Transcript Untitled - Norrpada

VÄLKOMNA
Informationsmöte för aktieägare i
Ryska Fastighetsfonden 1 AB
Ryska Fastighetsfonden 2 AB
REKAPITULATION
Först en kort rekapitulation.
MARK
– 3 markområden
– 110 hektar
– 550 tomter
– 225 sålda tomter
VÄRDEPROCESSEN
Indikativ värdeökning
Aktivitet
Identifiering av objekt
Investering
Omklassificering
Planprocess
Tomtförsäljning
Värdeskapande
Kontroll av objekt:
kommersiellt
legalt
Förhandling
Registrering
Hela tillståndshanteringen gentemot myndigheterna
Tillstånd för styckning och infrastruktur
Paketering av
koncept och
försäljning
Erfarenhet av att
bedöma objekt
Tid – cirka
1–3 månader
2–4 månader
6–9 månader
3–4 månader
9–15 månader
Output efter perioden
Förhandlingsstyrka
Lagfaren ägare till
jordbruksmark
Ägare till byggbar
mark
Ägare till styckad
tomtmark med
alla tillstånd för
infrastruktur
Möjligt vinst
RISKFAKTORER
– Konverteringsrisk
– Politisk risk
– Juridisk risk
– Daglig verksamhetsrisk
– Valutarisk
SAMMANFATTNING
– Konverterat och projekterat 3 markområden
– Skapat 550 tomter
– Sålt 225 tomter
– Följt verksamhetsplanen
– Hanterat riskfaktorerna
NEGATIVA OMVÄRLDSFAKTORER
– Utbudet av villa- och fritidstomter ökade explosionsartat
– Sålt långsammare
– Sänkta priser med 50%
– Nu ca 20% starkare krona mot rubel
– Resulterat i att skulle vi bara sälja slut på tomterna blir
det en dålig avkastning
AMPASSNING
– Behov av ökad förädlingsgrad
– Lättare att attrahera nytt kapital
– Långsiktighet
FUSION
Ryska Fastighetsfonden 1
79% Schemelinki
79 % Klin
100 % Shakhovskaya
FUSION
Ryska Fastighetsfonden 1
79% Schemelinki
79 % Klin
100 % Shakhovskaya
Ryska Fastighetsfonden 2
21% Schemelinki
21% Klin
FUSION
Ryska Fastighetsfonden 1
79% Schemelinki
79 % Klin
100 % Shakhovskaya
Ryska Fastighetsfonden 2
21% Schemelinki
21% Klin
Norrpada i Stockholm AB (publ.)
– 3 arkitektritade kataloghusserier med 10 hus i 85–525 m2 i skandinavisk stil
– Norrland är ett traditionellt Country Club-koncept enligt internationell förlaga
– Starka entreprenörer, ägare och nätverk med verkställandeförmåga
– Säkerställd produktionskapacitet i Moskva
– Norrpada har rättigheterna att sälja Willa Nordics hus i Moskva
– Produkter med stor förädlingsgrad
NORRPADA I STOCKHOLM AB (PUBL.)
– 3 arkitektritade kataloghusserier med 10 hus i 85–525 m
2
i skandinavisk stil
– Norrland är ett traditionellt Country Club-koncept enligt
internationell förlaga
– Starka entreprenörer, ägare och nätverk med verkställandeförmåga
– Säkerställd produktionskapacitet i Moskva
– Norrpada har rättigheterna att sälja Willa Nordics hus i Moskva
– Produkter med stor förädlingsgrad
STYRELSENS STRATEGISKA VAL
Alternativ 1
– Slå samman Fastighetsfond 1 med Fastighetsfond 2
– I huvudsak tjäna pengar på mark som idag är en mogen lågmarginalmarknad
– Nyemission 20 miljoner
– Bygga visningshus i samarbete med Norrpada eller annan husleverantör
– Förlänga och likvidera efter 2-4 år och dela ut investerat kapital
Eller...
STYRELSENS STRATEGISKA VAL
Alternativ 2
– Slå samman fonderna med Norrpada
– Kliva upp i värdekedjan och bygga hus där större marginaler finns
– Nyemission 20 miljoner
– Bygga visningshus
– Inte likvidera bolaget utan ta del av strukturkapitalet
– Erbjuda en exit av bolaget 2014 under ansvarsfulla former
MARKNAD
Konkurrensutsatt
Omogen
Fastighetsfonderna
Norrpada hus
MARGINALER
Goda – ca 30%
Pressade – ca 5%
Fastighetsfonderna
Norrpada hus
FÖRÄDLINGSGRAD
Stor
Låg
Fastighetsfonderna
Norrpada hus
DIN AVKASTNING
Fastighetsfonderna slås samman
med Norrpada.
IK 110
2014
2015
2016
2017
2018
DIN AVKASTNING
Fastighetsfonderna avslutar försäljningen
och avvecklas.
IK 110
2014
2015
2016
2017
2018
MARKNAD
– Moskva har 16 miljoner invånare
– Idag säljs ca 15 000 småhus i Moskva varje år
– Omogen marknad som saknar projekt med kvalitetshus
– Köpkraften är 60% högre i Moskva än i Sverige
– Lägenheter, hus och fritidshus (datjor) är primära investeringsobjekt,
stor misstro till bank och finansprodukter
– Endast 1% av kapitalet investerat på börsen är i privat ägo
– Belåningsgraden är mycket liten, cirka 2% av BNP jämfört med
40% i Sverige
MARKNAD
– Fastigheter primärt investeringsobjekt
– Hög disponibel inkomst
– Låg skatt på inkomst
SKANDINAVISKA HEM
Norrpada erbjuder 3 egna husserier framtagna i samarbete med
arkitekterna och projekterade för lokal tillverkning i Moskva.
Norrpada erbjuder även utvalda Willa Nordic-hus som ett
premiumalternativ med svensk tillverkning i Stockaryd.
N1 BENGT LINDROOS
N1 BENGT LINDROOS
N2 JONAS LINDVALL
N2 JONAS LINDVALL
N3 ANDERS LANDSTRÖM
N3 ANDERS LANDSTRÖM
STRATEGI I NORRPADA
Genom legotillverkning lokalt i Moskva, erbjuda attraktiva
småhus, i skandinavisk design och kvalitet.
STRATEGI I NORRPADA
Sälja husen i;
1. Egna projekt genom Norrland Country Clubs
– Behöver inte binda kapital i mark
– Samarbetsavtal med lokala markägare
2. Till externa markägare
3. Enskilda privatpersoner
Fortsatt sälja befintliga markområdens tomter
Målgruppen är några av Moskvas eliter; entreprenörer i mode, musik, media
FÖRSÄLJNING
– Målgruppen är kultureliten och affärselitensom vill ha något hemma över helgen
– Försäljningen sker initialt genom exklusiva
nätverk och events
– High-end community vid vattnet men
ändå prisvärda hus. Extremt ovanligt
– Unik Skandinavisk livsstil
FÖRSÄLJNING
Denis Simachev
– Entreprenör, restauratör med egen
restaurang, modedesigner med eget klädmärke, TV-personlighet, publik och erkänd person
som folk ser som stilbildande och
smakrådgivande.
– Garant för att Norrpada och Norrland är rätt
HUS OCH TOMTPRISER
– Ett hus på 225 kvm kostar ca 3,7 miljoner kronor
– Tomt kostar ca 500 000 kronor styck
– Infrastruktur per hus kostar 1 miljon kronor
PRODUKTION
– Prefabricerat
– Lokaltillverkat
– Academician Polyansky (projektering)
– Multigroup (infrastruktur)
– Plitspichprom Balabanovo (panelhus)
– Tamak (panelhus)
– Russian Wooden Constructions
Company (timmerhus)
VERKSAMHETSMÅL (FÖRSÄLJNINGSMÅL)
Prognos 60 månader
2014
2015
2016
2017
2018
25
50
100
150
200
118 500 000
230 000 000
450 000 000
675 000 000
900 000 000
Kostnad
96 460 000
191 800 000
382 000 000
573 000 000
764 000 000
Vinst efter skatt
16 750 400
29 032 000
51 680 000
77 520 000
103 360 000
Utdelning 80 %
0,77
1,34
2,38
3,57
4,77
167 504 000
290 320 000
516 800 000
775 200 000
1 033 600 000
9,66
16,74
29,79
44,69
59,58
Sålda hus
Intäkt
Börsvärde p/e 10
Aktiekurs
EXIT
– Försäljningsprognosen skall vara uppfylld
– Rätt tillfälle – tajming
– Målsättning att notera aktien under 2014 på lämplig handelsplats.
– Återköp
– Andrahandshandel via Eminova Fondkommission till dess att aktien noteras.
NYCKELPERSONER
Adam Fischer
Ordförande Norrpada
Adam är idag affärsutvecklare på de ryska och baltiska marknaderna. Han har varit
ansvarig för IKEAs markförvärv i Ryssland, varit VD i Ruric. Adam är jurist och talar
ryska flytande.
Ulf Söderberg
Styrelseledamot, delägare Norrpada
Ulf har en bakgrund som serieentreprenör och har grundat en rad framgångsrika bolag, främst inom hälsobranschen där ibland Bringwell – med och
avskaffade apoteksmonompolet. Därutöver har Ulf en flerårig erfarenhet av
börsbolag, både som VD och Styrelseordförande samt ledamot.
NYCKELPERSONER
Anton Tajiev
VD, Styrelseledamot och grundare av Norrpada och Fastighetsfonderna
Anton är arkitekt och leder fastighetsutvecklingsarbetet i Moskva.
Har tidigare ansvarat för fastighetsförvärv i Moskva och i Nizhny Novgorod,
Ryssland för Volga – Nash Dom. Anton är född och uppvuxen i Moskva.
Andreas Murray
Styrelseledamot och grundare av Norrpada och Fastighetsfonderna
Andreas arbetar primärt med affärsutveckling för Norrpada. Han har tidigare
framgångsrikt startat och drivit ett antal bolag inom byggnation, arkitektur,
marknadsföring och internet. Han har stor erfarenhet av affärer i Ryssland.
NYCKELPERSONER
Tobias Murray
Styrelseledamot och grundare av Norrpada och Fastighetsfonderna
Tobias ansvarar för försäljning på Norrpada. Han var en av pionjärerna inom
internet i Sverige och startade på 90-talet Clockwork som köptes av Bonnier
och sattes på O-listan på Stockholmsbörsen. Tobias har de senaste 7 åren
varit verksam i Ryssland.
Carl Tottie
Styrelseledamot Norrpada
Sedan examen på Handelshögskolan 1999 har Carl varit verksam inom IT,
reklam och fastighetsutveckling i Sverige såväl som i Ryssland. Idag är
Carl VD för internet konsultfirman Cloud Nine.
NYCKELPERSONER
Irina Galaktionova
VD Norrpada Ryssland
Sedan examen vid Statlig Finansakademin i Moskva har Irina arbetat med
alla aspekter av att ansvara för och leda företagsverksamheter i Ryssland.
Hon har förvärvt, omklassificerat och planlagt mark. Irina går Handelshögskolans EMBA General Management-kurs
Anders Uddén
Delägare, investerare Norrpada
Varit VD och Styrelseordförande i familjeföretaget Permobil.
Andra styrelseuppdrag; Scandinavian Clinical Nutrition,
NattoPharma ASA, QVPE
NYCKELPERSONER
Irina Zhivikhina
Rådgivare Norrpada
Specialistkompetens inom konvertering av jordbruksmark och förvärv av
ryska fastigheter. Har varit viceguvernör i Nizhny Novgorod-regionen.
Tidigare chef för avdelningen för fastighets- och markfrågor i den ryska
Presidentens administration.
Robert Sumberesi
Rådgivare, samarbetspartner till Norrpada
Som Koncernchef och VD för Willa Nordic har Robert en position i ett av
Sveriges ledande småhusföretag. Tidigare på Cycleurope Sverige ansvarade
han för varumärkena Crescent och Monark.
VAD HÄNDER NU?
Steg 1
– Investerare i RFF 1 & 2 får aktier i Norrpada i Stockholm AB (publ.) till
motsvarande värde som dagens NAV-kurser om 120 resp 105 kr per aktie
– Ägare av aktier i RFF 1 får 12 nya aktier i Norrpada mot en
gammal aktie i RFF 1. Indikativ kurs 10 kr.
– Ägare av aktier i RFF 2 får 10,5 nya aktier i Norrpada mot en
gammal aktie i RFF 2. Indikativ kurs 10 kr.
– I samband med sammanslagningen en företrädesemission om
20 MSEK i Norrpada.
– Exitstrategi. Målsättning att notera aktien under 2014 på lämplig
handelsplats..
VAD HÄNDER NU?
Steg 2
– Målsättning att ta in 20 MSEK i Norrpada
– 50% rabatt på aktien. En aktie kostar 5 kr att teckna. Rabatten kan
vara så hög för att den riktar sig till befintliga aktieägare.
– 4 000 000 nya aktier á 5 kr
– Syftet är att starta försäljningen av hus i Schemelinki-projektet
– De aktier som inte tecknas kommer erbjudas allmänheten.
AKTIEFÖRDELNING
Aktiefördelning efter sammanslagning och nyemission, vid full teckningsgrad.
RFF 2 18,68%
Norrpada 37,99%
RFF 1 43,33%
TACK FÖR ER TID!