Transcript Företagspresentation / Memorandum

Amarant Mining
Inbjuder till teckning av konvertibler med
57% indikerad avkastning på 3 år
Sammanfattning
¡ Amarant Mining producerar Guld och Platina
¡ Har verksamhet i Nordamerika och Chile samt
snart även i Surinam och Demokratiska
Republiken Kongo (DRC)
¡ Innehar en patenterad teknik som gör utvinningen
mycket effektiv till låga kostnader
¡ Koncernbolagen beräknas ha en total
sammanlagd vinst 2014 om 230 MUSD
¡ Ger nu ut en konvertibel med en indikerad
avkastning om 57% över de närmaste 3 åren
¡ Amarant beräknas noteras Q4 2011
Amarant Mining
2 Patenterad teknik
¡ Amarant Mining har ett exklusivt avtal för en ny beprövad
patenterad teknik som gör det möjligt att utvinna Guld
och Platina effektivt och miljövänligt utan kemikalier
¡ Utvinningsnivån ligger över 90% (traditionellt 20 – 60%)
¡ Produktionskostnaden
är mycket låg – cirka
250 USD/ounce
¡ Systemet är helt låst
och eliminerar stölder
Amarant Mining
3 Strategi & affärsmodell
¡ Fokus på snabb produktionsexpansion samt optimering av
befintliga koncessioner med stora bevisade reserver
¡ Långsiktigt målsättning om att driva 25–30 nya produktionslinor
(200 kubikmeter per timme) inom de kommande 5 åren
¡ Produktionslinorna kommer att driftsättas på Amarants 10–15
koncessioner
¡ Bolagets unika affärsmodell är uppbyggd kring 3 grundpelare:
•  Användning av den senaste patenterade tekniken
•  Branschledande Management med lång erfarenhet
delägare i bolaget – fokus
•  Starkt globalt nätverk för ytterligare expansion över tiden
Amarant Mining
4 Gruvor
§  Valdivia, Chile
•  Alluvial Mining
•  10 000 hektar
•  +3 miljoner troy ounces* i kartlagda reserver
§  XS Platinum
•  Alluvial Mining
•  + 1,1 miljon troy ounces* i kartlagda reserver
§  Greenwood
•  Rock Mining
•  + 300 000 troy ounces* i kartlagda reserver
§  Tillicum
•  Rock Mining
•  + 500 000 troy ounces* i kartlagda reserver
Amarant Mining
*1 troy ounce = ca. 31 gram
5 Bolagsstruktur
Amarant
Mining Ltd.
50%
Gold Crown
Inc.
Directors:
Phil Cash
Bil Zeleny
Amarant Mining
80%
Valdivia
S.C.M
Directors:
Maurizio Cordova
Juan José Quijano-Claro
25%
XS Platinum
Ltd.
Directors:
Bruce Butcher
Mark Balfour
CEO: Anders Sagadin
COO: James Slade
CFO: Hans-Göran Andersson
80%
Surinam
Directors:
Presenteras senare
80%
DRC
Directors:
Presenteras senare
6 Gold Crown – Prognos
+512K oz AuE
+303K oz AuE
Amarant Mining
7 XS Platinum – Prognos
Amarant Mining
8 Valdivia – Prognos
Operational production lines
Amarant Mining
9 Samlad resultatprognos – Dotterbolag*
•  Förväntade intäkter i underliggande
koncernbolag är 40 MUSD med en
vinst om 23 MUSD under 2011
•  2014 är förväntade intäkter ca 298
MUSD med en vinst om 230 MUSD
•  Vinstmarginalen beräknas gå från
58 % 2011 till 77 % under 2014 då
stordriftsfördelar erhålls löpande
* Observera att Amarant Mining ej äger 100 % av dotterbolagen
vilket direkt kommer att påverka storleken av löpande
utdelningar
Amarant Mining
10 Användning av konvertibelmedel (350 MSEK)
Prod.linor
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Valdivia
0
1
2
4
6
8
10
XS Platinum
1
3
4
5
5
5
5
Surinam
0
1
2
4
6
8
10
0
0
1
2
3
4
5
1
5
9
15
20
25
30
DRC
Totalt
¡ Medlen kommer att användas för att öka äganden, samt utöka
produktionen i Nordamerika, Sydamerika och Demokratiska Republiken
Kongo (DRC)
¡ Amarant Mining väntas växa från en alluvial produktionslinje under 2011
till 15 produktionslinjer 2014 och till 30 produktionslinjer år 2017
¡ Konvertering till aktier sker under våren 2014
Amarant Mining
11 Tillväxtmöjligheter
¡ Nordamerika
•  Flera pågående diskussioner kring ytterligare guldprojekt
•  Diskussionerna rör Joint Ventures, expansionskapitaliseringar och
• 
bolagsförvärv (51–100%)
Samtliga möjligheter inkluderar majoritetsägande för Amarant
¡ Sydamerika
•  Ytterligare Guldkoncessioner i både Chile och Surinam
•  Möjligheter för expansionsfinansieringar samt majoritetsägande
•  Kontrollpositioner i samtliga projekt
¡ Afrika
•  Existerande Guldkoncessioner i DRC (Democratic Republic of Congo) – ytterligare
• 
parallella koncessionsförhandlingar i slutskedet
Samtliga möjligheter inkluderar majoritetsägande samt kontrollpositioner för Amarant
Amarant Mining
12 Prisutveckling – Guld
Produktionskostnad ca. 250 USD/ounce
Amarant Mining
13 Prisutveckling – Platina
Produktionskostnad ca. 250 USD/ounce
Amarant Mining
14 Nyckelpersonal – Amarant Mining
Anders Sagadin, CEO Grundare och VD – entreprenör med enorm ”cross-­‐culture”-­‐erfarenhet och bred internaDonell erfarenhet av aF skapa värde för akDeägare. Sagadin ledde en snabb och lönsam Dllväxt både organiskt och genom förvärv, vilket skapade eF 10 MUSD(årsvinst) företag som framgångsrikt såldes Dll Computer Associates (CA) år 1998 (NASDAQ: CA) och framgångsrikt integrerade eF av de största mjukvaruförvärven i historien, NASDAQ-­‐noterade, PlaDnum Technologies Inc. för $4 miljarder i CA. Sagadin fortsaFe sin bana inom CA och utvecklade grenen för professionella tjänster Dll 900 anställda med mer än 150MUSD i intäkter i årstakt på 12 månader. Under det senaste årDondet har Sagadin ha] flera VD-­‐poster runt om i världen och har varit framgångsrik i aF forma och bygga organisaDoner i världsklass, turn-­‐ around expert samt deltagit i omfaFande M&A verksamhet. James Slade, COO Amarant Mining
Slade var delägare och ansvarig för den största alluviala guldproducentens gruvdri] i USA. Vidare har Slade 15 års erfarenhet av alluvial brytning och amerikanska patentansökningar på flera återvinningssystem. Från 2001 Dll 2009 var Slade VD för Pioneer Mining Group i Liberty, Washington. Pioneer var partner och operatör av Liberty Mining & ExploraDon LLC. Deras Swauk Creek Mine var utvecklingen för eF revoluDonärt alluvialt brytningssystem som marknadsförs av AuVERT Gold Systems Inc. Slade var Managing Partner för Liberty Mining och ansvarig för all verksamhet. Från 1996 Dll 2001 var Slade Managing Partner för Gypsy Mining & Prospektering i Memphis, Tennessee och var huvudansvarig för mineralDllgångarnas utveckling. I uppgi]erna ingår kostnadskontroll, inköp och logisDk för projektutveckling. Under sin Dd arbetade Slade direkt med ingenjörsföretag och geologer för aF avgöra projektens genomförbarhet. 15 Investeringsexempel
Investerat belopp
Erhållen ränta
Snittkurs vid konvertering (exempel)
Köpkurs
Avkastning vid konvertering
1 000 000
24 %
100 SEK
75 SEK
25/75 = 33 %
Total avkastning
24 % + 33 % = 57 %
Årlig avkastning
19 %
Amarant Mining
16 Erbjudande
Emittent
Amarant Mining
Period
36 månader
Emissionsinstitut
Mangold
Fondkommission
Stängning
Amarant förbehåller sig rätten
att besluta om förtida stängning
Notering
Mangoldlistan, inklusive
likviditetsgaranti
Juridisk Rådgivare
White & Case
Volym
SEK 350 000 000
Valutor
SEK, EUR
Konvertiblernas
nominella belopp
10 000 SEK eller
1 000 EUR
Minsta teckning
1 000 000 SEK eller
100 000 EUR
ISIN
SE0003989599 (SEK)
SE0003989607 (EUR)
Amarant Mining
Kupong
Konverteringsvillkor
Årlig kupong 8 %, utbetalas
halvårsvis om 4 %. För det fall
en notering inte har genomförts före den sista återbetalningsdagen utgår en kompensation med ytterligare 7 % per
år från och med utgivningsdagen till och med den sista
återbetalningsdagen. Valfritt efter 36 månader –
väljer investerare att konvertera
så erhålles 25 % rabatt på den
genomsnittliga kursen av de
senaste 60 handelsdagarna
17 Viktig information
Det här dokumentet innehåller information som enbart erbjuds till professionella investerare.
Informationen i detta dokument tillhandahålls endast för institutionella kunder, rådgivare eller
företrädare för dessa organisationer och är inte till för allmänheten. Detta dokument är endast
till för information och skall inte ses som investeringsråd eller erbjudande för ett specifikt
värdepapper. Beakta noga investeringens mål, risker och avgifter innan du investerar. Inget
ansvar av något slag accepteras på något sätt kommande från utnyttjande av detta dokument,
dess innehåll eller på annat sätt kopplat därtill. Detta dokument är inte riktat till någon person
inom något område där (beroende på denna persons nationalitet, hemvist eller annat)
publiceringen av eller tillgången till detta dokument är förbjudet. Personer för vilka detta berör
får inte ta del av detta dokument. Observera att placeringar i värdepapper är förenade med ett
antal risker. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Det finns inga
garantier att en investering i produkterna ger en positiv avkastning trots en positiv utveckling på
de finansiella marknaderna. Amarant friskriver sig från eventuella skrivfel/tryckfel. De pengar
som investeras kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att man får tillbaka hela
det insatta kapitalet. All handel med värdepapper sker på egen risk.
För fullständiga villkor se Memorandum.
Amarant Mining
18