgångar och skulder i dotterföretagen omräknas till balansdagskurs och samtliga poster i
resultaträkningen till genomsnittskurs. Den omräkningsdifferens som uppkommer redovisas som övrigt totalresultat.
UTLÄNDSK VALUTA
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den kurs som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas.
Ingen terminssäkring används för att kurssäkra underliggande tillgångar och skulder. Såväl realiserade som orealiserade
kursdifferenser redovisas över resultaträkningen. Kursdifferenser avseende rörelsefordringar och – skulder redovisas i
rörelseresultatet medan kursdifferenser hänförliga till finansiella tillgångar redovisas som resultat från finansiella
investeringar.
INTÄKTER
Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor och tjänster i koncernens
löpande verksamhet. Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att
framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget. Intäkter från varuförsäljning redovisas när leverans sker och
väsentliga risker och förmåner som är förknippade med varornas ägande överförs till köparen. Intäkter från abonnemang
består av försäljningsersättning från operatörer och redovisas den period avtal tecknas. Franchiseavgifter under
avtalsperioden redovisas i takt med att tjänsten tillhandahålls eller rättigheterna utnyttjas. Fakturerad försäljning redovisas
exklusive mervärdesskatt, returer och rabatter samt efter eliminering av koncernintern försäljning.
28
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
KOSTNAD SÅLDA VAROR OCH TJÄNSTER
I kostnad sålda varor och tjänster ingår handelsvaror (mobilterminaler och tillbehör) samt direkta kostnader för abonnemang.
SEGMENTSREDOVISNING
Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande
beslutsfattaren som är styrelsen. Koncernen har ett segment bestående av mobila lösningar. Koncernen har därmed ej avgett
segmentsrapportering enligt IFRS 8.
LEASINGAVTAL
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell
leasing. Betalningar som görs under leasingtiden kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
Leasingavtal av anläggningstillgångar där koncernen i allt väsentligt innehar de ekonomiska risker och fördelar som
förknippas med ägandet, klassificeras som finansiell leasing. Vid leasingperiodens början redovisas finansiell leasing i
balansräkningen till det lägre av leasingobjektets verkliga värde och nuvärdet av minimileaseavgifterna. Varje
leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiella kostnader. Motsvarande betalningsförpliktelser, efter
avdrag för finansiella kostnader, ingår i balansräkningens poster långfristig och kortfristig upplåning. Anläggningstillgångar
som innehas enligt finansiella leasingavtal skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och
leasingperioden.
PENSIONER TILL ANSTÄLLDA
Inom Stockwik förekommer endast avgiftsbestämda pensionsplaner. I avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda
avgifter till en separat juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för
kostnaderna i takt med att förmånerna intjänas.
KURSSÄKRING
Koncernen använder för tillfället inga kommersiella flödessäkringar i vilka terminskontrakt används för att säkra framtida
flöden baserade på prognostiserad volym.
LÅNEKOSTNADER
Låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller produktion av en kvalificerad tillgång utgör del av den
tillgångens anskaffningsvärde, under 2012 har inga låneutgifter aktiverats. Övriga låneutgifter kostnadsförs.
SKATTER
Redovisning av inkomstskatt inkluderar både aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga
resultatet för året. Uppskjuten skatt beräknas utifrån skillnaden mellan redovisade värden i balansräkningen och
skattemässiga värden. Uppskjuten skatt är skatt som är beräknad på dessa temporära skillnader. Uppskjuten skattefordran
avseende temporära skillnader redovisas endast i den utsträckning som det är sannolikt att den kan utnyttjas mot framtida
beskattningsbara vinster. Uppskjutna skattefordringar reduceras till den del det inte längre är sannolikt att relaterade
skattefördelar kommer att uppnås. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag redovisas när det föreligger
övertygande bevis att beskattningsbara vinster ska uppstå.
IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
IFRS 3 ”Rörelseförvärv” kräver att goodwill och övriga immateriella tillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod inte skrivs
av utan prövas för nedskrivning. IFRS 3 innebär att verkligt värde på identifierbara tillgångar och skulder i den förvärvade
verksamheten fastställs vid förvärvstidpunkten. Dessa verkliga värden innefattar även de andelar i tillgångarna och skulderna
som är hänförliga till eventuella kvarstående minoritetsägare i den förvärvade verksamheten. Identifierbara tillgångar och
skulder innefattar även tillgångar och skulder och avsättningar inklusive förpliktelser och anspråk från utomstående part som
inte redovisas i den förvärvade verksamhetens balansräkning. Avsättningar görs inte för utgifter avseende planerade
omstruktureringsåtgärder som är en följd av förvärvet. Skillnaden mellan anskaffningsvärdet för förvärvet och förvärvad
29
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
andel av nettotillgångarna i den förvärvade verksamheten klassificeras som goodwill och redovisas som immateriell tillgång i
balansräkningen. Avskrivningarna av immateriella anläggningstillgångar med bestämbar nyttjandeperiod baseras på
historiska anskaffningsvärden och bedömda nyttjandeperioder för olika grupper av anläggningstillgångar. Om
nyttjandeperioden bedöms som obestämbar sker ingen avskrivning. En bedömning som resulterar i att en immateriell
tillgångs nyttjandeperiod är obestämbar beaktar alla relevanta förhållanden och grundas på att det inte finns någon
förutsebar bortre tidsgräns för det nettokassaflöde som tillgången genererar. Nyttjandeperioden för goodwill antages
generellt som obestämbar. Nyttjandeperioden för övriga immateriella tillgångar fastställs och tillgångarna skrivs av över
nyttjandeperioden. Nyttjandevärdet utgörs av nuvärdet av de förväntade framtida kassaflödena.
Utgifter för utveckling, där resultaten tillämpas för att åstadkomma nya eller förbättrade produkter eller processer, redovisas
som en tillgång i balansräkningen om produkten eller processen är tekniskt och kommersiellt användbar och företaget har
tillräckliga resurser att fullfölja utvecklingen och därefter använda eller sälja den immateriella tillgången. Det redovisade
värdet avser utgifter för externt köpta tjänster som kan hänföras till tillgången. Övriga utgifter för utveckling redovisas i
resultaträkningen när de uppkommer. I balansräkningen är utvecklingskostnaderna upptagna till anskaffningsvärdet minus
avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
MATERIELLA TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningskostnad med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar
baserade på en bedömning av tillgångarnas nyttjandeperiod. Avskrivningar enligt plan baseras på ursprungligt
anskaffningsvärde. Avskrivningar sker linjärt över tillgångarnas nyttjandeperiod. Om det föreligger någon indikation på att en
tillgång har minskat i värde sker en beräkning av tillgångens återvinningsvärde. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av
nyttjandevärdet av tillgången i verksamheten och det värde som skulle erhållas om tillgången avyttrades till en oberoende
part, nettoförsäljningsvärdet. Nyttjandevärdet utgörs av nuvärdet av samtliga in- och utbetalningar som är hänförliga till
tillgången under dess nyttjandeperiod samt med tillägg av nuvärdet av nettoförsäljningsvärdet vid nyttjandeperiodens slut.
Om det beräknade återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet görs en nedskrivning till tillgångens
återvinningsvärde. En nedskrivning redovisas i resultaträkningen. Gjorda nedskrivningar återförs om förändringar skett i de
antaganden som ledde fram till den ursprungliga nedskrivningen. Återföring av gjord nedskrivning görs inte så att det
redovisade värdet överstiger vad som skulle ha redovisats, efter avdrag för planenliga avskrivningar, om någon nedskrivning
inte gjorts. En återföring av gjorda nedskrivningar redovisas i resultaträkningen.
FINANSIELLA INSTRUMENT
En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga
villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när fakturan skickas. Skuld tas upp när motparten har presterat och
avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om fakturan inte har mottagits. En finansiell tillgång tas bort från
balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontroll över dem. Detsamma gäller för
del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat
sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av finansiell skuld. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på
affärsdagen, som utför den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången, förutom i de fall bolaget
förvärvar eller avyttrar noterade värdepapper då likviddagsredovisning tillämpas.
Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar i följande kategorier: finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar samt finansiella tillgångar som kan säljas. Klassificeringen är beroende
av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid
det första redovisningstillfället. Koncernen har idag bara kategorin lånefordringar och koncernfordringar, se not 15.
LÅNEFORDRINGAR OCH KUNDFORDRINGAR
Lånefordringar och andra fordringar är icke-derivata finansiella tillgångar med fastställbara betalningar och fastställd löptid
som inte är noterade på en aktiv marknad. Värdering sker till upplupet anskaffningsvärde genom användning av
effektivräntemetoden. Med denna beräknas den räntesats som krävs för att diskontera förväntade inbetalningar under det
finansiella instrumentets bedömda löptid. Kundfordringar, som i allmänhet förfaller till betalning efter 30-90 dagar, redovisas
till fakturerat belopp med avdrag för bedömd eventuell förlustrisk. En uppskattning av osäkra fordringar görs när det inte
längre är sannolikt att hela beloppet kan drivas in. Osäkra kundfordringar skrivs bort när förlusten är konstaterad. Kreditrisker
avseende koncernens övriga finansiella tillgångar, som omfattar bland annat likvida medel, utgörs av risken för utebliven
betalning från motparten. Den maximala risken motsvaras av de finansiella instrumentens redovisade värden.
30
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
FINANSIELLA SKULDER
Finansiella skulder som inte innehas för handel värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde
bestäms utifrån den effektivitetsränta som beräknades när skulden togs upp. Det innebär att över- och undervärden liksom
direkta kostnader i samband med upptagande av lån periodiseras över skuldens löptid. Långfristiga skulder har en förväntad
löptid längre än ett år medan kortfristiga har en löptid kortare än ett år. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och
värderas utan diskontering till nominellt belopp.
VARULAGER
Varulager har värderats till det lägsta av anskaffningskostnad och nettoförsäljningsvärdet. Varulagret redovisas enligt först in
först ut principen och består endast av färdigvarulager. Varulager redovisas netto efter avdrag för inkurans.
LIKVIDA MEDEL
Likvida medel omfattar kassa- och banktillgodohavanden samt kortfristiga placeringar med förfallodag inom tre månader från
anskaffningstidpunkten.
AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER
Skulder har upptagits till anskaffningsvärde med sedvanliga reserveringar för upplupna kostnader. En avsättning redovisas i
balansräkningen när koncernen har ett legalt eller informellt åtagande som en följd av en inträffad händelse och det är troligt
att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet. Avsättningar har gjorts för kända eller befarade risker efter
individuell prövning. En avsättning för beräknade produktgarantier påverkar rörelsens kostnader i samband med att
produkten säljs. Beräkningen baseras på historisk data om nivån på garantier och utbyten.
FAKTURABELÅNING
Belåning av kundfakturor utgör en väsentlig del av bolagets långfristiga finansiering och klassificeras som långfristig skuld.
EGET KAPITAL
Kostnader som uppstår i samband med nyemission och återköp av eget kapitalinstrument förs direkt till eget kapital.
KASSAFLÖDESANALYS
Kassaflödesanalysen har upprättats enligt den indirekta metoden. Det innebär att förändringar i resultat- och balansposter
har justerats för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden. I likvida medel ingår kassa och bank.
VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR OCH PRINCIPER
Vid tillämpning av redovisningsprinciperna har styrelsen och verkställande direktören gjort ett antal bedömningar och
uppskattningar. Faktiska utfall kan skilja från dessa bedömningar och uppskattningar vilket kan påverka värdet på redovisade
tillgångar och skulder. För Stockwik gäller detta främst redovisade värden för goodwill och övriga immateriella tillgångar och
värdering av uppskjuten skatt.
PENSIONER
För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade
pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser
när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter
redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma
koncernen tillgodo.
MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER
Årsredovisningen har upprättats enligt årsredovisningslagen (ÅRL) och RFR 2. Alla belopp anges, om inget annat sägs, i
tusentals svenska kronor (KSEK). Avrundningsdifferenser kan förekomma. Resultaträkningsrelaterade poster avser perioden 1
31
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
januari - 31 december och balansrelaterade poster avser den 31 december. Beloppen inom parantes anger tidigare års
värden. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de undantag och tillägg som anges i
rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering RFR 2 - Redovisning för juridiska personer. De avvikelser som
förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i
moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen. Resultaträkningen är i enlighet med årsredovisningslagen uppställd i
kostnadsslagsindelad form. Avvikelse mellan koncernens redovisningsprinciper och moderbolaget avser framförallt att
transaktionskostnader avseende rörelseförvärv redovisas som anskaffningsvärde i moderbolaget samt att moderbolaget
redovisar alla leasingavtal som operationella. Lämnade koncernbidrag redovisas enligt RFR 2 alternativregel i
resultaträkningen.
NOT 2 - RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Moderbolaget
KSEK
2013
2012
Utdelning i form av aktier i Comsystem Mobility AB
3 963
–
Resultat försäljning Mobyson Business Solutions AB
2 209
–
Resultat likvidation Mobyson Business Solutions Oy
–
182
6 172
182
Summa
Mobyson Business Solutions AB har under 2013 sålts inom koncernen till Comsystem Mobility AB, till ett värde motsvarande
eget kapital i bolaget.
NOT 3 - SEGMENTSREDOVISNING
Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av den högste verkställande
beslutsfattaren som är styrelsen. Koncernen har ett segment bestående av mobila lösningar. Koncernen har därmed ej avgett
segmentsrapportering enligt IFRS 8.
NOT 4 - OPERATIONELL OCH FINANSIELL LEASING
I beloppet övriga externa kostnader ingår lokalhyra och leasingavgifter. Koncernen disponerar genom operationella
leasingavtal lokaler, bilar, inventarier och datorer. Betalda minimileasavgifter under året, avseende operationella leasingavtal
uppgick till 4 946 KSEK (5 203) KSEK i koncernen och 1 397 (1 056) KSEK i moderbolaget. Det nominella värdet av framtida
minimileasavgifter avseende icke uppsägningsbara avtal där återstående löptid överstiger ett år fördelar sig enligt följande:
Operationell leasing
Koncernen 2013
KSEK
Moderbolaget 2013
KSEK
Förfaller till betalning 2014
3 132
Förfaller till betalning 2014
2 042
Förfaller till betalning 2015-2019
7 355
Förfaller till betalning 2015-2019
6 653
Förfaller till betalning senare än 2019
1 326
Förfaller till betalning senare än 2019
1 326
Koncernen 2012
KSEK
Moderbolaget 2012
KSEK
Förfaller till betalning 2013
3 986
Förfaller till betalning 2013
2 327
Förfaller till betalning 2014-2018
8 795
Förfaller till betalning 2014-2018
6 882
Förfaller till betalning senare än 2018
2 653
Förfaller till betalning senare än 2018
2 653
I beloppet för moderbolaget inkluderas kontrakt som i koncernen redovisas som finansiell leasing, dessa avser främst
investering i MMS. I koncernen uppgår nuvärdet av framtida minimileaseavgifter avseende finansiell leasing till 583 (1 435)
KSEK varav 583 (852) KSEK förfaller till betalning under 2014 och 0 (583) KSEK under 2015-2019. Under året har 84 (149)
KSEK redovisats som räntekostnad och 852 (788) KSEK som amortering på skuld. Avskrivningar på tillgångar redovisade som
finansiella leasingavtal uppgick under året till -830 (-832) KSEK. Under 2013 har aktiverade utgifter för MMS skrivits ner med
32
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
530 KSEK då systemfunktioner har ersatts. Bokfört värde på tillgångar redovisade som finansiella leasingavtal i koncernen
uppgick per årsskiftet till 0 (1 360) KSEK.
NOT 5 – ERSÄTTNINGAR TILL REVISORER
Fördelning av ersättning till revisorer.
Koncern
KSEK
Moderbolag
2013
2012
2013
2012
370
320
370
320
42
50
42
50
161
30
161
30
–
20
–
20
573
420
573
420
PwC
Revisionsuppdraget
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget
Skatterådgivning
Övriga tjänster
S: a revisionsarvoden
NOT 6 - PERSONAL
Medelantal anställda
2013
Moderbolaget
Dotterbolag
Total
2012
Kvinnor
Män
Totalt
Kvinnor
Män
Totalt
4
8
12
4
6
10
8
47
55
17
64
81
12
55
67
21
70
91
Koncernen har vid periodens utgång motsvarande 45 (86) heltidstjänster.
2013
2012
Kvinnor
Män
Totalt
Kvinnor
Män
Totalt
Styrelse
–
6
6
–
6
6
Ledande befattningshavare
1
5
6
2
4
6
Total
1
11
12
2
10
12
Löner, andra ersättningar samt sociala kostnader är de under året kostnadsförda beloppen, vilket inkluderar intjänade men
ej utbetalda ersättningar. Koncernen har bara avgiftsbestämda pensioner.
33
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader för total verksamhet
Löner och andra
ersättningar
KSEK
Sociala kostnader (inkl soc
avgift pensioner)
Avtalsenliga pensioner
Aktierelaterade
ersättningar
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
7 835
7 394
763
652
2 575
2 210
–
–
Dotterbolag
18 635
25 350
1 113
1 235
5 356
6 420
162 *)
–
Total
26 470
32 744
1 876
1 887
7 931
8 630
162
–
Moderbolaget
*) I samband med koncernens förvärv av Coport Com Systems AB redovisas den del av eventuella tilläggsköpeskillingarna
som betraktas som ersättning för framtida tjänster enligt IFRS 2, aktierelaterade ersättningar, och behandlas i enlighet med
denna standard som personalkostnad den period de uppkommer.
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader styrelse och ledning.
Grundlön/
arvode
250
Rörlig
ersättning
–
Övriga
förmåner
–
Pensionskostnad
–
Övrig
ersättning
–
Summa
250
Kjell Westerback
125
–
–
–
–
125
Tor Oystein Repstad
125
–
–
–
–
125
Olof Joos
125
–
–
–
Olof Nordberg
125
–
–
–
–
125
Mathias Wiesel
125
–
–
–
–
125
Total
875
–
–
–
–
875
Jonas Arnström, VD tom 4 dec *)
1 428
–
–
429
–
David Andreasson, VD från 5 dec
89
–
–
–
–
Övriga ledande befattningshavare, 5 stycken
2 158
60
–
238
–
2 456
Total
3 675
60
–
667
–
4 402
Total
4 550
60
–
667
–
5 277
2013 KSEK
Rune Rinnan
Styrelsens ordförande
125
1 857
89
*) Utöver ersättningar uppgår reserveringar för avgångsvederlag till tidigare verkställande direktör om 1 892 KSEK inkl.
sociala avgifter.
Avgångsvederlag
Avtal om avgångsvederlag finns med nuvarande verkställande direktören motsvarande 12 månadslöner utan pension och
rörlig ersättning. Utöver avgångsvederlag är uppsägningstiden 6 månader från båda parter.
34
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader styrelse och ledning.
Grundlön/
arvode
250
Rörlig
ersättning
–
Övriga
förmåner
–
Pensionskostnad
–
Övrig
ersättning
–
Summa
250
Kjell Westerback
125
–
–
–
–
125
Tor Oystein Repstad
125
–
–
–
–
125
Olof Joos
125
–
–
–
–
125
Olof Nordberg
125
–
–
–
–
125
Mathias Wiesel
125
–
–
–
–
125
Total
875
–
–
–
–
875
Jonas Arnström, VD
1 518
639
–
317
–
2 474
Övriga ledande befattningshavare, 5 stycken
2 643
699
–
246
–
3 588
Total
4 161
1 338
–
563
–
6 062
Total
5 036
1 338
–
563
–
6 937
2012 KSEK
Rune Rinnan
Styrelsens ordförande
NOT 7 - IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
GOODWILL
Idag har Stockwik definierat en kassagenererande enhet; mobila lösningar. Det återvinningsbara värdet för den
kassagenererande enheten har fastställts baserat på enheternas nyttjandevärde, som utgörs av nuvärdet av förväntade
framtida kassaflöden. Beräkningarna av framtida kassaflöden grundar sig på en bedömning av förväntad tillväxttakt och
marginalutveckling samt ledningens långsiktiga förväntningar på verksamheten. Tillväxttakten de närmaste åren bedöms till
ca 10 %. Den långsiktiga tillväxttakten har bedömts till 2 % per år och värderingen baserar sig på ett avkastningskrav på 15 %
före skatt. Bedömningen har tagit hänsyn till marginalförsämringar med ca 2 % per år inom de närmaste åren.
ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Övriga immateriella anläggningstillgångar utgörs framförallt av immateriella tillgångar i form varumärken, kundavtal, samt
utvecklingskostnader IT vilka skrivs av på fem (5) år. I posten ingår leasade tillgångar med anskaffningsvärde 2 490 (2 490)
KSEK och ackumulerade avskrivningar -1 959 (-1 130) KSEK samt nedskrivningar -530 (0) KSEK.
35
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Koncernen
Immateriella anläggningstillgångar
2013
KSEK
2012
Övriga
immateriella
tillgångar
Goodwill
Övriga
immateriella
tillgångar
Goodwill
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN
Vid årets början
131 135
100 184
131 135
2 961
95
–
391
–
-664
–
-4 299
134 096
99 615
131 135
100 184
Vid årets början
–
-51 695
–
-49 264
Årets avskrivningar
–
-2 680
–
-6 729
Avyttringar och utrangeringar
–
422
–
4 298
Vid årets slut
–
-53 953
–
-51 695
-109 072
-43 087
-109 072
-43 087
–
-530
–
–
-109 072
-43 617
-109 072
-43 087
25 024
2 045
22 063
5 402
2013
Immateriella
tillgångar
2012
Immateriella
tillgångar
Vid årets början
2 354
2 354
Vid årets slut
2 354
2 354
-1 934
-770
-420
-1 164
-2 354
-1 934
0
420
Investeringar
Avyttringar och utrangeringar
Vid årets slut
104 092
ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR
ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR
Vid årets början
Årets nedskrivningar
Vid årets slut
Redovisat värde
FÖRVÄRV COPORT COM SYSTEMS AB
Moderbolaget
KSEK
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ackumulerade avskrivningar
Vid årets början
Årets avskrivningar
Vid årets slut
Redovisat värde vid årets slut
36
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Dotterbolaget Comsystem Mobility AB (tidigare Stjärna Fyrkant Comsystem AB) förvärvade den 28 augusti 100 % av aktierna i
Coport Com Systems AB. Totalt anskaffningspris i koncernen, inklusive värdering av ev. framtida tilläggsköpeskillingar uppgår
till 3 000 KSEK, varav 2 400 KSEK betalats i form av nyemitterade aktier i Comsystem Mobility AB och 600 KSEK utgör det
uppskattade nuvärdet av framtida tilläggsköpeskillingar. Förvärvade tillgångar i form av likvida medel uppgick till 39 KSEK
vilket ger en goodwill i koncernen uppgående till 2 961 KSEK. Bakgrunden till förvärvet och goodwillposten är att Comsystem
Mobility AB bedömer att Coport Com Systems ABs potential med dess nyckelpersoner kommer att ha positiv påverkan på
Comsystem Mobility ABs utveckling kommande år.
Tilläggsköpeskillingen om högst 16 680 KSEK kan komma att utgå och denna skall, för det fall tilläggsköpeskillingen utgår med
minst 1 000 KSEK, också erläggas i form av nyemitterade aktier i Comsystem Mobility AB. För det fallet att
tilläggsköpeskillingar understiger 1 000 KSEK har Comsystem Mobility AB rätt, och för avsikt, att erlägga tilläggsköpeskillingen
kontant. Tilläggsköpeskillingen beräknas på basis av EBITDA i Comsystem Mobility AB under 2014-2016.
En del av det uppskattade nuvärdet av tilläggsköpeskillingen motsvarande 1,2 MSEK redovisas enligt IFRS 2 ”Aktierelaterade
ersättningar” som en löpande personalkostnad i koncernen och över eget kapital. För 2013-12-31 har 162 KSEK redovisats
som personalkostnad.
Förvärvsrelaterade kostnader uppgående till 144 KSEK har redovisats i koncernresultaträkningen. Coport Com Systems AB:s
omsättning uppgår till 796 KSEK varav 100 % utgör koncerninterna intäkter. Periodens resultat i Coport Com Systems AB
uppgår till 19 KSEK.
Förvärvsanalysen är preliminär.
NOT 8 - MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Följande nyttjandeperioder används vid avskrivningar enligt plan:
Datorer och installationer
Övriga materiella anläggningstillgångar
37
3 år
5 år
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Koncern
Materiella anläggningstillgångar
KSEK
2013
2012
Maskiner,
inventarier och
datorer
Maskiner,
inventarier och
datorer
ACKUMULERADE ANSKAFFNINGSVÄRDEN
Vid årets början
2 854
6 798
336
1 397
-480
-5 341
2 710
2 854
Vid årets början
-701
-5 608
Årets avskrivningar
-420
-434
366
5 341
-755
-701
-566
-280
–
-286
-566
-566
1 389
1 587
Investeringar
Avyttringar och utrangeringar
Vid årets slut
ACKUMULERADE AVSKRIVNINGAR
Avyttringar och utrangeringar
Vid årets slut
ACKUMULERADE NEDSKRIVNINGAR
Vid årets början
Årets nedskrivningar
Vid årets slut
Redovisat värde
2013
2012
Datorer
Datorer
Vid årets början
11
120
Avyttringar och utrangeringar
-2
-109
Vid årets slut
9
11
-5
-111
–
109
Årets avskrivningar
-4
-4
Vid årets slut
-9
-5
Redovisat värde vid årets början
6
10
Redovisat värde vid årets slut
0
6
Moderbolaget
KSEK
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ackumulerade avskrivningar
Vid årets början
Avyttringar och utrangeringar
38
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NOT 9 - FINANSIELLA INTÄKTER
Koncern
KSEK
2013
Ränteintäkter från koncernbolag
Moderbolaget
2012
2013
2012
–
–
–
484
Övriga ränteintäkter
50
35
–
1
Summa
50
35
–
485
NOT 10 - FINANSIELLA KOSTNADER
KONCERN
KSEK
MODERBOLAGET
2013
Räntekostnader till koncernbolag
2012
2013
2012
–
–
-160
–
Övriga räntekostnader
-322
-508
-4
-66
Övriga finansiella kostnader
-457
-188
-29
–
Summa
-779
-696
-193
-66
NOT 11 - SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT
Bolagen i koncernen är skattskyldiga enligt gällande lagstiftning. Inkomstskatten är beräknad på bokfört resultat med tillägg
för ej avdragsgilla poster och med avdrag för ej skattepliktiga intäkter, det vill säga årets skattepliktiga resultat. Aktuell skatt
är den skatt som är beräknad på årets skattepliktiga resultat och hit hör även eventuell justering av aktuell skatt hänförlig till
tidigare perioder.
Koncernen
KSEK
2013
Aktuell skatt
Moderbolaget
2012
2013
2012
-5
-100
–
5
Uppskjuten skatt
240
1 236
–
–
Inkomstskatt
235
1 136
–
5
-22 419
-6 653
-21 173
-9 926
Skattesats
22,0 %
26,3 %
22,0 %
26,3 %
Aktuell skattesats multiplicerad med årets resultat
-4 932
-1 750
-4 658
-2 611
Ej skattepliktiga intäkter
-1
-2
0
0
Ej avdragsgilla övriga kostnader
Redovisat resultat före skatt
16
92
2 315
6
Skatt hänförlig till tidigare år
–
-100
–
5
Effekt av ändrad skattesats
–
-301
–
-301
Aktiverade skattemässiga underskott
–
301
–
301
5 152
2 896
2 343
2 605
235
1 136
–
5
Förändring skattemässiga underskott för vilka uppskjuten
skattefordran ej redovisats
Inkomstskatt
39
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Totalt ackumulerade ej redovisade skattemässiga underskott i koncernen uppgår till 384,2 (361,4) MSEK varav 1,9 (291,3)
MSEK utgör spärrade underskott.
NOT 12 - RESULTAT PER AKTIE
Årets resultat i koncernen hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår till -21 821 (-5 517) KSEK. Antal aktier uppgår till
877 660 535 (626 900 383). Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning uppgår till 647 797 062. Resultat per aktie
före och efter utspädning för kvarvarande verksamhet uppgår till -0,03 (-0,01). Utdelning föreslås av styrelsen i enlighet med
bestämmelserna i aktiebolagslagen och fastställs av bolagsstämman. Ingen utdelning föreslås.
Efter räkenskapsårets utgång har huvudaktieägare, representerade i styrelsen för Stockwik Förvaltning AB (publ), lämnat en
borgen till SEB för att bolaget skall få en checkräkningskredit om 6 MSEK. Avsikten är att reetablera den rörelselikviditet
bolaget haft tidigare. För att inte belasta koncernens likviditet, utgår ersättningen för borgen i form av teckningsoptioner.
Maximal utspädning beräknas uppgå till 30 421 300 aktier.
NOT 13 - AKTIER OCH ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Namn
Organisationsnummer
Bolagets säte
Moderbolag
Ägarandel
Stjärna Fyrkant Nordic AB
556223-7692
Sundsvall
Stockwik Förvaltning AB
100 %
556223-2198
Sundsvall
Stjärna Fyrkant Nordic AB
100 %
-Stjärna Fyrkant Svenska AB
Comsystem Mobility AB
556338-0418
Sundsvall
Stockwik Förvaltning AB
97 %
-Mobyson Business Solutions AB
556565-6195
Solna
Comsystem Mobility AB
100 %
-Coport Com Systems AB
556931-5954
Stockholm
Comsystem Mobility AB
100 %
Aktier och andelar ägda direkt av moderbolaget
Kapitalandel
Rösträttsandel
Antal
aktier
StjärnaFyrkant Nordic AB
100 %
100 %
20 572
5 650
Comsystem Mobility AB
97 %
97 %
1 000
24 441
2013
Bokfört värde
KSEK
30 091
Moderbolaget
Aktier i koncernföretag
2013
2012
Ingående anskaffningsvärde
33 195
33 234
Aktieägartillskott
10 500
–
Erhållen utdelning
3 963
–
-3 104
–
Avyttring genom likvidation
–
-39
Årets nedskrivning av aktier
-14 463
–
30 091
33 195
Avyttring Mobyson Business Solutsion AB
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden
Nedskrivningar
2013
2012
Nedskrivning aktier StjärnaFyrkant Nordic AB
-10 500
–
Nedskrivning aktier i Comsystem Mobility AB
-3 963
–
-14 463
–
Nedskrivningar
40
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NOT 14 - UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN SAMT UPPSKJUTEN SKATTESKULD
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Uppskjuten
skattefordran
Uppskjuten
skattefordran
Uppskjuten
skattefordran
Uppskjuten
skattefordran
7 000
7 000
7 000
7 000
Effekt av ändrad skattesats
–
-301
–
-301
Aktiverade skattemässiga underskott
–
301
–
301
7 000
7 000
7 000
7 000
KSEK
Vid årets början
Vid årets slut
Koncernen har uppskjuten skattefordran på skattemässiga underskott uppgående till 7,0 MSEK. Bolagets ledning bedömer att
underskotten kommer att kunna utnyttjas under de kommande åren.
Koncernen
KSEK
Vid årets början
Effekt av ändrad skattesats
Avgående
Vid årets slut
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Uppskjuten
skatteskuld
Uppskjuten
skatteskuld
Uppskjuten
skatteskuld
Uppskjuten
skatteskuld
646
1 882
–
–
–
-126
–
–
-241
-1 110
–
–
405
646
–
–
Uppskjuten skatteskuld om 0,4 (0,6) MSEK avser uppskjuten skatt på immateriella tillgångar vid köp av StjärnaFyrkantkoncernen. Uppskjutna skatteskulder som regleras inom 12 månader uppgår till ca 0,2 (0,2) MSEK. Nettoförändringen i
uppskjuten skatt, -0,2 MSEK, avser till sin helhet förändringar i resultaträkningen och avser upplösning av uppskjuten skatt på
avskrivningar av koncernmässiga övervärden i immateriella tillgångar.
41
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NOT 15 - UPPLYSNINGAR OM FINANSIELLA INSTRUMENT
Finansiella instrument kategoriserat i antingen låne- och kundfordringar eller finansiella skulder värderade till upplupet
anskaffningsvärde. Det finns inga finansiella instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen och det finns
inga derivat som används för säkringsredovisning.
Koncernen 2013
Långfristiga finansiella tillgångar
Kundfordringar och upplupna intäkter
Övriga kortfristiga fordringar
Kortfristiga placeringar
Låne- och
kundfordringar
Finansiella skulder
värderade till
upplupet
anskaffningsvärde
Summa
redovisat värde
70
–
70
15 479
–
15 479
700
–
700
1 500
–
1 500
Likvida medel
11 460
–
11 460
Summa
29 209
–
29 209
Långfristiga räntebärande skulder
–
12 512
12 512
Kortfristiga räntebärande skulder
–
1 202
1 202
Leverantörsskulder
–
11 607
11 607
Övriga kortfristiga skulder
–
1 741
1 741
Summa
–
27 062
27 062
Låne- och
kundfordringar
Finansiella skulder
värderade till
upplupet
anskaffningsvärde
Summa
redovisat värde
70
–
70
16 123
–
16 123
Koncernen 2012
Långfristiga finansiella tillgångar
Kundfordringar och upplupna intäkter
Övriga kortfristiga fordringar
64
–
64
1 500
–
1 500
Likvida medel
12 940
–
12 940
Summa
30 697
–
30 697
Långfristiga räntebärande skulder
–
9 139
9 139
Kortfristiga räntebärande skulder
–
1 977
1 977
Leverantörsskulder
–
13 899
13 899
Övriga kortfristiga skulder
–
1 440
1 440
Summa
–
26 455
26 455
Kortfristiga placeringar
42
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Moderbolaget 2013
Låne- och
kundfordringar
Finansiella skulder
värderade till
upplupet
anskaffningsvärde
Summa
redovisat värde
265
–
265
Kassa och bank
11 254
–
11 254
Summa
11 520
–
11 520
Leverantörsskulder
–
277
277
Skulder koncernföretag
Övriga kortfristiga skulder
–
12 400
12 400
–
150
150
Summa
–
12 827
12 827
Låne- och
kundfordringar
Finansiella skulder
värderade till
upplupet
anskaffningsvärde
Summa
redovisat värde
3 022
–
3 022
Kundfordringar
496
–
496
Kassa och bank
1 260
–
1 260
Summa
4 778
–
4 778
Leverantörsskulder
–
444
444
Skulder koncernföretag
–
48
48
Övriga kortfristiga skulder
–
431
431
Summa
–
923
923
Övriga fordringar
Moderbolaget 2012
Fordringar koncernföretag
VERKLIGT VÄRDE
Samtliga tillgångars och skulders bokförda värde överensstämmer med verkligt värde. Det finns inga finansiella instrument
som värderas till verkligt värde via resultaträkningen och det finns inga derivat som används för säkringsredovisning. Inga
väsentliga diskonteringseffekter bedöms finnas inom de långfristiga skulderna.
KREDITRISK
Avsättning för osäkra fordringar uppgick till -0,1 (-0,1) MSEK i koncernen. Totala förfallna kundfordringar per 2013-12-31
uppgick till 1,9 (2,6) MSEK. Kundfordringar med >30 dagars förfall uppgick till 0,5 (0,1) MSEK. Huvudparten av förfallna
kundfordringar utgörs av större kunder vilka inte har några kända betalningsproblem. Därför bedöms det inte finnas något
ytterligare reserveringsbehov.
KAPITALBEHOV I VERKSAMHETEN
Bolagets finansiering utgörs delvis av blockbelåning där bolaget har en beviljad kredit upp till 70 % av utestående
kundfordringar och maximalt 14 MSEK. Per 31 december 2013 nyttjades 8,4 MSEK.
43
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NOT 16 - KUNDFORDRINGAR OCH ÖVRIGA FORDRINGAR
Totala kundfordringar i koncernen uppgår till 14,0 (11,7) MSEK, varav reserverat för osäkra kundfordringar -0,1 (-0,1) MSEK.
Totala förfallna kundfordringar per 2013-12-31 uppgick till 1,9 (2,6) MSEK. Kundfordringar med >30 dagars förfall uppgick till
0,5 (0,1) MSEK. Huvudparten av förfallna kundfordringar utgörs av större kunder vilka inte har några kända
betalningsproblem. Därför bedöms det inte finnas något reserveringsbehov. Reservering och upplösning av reserver för
osäkra kundfordringar redovisas som övriga externa kostnader i resultaträkningen. Inga betydande förluster på
kundfordringar har funnits under 2013.
Bland övriga fordringar ingår inte några tillgångar för vilka nedskrivningsbehov föreligger. Den maximala exponeringen för
kreditrisk per balansdagen är det redovisade värdet för varje kategori fordringar.
NOT 17 - FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Koncern
Moderbolag
KSEK
2013
2012
2013
2012
Upplupna provisioner
1 547
4 549
–
519
Förutbetald hyra
376
429
124
153
Övriga förutbetalda kostnader
857
2 211
183
237
2 780
7 189
307
909
Summa
NOT 18 – KORTFRISTIGA PLACERINGAR
Koncern
Moderbolag
KSEK
2013
2012
2013
2012
Spärrade bankmedel
1 500
1 500
–
–
Summa
1 500
1 500
–
–
Spärrade bankmedel avser förmånstagare för varuleveranser 1,5 (1,5) MSEK.
NOT 19 - LIKVIDA MEDEL
Koncernens likvida medel uppgår till 11 460 (12 940) KSEK. Moderbolagets likvida medel uppgår till 11 254 (1 260) KSEK.
NOT 20 - EGET KAPITAL
KONCERNEN
För en specifikation av förändringar i koncernens egna kapital, se sidan 20.
AKTIEKAPITAL
Enligt på extra bolagsstämma antagen bolagsordningen 19 november 2013 ska aktiekapitalet uppgå till lägst 8 500 000
kronor och högst 34 000 000 kronor. Aktiekapitalet uppgår till 8 777 (62 690) KSEK. Antalet aktier uppgår till 877 660 535
(626 900 383) stycken till ett kvotvärde om 0,01 SEK (0,10). Varje aktie berättigar till en röst. Vid bolagsstämman får varje
röstberättigad rösta för fulla antalet av ägda och företrädda aktier utan begränsningar i rösträtten. Varje aktie har lika rätt till
bolagets tillgångar och vinst.
ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL
Avser eget kapital som tillskjutits från ägarna utöver aktiekapitalet sedan registrerande av moderbolag Stockwik Förvaltning
AB 1987.
44
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
RESERVER
Omräkning av utlandsverksamhet i Finland har reducerat reserverna med 0 (-11) KSEK.
MODERBOLAGET
För en specifikation av förändringar i moderbolagets egna kapital, se sidan 25.
NOT 21 - RÄNTEBÄRANDE SKULDER
Långfristiga skulder
Koncern
KSEK
2013
2012
Blockbelåning
8 450
6 962
Checkräkningskredit
2 487
–
Övriga banklån
1 125
1 594
450
–
Tilläggsköpeskilling
Skuld avseende finansiell leasing
Summa
–
583
12 512
9 139
Inga skulder förfaller längre än fem (5) år framåt i tiden. Koncernens exponering för förändringar i ränta och kontraktsenliga
tidpunkter för ränteomförhandling sammanfaller med förfallotidpunkter för lånen.
Kortfristiga skulder
Koncern
KSEK
2013
2012
Banklån
469
1 125
Tilläggsköpeskilling
150
–
Skuld avseende finansiell leasing
Summa
583
852
1 202
1 977
I och med att blockbelåningen, från och med 2011, utgör koncernens långsiktiga finansiering, klassificeras dessa som
långfristiga. Kundfordringar i dotterföretaget Comsystem Mobility AB utgör säkerhet för blockbelåningen. Effektiv ränta på
blockbelåning uppgår till 7 %. Övriga banklån löper med fast ränta på i genomsnitt ca 4,25 %. Se även förvaltningsberättelsen.
45
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NOT 22 - UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
Koncern
Moderbolag
KSEK
2013
2012
2013
2012
Upplupna lönekostnader
4 312
4 111
2 624
1 375
Upplupna sociala avgifter
1 871
2 179
915
986
Övriga upplupna kostnader
4 416
1 877
913
614
10 599
8 167
4 452
2 975
Summa
NOT 23 - STÄLLDA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER
Koncern
KSEK
Moderbolag
2013
2012
2013
2012
Kundfordringar
13 399
10 963
–
–
Företagsinteckningar
19 831
17 700
–
–
Spärrade bankmedel
1 500
1 500
–
–
34 730
30 163
–
–
Inga
Inga
Inga
Inga
Summa
Ansvarsförbindelser
Säkerheterna är ställda för koncernens finansiering. Ställda säkerheter för kundfordringar avser fakturabelåning. Spärrade
medel avser förmånstagare för varuleveranser.
NOT 24 - NYCKELTAL FÖR KONCERNEN
Jan - dec
2013
Jan - dec
2012
Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning, kr
647 797 062
626 900 383
Antal aktier vid periodens slut
877 660 535
626 900 383
-0,03
-0,01
Koncernens nyckeltal
Resultat per aktie från kvarvarande verksamhet före och efter utspädning
Avkastning på eget kapital (%)
neg
neg
Eget kapital/aktie
0,03
0,06
Soliditet (%)
44 %
52 %
neg
neg
Avkastning på totalt kapital (%)
NOT 25 - TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Huvudägare för Stockwik Förvaltning AB har, kopplat till checkräkningskrediten hos SEB som under 2013 uppgick till 6 MSEK,
gått i borgen för detta lån. Överenskommen ersättning, uppgående till 9 % bedöms vara enligt marknadsmässiga villkor. I
övrigt har transaktioner med närstående varit av mindre omfattning. Samtliga transaktioner har varit till marknadsmässiga
villkor.
46
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
NOT 26 - FINANSIELL RISKHANTERING
KREDITRISKER
Risken att koncernens kunder inte uppfyller sina åtaganden, d.v.s. att koncernen inte erhåller betalning för sina
kundfordringar utgör en kundkreditrisk. Koncernen tillämpar kreditkontroll av sina kunder där information om kundernas
finansiella ställning inhämtas från olika kreditupplysningsföretag.
KASSAFLÖDESRISKER OCH LIKVIDITETSRISKER
Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och likviditeten följs löpande för att kontrollera att
bolaget har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten. Ledningen följer också rullande
prognoser för koncernens likviditet, som består av likvida medel och outnyttjade lånelöften (blockbelåning), på basis av
förväntade kassaflöden.
KAPITALRISK
Bolagets mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan
fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal
kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Detta kan ändras vid eventuella förvärv om t ex det förvärvade
bolaget har en högre skuldsättningsgrad.
RÄNTERISK
Stockwik har placerat sin kassa i svenska banker till högsta möjliga ränta. Bolaget har en rörlig ränta och kommer därför
påverkas av den generella ränteutvecklingen. Stockwiks upplåning avser framförallt lån med fast ränta, vilket innebär att
lånekostnaden är känslig för ränteförändringar vid omförhandling av lån. Baserat på genomsnittlig upplåning 2013 skulle en
ränteökning på 1 procentenhet innebära 124 (141) KSEK i högre räntekostnader.
NOT 27 - KOMMENTAR TILL KASSAFLÖDE
Erhållen ränta för total verksamhet för den löpande verksamheten är 50 (35) KSEK. Utbetalda räntekostnader i koncernen för
den finansiella verksamheten under perioden uppgår till 779 (696) KSEK. Koncernens likvida medel uppgår till 11 460 (12 940)
KSEK och därtill tillkommer 1 500 (1 500) KSEK spärrade bankmedel. Räntebärande kortfristiga skulder uppgick till 1 202 (1
977) KSEK och räntebärande långa skulder uppgick till 12 512 (9 139) KSEK.
I moderbolaget har finansiella poster inte inneburit någon väsentlig påverkan på likvida medel utan ingår i förändringar
rörelsekapital.
NOT 28 - KRITISKA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
Koncernens finansiella rapporter är delvis baserade på uppskattningar och bedömningar och har gjorts utifrån vad som är
känt vid årsredovisningens avgivande. Uppskattningar och bedömningar kan vid senare tidpunkt komma att ändras bland
annat på grund av ändrade omvärldsfaktorer. Uppskattningar och bedömningar baseras på erfarenhet och antaganden, vilka
avgör värdet på den tillgång eller skuld som inte kan fastställas på annat sätt. Nedan följer de mest väsentliga
uppskattningarna och bedömningarna som använts vid upprättandet av koncernens finansiella rapporter.
VERKLIGT VÄRDE PÅ FÖRVÄRVADE GOODWILL OCH IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
Vid företagsförvärv värderas förvärvade immateriella tillgångar till anskaffningsvärdet. Vid impairment-test värderas
immateriella tillgångar till lägsta värdet av anskaffningsvärdet och återvinningsvärdet. Flera antaganden och uppskattningar
görs om framtida förhållanden vilka beaktas vid beräkning av det diskonterade kassaflöde som ligger till grund för bedömt
återvinningsvärde. Viktiga antagande är förväntad tillväxt, marginaler och diskonteringsränta. Om dessa antaganden ändras
kan värdet på kvarvarande goodwill påverkas. En redogörelse av dessa antaganden finns i not 7.
47
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
VÄRDERING AV UPPSKJUTEN SKATT
Uppskjuten skatt beräknas utifrån temporära skillnader och outnyttjade underskottsavdrag. Värderingen av skattefordringen
görs med hänsyn till sannolikheten att bolaget kommer kunna nyttja denna mot framtida vinster. Löpande gör ledningen nya
bedömningar gällande fordringen med hänsyn till förändringar i marknadsförutsättningar och förväntat resultat. På grund av
subjektiva bedömningar och förutsättningar som ej går att förutsäga kan det verkliga utfallet komma att avvika från gjorda
bedömningar.
FINANSIERINGSBEHOV
I bedömning av koncernens finansieringsbehov används främst kassaflödesprognos. Styrelsen och ledningen gör löpande nya
bedömningar och uppskattningar av de förutsättningar som påverkar kassaflödet. På grund av att dessa bedömningar och
uppskattningar avser framtida händelser som ej går att förutsäga kan det verkliga utfallet avvika.
NOT 29 - HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT
Huvudaktieägare representerade i styrelsen för Stockwik Förvaltning AB (publ) har till SEB lämnat en borgen för att
koncernen skall få en checkräkningskredit om 6 MSEK. Avsikten var att reetablera den rörelselikviditet bolaget haft tidigare.
För att inte belasta koncernens likviditet, utgår ersättningen för borgen i form av teckningsoptioner. Maximal utspädning
beräknas uppgå till 30 421 300 aktier.
I syfte att renodla verksamheten inom Stockwik Förvaltning AB:s dotterbolag Comsystem Mobility AB har butiken i Sundsvall
avyttrats. Försäljningen har skett genom en inkråmsöverlåtelse till befintlig personal med tillträde den 24 februari 2014. I
samband med avyttringen har ett franchiseavtal tecknats där den avyttrade verksamheten kommer att bedriva verksamhet
under Stjärna Fyrkants välrenommerade varumärke. Den avyttrade verksamheten omsatte cirka 15 miljoner kronor under
räkenskapsåret 2013. Den resultatpåverkan som uppstår beräknas vara positiv för Stockwik.
48
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Styrelsens och verkställande direktörens
försäkran
Undertecknade försäkrar härmed att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella
redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av
koncernens och moderbolagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över
utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför.
Solna den 2 april 2014
Rune Rinnan
Ordförande
Tor Oystein Repstad
Ledamot
Olof Nordberg
Ledamot
Olof Joos
Ledamot
Mathias Wiesel
Ledamot
Kjell Westerback
Ledamot
David Andreasson
VD
Vår revisionsberättelse har avgivits den 2 april 2014
PricewaterhouseCoopers AB
Nicklas Kullberg
Auktoriserad revisor
49
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Revisionsberättelse
Till årsstämman i Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
Rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för Stockwik Förvaltning AB (publ) för år
2013 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 10-16.
Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta
versionen av detta dokument på sidorna 5- 49.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för
årsredovisningen och koncernredovisningen
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och
balansräkningen för moderbolaget och koncernen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra
författningar
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen
har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust, samt styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning för Stockwik Förvaltning AB
(publ) för år 2013. Vi har även utfört en lagstadgad genomgång av
bolagsstyrningsrapporten.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att
upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt
årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en
rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards,
såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den
interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer
är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och
koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare
sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om
förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen
enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om
styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller
förlust har vi granskat [styrelsens motiverade yttrande samt ett urval
av underlagen för detta för att kunna bedöma] om förslaget är
förenligt med aktiebolagslagen.
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och
koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört
revisionen enligt International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer
yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå
rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte
innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta
revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen
och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska
utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga
felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning
beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta
för hur bolaget upprättar årsredovisningen och
koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att
utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om
effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också
en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper
som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande
direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av
den övergripande presentationen i årsredovisningen och
koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Uttalanden
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet
med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31
december 2013 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för
året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har
upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla
väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella
ställning per den 31 december 2013 och av dess finansiella resultat
och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting
Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra
uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 10-16.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar.
50
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och
verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt
aktiebolagslagen samt att bolagsstyrningsrapporten på sidorna 10-16
är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Revisorns ansvar
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår
revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat
väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna
bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon
styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har
handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller
bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat enligt ovan är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Därutöver har vi läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna
läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har
tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår
lagstadgade genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan
inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den
inriktning och omfattning som en revision enligt International
Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har.
Uttalanden
Vi tillstyrker att årsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i
förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och
verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats, och dess lagstadgade
information är förenlig med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar.
Stockholm den 2 april 2014
PricewaterhouseCoopers AB
Nicklas Kullberg
Auktoriserad revisor
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Resultaträkning - Flerårsöversikt
KSEK
2013
2012
2011
2010
Totala intäkter
106 315
150 411
214 750
125 533
Kostnad för sålda varor
-74 133
-89 185
-141 155
-100 223
32 182
61 226
73 595
25 310
Övriga externa kostnader
-13 357
-16 725
-21 530
-17 347
Personalkostnader
-36 627
-43 317
-46 029
-21 322
-3 630
-7 449
-8 985
-101 338
98
279
–
–
-356
-6
-52
-110
Summa rörelsens kostnader
-53 872
-67 218
-76 596
-140 117
Rörelseresultat
-21 690
-5 992
-3 001
-114 807
-729
-661
-791
-903
-22 419
-6 653
-3 792
-115 710
235
1 136
7 214
6 510
Resultat efter skatt från verksamheten
-22 184
-5 517
3 422
-109 200
Årets resultat
-22 184
-5 517
3 422
-109 200
Moderbolagets aktieägare
-21 821
-5 517
3 422
-109 200
EBITDA
-18 060
1 457
5 984
-13 469
RESULTATRÄKNINGAR
Bruttovinst
Avskrivning/nedskrivning av materiella och immateriella
anläggningstillgångar
Övriga intäkter
Övriga kostnader
Summa finansiella poster
Resultat efter finansiella poster
och före skatt
Skatter
Resultat efter skatt hänförligt till:
51
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Balansräkning - Flerårsöversikt
KSEK
2013
2012
2011
2010
25 024
22 063
22 063
22 063
Övriga Immateriella anläggningstillgångar
2 045
5 402
11 741
15 756
Materiella anläggningstillgångar
1 389
1 587
910
3 188
Finansiella anläggningstillgångar
7 070
7 070
7 070
1 592
35 528
36 122
41 784
42 599
1 248
4 127
5 066
4 770
Kortfristiga fordringar
19 517
20 923
33 400
41 868
Kassa och bank
11 460
12 940
9 888
10 016
Summa tillgångar
67 753
74 112
90 138
99 253
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
29 517
38 844
44 372
40 955
170
–
–
–
Summa eget kapital
29 687
38 844
44 372
40 955
Långfristiga skulder och avsättningar
12 917
9 785
16 990
9 503
Kortfristiga skulder
25 149
25 483
28 776
48 795
Summa eget kapital och skulder
67 753
74 112
90 138
99 253
106 315
150 411
214 750
125 533
Förändring totala intäkter från föregående år
-29 %
-30 %
71 %
-18 %
Resultat per aktie före och efter utspädning
-0,03
-0,01
0,01
-0,41
Goodwill
Summa anläggningstillgångar
Varulager
Innehav utan bestämmande inflytande
NYCKELTAL
Totala intäkter KSEK
Medelantal anställda
67
91
89
36
1 587
1 653
2 413
3 487
29 687
38 844
44 372
40 955
Eget kapital per aktie, kronor
0,03
0,06
0,07
0,07
Soliditet
44 %
52 %
49 %
41 %
Omsättning per anställd, KSEK
Eget kapital, KSEK
52
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013
Större aktieägare per 31 december 2013
Namn/firma
Antal aktier/röster
Andel aktier/röster
RPE HOLDING AB
212 520 756
24,2 %
ADGER ENERGI VENTURE AS
91 641 614
10,4 %
TELEVENTURE CAPITAL AS
55 544 050
6,3 %
ADVISIO AKTIEBOLAG
48 702 547
5,5 %
CARNEGIE ASA OSLO – KLIENTER
41 110 536
4,7 %
SEB ENSKILDA SECURITIES OSLO
32 885 720
3,7 %
ARNSTRÖM INVEST AB
19 258 391
2,2 %
FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION
15 945 118
1,8 %
NETFONDS ASA, NQI
12 117 296
1,4 %
JOOS, OLOF
11 837 492
1,3 %
Övriga
336 097 015
877 660 535
38,3 %
100,0 %
53
Stockwik Förvaltning AB (publ), org.nr 556294-7845
ÅRSREDOVISNING 1 JANUARI - 31 DECEMBER 2013