Transcript Finanspolicy - Göteborgs Stadsmission

Finanspolicy
För Stiftelsen
Göteborgs kyrkliga stadsmission 2014
Riktlinjer för Stadsmissionens kapitalförvaltning
1. Finansverksamheten.
Stadsmissionens finansverksamhet skall hantera likviditet på ett professionellt sätt så att en
tillfredställande avkastning erhålles. Avkastningskravet skall alltid formuleras med beaktande av risk
och tillgänglighet. Kapitalförvaltning är dock inte en egen verksamhet inom organisationen.
2. Betalningsflöden
Likviditetsprognos för det närmaste kvartalet skall göras inför varje styrelsemöte. Vid behov görs
prognos på längre sikt.
3. Hantering av överlikviditet
Vid placering av överlikviditet skall alltid behovet av och möjligheten att amortera lån övervägas.
Placering får ske på konto hos svensk bank eller Riksgälden, köp av obligationer och
företagscertifikat. Utgivande bolag skall minst ha K1-rating enligt Standard & Poors regler. Undantag
kan göras för bolag som ägs av svensk bank eller av svenska staten.
4. Värdepappersförvaltning
Placeringsinriktningen skall var långsiktig och placeras i tillgångar som ger betryggande säkerhet.
Börsplaceringar bör ske i aktier med god likviditet.
Värdepapper som erhålles via gåva eller testamente skall säljas omgående såvida dessa inte
överensstämmer med gällande placeringsprofil alternativt fyller upp till jämna börsposter.
Placeringar
Portföljens medel får placeras i följande tillgångsslag/placeringsformer:
- Svenska börsnoterade aktier och aktierelaterade värdepapper inkluderande derivat,
aktiefonder och aktieobligationer
- Obligationer och penningmarknadsinstrument inkluderande räntefonder
- Likviditetsplaceringar på konto i svensk bank
Riktlinjer aktier
Enskild aktie eller aktier hänförliga till företag inom samma koncern, får utgöra maximalt 10 % av
aktieportföljens marknadsvärde.
Placering får ske i aktiefonder som står under tillsyn av Finansinspektionen eller motsvarande
utländsk myndighets tillsyn.
Riktlinjer räntebärande placeringar
Placeringar får ske i värdepapper, noterade i svenska kronor, utgivna av företag med minst K1-rating
enligt Standard & Poors regler. Undantag kan göras för bolag som ägs av svensk bank eller av svenska
staten.
Placeringar får också ske i värdepappersfonder med placeringar i svenska räntebärande värdepapper.
Vid placering bör de etiska regler som gäller för Svenska Kyrkan tillämpas.
Placeringslimiter
Tillgångsslag
Aktier (inkl aktiefonder)
Ränteplaceringar (inkl räntefonder)
Limiter i %
Min
Max
20
60
40
80
Om limit överskrids skall tillgångarna säljas när det lämpligen kan ske med hänsyn till
marknadsförutsättningarna. Motsvarande gäller om limit underskrids, varvid tillgångar köps när det
lämpligen kan ske.
5. Valutarisk
Placering tillåts endast i svenska kronor.
6. Utlåning
Stadsmissionen skall inte låna ut pengar som en del av kapitalförvaltning
7. Upplåning
Följande upplåningsformer tillåts: Fastighetslån och checkkredit.
8. Organisation
Ordförande Eva Eriksson och Lars Härenstam, två i förening, beslutar om omplaceringar inom ramen
för denna policy.
Ann-Charlotte (Lotta) Säfström och ekonomichef Mats Bäckman, två i förening, ger banker och
kreditinstitut fullmakt att verkställa beslutade omplaceringar inom ramen för denna policy.
I de fall värdepapper erhålles via gåva eller testamente skall dessa säljas så snart som möjligt,
Direktor Ann-Charlotte (Lotta) Säfström och ekonomichef Mats Bäckman, två i förening, har fullmakt
att verkställa försäljning av värdepapper erhållna på detta sätt.
9. Rapporter
Vid varje styrelsemöte skall i direktorsrapporten lämnas en likviditetsprognos och en rapport om
aktuella placeringar.
10. Revidering
Finanspolicy gäller för ett år i taget. Styrelsen skall i samband med beslut om budget ta ställning till
policyn för det kommande året.