Transcript Årsredovisning - Handelsbanken

Årsredovisning
2012
Innehåll
VD har ordet
2
Förvaltningsberättelse4
5-årsöversikt7
Finansiella rapporter
Alternativ resultaträkning
9
Resultaträkning10
Rapport över totalresultat
10
Resultatanalys11
Balansräkning – tillgångar
12
Balansräkning – skulder
13
Rapporter över förändringar i eget kapital
14
Kassaflödesanalys15
Noter16
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
33
Revisionsberättelse34
Styrelse och ledning 35
Ordlista36
Handels­banken Liv AB (publ)
Organisationsnummer: 516401-8284
Styrelsens säte: Stockholm
www.handelsbanken.se/forsakring
This Annual Report is also available in English.
1
VD ha r o r d e t
VD har ordet
Under det gånga året har Handelsbanken Liv gjort en stark förflyttning framåt. Med nya produkter
och paketeringar, förenklingar och förbättringar har vi lagt en ännu bättre grund för vår affär. Minst
lika viktigt när man vill göra affärer, är att ha omvärldens förtroende.
2012 hade vi återigen förtroendet att ha de mest
nöjda livförsäkringskunderna, samtidigt som vi
fick en rad fina omdömen från oberoende utvärderingsinstitut. Jag återkommer till detta, men
vill understryka att vi inte kommer att slå oss till
ro under 2013, tvärtom. Vi kommer att fortsätta
vår strävan att utveckla konkurrenskraftiga
erbjudanden för varje pensionskund - såväl för
dig som privatperson och anställd som för
egenföretagaren och små och större företag.
Högt rankade fonder
gav avkastning
Trots eurokris, svag tillväxt och finanspolitiska
svårigheter i USA blev det gångna året bra för
både aktie- och räntefonder. Handelsbankens
aktiefonder avkastade i snitt 14 procent under
året. Räntefonderna gav i genomsnitt en avkastning på fyra procent och våra blandfonder har
dragit nytta av de stigande aktiemarknaderna
och gav i snitt 11 procent i avkastning. Detta har
medfört en positiv värdeutveckling för våra
fondförsäkringar under 2012. Eftersom merparten av våra svenska kunders kapital är placerat i
fonder, är det förstås viktigt att fonderna som
försäkringskapitalet placeras i har god kvalitet
och ger avkastning.
”Konkurrenskraftiga
erbjudanden för varje
pensionskund.”
Därför är det glädjande att Handelsbankens
fonder fortsätter att rankas högt. Hos det oberoende fondutvärderingsföretaget Morningstar
har våra fonder fortsatt den högsta treårsratingen bland de fyra stora bankernas fonder.
Under 2012 genomförde TNS Sifo Prospera
sin återkommande fondspararundersökning,
som visar att Handelsbanken Fonder åter är
det mest uppskattade fondbolaget.
2 Avkastningen i de traditionellt förvaltade försäkringarna var sämre 2012 än föregående år. Kraftigt fallande räntor under 2011 gav en god
värdeutveckling i livbolagens obligationsport­
följer. Under 2012 har räntan mer konstant legat
på en låg nivå och inte på samma sätt påverkat
värdet på den underliggande obligationsportföljen. För Handelsbanken Livs traditionellt förvaltade försäkringar, där sparkapitalet till stor del är
placerat i obligationer med låg risk, översteg
avkastningen den garanterade räntan endast i
ett mindre antal av försäkringarna.
Portföljen med traditionellt förvaltade försäkringar minskade under året. Handelsbanken Liv
nytecknar inte traditionell försäkring och samtidigt har en stor del av kunderna med traditionell
försäkring påbörjat sina pensionsutbetalningar.
Sammantaget ökade vårt totala förvaltade kapital till 75 miljarder kronor.
Produktförändringar under året
När det gäller våra fondförsäkringsprodukter har
vi sett fortsatt starka inflöden under 2012. Det
svagare inflödet för kapitalförsäkringar med
depå beror på att en del av nytt kapital istället
gått till den nya sparformen Investeringssparkonto, ISK, som lanserades på den svenska
marknaden den 1 januari 2012, och som endast
är öppen för privatpersoner.
Det är viktigt att fortsätta lyfta fram de specifika egenskaperna som en kapitalförsäkring har,
till exempel möjligheten att styra kapital till efterlevande och att få kapitalet löpande utbetalt.
Under året har vi sett en stigande efterfrågan
från företag som vill placera överskottslikviditet i
kapitalförsäkringar.
Från sommaren 2012 tecknas depåförsäkring i det svenska moderbolaget istället för som
tidigare i vårt irländska dotterbolag, Handelsbanken Life & Pension Ltd. Vid årsskiftet överfördes hela det befintliga beståndet från Irland till
Sverige. De fördelar som tidigare fanns med att
ha försäkringen i Irland, har minskat avsevärt.
Därigenom får kunderna en enklare hantering
när försäkringen blir svensk.
Den nordiska fondförsäkringsverksamheten
fortsätter att utvecklas väl. Den finska verksam-
h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
heten har en mycket god tillväxt i placeringsförsäkring och under det kommande året lanserar
vi även företagsbetald försäkring. I Norge fokuserar vi på flyttmarknad och placeringsförsäkring. Tidigare har fondförsäkringsverksamheten
i Norge och Finland drivits via vårt danska dotterbolag. Den 30 november 2012 fusionerades
vårt danska dotterbolag med vårt finska dotterbolag, som blir vår framtida bas för den nordiska
verksamheten.
”Möt oss där det passar
dig bäst – på bankkontoret, via internet
eller per telefon.”
Stort fokus på pensioner
Under året har det varit stort fokus på pension i
radio, TV och tidningar. Jag tycker att det är bra
att denna viktiga fråga får uppmärksamhet i
media. Pensionen är ju ”lönen” vi ska leva av
senare i livet och därför så viktig. Ofta hör vi
människor säga att det är svårt att förstå hur
pensionssystemet fungerar och svårt att veta
vad man kan förväntas få i pension. För att råda
bot på detta har vi under året tagit fram ett antal
”Så funkar det”- filmer som på ett enkelt sätt förklarar hur det fungerar. Filmerna hittar du på
handelsbanken.se. Ett annat sätt att få bättre
koll är minpension.se, ett samarbete mellan staten och pensionsbolagen. Där kan du få en bra
bild av hur stor din pension kan komma att bli
och under året har vi integrerat minpension.se i
vår internettjänst.
Förstärkta erbjudanden
och fri flytträtt
Livförsäkringsutredningens förslag till regeringen i oktober 2012 aktualiserade frågan om fri
flytträtt på pensionskapital i Sverige. I Handels-
Vd ha r or d et
banken Liv har det varit en självklarhet att erbjuda
våra kunder fri flytträtt sedan tio år tillbaka.
Under det gångna året har vi fortsatt vårt
arbete med att förstärka våra erbjudanden inom
företagsbetald försäkring, både kollektivavtalad
och direkt avtalad med företaget. Ett exempel
på vår satsning är att vi från årsskiftet erbjuder
pensionslösningar utan kapitalavgifter och
premieavgifter i försäkringen för så kallade tiotaggare. Erbjudandet har redan fått ett positivt
gensvar.
Nöjda kunder
För femte året i rad har Handelsbanken Liv de
mest nöjda privatkunderna enligt Svenskt Kvalitetsindex, SKI. Det gör oss mycket stolta, och
samtidigt ödmjuka inför uppgiften att fortsätta
ha de mest nöjda kunderna i framtiden. Vi strävar efter att ha ett bra utbud av produkter som
är enkla att förstå och med goda egenskaper för
våra kunder. Och vi vill att du som är kund enkelt
ska kunna möta oss där det passar dig bäst, på
bankkontoret, via internet eller per telefon. Du
ska alltid ha nära till ett gott råd om pensionssparande i Handelsbanken.
Lennart Söderberg
Verkställande direktör
Stockholm i mars 2013
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 012 3
F örva lt n i n g s b e r ät te l se
Förvaltningsberättelse
Handelsbanken Liv Försäkringsaktiebolag med organisations­nummer 516401-8284 (Handelsbanken
Liv) har sitt säte i Stockholm. Bolaget är ett helägt dotterbolag till Svenska Handelsbanken AB (publ),
organisationsnummer 502007-7862 (Handelsbanken).
Inledning
Handelsbanken Liv bedriver sedan 2002 både
livförsäkringsverksamhet med traditionell försäkring och fond­försäkring i samma bolag.
Bolaget är sedan 2002 ombildat från ömsesidigt
bedrivet till vinstutdelande.
Verksamhet
Handelsbanken Liv erbjuder kunderna ett brett
sortiment av sparande inom livförsäkringsområdet. Detta sker inom ramen för Handelsbankens
universalbankskoncept där livförsäkring är en
naturlig del i erbjudandet till kund avseende det
långsiktiga sparandet.
Väsentliga händelser under året
Handelsbanken Liv fick under 2012 sin ansökan
till Finansinspektionen i Finland om koncession
för att bilda ett fondförsäkringsbolag godkänd.
Bolaget SHB Liv Försäkrings AB bildades under
våren och i november fusionerades den finska
och den norska fondförsäkringsverksamheten
som tidigare bedrevs inom Handelsbanken Livs
danska dotterbolag SHB Liv Forsikrings A/S till
det finska bolaget SHB Liv Försäkrings AB.
Den 31 december genomfördes en koncernintern beståndsöverlåtelse till Handelsbanken Liv
av de depåförsäkringar som fram till den 31
december administrerades i det irländska dotterbolaget Handelsbanken Life and Pension Ltd.
I juni förvärvade Handelsbanken Liv bolaget
Handelsbanken Fastigheter AB från Handelsbanken AB. Handelsbanken Liv erhöll i samband med förvärvet ett kapitaltillskott om
2 500 miljoner kronor från Handelsbanken.
Handelsbanken Livs verkställande direktör
Göran Holgerson lämnade sin post den
31 december och till ny vd från den 1 januari
2013 utsågs Lennart Söderberg.
Resultat
Det förvaltade kapitalet uppgick vid årets
utgång till 75 miljarder kronor (69). Det positiva
nettoflödet i fondförsäkring har fortsatt under
2012 och uppgick till 3,0 miljarder kronor (7,6).
Förvaltat kapital i fondförsäkring ökade med
nästan 8 miljarder kronor till 49 miljarder (41)
genom nettoflödet men även från positiv värdeutveckling under året. För depåförsäkring var
nettoflödet negativt och uppgick till -1 miljard
4 kronor (1). Förvaltat kapital i depåförsäkring
ökade ändå med ca 4 procent till 15 miljarder
kronor (15) tack vare positiv värdeutveckling.
Kapitalet i försäkring med garanterad ränta
minskade från 13 miljarder kronor vid årets
ingång till 11 miljarder kronor vid årets utgång,
nettoflödet uppgick således till -2,0 miljarder
kronor (-6,7).
Resultat före skatt uppgick till 429 miljoner
kronor (508). Resultatförsämringen kommer
framförallt från ett försämrat finansiellt resultat
jämfört med 2011. Avkastningen i de traditionellt förvaltade portföljerna var för de flesta försäkringstagare under den garanterade räntan
och bolaget erhöll därmed ingen avkastningsdelning för dessa försäkringar. För både fondoch depåförsäkring är resultatet fortsatt bra och
ökar med växande volymer.
Vinstdisposition
Styrelsen och verkställande direktören föreslår
att alla medel till årsstämmans förfogande,
6 814 002 667 kronor ska balanseras i ny
räkning. Detaljerat förslag till vinstdisposition
framgår av sidan 33.
FÖRSÄKRINGSVERKSAMHETEN
Marknad
Handelsbanken Livs affärsidé är att tillhandahålla lösningar som ger ekonomisk trygghet i
försäkringsform via långsiktigt sparande,
skydd vid dödsfall, olycksfall och sjukdom.
Försäljningen sker via bankkontoren, telefon
och internet.
Bolaget arbetar kontinuerligt med att vidareutveckla försäkringssparandet och göra produkterna mer tillgängliga och lättförståeliga för
kunderna. Under året har Handelsbanken Liv
fortsatt utvecklingen av sin affär inom företagsbetald försäkring.
I början av året lanserades Investeringssparkontot som tillhandahålls av moderbolaget
Handelsbanken. Produkten har en schablon­
beskattning precis som kapitalförsäkringsprodukterna och har tagit försäljningsvolym från
kapitalförsäkring, men kunder som behöver och
värdesätter kapitalförsäkringens fördelar och
egenskaper väljer fortsatt denna produkt. Under
året har bolaget också sett en ökad efterfrågan
från företag som vill placera medel i en kapital-
h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
försäkring.
Vidare har bolaget under det gångna året
fortsatt satsningen inom pensionsområdet. Vi har
bland annat genom ett samarbete med Min pension gjort det lätt för Handelsbankens kunder att
få en bild av sin pension via minpension.se, som
enkelt nås från Handelsbankens hemsida.
Mycket glädjande fick Handelsbanken Liv för
femte året i rad högst betyg av samtliga livbolag
i Svenskt Kvalitetsindex (SKI) avseende kundnöjdhet på både privat- och livsidan.
KAPITALFÖRVALTNING
Handelsbanken Liv har sedan 2009 försäkringsbeståndet för försäkringar placerade i garanterad ränta uppdelat i delbestånd utifrån garantinivå, försäkringstagarens ålder och skatteklass.
Varje delbestånd förvaltas i en därtill knuten
tillgångsportfölj. Tillgångarna förvaltas så att man
utifrån respektive delbestånds förutsättningar
tryggar uppfyllandet av bolagets försäkringsåtaganden mot kund. Delbestånden tilldelas den
avkastningsränta som härrör från portföljen –
kunderna får därmed olika avkastningsräntor.
Förvaltningen sker fortsatt i diversifierade
portföljer som är uppbyggda av främst räntebärande värdepapper, börshandlade aktiefonder
och alternativa placeringar. Styrelsen i Handelsbanken Liv fastställer bolagets placeringsriktlinjer som definierar de övergripande ramarna för
tillgångsallokeringen. Grunden i samtliga portföljer är räntebärande obligationer, därutöver är
en mindre del placerad i andra tillgångar med
högre risknivå. Andelen tillgångar utöver räntebärande varierar över tid och mellan de olika
delportföljerna.
Förvaltningsportföljerna är uppdelade i tre
huvudgrupper:
• Försäkringar med 3 procent årlig garanti.
• Försäkringar med 3 procent slutgaranti.
• Försäkringar med 5 procent årlig garanti.
I gruppen 3 procent med årlig garanti blev den
genomsnittliga avkastningen för 2012 +3,0
procent (+3,6), för försäkringar med 3 procent
slutgaranti +4,3 procent (+6,6) och för försäkringar med 5 procent årlig garanti uppgick den
till +3,0 procent (+7,8).
För sparande i fond- och depåförsäkring
lämnar Handelsbanken Liv inte någon garanti
F örvalt n in gsber ättels e
för sparandets värdeutveckling. För sina placeringar erbjuds våra fondförsäkringskunder i
huvudsak fonder från Handelsbanken Fonder.
Depåförsäkringskunder kan placera sina premier i fonder, aktier, aktieindexobligationer, obligationer, certifikat, warranter och optioner.
Värdeutvecklingen i fonder med stort aktieinnehåll och för många depåförsäkringar har varit
positiv under 2012.
Solvens
Solvens är ett mått på ett försäkringsbolags
ekonomiska ställning och styrka. Syftet med
solvensmåttet är att visa hur stor marginal, vilken kapitalbas, bolaget har för att leva upp till
sina åtaganden enligt villkor och garantier i försäkringsavtalen. Kapitalbasen för Handelsbanken Liv-koncernen uppgick den 31 december 2012 till 5 646 miljoner kronor (2 557).
Det ska ställas i relation till erforderlig solvensmarginal, vilken uppgick till 953 miljoner kronor
(1 024). Solvenskvoten uppgick således till 5,93
(2,50).
Nuvarande solvensberäkning regleras i försäkringsrörelselagen och i föreskrifter från
Finansinspektionen. Ett nytt direktiv för solvensregler, Solvens II, beslutades under 2009 i EUparlamentet. Införandet av Solvens II-regelverket har försenats och det kommer inte att vara
infört till januari 2014. För närvarande är det
oklart när direktivet kommer att vara infört i
svensk rätt. Delar av regelverket kan förväntas
bli infört i tillsynsmyndighetens praktiska tillsyn
från och med januari 2014. Lagstiftarens syfte
med regelverket är att stärka skyddet för försäkringstagarna genom att tydligare koppla solvenskravet till hur försäkringsbolagen identifierar, mäter och hanterar samtliga i bolagen förekommande risker, såsom marknads-, försäkrings-, kredit- och operativa risker. Handelsbanken Liv har under året arbetat med att
anpassa verksamheten till Solvens II enligt tidigare fastlagd intern tidsplan och arbetet kommer att fortgå under 2013. Arbetet kommer att
fokuseras till de delar av regelverket som kan
förväntas bli infört januari 2014.
PERSONAL
Vid utgången av 2012 hade Handelsbanken Liv
194 anställda, varav cirka 87 procent var
anställda i Sverige. Principer och processer för
ersättningar till ledningen redovisas i not 13
Driftskostnader.
UTVECKLING OCH KARRIÄR
I Handelsbanken är det medarbetarna som är
banken, inte produkterna. Banken har en långsiktig syn på medarbetarna. För att behålla
medarbetare krävs att det finns rätt förutsättningar för att utvecklas i arbetet, att det finns
olika karriärmöjligheter och att medarbetarna
bemöts utifrån den fas i livet som de befinner
sig i.
I Handelsbanken Liv har medarbetaren ansvar
för den egna kompetensutvecklingen, men även
för att dela med sig av sin kompetens inom
Handelsbankskoncernen. Den viktigaste källan
till ökad professionalism är lärandet i det dagliga
arbetet. Kompetens i Handelsbanken Liv är förmågan att lösa de uppgifter medarbetarna
möter i arbetet.
Samtliga medarbetare ska delta i enhetens
verksamhetsplanering för att skapa delaktighet i
att nå uppsatta mål. Med utgångspunkt i verksamhetsplanen har medarbetaren och närmaste
chef ett utvecklingssamtal. I samtalet diskuteras
hur medarbetaren bidrar till verksamhetens mål
och vilka förutsättningar som behövs för att lösa
uppgifterna. Utvecklingssamtalet ska resultera i
en individuell handlingsplan som kontinuerligt
följs upp.
JÄMSTÄLLDHET
Handelsbanken Liv följer Handelsbankskoncernens jämställdhetspolicy som fastslår att det ska
finnas lika förutsättningar för kvinnor och män att
utvecklas inom koncernen. Målet är att andelen
kvinnliga respektive manliga chefer ska motsvara
den sammanlagda könsfördelningen i Handelsbanken Liv. Av medarbetarna är 62 procent kvinnor – andelen kvinnliga chefer är 55 procent av
det totala antalet chefer. Jämställdhetsarbetet
ska underlätta för såväl män som kvinnor att förena förvärvsarbete med föräldraskap. Vid föräldraledighet har medarbetaren samma rätt till löneutveckling som övriga anställda.
ARBETSMILJÖ OCH HÄLSA
Handelsbanken Liv följer Handelsbankskoncernens arbetsmiljöpolicy. Det övergripande målet
med arbetsmiljöarbetet fokuserar på det friska.
Målet är att ha en arbetsmiljö där medarbetarna
ska må bra, utvecklas och fungera optimalt. Det
är ett långsiktigt mål som innehåller faktorer som
balans i livet, tydlig och ärlig kommunikation, att
medarbetarna känner trygghet i sitt agerande utifrån Handelsbankens kultur, rätt kompetens för
att kunna lösa uppgifter och hantera olika situationer i arbetet, att känna stolthet och tilltro samt respekt. Friskvårdsverksamheten är en viktig del av
personal- och hälsovården och syftet är att aktivera medarbetarna. Bolaget subventionerar alla
motionsformer som är godkända av Skatteverket.
ETIK
Handelsbanken Liv följer de av Handelsbanken
fastställda etiska riktlinjer som anger att verksamheten ska präglas av hög etisk standard.
Medarbetare ska uppträda så att förtroendet för
bolaget upprätthålls. Handelsbankens styrelse
fastställer de etiska riktlinjerna årligen. Grundläggande är att verksamheten och de anställda
följer de lagar och föreskrifter som på olika sätt
reglerar verksamheten. Föreskrifter och allmänna råd från Finansinspektionen och andra
myndigheter ska beaktas vid utformningen av
rutiner och instruktioner.
Alla anställda har ett tydligt ansvar för sitt
handlande såväl professionellt som i sociala och
etiska frågor. Verksamhetens framgångar på
marknaden är beroende av såväl allmänhetens
som myndigheternas förtroende.
MILJÖANSVAR
Handelsbanken Liv följer de av moderbolaget
Handelsbanken fattade besluten avseende
miljö­arbete. Handelsbanken ska medverka till
en långsiktig, ekologiskt hållbar utveckling.
Ansvaret för det praktiska miljöarbetet är, liksom
annat ansvar i Handelsbanken, decentraliserat.
Varje chef har det primära ansvaret för miljöfrågorna inom sin enhet och varje medarbetare har
miljöansvar som en naturlig del av sitt arbete.
Miljöfrågor är ett viktigt inslag i Handelsbankskoncernens verksamhet. Det gäller såväl miljöansvaret i bankens egen verksamhet som indirekt miljöpåverkan. Åtgärder vidtas för att förorsaka så liten miljöpåverkan som möjligt genom
att minimera energianvändning, välja miljöanpassade material och produkter och minimera
restprodukter. Ett exempel på det är ett ökat
utnyttjande av videokonferenser för att minska
behovet av resor.
Handelsbanken har undertecknat och följer
ett antal frivilliga överenskommelser, som ligger
till grund för vårt miljöarbete. Det är till exempel
Internationella Handelskammarens (ICC)
”Näringslivsprogram för varaktigt hållbar utveckling” och Förenta Nationernas miljöprogram,
United Nations Environmental Program Finance
Initiative (UNEP FI) ”Bankerna och miljön”.
UNEP FI är ett uttalande om att ekonomisk
utveckling måste vara förenlig med social välfärd och sund miljö.
Miljöhänsyn vägs in i alla investerings- och
inköpsbeslut. För att underlätta kravställandet
på leverantörer har en mall för leverantörsavtal
tagits fram som även behandlar hur miljökrav
kan ställas. Pappersförbrukningen minskas
genom en ökad kommunikation via kundernas
e-brevlådor i Internettjänsten.
MILJÖPÅVERKAN
Koldioxidutsläppen utgör ett område där
Handelsbanken Livs verksamhet har direkt
miljöpåverkan. Sedan flera år mäter Handelsbankskoncernen koldioxidutsläpp som den
egna verksamheten genererar. Den direkta
miljöpåverkan härrör huvudsakligen från
tjänsteresor samt förbrukning av värme och el.
Källsortering av avfall infördes under 2006 och
har använts fullt ut sedan 2007. Samkuvertering
av försändelser sker fortlöpande vilket medför färre
försändelser. Vid ombyggnationer återanvänder vi
byggmaterial i största möjliga utsträckning.
ANSVAR I
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Handelsbanken Liv har som målsättning att
genom aktivt ägande bidra till att skapa en ekonomisk, ekologisk och socialt hållbar utveckling
och har uppfattningen att ett ansvarsfullt beteende är en grundförutsättning för långsiktigt värdeskapande i ett bolag. Ansvarsfulla investeringar blir därmed en viktig förutsättning för att
uppnå bolagets mål att generera god långsiktig
avkastning. Handelsbanken Liv ser också
ansvarsfulla investeringar som en förutsättning
för att möta kunders efterfrågan.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 012 5
F örva lt n i n g s b e r ät te l se
Handelsbanken Livs riktlinjer för ansvarsfulla
investeringar tar sin utgångspunkt i internationella normer för miljö, mänskliga rättigheter,
arbetsvillkor, korruption samt kontroversiella
vapen. Dessa normer finns uttryckta i FN:s konventioner och överenskommelser och kan til�lämpas på företags miljömässiga och sociala
ansvar. FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (UNPRI) är också vägledande för arbetet
med ansvarsfulla investeringar. Riktlinjerna
utvärderas årligen och kan då revideras för att
möta förändringar på marknaden eller ändrade
kundkrav.
Riktlinjerna omfattar fonders och portföljers
direkta investeringar i svenska och utländska
aktier och företagsobligationer. Vid indirekta
investeringar såsom innehav i fonder, strukturerade produkter och derivat gäller att riktlinjerna
tillämpas i så stor del av placeringarna som möjligt. Förvaltningen i fond-i-fond tillämpar riktlinjerna inom den del av portföljen som består av
internt förvaltade fonder. Passivt förvaltade
indexfonder omfattas inte av riktlinjerna men
deras innehav används för att utöva inflytande i
de bolag Handelsbanken Liv genom sin förvaltare valt att föra dialog med i arbetet som aktiv
ägare. Bolaget erbjuder även etiska indexfonder
vars uttalade mål är att följa kunders specifika
krav på exkludering av bolag verksamma i vissa
branscher.
Handelsbanken Liv anlitar för sin förvaltning
av försäkringskapital hänförligt till förvaltning till
garanterad ränta Svenska Handelsbanken AB
(publ), avdelningen Handelsbanken Kapitalförvaltning. I Handelsbanken Livs fondförsäkringsprodukter utgörs huvuddelen av fondutbudet
av Handelsbanken Fonders fonder.
BOLAGSSTYRNING
Koncernstruktur
I Handelsbanken Liv-koncernen ingick vid
ingången av år 2012, förutom moderbolaget
Handelsbanken Liv, de helägda dotterbolagen
SHB Liv Forsikrings A/S och Handelsbanken
Life and Pension Ltd.
Under året nyetablerades dotterbolaget SHB Liv
Försäkrings AB i Finland genom tillskjutande av
3 miljoner euro. Bolaget har erhållit försäkringskoncession av finska Finansinspektionen.
SHB Liv Forsikrings A/S i Danmark tillhandahöll
fram till november 2012 livförsäkringsprodukter
genom filialer i Norge och Finland. Den 30 november 2012 fusionerades de norska och finska verksamheterna som tidigare bedrevs i SHB Liv Forsikrings A/S in i SHB Liv Försäkrings AB i Finland.
Försäljning av riskförsäkringar i Norge och Finland sker fortsatt genom filialer till moderbolaget
Handelsbanken Liv.
Handelsbanken Life and Pension Ltd tillhandahöll fram till årsskiftet Handelsbankens Livs
6 depåförsäkringsprodukter. Vid årsskiftet
genomfördes en beståndsöverlåtelse av samtliga depåförsäkringar från Handelsbanken Life
and Pension Ltd till moderbolaget Handelsbanken Liv. Efter beståndsöverlåtelsen bedrivs
inte längre någon försäkringsverksamhet i
Handelsbanken Life & Pension Ltd och bolaget
ska avregistrera sin försäkringskoncession och
därefter likvideras.
Under året förvärvades samtliga aktier i
Handelsbanken Fastigheter AB. Bolaget bedriver fastighetsförvaltning av fastigheter som till
huvuddelen hyrs av Handelsbanken och dess
dotterbolag.
Handelsbanken Livs fondförsäkringskapital
placeras huvudsakligen i Handelsbanksfonder.
Handelsbanken Liv köper tjänster från moderbolaget Handelsbanken. Det rör främst IT-tjänster,
HR-tjänster och kapitalförvaltning. Dessa tjänster
avräknas i enlighet med fastlagda internpriser
inom Handelsbanken som baseras på allmänt
accepterade transfer pricing-principer enligt självkostnadsprincipen, dock högst marknadspris.
Årsstämma 2012
Årsstämma hölls den16 april 2012.
Styrelse
Under året har styrelsens sammansättning förändrats. Thommy Mossinger tillträdde som ny ordförande efter Håkan Sandberg för Handelsbanken
Liv under 2012 och Håkan Sandberg lämnade sin
plats i styrelsen.
Styrelsens arbete
Styrelsen har sammanträtt vid åtta ordinarie
möten och vid tre extrainkallade möten. Styrelsen diskuterar regelbundet det ekonomiska
läget i bolaget och bolagets strategi på kort och
längre sikt. Under året har styrelsen kontinuerligt
informerats om hur Handelsbanken Livs arbete
med att anpassa bolaget till det kommande Solvens II-regelverket framskrider. Mats Arvidsson,
koncernaktuarie i Handelsbanken och ledamot i
Handelsbanken Livs styrelse, har en stödjande
roll i bolagets arbete med de kvalitativa frågorna
under Pelare II i Solvens II-regelverket.
Koncernledning
Verkställande direktör var fram till och med den
31 december Göran Holgerson. Från och med
den 1 januari 2013 är Lennart Söderberg VD.
Revisorer
Anders Bäckström är huvudrevisor för
KPMG AB.
Ersättningar
Bolaget följer den av Handelsbanken Livs
styrelse fastställda ersättningspolicyn.
h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
Intern kontroll och riskhantering
I Handelsbanken Liv-koncernens verksamhet
finns försäkringsrisker, operativa risker och
finansiella risker. De finansiella riskerna utgörs
av marknadsrisker, likviditetsrisker och kreditrisker. Handelsbanken Liv arbetar kontinuerligt
med att mäta, följa upp och avgränsa dessa
risker för hela koncernen inklusive dotterbolag.
Bland annat finns det en avdelning för oberoende riskkontroll och en compliancefunktion
vars ansvar är att, tillsammans med verksamheten, identifiera risker, självständigt löpande kontrollera och rapportera till bolagets verkställande
direktör och till styrelsen för bolaget.
En genomgång av bolagets risker och deras
innebörd för verksamheten finns i not 2, Risker
och riskhantering.
Oberoende riskkontroll
Avdelningen för oberoende riskkontroll har det
övergripande ansvaret för att kontrollera att
Handelsbanken Liv har en god hantering och
kontroll av de olika riskerna. Målet är att genom
en god intern kontroll säkerställa att verksam­
heten i bolaget bedrivs utifrån fastställda mål och
krav. Avdelningen har en oberoende ställning i förhållande till affärsverksamheten och rapporterar
direkt till verkställande direktör och styrelse. Arbetet är organiserat i linje med Finansinspektionens
allmänna råd om styrning och kontroll av finansiella företag samt allmänna råd om rapportering
av händelser av väsentlig betydelse.
Compliance – regelefterlevnad
Avdelningen för compliance har som ansvar att
självständigt pröva frågor som hör till regelefterlevnaden. Med regelefterlevnad menas efter­
levnad av lagar, förordningar, föreskrifter och
interna regler samt god sed och standard avseende den tillståndspliktiga verksamheten.
Internrevision
Internrevision granskar självständigt och
obe­roende Handelsbanken Livs verksamhet
och redovisning. Tyngdpunkten läggs på att
bedöma och verifiera den interna kontrollen i
bolaget eftersom verksamheten är transaktions­
intensiv.
5-års öv er s i k t
5-årsöversikt – Koncernen
mnkr
2012
2011
2010
2009
2008
Resultat enligt alternativ resultaträkning
Administrationsresultat
142
123
101
101
165
Riskresultat
196
209
205
146
177
Finansiellt resultat
-22
80
-51
-260
-19
Övrigt resultat
113
96
8
29
32
Resultat före skatt
429
508
263
16
355
Resultat enligt legal resultaträkning
Premieinkomst
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen
552
578
584
619
826
1 260
1 338
1 011
600
291
Försäkringsersättningar
-361
-358
-275
-272
-486
Driftskostnader
-289
-311
-440
-369
-312
Försäkringsrörelsens tekniska resultat
306
412
255
-13
323
Årets resultat
369
426
214
-61
307
Ekonomisk ställning
Fastigheter
3 794
1 140
1 260
1 150
1 185
Aktier och andelar
1 358
1 229
2 101
2 866
3 855
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 744
11 529
16 444
22 129
22 306
15
182
44
40
544
14 911
14 080
19 849
26 185
27 890
Derivat
Summa placeringstillgångar
Placeringar för vilka försäkringstagaren bär risk
63 714
55 892
55 605
41 922
26 908
Fondförsäkringsåtaganden
48 610
41 314
39 562
30 580
21 240
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
15 104
14 578
16 044
11 362
5 668
Livförsäkringsavsättningar och villkorad återbäring
11 866
13 627
19 497
25 486
26 277
7 077
4 211
3 786
3 571
3 637
28
-
-
-
-
Förlagslån
1 129
1 129
1 129
1 129
1 129
Summa konsolideringskapital
8 234
5 340
4 915
4 700
4 766
Kapitalbas för försäkringsgruppen
Eget kapital
Uppskjuten skatt
5 646
2 557
3 581
3 274
1 985
Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen
953
1 024
1 183
1 446
1 493
Solvenskvot
5,93
2,50
3,03
2,26
1,33
0,38
0,41
0,59
0,58
0,50
-
-
-
-
-1,22
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
3,0
3,6
2,9
-2,1
-
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents slutgaranti,
genomsnitt för kategorin
4,3
6,6
3,2
3,8
-
Totalavkastning, sparförsäkringar med 5 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
3,0
7,8
2,6
1,7
-
Nyckeltal
Förvaltningskostnadsprocent, %
Totalavkastning, sparförsäkringar med garanterad ränta, %*
Inbetalda premier
Garanterad ränta
137
293
755
1 450
1 705
Riskförsäkring
552
578
584
619
826
Livförvaltning**
77
234
413
-
-
Fondförsäkring
6 167
10 386
9 312
4 111
3 328
Depåförsäkring
1 839
2 533
3 630
3 934
-
Totalt
8 772
14 024
14 694
10 114
5 859
27 134
Förvaltat kapital
11 102
12 863
18 896
25 238
Livförvaltning**
Garanterad ränta
583
574
420
-
-
Fondförsäkring
48 610
41 314
39 562
30 580
21 240
Depåförsäkring
15 104
14 578
16 044
11 362
5 668
Totalt
75 399
69 329
74 922
67 180
54 042
* Handels­banken Liv ändrade under 2009 placeringsstrategin för sparförsäkringar med garanterad ränta från en gemensam tillgångsportfölj till att anpassa placeringarna efter försäkringstagarens ålder och nivån på den garanterade räntan. Detta har resulterat i att försäkringskapitalet nu förvaltas i flera separata delbestånd med individuella placeringsstrategier och där avkastningen
tilldelas försäkringstagarna i respektive bestånd. För bolagets del beräknas också eventuell avkastningsdelning separat för varje portfölj.
**Livförvaltning tillkom som förvaltningsform 2010.
­ onsolideringsgrad anges inte eftersom det inte är ett relevant mått för vinstutdelande livförsäkringsbolag. Direktavkastning anges inte eftersom måttet inte ger en rättvisande bild av avkastK
ningen. Istället anges totalavkastning som inkluderar både direktavkastning och värdeförändringar. Redovisningsdata för åren 2009 och 2010 är presenterade i enlighet med full IFRS. För åren
­2007–2008 har omräkning till full IFRS inte gjorts eftersom omräkningseffekterna inte bedöms vara väsentliga.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 2 012 7
5- års ö v e r s i k t
5-årsöversikt – Moderbolaget
mnkr
2012
2011
2010
2009
2008
Resultat enligt alternativ resultaträkning
Administrationsresultat
109
64
39
59
185
Riskresultat
195
207
207
145
179
Finansiellt resultat
-22
80
-46
-267
-19
Övrigt resultat
201
85
5
26
-9
Resultat före skatt
483
436
205
-37
336
826
Resultat enligt legal resultaträkning
Premieinkomst
552
578
584
619
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen
980
1 322
996
557
261
Försäkringsersättningar
-361
-358
-275
-271
-485
Driftskostnader
-242
-268
-403
-331
-264
Försäkringsrörelsens tekniska resultat
281
352
200
-63
345
Årets resultat
425
362
163
-115
292
Ekonomisk ställning
-
1 140
1 260
445
470
Aktier och andelar
Fastigheter
5 056
1 727
2 618
4 308
5 361
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 302
10 987
15 930
21 605
22 263
14
179
39
38
544
660
0
0
0
0
15 032
14 033
19 847
26 396
28 638
Derivat
Övriga placeringstillgångar
Summa placeringstillgångar
Placeringar för vilka försäkringstagaren bär risk
60 942
38 930
36 944
27 221
19 076
Fondförsäkringsåtaganden
45 838
38 930
36 944
27 242
19 077
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring***
15 104
-
-
-
-
Livförsäkringsavsättningar och villkorad återbäring
11 866
13 627
19 497
25 485
26 277
6 933
4 009
3 647
3 490
3 600
13
-
-
-
-
1 129
1 129
1 129
1 129
1 129
Eget kapital
Uppskjuten skatt
Förlagslån
Summa konsolideringskapital
8 075
5 138
4 776
4 619
4 729
Kapitalbas
5 544
2 380
3 463
3 237
1 970
Erforderlig solvensmarginal
947
1 006
1 172
1 432
1 480
Solvenskvot
5,85
2,37
2,96
2,26
1,33
0,36
0,46
0,69
0,62
0,48
-
-
-
-
-1,22
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
3,0
3,6
2,9
-2,1
-
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents slutgaranti,
genomsnitt för kategorin
4,3
6,6
3,2
3,8
-
Totalavkastning, sparförsäkringar med 5 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
3,0
7,8
2,6
1,7
-
Nyckeltal
Förvaltningskostnadsprocent, %
Totalavkastning, sparförsäkringar med garanterad ränta, %*
Inbetalda premier
Garanterad ränta
137
293
755
1 455
1 713
Riskförsäkring
552
578
584
619
826
Livförvaltning**
77
234
413
-
-
Fondförsäkring
5 696
10 023
8 862
3 504
2 821
Depåförsäkring
Totalt
142
-
-
-
-
6 604
11 128
10 614
5 578
5 360
27 134
Förvaltat kapital
11 102
12 863
18 896
25 238
Livförvaltning**
Garanterad ränta
583
574
420
-
-
Fondförsäkring
45 838
38 930
36 944
27 242
19 077
Depåförsäkring***
15 104
-
-
-
-
Totalt
72 627
52 367
56 260
52 480
46 211
*Handels­banken Liv ändrade under 2009 placeringsstrategin för sparförsäkringar med garanterad ränta från en gemensam tillgångsportfölj till att anpassa placeringarna efter försäkringstagarens
ålder och nivån på den garanterade räntan. Detta har resulterat i att försäkringskapitalet nu förvaltas i flera separata delbestånd med individuella placeringsstrategier och där avkastningen tilldelas
försäkringstagarna i respektive bestånd. För bolagets del beräknas också eventuell avkastningsdelning separat för varje portfölj.
** Livförvaltning tillkom som förvaltningsform 2010.
***Depå tillkom som förvaltningsform i moderbolaget 2012.
Konsolideringsgrad anges inte eftersom det inte är ett relevant mått för vinstutdelande livförsäkringsbolag. Direktavkastning anges inte eftersom måttet inte ger en rättvisande bild av avkastningen. Istället anges totalavkastning som inkluderar både direktavkastning och värdeförändringar.
8 h a n d e l s b a n k en l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
fin an siella ra p p orter
Alternativ resultaträkning
Den traditionella resultaträkningen i ett livförsäkringsbolag är i regel svår att överblicka och analysera.
För att underlätta och öka förståelsen för hur resultatet uppstått och utvecklats har därför Handelsbanken Liv tagit fram en alternativ resultaträkning.
mnkr
2012
2011
Administrationsresultat
1
142
123
Riskresultat
2
196
209
Finansiellt resultat
3
-22
80
Övrigt resultat
4
113
96
429
508
Resultat före skatt
Resultatet utgår från Handels­banken Liv-koncernens resultat före skatt.
Brygga till legal resultaträkning
2012
2011
Resultat före skatt
429
508
Skatt
-60
-82
Årets resultat
369
426
2012
2011
1 Administrationsresultat
mnkr
3 Finansiellt resultat
2012
2011
Avgiftsintäkter
532
549
Övriga intäkter
14
13
Provisionsnetto
Kostnader
Summa
12
-13
-416
-426
142
123
Administrationsresultatet är skillnaden mellan de avgifter som tas ut på försäkringar och
bolagets kostnader.
2 Riskresultat
mnkr
2011
622
652
Förändring av oreglerade skador
31
59
Utbetalda försäkringsersättningar
-479
-510
31
25
Resultat av återförsäkring
Övrigt
Summa
Kapitaltillskott
Övrigt
Summa
-18
-8
-4
88
-22
80
Försäkringskapitalet förvaltas i flera separata delbestånd med individuella placeringsstrategier och där avkastningen tilldelas försäkringstagarna i respektive bestånd. För bolagets del
beräknas också eventuell avkastningsdelning separat för varje portfölj. Denna ingår under
rubriken övrigt.
4 Övrigt resultat
2012
Premieinkomst
mnkr
-9
-17
196
209
mnkr
Avkastning på eget kapital
Räntekostnader på förlagslån
Resultat Handelsbanken Fastigheter AB
Summa
2012
2011
65
138
-40
-42
88
-
113
96
Riskresultatet består av skillnaden mellan de avgifter som bolaget tar ut för att täcka försäkringsrisker (död, långt liv, sjuk- och olycksfall) och den faktiska kostnaden för dessa.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 012 9
f inan s i e l l a r a p p o rte r
Resultaträkning
Koncernen
mnkr
2012
Moderbolaget
2011
2012
2011
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
Not 7
552
578
552
578
Kapitalavkastning, intäkter
Not 8
1 432
1 482
1 148
1 467
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Not 9
90
470
90
470
Tillgångar för villkorad återbäring
1 402
-
3
-
Fondförsäkringstillgångar
4 105
-
3 894
-
476
486
386
383
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisk:
Övriga tekniska intäkter
Not 10
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring)
Not 11
-361
-358
-361
-358
Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar
Not 12
-6 821
6 939
-4 931
4 244
Driftskostnader
Not 13
-289
-311
-242
-268
Kapitalavkastning, kostnader
Not 14
-131
-97
-127
-97
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
Not 15
-127
-511
-127
-511
Tillgångar för villkorad återbäring
-
-2 433
-
-
Fondförsäkringstillgångar
-
-5 826
-
-5 549
Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisk:
Övriga tekniska kostnader
-8
-
-
-
Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen
-4
-7
-4
-7
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
316
412
281
352
Icke-teknisk redovisning
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
316
412
281
352
Kapitalavkastning, intäkter
Not 16
240
96
261
81
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Not 17
2
53
2
51
4
7
4
7
-123
-56
-52
-55
Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen
Kapitalavkastning, kostnader
Not 18
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
Not 19
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
-10
-4
-13
-
429
508
483
436
Bokslutsdipositioner
-
-
-43
-
Resultat före skatt
429
508
440
436
Skatt
Not 35
Årets resultat
-60
-82
-15
-74
369
426
425
362
Rapport över totalresultat
Koncernen
mnkr
Årets resultat
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
369
426
425
362
-3
-1
-1
0
366
425
424
362
Övrigt totalresultat
Årets omräkningsdifferens
Årets totalresultat
10 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
fin an siella ra p p orter
Resultatanalys
Direkt försäkring av
utländska
risker
Moderbolaget
Direkt försäkring av svenska risker
Tjänstepensions­försäkring
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse
mnkr
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
Totalt
2012
Avgifts­
bestämd
traditionell
försäkring
Fondförsäkring
Övrig livförsäkring
Tjänsteanknuten
sjukförsäkring Individuell
och premie traditionell
befrielselivförsäkring försäkring
Mottagen
återförsäkring
Ouppsägbar
sjuk- och
olycksfallsförsäkring
samt
Grupplivpremie- och tjänsteFond-­
befrielsegrupplivförsäkring
försäkring
försäkring
552
6
0
54
148
0
34
238
72
-
1 148
301
256
-
230
361
-
-
-
-
90
51
-
-
39
-
-
-
-
-
3
0
-
-
3
-
-
-
-
-
3 894
-
2 023
-
-
1 871
-
-
-
-
386
46
142
1
45
150
2
-
0
-
-361
-1
2
-9
-73
1
-10
-230
-41
-
-4 931
-253
-2 285
0
-157
-2 236
0
-
0
-
Driftskostnader
-242
-19
-65
-6
-36
-61
-4
-26
-25
-
Kapitalavkastning, kostnader
-127
-72
-
-
-55
-
-
-
-
-
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
-127
-72
-
-
-55
-
-
-
-
-
Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen
-4
-2
-
-
-2
-
-
-
-
-
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
281
-15
73
40
87
86
22
-18
6
-
Kapitalavkastning, intäkter
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka
livförsäkringstagaren bär placeringsrisk, depå
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka
livförsäkringstagaren bär placeringsrisk
Övriga tekniska intäkter
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring)
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar
PREMIEINKOMST
Premieinkomst (före avgiven återförsäkring)
652
8
0
54
210
0
34
239
107
-
-100
-2
-
-
-62
-
-
-1
-35
-
552
6
0
54
148
0
34
238
72
-
-442
-2
2
-31
-107
1
-13
-233
-59
-
50
1
-
-
29
-
-
0
20
-
-392
-1
2
-31
-78
1
-13
-233
-39
-
31
0
-
22
5
-
3
3
-2
-
0
-
-
0
-
-
-
-
0
-
31
0
-
22
5
-
3
3
-2
-
-361
-1
2
-9
-73
1
-10
-230
-41
-
10 207
6 291
0
1
3 881
-
2
-
32
-
473
11
-2
110
116
-35
45
42
186
-
10 680
6 302
-2
111
3 997
-35
47
42
218
-
Villkorad återbäring
16 763
884
-
-
15 879
-
-
-
-
-
Fondförsäkringsåtaganden
45 838
-
23 741
-
-
22 097
-
-
-
-
62 601
884
23 741
-
15 879
22 097
-
-
-
-
Premier för avgiven återförsäkring
Summa premieinkomst
(efter avgiven återförsäkring)
FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR
Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring
Återförsäkrares andel
örändringar i avsättning för
F
oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring
Återförsäkrares andel
Summa försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Försäkringstekniska avsättningar 2012-12-31
Livförsäkringsavsättningar
Avsättning för oreglerade skador
Försäkringstekniska avsättningar för vilka
försäkringstagaren bär risk 2012-12-31
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 012 11
f inan s i e l l a r a p p o rte r
Balansräkning – tillgångar
Koncernen
mnkr
2012
Moderbolaget
2011
2012
2011
Tillgångar
Immateriella tillgångar
Goodwill
Not 20
-
-
27
-
Andra immateriella tillgångar
Not 20
3
4
3
4
1 140
Placeringstillgångar
Fastigheter
Not 21
3 794
1 140
-
Aktier och andelar i koncernföretag
Not 22
-
-
3 699
520
Aktier och andelar
Not 23
1 358
1 229
1 357
1 207
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Not 24
9 744
11 529
9 302
10 987
-
0
660
0
15
182
14
179
14 911
14 080
15 032
14 033
Övriga lån
Derivat
Not 25
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisken
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
Not 33
15 104
14 578
15 104
-
Fondförsäkringstillgångar
Not 34
48 610
41 314
45 838
38 930
63 714
55 892
60 942
38 930
1
2
1
2
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar
Oreglerade skador
Fordringar
Fordringar avseende direkt försäkring
Not 26
Fordringar avseende återförsäkring
0
0
0
0
31
27
31
27
Skattefordran
Not 35
-
21
-
21
Övriga fordringar
Not 27
300
58
271
17
331
106
302
65
Andra tillgångar
Materiella tillgångar
Not 28
2
3
2
3
Likvida medel
Not 29
5 423
5 325
5 175
5 172
5 425
5 328
5 177
5 175
188
198
188
197
39
43
26
26
227
241
214
223
84 612
75 653
81 698
58 432
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Upplupna ränteintäkter
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
Posterna Immateriella tillgångar, Materiella tillgångar, Övriga lån och huvuddelen av Obligationer och
andra räntebärande papper löper längre än ett år. Övriga förfaller inom ett år.
12 h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
fin an siella ra p p orter
Balansräkning – skulder
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
100
100
100
100
-
-
20
20
Omräkningsreserv
-5
-2
-1
0
Balanserat resultat
6 613
3 687
6 389
3 527
Eget kapital, avsättningar och skulder
Eget kapital
Aktiekapital (100 000 aktier)
Reservfond
Årets resultat
Summa eget kapital
369
426
425
362
7 077
4 211
6 933
4 009
-
-
43
-
1 129
1 129
1 129
1 129
11 692
Obeskattade reserver
Periodiseringsfond
Efterställda skulder
Evigt förlagslån
Försäkringstekniska avsättningar
(före avgiven återförsäkring)
Livförsäkringsavsättning
Not 30
10 207
11 692
10 207
Avsättning för oreglerade skador
Not 31
473
495
473
495
10 680
12 187
10 680
12 187
1 935
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka
försäkringstagaren bär risk
Villkorad återbäring
Not 32
1 659
1 935
1 659
Villkorad återbäring avseende depåförsäkringsåtaganden
Not 33
15 104
14 578
15 104
-
Fondförsäkringsåtaganden
Not 34
48 610
41 314
45 838
38 930
65 373
57 827
62 601
40 865
28
-
13
-
2
2
2
2
Avsättningar för andra risker och kostnader
Avsättningar för skatter
Not 35
Depå från återförsäkrare
Skulder
Skulder avseende återförsäkring
Övriga skulder
Not 36
0
-
0
-
214
193
196
140
214
193
196
140
109
104
101
100
84 612
75 653
81 698
58 432
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Summa eget kapital, avsättningar och skulder
Not 37
Posterna Evigt förlagslån, Livförsäkringsavsättning, Villkorad återbäring samt Fondförsäkringsåtaganden löper längre än ett år, övriga förfaller inom ett år.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 20 12 13
f inan s i e l l a r a p p o rte r
Rapporter över förändringar
i eget kapital
Koncernen
mnkr
Ingående balans 2011
Aktiekapital
Omräkningsreserv
Balanserat
resultat
Totalt
100
5
3 681
3 786
426
426
Årets resultat
Övrigt totalresultat
-7
6
-1
Summa förändring före transaktioner med ägarna
-7
432
425
Erhållet aktieägartillskott
-
Summa transaktioner med ägarna
-
Utgående balans 2011
100
-2
4 113
4 211
Ingående balans 2012
100
-2
4 113
4 211
369
369
Årets resultat
Övrigt totalresultat
-3
-
-3
Summa förändring före transaktioner med ägarna
-3
369
366
Erhållet aktieägartillskott
2 500
2 500
Summa transaktioner med ägarna
2 500
2 500
6 982
7 077
Utgående balans 2012
100
-5
Omräkningsreserv utgörs i sin helhet av effekter av ändrade valutakurser till följd av omräkning av utländska verksamheters finansiella rapporter till koncernens rapporteringsvaluta.
Bundet eget kapital
Moderbolaget
mnkr
Ingående balans 2011
Fritt eget kapital
Aktiekapital
Reservfond
Omräknings­reserv
100
20
4
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa förändring före transaktioner med ägarna
0
0
Balanserat
resultat
Totalt
3 523
3 647
362
362
-4
4
0
-4
366
362
Erhållet aktieägartillskott
-
Summa transaktioner med ägarna
-
Utgående balans 2011
100
20
0
3 889
4 009
Ingående balans 2012
100
20
0
3 889
4 009
425
425
425
424
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa förändring före transaktioner med ägarna
-1
0
0
-1
-1
Erhållet aktieägartillskott
2 500
2 500
Summa transaktioner med ägarna
2 500
2 500
6 814
6 933
Utgående balans 2012
100
20
-1
Omräkningsreserv utgörs i sin helhet av effekter av ändrade valutakurser till följd av omräkning av utländska verksamheters finansiella rapporter till moderbolagets rapporteringsvaluta.
14 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
fin an siella ra p p orter
Kassaflödesanalys
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
429
508
483
436
LÖPANDE VERKSAMHET
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet:
Av- och nedskrivningar
33
2
2
2
Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar
45
-8
48
-10
Omräkningsdifferenser i totalresultat
-3
0
-1
0
-11
-76
19
-67
Placeringstillgångar, netto
-907
5 769
-1 180
5 814
Villkorad återbäring
-276
-404
-276
-404
Livförsäkringsavsättningar
-1 485
-5 466
-1 485
-5 466
Fondförsäkringstillgångar
-7 822
-287
-22 012
-1 986
7 822
286
22 012
1 986
-231
199
-248
206
4
-246
35
-287
-2 402
277
-2 603
224
Betalda inkomstskatter
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder:
Fondförsäkringsåtaganden
Övriga tillgångar
Övriga skulder
Kassaflöde av löpande verksamhet
INVESTERINGSVERKSAMHET
Investering i dotterbolag
-
-
-27
-
Investering i materiella anläggningstillgångar
0
-1
0
-1
Investering i immateriella anläggningstillgångar
-
-
-27
-
Kassaflöde av investeringsverksamhet
0
-1
-54
-1
2 500
-
2 500
-
-
-
160
-
2 500
-
2 660
-
98
276
3
223
FINANSIERINGSVERKSAMHET
Aktieägartillskott
Utbetald utdelning
Kassaflöde av finansieringsverksamhet
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
Not 29
5 325
5 049
5 172
4 949
-2 402
277
-2 603
224
Kassaflöde av investeringsverksamhet
0
-1
-54
-1
Kassaflöde av finansieringsverksamhet
2 500
-
2 660
-
5 423
5 325
5 175
5 172
Kassaflöde av löpande verksamhet
Likvida medel vid periodens slut
Placeringstillgångar
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
1 140
0
1 140
Fastigheter
Not 21
3 794
Aktier och andelar
Not 22, 23
1 358
1 229
5 056
1 727
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Not 24
9 744
11 529
9 302
10 987
Derivat
Not 25
15
182
14
179
-
-
660
-
14 911
14 080
15 032
14 033
Under perioden erhållna räntor
350
105
324
95
Under perioden betalda räntor
-40
-43
-40
-43
Summa
310
62
284
52
Övriga finansiella tillgångar
Placeringstillgångar, netto
Upplysningar betalda och erhållna räntor
Utöver betalda inkomstskatter, i moderbolaget -19 miljoner kronor (67) samt i koncernen 11 miljoner kronor (76), har 220 miljoner kronor (274) avseende avkastningsskatt betalats in och ut,
se not 35 Skatter.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 20 12 15
N o t er
Noter
NOT 1 Redovisningsprinciper
LAGar OCH FÖRESKRIFTER
Årsredovisningen avges per den 31 december
2012 och omfattar perioden 1 januari 2012 till
31 december 2012. Handelsbanken Liv följer
bestämmelserna i lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt de föreskrifter och
allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag som utfärdas av Finansinspektionen (FFFS
2008:26). Det innebär att koncernredovisningen
upprättas i enlighet med de av EU godkända
IFRS samt RFR 1. I moderbolaget tillämpas
RFR 2, redovisning för juridiska personer.
Årsredovisningen och koncernredovisningen
har godkänts för utfärdande av styrelsen den 14
mars 2013. Koncernens resultat- och balansräkning samt moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på bolagsstämma den 22 april 2013.
Angivna redovisningsprinciper tillämpas för
både koncernredovisning och moderbolag samt
är konsekvent tillämpade för samtliga perioder
som presenteras i de finansiella rapporterna, om
inte annat anges.
FÖRÄNDRING I REDOVISNINGSPRINCIPER
Redovisningsprinciperna är oförändrade i förhållande till de redovisningsprinciper som tillämpades i årsredovisningen för år 2011.
Från och med räkenskapsåret 2013 träder den
reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda ikraft
för tillämpning i EU. Det innebär effekter på
Handelsbanken Livs redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner då den så kallade korridormetoden för periodisering av aktuariella vinster och förluster slopas. Aktuariella effekter kommer istället att redovisas direkt i övrigt totalresultat. Vidare ersätts nuvarande antagande om
avkastning på förvaltningstillgångarna med en
beräknad avkastning motsvarande diskonteringsräntan för pensionsskulden, vilket påverkar
beräkningen av den pensionskostnad som redovisas i resultat­räkningen.
Koncernens ingående egna kapital 2013 kommer genom detta principbyte att minska med
147 miljoner kronor. Justering av jämförelsesiffror
kommer att göras. Därvid kommer pensions­
kostnader för förmånsbestämda planer för
januari – december 2012 att minska med
2 miljoner kronor.
För 2013 beräknas de redo­visade pensionskostnaderna för förmånsbestämda planer att
minska med 1 miljon kronor jämfört med under
2012 tillämpade principer.
GRUND FÖR VÄRDERING
AV TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Den funktionella valutan är svenska kronor och
de finansiella rapporterna presenteras i svenska
kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är
16 avrundade till närmaste miljontal.
Finansiella tillgångar och skulder, fastigheter
placerade för försäkringstagarnas räkning samt
finansiella skulder i fondförsäkringar är värderade
till verkligt värde. Fastigheter som innehas för placering av bolagets eget kapital är värderade till
anskaffningsvärde. Övriga tillgångar och skulder
är värderade till upplupet anskaffningsvärde.
Tillgångar och skulder i utländsk valuta har
värderats till balansdagens kurs.
VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH
BEDÖMNINGAR
Den mest betydande effekten på de belopp som
redovisas i de finansiella rapporterna kommer från
de antaganden som används vid beräkningen av de
försäkringstekniska avsättningarna. Vid beräkning
av försäkrings­tekniska avsättningar används antaganden om räntor, dödlighet, sjuklighet, skatter,
avgifter och andra riskmått som påverkar värderingen. Förändringar i dessa antaganden kan
påverka befintliga avsättningar och företagets redovisade resultat. En utförligare beskrivning av koncernens risker finns i not 2 Risker och riskhantering.
KONCERNREDOVISNING
Koncernredovisningen omfattar samtliga bolag
där Handels­banken Liv direkt eller indirekt har ett
bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande föreligger normalt när innehavet uppgår till
mer än 50 procent av röstvärdet.
Koncernredovisningen har upprättats enligt
förvärvsmetoden. Vid förvärv av dotterbolag värderas identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser till verkligt värde på anskaffningsdagen. Den del av anskaffningskostnaden som
överstiger de identifierbara nettotillgångarnas
verkliga värde redovisas som goodwill.
Samtliga utlandsverksamheter har en verksamhet som gör att deras funktionella valuta kan
komma att avvika från redovisningsvalutan för
koncernen. Löneutbetalningar och inköp sker
normalt i lokal valuta. Vid omräkning av utländska
etableringars balans- och resultaträkningar har
dagskursmetoden använts. Detta innebär att tillgångar och skulder omräknas till balansdagens
kurs. Eget kapital räknas om till kursen vid investerings- respektive intjänandetidpunkten.
Resultaträkningen räknas om efter genomsnittskursen under året. Omräkningsdifferenser som
uppkommer redovisas som post i totalresultatet
och ingår i omräkningsreserven i eget kapital.
REDOVISNING AV TILLGÅNGAR OCH
SKULDER I BALANSRÄKNINGEN
En tillgång definieras som en resurs över vilken
kontroll finns till följd av inträffade händelser som
kan förväntas ge framtida ekonomiska fördelar.
Tillgångar redovisas i balansräkningen när det är
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna
förknippade med tillgången kommer att tillfalla
bolaget och när tillgångens värde eller anskaffningskostnad kan mätas tillförlitligt.
Skulder är bolagets befintliga förpliktelser som
till följd av inträffade händelser förväntas ge upphov till ett resursutflöde från bolaget. En skuld
redovisas i balansräkningen när det är sannolikt
att bolaget, för att kunna uppfylla en befintlig förpliktelse, måste lämna ifrån sig en resurs med ett
värde som kan mätas tillförlitligt.
Finansiella tillgångar och skulder redovisas i
balansräkningen när bolaget blir part i tillgången
eller skuldens avtalsmässiga villkor. Köp och försäljning av penning- och kapitalmarknadsinstrument på avistamarknaden redovisas på affärsdagen. Motsvarande gäller för derivat. Övriga finansiella tillgångar och skulder redovisas normalt på
affärsdagen.
När kriterierna för redovisning av tillgångar och
skulder i balansräkningen upphör avgår tillgången
eller skulden ur balansräkningen.
REDOVISNING AV FÖRSÄKRINGSAVTAL
OCH FINANSIELLA AVTAL
I koncernredovisningen såväl som i moderbolaget
klassas sådana avtal som innehåller betydande
försäkringsrisk som försäkringsavtal. Försäkringsrisken bedöms vara betydande om den försäkrade händelsen, i något scenario som har kommersiell innebörd för koncernen, innebär en förpliktelse att betala en ersättning som är betydande i jämförelse med den ersättning som skulle
betalas ut om den försäkrade händelsen inte
inträffat. Avtal som inte överför betydande försäkringsrisk klassificeras som investeringsavtal.
Samtliga försäkringsprodukter är konstruerade
så att det är enkelt att särskilja vad som utgör försäkring och vad som består av sparande. Den
finansiella komponenten i kontrakten särredovisas från försäkringskomponenten. Riskkomponenten värderas i normalfallet med premieberäkningens risktagande och blir därför noll. I de fall
det finns anledning att använda antaganden som
avviker från premieberäkningens antaganden
görs en särskild avsättning till riskkomponenten.
Premier för riskförsäkring samt särskild avsättning för riskkomponenten i investeringsavtal redovisas som premieinkomst i resultaträkningen
medan inbetalningar (sparpremier) och utbetalningar avseende kundernas sparkapital redovisas
direkt mot försäkringstekniska avsättningar i
balansräkningen.
FINANSIELLA INSTRUMENT
Finansiella tillgångar och skulder klassificeras vid
första redovisningstillfället utifrån vilket syfte
instrumentet förvärvades och värderas i enlighet
med den tillämpade klassificeringen.
N oter
Finansiella tillgångar och skulder ­värderade
till verkligt värde via ­resultaträkningen
Denna kategori består av två kategorier: finansiella tillgångar och skulder som innehas för handel och andra finansiella tillgångar och skulder
som företaget initialt valt att placera i denna
kategori (enligt den så kallade Fair Value Option).
Båda kategorierna värderas löpande till verkligt
värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen.
I den första undergruppen ingår derivat med
positiva respektive negativa verkliga värden, i den
andra undergruppen ingår alla övriga placeringstillgångar samt fondförsäkringsåtaganden.
Handelsbanken Livs princip att värdera finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde över
resultaträkningen, har valts dels därför att företaget löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden, dels därför
att när det gäller räntebärande tillgångar så reducerar detta en del av den redovisningsmässiga
inkonsekvens och volatilitet som annars uppstår
när livförsäkringstekniska avsättningar löpande
omvärderas.
Kundfordringar och övriga fordringar
Övriga finansiella tillgångar, till exempel kundfordringar och övriga fordringar, som har fastställda
eller fastställbara betalningar och som inte är
noterade på en aktiv marknad värderas till upplupet anskaffningsvärde till det belopp som beräknas inflyta.
Andra finansiella skulder
Upplåning samt övriga finansiella skulder, till
exempel leverantörsskulder och övriga skulder,
ingår i denna kategori. Skulderna värderas till
upplupet anskaffningsvärde.
VÄRDERING OCH REDOVISNING AV
PLACERINGSTILLGÅNGAR
Finansiella placeringstillgångar
som värderas till verkligt värde
Köp och försäljning av penning- och kapitalmarknadsinstrument på avistamarknaden redovisas
med tillämpning av affärsdagsredovisning.
Värdering sker i första hand till noterat marknadspris, där marknadsdata för likvida instrument
har inhämtats från oberoende externa källor,
exempelvis börser, värderingsinstitut eller oberoende mäklare. I andra hand tillämpas modellvärdering baserad på observerbar marknadsdata
som grundar sig på underliggande oberoende
marknadsdata som räntekurvor och annan värderingsinformation. I tredje hand sker värdering delvis baserad på icke observerbar marknadsdata. I
den sistnämnda gruppen ingår onoterade värdepapper i form av aktier, private equity-fonder,
infrastrukturfonder och fastighetsfonder där värdering baseras på externt framtagen värdering i
huvudsak tillämpade efter värderingsprinciper
antagna av European Venture Capital & Private
Equity Association (EVCA).
Omfattningen av hur bokförda tillgångar och
skulder fördelar sig efter respektive värderings-
metod framgår av not 5 Verklig värdemätning av
finansiella instrument.
Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar redovisas över resultaträkningen, under
rubrikerna Kapitalavkastning (realiserade vinster
och förluster) och Orealiserade vinster/förluster
på placeringstillgångar. Derivattransaktioner med
positivt marknadsvärde vid balanstidpunkten
redovisas under posten Placeringstillgångar, och
transaktioner med ett negativt marknadsvärde
redovisas under posten Skulder.
Aktier och andelar i koncernföretag
Aktier och andelar i koncernföretag värderas till
anskaffningsvärde (med beaktande av nedskrivningsprövning).
Fastigheter
Vid ingången av år 2012 utgjorde Handelsbanken
Livs samtliga fastigheter en del av försäkringstagarnas placeringstillgångar som värderades till
verkligt värde utifrån årligt genomförda externa
värderingar. Värdeförändringar redovisades i
resultaträkningen. Intäkter och kostnader från
fastigheter redovisades under kapitalavkastning i
den tekniska resultaträkningen. Dessa fastigheter
har under året avyttrats.
Vid utgången av år 2012 består Handelsbanken Livs fastighetsinnehav av förvaltningsfastigheter som under året förvärvades som placeringstillgång för bolagets eget kapital. Värdering
sker i enlighet med IAS 40. Vid första redovisningstillfället har värdering valts att ske till anskaffningsvärdemetoden, vilket innebär att komponentavskrivning sker av byggnadsvärdet (se
avskrivningar fastigheter). Vid bokslut sker nedskrivningsprövning mot bedömning av verkligt
värde för fastigheterna som utförs årligen av
externa fastighetsvärderare med hänsyn tagen till
kassaflöden. Intäkter och kostnader från fastig­
heter redovisades under kapitalavkastning intäkter respektive kostnader i den icke tekniska resultaträkningen.
INTÄKTER
Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är
sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa fördelar kan beräknas
på ett tillförlitligt sätt.
AVSÄTTNINGAR
Avsättningar redovisas till följd av inträffade händelser när det är sannolikt att det kommer att krävas ett utflöde av resurser för att reglera åtagandet. Avsättningen värderas till det belopp som
bedöms vara mest sannolikt med hänsyn tagen
till tidpunkten för reglering. Försäkringstekniska
avsättningar beskrivs i ett separat avsnitt.
LEASING
Handelsbanken Liv är leasetagare i ett antal
leasingtransaktioner som samtliga har klassifi­
cerats som operationella. Detta innebär att
betalda leasingavgifter redovisas som drifts­
kostnader linjärt över leasingperioden.
PENSIONSKOSTNADER
Bolagets pensionsförpliktelser till anställda efter
anställningens upphörande klassificeras antingen
som avgiftsbestämda planer eller som förmånsbestämda planer.
Med avgiftsbestämda planer avses att efter det
att avgiften betalats ligger värdeförändringsrisken
hos den anställde. Detta innebär att inga ytterligare
förpliktelser finns efter att avgifterna är betalda.
Avgifter för avgiftsbestämda planer redovisas i
både koncernen och i moderbolaget direkt mot
resultaträkningen och inga pensionstillgångar eller
pensionsskulder redovisas i balansräkningen.
För förmånsbestämda planer beräknas nuvärdet av pensionsförpliktelserna och redovisas som
avsättning i koncernredovisningen. Både rättsliga
och informella förpliktelser som uppstått till följd
av praxis beaktas. Beräkningen sker enligt den så
kallade Projected Unit Credit metoden (PUC).
Metoden innebär att de framtida ersättningarna
fördelas på tjänsteperioder. Från avsättningen
avräknas det verkliga värdet på de tillgångar, förvaltningstillgångar, som finns avsatta för att täcka
förpliktelserna samt ej resultatredovisad aktuariell
nettoförlust. Personalkostnader belastas med
nettot av tjänstgöringskostnader, räntekostnad
på förpliktelserna, förväntad avkastning på förvaltningstillgångar samt avskrivning av aktuariella
förluster. Beräkningarna baseras på av koncernen
fastställda aktuariella antaganden, vilka utgör
koncernens bästa bedömning om den framtida
utvecklingen. I de fall det verkliga utfallet avviker
eller då antaganden förändras uppstår så kallade
aktuariella vinster och förluster. Nettot av dessa
resultatredovisas först när de överstiger 10 procent av det högsta av värdet av nuvärdet av förpliktelserna eller värdet av förvaltningstillgångarna. Resultatredovisningen sker över de anställdas återstående tjänstgöringstid som i Handelsbanken Liv för närvarande beräknas till 18 år.
I moderbolaget redovisas avgifter för förmånsbestämda planer direkt i resultaträkningen och
inga pensionstillgångar eller pensionsskulder för
anställda finns redovisade i balansräkningen.
KOSTNADER FÖR UTVECKLING AV
PROGRAMVARA OCH IMMATERIELL
TILLGÅNG
Investeringar i egenutvecklad programvara kostnadsförs löpande i de fall utgifterna avser underhåll av befintlig affärsverksamhet eller befintlig
immateriell tillgång. Vid utveckling av ny immateriell tillgång, eller ny affärsverksamhet för befintlig
immateriell tillgång, aktiveras de utgifter som uppstår från den tidpunkt det är sannolikt att ekonomiska fördelar kommer att uppstå.
AVSKRIVNINGAR
Avskrivningar fastigheter
Förvaltningsfastigheterna har valts att värderas i
enlighet med IAS 40, punkt 52 till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Avskrivningarna som hör till byggnadsvärdet sker utifrån tillgångarnas bedömda nyttjandeperioder. De bedömda nyttjandeperioderna
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 20 12 17
N o t er
Not 1 Forts
prövas årligen och delas upp i olika delkomponenter med olika bedömda nyttjandeperioder
enligt nedan:
Värme
25 år
Ventilation
25 år
El
25 år
Kyla
25 år
VA
35 år
Fasad
25 år
Tak
30 år
Hissar
20 år
Stomme
100 år
Fastighetsinventarier 10 år
Identifierat övervärde utöver anskaffningsvärdet
av nettotillgångarna avseende byggnader i dotterbolaget Handelsbanken Fastigheter AB skrivs i
koncernredovisningen av enligt en beräknad nyttjandeperiod på 67 år. Detta motsvarar en årlig
avskrivning på 1,5 procent. Nyttjandeperioden
har räknats fram som ett vägt genomsnitt utifrån
restvärdet för de olika delkomponenterna i
Handelsbanken Fastigheter AB.
Avskrivning övriga materiella
och immateriella tillgångar
Samtliga tillgångar som har klassificerats som
materiella tillgångar skrivs av linjärt över en beräknad nyttjandeperiod. De materiella tillgångar som
består av olika komponenter med olika bedömda
nyttjandeperioder, delas in i olika kategorier med
separata avskrivningsplaner. Persondatorer skrivs
av på tre år och övriga inventarier på fem år.
Immateriella tillgångar delas in i två kategorier.
Den första kategorin är sådana där det går att
fastställa en bedömd nyttjandeperiod. Dessa
skrivs av linjärt över bedömd nyttjandeperiod.
Den andra kategorin är immateriella tillgångar där
det inte går att fastställa en bestämd nyttjandeperiod. Dessa avskrivs inte utan är istället föremål för
en årlig nedskrivningsprövning.
Avskrivningstiden prövas individuellt, dels vid
nyanskaffning, dels fortlöpande vid indikation på
att nyttjandeperioden kan ha ändrats. De immateriella tillgångar som redovisas i Handelsbanken
Liv skrivs av enligt en bedömd nyttjandeperiod på
fem år.
NEDSKRIVNINGSPRÖVNING
För aktier i dotterföretag samt för andra materiella
och immateriella tillgångar sker vid indikation eller
minst årligen en individuell prövning av tillgångens
värde. Nedskrivningar redovisas i de fall återvinningsvärdet understiger redovisat värde. Återvinningsvärdet beräknas som det högsta av en tillgångs nyttjandevärde eller verkligt värde minus
försäljningskostnader.
TEKNISK REDOVISNING
Premieinkomst
Som premieinkomst redovisas premier samt premieavgifter för de avtal som klassificerats som
försäkringsavtal enligt IFRS 4.
Kapitalavkastning och orealiserade vinster
och förluster
Kapitalavkastning samt orealiserade vinster och
förluster som avser avkastning på tillgångar som
18 förvaltas för försäkringstagarnas räkning redovisas i den tekniska redovisningen.
Övriga tekniska intäkter
Här redovisas övriga intäkter i försäkringsrörelsen.
Som övriga intäkter redovisas bland annat kapitalavgifter och övriga avgifter (ej skatt). Avgifter
som debiteras kunderna för investeringsavtal
intäktsförs i takt med att företaget tillhandahåller
tjänsterna, vilket sker jämnt fördelat över avtalens
löptid.
Försäkringsersättningar
Som försäkringsersättningar redovisas riskkostnader avseende de avtal som klassificerats som
försäkring enligt IFRS 4.
Förändring i andra försäkringstekniska
avsättningar
Här redovisas tilldelad avkastning avseende försäkringar med garanterad ränta och fondförsäkringar samt förändring av avsättningar för överskjutande premier.
Driftskostnader
Driftskostnader består i huvudsak av administrations-, kapitalförvaltnings- och anskaffningskostnader. De sistnämnda omfattas av utbetalda provisioner till bankkontor för anskaffning och nyförsäljning av försäkringar. Inga anskaffningskostnader aktiveras.
ICKE-TEKNISK REDOVISNING
Kapitalavkastning samt orealiserade vinster och
förluster som inte avser avkastning på tillgångar
som förvaltas för försäkringstagarnas räkning
redovisas i den icke-tekniska redovisningen.
LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING
Skuld avseende försäkringar med garanterad
ränta beräknas per försäkring som det högsta av
försäkringskapitalet och upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde beräknas
med den avtalade garantiräntan. Dessutom
påverkar antaganden om avkastningsskatt, avgifter, dödlighet samt andra riskmått det upplupna
anskaffningsvärdet. Såväl garantiränta som samtliga antaganden har avtalats i samband med försäkringens tecknande. Bolaget har i sitt bestånd
olika garantiräntor, varav 3 procents respektive 5
procents garanti är dominerande.
Antagandet om avgifter är produktberoende
och följer i stort sett de procentuella avgifter som
tas ut. Antagandet om skatt varierar med hänsyn
till när försäkringarna tecknades och bygger på
de skatteuttag som gällde då. Antagandet om
skatt och avgifter minskar den tillämpade garantiräntan.
Avsättning för livsfall
Antaganden om framtida dödlighet är anpassad
till en branschgemensamt framtagen prognos
(DUS06). Avsättningen för livsfall, som ingår som
en del av livföräkringsavsättningen, består av
beräknad merkostnad för livsfall givet de nya
prognoser som gjorts i förhållande till den initiala
prissättningen för traditionell livförsäkring som var
baserad på äldre dödlighetsprognoser.
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
AVSÄTTNING FÖR OREGLERADE SKADOR
Avsättning för oreglerade skador består av
avsättningar för sjukräntor, fastställda skador,
icke fastställda skador och en skadebehandlingsreserv. Vid värdering av avsättningar för sjukräntor används en riskfri marknadsränta där även
hänsyn tas till framtida indexering av utbetalningarna. Avsättningar för fastställda skador avser
anmälda och godkända skador som ännu inte är
utbetalda. Icke fastställda skador är skador som
ännu inte är anmälda men som, med statistiska
metoder, beräknats ha inträffat. Skadebehandlingsreserven utgörs av beräknade driftskostnader som bolaget har för att reglera de oreglerade
skadorna.
VILLKORAD ÅTERBÄRING
Som villkorad återbäring redovisas den del av försäkringskapitalet av traditionell livförsäkring som
inte är garanterad samt skulder avseende depåförsäkringsavtal vars värde fastställs med hjälp av
aktuella verkliga värden på de tillgångar som försäkringstagarna har i sina depåförsäkringar. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen.
FONDFÖRSÄKRINGSÅTAGANDEN
Här redovisas skulder avseende investeringsavtal
i fondförsäkring. Fondförsäkringsåtaganden värderas till verkligt värde. Det verkliga värdet fastställs med hjälp av aktuella fondvärden på de fonder som försäkringstagarna har i sina fondförsäkringar. Värdeförändringar redovisas över resultaträkningen.
SKATTER
Bolaget bedriver livförsäkringsverksamhet och
beskattas både enligt lagen om avkastningsskatt
och lagen om inkomstskatt.
Tillgångar som motsvarar och förvaltas för försäkringstagarnas räkning och som är hänförliga
till de försäkringsgrenar som avkastningsbeskattas utgör underlag för avkastningsskatt. Skatten
som betalas av bolaget beräknas som en schablon på aktuella tillgångar vid beskattningsårets
ingång och tas ut på respektive avkastningsbeskattad försäkring. Därutöver avkastningsbeskattas tillgångar hänförliga till avsättningar för livförsäkringar som inte är undantagna avkastningsskatt och därmed inte är föremål för inkomstskatt.
Nettot mellan total avkastningsskatt och av försäkringstagarna uttagen avkastningsskatt redovisas i resultaträkningen som driftskostnad.
Avkastningen på det egna kapitalet samt resultatet av försäkringsgrenar, främst riskförsäkring,
som inte är föremål för avkastningsskatt beskattas för inkomståret 2012 med inkomstskatt på
26,3 procent och redovisas i resultaträkningen
som skatter.
Uppskjutna skatter redovisas i koncernredovisningen på obeskattade reserver (periodiseringsfonder) samt temporära skillnader mellan skattemässiga och bokföringsmässiga restvärden i fastighetstillgångar i dotterbolag. Den uppskjutna
skattens andel har omräknats till den nya
inkomstskattesatsen 22 procent som gäller från
och med inkomståret 2013.
I moderbolaget redovisas inga uppskjutna
skatter.
N oter
Not 2 Risker och riskhantering
Handelsbanken Liv är ett vinstutdelande bolag
som fullt ut konsolideras in i koncernen och utgör
en integrerad del i Handelsbankskoncernens universalbankstrategi. Mål, politik och organisation
inom Handelsbanken är också grundläggande för
Handelsbanken Liv.
Handelsbanken Liv har låg risktolerans. En restriktiv syn på risk innebär att bolaget undviker att
göra affärer med hög risk även om ersättningen i
det korta perspektivet är hög och att bolaget
löpande strävar efter att minska risknivån. Bolaget ska därför ha en god kontroll över de risker
som är förknippade med verksamheten och
därigenom förebygga oväntade eller oönskade
resultateffekter och värdefall samt verka för låg
resultatvariation.
Låg risktolerans innebär också att bolaget
kontinuerligt anpassar riskerna i det garanterade
beståndet. Handelsbanken Liv strävar efter att ha
en hög andel räntetillgångar för att bättre matcha
åtagandena till försäkringstagarna. Aktieplaceringar görs endast i börshandlade fonder, ETF:er
och ej i enskilda aktier. För depå- och fondförsäkring väljer kunderna själva investeringsalternativ
och bär själva prisrisken.
Ramverk kring risker och riskhantering
Styrelsen i Handelsbanken Liv fastställer årligen
policydokument inom riskområdet. I dessa identifieras och kategoriseras verksamhetens väsentliga risker samt hur respektive risk ska hanteras.
Verkställande direktören ansvarar för att implementera dessa i verksamheten, genom VD-riktlinjer, vilka mer i detalj beskriver hanteringen av olika
risker. Styrelsen ålägger vidare verkställande
direktören att utforma en oberoende riskkontrollfunktion med tillräckliga resurser för en ändamålsenlig uppföljning av bolagets risker. Principerna
för mätning, uppföljning och kontroll samt rapportering av riskerna inklusive hur riskkontrollen inom
bolaget är organiserad regleras mer detaljerat i
styrelsens policy respektive verkställande direktörens riktlinjer för oberoende riskkontroll inom
Handelsbanken Liv. På avdelnings- och funktionsnivå uppdateras årligen rutiner och instruktioner vilka anknyter till respektive styrdokument
på policy- och riktlinjenivå. Bolagets compliancefunktion ansvarar för att självständigt granska
efterlevnad av lagar, förordningar, föreskrifter och
interna regler samt god sed och standard avseende verksamheten.
Styrelse
Riskmiljö i Handesbanken Liv
Policies, Riktlinjer och Instruktioner
VD
Compliance
Avd. chef
Övergripande Riskpolicy
Identifierar riskkategorier
Policy för hantering
av Finansiella Risker
Policy för
Operativa Risker
Policy för
Försäkringsrisk
Policy för
Oberoende Riskkontroll
Riktlinjer för hantering
av Finansiella Risker
Riktlinjer för
Operativa Risker
Riktlinjer för
Försäkringsrisk
Riktlinjer för
Oberoende Riskkontroll
Instruktioner
Finansiella risker
Instruktioner
Respektive avdelning
Instruktioner
Aktuarieavdelningen
Instruktioner
Oberoende Riskkontroll
Riskkategorier
I den övergripande riskpolicyn klassificeras riskerna i Handelsbanken Livs verksamhet inom
tre huvudområden:
• Finansiella risker
• Försäkringsrisker
• Operativa risker
Dessutom föreligger andra typer av risker som
inte inkluderas i ovanstående. De betecknas
övriga risker och består av ändrade förutsättningar för att bedriva verksamhet som inte är hänförlig till riskerna ovan.
Följande genomgång av bolagets risker avser
moderbolagets finansiella risker och försäkringsrisker, medan operativa risker gäller hela koncernen. De finansiella riskerna i dotterbolagen är
ytterst begränsade då sparandet ligger i depåeller fondförsäkringar där försäkringstagaren står
värdeförändringsrisken. Inom fond- och depåförsäkring finns dock indirekt en viss marknadsrisk
genom att framtida intäkter, främst avgifter från
tillgångar under förvaltning, påverkas av tillgångarnas värdeutveckling. Försäkringsrisker tas i
moderbolaget.
Finansiella risker
Handelsbanken Livs styrelse fastställer årligen
bolagets placeringsriktlinjer, som är det ytterst styrande dokumentet för allokering av bolagets placeringstillgångar. Syftet med placeringsriktlinjerna är
att ge anvisningar för hur tillgångarna ska förvaltas
givet åtagandena till försäkringstagarna samt lagstadgade krav enligt försäkringsrörelselagen och
tillämpliga föreskrifter från Finansinspektionen. Förvaltningen av bolagets tillgångar sköts av Handelsbankens Kapitalförvaltning och regleras av uppdragsavtal. Förvaltningen är uppdelad i förvaltning
med garanti, förvaltning av eget kapital, förvaltning
av riskförsäkringar samt Livförvaltning (diskretionär
förvaltning utan garanti). Sker sparandet i fondeller depåförsäkring är det försäkringstagaren som
står för den finansiella risken.
Eget kapital kan vara placerat i bankinlåning
samt i fastigheter. Medel avsatta för att täcka
svensk försäkringsrisk kan vara placerade i bankinlåning. Medel avsatta för att täcka norsk försäkringsrisk kan vara placerade i bankinlåning och i
räntefonder.
Finansiella risker – Marknadsrisk
Marknadsrisk är risken för att pris- och volatilitetsförändringar inom finansiella marknader, såsom
ränte-, fastighets-, aktie-, valuta- och råvarumarknaden resulterar i värdeförändringar på bolagets placeringstillgångar eller dess åtaganden.
Placeringstillgångarnas resultatpåverkan
stresstestas löpande. Tabellen nedan anger vilken
resultatförändring ett visst givet momentant utfall
ger per årsskiftet. Med resultatförändring avses
summan av förändringen i det latenta kapitaltillskottet som bolaget måste skjuta till för att leva
upp till årsgarantin, och förändringen i avkastningsdelningen som bolaget erhåller. Om ränteläget stiger 0,5 procentenheter uppgår resultatförändringen till 31 miljoner kronor.
Scenario
Resultat
Ränta upp 100 baspunkter
-64
Ränta upp 50 baspunkter
-31
Aktier, Fastigheter, Hedgefonder ned 10%
-35
Valuta ned 10%
-8
Volatilitet upp 10%
Kreditspread upp 100 punkter
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 20 12 0
-28
19
N o t er
Not 2 Forts
Allokering, placerings­
tillgångar i %
Löptidsanalys
2012-12-31
2011-12-31
Aktier
1
1
börshandlade fonder
Ränta
91
81
räntebärande instrument
-
10
direktägda fastigheter
8
8
private equity, infrastrukturoch hedgefonder samt
fastighetsfonder
100
100
Fastigheter
Alternativa tillgångar
Summa
Nettoexponering
räntebindningstider
Koncernen
mnkr
Tillgångar ¹
2012
2011
2012
2011
2012
2011
<3 mån
1 535
1 898
-207
-237
1 328
1 661
3–12 mån
1–5 år
5–10 år
tillgångar och skulder mätt som Value at Risk är
den dominerande risken för bolaget (se vidare
Value at Risk).
Aktieplaceringar görs endast i väldiversifierade
börshandlade fonder, ETF:er och ej i enskilda
aktier. Därav uppstår ingen koncentrationsrisk
för enskilda aktier.
Den totala marknadsrisken avseende både
Valutaexponering finns i euro och US-dollar och
uppstår främst genom innehav i onoterade fonder. Exponeringen begränsas genom löpande
säkring. Netto­exponeringen var vid årsskiftet
26 miljoner euro och 9 miljoner US-dollar.
Skulder ²
Moderbolaget
mnkr 2012-12-31
Livförsäkringsavsättningar och
villkorad återbäring
471
2 287
-207
-710
264
1 577
6 485
-414
-2 675
6 921
3 810
403
754
-2 267
-2 141
-1 864
-1 387
>10 år
-
105
-8 771
-7 864
-8 771
-7 759
Totalt
9 744
11 529 -11 866 -13 627
-2 122
-2 098
5–10
år
10–15
år
15–20
år
20–25
år
Över
25 år
Totalt
2 954
2 793
2 188
1 447
954
1 530
11 866
Fördelningen ovan avser redovisade värden och visar återstående kontraktstid till förfall.
Övriga finansiella tillgångar och skulder, förutom övrigt lån och evigt förlagslån, förväntas till
övervägande del förfalla inom ett år.
Löptidsanalys
Nettoexponering ³
7 335
0–5
år
Moderbolaget
mnkr 2011-12-31
Livförsäkringsavsättningar och
villkorad återbäring
0–5
år
5–10
år
10–15
år
15–20
år
20–25
år
Över
25 år
Totalt
3 696
3 064
2 368
1 614
1 097
1 788
13 627
Fördelningen ovan avser redovisade värden och visar återstående kontraktstid till förfall.
Övriga finansiella tillgångar och skulder, förutom övrigt lån och evigt förlagslån, förväntas till
övervägande del förfalla inom ett år.
Obligationer och andra räntebärande värdepapper.
2)
Livförsäkringsavsättning och villkorad återbäring.
3)
Nettoexponering hanteras med hjälp av derivat.
1)
Finansiella risker – Kreditrisk/Motpartrisker
Kreditrisker är risker för att en motpart inte kan fullgöra sina åtaganden. För att begränsa kreditrisker
begränsas exponeringen mot enskilda emittenter
och exponeringar mot emittenter med sämre kreditbetyg. En annan form av motpartsrisk uppstår vid
OTC-derivattransaktioner då motparten inte kan
uppfylla ingångna avtal. Denna risk begränsas
genom att affärer endast kan göras med godkända
motparter med tillhörande ISDA- och CSA avtal. Vid
utgången av året hade moderbolaget inga utestående OTC-derivattransaktioner avseende räntederivat. Utestående valutaterminer uppgick till ett nominellt värde av 804 miljoner kronor. I nedanstående
tabell över kreditrisk indelad i kreditrating finns innehav utan motsvarande rating på fondnivå. Underliggande innehav i dessa fonder är lägst BBB(investment grade) eller motsvarande grundat på
bankens kreditvärdering.
Kreditrisk – Rating på obligationer och andra räntebärande värdepapper (Standard & Poor’s ratingklasser eller motsvarande)
Moderbolag
mnkr 2012-12-31
AAA
AA+
AA
A+
A
A-
AA-
BBB+
Offentlig sektor
3 275
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3 375
Finansiella institutioner
4 970
73
-
-
-
-
-
-
-
379
5 422
Andra emittenter
Summa
BBB Utan rating*)
Totalt
133
-
150
-
-
200
22
-
-
-
505
8 378
173
150
-
-
200
22
-
-
379
9 302
BBB Utan rating*)
Totalt
* Innehav utan rating:
HBF Kortrta A1
144
HBF Långrta A1
37
HBF Likviditet
93
HBF Obligasjon
105
379
Kreditrisk – Rating på obligationer och andra räntebärande värdepapper (Standard & Poor’s ratingklasser eller motsvarande)
Moderbolag
mnkr 2011-12-31
AAA
AA+
AA
A+
A
A-
AA-
BBB+
Offentlig sektor
5 414
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5 514
Finansiella institutioner
2 895
68
-
94
-
-
100
-
-
1 209
4 366
Andra emittenter
Summa
423
0
149
-
220
292
23
-
-
-
1 107
8 732
168
149
94
220
292
123
-
-
1 209
10 987
* Innehav utan rating:
HB Fonder Abs Return
175
HBF Kortrta A1
402
HBF Långrta A1
446
HBF Likviditet
89
HBF Obligasjon
97
1 209
20 h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
N oter
De tio största innehaven per emittent enligt verkligt värde i mnkr per 2012-12-31
De tio största innehaven per emittent enligt verkligt värde i mnkr per 2011-12-31
Emittent/bolag
Tillgångsslag
Land
Emittent/bolag
Tillgångsslag
Land
1.
Svenska Staten
Obligationer
Sverige
1 762
1.
Svenska Staten
Obligationer
Sverige
5 138
2.
Kommuninvest
Obligationer
Sverige
1 520
2.
Handelsbanken Fonder
Aktier o andelar/Obligationer
Sverige
1 103
3.
SEB Bolån
Obligationer
Sverige
1 014
3.
Swedbank Hypotek
Obligationer
Sverige
766
4.
SCBC
Obligationer
Sverige
1 011
4.
Nordea Hypotek
Obligationer
Sverige
762
5.
Swedbank Hypotek
Obligationer
Sverige
1 008
5.
SCBC
Obligationer
Sverige
716
6.
Nordea Hypotek
Obligationer
Sverige
920
6.
SEB Bolån
Obligationer
Sverige
673
7.
Länsförsäkringar
Hypotek
7.
Nordic Capital
Aktier o andelar
Sverige
421
Obligationer
Sverige
568
8.
Kommuninvest
Obligationer
Sverige
336
8.
KFW Banking Group
Obligationer
Tyskland
543
9.
KFW Banking Group
Obligationer
Tyskland
301
9.
Handelsbanken Fonder
Aktier o andelar
Sverige
418
10. Credit Suisse
Aktier o andelar
USA
248
Aktier o andelar
Sverige
337
10. Nordic Capital
Finansiella risker – Likviditetsrisker
Likviditetsrisk är risken för att Handelsbanken Liv
inte kan fullgöra sina betalningsförpliktelser när
dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla
kostnader eller förluster. Likviditetsrisker hanteras
genom en daglig uppföljning av kommande utbetalningar och genom att en betydande del av
bolagets placeringstillgångar placeras i marknadsnoterade värdepapper med mycket god likviditet. I försäkringstagarnas portföljer (garanterade åtaganden samt Livförvaltning) bedöms
minst 75 procent av tillgångarna kunna omsättas
med likvid inom tre dagar. För eget kapital och
avsatta medel för att täcka försäkringsrisker är
100 procent tillgängliga inom tre dagar.
Finansiella risker – Betalningsrisker
Betalningsrisker inom förvaltningen ska i enlighet
med placeringsriktlinjerna och uppdragsavtalet
med kapitalförvaltaren bäras av Handelsbanken
Kapitalförvaltning.
Finansiella risker – Solvens
Solvensrisk är risken för att bolaget inte har tillräckligt med kapital för att kunna infria sina åtaganden mot försäkringstagarna. Solvenskvoten
har under året varierat mellan 6,05 och 1,98. Per
årsskiftet uppgick solvenskvoten till 5,85 för
moderbolaget och 5,93 för koncernen. Därutöver
följer bolaget löpande upp att kapitalbasen är tillräcklig enligt Finansinspektionens tillsynsmodell,
trafikljusmodellen.
Finansiella risker – Skuldtäckning
Handelsbanken Livs styrelse fastställer i policyn
för skuldtäckning bolagets sätt att föra det lagstadgade skuldtäckningsregister som ska föras
av ett försäkringsbolag som driver direkt försäkringsrörelse samt hur uppföljning och rapportering av skuldtäckningen ska göras i bolaget.
Per årsskiftet uppgick skuldtäckningen till
107,6 procent för tjänstepension och 103,4 procent för övrig livförsäkring.
Beskrivning av garantiåtagande
i traditionell försäkring
I traditionell försäkring med garanterad ränta står
Handelsbanken Liv för risken att de finansiella
garantier som försäkringsvillkoren innebär inte
uppfylls. Merparten av garantierna uppgår till 3
eller 5 procent och innebär att det garanterade
Verkligt värde
kapitalet årligen ska förräntas med garantiräntan.
Om avkastningen överstiger garantiräntan tilldelas försäkringen det största av 90 procent av
avkastningen och den avtalade räntan. Skillnaden
mellan avkastningen i tillgångsportföljerna och tilldelad avkastning tillfaller i så fall Handelsbanken Liv.
Den finansiella garantin innebär att ett kapitaltillskott görs till försäkringsavtalets värde vid
bestämda tidpunkter då värdet understiger försäkringens garanterade värde. Eventuella kapitaltillskott realiseras vid årsskifte eller vid försäkringshändelse. I tider då tilldelad avkastning överstiger garantiränta byggs en riskbuffert, så kallad
villkorad återbäring, upp. Först då all villkorad
återbäring är förbrukad kan ett kapitaltillskott bli
aktuellt. Den villkorade återbäringen är fördelad
per individuellt försäkringsavtal och kan inte
användas för att täcka andra försäkringsavtals
underskott.
Förutom risken för att inte uppnå en avkastning som gör att kapitaltillskott undviks det kommande årsskiftet, finns risken att bolaget långsiktigt inte kan fullfölja sina åtaganden. Om bolaget
inte har tillgångar förvaltade för försäkringstagarnas räkning, minst motsvarande nuvärdet av
framtida garanterade utbetalningar, urholkas
bolagets kapitalbas. Nuvärdet är i stor utsträckning beroende av aktuella marknadsräntor.
Urholkningen av kapitalbasen kan betraktas
som ett kapitaltillskott på bolagsnivå. Ett sådant
kapitaltillskott kan till skillnad från de ovan
beskrivna kapitaltillskotten på försäkringsnivå
återvinnas om marknadsförutsättningar senare
förbättras, till exempel genom stigande räntor.
Marknadsrisk för bolaget mäts i termer av kapitaltillskottens samlade känslighet för marknads­
störningar.
Modell för riskhantering och kontroll –
Value at Risk
Den modell för riskhantering som Handelsbanken
Liv använder väger samman risken för kapitaltillskott på försäkringsnivå och risken för kapitaltillskott på bolagsnivå på grund av högt nuvärde av
framtida garanterade belopp. Marknadsrisk för
bolaget mäts i termer av kapitaltillskottens samlade känslighet för marknadsstörningar.
Marknadsriskerna inom Handelsbanken Liv
uppstår i förvaltningen av tillgångarna och av att
värderingen av bolagets åtaganden är känsliga
för ränteförändringar. Målet med förvaltningen är
Verkligt värde
att trygga bolagets åtaganden gentemot försäkringstagarna till låga förvaltningskostnader.
Den totala marknadsrisken i Handelsbanken
Liv beräknas med VaR på 99,5 procent konfidensnivå och ett kvartals innehavsperiod. Risk för
kapitaltillskott mäts dagligen i VaR-modellen där
det största värdet av tillskott till försäkringstagarna eller tillskott på grund av solvensen utgör
riskutnyttjandet. Underkategorier av risker utgörs
av ränterisk, aktierisk, kreditrisk, fastighetsrisk
och valutarisk. Varje risk hänförs till någon av
dessa kategorier.
Faktorer som påverkar riskutnyttjandet är räntenivå, uppnådd avkastning samt riskbuffert i
form av villkorad återbäring. Beståndet av garantiprodukter är uppdelat på ett antal portföljer med
olika återstående löptid och garantiränta. Bolaget
hanterar dessa risker genom att aktivt anpassa
allokeringen inom varje portfölj efter risktålighet
med beaktande av VaR-modellens scenarioutfall.
Vid årsskiftet uppgick risken i VaR termer till
995 miljoner kronor. Den dominerande risken har
varit risk för kapitaltillskott för solvensen på
moderbolagsnivå, och det beror på risken för
sjunkande marknadsräntor.
Kontroll och rapportering
av finansiella risker
Marknadsriskerna i Handelsbanken Liv följs dag­
ligen upp av den oberoende riskkontrollen genom
att riskexponeringen stäms av i förhållande till av
styrelsen angiven limit.
Vidare kontrollerar avdelningen för oberoende
riskkontroll dagligen att styrelsens placeringsriktlinjer
efterlevs avseende restriktioner för andelen av respektive tillgångsslag, att inga transaktioner i otillåtna
instrument förekommer, att genomförda affärer sker
till korrekta priser samt att angivna durationsintervall
på räntebärande placeringar följs.
Dessutom kontrolleras minst veckovis solvenskvot, trafikljus och skuldtäckning.
Rapportering sker löpande till bolagets styrelse
och verkställande direktör.
FÖRSÄKRINGSRISKER
Försäkringsbolag grundar sin premiesättning på
antaganden om hur stora kostnaderna för inträffade försäkringshändelser kommer att bli. Risken
för att de verkliga och antagna riskkostnaderna
avviker från varandra benämns försäkringsrisk.
Ytterst styrande dokument är styrelsens policy för
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 20 12 21
N o t er
Not 2 Forts
försäkringsrisk, där det anges inom vilka belopp
försäkringar får ges. Försäkringsrisk i Handelsbanken Liv finns i anknytning till följande försäkringshändelser:
• Dödsfall – ersättning till förmånstagare vid
den försäkrades död.
• Livsfall – ersättning som är beroende av att
den försäkrade lever, till exempel
pensionsutbetalningar.
• Sjukdom – ersättning vid sjukdom eller
arbetsoförmåga.
• Olycksfall – ersättning vid olycksfall.
Efter en dom i Europeiska unionens domstol så
är det från och med den 21 december 2012 inte
längre tillåtet att använda kön som en riskfaktor
vid premiesättning av försäkringsrisker. Tidigare
har det varit möjligt att ha skillnad i premiesättningen beroende på kön om skillnaden har grundats på relevanta och korrekta försäkringstekniska och statistiska uppgifter. Förbudet gäller
inte tjänstepensionsförsäkring och det gäller
endast nytecknade avtal. Det är fortfarande tillåtet
att samla in och använda uppgifter om könstill­
hörighet för att beräkna försäkringstekniska avsättningar och kontrollera beståndets sammansättning ur ett aggregerat prissättningsperspektiv.
Begränsning av försäkringsrisker
För att på ett lönsamt och långsiktigt sätt kunna
erbjuda försäkringar till rimliga premier gör
Handelsbanken Liv en medicinsk riskbedömning
av den försäkrade innan en riskförsäkring – med
försäkringsriskerna dödsfall eller sjukdom – kan
beviljas. Syftet är att bedöma om och på vilka villkor den försäkrade kan beviljas försäkring med
utgångspunkt från dennes hälsotillstånd. Den
sökta försäkringen ska svara mot försäkringstagarens försäkringsbehov och betalningsförmåga.
För att ytterligare begränsa försäkringsriskerna
både inom dödsfallsförsäkring samt sjukförsäkring så återförsäkras de största individuella exponeringarna.
Riskkoncentration
En betydande del av Handelsbanken Livs försäkringar är tecknade av mindre företag och privatpersoner. En annan betydande del av riskerna
utgörs av Handelsbankens låneskyddsförsäkring
med låntagare i Handelsbanken som försäkrade.
I vardera kategorin finns de försäkrade spridda
framförallt i hela Sverige, samt i mindre omfattning
även i Norge, Finland och Danmark. Någon riskkoncentration när det gäller försäkringsrisker,
utöver att riskerna har sin tyngdpunkt i Sverige,
har inte kunnat identifieras.
Framtida risker
Dödligheten i Sverige sjunker successivt vilket är
positivt när det gäller dödsfallsförsäkringar. För
livsfallsförsäkringar (pensionsförsäkringar) kan det
däremot bli en ekonomisk belastning för bolaget
eftersom det innebär att den genomsnittliga livslängden stiger och att pensionsutbetalningarna
då ska ske under en längre tid.
Försäkringstekniska forskningsnämnden (FTN,
ett branschorgan för försäkringsbranschen)
22 genomförde 2006 en analys av dödligheten bland
försäkrade i Sverige och hur denna dödlighet kan
komma att förändras i framtiden. FTN:s dödlighetsundersökning (DUS06) med dess prognos
över framtida dödlighet ger Handelsbanken Liv en
god grund för prissättningen av såväl dödsfallsförsäkringar som pensionsförsäkringar.
En tillförlitlig dödlighetsprognos är fundamental
för all prissättning av försäkring med långlevnadsrisk eftersom produkterna oftast är utformade så
att den dödlighet, på vilken premieberäkningen
baseras, gäller under hela försäkringstiden. Detta
gäller framförallt de pensions- och tjänste­
pensionsförsäkringar som ingår i bolagets bestånd.
För den stora delen av Handelsbanken Livs
försäkringar med dödsfallsrisk är prissättningen
ettårig. Det betyder att bolaget ensidigt kan ändra
premien från år till år. Ett felaktigt dödlighetsantagande kan därför för dessa försäkringar korrigeras med snabb effekt på resultatet. För traditionell
livförsäkring med sparande gäller detta dock i allmänhet inte. Det dödlighetsantagande som til�lämpades vid premieberäkningen ska vara underlag för prissättningen av dödsfalls- och livsfallsrisk
under den tid som de finansiella garantierna gäller. De dödlighetsantaganden som i dessa fall
användes är i princip uteslutande varianter av
M90, den branschgemensamma dödlighetsundersökning som gjordes i slutet av 1980-talet.
De utredningar som gjorts inom bolaget visar
entydigt att den fasta prissättningen kommer att
innebära förluster framöver. Nuvärdet av de framtida förlusterna fram till och med 2050 har i årsbokslutet 2012 skattats till 149 miljoner kronor
och försäkringstekniska avsättningar har gjorts
med motsvarande belopp. Skulle dödligheten
generellt bli 10 procent lägre än antagandet är
nuvärdet av de tillkommande förlusterna cirka 55
miljoner kronor.
När det gäller sjukförsäkring är framtiden inte
lika förutsägbar. Förändringarna i sjuklighet är
mycket snabbare än förändringarna i dödlighet.
En av orsakerna till detta är svårigheterna att
avgöra bakomliggande orsak till och grad av sjuklighet. Den snabbt ökande sjukligheten under de
första åren av 2000-talet ledde till stora premiehöjningar inom branschen. Flera försäkringsbolag
blev tveksamma till att ens kunna erbjuda frivilliga
sjukförsäkringar i framtiden. Därefter kom sjukförsäkringsrörelsen in i en mer balanserad fas och
under de senaste åren har sjukligheten minskat
och sjukperioderna blivit kortare. Sjukförsäkringsprodukterna är i allmänhet utformade så att premien kan ändras årligen, vilket ger bolaget stor
möjlighet att relativt effektivt kompensera de
snabba förändringarna i sjukligheten.
Riskexponeringen för försäkringsrisker
För att säkerställa att försäkringsbolagen har tillräckligt med kapital för att fullfölja sina åtaganden
kräver Finansinspektionen att försäkringsbolagen
stresstestar hela försäkringsverksamheten i det
så kallade trafikljustestet. I testet analyseras hur
stor motståndskraft bolaget har om vissa mycket
negativa händelser skulle inträffa. Det är bland
annat fråga om ändringar av marknadsränta och
aktiekurser men också om tänkta förändringar i
dödlighet och sjuklighet. Nivåerna är valda så att
h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
testet ska spegla risken att bolaget mera sällan än
en gång på 200 år inte fullt ut kommer att kunna
fullfölja sina åtaganden.
Handelsbanken Liv rapporterade trafikljus per
den 31 december 2012, då beräknades dödlighetsrisken till 278 miljoner kronor och sjuklighetsrisken till 99 miljoner kronor. Dödlighetsrisken
motsvarar nuvärdet av den ekonomiska konsekvensen om de försäkrade lever längre än vad vi i
dag förväntar oss. Stresstesten innebär en sänkning av tillämpad dödlighet med 20 procent. Sjuklighetsrisken beräknas både genom ett förändrat
antagande om tillfrisknande, minskning med 20
procent i beståndet av sjukskrivna, samt ett antagande om en ökning med 50 procent av nya sjukfall. I trafikljuset mäts även annullationsrisken, det
vill säga risken för lägre intäkter till följd av annullationer. Enligt testets beräkningsmodell var annullationsriskens bidrag till det totala kapitalkravet
109 miljoner kronor.
Riskresultat år 2012
Riskresultatet kan delas upp i livsfallsresultat,
dödsfallsresultat, sjukresultat, olycksfallsresultat
och övrigt.
mnkr
Livsfallsresultat
0
Dödsfallsresultat
121
Sjukfallsresultat
65
Olycksfallsresultat
3
Övrigt
7
Totalt
196
Dödsfallsresultatet bestäms av inbetalda riskpremier, kostnader för inträffade dödsfall samt förändringar i avsättning för okända skador. Om
bolaget får in lika mycket riskpremier som det har
kostnader för inträffade dödsfall så innebär det ett
nollresultat. Om fler avlider än förväntat genereras
ett negativt resultat och vice versa.
Intäktsposten i livsfallsresultatet är det kapital
som tillfaller bolaget då den försäkrade avlider
utan efterlevandeskydd. Kostnadsposten är tillförda riskkompensationer, som är ersättning för
risken att kapitalet går förlorat vid den försäkrades dödsfall. Om tillförda riskkompensationer och
det kapital som återförs till bolaget vid inträffade
dödsfall är lika stora blir livsfallsresultatet noll.
Om fler avlider än antaget innebär det ett positivt
resultattillskott medan ett lägre dödstal innebär
ett negativt resultattillskott.
Sjukresultatet bestäms av inbetalda riskpremier, skattade kostnader för inträffade sjukfall
samt förändringar i avsättning för kända (pågående med periodisk utbetalning) och okända
skador. Beräkningen av avsättningarna beror
bland annat på antaganden om sannolikheten att
sjukfall upphör, ­vilket antingen kan ske genom tillfrisknande eller genom dödsfall. Resultatet är därmed beroende av både hur många försäkrade
som blir sjuka (och hur stora ersättningar de har)
och hur många som tillfrisknar i förhållande till til�lämpade antaganden.
Sjukresultatet 2012 uppgår till 65 miljoner
kronor där 59 miljoner kronor kan hänföras till
anmälda sjukfall under året, 3 miljoner kronor till
avveckling av befintliga sjukfall och resterande
N oter
3 miljoner till inträffade men ännu ej anmälda
sjukfall.
Rapportering och uppföljning
av försäkringsrisker
Chefaktuarien ansvarar för att uppföljning sker av
det ekonomiska utfallet av försäkringsrisk i samband med varje månadsbokslut då riskresultat
delas upp per produkt och i delresultat per försäkringshändelse, som beskrivits ovan. Chef­
aktuarien upprättar också årsvis en försäkringsteknisk årsrapport till styrelsen.
Utöver detta kontrollerar avdelningen för oberoende riskkontroll löpande att styrelsens policy
efterlevs.
Operativa risker
Operativa risker definieras som risk för förluster
orsakade av bristfälliga eller felaktiga interna rutiner och systemlösningar samt fel begångna av
den egna personalen. Orsaken kan också vara
externa händelser och legala risker. Operativa
risker kan leda till ekonomiska förluster och minskat förtroende hos våra kunder och på marknaden. Ytterst styrande dokument är styrelsens
policy för operativa risker.
Ansvaret för hanteringen av operativa risker är
en del av chefsansvaret på alla nivåer. I ansvaret
ingår att identifiera, bedöma, rapportera, åtgärda
och kontrollera operativa risker.
En hög kompetensnivå och ett ändamålsenligt
arbetssätt är avgörande för att bolagets operativa
förluster ska vara låga. Varje år genomför varje
enhet en kartläggning av den egna enhetens ope-
rativa risker. Kartläggningen visar vilka operativa
risker enheten har, vilka konsekvenser dessa kan
medföra och vilka åtgärder som planeras för att
eliminera eller minska dem. Genomförande av
åtgärder och uppföljning har sedan skett i den
dagliga verksamheten. En fullgod hantering av
operativa risker är ett sätt att säkerställa internkontrollen inom bolaget. En viktig utgångspunkt
är att ansvars- och arbetsfördelningen ska definieras utifrån kontrollsynpunkt, ett exempel på
det är att inte samma person ska handlägga en
transaktion genom hela behandlingskedjan.
Bolaget har också rutiner för hantering av
inträffade operativa incidenter och operativa
förluster och använder samma system som
Handelsbankskoncernen i övrigt. Det finns inom
bolaget särskilt utsedda ansvariga för informationssäkerhet och fysisk säkerhet.
Förutom den löpande kontrollen av operativa
risker utför alla avdelningar årligen en självutvärdering av den interna kontrollmiljön. Nya och
större förändringar av produkter, tjänster, processer och IT-system genomgår en riskanalys som
omfattar operativ risk.
Utlagd verksamhet hanteras i enlighet med av
styrelsen fastställd policy för uppdragsavtal.
För att hantera allvarliga störningar finns krisoch kontinuitetsplaner på plats i alla delar av bolaget och en permanent krisstab är utsedd.
Kontroll och rapportering av operativa risker
Avdelningen för oberoende riskkontroll har det
övergripande ansvaret inom bolaget för de metoder som används för att identifiera och kvantifiera
operativa risker samt för att övervaka dessa och
vara ett stöd för enheterna i deras arbete med
operativa risker. Avdelningen ansvarar även för
att enheterna genomför årliga självutvärderingar
av den interna kontrollmiljön.
Två gånger per år sker en övergripande
genomgång av bolagets operativa risker och
inträffade incidenter och rapporteras till Handels­
banken Livs styrelse och till centralstyrelsen i
Handels­banken.
Övriga risker
Med övriga risker menas risken för oväntade
resultatförändringar som inte är hänförliga till de
ovan beskrivna riskslagen. Övriga risker är därmed relaterade till oväntade resultatförändringar
inom bolaget som kan uppstå om till exempel
efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett
oväntat sätt, med minskade volymer och pressade marginaler som följd. Övriga risker kan
även uppstå till följd av ändringar i kundbeteendet, t.ex. att kunder återköper eller flyttar sina
försäkringsavtal eller upphör att betala premier
för sina avtal med bolaget i en omfattning som
inte har förutsetts.
Övriga risker hanteras av styrelsen genom att
styrelsen årligen fastställer mål och strategier för
Handelsbanken Liv. I verksamheten sker hantering av affärsrisken genom konkurrent- och marknadsbevakning, medveten produktutformning
och årlig verksamhetsplanering inom varje enhet
samt övergripande för bolaget.
Not 3 Nettovinst eller nettoförlust per kategori av finansiella instrument
Koncernen
Finansiella tillgångar
i­dentifierade som poster
värderade till verkligt värde
över resultaträkningen
Finansiella tillgångar
mnkr
Aktier och andelar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Innehav för
handelsändamål
Lånefordringar
Finansiella
instrument
som kan
säljas
12
317
317
Utlåning till kreditinstitut
40
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken
Totalt
12
40
5 507
Derivat
5 507
-127
-127
Övriga fordringar
-
Övriga finansiella tillgångar
1 058
1 058
Nedskrivningar på finansiella tillgångar som kan säljas
-
Återföring av nedskrivningar på räntebärande finansiella tillgångar som kan säljas
-
Summa
Finansiella skulder
6 894
Innehav för
handelsändamål
Övriga
skulder
Totalt
Fondförsäkringsåtaganden
-
Skulder till kreditinstitut
-
Obligationslån
-
Derivat
-
Övriga skulder
Summa
-
-
-
-127
Nettovinst eller förlust på finansiella tillgångar som kan
säljas som redovisats direkt mot eget kapital (fond för
verkligt värde).
40
-
6 807
2012
2011
-
-
Beloppen i tabellen ovan utgör en specifikation av de belopp avseende finansiella instrument
som redovisas i resultaträkningen som (i) kapitalavkastning intäkter, (ii) orealiserade vinster på
placeringstillgångar, (iii) kapitalavkastning, kostnader, (iv) orealiserade förluster på placeringstillgångar med undantag för (a) eventuella av- och nedskrivningar och (b) kapitalförvaltningskostnader.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 201 2 23
N o t er
Not 4 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
2012
2011
Värderat till verkligt värde i
resultaträkningen uppdelat på
Koncernen
mnkr
Fair value
option*
Trading
Värderat till verkligt värde i
resultaträkningen uppdelat på
Lån och
kundfordringar
Trading
Fair value
option*
Lån och
kundfordringar
-
-
-
-
5 423
-
-
5 325
5 325
1 140
Totalt
Tillgångar
Likvida medel
5 423
Totalt
Fastigheter
3 794
3 794
-
1 140
-
Aktier och andelar
1 358
1 358
-
1 229
-
1 229
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 744
9 744
-
11 529
-
11 529
15
182
-
-
182
Fondförsäkringstillgångar
48 610
48 610
-
55 892
-
55 892
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
15 104
151
Derivat
15
15 104
Övriga tillgångar
371
Upplupna ränteintäkter
188
Summa finansiella tillgångar
371
-
-
151
188
-
198
-
198
15
78 798
5 794
84 607
182
69 988
5 476
75 646
Trading
Fair value
option*
Andra finansiella skulder
Totalt
Trading
Fair value
option*
Andra finansiella skulder
Totalt
1 129
1 129
1 129
1 129
Skulder
Efterställda skulder
Derivat
Fondförsäkringsåtaganden
48 610
48 610
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
15 104
15 104
Övriga skulder
Summa finansiella skulder
63 714
353
353
1 482
65 196
55 892
55 892
55 892
299
299
1 428
57 320
* Klassificerats att värderas till verkligt värde, över resultaträkningen.
Not 5 Verklig värdemätning av finansiella instrument
2012
Nivå 1
Koncernen
mnkr
Nivå 2
Noterat
marknadspris
Värdering baserad
på observerbar
marknadsdata
Nivå 3
Värdering delvis
baserad på
icke-observerbar
marknadsdata
2011
Nivå 1
505
-
853
8 741
1 003
9 744
10 263
1 266
11 529
3
12
15
4
178
182
Totalt
Noterat
marknadspris
1 358
167
Nivå 2
Värdering baserad
på observerbar
marknadsdata
Nivå 3
Värdering delvis
baserad på
icke-observerbar
marknadsdata
Totalt
1 062
1 229
Tillgångar
Aktier och andelar
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper
Derivat
Skulder
Derivat
-
Instrument vars värden delvis baseras på icke-observerbar marknadsdata, nivå 3
Koncernen
Redovisat värde vid årets ingång
2012
Aktier och andelar
Totalt
2011
Aktier och andelar
Totalt
1 062
1 062
1 278
1 278
Värdeförändringar redovisade i resultaträkningen
15
15
-326
-326
Nyanskaffning
70
70
690
690
-294
-294
-580
-580
Emitterat under året
-
-
-
-
Förfallet under året
-
-
-
-
Förflyttning från värderingskategori 1 eller 2
-
-
-
-
Förflyttning till värderingskategori 1 eller 2
-
-
-
-
Förflyttning mellan positiva och negativa marknadsvärden
-
-
-
-
853
853
1 062
1 062
Avyttrat under året
Redovisat värde vid årets utgång
Realiserat och orealiserat resultat från nivå 3-innehav redovisas i den tekniska resultaträkningen på raderna för kapitalavkastning respektive orealiserade vinster och förluster. Andelen realiserad
värdeförändring på avyttrade tillgångar uppgick till -84 miljoner kronor (-9).
24 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
N oter
Not 6 Transaktioner med närstående
Inbetalda premier för direkt försäkring
Koncernen
Handels­banken Liv köper en stor del IT-tjänster och övriga tjänster från
moderbolaget Handels­banken. Internpriser inom försäkringsrörelsen följer
regelverk och riktlinjer som tillämpas inom Handels­bankskoncernen.
Internpriserna baseras på självkostnadsprincipen, dock högst marknadspris. Priset på kapitalförvaltning baseras på marknadspris.
mnkr
Avtal för vilka försäkringstagaren bär
­placeringsrisken
Avtal för försäkring med garanterad ränta
Summa
Sammanställning över närstående transaktioner 2012
2011
Per­iodiska
premier
Engångspremier
Per­iodiska
premier
Engångspremier
3 608
4 476
3 619
9 534
137
-
339
0
3 745
4 476
3 958
9 534
* Angivna belopp avseende år 2011 blev felaktigt publicerade i föregående års årsredovisning.
Justering har därför gjorts till de korrekta beloppen som gällde för år 2011.
Försäljning av
varor/tjänster till
närstående
Inköp av varor/
tjänster från
närstående
Övrigt
(exempelvis
ränta, utdelning)
Handels­banken
16
-418
34
Handels­bankens
övriga ­dotterbolag
12
-23
-
Summa
28
-441
34
11
-3
-
mnkr
Life and Pension
3
-
-
Handelsbanken Fastigheter
1
-
11
Hyresintäkter från fastigheter
Handels­banken
6
-392
29
Koncernen
mnkr
2012
Not 8 Kapitalavkastning, intäkter
Koncernen
Moderbolaget
SHB Liv A/S
Handels­bankens
övriga ­dotterbolag
12
-23
-
Summa
33
-418
40
Försäljning av
varor/tjänster till
närstående
Koncernen
mnkr
2011
2012
2011
36
102
36
102
1 054
975
800
960
245
324
245
324
40
14
10
14
Summa ränteintäkter
285
338
255
338
(Varav ränteintäkter från koncernföretag)
(10)
(13)
(10)
(13)
-
25
-
25
-
-
-
-
Erhållna utdelningar
Ränteintäkter
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper
Övriga ränteintäkter
Sammanställning över närstående transaktioner 2011
Inköp av varor/
Övrigt
tjänster från (exempelvis ränta,
närstående
utdelning)
Handels­banken
23
-472
59
Handels­bankens
övriga ­dotterbolag
54
-15
-
Summa
77
-487
59
Valutakursvinst, netto
Realisationsvinst, netto
Aktier och andelar
Moderbolaget
SHB Liv A/S
15
-14
-
Life and Pension
10
-
-
Handels­banken
13
-449
53
Handels­bankens
övriga dotterbolag
54
-15
-
Summa
92
-478
53
Moderbolaget
2012
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
57
42
57
42
Summa realisationsvinst, netto
57
42
57
42
1 432
1 482
1 148
1 467
Summa kapitalavkastning, intäkter
Not 9 Orealiserade vinster
på placeringstillgångar
Uppgift om utestående mellanhavanden vid årets utgång återfinns i not 27 och 36.
Koncernen
mnkr
Not 7 Premieinkomst
Koncernen
mnkr
Inbetalda eller tillgodoförda premier
Summa premieinkomst (före avgiven
­återförsäkring)
Premier för avgiven återförsäkring
Summa premieinkomst
(efter avgiven återförsäkring)
(varav premieinkomst
från koncernföretag)
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
652
687
652
687
652
687
652
687
-100
-109
-100
-109
552
578
552
578
(236)
(250)
(236)
(250)
Samtliga premier avser riskförsäkring och är periodiska premier. Av de totala premieinkomsterna (efter avgiven återförsäkring) avser 107 miljoner kronor (113) andra EES-länder.
Upplysning om inbetalda premier som har
bokförts i balansräkningen
mnkr
2012
2011
2012
2011
2012
-
-
-
-
Aktier och andelar
75
-
75
-
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
15
361
15
361
-
109
-
109
90
470
90
470
Fastigheter
(efter avgiven återförsäkring)
2012
2011
Inbetalda eller tillgodoförda premier
8 221
13 492
6 052
10 595
Summa
8 221
13 492
6 052
10 595
Moderbolaget
Derivat
Summa
2011
Not 10 Övriga tekniska intäkter
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
Premieavgifter
20
22
17
2011
18
Kapitalavgifter
404
412
327
322
Övriga avgifter
23
21
16
14
Riskintäkter
29
31
26
29
476
486
386
383
Summa
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 2 25
N o t er
Not 11 Försäkringsersättningar
Minimileaseavgifter
Sammanlagda belopp av framtida minimileaseavgifter avseende operationella leasingavtal.
(efter avgiven återförsäkring)
Koncernen
mnkr
2012
Moderbolaget
2011
2012
-432
-459
-432
-459
Driftskostnader för skadereglering
-10
-9
-10
-9
50
60
50
60
-392
-408
-392
-408
Återförsäkrares andel
Förändringar i avsättning för oreglerade skador
(före avgiven återförsäkring)
31
60
31
60
0
-10
0
-10
31
50
31
50
-361
-358
-361
-358
Återförsäkrares andel
Summa förändring i avsättning för oreglerade
skador (efter avgiven återförsäkring)
Summa försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
2012
2011
Resultatförda leasingavgifter
0,8
0,7
Förfaller inom 1 år
Förfaller 1 till 5 år
0,7
0,5
2011
Utbetalda försäkringsersättningar
(före avgiven återförsäkring)
Summa utbetalda försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Koncernen/moderbolaget
mnkr
Framtida minimileaseavgifter
Leasingavtalen omfattar leasing av personbilar. Leasingavtalen avseende personbilar har
normalt en löptid på 36 månader.
Personalkostnader
mnkr
Löner och arvoden
Sociala avgifter
Utbetalda försäkringsersättningar
-3 059
-2 767
-2 439
-2 486
Annullationer och återköp
-5 047
-8 620
-2 705
-7 140
Summa
-8 106
-11 387
-5 144
-9 626
försäkringstekniska avsättningar
2011
2012
2011
-105
-100
-94
-93
-31
-31
-29
-29
Pensionskostnader
-28
-26
-21
-29
-18
-17
-18
-16
Andra personalkostnader
-10
-11
-8
-10
-192
-185
-170
-177
Pensionskostnader i moderbolaget avser betalda pensionspremier. Pensionsplanen för
anställda följer BTP-planen.
Varav löner och arvoden
mnkr
Not 12 Förändring i andra
Moderbolaget
2012
Avsättning till vinstandelsstiftelse
Summa
Upplysning om utbetalda försäkringsersättningar som har bokförts i balansräkningen
Koncernen
Koncernen
2012
Moderbolaget
2011
2012
2011
VD och styrelse
-5
-4
-3
-2
Övriga ledande befattningshavare
-7
-7
-7
-7
-12
-11
-10
-9
Summa
Pensionskostnader
Koncernen
mnkr
Tilldelad avkastning avseende fond- och
depåförsäkring
Tilldelad avkastning avseende försäkring med
garanterad ränta
Övriga förändringar
Summa
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
-6 404
7 776
-4 515
5 081
-369
-768
-369
-768
-48
-69
-47
-69
-6 821
6 939
-4 931
4 244
Posten Övriga förändringar skulle vid livförsäkringsavsättning och villkorad återbäring
beräknad för legala ändamål, som bygger på den marknadsvärdering som definierats av
Finansinspektionen, uppgå i moderbolaget till -1 923 miljoner kronor (-2 198) och i koncernen
till -1 924 miljoner kronor (-2 198).
Not 13 Driftskostnader
Tekniska kostnader
Koncernen
mnkr
2012
2011
2012
Anskaffningskostnader
-160
-161
-158
-154
Administrationskostnader
-210
-234
-165
-198
Provisioner och vinstandelar
i avgiven återförsäkring
Summa driftskostnader
Moderbolaget
2011
81
84
81
84
-289
-311
-242
-268
Driftskostnader för skadereglering
-10
-9
-10
-9
Kapitalförvaltningskostnader
-32
-51
-32
-51
Fastighetsförvaltningskostnader
-28
-25
-28
-25
Summa totala driftskostnader
-359
-396
-312
-353
Driftskostnader för skadereglering redovisas under rubriken Försäkringsersättningar,
driftskostnader relaterade till finansförvaltningen och fastighetsförvaltningen redovisas under
rubriken Kapitalavkastning, kostnader.
Icke-tekniska kostnader
Koncernen
mnkr
2012
Moderbolaget
2011
2012
2011
Driftskostnader i Handelsbanken Fastigheter AB
-10
-
-
-
Summa driftskostnader
-10
-
-
-
Driftskostnader i Handelsbanken Fastigheter AB redovisas under rubriken Kapitalavkastning,
kostnader.
26 h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
VD och styrelse
-1
-1
0
0
Övriga ledande befattningshavare
-1
-3
-1
-3
Summa
-2
-4
-1
-3
Till verkställande direktör i Handelsbanken Liv utgick en total lön om 2,8 miljoner kronor (2,3)
varav övriga förmåner utgick med 0,1 miljoner kronor (0,1). Pensionskostnader uppgick till 0,4
miljoner kronor (0,4).
Koncernens siffror för vd och styrelse inkluderar även lön till verkställande direktörer i dotterbolagen Handelsbanken Ltd, Irland respektive SHB Liv AB, Finland. Totala löner inklusive
övriga förmåner till verkställande direktörer i dotterbolagen utgick till 1,3 miljoner kronor (1,1).
Pensionskostnader uppgick till 0,1 miljoner kronor (0,5). Ersättningar till oberoende styrelseledamöter i dotterbolagen utgick med 0,6 miljoner kronor (0,5).
Principer och beslutsprocess för ersättning till ledande
befattningshavare
Ersättningsnivåerna för ledande befattningshavare revideras årligen enligt
en beslutsprocess som är gemensam inom Handelsbankskoncernen. En
huvudprincip i processen är att ersättning endast utges i form av fast lön
samt sedvanliga löneförmåner. Rörliga ersättningsformer såsom bonus
eller tantiem förekommer inte. Styrelsen för Handelsbanken Liv fastställer
villkoren för verkställande direktören.
Ledande befattningshavares villkor och ersättningar
Pension för nuvarande verkställande direktör utgår enligt samma pensionsplan som för övriga medarbetare, se nedan. Bolaget belastas årligen
för kostnaden i samma takt som intjäningen sker. Vid avgång före fastställd pensionsålder utfärdas fribrev på intjänad pension.
Verkställande direktören och andra ledande befattningshavare har i likhet
med andra medarbetare i Handelsbankskoncernen rätt till ersättning i
form av andelar i Handelsbankens resultatandelssystem Oktogonen. En
förutsättning för att avsättning ska ske är att Handelsbankskoncernen
uppfyller målet att ha en högre räntabilitet på eget kapital än snittet av
övriga börsnoterade nordiska och brittiska banker. För närmare detaljer
och upplysningar hänvisas till Handelsbankens årsredovisning.
N oter
Koncernen
Antal anställda (medeltal under året)
2012
Pensionstillgångar, netto, koncernen, mnkr
Moderbolaget
2011
2012
2011
Sverige
170
177
166
177
Norge
12
15
12
15
2012
2011
Pensionsförpliktelser
334
308
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde
210
193
Pensionsförpliktelser minus förvaltningstillgångar
124
115
-147
-144
-23
-29
Danmark
-
0
-
-
Balanserade aktuariella vinster (+)/förluster (-)
Finland
7
6
-
-
Avsatt för pensioner
Irland
8
8
-
-
197
206
178
192
Summa
Fördelning män/kvinnor
Koncernen
2012
Pensionskostnader
mnkr
2011
Män
Kvinnor
Män
Kvinnor
Sverige
67
103
70
107
Norge
1
11
1
14
Danmark
-
-
0
0
Finland
2
5
2
4
Irland
Summa
Fördelning män/kvinnor
Moderbolaget
Sverige
Norge
Summa
Könsfördelning bland ledande
­befattningshavare
4
4
3
5
74
123
76
130
2012
2011
Kvinnor
Män
Kvinnor
63
103
70
107
1
11
1
14
64
114
71
121
Moderbolaget
2011
6
Ränta på pensionsavsättning
9
10
-9
-9
7
5
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar
Avskrivning på balanserade aktuariella vinster (-)/förluster (+)
Pensionskostnader, förmånsbaserade planer
15
12
Pensionskostnader, avgiftsbaserade planer
9
9
Löneskatt, övriga pensionskostnader
4
5
28
26
Den aktuariella beräkningen av pensionsförpliktelser och pensionskostnader baseras på
följande väsentliga antaganden:
2012
2011
Diskonteringsränta, %
3,00
3,00
Förväntad löneökning, %
3,50
3,50
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar, %
5,00
5,00
Pensionsuppräkning, %
2,00
2,00
Inkomstbasbelopp, %
3,00
3,00
3,00
3,00
18
17
Kvinnor
Män
Kvinnor
Ledande befattningshavare
3
3
3
4
Personalomsättning, %
Styrelse
3
1
3
1
Förväntad återstående tjänstgöringstid, år
Koncernen
2012
Koncernen
2011
Män
Kvinnor
Män
Ledande befattningshavare
5
3
4
4
Styrelse
3
1
3
1
Arvoden till revisorer
mnkr
KPMG AB, Revision
KPMG AB, Skattekonsultationer
Koncernen
Kvinnor
Pensionsförpliktelser, förvaltningstillgångar och avsättningar för pensionsåtaganden samt
aktuariella nettovinster/-förluster för de förmånsbaserade pensionsplanerna har utvecklats på
följande sätt. Utbetalda medel till arbetsgivaren avser utbetalda medel för pensionskostnader
som arbetsgivaren har haft.
Pensionsförpliktelser
mnkr
Ingående balans
Moderbolaget
2011
8
Män
Könsfördelning bland ledande
­befattningshavare
2012
Pensioner intjänade under året
Totala pensionskostnader
Män
Moderbolaget
2012
Att avsatt till pensioner summerar till ett negativt belopp innebär att en pensionstillgång
redovisas i balansräkningen.
2012
2011
308
267
Förmåner intjänade under året
9
6
Räntekostnader
9
10
2012
2011
2012
2011
-1
-2
-1
-1
Betalda förmåner
-5
-6
0
0
-
-
Aktuariella vinster (-)/förluster (+)
13
31
Utgående balans
334
308
2012
2011
193
178
KPMG AB, Andra uppdrag
-1
-1
0
0
Intern revision Handels­banken
-3
-2
-3
-2
Summa
-5
-5
-4
-3
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen, bokföringen och styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning samt övriga granskningsuppdrag som det ankommer på
bolagets externa revisor att utföra enligt lag. Allt annat är att betrakta som tilläggsuppdrag i
form av skattekonsultationer eller andra uppdrag.
Förvaltningstillgångar
mnkr
Ingående balans
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar
Tillskjutna medel från arbetsgivaren
Pensioner
Från och med 65 års ålder utgår ålderspension enligt pensionsavtalet mellan BAO och Finansförbundet respektive BAO och SACO-förbunden med
10 procent av årslönen upp till 7,5 inkomstbasbelopp. På lönedel i
inkomstbasbeloppsintervall 7,5–20 utgår ålderspension med 65 procent
och i inkomstbasbeloppsintervallet 20–30 med 32,5 procent av årslönen.
På lönedel överstigande 30 inkomstbasbelopp utgår ingen ålderspension.
Utbetalda medel direkt till anställd
Aktuariella vinster (+)/förluster (-)
Utgående balans
Avkastning på förvaltningstillgångar
mnkr
Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar
Aktuariella vinster (+)/förluster (-)
Följande avsättningar för pensionsförpliktelser respektive pensionskostnader redovisas för koncernen.
Verklig avkastning
10
9
9
15
-5
-6
3
-3
210
193
2012
2011
10
9
3
-3
13
6
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 201 2 27
N o t er
Not 13 Forts
Förvaltningstillgångarna består huvudsakligen av aktier och räntebärande värdepapper.
Avsättning för pensionsförpliktelser mnkr
Ingående balans
Pensionskostnader, förmånsbaserade planer
Betalda förmåner
2012
2011
-29
-26
15
12
Not 16 Kapitalavkastning, intäkter
Koncernen
mnkr
-
-
-9
-15
Erhållna utdelningar
-23
-29
Ränteintäkter
Aktuariella nettovinster/-förluster mnkr
2012
2011
Ingående balans, aktuariella vinster (+)/förluster (-)
-144
-115
7
5
Aktuariella vinster (+)/förluster (-), pensionsförpliktelser
-13
-31
Aktuariella vinster (+)/förluster (-), förvaltningstillgångar
3
-3
-147
-144
Realisationsvinst, netto
2012
2011
2010
Räntebärande värdepapper
Pensionsförpliktelser
334
308
267
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde
210
193
178
Tillskjutna medel från arbetsgivaren
Utgående balans
Aktuariella vinster (-)/ förluster (+) att redovisa
Utgående balans, aktuariella vinster (+)/förluster (-)
Pensionsförpliktelser minus
förvaltningstillgångar
124
115
89
Periodens aktuariella vinster (+)/förluster (-),
pensionsförpliktelser
-13
-31
-102
-13
-3
-91
varav förändrade aktuariella antaganden
0
-28
-11
Periodens aktuariella vinster (+)/förluster (-),
förvaltningstillgångar
varav erfarenhetsbaserade
3
-3
5
varav erfarenhetsbaserade
3
1
13
varav förändrade aktuariella antaganden
0
-4
-8
Utfall
2012
Prognos
2013
9
11
Förväntade premiebetalningar
2012
2011
2012
2011
8
9
168
9
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
17
21
12
13
Övriga ränteintäkter
48
39
57
37
Summa ränteintäkter
(varav ränteintäkter från koncernbolag)
Valutakursvinst, netto
Aktier och andelar
Historik mnkr
Moderbolaget
65
60
69
50
(65)
(83)
(69)
(81)
2
6
-
0
-
-
-
-
24
21
24
22
22
Summa realisationsvinst, netto
24
21
24
Intäkter från fastighetsrörelsen
141
-
-
-
Summa kapitalavkastning, intäkter
240
96
261
81
Not 17 Orealiserade vinster
på placeringstillgångar
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
Aktier och andelar
2
-
2
0
Derivat
-
-
-
-
Räntebärande värdepapper
-
53
-
51
Summa orealiserade vinster
på placeringstillgångar
2
53
2
51
Not 14 Kapitalavkastning, kostnader
Koncernen
mnkr
Not 18 Kapitalavkastning, kostnader
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
Driftskostnader för byggnader och mark
-28
-25
-28
-25
Kapitalförvaltningskostnader
-36
-51
-32
-51
Räntekostnader
Övriga räntekostnader
0
0
0
0
Summa räntekostnader
0
0
0
0
(varav kostnader till koncernföretag)
Valutakursförlust, netto
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
Summa realisationsförlust, netto
Summa kapitalavkastning, kostnader
Kapitalförvaltningskostnader
-43
-40
-43
-40
-43
(-40)
(-42)
(-40)
(-42)
-5
-5
-4
-4
-
-
-
-
-5
-5
-4
-4
0
(varav kostnader till koncernbolag)
-
Realisationsförlust, netto
-63
-21
-63
-21
Aktier och andelar
Räntebärande värdepapper
Summa realisationsförlust, netto
-
-21
-131
-97
-127
-97
Kostnader från fastighetsrörelsen
Summa kapitalavkastning, kostnader
Koncernen
-
-
-52
-55
Koncernen
Moderbolaget
2011
2012
2011
Fastigheter
-
-120
-
-120
Aktier och andelar
-
-391
-
-391
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper
-
-
-
-
Derivat
-127
-
-127
-
Summa
-127
-511
-127
-511
28 -56
på placeringstillgångar
på övriga placeringstillgångar
2012
-70
-123
Not 19 Orealiserade förluster
Not 15 Orealiserade förluster
mnkr
-8
-43
0
-63
-8
-40
-4
-
2011
-8
-40
-
-21
2012
-8
Övriga räntekostnader
0
-
2011
Summa räntekostnader
0
-63
Moderbolaget
2012
Räntekostnader
-4
Realisationsförlust, netto
Aktier och andelar
Koncernen
mnkr
h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
Aktier och andelar
-
0
-
2011
-
Derivat
-
-4
-
-
Räntebärande värdepapper
-10
-
-13
-
Summa orealiserade förluster på
placeringstillgångar
-10
-4
-13
-
N oter
Not 20 Immateriella tillgångar
Goodwill
mnkr
Koncernen
Andra immateriella tillgångar
Moderbolaget
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
2012
2011
2012
2011
Anskaffningsvärde vid årets början
-
-
-
-
Anskaffningsvärde vid årets början
6
6
6
6
Förvärv under året
-
-
27
-
Förvärv under året
-
-
-
-
Avyttringar under året
-
-
-
-
Avyttringar under året
-
-
-
-
Anskaffningsvärde vid årets slut
-
-
27
-
Anskaffningsvärde vid årets slut
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
-
-
-
-
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
6
6
6
6
-2
-1
-2
-1
Avyttringar under året
-
-
-
-
Avyttringar under året
-
-
-
-
Årets avskrivningar
-
-
-
-
Årets avskrivningar
-1
-1
-1
-1
-3
-2
-3
-2
3
4
3
4
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
-
-
-
-
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Bokfört värde
-
-
27
-
Bokfört värde
Andra immateriella tillgångar består av internt upparbetade utvecklingskostnader.
Goodwill består av aktiverad inkråmsgoodwill avseende av Handelsbanken Liv erlagd
ersättning för övertagen depåförsäkringsverksamhet från Handelbanken Life and Pension. Not 21 Fastigheter
Koncernen
Koncernen
Moderbolaget
Moderbolaget
mnkr
2012
2011
2012
2011
mnkr
Anskaffningsvärde vid årets början
1 183
1 183
1 183
1 183
Övriga upplysningar
Förvärv under året
3 812
-
-
-
Vakansgrad
1,4%
7,0%
-
7,0%
4
-
-
-
Direktavkastning
2,5%
6,8%
-
6,8%
-1 183
-
-1 183
-
3 816
1 183
-
1 183
Överförd från pågående nyanläggningar
Avyttringar under året
Anskaffningsvärde vid årets slut
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
-
-
-
-
Avyttringar under året
-
-
-
-
Årets avskrivning enligt plan
-31
-
-
-
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
-31
-
-
-
Marknadsvärdesjustering vid årets början
-43
77
-43
77
43
-
43
-
Årets marknadsvärdesförändring
-
-120
-
-120
Utgående marknadsvärdesjustering
-
-43
-
-43
Avyttringar under året
-
-
-
-
Investeringar i pågeående nyanläggningar
Anskaffningsvärde vid årets början
13
-
-
-
Ianspråktagna nyanläggningar
-4
-
-
-
9
-
-
-
Pågående nyanläggningar
Bokfört värde
3 794
1 140
-
1 140
Marknadsvärde
4 046
1 140
-
1 140
2012
Andel yta externa hyresgäster
Andel yta inom Handelsbankskoncernen
2011
2012
2011
5,0%
53,0%
-
53,0%
95,0%
47,0%
-
47,0%
De fastigheter som Handelsbanken Liv ägde vid utgången av år 2011 utgjorde en del av placeringstillgångarna för försäkringstagarnas räkning och värderades till verkligt värde baserat på
externa värderingar. Fastighetsbeståndet omfattade två fastigheter i centrala Stockholm. I april
2012 såldes hela beståndet till en extern köpare efter en öppen budgivningsprocess. Hyresintäkter och driftskostnader kopplade till dessa fastigheter redovisades i not 8 Kapitalavkastning,
intäkter respektive not 14 Kapitalavkastning, kostnader.
I juni 2012 förvärvades Handelsbanken Fastigheter AB vars fastighetsbestånd består av
10 fastigheter i centrala Stockholm, Malmö, Gävle och Umeå. Fastigheternas huvudsakliga
uthyrningsyta disponeras av Handelsbankskoncernen. Ur Handelsbanken Livs perspektiv utgör
dessa fastigheter förvaltningsfastigheter som har förvärvats som placeringstillgång för bolagets
egna kapital. Redovisning av förvaltningsfastigheterna vid första redovisningstillfället har valts
att göras i enlighet med IAS 40 och anskaffningsvärdemetoden. Detta innebär att komponentavskrivning tillämpas kompletterat med nedskrivningsprövning. Vid utgången av året har
samtliga fastigheter i fastighetsbolaget varit föremål för extern värdering baserat på diskontering
av förväntade kassaflöden hänförliga till fastigheterna. Prognoserna av förväntade kassaflöden
bygger på antaganden om bland annat framtida hyresnivå, vakansgrad, drift- och underhållskostnader, direktavkastningskrav och kalkylränta. Som grund för antagandena ligger ortsprisanalyser av jämförbara fastighetsköp. Alla antaganden överensstämmer med de bedömningar
som marknaden kunde förväntas göra under rådande marknadssituation. Marknadsvärdet av
fastigheterna specificeras ovan. Hyresintäkter och driftskostnader kopplade till dessa fastigheter
redovisas och specificeras i den icke tekniska redovisningen not 16 Kapitalavkastning, intäkter
respektive not 18 Kapitalavkastning, kostnader.
Fördelning mellan mark och byggnad
Mark
1 816
459
-
459
Byggnader
1 978
681
-
681
Bokfört värde
3 794
1 140
-
1 140
Not 22 Aktier och andelar i koncernföretag
Specifikation av moderbolagets direkta innehav
av andelar i dotterbolag
Företag
Handelsbanken Life & Pension Ltd
Svenska RKA International Insurance Services AB
SHB Liv Forsikringsaktieselskab
SHB Liv Försäkrings AB
Handelsbanken Fastigheter AB
2012
Anskaff­­ningsvärde
2011
Anskaffningsvärde
2012
Bokfört­
värde
2011
Bokfört­
värde
465
Org nr
Säte
Antal
Kapitalandel
453703
Dublin
45 000 000
100%
465
465
465
556324-2964
Stockholm
500
100%
3
3
1
1
20 59 49 42
Köpenhamn
-
-
-
101
-
54
2478149-7
Helsingfors
1 000
100%
128
-
82
-
556873-0021
Stockholm
50 000
100%
3 151
-
3 151
-
3 747
569
3 699
520
Verkligt värde för moderbolagets direkta innehav av andelar i koncernföretag överensstämmer med bokfört värde.
Under året har SHB Liv Forsikringsaktieselskab fusionerats in i SHB Liv Försäkrings AB.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 201 2 29
N o t er
Not 23 Aktier och andelar
Not 25 Derivatinstrument
med positiva värden
Koncernen
Verkligt värde
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
Svenska aktier och andelar
516
486
516
486
Verkligt värde
mnkr
Utländska aktier och andelar
842
743
841
721
1 358
1 229
1 357
1 207
853
1 062
853
1 062
Summa
Varav onoterade aktier och andelar
Koncernen
Anskaffningsvärde
mnkr
2012
Svenska aktier och andelar
Utländska aktier och andelar
Moderbolaget
2011
2012
2011
584
633
584
633
1 044
901
1 043
879
Summa
1 628
1 534
1 627
1 512
Varav onoterade aktier och andelar
1 138
1 362
1 138
1 362
Not 24 Obligationer och andra
Koncernen
2011
2012
Aktieindexoptioner
-
-
-
-
Aktieindexterminer
-
0
-
0
151
Ränteswaptions
-
151
-
3
4
3
4
Valutaterminer
12
27
11
24
Summa
15
182
14
179
3
4
3
4
Varav clearat
Koncernen
Nominellt värde
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
Svenska staten
3 314
5 452
3 314
5 452
Svenska bostadsinstitut
4 412
2 873
4 412
2 873
2011
2012
Aktieindexoptioner
-
-
-
-
Aktieindexterminer
-
10
-
10
839
1 836
530
1 555
Utländska stater
327
368
194
187
Övriga utländska emittenter
Summa
Varav onoterade
Upplupet anskaffningsvärde
mnkr
852
1 000
852
920
9 744
11 529
9 302
10 987
182
-
0
-
Koncernen
2012
3 190
-
3 190
-
473
753
473
753
Valutaterminer
938
1 122
804
967
1 411
5 075
1 277
4 920
473
763
473
763
2012
2011
Svenska staten
3 279
5 300
3 279
5 300
Svenska bostadsinstitut
4 292
2 803
4 292
2 803
Övriga svenska emittenter
825
1 837
520
1 555
Utländska stater
309
361
176
176
Övriga utländska emittenter
807
995
807
917
9 512
11 296
9 074
10 751
182
-
0
-
Summa
Varav onoterade
Koncernen
Bokfört värde
mnkr
Bokfört värde överstigande
nominellt värde
Bokfört värde understigande
nominellt värde
Koncernen
Nominellt
värde
2012
Återstående löptid
mnkr
<3 mån
3–12 mån
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
490
698
490
698
1
26
1
26
Koncernen
2012
<3 mån
1–5 år
>10 år
Summa
30 1 411
2 880
1 277
2 880
-
2 195
-
2 040
Moderbolaget
2011
2012
1 535
1 898
1 094
1 717
471
2 287
470
1 926
7 335
6 485
7 335
6 485
403
754
403
754
-
105
-
105
9 744
11 529
9 302
10 987
h a n d e l s b anke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
2011
Nominellt
värde
2011
-
-
-
-
-
-
-
-
Summa
-
-
-
-
1 411
5 075
1 277
4 920
Not 26 Fordringar avseende direkt
försäkring
Koncernen
mnkr
2012
Moderbolaget
2011
2012
2011
Fordran försäkringstagare
0
0
0
0
Summa
0
0
0
0
Not 27 Övriga fordringar
Koncernen
Verkligt värde
mnkr
5–10 år
Nominellt
värde
2012
1–5 år
Räntebindningstider per den 31 december
3–12 mån
Moderbolaget
Nominellt
värde
2011
5–10 år
>10 år
Moderbolaget
2011
2011
Ränteterminer
Varav clearat
Övriga svenska emittenter
Moderbolaget
2012
Summa
Koncernen
Verkligt värde
mnkr
2011
Ränteterminer
Ränteswaptions
räntebärande värdepapper
Moderbolaget
2012
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
0
1
0
3
Övriga fordringar
300
57
271
14
Summa
300
58
271
17
Fordran koncernföretag
2011
N oter
Not 28 Materiella tillgångar
Not 32 Villkorad återbäring
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
16
26
16
26
Anskaffningsvärde vid årets början
Förvärv under året
0
1
0
1
Avyttringar under året
0
-11
0
-11
Valutakursförändring
0
0
0
0
16
16
16
16
-13
-23
-13
-23
-1
-1
-1
-1
0
11
0
11
Anskaffningsvärde vid årets slut
Avskrivningar vid årets början
Årets avskrivningar
Avyttringar under året
Valutakursförändring
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
0
0
0
0
-14
-13
-14
-13
2
3
2
3
Bokfört värde
Koncernen
Moderbolaget
mnkr
2012
2011
2012
2011
Ingående balans
1 935
2 339
1 935
2 339
Årets förändring
Utgående balans
-276
-404
-276
-404
1 659
1 935
1 659
1 935
Villkorad återbäring för legala ändamål, som bygger på den marknadsvärdering
som ­definierats av Finansinspektionen, uppgick i moderbolaget och koncernen till
986 miljoner kronor (1 072).
Not 33 Villkorad återbäring avseende depåförsäkringsåtaganden
Koncernen
mnkr
Not 29 Likvida medel
Ingående balans
Under året försålda åtaganden
Koncernen
Moderbolaget
mnkr
2012
2011
2012
2011
Medel på konto hos koncernföretag
5 379
5 287
5 133
5 134
Övriga likvida medel
Summa
44
38
42
38
5 423
5 325
5 175
5 172
mnkr
Ingående balans
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
11 692
17 158
11 692
17 158
Inbetalningar
803
1 756
803
1 756
Utbetalningar
-2 243
-7 087
-2 243
-7 087
Tilldelad avkastning
369
768
369
768
Övriga förändringar
-414
-903
-414
-903
10 207
11 692
10 207
11 692
Utgående balans
2011
2012
14 578
16 044
-
2011
-
-
-
-
-
Inbetalningar
1 840
2 533
143
-
Utbetalningar
-2 700
-1 488
-2
-
1 642
-2 433
2
-
-256
-78
14 961
-
15 104
14 578
15 104
-
2 797
1 352
2 797
-
Värdeförändring inklusive utdelning
Övriga förändringar *
Utgående balans
Varav förfaller inom tolv månader
* I övriga förändringar för moderbolaget ingår 14 961 miljoner kronor avseende bestånds­
överlåtelse från dotterbolaget Handelsbanken Life & Pension.
Not 30 Livförsäkringsavsättning
Koncernen
Moderbolaget
2012
Skuld avseende försäkringar med garanterad ränta beräknas per försäkring som det högsta
av försäkringskapitalet och upplupet anskaffningsvärde.
Livförsäkringsavsättning för legala ändamål, som bygger på den marknadsvärdering som
definierats av Finansinspektionen, uppgick i moderbolaget och koncernen till 12 765 miljoner
kronor (14 693) .
Not 34 Fondförsäkringsåtaganden
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
41 314
39 562
38 930
36 944
-
-
-
-
Inbetalningar
6 167
10 386
5 696
10 023
Utbetalningar
-3 162
-2 812
-2 899
-2 539
4 736
-5 343
4 512
-5 081
Ingående balans
Under året försålda åtaganden
Värdeförändring inklusive utdelning
Övriga förändringar
Utgående balans
Varav förfaller inom tolv månader
-445
-479
-401
-417
48 610
41 314
45 838
38 930
3 721
2 970
3 413
2 675
Not 31 Avsättning för oreglerade skador
Koncernen och Moderbolaget
mnkr
Fastställda
skador
Avsättning
Icke för skade-,
fastställda
liv- och
skador sjukräntor
Totalt
2012
Totalt
2011
539
Ingående balans
84
206
205
495
Årets förändring
1
-2
-21
-22
-44
85
204
184
473
495
Utgående balans
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 20 12 31
N o t er
Not 35 Skatter
Not 36 Övriga skulder
Koncernen
mnkr
Moderbolaget
Koncernen
mnkr
2012
2011
2012
2011
Skattefordran
-
21
-
21
Influtna oreglerade premier
Summa
-
21
-
21
Skuld till koncernföretag
14
-
13
-
Avsättning för inkomstskatt
Avsättning för uppskjuten skatt
14
-
-
-
Summa
28
-
13
-
Redovisade skattekostnader
i resultaträkningen
Årets skattekostnad
Justering av skatt hänförlig till tidigare år
Koncernen
2012
2011
2012
2011
-69
-76
-37
-67
23
-6
22
-7
-14
-
-
-
Summa
-60
-82
-15
-74
Resultat före skatt
Avgår avkastningsbeskattat resultat
1
1
183
134
196
140
och förutbetalda intäkter
Koncernen
mnkr
2011
2012
2011
27
24
22
22
Upplupna provisionskostnader
1
1
0
0
7
9
7
9
Upplupna driftskostnader
429
508
440
436
-169
-108
-169
339
332
267
Årets skattekostnad
-69
-76
-37
-67
Effektiv skattesats, %
21,5
22,4
11,1
25,1
Nominell skattesats Sverige, %
26,3
26,3
26,3
26,3
Skillnad*
-4,8
-3,9
-15,2
-1,2
*Skillnaden består av andra skattesatser i utländska dotterbolag och filialer, ej avdragsgilla kostnader,
övriga ej inkomstskattepliktiga intäkter, varav huvuddelen avser avkastningsbeskattad verksamhet.
Summa
Upplysning om avkastningsskatt
2012
2011
2012
2011
-220
-274
-220
-274
220
274
220
274
0
0
0
0
70
72
69
104
101
100
Koncernen
mnkr
Registerförda placeringstillgångar
för försäkringstagarnas räkning
Summa
Avkastningsskatt
74
109
Not 38 Ställda och mottagna säkerheter
Övriga ställda panter
Moderbolaget
Moderbolaget
2012
Övriga upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 2
0
188
2011
321
32 5
1
193
2012
Handels­banken Liv (moderbolag) beskattas huvudsakligen enligt lagen om avkastningsskatt
på pensionsmedel. Skatteunderlaget är tillgångarnas marknadsvärde vid ingången
av beskattningsåret.
2011
201
Moderbolaget
-108
Summa
12
214
2011
Justerat resultat före skatt
Avkastningsskatt, uttagen
2012
5
Övriga skulder
2012
Koncernen
2011
12
Summa
Upplupna räntekostnader
Koncernen
2012
Not 37 Övriga upplupna kostnader
Moderbolaget
Uppskjuten skatt, förändring i temporära
skillnader
Förklaring av effektiv skatt
Moderbolaget
Moderbolaget
2012
2011
2012
2011
79 102
74 043
76 329
57 078
86
88
86
88
79 188
74 131
76 415
57 166
Not 39 Övriga åtaganden
Koncernen
mnkr
2012
2011
Moderbolaget
2012
2011
Investeringsåtaganden för
alternativa placeringar
139
369
139
369
Summa
139
369
139
369
förslag t ill vin st dis p os i ti on
Förslag till vinstdisposition
Till årsstämmans förfogande står i moderbolaget följande medel:
Balanserade vinstmedel Årets resultat
6 388 860 410 kronor
+425 142 257 kronor
6 814 002 667 kronor
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att alla medel till
årsstämmans förfogande, 6 814 002 667 kronor, balanseras i ny räkning.
Stockholm den 14 mars 2013
Thommy Mossinger
Ordförande
Mats Arvidsson
Koncernaktuarie
Lennart Söderberg
Verkställande direktör
Anna Hjelmberg
Personalrepresentant
Vår revisionsberättelse har avgivits den 14 mars 2013
KPMG AB
Anders Bäckström
Auktoriserad revisor
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 2 33
rev is i o n s b e r ät t e l se
Revisionsberättelse
Till årsstämman i Handels­banken Liv
­Försäkringsaktiebolag, organisationsnummer
516401-8284.
Rapport om årsredovisningen
och koncernredovisningen
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för Handelsbanken Liv
Försäkringsaktiebolag för år 2012.
Styrelsens och verkställande direktörens
ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen
Det är styrelsen och verkställande direktören
som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om
årsredovisning i försäkringsföretag och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild
enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och lagen om
årsredovisning i försäkringsföretag och för den
interna kontroll som styrelsen och verkställande
direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning
som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare
sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval
av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt
International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver
att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och
utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att
årsredovisningen och koncernredovisningen
inte innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och
annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att
bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
årsredovisningen och koncernredovisningen,
vare sig dessa beror på oegentligheter eller på
fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn
de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur företaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en
rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett
uttalande om effektiviteten i bolagets interna
34 kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i
styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat
är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för
våra uttalanden.
Uttalanden
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i
försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av moderbolagets
finansiella ställning per den 31 december 2012
och av dess finansiella resultat och kassaflöden
för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i
försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av koncernens
finansiella ställning per den 31 december 2012
och av dess finansiella resultat och kassaflöden
för året enligt International Financial Reporting
Standards, såsom de antagits av EU, och enligt
lagen om årsredovisning i försäkringsföretag.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga
delar.
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för
moderbolaget och koncernen.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss
om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på
grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen
enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens
motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget
är förenligt med aktiebolagslagen.
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat
väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i
bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även
granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i
strid med aktiebolagslagen, försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för
våra uttalanden.
Uttalanden
Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten
enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och
beviljar styrelsens ledamöter och verkställande
direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Rapport om andra krav enligt
lagar och andra författningar
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision
av förslaget till dispositioner beträffande bolagets
vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Handelsbanken
Liv Försäkringsaktiebolag för år 2012.
Styrelsens och verkställande
direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget
till dispositioner beträffande bolagets vinst eller
förlust, och det är styrelsen och verkställande
direktören som har ansvaret för förvaltningen
enligt aktiebolagslagen och försäkringsrörelselagen.
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
Stockholm den 14 mars 2013
KPMG AB
Anders Bäckström
Auktoriserad revisor
St yrelse oc h led n i n g
Styrelse
THOMMY MOSSINGER, född 1951
Ordförande
Vice verkställande direktör i Handelsbanken
I styrelsen sedan april 2012
MATS ARVIDSSON, född 1948
Koncernaktuarie i Handels­banken
I styrelsen sedan 2011
ANNA HJELMBERG, född 1969
Personalrepresentant
I styrelsen sedan 2007
LENNART SÖDERBERG, född 1951
Verkställande direktör i Handels­banken Liv
TOMMY HOLMQVIST, född 1965
Chef Finansiell kontroll och Juridik
MARIA HÅRD AF SEGERSTAD, född 1969
Chef Affärsutveckling
JAN LARSSON, född 1960
Chef Privatmarknad inklusive Avtalspensioner
Vice verkställande direktör i Handels­banken Liv
LISE-LOTTE JAKOBSSON, född 1963
Chef Administration
JAN STARCK, född 1967
Ansvarig personalfrågor
Ledning
LENNART OLSSON, född 1953
Chef Företagsmarknad
Ansvarig aktuarie
ANETTE MORS-DAHLSTRÖM, född 1967
Chefaktuarie
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 2 35
O rd l i s ta
Ordlista
AVSÄTTNING FÖR OREGLERADE
SKADOR
Det beräknade värdet av ännu inte utbetalda
försäkringsersättningar för redan inträffade
försäkringsfall.
LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING
Värdet av framtida garanterade försäkringsersättningar, pensionsbelopp och övriga garanterade utbetalningar, minskat med värdet av framtida avtalade premieinbetalningar.
och eventuella förlagslån. Erforderlig solvensmarginal är i huvudsak 4 procent av värdet av
garanterade åtaganden plus 1 procent av villkorad återbäring plus 0,1–0,3 procent av dödsfallsriskerna. Solvenskvoten ska vara minst 1.
FÖRVALTNINGSKOSTNADSPROCENT
Driftskostnader för administration, anskaffning
och skadereglering i förhållande till det genomsnittliga värdet på de förvaltade tillgångarna.
VILLKORAD ÅTERBÄRING
Villkorad återbäring är i försäkringar med garanterad ränta skillnaden mellan försäkringskapitalet och garanterat kapital. I depåförsäkringar är
hela försäkringens värde villkorad återbäring.
TOTALAVKASTNING
Summan av värdeförändringar och avkastning
på de tillgångar som förvaltas för sparkunder
med garanterad ränta. Avkastningen är beräknad efter uttag av avgifter som är förknippade
med förvaltningen.
GARANTERAD RÄNTA
Den räntesats före avdrag för avgifter och skatt
som används för att räkna upp det garanterade
kapitalet i en försäkring med garanterad ränta.
GARANTERAT KAPITAL
Garanterat kapital är en del av försäkrings­
kapitalet i försäkringar med garanterad ränta.
Detta kapital växer med garanterad ränta och
med premieinbetalningar. Från värdet dras
avgifter och skatter samt utbetalda försäkringsersättningar.
KAPITALBAS
Består av eget kapital, obeskattade reserver
och förlagslån. Vid beräkning av kapitalbasen
återläggs avsättning för uppskjuten skatt.
36 FÖRSÄKRINGSTEKNISK AVSÄTTNING
Sammanfattande benämning på posterna livförsäkringsavsättning, avsättning för oreglerade
skador, villkorad återbäring och fondförsäkringsåtaganden.
SOLVENSKVOT
Solvenskvot är ett mått på hur mycket eget
kapital bolaget har i förhållande till de legala kraven på solvenskapital som finns. Är solvenskvoten 1 så lever bolaget precis upp till kraven. Solvenskvoten för ett vinstutdelande livbolag kan
inte jämföras med solvenskvoten för ett ömsesidigt verkande livbolag. Solvenskvoten är kapitalbasen delad med erforderlig solvensmarginal.
Kapitalbasen är i huvudsak eget kapital i bolaget
h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 12
VINSTUTDELANDE
I ett vinstutdelande bolag står aktieägarna för
riskkapitalet och det är tillåtet att dela ut vinst.
I ett ömsesidigt verkande livförsäkringsbolag är
det försäkringstagarna som står för merparten
av riskkapitalet och det är inte tillåtet med vinstutdelning.
www.handelsbanken.se/forsakring 08-701 71 00 Box 1325 111 83 Stockholm