Transcript Årsredovisning 2013

Årsredovisning
2013
Innehåll
VD har ordet
2
Förvaltningsberättelse4
5-årsöversikt7
Finansiella rapporter
Alternativ resultaträkning
9
Resultaträkning10
Rapport över totalresultat
10
Resultatanalys11
Balansräkning – tillgångar
12
Balansräkning – skulder
13
Rapporter över förändringar i eget kapital
14
Kassaflödesanalys15
Noter16
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
36
Revisionsberättelse37
Styrelse och ledning 38
Ordlista39
Handels­banken Liv AB (publ)
Organisationsnummer: 516401-8284
Styrelsens säte: Stockholm
handelsbanken.se/forsakring
This Annual Report is also available in English.
1
VD ha r o r d e t
VD har ordet
2013 blev ett framgångsrikt år för Handelsbanken Liv och våra kunder. Det tydliga, mer konkurrenskraftiga erbjudande som vi lade grunden till 2012, visade sig framgångsrikt och har gynnat vår affär.
Det gäller i synnerhet området tjänstepension, där allt fler av Handelsbankens företagskunder väljer
Handelsbanken Liv för sina anställdas tjänstepension.
Förra årsskiftet valde vi att sänka avgiften i vårt
så kallade ”tiotaggarerbjudande”, där vi erbjuder
pensionslösningar utan kapitalavgift och premieavgift. Vår nya prissättning har fått stor uppmärksamhet hos våra företagskunder som allt
oftare finner det naturligt att vända sig till banken även för tjänstepensionen för sina anställda.
Även andra delar av vårt erbjudande hade en
mycket positiv utveckling under det gångna
året.
Ökad kunskap om din framtida
pension
I syfte att ge individer bättre kunskap om sin
framtida pension har Pensionsmyndigheten i
samarbete med Svensk försäkring och Min pension initierat projektet ”Prognos till alla”. Prognos
till alla kommer att lanseras via minpension.se
under 2014 och startar i samband med
utskicket av årets orange kuvert. Syftet med
satsningen är att så många som möjligt ska få
helhetsinformation om sitt sparande och kunna
göra en prognos om sin framtida pension. Våra
kunder når enkelt minpension.se via Handels­
bankens internettjänst.
”
Ju tidigare du börjar
­pensionsspara, ­
desto bättre framtida
levnadsstandard
”
Eftersom många upplever pensionssystemet
som krångligt, har vi för att underlätta även tagit
fram två nya filmer som på ett enkelt sätt förklarar hur pensionssystemet fungerar: en för privatkunden och en för företagaren. Min förhoppning
är att dessa satsningar ska hjälpa våra kunder
att få upp intresset för sin framtida pension.
2 God avkastning i fondförsäkring
Glädjande nog rankas Handelsbankens fonder
fortsatt högt och du som har en fondförsäkring
kan se tillbaka på ett framgångsrikt år. Våra aktiefonder i synnerhet har haft en god avkastning.
Enligt det oberoende fondutvärderingsföretaget
Morningstar har våra fonder fortsatt den högsta
treårsratingen bland de stora bankerna.
Avkastningen i våra traditionellt förvaltade försäkringar var lägre under 2013 än föregående
år. Historiskt låga räntor i utgångsläget och
successivt stigande långräntor begränsade
möjligheterna till god avkastning. Eftersom kapitalet i det traditionella beståndet till övervägande
del är placerat på räntemarknaden har ingen av
portföljerna uppnått sin avkastningsgaranti.
Sammanlagt ökade Handelsbanken Livs
totala förvaltade kapital från 75 till 88 miljarder
kronor.
Förstärkt erbjudande
för Direktpension
Under året har vi utvecklat erbjudandet om
Direktpension med en utbetalningsservice där vi
bland annat hjälper företag med administrationen kring utbetalningar.
Åter valbara för SAF-LO
Från och med i år är Handelsbanken Liv valbar
försäkringsgivare för privatanställda inom avtalsområdet SAF-LO. Avtalet för SAF-LO gäller
cirka 1,2 miljoner privatanställda arbetare.
Arbetsgivaren betalar in 4,5 procent av lönen
upp till cirka 35 500 kronor per månad och 30
procent på lön däröver. De anställda får själva
välja försäkringsgivare för sin pensionspremie.
Handelsbanken erbjuder det bekväma valet
som gör det enkelt och prisvärt för kunder som
själva inte vill välja fonder. Det kommer också att
bli möjligt att flytta pensionskapital mellan försäkringsgivarna.
h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
Ökad efterfrågan avseende
löneväxling
Under 2013 har vi sett ett allt större intresse
för löneväxling. Att löneväxla är ett förmånligt
sätt att öka sitt pensionssparande. Ett kompletterande ­sparande är speciellt viktigt nu eftersom
den allmänna pensionen förväntas bli cirka 40
procent av den pensionsgrundande lönen upp
till 426 750 kronor. På lön därut­över får man
ingen allmän pension. Har man tjänstepension
förväntas pensionen bli cirka 60 procent av
lönen.
Handelsbanken Liv i Norden
Vårt finländska dotterbolag är vår bas för verksamheten utanför Sverige. I både Finland och
Norge har intresset för pensioner och andra försäkringsprodukter ökat kraftigt. Den finländska
verksamheten har mer än fördubblat sina inflöden under året, bland annat genom en aktiv
satsning på erbjudandet av pensions- och
placeringslösningar. Majoriteten av premieintäkten kommer från paketerade helhetslösningar som inkluderar fondbaserad
kapitalförvaltning i försäkring.
”
För Handelsbanken Liv
har fri flytträtt på allt
kapital varit en självklarhet sedan tio år tillbaka
”
Intresse för pensioner och den
fria flytträtten
Frågan om den fria flytträtten, individens rätt att
själv bestämma över sin intjänade pension, är
mycket viktig för våra kunder och jag är övertygad om att det är först när man själv enkelt kan
få en överblick över sitt pensionskapital, efter­
Vd ha r or d et
levandeskydd med mera som vi kan öka intresset
för detta viktiga område. För Handelsbanken Liv
har fri flytträtt på allt kapital varit en självklarhet
sedan tio år tillbaka.
Omvärld och regelverk
Under det gångna året har EU och regeringen
fattat ett antal beslut som påverkar oss i försäkringsbranschen. Regelverken innebär en skärpt
reglering och tillsyn inom många områden och
innebär ett stort arbete för företagen. För försäkringsverksamheten är det arbetet med EUdirektivet Solvens II som har störst påverkan.
Direktivet kommer troligtvis att träda ikraft den
1 januari 2016. De nya solvensreglerna innebär
väsentligt ökade krav inom företagsstyrning
samt solvensbedömning och rapportering till
tillsynsmyndigheter. Handelsbanken Liv har
arbetat med implementering av regelverket
sedan 2010 och är väl förberedda för de
nya reglerna.
Goda råd där det passar dig bäst
Sedan många år tillhör Handelsbanken Livs
kunder Sveriges mest nöjda privatkunder. Det
gör oss ännu mer övertygade om betydelsen av
att fortsätta utveckla produkter som är enkla
att förstå och lätta att använda. För oss är det
också viktigt att våra kunder enkelt ska kunna
möta oss där det passar dem bäst, på bankkontoret, via internet eller telefon. Det ska alltid
vara lätt att få goda råd om pensionssparande
i Handelsbanken.
Louise Sander
Verkställande direktör
Stockholm i mars 2014
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 013 3
F örva lt n i n g s b e r ät te l se
Förvaltningsberättelse
Handelsbanken Liv Försäkringsaktiebolag med organisationsnummer 516401-8284
(Handelsbanken Liv) har sitt säte i Stockholm. Bolaget är ett helägt dotterbolag
till Svenska Handelsbanken AB (publ), organisationsnummer 502007-7862 (Handelsbanken).
INLEDNING
Handelsbanken Liv bedriver sedan 2002 både
livförsäkringsverksamhet med traditionell försäkring och fondförsäkring i samma bolag.
Bolaget är sedan 2002 ombildat från ömsesidigt
bedrivet till vinstutdelande.
Vinstdisposition
Styrelsen och verkställande direktören föreslår
att alla medel till årsstämmans förfogande,
7 435 997 141 kronor, ska balanseras i ny
­räkning. Detaljerat förslag till vinstdisposition
framgår på sidan 36.
Verksamhet
Handelsbanken Liv erbjuder kunderna ett brett
sortiment av sparande inom livförsäkringsområdet. Detta sker inom ramen för Handelsbanken
som en fullsortimentsbank där livförsäkring är en
naturlig del i erbjudandet till kunden, avseende
det långsiktiga sparandet.
FÖRSÄKRINGSVERKSAMHETEN
Marknad
Handelsbanken Livs affärsidé är att tillhandahålla lösningar som ger ekonomisk trygghet i
försäkringsform via långsiktigt sparande, skydd
vid dödsfall, olycksfall och sjukdom. Försäljningen sker via bankkontoren, telefon och
­internet.
Bolaget arbetar kontinuerligt med att vidareutveckla försäkringssparandet och göra produkterna
mer tillgängliga och lättförståeliga för kunderna.
Under året har Handelsbanken Liv fortsatt utvecklingen av sin affär inom företagsbetald försäkring.
Nyförsäljningen har ökat och erbjudandet har förbättrats. Bland annat har vår tiotaggarlösning
mottagits väl.
Nyförsäljningen inom kollektivavtalad tjänstepension ökar. Vi har blivit valbara inom SAF-LO,
privatanställda arbetare, vilket kommer att vara
till fördel för oss och våra kunder. Både inom
avtalsområdet SAF-LO och KAP-KL, anställda
inom kommuner och landsting, kommer flytträtt
att erbjudas under 2014 vilket ger Handels­
bankens kunder en möjlighet att flytta sina försäkringar till oss. Tyvärr är vi inte valbara inom
ITP, privatanställda tjänstemän, från och med
den 1 juli 2013 men många av våra gamla
­kunder har meddelat Collectum, valcentralen,
att de även i fortsättningen vill styra sina premier
till oss.
Under året har vi flyttat in 1,4 miljarder kronor,
att jämföra med 900 miljoner kronor föregående
år. Vår aktivitet inom pensionsområdet samt det
uppskattade stöd som vi har skapat till kontoren
ger effekt. Under inledningen av 2014 kommer
Pensionsmyndigheten att driva en aktivitet som
går under namnet ”Prognos till alla” som syftar
till att få fler att göra en pensionsprognos via
minpension.se.
Kapitalförsäkringar säljer bättre efter ett svagt
2012. Det är både företag och privatpersoner
som tecknar de aktuella försäkringarna. Det är
särskilt roligt att företag tecknar eftersom vi
­historiskt sett har haft svårt att locka företag att
placera överskottslikviditet i kapitalförsäkringar.
Försäljningen utvecklas mycket bra i Finland.
Premieinkomsten har ökat med drygt 100 ­procent
under 2013 jämfört med 2012. Vi erbjuder kunderna fondförsäkring med portföljförvaltning.
Väsentliga händelser under året
Den 31 december 2012 genomfördes en koncernintern beståndsöverlåtelse till Handelsbanken Liv av de depåförsäkringar som fram till
den 31 december 2012 administrerades i det
irländska dotterbolaget Handelsbanken Life and
Pension Ltd. Handelsbanken Life and Pension
Ltd är under likvidation, och förväntas vara
avslutad under första halvåret 2014.
Handelsbanken Livs verkställande direktör
Lennart Söderberg lämnade sin post den
15 september och Louise Sander utsågs till
ny verkställande direktör från och med den
16 september 2013.
Resultat
Det förvaltade kapitalet uppgick vid årets utgång
till 88 miljarder kronor (75). Det positiva nettoflödet i fondförsäkring har fortsatt under 2013
och uppgick till 3,9 miljarder kronor (3,0).
Förvaltat kapital i fondförsäkring ökade med
11 miljarder kronor till 60 miljarder kronor (49)
genom nettoflödet men även från positiv värdeutveckling under året. För depåförsäkring var
nettoflödet negativt och uppgick till -0,4 miljarder
kronor (-0,9). Förvaltat kapital i depåförsäkring
ökade ändå med drygt 10 procent till 17 miljarder
­kronor (15) tack vare en positiv värdeutveckling.
Kapitalet i försäkring med garanterad ränta
minskade från 11 miljarder kronor vid årets ingång
till 10 miljarder kronor vid årets utgång, nettoflödet
uppgick således till -1,2 miljarder kronor (-2,0).
Resultat före skatt uppgick till 642 miljoner
kronor (429). Resultatförbättringen kommer till
stor del från en förändrad ersättningsmodell till
bankkontoren för anskaffning och försäljning av
försäkringar. Avkastningen i de traditionellt förvaltade portföljerna var för de flesta försäkringstagare under den garanterade räntan och bolaget erhöll därmed ingen avkastningsdelning för
dessa försäkringar. För både fond- och depåförsäkring är resultatet fortsatt bra och ökar
med växande volymer.
4 h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
KAPITALFÖRVALTNING
Handelsbanken Liv har sedan 2009 försäkringsbeståndet för försäkringar placerade i garanterad ränta uppdelat i delbestånd utifrån garantinivå, försäkringstagarens ålder och skatteklass.
Varje delbestånd förvaltas i en därtill knuten
tillgångsportfölj. Tillgångarna förvaltas så att man
utifrån respektive delbestånds förutsättningar
tryggar uppfyllandet av bolagets försäkringsåtaganden mot kund. Delbestånden tilldelas den
avkastningsränta som härrör från portföljen –
kunderna får därmed olika avkastningsräntor.
Förvaltningen sker fortsatt i diversifierade
portföljer som är uppbyggda av främst räntebärande värdepapper, börshandlade aktiefonder
och alternativa placeringar. Styrelsen i Handelsbanken Liv fastställer bolagets placeringsriktlinjer som definierar de övergripande ramarna för
tillgångsallokeringen. Grunden i samtliga portföljer är räntebärande obligationer, därutöver är
en mindre del placerad i andra tillgångar med
högre risknivå. Andelen tillgångar utöver räntebärande varierar över tid och mellan de olika
delportföljerna.
Förvaltningsportföljerna är uppdelade i tre
huvudgrupper:
• Försäkringar med 3 procent årlig garanti
• Försäkringar med 3 procent slutgaranti
• Försäkringar med 5 procent årlig garanti.
I gruppen med 3 procents årlig garanti blev
den genomsnittliga avkastningen för 2013
+1,9 ­procent (+3,0), för försäkringar med 3 procent slutgaranti +2,7 procent (+4,3) och för försäkringar med 5 procent årlig garanti uppgick
den till +2,5 procent (+3,0).
För sparande i fond- och depåförsäkring
­lämnar Handelsbanken Liv inte någon garanti för
sparandets värdeutveckling. För sina placeringar
erbjuds våra fondförsäkringskunder i huvudsak
fonder från Handelsbanken Fonder. Depåförsäkringskunder kan placera sina ­premier i fonder,
aktier, aktieindexobligationer, obligationer, certifikat, warranter och optioner. Värdeutvecklingen i
fonder med stort aktieinnehåll och för många
depåförsäkringar har varit positiv under 2013.
SOLVENS
Solvens är ett mått på ett försäkringsbolags
ekonomiska ställning och styrka. Syftet med
solvensmåttet är att visa hur stor marginal – och
­vilken kapitalbas – bolaget har för att leva upp till
sina åtaganden enligt villkor och garantier i försäkringsavtalen. Kapitalbasen för Handelsbanken Livkoncernen uppgick den 31 december 2013 till 6 959 miljoner kronor (5 646). Det
ska ställas i relation till erforderlig solvensmargi-
F örvalt n in gsber ättels e
nal, vilken uppgick till 885 miljoner kronor (953).
Solvenskvoten uppgick således till 7,87 (5,93).
Nuvarande solvensberäkning regleras i försäkringsrörelselagen och i föreskrifter från Finans­
inspektionen. I november 2013 nåddes en politisk överenskommelse i trialogen om Omnibus II.
Överenskommelsen träffades i tid för att direk­
tivet, Solvens II, ska kunna träda ikraft enligt plan.
Nu återstår bara att överenskommelsen godkänns i medlemsländerna och att EU-parlamentet röstar ja vid sin omröstning i mars 2014. Med
Omnibus II klart väntas de sista utestående
delarna i Solvens II kunna avslutas förhållandevis
snabbt, vilket innebär att Solvens II ska vara
införd i nationell lagstiftning den 31 mars 2015
och att Solvens II träder ikraft den 1 januari 2016.
Lagstiftarens syfte med regelverket är att stärka
skyddet för försäkringstagarna genom att tydligare koppla solvenskravet till hur försäkrings­
bolagen identifierar, mäter och hanterar samtliga
i bolagen förekommande risker, såsom marknads-, försäkrings-, kredit- och operativa risker.
Från årsskiftet ska försäkringsbolag tillämpa de
riktlinjer för rapportering och insyn enligt Solvens II
som Eiopa har utfärdat. Handelsbanken Liv har
under året arbetat med att anpassa verksamheten
till Solvens II enligt tidigare fastlagd intern tidsplan
och arbetet kommer att fortgå under 2014.
PERSONAL
Vid utgången av 2013 hade Handelsbanken Liv
185 anställda, varav cirka 91 procent var ­an­­­ställda i Sverige. Principer och processer för
ersättningar till ledningen redovisas i not 13
­Driftskostnader.
UTVECKLING OCH KARRIÄR
Handelsbankens styrka bygger på medarbetarnas samlade kompetens. Banken har en långsiktig syn på medarbetarna. För att behålla medarbetare krävs att det finns rätt förutsättningar
för att utvecklas i arbetet, att det finns olika
­karriärmöjligheter och att medarbetarna bemöts
utifrån den fas i livet som de befinner sig i.
I Handelsbanken Liv har medarbetaren
ansvar för den egna kompetensutvecklingen,
men även för att dela med sig av sin kompetens
inom Handelsbankenkoncernen. Den viktigaste
källan till ökad professionalism är lärandet i det
dagliga arbetet. Kompetens i Handelsbanken
Liv är förmågan att lösa de uppgifter medarbetarna möter i det dagliga arbetet.
Alla medarbetare är delaktiga när den egna
enhetens verksamhetsplan tas fram. Med
utgångspunkt i verksamhetsplanen har medarbetaren och närmaste chef ett utvecklingssamtal. I samtalet diskuteras hur medarbetaren
bidrar till verksamhetens mål och vilka förutsättningar som behövs för att lösa uppgifterna.
Utvecklingssamtalet ska resultera i en individuell
handlingsplan som kontinuerligt följs upp.
JÄMSTÄLLDHET
Handelsbanken Liv följer Handelsbanken­
koncernens jämställdhetspolicy som fastslår att
det ska finnas lika förutsättningar för kvinnor och
män att utvecklas inom koncernen. Målet är ett
jämställt företag där kvinnor och män har samma
möjligheter, förutsättningar och makt att forma
banken och sina arbetsliv. Att arbeta med jämställdhet är en del av det dagliga arbetet för såväl
chef som medarbetare. För att bli ett mer jämställt företag ska vi bryta traditionella normer och
vanor mellan kvinnor och män så att alla ges
samma möjlighet till yrkesmässig utveckling. Vid
föräldraledighet har medarbetaren samma rätt till
löneutveckling som övriga anställda.
ARBETSMILJÖ OCH HÄLSA
Handelsbanken Liv följer Handelsbankenkoncernens arbetsmiljöpolicy. Det övergripande
målet är att ha en arbetsmiljö där medarbetarna
ska må bra, utvecklas och fungera optimalt. Det
är ett långsiktigt mål som innehåller faktorer som
balans i livet, tydlig och ärlig kommunikation, att
medarbetarna känner trygghet i sitt agerande
utifrån Handelsbankens kultur, rätt kompetens
för att kunna lösa uppgifter och hantera olika
situationer i arbetet, att känna stolthet och tilltro
samt respekt. Friskvårdsverksamheten är en
viktig del av personal- och hälsovården och
­syftet är att aktivera medarbetarna. Bolaget
subventionerar alla motionsformer som är godkända av Skatteverket.
ETIK
Handelsbanken Liv följer de av Handelsbanken
fastställda etiska riktlinjer som anger att verksamheten ska präglas av hög etisk standard.
Medarbetare ska uppträda så att förtroendet för
bolaget upprätthålls. Handelsbankens styrelse
fastställer de etiska riktlinjerna årligen. Grundläggande är att verksamheten och de anställda
följer de lagar och föreskrifter som på olika sätt
reglerar verksamheten. Föreskrifter och allmänna råd från Finansinspektionen och andra
myndigheter ska beaktas vid utformningen av
rutiner och instruktioner.
Alla anställda har ett tydligt ansvar för sitt
handlande såväl professionellt som i sociala och
etiska frågor. Verksamhetens framgångar på
marknaden är beroende av såväl allmänhetens
som myndigheternas förtroende.
MILJÖANSVAR
Handelsbanken Liv följer de av moderbolaget
Handelsbanken fattade besluten avseende miljö­
arbete. Handelsbanken ska medverka till en långsiktigt hållbar utveckling. Ansvaret för det praktiska
miljöarbetet är, liksom annat ansvar i Handelsbanken, decentraliserat. Varje chef har det primära
ansvaret för miljöfrågorna inom sin enhet och varje
medarbetare har miljöansvar som en naturlig del
av sitt arbete. Miljöfrågor är ett viktigt inslag i verksamheten för Handelsbankenkoncernen. Det gäller såväl miljöansvaret i bankens egen verksamhet
som indirekt miljöpåverkan. Åtgärder vidtas för
att förorsaka så liten miljöpåverkan som möjligt
genom att minimera energianvändning, välja
miljöanpassade material och produkter och minimera restprodukter. Ett exempel på det är ett ökat
utnyttjande av videokonferenser för att minska
behovet av resor.
Handelsbanken har undertecknat och följer ett
antal frivilliga överenskommelser, som ligger till
grund för vårt miljöarbete. Det är till exempel Internationella Handelskammarens (ICC) ”Näringslivsprogram för varaktigt hållbar utveckling” och Förenta Nationernas miljöprogram, United Nations
Environmental Program Finance Initiative (UNEP
FI) ”Bankerna och miljön”. UNEP FI är ett uttalande
om att ekonomisk utveckling måste vara förenlig
med social välfärd och sund miljö.
Miljöhänsyn vägs in i alla investerings- och
inköpsbeslut. För att underlätta kravställandet på
leverantörer har en mall för leverantörsavtal tagits
fram som även behandlar hur miljökrav kan ställas.
Pappersförbrukningen minskas genom en ökad
kommunikation via kundernas e-brevlådor i Internettjänsten.
MILJÖPÅVERKAN
Koldioxidutsläppen utgör ett område där Handelsbanken Livs verksamhet har direkt miljö­påverkan.
Sedan flera år mäter Handelsbankenkoncernen
koldioxidutsläpp som den egna verksamheten
genererar. Den direkta miljö­påverkan härrörs
huvudsakligen från tjänsteresor samt förbrukning
av värme och el.
Källsortering av avfall infördes under 2006 och
har använts fullt ut sedan 2007. Samkuvertering av
försändelser sker fortlöpande vilket medför färre försändelser. Vid ombyggnationer återanvänder banken byggmaterial i största möjliga utsträckning.
ANSVAR I INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Handelsbanken Liv har som målsättning att
genom aktivt ägande bidra till att skapa en ekonomiskt och socialt hållbar utveckling och har
uppfattningen att ett ansvarsfullt beteende är en
grundförutsättning för långsiktigt värdeskapande
i ett bolag. Ansvarsfulla investeringar blir därmed
en viktig förutsättning för att uppnå bolagets mål
att generera god långsiktig avkastning. Handelsbanken Liv ser också ansvarsfulla investeringar
som en förutsättning för att möta kunders efterfrågan.
Handelsbanken Livs riktlinjer för ansvarsfulla
investeringar tar sin utgångspunkt i internationella
normer för miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, korruption samt kontroversiella vapen. Dessa
normer finns uttryckta i FN:s konventioner och
överenskommelser och kan tillämpas på företags
miljömässiga och sociala ansvar. FN:s principer för
ansvarsfulla investeringar (PRI) är också vägledande för arbetet med ansvarsfulla investeringar.
Riktlinjerna utvärderas årligen och kan då revideras för att möta förändringar på marknaden eller
ändrade kundkrav.
Riktlinjerna omfattar fonders och portföljers
direkta investeringar i svenska och utländska
aktier och företagsobligationer. Vid indirekta investeringar såsom innehav i fonder, strukturerade produkter och derivat gäller att riktlinjerna tillämpas i
så stor del av placeringarna som möjligt. Förvaltningen i fond-i-fond tillämpar riktlinjerna inom den
del av portföljen som består av internt förvaltade
fonder. Passivt förvaltade indexfonder omfattas
inte av riktlinjerna men deras innehav används för
att utöva inflytande i de bolag som Handelsbanken Liv genom sin förvaltare valt att föra dialog
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 013 5
F örva lt n i n g s b e r ät te l se
med i arbetet som aktiv ägare. Bolaget erbjuder
även indexfonder vars uttalade mål är att följa
kunders specifika krav på exkludering av bolag
verksamma i vissa branscher.
Handelsbanken Liv anlitar för sin förvaltning av
försäkringskapital hänförligt till förvaltning till garanterad ränta Svenska Handelsbanken AB (publ),
avdelningen Handelsbanken Kapitalförvaltning. I
Handelsbanken Livs fondförsäkringsprodukter
utgörs huvuddelen av fondutbudet av Handelsbanken Fonders fonder.
BOLAGSSTYRNING
Koncernstruktur
I Handelsbanken Livkoncernen ingick vid
ingången av år 2013, förutom moderbolaget
Handelsbanken Liv, de helägda dotterbolagen
SHB Liv Försäkrings AB i Finland, Handelsbanken Life & Pension Ltd på Irland och
Handelsbanken Fastigheter AB.
Försäljning av sparförsäkringar i Norge och
Finland sker genom dotterbolaget SHB Liv Försäkrings AB, medan försäljning av riskförsäkringar i Norge och Finland fortsatt sker genom
filialer till moderbolaget Handelsbanken Liv.
Handelsbanken Life and Pension Ltd tillhandahöll fram till årsskiftet 2012/2013 Handelsbankens Livs depåförsäkringsprodukter. Vid
årsskiftet 2012/2013 genomfördes en
beståndsöverlåtelse av samtliga depåförsäkringar från Handelsbanken Life and Pension Ltd
till moderbolaget Handelsbanken Liv. Efter
beståndsöverlåtelsen bedrivs inte längre någon
försäkringsverksamhet i Handelsbanken Life &
Pension Ltd. Under våren 2013 avregistrerades
försäkringskoncessionen på Irland, bolaget
namnändrades till Handelsbanken Ltd och
begärdes i likvidation. Likvidatorn beräknar att
kunna avlämna slutredovisning och avregistrera
bolaget under våren 2014.
Handelsbanken Fastigheter AB bedriver
­fastighetsförvaltning av fastigheter som till
huvuddelen hyrs av Handelsbanken och dess
dotterbolag.
Handelsbanken Livs fondförsäkringskapital
placeras huvudsakligen i Handelsbanksfonder
erbjudna av Handelsbanken fonder AB.
Handelsbanken Liv köper tjänster från moderbolaget Handelsbanken AB. Det rör främst ITtjänster, försäkringsförmedling, HR-tjänster och
kapitalförvaltning. Dessa tjänster avräknas i
enlighet med fastlagda internpriser inom
Handelsbanken som baseras på allmänt accepterade transfer pricing-principer enligt självkostnadsprincipen, dock högst marknadspris.
Årsstämma 2013
Årsstämma hölls den 22 april 2013.
Styrelse
Under året har styrelsens sammansättning
­förändrats genom att Joakim Jansson har tillträtt
som ny ledamot efter Mats Arvidsson samt att
Lennart Söderberg har ersatt Göran Holgerson.
6 Styrelsens arbete
Styrelsen har sammanträtt vid åtta ordinarie
möten och vid ett extrainkallat möte. Styrelsen
diskuterar regelbundet det ekonomiska läget i
bolaget och bolagets strategi på kort och lång
sikt. Under året har styrelsen kontinuerligt informerats om hur Handelsbanken Livs arbete med
att anpassa bolaget till det kommande Solvens
II-regelverket framskrider.
Koncernledning
Verkställande direktör var fram till och med den
15 september Lennart Söderberg. Från och
med den 16 september 2013 är Louise Sander
verkställande direktör.
Revisorer
Auktoriserad revisor Anders Bäckström är
ansvarig revisor för KPMG AB.
Ersättningar
Bolaget följer den av Handelsbanken Livs
­styrelse fastställda ersättningspolicyn, vilken
beskrivs mer utförligt under not 13 Driftskostnader.
Intern kontroll och riskhantering
Den interna kontrollen bedrivs inom tre försvarslinjer. Den första försvarslinjen är chefer och
medarbetare i verksamheten som gör kontroller
inom sitt ansvarsområde. Den andra försvars­
linjen är kontrollfunktionerna Compliance och
Oberoende riskkontroll. Den tredje försvarslinjen
utgörs av Intern­revision.
Alla tre försvarslinjerna ska ta fram kontrollplaner, respektive revisionsplan. Kontrollplanen
ska beskriva vad som ska kontrolleras, hur det
ska ske och vid vilken tidpunkt kontrollen ska
utföras. Utifrån beslutad kontrollplan utförs
sedan kontroller. Samtliga kontroller ska dokumenteras och arkiveras.
Kontroller rapporteras till olika intressenter i
enlighet med instruktioner.
Bolaget har låg risktolerans och en restriktiv
syn på risk, vilket innebär att bolaget dels undviker att göra affärer med hög risk även om den
förväntade ersättningen i det korta perspektivet
är hög, dels löpande strävar efter att minska
risknivån. Bolaget ska därför ha en god kontroll
över de risker som är förknippade med verksamheten och därigenom förebygga oväntade
eller oönskade resultateffekter och värdefall
samt verka för låg resultatvariation. I den övergripande riskpolicyn har styrelsen klassificerat
riskerna i Handelsbanken Livs verksamhet inom
tre huvudområden:
• Finansiella risker
• Försäkringsrisker
• Operativa risker.
Handelsbanken Liv arbetar kontinuerligt med att
mäta, följa upp och avgränsa dessa risker för
hela koncernen inklusive dotterbolag.
En genomgång av bolagets risker och deras
innebörd för verksamheten finns i not 2 Risker
och riskhantering.
h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
Oberoende riskkontroll
Avdelningen för oberoende riskkontroll har det
övergripande ansvaret för att kontrollera att
Handelsbanken Liv har en god hantering och kontroll av de olika riskerna. Målet är att genom en
god intern kontroll säkerställa att verksamheten i
bolaget bedrivs utifrån fastställda mål och krav.
Riskkontrollavdelningen ansvarar för den samlade interna rapporteringen av Handelsbanken
Livkoncernens alla väsentliga risker på aggregerad nivå. Ansvaret omfattar finansiella risker, operativa risker och försäkringsrisker. Riskkontrollens
uppgift är att identifiera, mäta och övervaka bolagets risker, informera verkställande direktören,
företagsledningen och styrelsen om dessa risker
samt göra analyser av hur riskerna utvecklas.
Hanteringen av den enskilda risken är däremot
en uppgift för den operativa enhet som har
ansvaret för kunden eller motparten (kundansvarig) eller ansvaret för att utföra en viss affär (affärsansvarig). Chefen för riskkontrollen rapporterar
direkt till verkställande direktören och till styrelsen.
Compliance – regelefterlevnad
Avdelningen för compliance ska se till att lagar,
förordningar och interna regler samt god sed
och god standard efterlevs inom Handelsbanken Livkoncernens verksamhet. Funktionen
ska följa upp och kontrollera tillämpningen av
gällande regler och informera berörda enheter
om de risker som kan uppkomma i verksamheten till följd av bristande regelefterlevnad, hjälpa
till att identifiera och bedöma sådana risker samt
biträda vid utformningen av interna regler.
Complianceavdelningen är en oberoende
kontrollfunktion med ansvar för att säkerställa
att det råder god ordning och reda i Handelsbanken Livs verksamhet. Compliance målsättning är att genom sitt riskbaserade arbetssätt
(identifiera, bedöma samt rapportera och kontrollera compliancerisker) säkerställa att bolaget
lever upp till dessa ambitioner.
Det funktionella ansvaret för regelefterlevnad
bärs av complianceavdelningen. Chefen för
complianceavdelningen rapporterar regelbundet till verkställande direktören och styrelsen i
frågor om regelefterlevnad.
Internrevision
Livbolaget har genom avtal gett i uppdrag åt
­Handelsbankens centrala revisionsavdelning
att sköta funktionen för internrevision.
Internrevision granskar självständigt och oberoende Handelsbanken Livs verksamhet och
redovisning utifrån uppställda krav i interna och
externa regelverk. En central uppgift för internrevision är att bedöma och verifiera processer
för riskhantering, intern styrning och kontroll.
Årligen planerade revisionsåtaganden dokumenteras i en revisionsplan som fastställs av
bolagets styrelse.
Vid revisionsbesök lämnas en skriftlig rapport
till granskade enheter och avdelningar. Internrevision sammanställer en årsrapport för hela bolaget
som lämnas till bolagets verkställande direktör.
Års­rapporten föredras även i bolagets styrelse.
5-års öv er s i k t
5-årsöversikt – Koncernen
mkr
2013
2012
2011
2010
2009
Resultat enligt alternativ resultaträkning
Administrationsresultat
400
144
123
101
101
Riskresultat
142
196
209
205
146
-260
Finansiellt resultat
-65
-22
80
-51
Övrigt resultat
165
113
96
8
29
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
642
431
508
263
16
619
Resultat enligt legal resultaträkning
Premieinkomst
636
552
578
584
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen
906
1 260
1 338
1 011
600
Försäkringsersättningar
-418
-361
-358
-275
-272
Driftskostnader
-471
-287
-311
-440
-376
Försäkringsrörelsens tekniska resultat
477
318
412
255
-13
Årets resultat
692
371
426
214
-61
Ekonomisk ställning
Fastigheter
3 762
3 794
1 140
1 260
1 150
Aktier och andelar
1 078
1 358
1 229
2 101
2 866
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 094
9 744
11 529
16 444
22 129
6
15
182
44
40
4 314
-
-
-
-
18 254
14 911
14 080
19 849
26 185
Derivat
Övriga placeringstillgångar
Summa placeringstillgångar
Placeringar för vilka försäkringstagaren bär risk
76 817
63 714
55 892
55 605
41 922
Fondförsäkringsåtaganden
60 168
48 610
41 314
39 562
30 580
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
16 649
15 104
14 578
16 044
11 362
Livförsäkringsavsättningar och villkorad återbäring
10 933
11 866
13 627
19 497
25 486
7 731
7 031
4 211
3 786
3 571
-
28
-
-
-
1 129
1 129
1 129
1 129
1 129
Eget kapital
Avsättningar för skatter
Förlagslån
Summa konsolideringskapital
8 860
8 188
5 340
4 915
4 700
Kapitalbas för försäkringsgruppen
6 959
5 646
2 557
3 581
3 274
Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen
885
953
1 024
1 183
1 446
Solvenskvot
7,87
5,93
2,50
3,03
2,26
Nyckeltal
Förvaltningskostnadsprocent, %
0,54
0,38
0,41
0,59
0,58
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
1,9
3,0
3,6
2,9
-2,1
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents slutgaranti,
genomsnitt för kategorin
2,7
4,3
6,6
3,2
3,8
Totalavkastning, sparförsäkringar med 5 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
2,5
3,0
7,8
2,6
1,7
Inbetalda premier
Garanterad ränta
101
137
293
755
1 450
Riskförsäkring
636
552
578
584
619
Livförvaltning*
48
77
234
413
-
7 334
6 167
10 386
9 312
4 111
Fondförsäkring
Depåförsäkring
2 253
1 839
2 533
3 630
3 934
10 372
8 772
14 024
14 694
10 114
10 145
11 102
12 863
18 896
25 238
614
583
574
420
-
Fondförsäkring
60 168
48 610
41 314
39 562
30 580
Depåförsäkring
16 649
15 104
14 578
16 044
11 362
Totalt
87 576
75 399
69 329
74 922
67 180
Totalt
Förvaltat kapital
Garanterad ränta
Livförvaltning*
*Livförvaltning tillkom som förvaltningsform 2010.
Konsolideringsgrad anges inte då det inte är ett relevant mått för vinstutdelande livförsäkringsbolag. Direktavkastning anges inte då måttet inte ger en rättvisande bild av avkastningen.
Istället anges totalavkastning som inkluderar både direktavkastning och värdeförändringar. Redovisningsdata för åren 2009 och 2010 är presenterade i enlighet med full IFRS.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 2 013 7
5- års ö v e r s i k t
5-årsöversikt – Moderbolaget
mkr
2013
2012
2011
2010
2009
Administrationsresultat
391
109
64
39
59
Riskresultat
141
195
207
207
145
Finansiellt resultat
-65
-22
80
-46
-267
44
201
85
5
26
511
483
436
205
-37
Resultat enligt alternativ resultaträkning
Övrigt resultat
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
Resultat enligt legal resultaträkning
Premieinkomst
636
552
578
584
619
Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen
871
980
1 322
996
557
Försäkringsersättningar
-418
-361
-358
-275
-271
Driftskostnader
-429
-242
-268
-403
-331
Försäkringsrörelsens tekniska resultat
467
281
352
200
-63
Årets resultat
628
425
362
163
-115
Ekonomisk ställning
Fastigheter
-
-
1 140
1 260
445
Aktier och andelar
4 776
5 056
1 727
2 618
4 308
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 094
9 302
10 987
15 930
21 605
6
14
179
39
38
4 819
660
0
0
0
18 695
15 032
14 033
19 847
26 396
Derivat
Övriga placeringstillgångar
Summa placeringstillgångar
Placeringar för vilka försäkringstagaren bär risk
73 021
60 942
38 930
36 944
27 221
Fondförsäkringsåtaganden
56 372
45 838
38 930
36 944
27 242
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring**
16 649
15 104
-
-
-
Livförsäkringsavsättningar och villkorad återbäring
10 933
11 866
13 627
19 497
25 485
7 556
6 933
4 009
3 647
3 490
-
13
-
-
-
1 129
1 129
1 129
1 129
1 129
Eget kapital
Avsättningar för skatter
Förlagslån
Summa konsolideringskapital
8 685
8 075
5 138
4 776
4 619
Kapitalbas
6 851
5 544
2 380
3 463
3 237
Erforderlig solvensmarginal
879
947
1 006
1 172
1 432
Solvenskvot
7,79
5,85
2,37
2,96
2,26
Förvaltningskostnadsprocent, %
0,5
0,36
0,46
0,69
0,62
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
1,9
3,0
3,6
2,9
-2,1
Totalavkastning, sparförsäkringar med 3 procents slutgaranti,
genomsnitt för kategorin
2,7
4,3
6,6
3,2
3,8
Totalavkastning, sparförsäkringar med 5 procents årlig garanti,
genomsnitt för kategorin
2,5
3,0
7,8
2,6
1,7
Nyckeltal
Inbetalda premier
Garanterad ränta
101
137
339
755
1 455
Riskförsäkring
636
552
578
584
619
Livförvaltning*
48
77
234
413
-
Fondförsäkring
6 315
5 696
10 023
8 862
3 504
Depåförsäkring**
2 253
142
-
-
-
Totalt
9 353
6 604
11 174
10 614
5 578
10 145
11 102
12 863
18 896
25 238
614
583
574
420
-
Fondförsäkring
56 372
45 838
38 930
36 944
27 242
Depåförsäkring**
16 649
15 104
-
-
-
Totalt
83 780
72 627
52 367
56 260
52 480
Förvaltat kapital
Garanterad ränta
Livförvaltning*
* Livförvaltning tillkom som förvaltningsform 2010.
** Depå tillkom som förvaltningsform i moderbolaget 2012.
Konsolideringsgrad anges inte då det inte är ett relevant mått för vinstutdelande livförsäkringsbolag. Direktavkastning anges inte då måttet inte ger en rättvisande bild av avkastningen.
Istället anges totalavkastning som inkluderar både direktavkastning och värdeförändringar.
8 h a n d e l s b a n k en l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
F in an siella ra p p orter
Alternativ resultaträkning
Den traditionella resultaträkningen i ett livförsäkringsbolag är i regel svår att överblicka och
analysera. För att underlätta och öka förståelsen för hur resultatet uppstått och utvecklats har
därför Handelsbanken Liv tagit fram en alternativ resultaträkning.
mkr
2013
2012
Administrationsresultat
1
400
144
Riskresultat
2
142
196
Finansiellt resultat
3
-65
-22
Övrigt resultat
4
165
113
642
431
2013
2012
642
431
Resultat före skatt
Resultatet utgår från Handels­banken Livkoncernens resultat före skatt.
Brygga till legal resultaträkning
Resultat före skatt
Skatt
Årets resultat
1 Administrationsresultat
mkr
mkr
2013
2012
539
532
Övriga intäkter
9
14
Övrigt
250
12
Summa
-398
-414
400
144
Kostnader
Summa
Administrationsresultatet är skillnaden mellan de avgifter som tas ut på försäkringar och
bolagets kostnader.
2 Riskresultat
mkr
2012
632
622
Förändring av oreglerade skador
22
31
Utbetalda försäkringsersättningar
-479
-479
-5
31
Resultat av återförsäkring
371
Kapitaltillskott
2013
2012
-59
-18
-6
-4
-65
-22
Försäkringskapitalet förvaltas i flera separata delbestånd med individuella placeringsstrategier och där avkastningen tilldelas försäkringstagarna i respektive bestånd. För bolagets del
beräknas också eventuell avkastningsdelning separat för varje portfölj. Denna ingår under
rubriken Övrigt.
4 Övrigt resultat
2013
Premieinkomst
-60
692
3 Finansiellt resultat
Avgiftsintäkter
Provisionsnetto
50
Övrigt
-28
-9
Summa
142
196
mkr
2013
Avkastning på eget kapital
2012
33
65
Räntekostnader på förlagslån
-29
-40
Resultat Handelsbanken Fastigheter AB
161
88
Summa
165
113
Riskresultatet består av skillnaden mellan de avgifter som bolaget tar ut för att täcka
­försäkringsrisker (död, långt liv, sjuk- och olycksfall) och den faktiska kostnaden för dessa.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 013 9
F inan s i e l l a r a p p o rte r
Resultaträkning
Koncernen
mkr
2013
Moderbolaget
2012
2013
2012
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
Not 7
636
552
636
552
Kapitalavkastning, intäkter
Not 8
1 113
1 432
1 079
1 148
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Not 9
55
90
55
90
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisk:
Tillgångar för villkorad återbäring
1 885
1 402
1 885
3
Fondförsäkringstillgångar
8 095
4 105
7 706
3 894
Övriga tekniska intäkter
Not 10
499
476
468
386
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring)
Not 11
-418
-361
-418
-361
Förändringar i andra försäkringstekniska avsättningar
Not 12
-10 655
-6 821
-10 252
-4 931
Driftskostnader
Not 13
-471
-287
-429
-242
Kapitalavkastning, kostnader
Not 14
-145
-131
-146
-127
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
Not 15
-115
-127
-115
-127
Tillgångar för villkorad återbäring
-
-
-
-
Fondförsäkringstillgångar
-
-
-
-
-
-8
-
-
Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen
-2
-4
-2
-4
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
477
318
467
281
Värdeminskning på placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisk:
Övriga tekniska kostnader
Icke-teknisk redovisning
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
477
318
467
281
Kapitalavkastning, intäkter
Not 16
344
240
86
261
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Not 17
0
2
0
2
2
4
2
4
-177
-123
-44
-52
Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen
Kapitalavkastning, kostnader
Not 18
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
Not 19
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt
-4
-10
-
-13
642
431
511
483
Bokslutsdipositioner
-
-
43
-43
Resultat före skatt
642
431
554
440
Skatt
Not 35
Årets resultat
50
-60
74
-15
692
371
628
425
Rapport över totalresultat
Koncernen
mkr
Årets resultat
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
692
371
628
425
12
-5
-
-
Övrigt totalresultat
Poster som inte omklassificeras till periodens resultat
Förmånsbaserade pensionsplaner
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Årets omräkningsdifferens
Summa övrigt totalresultat
Årets totalresultat
10 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
-4
-3
-5
-1
8
-8
-5
-1
700
363
623
424
F in an siella ra p p orter
Resultatanalys
Direkt försäkring av
utländska
risker
Moderbolaget
Direkt försäkring av svenska risker
Tjänstepensions­försäkring
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse
mkr
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
Totalt
2013
Avgifts­
bestämd
traditionell
försäkring
Fondförsäkring
Övrig livförsäkring
Tjänsteanknuten
sjukförsäkring Individuell
och premie traditionell
befrielselivförsäkring försäkring
Mottagen
återförsäkring
Ouppsägbar
sjuk- och
olycksfallsförsäkring
samt
Grupplivpremie- och tjänsteFond-­
befrielsegrupplivförsäkring
försäkring
försäkring
636
7
0
52
198
0
32
240
107
-
1 079
184
102
-
571
222
-
-
0
-
55
19
-
-
36
-
-
-
-
-
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka
livförsäkringstagaren bär placeringsrisk, depå
1 885
23
-
-
1 862
-
-
-
-
-
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka
livförsäkringstagaren bär placeringsrisk
7 706
-
4 224
-
-
3 482
-
-
-
-
468
45
161
1
97
162
2
-
0
-
-418
-1
1
-34
-95
0
-19
-235
-35
-
-10 252
-262
-4 241
0
-2 262
-3 487
0
0
0
-
Driftskostnader
-429
-24
-109
-12
-113
-91
-7
-49
-24
-
Kapitalavkastning, kostnader
-146
-50
-
-
-96
-
-
-
-
-
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
-115
-40
-
-
-75
-
-
-
-
-
Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen
-2
-1
-
-
-1
-
-
-
-
-
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
467
-100
138
7
122
288
8
-44
48
-
645
7
0
60
199
0
32
240
107
-
-9
0
0
-8
-1
-
0
0
-
-
636
7
0
52
198
0
32
240
107
-
-443
-3
1
-29
-99
0
-12
-237
-64
-
0
-
-
0
-
-
0
-
-
-
-443
-3
1
-29
-99
0
-12
-237
-64
-
22
2
-
-8
4
-
-7
2
29
-
3
-
-
3
-
-
0
0
-
-
25
2
-
-5
4
-
-7
2
29
-
-418
-1
1
-34
-95
0
-19
-235
-35
-
9 444
5 951
0
2
3 462
-
2
-
27
-
440
10
-2
119
114
-36
52
40
143
-
9 884
5 961
-2
121
3 576
-36
54
40
170
-
-
-
1 007
-
-
-
-
-
Kapitalavkastning, intäkter
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Övriga tekniska intäkter
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring)
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar
PREMIEINKOMST
Premieinkomst (före avgiven återförsäkring)
Premier för avgiven återförsäkring
Summa premieinkomst
(efter avgiven återförsäkring)
FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR
Utbetalda försäkringsersättningar
Före avgiven återförsäkring
Återförsäkrares andel
örändringar i avsättning för
F
oreglerade skador
Före avgiven återförsäkring
Återförsäkrares andel
Summa försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Försäkringstekniska avsättningar 2013-12-31
Livförsäkringsavsättningar
Avsättning för oreglerade skador
Försäkringstekniska avsättningar för vilka
försäkringstagaren bär risk 2013-12-31
Villkorad återbäring
1 489
482
Villkorad återbäring avseende
­depåförsäkringsåtaganden
16 649
382
-
-
16 267
-
-
-
-
Fondförsäkringsåtaganden
56 372
-
30 597
-
-
25 775
-
-
-
-
74 510
864
30 597
-
17 274
25 775
-
-
-
-
Återförsäkrades andel av försäkringstekniska
avsättningar
Oreglerade skador
4
-
-
4
-
-
0
0
-
-
4
-
-
4
-
-
0
0
-
-
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 2 013 11
F inan s i e l l a r a p p o rte r
Balansräkning – tillgångar
Koncernen
mkr
2013
Moderbolaget
2012
Ingående
balans 2012*
2013
2012
Tillgångar
Immateriella tillgångar
Goodwill
Not 20
-
-
-
22
27
Andra immateriella tillgångar
Not 20
6
3
4
6
3
Fastigheter
Not 21
3 762
3 794
1 140
-
-
Aktier och andelar i koncernföretag
Not 22
-
-
-
3 699
3 699
Aktier och andelar
Not 23
1 078
1 358
1 229
1 077
1 357
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Not 24
9 094
9 744
11 529
9 094
9 302
Övriga lån
Not 25
4 314
-
0
4 819
660
Derivat
Not 26
6
15
182
6
14
18 254
14 911
14 080
18 695
15 032
Placeringstillgångar
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren
bär placeringsrisken
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
Not 33
16 649
15 104
14 578
16 649
15 104
Fondförsäkringstillgångar
Not 34
60 168
48 610
41 314
56 372
45 838
76 817
63 714
55 892
73 021
60 942
4
1
2
4
1
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar
Oreglerade skador
Fordringar
Fordringar avseende direkt försäkring
0
0
0
0
0
Fordringar avseende återförsäkring
1
31
27
1
31
Skattefordran
Not 35
36
-
21
51
-
Övriga fordringar
Not 27
212
277
29
208
271
249
308
77
260
302
Andra tillgångar
Materiella tillgångar
Not 28
1
2
3
1
2
Likvida medel
Not 29
1 940
5 423
5 325
1 776
5 175
1 941
5 425
5 328
1 777
5 177
159
188
198
159
188
24
39
43
22
26
183
227
241
181
214
97 454
84 589
75 624
93 966
81 698
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Upplupna ränteintäkter
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa tillgångar
Posterna Immateriella tillgångar, Materiella tillgångar, Övriga lån och huvuddelen av Obligationer och andra räntebärande papper löper längre än ett år. Övriga förfaller inom ett år.
* Kolumnen ingående balans 2012 visar den nya ingående balansen, efter att omräkning skett av förmånsbestämda pensioner enligt reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda.
För mer information se not 41.
12 h a n d e l s b a n k e n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
F in an siella ra p p orter
Balansräkning – skulder
Koncernen
mkr
Moderbolaget
2013
2012
Ingående
balans 2012*
2013
2012
Eget kapital, avsättningar och skulder
Eget kapital
Aktiekapital (100 000 aktier)
100
100
100
100
100
Reservfond
-
-
-
20
20
Förmånsbestämda pensionsplaner
7
-5
-
-
-
Omräkningsreserv
-9
-5
-2
-6
-1
Balanserat resultat
6 941
6 570
3 644
6 814
6 389
692
371
426
628
425
7 731
7 031
4 168
7 556
6 933
-
-
-
-
43
1 129
1 129
1 129
1 129
1 129
10 207
Årets resultat
Summa eget kapital
Obeskattade reserver
Periodiseringsfond
Efterställda skulder
Evigt förlagslån
Försäkringstekniska avsättningar
(före avgiven återförsäkring)
Livförsäkringsavsättning
Not 30
9 444
10 207
11 692
9 444
Avsättning för oreglerade skador
Not 31
440
473
495
440
473
9 884
10 680
12 187
9 884
10 680
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkringar för vilka
försäkringstagaren bär risk
Villkorad återbäring
Not 32
1 489
1 659
1 935
1 489
1 659
Villkorad återbäring avseende depåförsäkringsåtaganden
Not 33
16 649
15 104
14 578
16 649
15 104
Fondförsäkringsåtaganden
Not 34
60 168
48 610
41 314
56 372
45 838
78 306
65 373
57 827
74 510
62 601
-
28
-
-
13
10
2
2
10
2
0
Avsättningar för andra risker och kostnader
Avsättningar för skatter
Not 35
Depå från återförsäkrare
Skulder
Skulder avseende återförsäkring
-
0
-
-
Derivat
Not 36
1
-
-
1
-
Övriga skulder
Not 37
198
237
207
169
196
199
237
207
170
196
195
109
104
707
101
97 454
84 589
75 624
93 966
81 698
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Summa eget kapital, avsättningar och skulder
Not 38
Posterna Evigt förlagslån, Livförsäkringsavsättning, Villkorad återbäring samt Fondförsäkringsåtaganden löper längre än ett år. Övriga förfaller inom ett år.
* Kolumnen ingående balans 2012 visar den nya ingående balansen, efter att omräkning skett av förmånsbestämda pensioner enligt reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda.
För mer information se not 41.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 20 13 13
F inan s i e l l a r a p p o rte r
Rapporter över förändringar
i eget kapital
Koncernen
mkr
Förmånsbestämda
pensionsplaner
Aktiekapital
Ingående eget kapital 2012
100
Omräkningsreserv
Balanserade
vinstmedel
Totalt
-2
4 113
4 211
Effekt av övergång till nya IAS 19
Ingående eget kapital efter justering
100
-
-2
-5
-3
-5
-3
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa förändring före transaktioner med ägarna
0
-43
-43
4 070
4 168
371
371
371
363
-8
Erhållet aktieägartillskott
2 500
2 500
Summa transaktioner med ägarna
2 500
2 500
Utgående eget kapital 2012
100
-5
-5
6 941
7 031
Ingående eget kapital 2013
100
-5
-5
6 941
7 031
692
692
Årets resultat
Övrigt totalresultat
12
-4
-
8
Summa förändring före transaktioner med ägarna
12
-4
692
700
Erhållet aktieägartillskott
-
Summa transaktioner med ägarna
-
Utgående eget kapital 2013
100
7
-9
7 633
7 731
Omräkningsreserv utgörs i sin helhet av effekter av ändrade valutakurser till följd av omräkning av utländska verksamheters finansiella rapporter till koncernens rapporteringsvaluta.
Moderbolaget
mkr
Ingående eget kapital 2012
Aktiekapital
Reservfond
Omräknings­reserv
Balanserade
vinstmedel
Totalt
100
20
0
3 889
4 009
425
425
425
424
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa förändring före transaktioner med ägarna
-1
0
0
-1
-1
Erhållet aktieägartillskott
2 500
2 500
Summa transaktioner med ägarna
2 500
2 500
Utgående eget kapital 2012
100
20
-1
6 814
6 933
Ingående eget kapital 2013
100
20
-1
6 814
6 933
628
628
628
623
Årets resultat
Övrigt totalresultat
Summa förändring före transaktioner med ägarna
-5
0
0
-5
-5
Utdelning
-
Erhållet koncernbidrag
-
Erhållet aktieägartillskott
-
Summa transaktioner med ägarna
-
Utgående eget kapital 2013
100
20
-6
7 442
Omräkningsreserv utgörs i sin helhet av effekter av ändrade valutakurser till följd av omräkning av utländska verksamheters finansiella rapporter till moderbolagets rapporteringsvaluta.
14 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
7 556
F in an siella ra p p orter
Kassaflödesanalys
Koncernen
mkr
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
642
431
511
483
LÖPANDE VERKSAMHET
Resultat före skatt
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet:
Av- och nedskrivningar
55
33
2
2
Orealiserade vinster/förluster på placeringstillgångar
64
45
60
48
-14
-11
9
19
-1 180
Betalda inkomstskatter
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder:
Placeringstillgångar, netto
-3 439
-907
-3 723
Villkorad återbäring
-170
-276
-170
-276
Livförsäkringsavsättningar
-763
-1 485
-763
-1 485
-13 103
-7 822
-12 079
-22 012
13 103
7 822
12 079
22 012
136
-216
124
-248
23
-8
560
35
8
-8
-5
-1
3 458
-2 402
-3 395
-2 603
-27
Fondförsäkringstillgångar
Fondförsäkringsåtaganden
Övriga tillgångar
Övriga skulder
Övrigt totalresultat
Kassaflöde av löpande verksamhet
INVESTERINGSVERKSAMHET
Investering i dotterbolag
-
-
-
-21
0
-
0
-4
-
-4
-27
-25
0
-4
-54
Aktieägartillskott
-
2 500
-
2 500
Utdelning från dotterbolag
-
-
-
160
Kassaflöde av finansieringsverksamhet
-
2 500
-
2 660
-3 483
98
-3 399
3
Investering i materiella anläggningstillgångar
Investering i immateriella anläggningstillgångar
Kassaflöde av investeringsverksamhet
FINANSIERINGSVERKSAMHET
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
Not 29
Kassaflöde av löpande verksamhet
5 423
5 325
5 175
5 172
-3 458
-2 402
-3 395
-2 603
Kassaflöde av investeringsverksamhet
-25
0
-4
-54
Kassaflöde av finansieringsverksamhet
-
2 500
-
2 660
Likvida medel vid periodens slut
1 940
5 423
1 776
5 175
Placeringstillgångar
Koncernen
mkr
Moderbolaget
2013
2012
2013
Fastigheter
Not 21
3 762
3 794
-
-
Aktier och andelar
Not 22, 23
1 078
1 358
4 776
5 056
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Not 24
9 094
9 744
9 094
9 302
Derivat
Not 26
6
15
6
14
Övriga lån
Not 25
4 314
-
4 819
660
18 254
14 911
18 695
15 032
Under perioden erhållna räntor
303
350
316
324
Under perioden betalda räntor
-29
-40
-37
-40
Summa
274
310
279
284
Placeringstillgångar, netto
2012
Upplysningar om betalda och erhållna räntor
Utöver betalda inkomstskatter, i moderbolaget -9 miljoner kronor (-19) samt i koncernen 14 miljoner kronor (11), har 231 miljoner kronor (220) avseende avkastningsskatt
betalats in och ut, se not 35 Skatter.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 20 13 15
N o t er
Noter
NOT 1 Redovisningsprinciper
LAGar OCH FÖRESKRIFTER
Årsredovisningen avges per den 31 december
2013 och omfattar perioden 1 januari 2013 till
31 december 2013. Handelsbanken Liv följer
bestämmelserna i lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (ÅRFL) samt de föreskrifter och
allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag som utfärdas av Finansinspektionen (FFFS
2008:26). Det innebär att koncernredovisningen
upprättas i enlighet med de av EU godkända
IFRS samt RFR 1. I moderbolaget tillämpas
RFR 2, redovisning för juridiska personer.
Årsredovisningen och koncernredovisningen
har godkänts för utfärdande av styrelsen den
19 mars 2014. Koncernens resultat- och balansräkning samt moderbolagets resultat- och
balansräkning blir föremål för fastställelse på
bolagsstämman den 29 april 2014.
Angivna redovisningsprinciper tillämpas för
både koncernredovisning och moderbolag samt
är konsekvent tillämpade för samtliga perioder
som presenteras i de finansiella rapporterna, om
inte annat anges.
FÖRÄNDRING I REDOVISNINGSPRINCIPER
Den 1 januari 2013 trädde den reviderade IAS 19
Ersättningar till anställda ikraft för tillämpning i EU.
Den har medfört effekter på Handelsbanken Livs
redovisning av förmånsbestämda pensionsplaner
då den så kallade korridormetoden för periodisering av aktuariella vinster och förluster har slopats.
Vidare har tidigare antagande om avkastning på
förvaltningstillgångarna ersatts med en beräknad
avkastning motsvarande diskonteringsräntan för
pensionsskulden, vilket påverkar beräkningen av
den pensionskostnad som redovisas i resultaträkningen. Ackumulerade aktuariella vinster och förluster har vid övergången redovisats mot balanserade vinstmedel. Efterföljande omvärderingar
av förpliktelser och tillgångar redovisas i övrigt
totalresultat.
Den reviderade IAS 19 medför vidare ändrade
och utökade upplysningskrav. Dessa framgår av
noterna 13 respektive 41.
Redovisningsprinciperna är i övrigt oförändrade
i förhållande till de redovisningsprinciper som til�lämpades i årsredovisningen för 2012.
GRUND FÖR VÄRDERING AV TILLGÅNGAR
OCH SKULDER
Den funktionella valutan är svenska kronor och de
finansiella rapporterna presenteras i svenska
­kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är
avrundade till närmaste miljontal.
Finansiella tillgångar och skulder samt finansiella skulder i fondförsäkringar är värderade till
verkligt värde. Fastigheter som innehas för placering av bolagets eget kapital är värderade till
anskaffningsvärde. Övriga tillgångar och skulder
16 är värderade till upplupet anskaffningsvärde.
Tillgångar och skulder i utländsk valuta har
omräknats till balansdagens kurs.
VIKTIGA UPPSKATTNINGAR
OCH BEDÖMNINGAR
Den mest betydande effekten på de belopp som
redovisas i de finansiella rapporterna kommer från
de antaganden som används vid beräkningen av
de försäkringstekniska avsättningarna. Vid beräkning av försäkringstekniska avsättningar används
antaganden om räntor, dödlighet, sjuklighet, skatter, avgifter och andra riskmått som påverkar värderingen. Förändringar i dessa antaganden kan
påverka befintliga avsättningar och företagets redovisade resultat. En utförligare beskrivning av koncernens risker finns i not 2 Risker och riskhantering.
KONCERNREDOVISNING
Koncernredovisningen omfattar samtliga bolag
där Handelsbanken Liv direkt eller indirekt har ett
bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande föreligger normalt när innehavet uppgår till
mer än 50 procent av röstvärdet.
Koncernredovisningen har upprättats enligt
förvärvsmetoden. Vid förvärv av dotterbolag
­värderas identifierbara tillgångar, skulder och
eventualförpliktelser till verkligt värde på anskaffningsdagen. Den del av anskaffningskostnaden
som överstiger de identifierbara nettotillgångarnas verkliga värde redovisas som goodwill.
Samtliga utlandsverksamheter har en verksamhet som gör att deras funktionella valuta kan
komma att avvika från redovisningsvalutan för
koncernen. Löneutbetalningar och inköp sker
normalt i lokal valuta. Vid omräkning av utländska
etableringars balans- och resultaträkningar har
dagskursmetoden använts. Detta innebär att tillgångar och skulder omräknas till balansdagens
kurs. Eget kapital räknas om till kursen vid investerings- respektive intjänandetidpunkten. Resultaträkningen räknas om efter genomsnittskursen
under året. Omräkningsdifferenser som uppkommer redovisas som post i totalresultatet och ingår
i omräkningsreserven i eget kapital.
REDOVISNING AV TILLGÅNGAR
OCH SKULDER I BALANSRÄKNINGEN
En tillgång definieras som en resurs över vilken
kontroll finns till följd av inträffade händelser som
kan förväntas ge framtida ekonomiska fördelar.
Tillgångar redovisas i balansräkningen när det är
sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna
förknippade med tillgången kommer att tillfalla
bolaget och när tillgångens värde eller anskaffningskostnad kan mätas tillförlitligt.
Skulder är bolagets befintliga förpliktelser som
till följd av inträffade händelser förväntas ge upphov till ett resursutflöde från bolaget. En skuld
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
redovisas i balansräkningen när det är sannolikt
att bolaget, för att kunna uppfylla en befintlig förpliktelse, måste lämna ifrån sig en resurs med ett
värde som kan mätas tillförlitligt.
Samtliga tillgångar och skulder redovisas brutto.
Ingen kvittnings- eller nettoredovisning förekommer.
Finansiella tillgångar och skulder redovisas i balansräkningen när bolaget blir part i tillgången eller
skuldens avtalsmässiga villkor. Köp och försäljning
av penning- och kapitalmarknadsinstrument på avistamarknaden redovisas på affärsdagen. Motsvarande gäller för derivat. Övriga finansiella tillgångar
och skulder redovisas normalt på likviddagen.
När kriterierna för redovisning av tillgångar och
skulder i balansräkningen upphör avgår tillgången
eller skulden ur balansräkningen.
REDOVISNING AV
FÖRSÄKRINGSKONTRAKT
Handelsbanken Livs produkter består främst av
legala livförsäkringar i form av traditionell livförsäkring och fondförsäkring samt riskförsäkringar i
form av sjukförsäkring och premiebefrielse.
Klassificering och uppdelning
av försäkringskontrakt
I koncernredovisningen såväl som i moderbolaget
klassas sådana avtal som innehåller betydande
försäkringsrisk som försäkring. Försäkringsrisken
bedöms vara betydande om den försäkrade händelsen, i något scenario som har kommersiell
innebörd för koncernen, innebär en förpliktelse att
betala en ersättning som är betydande i jämförelse med den ersättning som skulle betalas ut
om den försäkrade händelsen inte inträffat. Vid
klassificeringen av avtal används fem procent
som gränsvärde för vad som utgör betydande
försäkringsrisk. Avtal som inte överför betydande
försäkringsrisk klassificeras i sin helhet som
investeringsavtal. I regel innebär detta att försäkringar med återbetalningsskydd klassas som
investeringsavtal och övriga avtal klassas som
försäkringsavtal. Försäkringsavtal som består av
både försäkringskomponenter och sparkomponent delas upp och särredovisas. Samtliga försäkringsavtal är konstruerade så att det är enkelt
att särskilja vad som utgör försäkring och vad
som består av sparande.
Redovisning av traditionella
försäkringskontrakt
Försäkringskomponenten värderas i normalfallet
med premieberäkningens risktagande och blir
därför noll. I de fall det finns anledning att använda
antaganden som avviker från premieberäkningsantagande görs en särskild avsättning avseende
försäkringskomponenten.
Sparkomponenten värderas till det högsta av
försäkringskapitalet (flyttvärdet bestående av
N oter
garanterat värde inklusive villkorad återbäring)
eller upplupet anskaffningsvärde (garanterat
värde) vid redovisningsperiodens utgång.
I balansräkningen redovisas både det garanterade värdet av sparkomponenten och särskild
avsättning på försäkringskomponenten i försäkringsavtalet som Livförsäkringsavsättning, under
Försäkringstekniska avsättningar. Villkorad återbäring av sparkomponenten redovisas som villkorad återbäring.
Premier för riskförsäkring redovisas som premieinkomst i resultaträkningen medan inbetalningar (sparpremier) och utbetalningar avseende
kundernas sparkapital redovisas direkt mot försäkringstekniska avsättningar i balansräkningen.
FINANSIELLA INSTRUMENT
Finansiella tillgångar och skulder klassificeras vid
första redovisningstillfället utifrån i vilket syfte
instrumentet förvärvades och värderas i enlighet
med den tillämpade klassificeringen.
Finansiella tillgångar och skulder värderade
till verkligt värde via resultaträkningen
Denna klass består av två kategorier: finansiella
tillgångar och skulder som innehas för handel och
andra finansiella tillgångar och skulder som företaget initialt valt att klassificera som värderade till
verkligt värde via resultaträkningen (enligt den så
kallade Fair Value Option). Båda kategorierna värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen.
I den första undergruppen ingår derivat med
positiva respektive negativa verkliga värden, i den
andra undergruppen ingår alla övriga placeringstillgångar samt fondförsäkringsåtaganden.
Handelsbanken Livs princip att värdera finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde över
resultaträkningen, har valts dels därför att företaget
löpande utvärderar kapitalförvaltningens verksamhet på basis av verkliga värden, dels därför att när
det gäller räntebärande tillgångar så reducerar
detta en del av den redovisningsmässiga inkonsekvens och volatilitet som annars uppstår när livförsäkringstekniska avsättningar löpande omvärderas.
Kundfordringar och övriga fordringar
Övriga finansiella tillgångar, till exempel kundfordringar och övriga fordringar, som har fastställda eller
fastställbara betalningar och som inte är noterade
på en aktiv marknad värderas till upplupet anskaffningsvärde till det belopp som beräknas inflyta.
Andra finansiella skulder
Sparkomponenten i försäkringskontrakt (se ovan,
under rubriken Redovisning av försäkringskontrakt), upplåning samt övriga finansiella skulder, till
exempel leverantörsskulder och övriga skulder,
värderas till upplupet anskaffningsvärde.
VÄRDERING OCH REDOVISNING
AV PLACERINGSTILLGÅNGAR
Finansiella placeringstillgångar som
värderas till verkligt värde
Verkligt värde definieras som priset till vilken en
tillgång skulle kunna säljas eller en skuld överföras
i en normal transaktion mellan oberoende marknadsaktörer.
Värdering sker i första hand (Nivå 1) till noterat
marknadspris, där marknadsdata för likvida instrument har inhämtats från oberoende externa källor,
exempelvis börser, värderingsinstitut eller oberoende mäklare. I denna grupp ingår marknadsnoterade aktier, fondandelar och obligationer.
I andra hand (Nivå 2) tillämpas modellvärdering
baserad på observerbar marknadsdata som
grundar sig på underliggande oberoende marknadsdata som räntekurvor och annan värderingsinformation. I denna grupp ingår bland annat merparten av derivatportföljen.
I tredje hand (Nivå 3) sker värdering delvis
baserad på icke observerbar marknadsdata. I
den sistnämnda gruppen ingår onoterade värdepapper i form av aktier, private equity-fonder,
infrastrukturfonder och fastighetsfonder där värdering baseras på externt framtagen värdering i
huvudsak tillämpade efter värderingsprinciper
antagna av European Venture Capital & Private
Equity Association (EVCA).
Omfattningen av hur tillgångar och skulder fördelar sig efter respektive värderingsmetod framgår av not 5 Värdering av finansiella instrument till
verkligt värde.
Såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar redovisas över resultaträkningen, under
rubrikerna Kapitalavkastning (realiserade vinster
och förluster) och Orealiserade vinster/förluster
på placeringstillgångar. Derivattransaktioner med
positivt marknadsvärde vid balanstidpunkten
redovisas under posten Placeringstillgångar, och
transaktioner med ett negativt marknadsvärde
redovisas under posten Skulder.
Aktier och andelar i koncernföretag
Aktier och andelar i koncernföretag värderas till
anskaffningsvärde (med beaktande av nedskrivningsprövning).
Fastigheter
Handelsbanken Livs fastighetsinnehav består av
förvaltningsfastigheter som innehas som placeringstillgångar. Värdering sker i enlighet med IAS
40. Vid första redovisningstillfället har värdering
valts att ske till anskaffningsvärdemetoden, vilket
innebär att komponentavskrivning sker av byggnadsvärdet (se Avskrivningar fastigheter). Vid bokslut sker nedskrivningsprövning mot extern
bedömning av verkligt värde baserat på förväntade
kassaflöden hänförliga till fastigheterna (se not 21).
Intäkter och kostnader från fastigheter redovisades
under Kapitalavkastning intäkter respektive Kostnader i den icke-tekniska resultaträkningen.
INTÄKTER
Intäkter redovisas i resultaträkningen när det är
sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att erhållas och dessa fördelar kan beräknas
på ett tillförlitligt sätt.
AVSÄTTNINGAR
Avsättningar redovisas till följd av inträffade händelser när det är sannolikt att det kommer att krä-
vas ett utflöde av resurser för att reglera åtagandet. Avsättningen värderas till det belopp som
bedöms vara mest sannolikt med hänsyn tagen
till tidpunkten för reglering. Försäkringstekniska
avsättningar beskrivs i ett separat avsnitt.
LEASING
Handelsbanken Liv är leasetagare i ett fåtal
­leasingtransaktioner som samtliga har klassificerats som operationella. Detta innebär att betalda
leasingavgifter redovisas som driftskostnader
­linjärt över leasingperioden.
PENSIONER
Avgiftsbestämda pensionsplaner
Som avgiftsbestämda pensionsplaner klassificeras de planer där företagets förpliktelser är
begränsade till de avgifter företaget åtagit sig att
betala. I sådant fall beror storleken på den anställdes pension på de avgifter som företaget betalar
till planen eller till ett försäkringsbolag och den
kapitalavkastning som avgifterna ger. Följaktligen
är det den anställde som bär den aktuariella risken (att ersättningen blir lägre än förväntat) och
investeringsrisken (att de investerade tillgångarna
kommer att vara otillräckliga för att ge de förväntade ersättningarna). Företagets förpliktelser
avseende avgifter till avgiftsbestämda planer
redovisas som en kostnad i årets resultat i den
takt förmånerna intjänas genom att de anställda
utför tjänster åt företaget under en period.
Förmånsbestämda pensionsplaner
Förmånsbestämda planer är andra planer för
ersättningar efter avslutad anställning än avgiftsbestämda planer.
Koncernens nettoförpliktelse avseende förmånsbestämda planer beräknas genom en uppskattning av den framtida ersättning som de
anställda intjänat genom sin anställning i både
den senaste och tidigare perioder; denna ersättning diskonteras till ett nuvärde.
Diskonteringsräntan är räntan på balansdagen
på förstklassiga företagsobligationer med en löptid som motsvarar koncernens pensionsförpliktelser. Beräkningen utförs av en kvalificerad aktuarie
med tillämpning av den så kallade Projected Unit
Credit Method. Vidare beräknas det verkliga värdet av förvaltningstillgångar per rapportdagen.
Koncernens nettoförpliktelse utgörs av nuvärdet av förpliktelsen, minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna.
Den redovisade pensionskostnaden avseende
förmånsbestämda planer utgörs av nettot av följande poster:
+/- Årets räntekostnad/intäkt netto på den förmånsbestämda förpliktelsen/tillgången. Detta
räntenetto är baserat på den ränta som uppkommer vid diskontering av nettoförpliktelsen.
+ Avgift till Pensionskassan. Pensionsförpliktelser vilka är tryggade genom Pensionskassan
redovisas enligt reglerna som avser förmåns­
bestämda planer som delar risker mellan företag
under samma bestämmande inflytande. Avseende dessa förpliktelser redovisas endast den
avgift som Pensionskassan debiterar.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 20 13 17
N o t er
+/- Beräknade kostnader för särskild löneskatt periodiseras i enlighet med samma principer som tillämpas för den underliggande pensionskostnaden.
Samtliga komponenter som ingår i periodens
kostnad för en förmånsbestämd plan redovisas i
rörelseresultatet.
Omvärderingseffekter utgörs av aktuariella vinster och förluster på förpliktelser samt skillnaden
mellan faktisk avkastning och den avkastning
som inkluderas i räntenettot på förvaltningstillgångarna. Omvärderingseffekten redovisas direkt
i övrigt totalresultat. Avkastningsskatt redovisas
löpande, som en del av omvärderingseffekten, i
övrigt totalresultat för den period skatten avser,
och ingår därmed inte i skuldberäkningen.
KOSTNADER FÖR UTVECKLING AV
PROGRAMVARA OCH IMMATERIELL
TILLGÅNG
Investeringar i egenutvecklad programvara kostnadsförs löpande i de fall utgifterna avser underhåll av befintlig affärsverksamhet eller befintlig
immateriell tillgång. Vid utveckling av ny immateriell tillgång, eller ny affärsverksamhet för befintlig
immateriell tillgång, aktiveras de utgifter som uppstår från den tidpunkt då det är sannolikt att ekonomiska fördelar kommer att uppstå.
AVSKRIVNINGAR
Avskrivningar fastigheter
Förvaltningsfastigheterna har valts att värderas i
enlighet med IAS 40, punkt 52, till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar.
Avskrivningarna som hör till byggnads­värdet sker
utifrån tillgångarnas bedömda nyttjandeperioder.
De bedömda nyttjandeperioderna prövas årligen
och delas upp i olika delkomponenter med olika
bedömda nyttjandeperioder enligt nedan:
Värme
25 år
Ventilation
25 år
El
25 år
Kyla 25 år
VA 35 år
Fasad 25–40 år
Tak 30 år
Hissar 20 år
Stomme 80–100 år
Fastighetsinventarier 10 år
Identifierat övervärde utöver anskaffningsvärdet
av nettotillgångarna avseende byggnader i
dotter­bolaget Handelsbanken Fastigheter AB
skrivs i koncernredovisningen av enligt en beräknad nyttjandeperiod på 67 år. Detta motsvarar en
årlig avskrivning på 1,5 procent. Nyttjandeperioden har räknats fram som ett vägt genomsnitt utifrån restvärdet för de olika delkomponenterna i
Handelsbanken Fastigheter AB.
Avskrivning övriga materiella tillgångar
Samtliga tillgångar som har klassificerats som
materiella tillgångar skrivs av linjärt över en beräknad nyttjandeperiod. De materiella tillgångar som
består av olika komponenter med olika bedömda
nyttjandeperioder, delas in i olika kategorier med
separata avskrivningsplaner. Datorer skrivs av på
tre år och övriga inventarier på fem år.
18 Avskrivning av immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar delas in i två kategorier.
Den första kategorin är sådana där det går att
fastställa en bedömd nyttjandeperiod. Dessa
skrivs av linjärt över bedömd nyttjandeperiod.
Den andra kategorin är immateriella tillgångar där
det inte går att fastställa en bestämd nyttjande­
period. Dessa skrivs inte av utan är istället föremål
för en årlig nedskrivningsprövning.
Avskrivningstiden prövas individuellt, dels vid
nyanskaffning, dels fortlöpande vid indikation på att
nyttjandeperioden kan ha ändrats. De immateriella
tillgångar som redovisas i Handelsbanken Liv skrivs
av enligt en bedömd nyttjandeperiod på fem år.
NEDSKRIVNINGSPRÖVNING
För aktier i dotterföretag samt för andra materiella
och immateriella tillgångar sker en individuell
prövning av tillgångens värde vid indikation eller
minst årligen. Nedskrivningar redovisas i de fall
återvinningsvärdet understiger redovisat värde.
Återvinningsvärdet beräknas som det högsta av
en tillgångs nyttjandevärde eller verkligt värde
minus försäljningskostnader.
TEKNISK REDOVISNING
Premieinkomst
Som premieinkomst redovisas premier samt premieavgifter för de avtal som klassificerats som
försäkringsavtal enligt IFRS 4.
Kapitalavkastning och orealiserade vinster
och förluster
Kapitalavkastning samt orealiserade vinster och
förluster som avser avkastning på tillgångar som
förvaltas för försäkringstagarnas räkning redovisas i den tekniska redovisningen.
Övriga tekniska intäkter
Här redovisas övriga intäkter i försäkringsrörelsen.
Som övriga intäkter redovisas bland annat kapitalavgifter och övriga avgifter (ej skatt). Avgifter som
debiteras kunderna för investeringsavtal intäktsförs
i takt med att företaget tillhandahåller tjänsterna,
vilket sker jämnt fördelat över avtalens löptid.
Försäkringsersättningar
Här redovisas utbetalningar av försäkringskomponenter i försäkringsavtal som har klassificerats
som försäkring enligt IFRS4. Utbetalning av försäkringsersättning avseende sparkomponenten i
försäkringsavtal redovisas direkt mot Livförsäkringsavsättning i balansräkningen.
Förändring i andra försäkringstekniska
avsättningar
Här redovisas tilldelad avkastning avseende försäkringar med garanterad ränta och fondförsäkringar,
förändring av avsättningar för överskjutande premier samt förändring i extra avsättning för Livsfall.
Driftskostnader
Driftskostnader består i huvudsak av administrations-,
kapitalförvaltnings- och anskaffningskostnader. De
sistnämnda omfattas av utbetalda ersättningar till
bankkontor för anskaffning och nyförsäljning av
försäkringar. Inga anskaffningskostnader aktiveras.
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
ICKE-TEKNISK REDOVISNING
Kapitalavkastning samt orealiserade vinster och
förluster som inte avser avkastning på tillgångar
som förvaltas för försäkringstagarnas räkning
redovisas i den icke-tekniska redovisningen.
LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING
Skuld avseende försäkringar med garanterad
ränta beräknas per försäkring som det högsta av
försäkringskapitalet och upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde beräknas med
den avtalade garantiräntan. Dessutom påverkar
antaganden om avkastningsskatt, avgifter, dödlighet samt andra riskmått det upplupna anskaffningsvärdet. Såväl garantiränta som samtliga
antaganden har avtalats i samband med försäkringens tecknande. Bolaget har i sitt bestånd olika
garantiräntor, varav 3 procents respektive 5 procents garanti är dominerande.
Antagandet om avgifter är produktberoende
och följer i stort sett de procentuella avgifter som
tas ut. Antagandet om skatt varierar med hänsyn
till när försäkringarna tecknades och bygger på
de skatteuttag som gällde då. Antagandet om
skatt och avgifter minskar den tillämpade garantiräntan.
Avsättning för livsfall
Antaganden om framtida dödlighet är anpassad
till en branschgemensamt framtagen prognos
(DUS06). Avsättningen för livsfall, som ingår som
en del av livföräkringsavsättningen, består av
beräknad merkostnad för livsfall givet de nya
prognoser som gjorts i förhållande till den initiala
prissättningen för traditionell livförsäkring som var
baserad på äldre dödlighetsprognoser.
AVSÄTTNING FÖR OREGLERADE SKADOR
Avsättning för oreglerade skador består av
avsättningar för sjukräntor, fastställda skador,
icke fastställda skador och en skadebehandlingsreserv. Vid värdering av avsättningar för sjukräntor används FI:s diskonteringsräntekurvor där
även hänsyn tas till framtida indexering av utbetalningarna. Värdering av avsättningar för dödsfall
sker nominellt. Avsättningar för fastställda skador
avser anmälda och godkända skador som ännu
inte är utbetalda. Icke fastställda skador är skador
som ännu inte är anmälda men som, med statistiska metoder, beräknats ha inträffat. Skade­
behandlingsreserven utgörs av beräknade driftskostnader som bolaget har för att reglera de
­oreglerade skadorna.
VILLKORAD ÅTERBÄRING
Som villkorad återbäring redovisas den del av försäkringskapitalet av traditionell livförsäkring som
inte är garanterad samt skulder avseende depå­
försäkrings­avtal vars värde fastställs med hjälp av
aktuella verkliga värden på de tillgångar som försäkringstagarna har i sina depåförsäkringar. Värde­
förändringar redovisas över resultaträkningen.
FONDFÖRSÄKRINGSÅTAGANDEN
Här redovisas skulder avseende investeringsavtal
i fondförsäkring. Fondförsäkringsåtaganden värderas till verkligt värde. Det verkliga värdet fast-
N oter
ställs med hjälp av aktuella fondvärden på de fonder som försäkringstagarna har i sina fondförsäkringar. Värde­förändringar redovisas över resultaträkningen.
SKATTER
Koncernen bedriver livförsäkringsverksamhet. I
den svenska delen av moderbolaget sker
beskattning både enligt lagen om avkastningsskatt och lagen om inkomstskatt. I dotterbolagen
och i moderbolagets filialer sker beskattning
enligt lokal inkomstskattelagstiftning.
Avkastningsskatt
Tillgångar som motsvarar och förvaltas för försäkringstagarnas räkning och som är hänförliga till de
försäkringsgrenar som avkastningsbeskattas
utgör underlag för avkastningsskatt. Skatten som
betalas av bolaget beräknas som en schablon på
aktuella tillgångar vid beskattningsårets ingång
och tas ut på respektive avkastningsbeskattad försäkring. Därutöver avkastningsbeskattas tillgångar
hänförliga till avsättningar för livförsäkringar som
inte är undantagna avkastningsskatt och därmed
inte är föremål för inkomstskatt. Total avkastningsskatt, med avdrag för av försäkringstagarna uttagen avkastningsskatt, redovisas i resultaträkningen som driftskostnad.
Aktuell skatt
I den svenska delen av moderbolaget beskattas
avkastningen på det egna kapitalet samt resultatet
av försäkringsgrenar (främst riskförsäkring) som
inte är föremål för avkastningsskatt med inkomst-
skatt på 22 (26,3) procent. I dotterbolagen och i
moderbolagets filialer sker beskattning till lokal
skattesats. Skatten redovisas i resultaträkningen
som skatter.
Uppskjuten skatt
Uppskjutna skatter redovisas i koncernredovisningen på obeskattade reserver (periodiseringsfonder) samt temporära skillnader mellan skattemässiga och bokföringsmässiga restvärden i
­fastighetstillgångar i dotterbolag. Den uppskjutna
skattens andel uppgår till 22 (26,3) procent.
I moderbolaget redovisas inga uppskjutna
­skatter.
Not 2 Risker och riskhantering
Handelsbanken Liv är ett vinstutdelande bolag
som fullt ut konsolideras in i koncernen och utgör
en integrerad del i Handelsbankskoncernens universalbankstrategi. Mål, politik och organisation
inom Handelsbanken är också grundläggande för
Handelsbanken Liv.
Handelsbanken Liv har låg risktolerans. En restriktiv syn på risk innebär att bolaget undviker att
göra affärer med hög risk även om ersättningen i
det korta perspektivet är hög och att bolaget
löpande strävar efter att minska risknivån. Bolaget
ska därför ha en god kontroll över de risker som är
förknippade med verksamheten och därigenom
förebygga oväntade eller oönskade resultateffekter
och värdefall samt verka för låg resultatvariation.
Låg risktolerans innebär också att bolaget kontinuerligt anpassar riskerna i det garanterade
beståndet. Handelsbanken Liv strävar efter att ha
en hög andel räntetillgångar för att bättre matcha
åtagandena till försäkringstagarna. Aktieplaceringar görs endast i börshandlade fonder, så kal�lade ETF:er, och ej i enskilda aktier. För depå- och
fondförsäkring väljer kunderna själva investeringsalternativ och bär själva prisrisken.
Ramverk kring risker och riskhantering
Styrelsen i Handelsbanken Liv fastställer årligen
policydokument inom riskområdet. I dessa styrdokument identifieras och kategoriseras verksamhetens väsentliga risker samt hur respektive
risk ska hanteras. Verkställande direktören ansvarar för att implementera dessa i verksamheten,
genom VD-riktlinjer, vilka mer i detalj beskriver
hanteringen av olika risker. Styrelsen ålägger
vidare verkställande direktören att utforma en
oberoende riskkontrollfunktion med tillräckliga
resurser för en ändamålsenlig uppföljning av
­bolagets risker. Principerna för mätning, upp­
följning och kontroll samt rapportering av riskerna, inklusive hur riskkontrollen inom bolaget
är organiserad, regleras mer detaljerat i styrelsens
policy ­respektive verkställande direktörens rikt­
linjer för oberoende riskkontroll inom Handelsbanken Liv. På avdelnings- och funktionsnivå
uppdateras å
­ rligen rutiner och instruktioner vilka
anknyter till respektive styrdokument på policyoch riktlinjenivå. Bolagets compliancefunktion
ansvarar för att självständigt granska efterlevnad
av lagar, förordningar, föreskrifter och interna regler samt god sed och standard avseende verksamheten.
Förändrade regelverk
Handelsbanken Liv har under året arbetat med
att förbereda verksamheten inför kommande
­Solvens II-regelverk. Särskilt fokus har legat på
att anpassa styrdokument till det nya regelverket,
vidareutveckla modeller och tekniker för beräkning av kapitalkrav underSolvens II, samt att
­framställa en ORSA (Own Risk and Solvency
Assessment).
Som ett led i förberedelserna inför Solvens II
har Finansinspektionen även introducerat nya
föreskrifter om val av diskonteringsräntor för
beräk-ning av försäkringstekniska avsättningar,
FFFS 2013:23, vilka gäller från och med den
31 december 2013.
Riskkategorier
I riskpolicyn klassificeras riskerna i Handelsbanken Livs verksamhet inom tre huvudområden:
• Finansiella risker
• Försäkringsrisker
• Operativa risker
Dessutom föreligger andra typer av risker som
inte inkluderas i ovanstående. De betecknas
övriga risker och består av ändrade förutsättningar för att bedriva verksamhet som inte är hänförlig till riskerna ovan.
Följande genomgång av bolagets risker avser
moderbolagets finansiella risker och försäkrings­
risker, medan operativa risker gäller hela koncernen. De finansiella riskerna i dotterbolagen är
ytterst begränsade då sparandet ligger i depåeller fondförsäkringar där försäkringstagaren står
värdeförändringsrisken. Inom fond- och depåförsäkring finns dock indirekt en viss marknadsrisk
genom att framtida intäkter, främst avgifter från tillgångar under förvaltning, påverkas av tillgångarnas värdeutveckling. Försäkringsrisker tas i
moderbolaget.
Finansiella risker
Handelsbanken Livs styrelse fastställer årligen
bolagets placeringsriktlinjer, som är det ytterst
styrande dokumentet för allokering av bolagets
placeringstillgångar. Syftet med placeringsriktlinjerna är att ge anvisningar för hur tillgångarna ska
förvaltas, givet åtagandena till försäkringstagarna
samt lagstadgade krav enligt försäkringsrörelse­
lagen och tillämpliga föreskrifter från Finansinspektionen. Förvaltningen av bolagets tillgångar
sköts av Handelsbanken Fonder AB och regleras
av uppdragsavtal. Förvaltningen är uppdelad i förvaltning med garanti, förvaltning av eget kapital,
förvaltning av riskförsäkringar samt Livförvaltning
(diskretionär förvaltning utan garanti). Sker sparandet i fond- eller depåförsäkring är det försäkringstagaren som står för den finansiella risken.
Eget kapital kan vara placerat i bankinlåning
samt i fastigheter. Medel avsatta för att täcka
­försäkringsrisker ska placeras i bankinlåning.
Finansiella risker – Marknadsrisk
för produkter med årlig garanti
Marknadsrisk är risken för att pris- och volatilitetsförändringar inom finansiella marknader, såsom
ränte-, fastighets-, aktie-, valuta- och råvarumarknaden, resulterar i värdeförändringar på
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 20 13 19
N o t er
Not 2 Forts
bolagets placeringstillgångar eller dess åtaganden. Placeringstillgångarnas resultatpåverkan
stresstestas löpande. Tabellen nedan anger vilken
resultatförändring ett visst givet momentant utfall
ger per årsskiftet för traditionell försäkring med
årlig garanti. Med resultatförändring avses summan av förändringen i det latenta kapitaltillskottet
som bolaget måste skjuta till för att leva upp till
årsgarantin, och förändringen i avkastningsdelningen som bolaget erhåller. Om ränteläget stiger
0,5 procentenheter uppgår resultatförändringen
till -31 miljoner kronor
Allokering,
placerings­tillgångar i %
Aktier
Ränta
2013-12-31
2012-12-31
4
1
90
Alternativa tillgångar
Summa
Scenario
säkring. Nettoexponeringen var vid årsskiftet
22 miljoner euro och 14 miljoner US-dollar. Aktie­
placeringar görs endast i väldiversifierade börshandlade fonder, ETF:er, och ej i enskilda aktier.
Därav uppstår ingen koncentrationsrisk för
enskilda aktier.
Den totala marknadsrisken avseende både
tillgångar och skulder mätt som Value at Risk är
den dominerande risken för bolaget (se vidare
Beskrivning av garantiåtagande i traditionell
försäkring och Value at Risk)
Resultat
Ränta upp 100 baspunkter
-63
Ränta upp 50 baspunkter
-31
Aktier, fastigheter, hedgefonder ned 10%
-27
Valuta ned 10%
-10
Aktievolatilitet upp 10%
0
Kreditspread upp 100 punkter
-29
Valutaexponering finns i euro och US-dollar och
uppstår främst genom innehav i onoterade fonder. Exponeringen begränsas genom löpande
börshandlade fonder
91
räntebärande instrument
6
8
private equity, infrastrukturoch hedgefonder samt
fastighetsfonder
100
100
Räntebindningstider
Koncernen
mkr
Tillgångar ¹
2013
2012
0–3 mån
2 211
1 535
3 mån –1 år
1 030
471
1–5 år
5 496
7 335
357
403
5–10 år
Mer än 10 år
Totalt
1
2013
2012
0–3 mån
-185
-207
3 mån –1 år
-554
-207
2 211
3 mån –1 år
1 030
470
1–5 år
5 496
7 335
357
403
1
Obligationer och andra räntebärande värdepapper.
2012
2013
0–3 mån
Totalt
-
-
9 094
9 302
Obligationer och andra räntebärande värdepapper.
Skulder 2
1–5 år
-2 014
-414
5–10 år
-1 865
-2 267
Mer än 10 år
Totalt
2
-6 315
-8 771
-10 933
-11 866
Livförsäkringsavsättning och villkorad återbäring.
motparten inte kan uppfylla ingångna avtal.
Denna risk begränsas genom att affärer endast
kan göras med godkända motparter med tillhörande ISDA- och CSA-avtal. Vid utgången av
året hade moderbolaget inga utestående OTCderivattransaktioner avseende räntederivat. Utestående valutaterminer uppgick till ett nominellt
Finansiella risker – Kreditrisk/Motpartrisker
Kreditrisker är risker för att en motpart inte kan
fullgöra sina åtaganden. För att begränsa kreditrisker limiteras exponeringen mot enskilda emittenter och exponeringar mot emittenter med
sämre kreditbetyg. En annan form av motpartsrisk uppstår vid OTC-derivattransaktioner då
9 744
1 094
Tillgångar ¹
Mer än 10 år
-
9 094
Räntebindningstider
Koncernen och moderbolaget
mkr
Räntebindningstider
Moderbolaget
mkr
5–10 år
-
värde av 465 miljoner kronor. I nedanstående
tabell över kreditrisk indelad i kreditrating finns
innehav utan motsvarande rating på fondnivå.
Underliggande innehav i dessa fonder är lägst
BBB- (investment grade) eller motsvarande grundat på bankens kreditvärdering.
Kreditrisk – Rating på obligationer och andra räntebärande värdepapper (Standard & Poor’s ratingklasser eller motsvarande)
Moderbolag
mkr 2013-12-31
AAA
AA+
AA
A+
A
A-
AA-
BBB+
BBB
Utan rating*
Offentlig sektor
3 038
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3 038
Finansiella institutioner
2 779
74
-
1 949
-
-
150
-
-
253
5 205
Andra emittenter
Summa
621
101
107
-
-
-
22
-
-
-
851
6 438
175
107
1 949
-
0
172
-
-
253
9 094
* Innehav utan rating:
HBF Kortrta A1
1
HBF Långrta A1
68
HBF Likviditet
86
HBF Obligasjon
98
253
20 Totalt
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
N oter
Not 2 Forts
Kreditrisk – Rating på obligationer och andra räntebärande värdepapper (Standard & Poor’s ratingklasser eller motsvarande)
Moderbolag
mkr 2012-12-31
AAA
AA+
Offentlig sektor
3 275
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3 375
Finansiella institutioner
4 970
73
-
-
-
-
-
-
-
379
5 422
Andra emittenter
Summa
AA
A+
A
A-
AA-
BBB+
BBB
Utan rating*
Totalt
133
-
150
-
-
200
22
-
-
-
505
8 378
173
150
-
-
200
22
-
-
379
9 302
* Innehav utan rating:
HBF Kortrta A1
144
HBF Långrta A1
37
HBF Likviditet
93
HBF Obligasjon
105
379
De 10 största innehaven per emittent enligt marknadsvärde i SEK per 2013-12-31
De 10 största innehaven per emittent enligt marknadsvärde i SEK per 2012-12-31
Emittent/bolag
Tillgångsslag
Land
Emittent/bolag
Tillgångsslag
Land
1
Kommuninvest
Obligationer
Sverige
2 147
1
Svenska Staten
Obligationer
Sverige
1 762
2
SEB
Obligationer
Sverige
1 094
2
Kommuninvest
Obligationer
Sverige
1 520
3
Nordea Hypotek
Obligationer
Sverige
1 020
3
SEB Bolån
Obligationer
Sverige
1 014
4
SCBC
Obligationer
Sverige
905
4
SCBC
Obligationer
Sverige
1 011
5
Swedbank Hypotek
Obligationer
Sverige
888
5
Swedbank Hypotek
Obligationer
Sverige
1 008
6
Svenska Staten
Obligationer
Sverige
878
6
Nordea Hypotek
Obligationer
Sverige
920
7
KFW Banking Group
Obligationer
Tyskland
518
7
Länsförsäkringar Hypotek
Obligationer
Sverige
568
8
Öresundsbron
Obligationer
Danmark
501
8
KFW Banking Group
Obligationer
Tyskland
543
9
Länsförsäkringar Hypotek
Obligationer
Sverige
359
9
Handelsbanken Fonder
Aktier o andelar
Sverige
418
Aktier o andelar
Sverige
266
10 Nordic Capital
Aktier o andelar
Sverige
337
10 Nordic Capital
Finansiella risker – Likviditetsrisker
Likviditetsrisk är risken för att Handelsbanken Liv
inte kan fullgöra sina betalningsförpliktelser när
dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla
kostnader eller förluster. Likviditetsrisker hanteras
genom en daglig uppföljning av kommande
ut­betalningar och genom att en betydande del av
bolagets placeringstillgångar placeras i marknadsnoterade värdepapper med mycket god likviditet. I försäkringstagarnas portföljer (garanterade åtaganden samt Livförvaltning) bedöms
minst 80 procent av tillgångarna kunna omsättas
med likvid inom tre dagar. För eget kapital och
avsatta medel för att täcka försäkringsrisker är
100 procent tillgängliga inom tre dagar.
Finansiella risker – Betalningsrisker
Betalningsrisker inom förvaltningen ska i enlighet
med placeringsriktlinjerna och uppdragsavtalet
med kapitalförvaltaren ska bäras av Handelsbanken Fonder AB.
Finansiella risker – Solvens
Solvensrisk är risken för att bolaget inte har tillräckligt med kapital för att kunna infria sina åtaganden mot försäkringstagarna. Solvenskvoten
har under året varierat mellan 6,10 och 7,94. Per
årsskiftet uppgick solvenskvoten till 7,79 för
moderbolaget och 7,87 för koncernen. Därutöver
följer bolaget löpande upp att kapitalbasen är tillräcklig enligt Finansinspektionens tillsynsmodell,
trafikljusmodellen.
Finansiella risker – Skuldtäckning
Handelsbanken Livs styrelse fastställer i policyn
för skuldtäckning bolagets sätt att föra det lagstadgade skuldtäckningsregister som ska föras
av ett försäkringsbolag som driver direkt försäk-
Bokfört värde SEK
ringsrörelse samt hur uppföljning och rapportering av skuldtäckningen ska göras i bolaget.
Per årsskiftet uppgick skuldtäckningen till
123,2 procent för tjänstepension och 110,5
­procent för övrig livförsäkring.
Beskrivning av garantiåtagande
i traditionell försäkring
I traditionell försäkring med garanterad ränta står
Handelsbanken Liv för risken att de finansiella
garantier som försäkringsvillkoren innebär inte
uppfylls. Merparten av garantierna uppgår till 3
eller 5 procent och innebär att det garanterade
kapitalet årligen ska förräntas med garantiräntan.
Om avkastningen överstiger garantiräntan tilldelas försäkringen det största av 90 procent av
avkastningen och den avtalade räntan. Skillnaden
mellan avkastningen i tillgångsportföljerna och tilldelad avkastning tillfaller i så fall Handelsbanken Liv.
Den finansiella garantin innebär att ett kapitaltillskott görs till försäkringsavtalets värde vid
bestämda tidpunkter då värdet understiger försäkringens garanterade värde. Eventuella kapitaltillskott realiseras vid årsskiften eller vid försäkringshändelser. I tider då tilldelad avkastning överstiger garantiräntan byggs en riskbuffert, så kallad
villkorad återbäring, upp. Först då all villkorad
återbäring är förbrukad kan ett kapitaltillskott bli
aktuellt. Den villkorade återbäringen är fördelad
per individuellt försäkringsavtal och kan inte
användas för att täcka andra försäkringsavtals
underskott.
Förutom risken för att inte uppnå en avkastning
som gör att kapitaltillskott undviks det kommande
årsskiftet, finns risken att bolaget långsiktigt inte
kan fullfölja sina åtaganden. Om bolaget inte har
tillgångar förvaltade för försäkringstagarnas räkning, minst motsvarande nuvärdet av framtida
Verkligt värde mkr
garanterade utbetalningar, urholkas bolagets
kapitalbas. Nuvärdet är i stor utsträckning beroende av aktuella marknadsräntor.
Urholkningen av kapitalbasen kan betraktas
som ett kapitaltillskott på bolagsnivå. Ett sådant
kapitaltillskott kan till skillnad från de ovan
beskrivna kapitaltillskotten på försäkringsnivå
återvinnas om marknadsförutsättningar senare
förbättras, till exempel genom stigande räntor.
Marknadsrisk för bolaget mäts i termer av kapitaltillskottens samlade känslighet för marknads­
störningar.
Modell för riskhantering och kontroll
– Value at Risk (VaR)
Den modell för riskhantering som Handelsbanken
Liv använder väger samman risken för kapital­
tillskott på försäkringsnivå och risken för kapitaltillskott på bolagsnivå på grund av högt nuvärde
av framtida garanterade belopp. Marknadsrisk för
bolaget mäts i termer av kapitaltillskottens
­samlade känslighet för marknadsstörningar.
Marknadsriskerna inom Handelsbanken Liv
uppstår i förvaltningen av tillgångarna och av att
värderingen av bolagets åtaganden är känsliga för
ränteförändringar. Målet med förvaltningen är att
trygga bolagets åtaganden gentemot försäkringstagarna till låga förvaltningskostnader.
Den totala marknadsrisken i Handelsbanken
Liv beräknas med VaR på 99,5 procents konfidensnivå och ett kvartals innehavsperiod. Risk för
kapitaltillskott mäts dagligen i VaR-modellen där
det största värdet av tillskott till försäkrings­
tagarna eller tillskott på grund av solvensen utgör
riskutnyttjandet. Underkategorier av risker utgörs
av ränterisk, aktierisk, kreditrisk, fastighetsrisk
och valutarisk. Varje risk hänförs till någon av
dessa kategorier.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 20 13 21
N o t er
Not 2 Forts
Faktorer som påverkar riskutnyttjandet är ränte­
nivå, uppnådd avkastning samt riskbuffert i form
av villkorad återbäring. Beståndet av garanti­
produkter är uppdelat på ett antal portföljer med
olika återstående löptid och garantiränta. Bolaget
hanterar dessa risker genom att aktivt anpassa
allokeringen inom varje portfölj efter risktålighet
med beaktande av VaR-modellens scenarioutfall.
Vid årsskiftet uppgick risken i VaR-termer till
893 miljoner kronor. Den dominerande risken har
varit risk för kapitaltillskott för solvensen på
moderbolagsnivå, och det beror på risken för
sjunkande marknadsräntor.
Kontroll och rapportering av finansiella risker
Marknadsriskerna i Handelsbanken Liv följs dagligen upp av den oberoende riskkontrollen genom
att riskexponeringen stäms av i förhållande till av
styrelsen angivet belopp.
Vidare kontrollerar avdelningen för oberoende
riskkontroll dagligen att styrelsens placeringsriktlinjer
efterlevs avseende restriktioner för andelen av respektive tillgångsslag, att inga transaktioner i otillåtna
instrument förekommer, att genomförda affärer sker
till korrekta priser samt att angivna durationsintervall
på räntebärande placeringar följs.
Dessutom kontrolleras minst veckovis solvenskvot, trafikljus och skuldtäckning.
Rapportering sker löpande till bolagets styrelse
och verkställande direktör.
FÖRSÄKRINGSRISKER
Försäkringsbolag grundar sin premiesättning på
antaganden om hur stora kostnaderna för inträffade försäkringshändelser kommer att bli. Risken
för att de verkliga och antagna riskkostnaderna
avviker från varandra benämns försäkringsrisk.
Ytterst styrande dokument är styrelsens risk­policy,
där det anges inom vilka belopp försäkringar får
ges. Försäkringsrisk i Handelsbanken Liv finns i
anknytning till följande försäkringshändelser:
• Dödsfall – ersättning till förmånstagare vid den
försäkrades död.
• Livsfall – ersättning som är beroende av att den
försäkrade lever, till exempel pensionsutbetalningar.
• Sjukdom – ersättning vid sjukdom eller arbetsoförmåga.
• Olycksfall – ersättning vid olycksfall.
Begränsning av försäkringsrisker
För att på ett lönsamt och långsiktigt sätt kunna
erbjuda försäkringar till rimliga premier gör Handelsbanken Liv en medicinsk riskbedömning av den försäkrade innan en riskförsäkring – med försäkringsriskerna dödsfall eller sjukdom – kan beviljas. Syftet
är att bedöma om och på vilka villkor den försäkrade
kan beviljas försäkring med utgångspunkt från dennes hälsotillstånd. Den sökta försäkringen ska svara
mot försäkrings­tagarens försäkringsbehov och
betalningsförmåga.
För att ytterligare begränsa försäkringsriskerna
både inom dödsfallsförsäkring samt sjukförsäkring så
återförsäkras de största individuella exponeringarna.
Riskkoncentration
En betydande del av Handelsbanken Livs försäk-
22 ringar är tecknade av mindre företag och privatpersoner. En annan betydande del av riskerna
utgörs av Handelsbankens låneskyddsförsäkring
med låntagare i Handelsbanken som försäkrade.
I vardera kategorin finns de försäkrade spridda
framförallt i hela Sverige, samt i mindre omfattning
även i Norge, Finland och Danmark. Någon riskkoncentration när det gäller försäkringsrisker,
­utöver att riskerna har sin tyngdpunkt i Sverige,
har inte kunnat identifieras.
höjningar inom branschen. Flera försäkringsbolag
blev tveksamma till att ens kunna erbjuda frivilliga
sjukförsäkringar i framtiden. Därefter kom sjukförsäkringsrörelsen in i en mer balanserad fas och
under de senaste åren har sjukligheten minskat
och sjukperioderna blivit kortare. Sjukförsäkringsprodukterna är i allmänhet utformade så att premien kan ändras årligen, vilket ger bolaget stor
möjlighet att relativt effektivt kompensera de
snabba förändringarna i sjukligheten.
Framtida risker
Dödligheten i Sverige sjunker successivt vilket är
positivt när det gäller dödsfallsförsäkringar. För
livsfallsförsäkringar (pensionsförsäkringar) kan det
däremot bli en ekonomisk belastning för bolaget
eftersom det innebär att den genomsnittliga livslängden stiger och att pensionsutbetalningarna
då ska ske under en längre tid.
Försäkringstekniska forskningsnämnden (FTN,
ett branschorgan för försäkringsbranschen)
genomförde 2006 en analys av dödligheten bland
försäkrade i Sverige och hur denna dödlighet kan
komma att förändras i framtiden. FTN:s dödlighetsundersökning (DUS06) med dess prognos
över framtida dödlighet ger Handelsbanken Liv en
god grund för prissättningen av såväl dödsfallsförsäkringar som pensionsförsäkringar.
En tillförlitlig dödlighetsprognos är fundamental
för all prissättning av försäkring med långlevnadsrisk eftersom produkterna oftast är utformade så
att den dödlighet, på vilken premieberäkningen
baseras, gäller under hela försäkringstiden. Detta
gäller framförallt de pensions- och tjänstepensionsförsäkringar som ingår i bolagets bestånd.
För den stora delen av Handelsbanken Livs
försäkringar med dödsfallsrisk är prissättningen
ettårig. Det betyder att bolaget ensidigt kan ändra
premien från år till år. Ett felaktigt dödlighetsantagande kan därför för dessa försäkringar korrigeras med snabb effekt på resultatet. För traditionell
livförsäkring med sparande gäller detta dock i allmänhet inte. Det dödlighetsantagande som til�lämpades vid premieberäkningen ska vara underlag för prissättningen av dödsfalls- och livsfallsrisk
under den tid som de finansiella garantierna
­gäller. De dödlighetsantaganden som i dessa fall
användes är i princip uteslutande varianter av
M90, den branschgemensamma dödlighets­
undersökning som gjordes i slutet av 1980-talet.
De utredningar som gjorts inom bolaget visar
entydigt att den fasta prissättningen kommer att
innebära förluster framöver. Nuvärdet av de framtida förlusterna fram till och med 2050 har i årsbokslutet 2013 skattats till 146 miljoner kronor
och försäkringstekniska avsättningar har gjorts
med motsvarande belopp. Skulle dödligheten
generellt bli 10 procent lägre än antagandet är
nuvärdet av de tillkommande förlusterna cirka
56 miljoner kronor.
När det gäller sjukförsäkring är framtiden inte
lika förutsägbar. Förändringarna i sjuklighet är
mycket snabbare än förändringarna i dödlighet.
En av orsakerna till detta är svårigheterna att
avgöra bakomliggande orsak till och grad av sjuklighet. Den snabbt ökande sjukligheten under de
första åren av 2000-talet ledde till stora premie-
Riskexponeringen för försäkringsrisker
För att säkerställa att försäkringsbolagen har tillräckligt med kapital för att fullfölja sina åtaganden
kräver Finansinspektionen att försäkringsbolagen
stresstestar hela försäkringsverksamheten i det
så kallade trafikljustestet. I testet analyseras hur
stor motståndskraft bolaget har om vissa mycket
negativa händelser skulle inträffa. Det är bland
annat fråga om ändringar av marknadsränta och
aktiekurser men också om tänkta förändringar i
dödlighet och sjuklighet.
Handelsbanken Liv rapporterade trafikljus per
den 31 december 2013. Då beräknades kapitalkravet för dödlighetsrisken till 185 miljoner kronor
och sjuklighetsrisken till 99 miljoner kronor.
Kapitalkravet för dödlighetsrisk motsvarar
nuvärdet av den ekonomiska konsekvensen om de
försäkrade lever längre än förväntat. Stress­testet
innebär en sänkning av tillämpad dödlighet med 20
procent. Kapitalkravet för sjuklighetsrisk beräknas
både genom ett förändrat antagande om tillfrisknande, minskning med 20 procent i beståndet av
sjukskrivna, samt ett antagande om en ökning
med 50 procent av nya sjukfall. I trafikljuset mäts
även annullationsrisken, det vill säga risken för
lägre intäkter till följd av annullationer. Enligt testets
beräkningsmodell var annullationsriskens bidrag till
det totala kapitalkravet 126 miljoner kronor.
h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
Riskresultat år 2013
Riskresultatet kan delas upp i livsfallsresultat,
dödsfallsresultat, sjukresultat, olycksfallsresultat
och övrigt.
mkr
Livsfallsresultat
-12
Dödsfallsresultat
78
Sjukfallsresultat
67
Olycksfallsresultat
1
Övrigt
8
Totalt
142
Dödsfallsresultatet bestäms av inbetalda riskpremier, kostnader för inträffade dödsfall samt förändringar i avsättning för okända skador. Om
bolaget får in lika mycket riskpremier som det har
kostnader för inträffade dödsfall så innebär det ett
nollresultat. Om fler avlider än förväntat genereras
ett negativt resultat och vice versa.
Intäktsposten i livsfallsresultatet är det kapital
som tillfaller bolaget då den försäkrade avlider
utan efterlevandeskydd. Kostnadsposten är tillförda riskkompensationer, som är ersättning för
risken att kapitalet går förlorat vid den försäkrades dödsfall. Om tillförda riskkompensationer och
N oter
det kapital som återförs till bolaget vid inträffade
dödsfall är lika stora blir livsfallsresultatet noll. Om
fler avlider än antaget innebär det ett positivt
resultattillskott medan ett lägre dödstal innebär
ett negativt resultattillskott.
Sjukresultatet bestäms av inbetalda riskpremier,
skattade kostnader för inträffade sjukfall samt förändringar i avsättning för kända (på­­gående med
periodisk utbetalning) och okända skador. Beräkningen av avsättningarna beror bland annat på
antaganden om sannolikheten att sjukfall upphör,
vilket antingen kan ske genom tillfrisknande eller
genom dödsfall. Resultatet är därmed beroende av
både hur många försäkrade som blir sjuka (och hur
stora ersättningar de har) och hur många som tillfrisknar i förhållande till tillämpade antaganden.
Sjukresultatet 2013 uppgår till 67 miljoner
­kronor där 70 miljoner kronor kan hänföras till an­­
mälda sjukfall under året, -19 miljoner kronor till
avveckling av befintliga sjukfall och resterande
16 miljoner kronor till inträffade men ännu ej
anmälda sjukfall.
Rapportering och uppföljning
av försäkringsrisker
Chefaktuarien ansvarar för att uppföljning sker av
det ekonomiska utfallet av försäkringsrisk i samband med varje månadsbokslut då riskresultat delas
upp per produkt och i delresultat per försäkringshändelse, som beskrivits ovan. Chef­aktuarien upprättar också årsvis en försäkringsteknisk årsrapport
till styrelsen.
Utöver detta kontrollerar avdelningen för oberoende
riskkontroll löpande att styrelsens policy efterlevs.
Operativa risker
Operativa risker definieras som risk för förluster
orsakade av bristfälliga eller felaktiga interna rutiner och systemlösningar samt fel begångna av
den egna personalen. Orsaken kan också vara
externa händelser och legala risker. Operativa risker kan leda till ekonomiska förluster och minskat
förtroende hos våra kunder och på marknaden.
Ytterst styrande dokument är styrelsens policy för
operativa risker.
Ansvaret för hanteringen av operativa risker är
en del av chefsansvaret på alla nivåer. I ansvaret
ingår att identifiera, bedöma, rapportera, åtgärda
och kontrollera operativa risker.
En hög kompetensnivå och ett ändamålsenligt
arbetssätt är avgörande för att bolagets operativa
förluster ska vara låga. Varje år genomför varje
enhet en kartläggning av den egna enhetens operativa risker. Kartläggningen visar vilka operativa
risker enheten har, vilka konsekvenser dessa kan
medföra och vilka åtgärder som planeras för att
eliminera eller minska dem. Genomförande av
åtgärder och uppföljning sker sedan i den dagliga
verksamheten. En fullgod hantering av operativa
risker är ett sätt att säkerställa internkontrollen
inom bolaget. En viktig utgångspunkt är att
ansvars- och arbetsfördelningen ska definieras
utifrån kontrollsynpunkt, ett exempel på det är att
inte samma person ska handlägga en transaktion
genom hela behandlingskedjan.
Bolaget har också rutiner för hantering av
inträffade operativa incidenter och operativa förluster och använder samma system som
Handels­bankskoncernen i övrigt. Det finns inom
bolaget särskilt utsedda ansvariga för informationssäkerhet och fysisk säkerhet.
Förutom den löpande kontrollen av operativa
risker utför alla avdelningar årligen en självutvärdering av den interna kontrollmiljön. Nya och
större förändringar av produkter, tjänster, processer och IT-system genomgår en riskanalys som
omfattar operativ risk.
Utlagd verksamhet hanteras i enlighet med en
av styrelsen fastställd policy för uppdragsavtal.
För att hantera allvarliga störningar finns kris- och
kontinuitetsplaner på plats i alla delar av ­bolaget
och en permanent krisstab är utsedd.
Kontroll och rapportering av operativa risker
Avdelningen för oberoende riskkontroll har det
övergripande ansvaret inom bolaget för de metoder som används för att identifiera och kvantifiera
operativa risker samt för att övervaka dessa och
vara ett stöd för enheterna i deras arbete med
operativa risker. Avdelningen ansvarar även för att
enheterna genomför årliga självutvärderingar av
den interna kontrollmiljön.
Två gånger per år sker en övergripande
genomgång av bolagets operativa risker och
inträffade incidenter och rapporteras till Handelsbanken Livs styrelse och till centralstyrelsen i
Handelsbanken.
Övriga risker
Med övriga risker menas risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan
beskrivna riskslagen. Övriga risker är därmed relaterade till oväntade resultatförändringar inom bolaget som kan uppstå om till exempel efterfrågan
eller konkurrensen förändras på ett oväntat sätt,
med minskade volymer och pressade marginaler
som följd. Övriga risker kan även uppstå till följd av
ändringar i kundbeteendet, till exempel att kunder
återköper eller flyttar sina försäkringsavtal eller
upphör att betala premier för sina avtal med bolaget i en omfattning som inte har förutsetts.
Övriga risker hanteras av styrelsen genom att
styrelsen årligen fastställer mål och strategier för
Handelsbanken Liv. I verksamheten sker hantering av affärsrisken genom konkurrent- och marknadsbevakning, medveten produktutformning
och årlig verksamhetsplanering inom varje enhet
samt övergripande för bolaget.
Not 3 Nettovinst eller nettoförlust per kategori av finansiella instrument
Koncernen
Finansiella tillgångar
­identifierade som poster
värderade till verkligt värde
över resultaträkningen
Finansiella tillgångar
mkr
Aktier och andelar
Innehav för
handelsändamål
Lånefordringar
Finansiella
instrument
som kan
säljas
-105
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
-105
169
169
Utlåning till kreditinstitut
57
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken
57
9 980
Derivat
Totalt
9 980
-2
-2
Övriga fordringar
-
Övriga finansiella tillgångar
829
829
Nedskrivningar på finansiella tillgångar som kan säljas
-
Återföring av nedskrivningar på räntebärande finansiella tillgångar som kan säljas
-
Summa
Finansiella skulder
10 873
Innehav för
handelsändamål
Övriga
skulder
Totalt
Fondförsäkringsåtaganden
-
Skulder till kreditinstitut
-
Obligationslån
-
Derivat
-
Övriga skulder
Summa
-
-
-
-2
Nettovinst eller förlust på finansiella tillgångar som kan
säljas som redovisats direkt mot eget kapital (fond för
verkligt värde).
57
-
10 928
2013
2012
-
-
Beloppen i tabellen ovan utgör en specifikation av de belopp avseende finansiella instrument
som redovisas i resultaträkningen som (i) kapitalavkastning intäkter, (ii) orealiserade vinster på
placeringstillgångar, (iii) kapitalavkastning, kostnader, (iv) orealiserade förluster på placeringstillgångar med undantag för (a) eventuella av- och nedskrivningar och (b) kapitalförvaltningskostnader.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 201 3 23
N o t er
Not 4 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
2013
2012
Värderat till verkligt värde i
resultaträkningen uppdelat på
Koncernen
mkr
Trading
Fair value
option*
Värderat till verkligt värde i
resultaträkningen uppdelat på
Lån,
f­ ordringar
och övrigt
Totalt
Trading
Fair value
option*
Lån,
f­ ordringar
och övrigt
Totalt
Tillgångar
Likvida medel
1 940
Aktier och andelar
1 078
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
9 094
Övriga lån
4 314
Derivat
6
1 940
5 423
1 078
1 358
9 094
9 744
4 314
6
5 423
1 358
9 744
15
15
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
16 649
16 649
15 104
15 104
Fondförsäkringstillgångar
60 168
60 168
48 610
48 610
Övriga tillgångar
253
253
159
24
183
6
87 148
6 531
93 685
3 769
3 769
6
87 148
10 300
97 454
Trading
Fair value
option*
Finansiella
skulder och
övrigt
Totalt
Efterställda skulder
1 129
1 129
1 129
1 129
Livförsäkringsavsättning
9 270
9 270
10 026
10 026
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Summa finansiella tillgångar
Icke-finansiella tillgångar
Summa tillgångar
332
332
188
39
227
15
75 004
5 794
80 813
3 799
3 799
15
75 004
9 593
84 612
Trading
Fair value
option*
Finansiella
skulder och
övrigt
Totalt
Skulder
Villkorad återbäring
1 489
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring
Fondförsäkringsåtaganden
Derivat
16 649
60 168
60 168
1
1
Övriga skulder
Summa finansiella skulder
1
76 817
Icke-finansiella skulder
Summa skulder
1
* Klassificerats att värderas till verkligt värde, över resultaträkningen.
24 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
1 489
16 649
76 817
403
403
12 291
89 109
614
614
12 905
89 723
1 659
15 104
48 610
48 610
-
63 714
-
1 659
15 104
63 714
353
353
13 167
76 881
654
654
13 821
77 535
N oter
Not 5 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde
2013
Nivå 1
Koncernen
mkr
Noterat
marknadspris
Nivå 2
Värdering baserad
på observerbar
marknadsdata
Nivå 3
Värdering delvis
baserad på
icke-observerbar
marknadsdata
-
595
2012
Nivå 1
Nivå 2
Värdering baserad
på observerbar
marknadsdata
Nivå 3
Värdering delvis
baserad på
icke-observerbar
marknadsdata
Totalt
853
1 358
Totalt
Noterat
marknadspris
1 940
5 423
1 078
505
-
8 741
1 003
9 744
3
12
15
Tillgångar
Likvida medel
Aktier och andelar
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper
1 940
483
3 912
Övriga lån
Derivat
2
5 182
9 094
4 314
4 314
4
6
5 423
-
Villkorad återbäring avseende
depåförsäkring
16 649
16 649
15 104
15 104
Fondförsäkringstillgångar
60 168
60 168
48 610
48 610
Övriga tillgångar
253
253
332
332
Upplupna ränteintäkter
102
183
227
227
81
Skulder
Efterställda skulder
1 129
1 129
1 129
1 129
Livförsäkringsavsättning
9 270
9 270
10 026
10 026
Villkorad återbäring
1 489
1 489
1 659
1 659
Villkorad återbäring avseende
depåförsäkring
16 649
16 649
15 104
15 104
Fondförsäkringsåtaganden
60 168
60 168
48 610
48 610
1
1
-
-
403
403
353
353
Derivat
Övriga skulder
Instrument vars värden delvis baseras på icke-observerbar marknadsdata, nivå 3
2013
Aktier och andelar
Totalt
2012
Aktier och andelar
Totalt
853
853
1 062
1 062
Värdeförändringar redovisade i resultaträkningen
19
19
15
15
Nyanskaffning
22
22
70
70
-299
-299
-294
-294
Emitterat under året
-
-
-
-
Förfallet under året
-
-
-
-
Förflyttning från värderingskategori 1 eller 2
-
-
-
-
Förflyttning till värderingskategori 1 eller 2
-
-
-
-
Förflyttning mellan positiva och negativa marknadsvärden
-
-
-
-
595
595
853
853
Koncernen
Redovisat värde vid årets ingång
Avyttrat under året
Redovisat värde vid årets utgång
Realiserat och orealiserat resultat från nivå 3-innehav redovisas i den tekniska resultaträkningen på raderna för kapitalavkastning respektive orealiserade vinster och förluster.
Andelen realiserad värdeförändring på avyttrade tillgångar uppgick till -148 miljoner kronor (-84).
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 3 25
N o t er
Not 7 Premieinkomst
Not 6 Transaktioner med närstående
(efter avgiven återförsäkring)
Handelsbanken Liv köpte en stor del IT-tjänster och övriga tjänster från
moderbolaget Handelsbanken. Internpriser inom försäkringsrörelsen följer
regelverk och riktlinjer som tillämpas inom Handelsbankenkoncernen.
­Internpriserna baseras på självkostnadsprincipen, dock högst marknadspris. Priset på kapitalförvaltning baseras på marknadspris.
Koncernen
mkr
Sammanställning över närstående transaktioner 2013
Försäljning av
varor/tjänster till
närstående
Inköp av varor/
tjänster från
närstående
Övrigt
(exempelvis
ränta, utdelning)
Handels­banken
275
-211
34
Handels­bankens
övriga ­dotterbolag
355
-39
-
Koncernen
mkr
SHB Pensionskassa
försäkringsförening
-
-
-12
630
-250
22
12
-13
Life and Pension
0
Handelsbanken Fastigheter
1
Handels­banken
Summa
Handels­bankens
övriga ­dotterbolag
SHB Pensionskassa
försäkringsförening
Summa
652
645
652
-9
-100
-9
-100
Summa premieinkomst
(efter avgiven återförsäkring)
(varav premieinkomst från koncernföretag)
636
552
636
552
(238)
(236)
(238)
(236)
Samtliga premier avser riskförsäkring och är periodiska premier. Av de totala premie­
inkomsterna (efter avgiven återförsäkring) avser 107 miljoner kronor (107) andra EES-länder.
2013
2012
8 717
6 052
-
-
Summa
9 736
8 221
8 717
6 052
-
14
4
-180
33
350
-39
-
-
-
-12
367
-232
35
Inbetalda premier för direkt försäkring
Koncernen
mkr
Avtal för vilka försäkringstagaren bär
­placeringsrisken
Avtal för försäkring med garanterad ränta
Inköp av varor/
Övrigt
tjänster från (exempelvis ränta,
närstående
utdelning)
34
12
-23
-
-
-
-10
28
-441
24
Moderbolaget
Summa
-3
-
Life and Pension
3
-
-
Handels­banken Fastigheter
1
-
11
Handels­banken
6
-392
29
12
-23
-
-
-10
33
-418
30
2012
Per­iodiska
premier
Engångspremier
Per­iodiska
premier
Engångspremier
3 838
5 797
3 608
4 476
100
1
137
-
3 938
5 798
3 745
4 476
Koncernen
mkr
Moderbolaget
2013
2012
2013
-
36
-
36
Erhållna utdelningar
404
1 054
391
800
Erhållna provisionsintäkter
343
-
322
-
2012
177
245
177
245
57
40
57
10
234
285
234
255
(varav ränteintäkter från koncernföretag)
(4)
(10)
(4)
(10)
Valutakursvinst, netto
27
-
27
-
-
-
-
-
Ränteintäkter
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper
Övriga ränteintäkter
-
2013
Not 8 Kapitalavkastning, intäkter
Hyresintäkter från fastigheter
11
Summa
645
Premier för avgiven återförsäkring
2012
-418
SHB Pensionskassa
försäkringsförening
652
Summa premieinkomst
(före avgiven å
­ terförsäkring)
8 221
16
Handels­bankens
övriga dotterbolag
645
2013
Handels­bankens
övriga ­dotterbolag
SHB Liv A/S
652
9 736
Handels­banken
Summa
2012
645
Inbetalda eller tillgodoförda premier
Försäljning av
varor/tjänster till
närstående
SHB Pensionskassa
försäkringsförening
2013
Inbetalda eller tillgodoförda premier
-
Sammanställning över närstående transaktioner 2012
Koncernen
mkr
2012
Upplysning om inbetalda premier
som har bokförts i balansräkningen
mkr
Moderbolaget
SHB Liv Försäkrings AB
Moderbolaget
2013
Summa ränteintäkter
Realisationsvinst, netto
Aktier och andelar
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
105
57
105
57
Summa realisationsvinst, netto
105
57
105
57
1 113
1 432
1 079
1 148
Summa kapitalavkastning, intäkter
Fram till och med 2012 nettoredovisades erhållna provisionsintäkter och utbetalda förmedlingsprovisioner under driftskostnader. Från och med 2013 redovisas provisionsintäkter istället
under rubriken Kapitalavkastning, intäkter.
26 h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
N oter
Not 9 Orealiserade vinster
Not 12 Förändring i andra
på placeringstillgångar
försäkringstekniska avsättningar
Koncernen
mkr
Fastigheter
Aktier och andelar
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
-
-
-
-
55
75
55
75
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
-
15
-
15
Derivat
-
-
-
-
55
90
55
90
Summa
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Premieavgifter
21
20
16
17
Kapitalavgifter
396
404
373
327
Övriga avgifter
45
23
44
16
Riskintäkter
37
29
35
26
499
476
468
386
Summa
Tilldelad avkastning avseende fond- och
depåförsäkring
2012
2013
2012
-9 837
-4 515
-369
-10 239
-6 404
Tilldelad avkastning avseende försäkring med
garanterad ränta
-310
-369
-310
Övriga förändringar
-106
-48
-105
-47
-10 655
-6 821
-10 252
-4 931
Summa
Not 13 Driftskostnader
Tekniska kostnader
Koncernen
mkr
2013
2012
2013
-92
-160
-70
-158
-380
-208
-360
-165
Anskaffningskostnader
Administrationskostnader
Provisioner och vinstandelar
i avgiven återförsäkring
Summa driftskostnader
Not 11 Försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Koncernen
Moderbolaget
mkr
2013
2012
2013
2012
Utbetalda försäkringsersättningar
(före avgiven återförsäkring)
-433
-432
-433
-432
Driftskostnader för skadereglering
-10
-10
-10
-10
0
50
0
50
-443
-392
-443
-392
22
31
22
31
3
0
3
0
25
31
25
31
-418
-361
-418
-361
-2 688
-3 059
-2 580
-2 439
Återförsäkrares andel
Summa utbetalda försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Förändringar i avsättning för oreglerade skador
(före avgiven återförsäkring)
Återförsäkrares andel
Summa förändring i avsättning för oreglerade
skador (efter avgiven återförsäkring)
Summa försäkringsersättningar
(efter avgiven återförsäkring)
Upplysning om utbetalda försäkringsersättningar
som har bokförts i balansräkningen
Utbetalda försäkringsersättningar
Moderbolaget
2013
Posten Övriga förändringar skulle vid livförsäkringsavsättning och villkorad återbäring beräknad för legala ändamål, som bygger på den marknadsvärdering som definierats av Finans­
inspektionen, uppgå i moderbolaget till -1 215 (-1 923) miljoner kronor och i koncernen till
-1 216 (-1 924) miljoner kronor.
Not 10 Övriga tekniska intäkter
mkr
mkr
Annullationer och återköp
-4 788
-5 047
-4 605
-2 705
Summa
-7 476
-8 106
-7 185
-5 144
Moderbolaget
2012
1
81
1
81
-471
-287
-429
-242
Driftskostnader för skadereglering
-10
-10
-10
-10
Kapitalförvaltningskostnader
-40
-32
-40
-32
Fastighetsförvaltningskostnader
-
-28
-
-28
Summa totala driftskostnader
-521
-357
-479
-312
Driftskostnader för skadereglering redovisas under rubriken Försäkringsersättningar,
driftskostnader relaterade till finansförvaltningen och fastighetsförvaltningen redovisas under
rubriken Kapitalavkastning, kostnader.
Fram till och med 2012 nettoredovisades erhållna provisionsintäkter och utbetalda förmedlings­
provisioner under driftskostnader. Från och med 2013 redovisas provisionsintäkter istället under
not 8, Kapitalavkastning, intäkter.
Icke-tekniska kostnader
Koncernen
mkr
2013
2012
Moderbolaget
2013
Driftskostnader i Handelsbanken Fastigheter AB
-18
-10
-
-
Summa driftskostnader
-18
-10
-
-
2012
Driftskostnader i Handelsbanken Fastigheter AB redovisas under not 18, Kapitalavkastning,
kostnader.
Minimileaseavgifter
Sammanlagda belopp av framtida minimileaseavgifter avseende operationella leasingavtal.
Koncernen
mkr
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
0,9
0,8
0,8
0,8
Förfaller inom 1 år
0,8
0,7
0,7
0,7
Förfaller inom 1 till 5 år
0,8
0,5
0,7
0,5
Resultatförda leasingavgifter
Framtida minimileaseavgifter
Leasingavtalen omfattar leasing av personbilar. Leasingavtalen avseende personbilar har
normalt en löptid på 36 månader.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 201 3 27
N o t er
Not 13 Forts
Personalkostnader
mkr
Koncernen
Moderbolaget
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
2013
2012
2013
2012
-106
-105
-95
-94
Sverige
173
170
162
166
Sociala avgifter
-33
-31
-30
-29
Norge
10
12
10
12
Pensionskostnader
-24
-26
-22
-21
Finland
8
7
-
-
Avsättning till vinstandelsstiftelse
-18
-18
-17
-18
Irland
0
8
-
-
191
197
172
178
Män
Kvinnor
Män
Kvinnor
Löner och arvoden
Andra personalkostnader
Summa
-8
-10
-8
-8
-189
-190
-172
-170
Pensionskostnader i moderbolaget avser betalda pensionspremier. Pensionsplanen för
anställda följer BTP-planen.
Varav löner och arvoden
mkr
VD, vice VD och styrelse
Övriga ledande befattningshavare
Koncernen
Antal anställda (medeltal under året)
Summa
Fördelning män/kvinnor
Koncernen
2013
2012
Sverige
76
97
67
103
Norge
1
9
1
11
Finland
3
5
2
5
-4
Irland
0
-
4
4
Summa
80
111
74
123
Män
Kvinnor
Män
Kvinnor
103
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
-5
-6
-4
-6
-6
-6
-6
-11
-12
-10
-10
VD, vice VD och styrelse
-1
-1
-1
0
Övriga ledande befattningshavare
-1
-1
-1
-1
Sverige
65
97
63
Summa
-2
-2
-2
-1
Norge
1
9
1
11
66
106
64
114
Summa
Pensionskostnader
Till verkställande direktören och vice verkställande direktören i Handelsbanken Liv utgick en
total lön om 4,4 miljoner kronor (4,2) varav övriga förmåner utgör 0,2 miljoner kronor (0,2).
Pensionskostnader uppgick till 0,7 miljoner kronor (0,7). Pensionsförpliktelserna till verkställande direktören, vice verkställande direktören och styrelsen är 7,2 miljoner kronor (2,9) och
för övriga ledande befattningshavare 20,8 miljoner kronor (16,7).
Koncernens siffror inkluderar även lön, arvoden och pensioner till verkställande direktörer
och styrelseledamöter i dotterbolagen SHB Liv Försäkrings AB (Finland) och Handelsbanken
Ltd (Irland). Totala löner inklusive övriga förmåner till verkställande direktörer i dotterbolagen
utgick till 1,3 miljoner kronor (1,3). Pensionskostnader uppgick till 0,1 miljoner kr (0,1). Ersättningar till oberoende styrelseledamöter i dotterbolagen utgick med 0 miljoner kr (0,6).
Principer och beslutsprocess för ersättning till ledande
­befattningshavare
Ersättningsnivåerna för ledande befattningshavare revideras årligen enligt
en beslutsprocess som är gemensam inom Handelsbankenkoncernen. En
huvudprincip i processen är att ersättning endast utges i form av fast lön
samt sedvanliga löneförmåner. Rörliga ersättningsformer såsom bonus eller
tantiem förekommer inte. Styrelsen för Handelsbanken Liv fastställer villkoren för verkställande direktören. Angående ersättningen till verkställande
direktör ska styrelsens beslut godkännas av en extra bolagsstämma.
Bolagsstämman ska hållas i direkt anslutning till det möte där styrelsen fattat beslut om ersättningen till verkställande direktören.
Ledande befattningshavares villkor och ersättningar
Pension för nuvarande verkställande direktör utgår enligt samma pensionsplan som för övriga medarbetare, se nedan. Bolaget belastas årligen
för kostnaden i samma takt som intjäningen sker. Vid avgång före fastställd pensionsålder utfärdas fribrev på intjänad pension.
Verkställande direktören och andra ledande befattningshavare har i ­likhet
med andra medarbetare i Handelsbankenkoncernen rätt till ersättning i form
av andelar i Handelsbankens resultatandelssystem Oktogonen. En förutsättning för att avsättning ska ske är att Handelsbankenkoncernen uppfyller
målet att ha en högre räntabilitet på eget kapital än snittet av övriga börsnoterade nordiska, brittiska och nederländska banker. För närmare detaljer
och upplysningar hänvisas till Handelsbankens årsredovisning.
28 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
Fördelning män/kvinnor
Moderbolaget
Summa
Könsfördelning bland ledande
­befattningshavare
2013
2012
Koncernen
2013
Koncernen
2012
Män
Kvinnor
Män
Ledande befattningshavare
5
3
5
3
Styrelse
3
1
3
1
Könsfördelning bland ledande
­befattningshavare
Moderbolaget
2013
Kvinnor
Moderbolaget
2012
Män
Kvinnor
Män
Ledande befattningshavare
4
3
3
3
Styrelse
3
1
3
1
Arvoden till revisorer
mkr
Koncernen
Kvinnor
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
-1
-1
-1
0
KPMG AB, Skattekonsultationer
0
0
-
-
KPMG AB, Andra uppdrag
0
-1
0
0
KPMG AB, Revision
Intern revision Handelsbanken
-3
-3
-2
-3
Summa
-4
-5
-3
-4
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen, bokföringen och styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning samt övriga granskningsuppdrag som det ankommer på
bolagets externa revisor att utföra enligt lag. Allt annat är att betrakta som tilläggsuppdrag i
form av skattekonsultationer eller andra uppdrag.
Pensioner
Från och med 65 års ålder utgår ålderspension enligt pensionsavtalet mellan BAO och Finansförbundet respektive BAO och SACO-förbunden med
10 procent av årslönen upp till 7,5 inkomstbasbelopp. På lönedel i
inkomstbasbeloppsintervall 7,5–20 utgår ålderspension med 65 procent
och i inkomstbasbeloppsintervallet 20–30 med 32,5 procent av årslönen.
På lönedel överstigande 30 inkomstbasbelopp utgår ingen ålderspension.
Följande avsättningar för pensionsförpliktelser respektive pensions­
kostnader redovisas för koncernen.
N oter
Koncernen
Aktuariella vinster/-förluster
mkr
Följande avsättningar för pensionsförpliktelser har gjorts i balansräkningen:
Pensionstillgångar/skuld netto, mkr
2013
2012
Pensionsförpliktelser
209
219
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde
197
196
12
23
Pensioner intjänade under året
0
0
Förmåner intjänade under tidigare år
0
-
Pensionsförpliktelser minus förvaltningstillgångar
De totala pensionskostnaderna fördelar sig på följande sätt:
Ränta på pensionsavsättning
7
6
Ränta på förvaltningstillgångar
-6
-5
1
1
19
21
Pensionskostnader, förmånsbaserade planer
Pensionskostnader, avgiftsbaserade planer*
Löneskatt, övriga pensionskostnader
Totala pensionskostnader
4
4
24
26
* I pensionskostnaderna för de avgiftsbaserade planerna ingår även avgifter till pensionskassan.
Den försäkringstekniska beräkningen av pensionsförpliktelser och pensionskostnader baseras
på följande väsentliga antaganden:
2013
2012
Diskonteringsränta, %
3,25
3,00
Förväntad löneökning, %
3,50
3,50
Pensionsuppräkning, %
2,00
2,00
Inkomstbasbelopp, %
3,00
3,00
Personalomsättning, %
3,00
3,00
Pensionsförpliktelser, förvaltningstillgångar och försäkringstekniska nettovinster/-förluster för
de förmånsbaserade pensionsplanerna har utvecklats på följande sätt. Utbetalda medel till
arbetsgivaren avser utbetalda medel för pensionskostnader som arbetsgivaren har haft.
Pensionsförpliktelser
mkr
2013
2012
219
218
Förmåner intjänade under året
0
0
Förmåner intjänade under tidigare år
0
-
Räntekostnader
7
6
-5
-5
Ingående balans
Betalda förmånspensioner (-)
Aktuariella vinster (-)/förluster (+)
-12
-
Utgående balans
209
219
2013
2012
196
193
Ränta på förvaltningstillgångar
6
5
Tillskjutna medel från arbetsgivaren
0
1
Utbetalda medel till arbetsgivaren
0
-
Utbetalda medel direkt till anställd
-5
-5
Förvaltningstillgångar
mkr
Ingående balans
Försäkringstekniska vinster (+)/förluster (-)
Utgående balans
Ränta på förvaltningstillgångar
mkr
0
2
197
196
2013
2012
Ränta på förvaltningstillgångar
6
5
Försäkringstekniska vinster (+)/förluster (-)
0
2
Verklig avkastning
6
7
Förvaltningstillgångarna består huvudsakligen av aktier och räntebärande värdepapper med
följande marknadsvärden på balansdagen:
mkr
2013
2012
Aktier och andelar noterade
18
19
Räntebärande värdepapper
163
161
12
-
Övriga instrument
4
16
Utgående balans
197
196
Fastigheter
Periodens försäkringstekniska vinster (+) förluster (-),
­pensionsförpliktelser
2013
2012
-12
-
- varav demografiska antaganden
-3
-
- varav finansiella antaganden
-9
-
Periodens försäkringstekniska vinster (+) förluster (-),
­förvaltningstillgångar
0
2
- varav finansiella antaganden
0
2
Ändring i
antagande
%
Ökad
pensionsförpliktelse
Minskad
pensionsförpliktelse
Diskonteringsränta
0,5
18
-16
Förväntad löneökning
1,0
0
0
Pensionsuppräkning
0,5
12
-11
Känslighetsanalys
Känslighetsanalysen ovan baseras på att ett antagande förändras och övriga antaganden är
konstanta. I praktiken är det osannolikt att detta inträffar och förändringar i vissa antaganden
kan vara korrelerade. Vid beräkningen av känsligheten i pensionsförpliktelsen av förändringar
i väsentliga antaganden, så har samma metod använts för att beräkna pensionsförpliktelsen
som den som används för den redovisade pensionsförpliktelsen.
Det reviderade IAS 19 regelverket som trädde i kraft för räkenskapsåret
2013 innebar effekter på Handelsbanken Livs redovisning genom att den så
kallade korridormetoden för periodisering av aktuariella vinster och förluster
slopades. En fullständig beskrivning av det nya tillämpade regelverket återges under not 1 Redovisningsprinciper.
Handelsbanken Liv har förvaltningstillgångar i form av försäkringar i
försäkringsbolag som inte är närstående vilka är kopplade till förmånsbestämda pensionsförpliktelser enligt BTP2-avtalet som avser pensionsförmåner intjänade av anställda t.o.m. 2011. BTP2-förpliktelser som avser
pensionsförmåner intjänade efter 2011 är tryggade genom försäkring hos
Pensionskassan SHB, Försäkringsförening vilket är ett närstående bolag.
Efter en fördjupad genomgång av Handelsbanken livs pensionsåtaganden
och förvaltningstillgångar under hösten 2013 beslutades att förpliktelserna i
icke närstående bolag ska redovisas enligt huvudprinciperna i reviderade
IAS 19. Då pensionskassans tillgångar inte finns fördelade på arbetsgivarna
som har försäkring hos Pensionskassan beslutades att dessa förpliktelser ska
redovisas enligt de reviderade IAS 19 reglerna för förmånsbestämda planer,
genom vilka företag under samma bestämmande inflytande delar risker
förknippade med pensionsförpliktelser. Enligt dessa regler redovisar
Handelsbanken Liv de försäkringsavgifter som Pensionskassan debiterar
som kostnad.
Pensionskassan debiterar inte avgifter beräknade utifrån reviderade IAS
19:s definition av förmånsbestämd nettokostnad för pensioner. Avgifterna
debiteras enligt regler i Pensionskassans stadgar som syftar till att debitera
avgifter som motsvarar en kostnad för under perioden intjänade pensionsförmåner. Reglerna tar inte hänsyn till inträffade aktuariella vinster och förluster. De tar heller inte hänsyn till fluktuationer i verklig avkastning.
Pensionskassans samtliga förpliktelser uppgick totalt till 3 557 (3 959) miljoner kronor beräknade enligt aktsamma antaganden, där diskonteringsräntan
fastställts i enlighet med principerna i FFFS 2008:23 (Försäkringsföretags val
av räntesats för att beräkna försäkringstekniska avsättningar). Det verkliga
värdet av Pensionskassans tillgångar uppgick till 10 141 (8 941) miljoner
kronor. Pensionskassans tillgångar fördelar sig enligt tabellen på sidan 29.
Pensionskassans förvaltningstillgångar
mkr
2013
2012
Noterade aktier och andelar
9 388
8 074
Icke-noterade aktier och andelar
395
504
Noterade räntebärande värdepapper
230
304
Icke-noterade räntebärande värdepapper
67
52
Övriga förvaltningstillgångar
61
7
10 141
8 941
Summa
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 201 3 29
N o t er
Not 13 Forts
Då förpliktelserna försäkrade hos närstående bolag redovisas enligt reglerna
som avser förmånsbestämda planer som delar risker mellan företag under
samma bestämmande inflytande har detta medfört en ändrad redovisningsmässig klassificering genom att försäkringsavgifter som Handelsbanken Liv
debiteras för perioden redovisas som kostnad. Effekten har medfört att pensionsåtaganden och förvaltningstillgångar minskade med 114 miljoner kronor
respektive 13 miljoner kronor. Nettot av denna effekt uppgick till 101 miljoner
kronor.
Sammantaget har det ingående egna kapitalet 2012 till följd av reviderad
IAS 19 initialt minskat med 43 miljoner kronor, vilket består av en minskning
med 144 miljoner kronor på grund av slopad korridormetod samt upplösning
av pensionsskulder om netto 101 miljoner kronor till följd av redovisningsmässig omklassificering av förmånsbestämda planer som delar risker mellan
företag under samma bestämmande inflytande.
För detaljerad omräkningsbrygga avseende reviderad IAS 19 hänvisas till
Not 41.
Not 14 Kapitalavkastning, kostnader
Koncernen
mkr
2012
2013
2012
-
-28
-
-28
-40
-36
-33
-32
Övriga räntekostnader
0
0
-8
0
Summa räntekostnader
0
0
-8
0
(0)
(0)
(0)
(0)
-
-4
-
-4
-105
-63
-105
-63
Kapitalförvaltningskostnader
Koncernen
mkr
Erhållna utdelningar
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
4
8
4
168
Ränteintäkter
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper
41
17
41
12
Övriga ränteintäkter
28
48
41
57
Summa ränteintäkter
(varav ränteintäkter från koncernbolag)
Valutakursvinst, netto
69
65
82
69
(60)
(65)
(73)
(69)
-
2
-
-
Realisationsvinst, netto
Aktier och andelar
-
-
-
-
Räntebärande värdepapper
5
24
-
24
24
Summa realisationsvinst, netto
5
24
-
Intäkter från fastighetsrörelsen
266
141
-
-
Summa kapitalavkastning, intäkter
344
240
86
261
Moderbolaget
2013
Driftskostnader för byggnader och mark
Not 16 Kapitalavkastning, intäkter
Not 17 Orealiserade vinster
på placeringstillgångar
Koncernen
Räntekostnader
(varav kostnader till koncernföretag)
Valutakursförlust, netto
Realisationsförlust, netto
Aktier och andelar
Obligationer och andra räntebärande
­värdepapper
-
-
-
-
Summa realisationsförlust, netto
-105
-63
-105
-63
Summa kapitalavkastning, kostnader
-145
-131
-146
-127
mkr
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Aktier och andelar
0
2
0
2
Derivat
-
-
-
-
Räntebärande värdepapper
-
-
-
-
Summa orealiserade vinster
på placeringstillgångar
0
2
0
2
Not 18 Kapitalavkastning, kostnader
Koncernen
Not 15 Orealiserade förluster
mkr
Kapitalförvaltningskostnader
på placeringstillgångar
Moderbolaget
-8
-29
-40
-29
-40
-40
-29
-40
(-29)
(-40)
(-29)
(-40)
-2
-
-3
0
-5
-5
-4
-4
-
-
-
-
-5
-5
-4
-4
2012
2013
2012
-
-
-
Valutakursförlust, netto
Aktier och andelar
-
-
-
-
Realisationsförlust, netto
-113
-
-113
-
-2
-127
-2
-127
-115
-127
-115
-127
30 -8
-29
-
Summa
2012
-8
Övriga räntekostnader
2013
Derivat
2013
-8
Summa räntekostnader
Fastigheter
Obligationer och andra ­
räntebärande värdepapper
2012
Räntekostnader
Koncernen
mkr
Moderbolaget
2013
h a n d e l s b anke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
(varav kostnader till koncernbolag)
Aktier och andelar
Räntebärande värdepapper
Summa realisationsförlust, netto
Kostnader från fastighetsrörelsen
-133
-70
-
-
Summa kapitalavkastning, kostnader
-177
-123
-44
-52
N oter
Not 19 Orealiserade förluster
Not 21 Fastigheter
på placeringstillgångar
Koncernen
Koncernen
mkr
2013
2012
Moderbolaget
Moderbolaget
mkr
2013
2012
2013
2012
2013
Anskaffningsvärde vid årets början
3 816
1 183
-
1 183
2012
Aktier och andelar
-
-
-
-
Förvärv under året
-
3 812
-
-
Derivat
-
-
-
-
Överförd från pågående nyanläggningar
2
4
-
-
-4
-10
-
-13
Räntebärande värdepapper
Summa orealiserade förluster
på placeringstillgångar
Avyttringar under året
Anskaffningsvärde vid årets slut
-4
-10
-
-13
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
Avyttringar under året
Not 20 Immateriella tillgångar
Goodwill
mkr
-1 183
-
-1 183
3 816
-
-
-31
-
-
-
-
-
-
-
Årets avskrivning enligt plan
-53
-31
-
-
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
-84
-31
-
-
Marknadsvärdejustering vid årets början
-
-43
-
-43
Avyttringar under året
-
43
-
43
Moderbolaget
Årets marknadsvärdeförändring
-
-
-
-
2012
2013
Utgående marknadsvärdejustering
-
-
-
-
Koncernen
2013
3 818
2012
Anskaffningsvärde vid årets början
-
-
27
-
Förvärv under året
-
-
0
27
Avyttringar under året
-
-
-
-
Anskaffningsvärde vid årets slut
-
-
27
27
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
-
-
-
-
Årets avskrivningar
-
-
5
-
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
-
-
5
-
Bokfört värde
-
-
22
27
Avyttringar under året
Anskaffningsvärde vid årets början
9
-
-
-
21
13
-
-
Ianspråktagna nyanläggningar
-2
-4
-
-
Pågående nyanläggningar
28
9
-
-
Investeringar i pågående nyanläggningar
Bokfört värde
3 762
3 794
-
-
Marknadsvärde (IFRS värderingsnivå 3)
3 907
3 803
-
-
Fördelning mellan mark och byggnad
Goodwill består av aktiverad inkråmsgoodwill avseende av Handelsbanken Liv erlagd
­ersättning för övertagen depåverksamhet från Handelsbanken Life & Pension.
Mark
1 816
1 816
-
-
Byggnader
1 946
1 978
-
-
Bokfört värde
3 762
3 794
-
-
Andra immateriella tillgångar
Övriga upplysningar
mkr
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
Anskaffningsvärde vid årets början
6
Förvärv under året
4
Avyttringar under året
2013
2012
6
6
6
-
4
-
-
-
-
-
Anskaffningsvärde vid årets slut
10
6
10
6
Ackumulerade avskrivningar vid årets början
-3
-2
-3
-2
-
-
-
-
Årets avskrivningar
-1
-1
-1
-1
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
-4
-3
-4
-3
6
3
6
3
Avyttringar under året
Bokfört värde
Andra immateriella tillgångar består av internt upparbetade utvecklingskostnader.
Vakansgrad
1,8%
1,4%
-
-
Direktavkastning
4,9%
2,5%
-
-
Andel yta externa hyresgäster
Andel yta inom Handelsbankenkoncernen
5,0%
5,0%
-
-
95,0%
95,0%
-
-
Handelsbanken Fastigheter AB som förvärvades i juni 2012 består av ett fastighetsbestånd
om 10 fastigheter i centrala Stockholm, Malmö, Gävle och Umeå. Fastigheternas huvudsakliga uthyrningsyta disponeras av Handelsbankenkoncernen. Redovisning av förvaltningsfastigheterna vid första redovisningstillfället har valts att göras i enlighet med IAS 40 och
anskaffningsvärdemetoden. Detta innebär att komponentavskrivning tillämpas kompletterat
med nedskrivningsprövning. Vid utgången av året har samtliga fastigheter i fastighetsbolaget
varit föremål för extern värdering klassificerad i enlighet med IFRS värderingshierarki i nivå 3.
Värderingen baseras på diskontering av förväntade kassaflöden hänförliga till fastigheterna.
Prognoserna av förväntade kassaflöden bygger på antaganden om bland annat framtida
hyresnivå, vakansgrad, drift- och underhållskostnader, direktavkastningskrav och kalkylränta.
Som grund för antagandena ligger ortsprisanalyser av jämförbara fastighetsköp. Alla antaganden överensstämmer med de bedömningar som marknaden kunde förväntas göra under
rådande marknadssituation. Det framräknade marknadsvärdet av fastighetsbeståndet efter
justering av latent skatt specificeras ovan. Hyresintäkter och driftskostnader kopplade till
dessa fastigheter redovisas och specificeras i den icke-tekniska redovisningen not 16 Kapitalavkastning, intäkter respektive not 18 Kapitalavkastning, kostnader.
Not 22 Aktier och andelar i koncernföretag
Specifikation av moderbolagets direkta innehav av
andelar i dotterbolag
mkr
Företag
Handelsbanken Ltd
Svenska RKA International Insurance Services AB
SHB Liv Försäkrings AB
Handelsbanken Fastigheter AB
Kapitalandel
2013
Anskaff­­nings­
värde
2012
Anskaffningsvärde
2013
Bokfört­
värde
2012
Bokfört­
värde
465
Org nr
Säte
Antal
453703
Dublin
45 000 000
100%
465
465
465
556324-2964
Stockholm
500
100%
3
3
1
1
2478149-7
Helsingfors
1 000
100%
128
128
82
82
556873-0021
Stockholm
50 000
100%
3 151
3 151
3 151
3 151
3 747
3 747
3 699
3 699
Verkligt värde för moderbolagets direkta innehav av andelar i koncernföretag överensstämmer med bokfört värde.
h an delsban ken liv | årsredovisn in g 20 13 31
N o t er
Not 23 Aktier och andelar
Not 25 Övriga lån
Koncernen
Verkligt värde
mkr
Moderbolaget
Koncernen
2013
2012
2013
2012
Svenska aktier och andelar
444
516
444
516
Lån till dotterbolag
Utländska aktier och andelar
634
842
633
841
1 078
1 358
1 077
1 357
595
853
595
853
Summa
Varav onoterade aktier och andelar
Koncernen
Anskaffningsvärde
mkr
Moderbolaget
2013
2012
-
-
505
660
Deposit
4 314
-
4 314
-
Summa
4 314
-
4 819
660
Deposit består av tidsbunden rullande inlåning med fast ränta i Handelsbanken.
Koncernen
Moderbolaget
2012
2013
2012
<3 mån
1 463
-
1 968
660
1 043
3–12 mån
2 549
-
2 549
-
1 254
1 627
1–2 år
302
-
302
-
852
1 138
Summa
4 314
-
4 819
660
2013
2012
Svenska aktier och andelar
539
584
539
584
Utländska aktier och andelar
716
1 044
715
1 255
1 628
852
1 138
Not 24 Obligationer och andra
Not 26 Derivatinstrument
räntebärande värdepapper
Koncernen
2012
2013
2012
Varav onoterade aktier och andelar
Moderbolaget
2013
Räntebindningstider
mkr
2013
Summa
mkr
med positiva värden
Moderbolaget
Koncernen
Moderbolaget
Verkligt värde
mkr
2013
2012
2013
2012
Svenska staten
2 978
3 314
2 978
3 314
Aktieindexoptioner
-
-
-
-
Svenska bostadsinstitut
4 195
4 412
4 195
4 412
Aktieindexterminer
1
-
1
-
Verkligt värde
mkr
2013
2012
2013
2012
Övriga svenska emittenter
427
839
427
530
Ränteswaptions
-
-
-
-
Utländska stater
681
327
681
194
Ränteterminer
1
3
1
3
Övriga utländska emittenter
Summa
Varav onoterade
813
852
813
852
9 094
9 744
9 094
9 302
-
182
-
0
Koncernen
2013
2012
2013
2012
Svenska staten
2 959
3 279
2 959
3 279
Svenska bostadsinstitut
4 141
4 292
4 141
4 292
Övriga svenska emittenter
423
825
423
520
Utländska stater
673
309
673
176
Övriga utländska emittenter
Varav onoterade
Bokfört värde
mkr
Bokfört värde överstigande
nominellt värde
Bokfört värde understigande
nominellt värde
784
807
784
807
8 980
9 512
8 980
9 074
-
182
-
0
Koncernen
2013
2013
293
490
293
490
0
1
0
1
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
<3 mån
2 211
1 535
2 211
1 094
3–12 mån
1 030
471
1 030
470
1–5 år
5 496
7 335
5 496
7 335
357
403
357
403
-
-
-
-
9 094
9 744
9 094
9 302
Summa
32 4
11
6
14
Varav clearat
2
3
2
3
Koncernen
Nominellt värde
mkr
Moderbolaget
2013
2012
2013
Aktieindexoptioner
-
-
-
-
Aktieindexterminer
27
-
27
-
Ränteswaptions
Ränteterminer
2012
-
-
-
-
51
473
51
473
Valutaterminer
465
938
465
804
Summa
543
1 411
543
1 277
78
473
78
473
Varav clearat
h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 1 3
Koncernen
2012
Verkligt värde
mkr
5–10 år
12
15
Moderbolaget
2012
Räntebindningstider per den 31 december
Mer än 10 år
4
6
Moderbolaget
Upplupet anskaffningsvärde
mkr
Summa
Valutaterminer
Summa
Återstående löptid
mkr
<3 mån
Moderbolaget
Nominellt
värde
2013
Nominellt
värde
2012
Nominellt
värde
2013
Nominellt
värde
2012
1 277
543
1 411
543
3–12 mån
-
-
-
-
1–5 år
-
-
-
-
5–10 år
-
-
-
-
>10 år
-
-
-
-
543
1 411
543
1 277
Summa
N oter
Not 27 Övriga fordringar
Not 31 Avsättning för oreglerade skador
Moderbolaget
Koncernen och Moderbolaget
2013
Koncernen
2012
2013
2012
2
0
1
0
Övriga fordringar
210
277
207
271
mkr
Avsättning
Icke för skade-,
fastställda
liv- och
skador sjukräntor
Summa
212
277
208
271
Ingående balans
85
204
Årets förändring
-21
-23
64
181
mkr
Fordran koncernföretag
Fastställda
skador
Utgående balans
Koncernen
mkr
Förvärv under året
Avyttringar under året
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
16
16
16
16
0
0
0
0
-14
0
-14
0
Valutakursförändring
0
0
0
0
Anskaffningsvärde vid årets slut
2
16
2
16
-14
-13
-14
-13
Avskrivningar vid årets början
Totalt
2012
184
473
495
11
-33
-22
195
440
473
Antaganden om framtida skadeutveckling bygger på erfarenheter från det egna beståndet.
Avsättning avseende icke fastställda skador är diskonterat. Det odiskonterade beloppet
uppgick till 183 miljoner kronor.
Not 28 Materiella tillgångar
Anskaffningsvärde vid årets början
Totalt
2013
Avsättning för skade-, liv och sjukräntor är diskonterat. Det odiskonterade beloppet uppgick
till 216 miljoner kronor.
Not 32 Villkorad återbäring
Koncernen
Moderbolaget
mkr
2013
2012
2013
2012
1 935
Årets avskrivningar
-1
-1
-1
-1
Avyttringar under året
14
0
14
0
Ingående balans
1 659
1 935
1 659
Valutakursförändring
0
0
0
0
Årets förändring
-170
-276
-170
-276
-1
-14
-1
-14
1 489
1 659
1 489
1 659
1
2
1
2
Ackumulerade avskrivningar enligt plan
Bokfört värde
Not 29 Likvida medel
depåförsäkringsåtaganden
Moderbolaget
mkr
2013
2012
2013
2012
Medel på konto hos koncernföretag
1 882
5 379
1 720
5 133
58
44
56
42
1 940
5 423
1 776
5 175
Summa
Villkorad återbäring för legala ändamål, som bygger på den marknadsvärdering som definierats
av Finansinspektionen, uppgick i moderbolaget och koncernen till 1 012 miljoner kronor (986).
Not 33 Villkorad återbäring avseende Koncernen
Övriga likvida medel
Utgående balans
Koncernen
mkr
2012
2013
15 104
14 578
15 104
-
Inbetalningar
2 253
1 840
2 253
143
Utbetalningar
-2 700
-2 700
-2 700
-2
2 081
1 642
2 081
2
-89
-256
-89
14 961
16 649
15 104
16 649
15 104
2 976
2 797
2 976
2 797
Ingående balans
Värdeförändring inklusive utdelning
Not 30 Livförsäkringsavsättning
Övriga förändringar
Utgående balans
Varav förfaller inom tolv månader
Koncernen
mkr
Ingående balans
2013
2012
2013
2012
10 207
11 692
10 207
11 692
Inbetalningar
769
803
769
803
-1 363
-2 243
-1 363
-2 243
Tilldelad avkastning
310
369
310
369
Övriga förändringar
-479
-414
-479
-414
9 444
10 207
2012
Moderbolaget
Utbetalningar
Utgående balans
Moderbolaget
2013
9 444
10 207
Skuld avseende försäkringar med garanterad ränta beräknas per försäkring som det högsta
av försäkringskapitalet och upplupet anskaffningsvärde.
Livförsäkringsavsättning för legala ändamål, som bygger på den marknadsvärdering som
definierats av Finansinspektionen, uppgick i moderbolaget och koncernen till 11 038 miljoner
kronor (12 765).
Not 34 Fondförsäkringsåtaganden
Koncernen
mkr
Ingående balans
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
38 930
48 610
41 314
45 838
Inbetalningar
7 334
6 167
6 315
5 696
Utbetalningar
-3 413
-3 162
-3 123
-2 899
8 119
4 736
7 717
4 512
-482
-445
-375
-401
60 168
48 610
56 372
45 838
4 225
3 721
3 841
3 413
Värdeförändring inklusive utdelning
Övriga förändringar
Utgående balans
Varav förfaller inom tolv månader
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 3 33
N o t er
Not 35 Skatter
Not 36 Forts
Koncernen
mkr
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Skattefordran
36
-
51
-
Summa
36
-
51
-
-
14
-
13
Avsättning för inkomstskatt
Avsättning för uppskjuten skatt
-
14
-
-
Summa
-
28
-
13
Nominellt
värde
2013
Återstående löptid
mkr
<3 mån
Nominellt
värde
2012
Nominellt
värde
2013
19
-
19
-
-
-
-
-
3–12 mån
1–5 år
-
-
-
-
-
-
-
-
Redovisade skattekostnader
i resultaträkningen
Summa
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Årets skattekostnad
-71
-69
-31
-37
Justering av skatt hänförlig till tidigare år
107
23
105
22
Uppskjuten skatt, förändring i temporära
skillnader
14
-14
-
-
Summa
50
-60
74
-15
Koncernen
Förklaring av effektiv skatt
Resultat före skatt
Avgår avkastningsbeskattat resultat
Justerat resultat före skatt
2013
2012
2013
2012
642
429
554
440
-398
-108
-398
-108
244
321
156
332
Årets skattekostnad
-71
-69
-31
-37
Effektiv skattesats, %
29,1
21,5
19,9
11,1
Nominell skattesats Sverige, %
22,0
26,3
22,0
26,3
7,1
-4,8
-2,1
-15,2
Skillnad*
-
-
-
-
19
-
19
-
Not 37 Övriga skulder
Koncernen
mkr
Moderbolaget
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Influtna oreglerade premier
9
12
9
12
Skuld till koncernföretag
0
1
1
1
Övriga skulder
189
224
159
183
Summa
198
237
169
196
Not 38 Övriga upplupna kostnader
och förutbetalda intäkter
*Skillnaden består av andra skattesatser i utländska dotterbolag och filialer, ej avdragsgilla kostnader,
övriga ej inkomstskattepliktiga intäkter.
Koncernen
Koncernen
Upplysning om avkastningsskatt*
Avkastningsskatt
Avkastningsskatt, uttagen
2013
2012
Moderbolaget
mkr
2013
Upplupna driftskostnader
2012
-231
-220
-231
-220
231
220
231
220
0
0
0
0
Nominellt
värde
2012
5–10 år
>10 år
Koncernen
Moderbolaget
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
53
27
25
22
Upplupna provisionskostnader
1
1
0
0
Upplupna räntekostnader
6
7
6
7
Övriga upplupna kostnader
och förutbetalda intäkter
135
74
676
72
*Total avkastningsskatt, med avdrag för av försäkringstagarna uttagen avkastningsskatt, redovisas i
resultaträkningen som driftskostnad.
Summa
195
109
707
101
Not 36 Derivatinstrument med negativa
Not 39 Ställda och mottagna säkerheter
Summa
värden
Koncernen
Verkligt värde
mkr
Koncernen
2013
2012
Moderbolaget
mkr
2013
Registerförda placeringstillgångar
för försäkringstagarnas räkning
2012
Aktieindexoptioner
-
-
-
-
Aktieindexterminer
1
-
1
-
Ränteterminer
-
-
-
-
Valutaterminer
-
-
-
-
Summa
1
-
1
-
Varav clearat
1
-
1
-
Nominellt värde
mkr
Koncernen
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
Aktieindexoptioner
-
-
-
-
Aktieindexterminer
19
-
19
-
Ränteterminer
-
-
-
-
Valutaterminer
-
-
-
-
Summa
19
-
19
-
Varav clearat
19
-
19
-
34 h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
Övriga ställda panter
Summa
Moderbolaget
2013
2012
2013
2012
92 197
79 102
88 400
76 329
22
86
22
86
92 219
79 188
88 422
76 415
Not 40 Övriga åtaganden
Koncernen
mkr
2013
2012
Moderbolaget
2013
2012
Investeringsåtaganden för
alternativa placeringar
86
139
86
139
Summa
86
139
86
139
N oter
Not 41
Omräkning av finansiella rapporter med anledning av reviderad IAS 19
Omräkningen är hänförlig till redovisning av förmånbaserade pensioner enligt
reviderade IAS 19 Ersättningar till anställda. Den initiala effekten redovisas mot
balanserad vinst per 1 januari 2012. Den justerade 2011 balansräkningen
Koncernen
mkr
2012
Justeringar
IAS 19
2012
Justerad
Kapitalavkastning, intäkter
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
mkr
2011
Justeringar
IAS 19
58
-29
552
552
1 432
1 432
90
90
Värdeökning på placeringstillgångar för vilka
livförsäkringstagaren bär placeringsrisk,
fondförsäkringstillgångar:
Övriga fordringar
Andra (ej omräknade) tillgångar
75 595
Summa tillgångar
75 653
-29
193
14
Övriga skulder
1 402
1 402
Andra (ej omräknade) skulder
71 249
Fondförsäkringstillgångar
4 105
4 105
Summa skulder
71 442
476
476
-361
-361
-6 821
-6 821
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring)
Förändringar i andra försäkringstekniska
avsättningar
Driftskostnader
-289
Kapitalavkastning, kostnader
-131
-131
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
2
-287
-127
-127
Värdeminskning på placeringstillgångar för
vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisk,
fondförsäkringstillgångar:
-
Fondförsäkringstillgångar
-
-
-8
-8
Kapitalavkastning överförd till finansrörelsen
-4
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
316
-4
2
318
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat
316
Kapitalavkastning, intäkter
240
240
2
2
Kapitalavkastning överförd från livförsäkringsrörelsen
Kapitalavkastning, kostnader
Förmånsbestämda pensionsplaner
2
4
4
-123
-10
Resultat före skatt
429
Skatt
-60
Årets resultat
369
2
2
-2
Balanserat resultat
3 687
Årets resultat
Summa eget kapital
Årets totalresultat
-43
3 644
4 211
-43
4 168
75 653
-29
75 624
426
mkr
426
2012
Justeringar
IAS 19
300
-23
2012
Justerad
Tillgångar
Övriga fordringar
Andra (ej omräknade) tillgångar
84 312
Summa tillgångar
84 612
-23
214
23
277
84 312
84 589
Skulder och eget kapital
Övriga skulder
Andra (ej omräknade) skulder
77 321
Summa skulder
77 535
-10
Aktiekapital
Förmånsbestämda pensionsplaner
-60
Omräkningsreserv
-5
371
Balanserat resultat
6 613
-5
-5
-3
-5
-8
366
-3
363
Övrigt totalresultat
100
-2
Årets resultat
-
71 456
Omräkningsreserv
Summa eget kapital
-3
14
-
431
Övrigt totalresultat
Årets omräkningsdifferens
207
71 249
318
-123
Orealiserade förluster på placeringstillgångar
Förmånsbaserade pensionsplaner
75 624
100
-
Icke-teknisk redovisning
Orealiserade vinster på placeringstillgångar
Aktiekapital
Summa skulder och eget kapital
Tillgångar för villkorad återbäring
Övriga tekniska kostnader
29
75 595
Skulder och eget kapital
Tillgångar för villkorad återbäring
Övriga tekniska intäkter
2011
Justerad
Tillgångar
Teknisk redovisning av livsförsäkringsrörelse
Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring)
utgör den nya ingående balansen 2012. Innebörden av förändringen beskrivs
mer i detalj i not 1 Redovisningsprinciper samt i not 13 Driftskostnader.
-3
Summa skulder och eget kapital
237
77 321
23
100
77 558
100
-5
-5
-43
6 570
-5
369
2
371
7 077
-46
7 031
84 612
-23
84 589
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 3 35
F örsl a g t i l l v i n s t di spo si ti o n
Förslag till vinstdisposition
Till årsstämmans förfogande står i moderbolaget följande medel:
Balanserade vinstmedel Årets resultat
Summa
6 807 998 879 kronor
+627 998 262 kronor
7 435 997 141 kronor
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att alla medel till
årsstämmans förfogande, 7 435 997 141 kronor, balanseras i ny räkning.
Stockholm den 19 mars 2014
Thommy Mossinger
Ordförande
Louise Sander
Verkställande direktör
Joakim Jansson
Bankdirektör
Lennart Söderberg
Bankdirektör
Anna Hjelmberg
Personalrepresentant
Vår revisionsberättelse har avgivits den 19 mars 2014
KPMG AB
Anders Bäckström
Auktoriserad revisor
36 h a n d e l s b a n ke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
Revision sber ättels e
Revisionsberättelse
Till årsstämman i Handelsbanken Liv
­Försäkringsaktiebolag, organisationsnummer
516401-8284.
RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN
OCH KONCERNREDOVISNINGEN
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för Handelsbanken Liv
Försäkringsaktiebolag för år 2013.
Styrelsens och verkställande direktörens
ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen
Det är styrelsen och verkställande direktören
som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om
årsredovisning i försäkringsföretag och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild
enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och lagen om
årsredovisning i försäkringsföretag och för den
interna kontroll som styrelsen och verkställande
direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning
som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare
sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval
av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt
International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver
att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och
utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att
årsredovisningen och koncernredovisningen
inte innehåller väsentliga felaktigheter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och
annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att
bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
årsredovisningen och koncernredovisningen,
vare sig dessa beror på oegentligheter eller på
fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn
de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur företaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en
rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett
uttalande om effektiviteten i bolagets interna
kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i
styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat
är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för
våra uttalanden.
Uttalanden
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i
försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av moderbolagets
finansiella ställning per den 31 december 2013
och av dess finansiella resultat och kassaflöden
för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess
finansiella resultat och kassaflöden för året enligt
International Financial Reporting Standards,
såsom de antagits av EU, och enligt lagen om
årsredovisning i försäkringsföretag.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med
årsredovisningens och koncernredovisningens
övriga delar.
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer
resultaträkningen och balansräkningen för
moderbolaget och koncernen.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT
LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR
Utöver vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande
bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning för
Handelsbanken Liv Försäkringsaktiebolag för
år 2013.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss
om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på
grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen
enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens
motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget
är förenligt med aktiebolagslagen.
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat
väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i
bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är
ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även
granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i
strid med aktiebolagslagen, försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är
tillräckliga och ändamålsenliga som grund för
våra uttalanden.
Uttalanden
Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten
enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och
beviljar styrelsens ledamöter och verkställande
direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Stockholm den 19 mars 2014
KPMG AB
Anders Bäckström
Auktoriserad revisor
Styrelsens och verkställande direktörens
ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till
dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt
aktiebolagslagen och försäkringsrörelselagen.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 3 37
S tyre l s e o c h L e d n ing
Styrelse
THOMMY MOSSINGER, född 1951
Ordförande
Bankdirektör
I styrelsen sedan 2012
JOAKIM JANSSON, född 1976
Bankdirektör, stf chef Capital Markets business
i Handelsbanken
I styrelsen sedan 2013
LENNART SÖDERBERG, född 1951
Bankdirektör, projektledare inom
Capital M
­ arkets i Handelsbanken
I styrelsen sedan 2013
ANNA HJELMBERG, född 1969
Personalrepresentant
Försäkringstjänsteman i Handelsbanken Liv
I styrelsen sedan 2007
Ledning
LOUISE SANDER, född 1969
Verkställande direktör i Handelsbanken Liv
TOMMY HOLMQVIST, född 1965
Chef Finansiell kontroll och Juridik
JAN LARSSON, född 1960
Chef Privatmarknad inklusive Avtalspensioner
Vice verkställande direktör i Handelsbanken Liv
LISE-LOTTE JAKOBSSON, född 1963
Chef Administration
LENNART OLSSON, född 1953
Chef Företagsmarknad
MARIA HÅRD AF SEGERSTAD, född 1969
Chef Affärsutveckling
Ansvarig aktuarie
HELÉN BJÖRK WESTIN, född 1963
Chefaktuarie i Handelsbanken Liv
Koncernaktuarie i Handelsbanken
38 h a n d e l s b a nke n l i v | år sr e do vi sni ng 2 0 13
JÖRGEN KÄLLBACK, född 1971
Ansvarig personalfrågor
Ställföreträdande personalchef inom Capital
Markets i Handelsbanken
O r d li s ta
Ordlista
AVSÄTTNING FÖR OREGLERADE SKADOR
Det beräknade värdet av ännu inte utbetalda
försäkringsersättningar för redan inträffade
­försäkringsfall.
FÖRVALTNINGSKOSTNADSPROCENT
Driftskostnader för administration, anskaffning
och skadereglering i förhållande till det genomsnittliga värdet på de förvaltade tillgångarna.
GARANTERAD RÄNTA
Den räntesats före avdrag för avgifter och skatt
som används för att räkna upp det garanterade
kapitalet i en försäkring med garanterad ränta.
GARANTERAT KAPITAL
Garanterat kapital är en del av försäkrings­
kapitalet i försäkringar med garanterad ränta.
Detta kapital växer med garanterad ränta och
med premieinbetalningar. Från värdet dras
avgifter och skatter samt utbetalda försäkringsersättningar.
KAPITALBAS
Består av eget kapital, obeskattade reserver
och förlagslån. Vid beräkning av kapitalbasen
återläggs avsättning för uppskjuten skatt.
LIVFÖRSÄKRINGSAVSÄTTNING
Värdet av framtida garanterade försäkrings­
ersättningar, pensionsbelopp och övriga garanterade utbetalningar, minskat med värdet av
framtida avtalade premieinbetalningar.
VILLKORAD ÅTERBÄRING
Villkorad återbäring är i försäkringar med garanterad ränta skillnaden mellan försäkringskapitalet och garanterat kapital. I depåförsäkringar är
hela försäkringens värde villkorad återbäring.
FÖRSÄKRINGSTEKNISK AVSÄTTNING
Sammanfattande benämning på posterna Livförsäkringsavsättning, Avsättning för oreglerade
skador,Villkorad återbäring och Fondförsäkringsåtaganden.
SOLVENSKVOT
Solvenskvot är ett mått på hur mycket eget
kapital bolaget har i förhållande till de legala
­kraven på solvenskapital som finns. Är solvenskvoten 1 så lever bolaget precis upp till kraven.
Solvenskvoten för ett vinstutdelande livbolag
kan inte jämföras med solvenskvoten för ett
ömsesidigt verkande livbolag. Solvenskvoten är
kapitalbasen delad med erforderlig solvens-
marginal. Kapitalbasen är i huvudsak eget kapital i bolaget och eventuella förlagslån. Erforderlig
solvensmarginal är i huvudsak 4 procent av
­värdet av garanterade åtaganden plus 1 procent av villkorad återbäring plus 0,1–0,3 procent
av dödsfallsriskerna. Solvenskvoten ska vara
minst 1.
TOTALAVKASTNING
Summan av värdeförändringar och avkastning
på de tillgångar som förvaltas för sparkunder
med garanterad ränta. Avkastningen är beräknad efter uttag av avgifter som är förknippade
med förvaltningen.
VINSTUTDELANDE
I ett vinstutdelande bolag står aktieägarna för
riskkapitalet och det är tillåtet att dela ut vinst. I
ett ömsesidigt verkande livförsäkringsbolag är
det försäkringstagarna som står för merparten
av riskkapitalet och det är inte tillåtet med vinstutdelning.
h an delsban k en liv | årsredovisn in g 201 3 39
handelsbanken.se/forsakring | 08-701 71 00 | Box 1325 | 111 83 Stockholm