Transcript REM OFFSHORE ASA

REM OFFSHORE ASA
ÅRSRAPPORT 2014
INNHOLD
04 EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
54 MORSELSKAP RESULTATREGNSKAP
09 PRESENTASJON AV STYRET
55 MORSELSKAP BALANSE
12 STYRETS ÅRSBERETNING
58 MORSELSKAP KONTANTSTRØMOPPSTILLING
18 KONSERN RESULTATREGNSKAP
61 MORSELSKAP NOTER
19 KONSERN BALANSE
73 REVISORS BERETNING
21 KONSERN KONTANTSTRØMOPPSTILLING
75 FLÅTEOVERSIKT/KONTRAKTSDEKNING &
22 KONSERN EGENKAPITALOPPSTILLING
24 KONSERN NOTER
Layout: Fantastiske Osberget
Forsidefoto: Per Eide
NYBYGGINGSPROGRAM
ÅRSRAPPORT 2014 | 03
KJÆRE LESER
Året 2014 ble det beste året Rem har lagt bak seg, men
samtidig er der utfordringer fremover som vi knapt har sett
maken til.
Oljeprisen har stupt og oljeselskapene har strammet inn på
aktiviteten og bestemt seg for kutte kostnader, noe Rem og
andre oljeserviceselskaper har fått merke til fulle.
Rem tok levering av Rem Ocean og Rem Pioneer henholdsvis
første og andre kvartal i fjor. Begge skipene har heldigvis
langsiktige kontrakter.
Rem vil også få levert PSV skipet Rem Arctic i mai i år, men
det har ikke lykkes i å få fast beskjeftigelse til dette skipet.
Rem skrev kontrakt på bygging av ett nytt konstruksjonsankerskip i juni i 2014 for levering første kvartal 2016. Med
bakgrunn i vårt gode samarbeid med Vard har vi nå fått
skjøvet levering av dette skipet ut i tid, og ny levering vil bli
første kvartal 2017.
Rem har også i skrivende stund lagt sitt første PSV i opplag
og permittert mannskapet. Det er første gang dette skjer
siden Rem ble startet.
Med usikkerheten som råder kan vi dessverre ikke utelukke
at flere skip må gå i opplag for å spare kostnader.
På grunn av sanksjonene mot Russland ble også kontraktene
på Rem Server og Rem Supporter terminert, og vi vil derfor
ikke jobbe i Karahavet i år. Begge skipene har imidlertid fått
forlenget sine kontrakter med Exxon, og vil følge riggen West
Alpha fremover.
Rem opererer i en syklisk bransje så vi vil nok før eller
siden oppleve at markedet kommer tilbake. Spørsmålet er
hvor lenge denne krisen vil vedvare, og hvor dyp den blir.
På den positive siden ser det ut til at oljeprisen har sluttet å
falle og kan være i en stigende trend, noe som også, om det
vedvarer, vil være positivt når oljeselskapene skal gjøre sine
beslutninger om fremtidig aktivitet.
Rem har god befraktningsdekning sett ett år frem i tid, og
spesielt gjelder dette konstruksjonsflåten. Dette er den
dyreste delen av Rem sin flåte, og det vil være av stor
betydning å holde denne i arbeid fremover for å sikre oss et
stabilt inntektsgrunnlag.
Jeg vil også i år nevne at vi har hatt noen skader om bord på
våre skip som kunne vært unngått med bruk av tilgjengelig
verneutstyr, og jeg
ber derfor om at prosedyrer for alt arbeid om bord blir
etterlevd.
Rem har ikke hatt skader av alvorlig karakter og det er
gledelig.
Rem har et optimistisk syn på fremtiden, selv om vi nå er
preget av et svært utfordrende marked.
Åge Remøy
CEO
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
Selskapets prinsipper for god eierstyring og selskapsledelse
skal legge grunnlaget for langsiktig verdiskapning til beste for
aksjonærer, ansatte, andre interessenter og samfunnet for
øvrig. Selskapets eierstyring og selskapsledelse er basert på
den norske anbefalingen om eierstyring og selskapsledelse
av 30. oktober 2014.
REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING
OG SELSKAPSLEDELSE
Norsk anbefaling:
`` Styret skal påse at selskapet har god eierstyring og
selskapsledelse.
`` Styret skal i årsberetningen eller i dokument det er
henvist til i årsberetningen gi en samlet redegjørelse for
selskapets eierstyring og selskapsledelse. Redegjørelsen
skal omfatte hvert enkelt punkt i anbefalingen. Dersom
denne anbefalingen ikke er fulgt, skal avviket begrunnes
og det skal redegjøres for hvordan selskapet har innrettet
seg.
`` Styret bør klargjøre selskapets verdigrunnlag og i
samsvar med dette utforme retningslinjer for etikk og
samfunnsansvar.
Selskapet ønsker å bygge langsiktige verdier for eierne,
gode arbeidsplasser for de ansatte, sikker operasjon på
skipene, samt en god miljøprofil. Selskapet prioriterer en god
og åpen informasjonsflyt. For å lykkes i dette arbeidet er det
en forutsetning å utøve god eierstyring og selskapsledelse.
Selskapets verdigrunnlag er i tråd med ovennevnte.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
VIRKSOMHET
Norsk anbefaling:
`` Selskapets virksomhet bør tydeliggjøres i vedtektene.
`` Innenfor rammen av vedtektene bør selskapet ha klare
mål og strategier for sin virksomhet.
`` Vedtektenes formålsparagraf og selskapets mål og
hovedstrategier bør fremgå av årsrapporten.
Selskapets virksomhet er i henhold til vedtektene
”Rederivirksomhet og alt som står i forbindelse med dette,
herunder å eie aksjer og andeler i selskap som driver
tilsvarende eller beslektet virksomhet”. Selskapet er i tråd
med formålsparagrafen en langsiktig tilbyder av moderne
skip innenfor offshore segmentet, både nasjonalt og
internasjonalt.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
SELSKAPSKAPITAL OG UTBYTTE
Norsk anbefaling:
`` Selskapet bør ha en egenkapital som er tilpasset mål,
strategi og risikoprofil.
`` Styret bør utarbeide en klar og forutsigbar utbyttepolitikk
som grunnlag for de utbytteforslag som fremmes for
generalforsamlingen. Utbyttepolitikken bør gjøres kjent.
`` Forslag om at styret skal få fullmakt til å dele ut utbytte,
``
bør være begrunnet.
Styrefullmakt til å foreta kapitalforhøyelse bør
begrenses til definerte formål. Skal styrefullmakt
dekke flere formål, bør hvert formål behandles som
egen sak i generalforsamlingen. Styrefullmakt bør ikke
gis for et tidsrom lenger enn frem til neste ordinære
generalforsamling. Tilsvarende gjelder styrefullmakter til
kjøp av egne aksjer.
Selskapets egenkapital per 31.12.2014 var NOK 2,3 mrd,
tilsvarende en egenkapitalandel på 31,2 %. Det gir en god
egenkapital som passer godt til selskapets mål, strategi og
risikoprofil.
Selskapets styre har en intensjon om å utbetale et årlig
utbytte som gir en direkteavkastning som overstiger
bankavkastning. Utbytte må uansett vurderes ut fra
investeringer, markedsforhold, forventet kontantstrøm etc.
Det vil bli foreslått utbetaling av utbytte på NOK 1,50 per
aksje på den ordinære generalforsamlingen i 2015.
Styret har for tiden fullmakt til å beslutte forhøyelse av
aksjekapitalen med opp til NOK 5 millioner og fullmakt
til tilbakekjøp av egne aksjer med samlet pålydende inntil
NOK 2 millioner. Begge fullmaktene varer frem til ordinær
generalforsamling i 2015 og utløper senest 30. juni 2015.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
LIKEBEHANDLING AV AKSJEEIERE OG
TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE
Norsk anbefaling:
`` Selskapet bør ha kun én aksjeklasse.
`` Dersom eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett ved
kapitalforhøyelser fravikes, bør det begrunnes.
Dersom styret vedtar kapitalforhøyelsen med fravikelse
av fortrinnsretten på bakgrunn av fullmakt, bør
begrunnelsen offentliggjøres i børsmelding i forbindelse
med kapitalforhøyelsen.
`` Selskapets transaksjoner i egne aksjer bør foretas på
børs eller på annen måte til børskurs. Dersom det er
begrenset likviditet i aksjen, bør kravet til likebehandling
vurderes ivaretatt på andre måter.
`` Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og
aksjeeier, aksjeeiers morselskap, styremedlem, ledende
ansatte eller nærstående av disse, bør styret sørge for
at det foreligger en verdivurdering fra en uavhengig
tredjepart. Dette gjelder ikke når generalforsamlingen
skal behandle saken etter reglene i allmennaksjeloven.
Uavhengig verdivurdering bør foreligge også ved
transaksjoner mellom selskaper i samme konsern der
det er minoritetsaksjonærer.
`` Selskapet bør ha retningslinjer som sikrer at
styremedlemmer og ledende ansatte melder fra til styret
hvis de direkte eller indirekte har en vesentlig interesse i
en avtale som inngås av selskapet.
Rem Offshore ASA har kun en aksjeklasse, og alle aksjer
ÅRSRAPPORT 2014 | 05
har lik rett.
Det har i 2014 ikke forekommet transaksjoner mellom
selskapet og aksjeeiere, styremedlemmer, ledende
ansatte eller nærstående av disse, utover det som
fremkommer av årsregnskapet. Styret har fastlagt rutiner for
saksbehandlingen av transaksjoner der styret eller ledende
ansatte (og nærstående) kan ha interesser.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
FRI OMSETTELIGHET
Norsk anbefaling:
`` Selskapets aksjer skal i prinsippet være fritt omsettelige.
Det bør derfor ikke vedtektsfestes noen form for
omsetningsbegrensninger.
Aksjene i Rem Offshore ASA er fritt omsettelige og vedtektene
inneholder ingen begrensninger med tanke på omsettelighet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
GENERALFORSAMLING
Norsk anbefaling:
Styret bør legge til rette for at flest mulig aksjeeiere kan utøve
sine rettigheter ved å delta i selskapets generalforsamling,
og at generalforsamlingen blir en effektiv møteplass for
aksjeeiere og styret, blant annet ved å påse at:
`` innkalling og saksdokumenter til generalforsamlingen,
inkludert valgkomiteens innstilling, er tilgjengelig
på selskapets hjemmeside senest 21 dager før
generalforsamlingen avholdes
`` saksdokumentene er utførlige nok til at aksjeeierne kan
ta stilling til alle saker som skal behandles
`` påmeldingsfristen settes så nær møtet som mulig
`` styret og den som leder møtet legger til rette for at
generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver
enkelt av kandidatene til verv i selskapets organer
`` styret, valgkomiteen og revisor er til stede i
generalforsamlingen
`` det foreligger rutiner som sikrer en uavhengig
møteledelse i generalforsamlingen
Aksjeeiere som ikke kan være tilstede på generalforsamlingen
bør gis anledning til å stemme. Selskapet bør:
`` gi informasjon om fremgangsmåten for å møte ved
fullmektig
`` oppnevne en person som kan stemme for aksjeeierne
som fullmektig
`` utarbeide fullmaktsskjema, som så vidt mulig, utformes
slik at det kan stemmes over hver enkelt sak som skal
behandles og kandidater som skal velges
Innkalling
Ordinær generalforsamling vil vanligvis bli avholdt i mai.
Innkalling med saksdokumenter er tilgjengelige på selskapets
hjemmeside senest 21 dager før generalforsamlingen
avholdes. Det legges vekt på at saksdokumentene inneholder
den informasjon som er nødvendig for at aksjeeierne kan ta
stilling til de saker som følger av dagsorden.
Deltakelse
Det anmodes om at aksjonærer som skal delta på
generalforsamlingen sender inn påmelding tre virkedager før
generalforsamlingen. Aksjeeiere som ikke selv kan delta kan
avgi stemme ved bruk av fullmakt.
Påmeldingen skjer via skriftlig tilbakemelding, herunder
ved bruk av elektronisk kommunikasjon. Styret ønsker å
legge forholdene til rette for at flest mulig av aksjeeierne
gis anledning til å delta. For å gjøre det enklere å bruke
fullmektig er standard fullmaktsskjema vedlagt innkallingen.
Representanter fra selskapet kan om ønskelig være
fullmektig for aksjonærer som ikke har egen fullmektig.
Dagsorden og gjennomføring
Styret og revisor er normalt representert. Styrets leder og
daglig leder er til stede på generalforsamlinger. Styrets leder
åpner generalforsamlingen, og det velges en møteleder.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
VALGKOMITÉ
Norsk anbefaling:
`` Selskapet bør ha en valgkomité, generalforsamlingen
bør velge komiteens leder og medlemmer, og bør
fastsette dens godtgjørelse.
`` Valgkomiteen bør ha kontakt med aksjeeiere,
styremedlemmene og daglig leder i arbeidet med å
foreslå kandidater til styret.
`` Valgkomité bør vedtektsfestes. Generalforsamlingen bør
fastsette nærmere retningslinjer for valgkomiteen.
`` Valgkomiteen bør sammensettes slik at hensynet til
aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt. Flertallet
i valgkomiteen bør være uavhengig av styret og øvrige
ledende ansatte. Minst ett medlem av valgkomiteen
bør ikke være medlem av bedriftsforsamlingen,
representantskapet eller styret. Maksimalt ett medlem av
valgkomiteen bør være styremedlem og bør da ikke stille
til gjenvalg til styret. Daglig leder eller andre ledende
ansatte bør ikke være medlem av komiteen.
`` Valgkomiteen foreslår kandidater til bedriftsforsamling
og styre og honorarer for medlemmene av disse organer.
`` Valgkomiteens innstilling bør begrunnes.
`` Selskapet bør informere om hvem som er medlemmer
av komiteen og legge til rette for at aksjeeierne kan
foreslå kandidater overfor komiteen.
Avvik fra anbefalingen: Selskapet har ikke valgkomité og
ser det heller ikke som formålstjenelig å ha valgkomité med
dagens aksjonærstruktur.
STYRETS SAMMENSETNING
OG UAVHENGIGHET
Norsk anbefaling:
`` I selskaper som har bedriftsforsamling bør den
sammensettes med sikte på bred representasjon fra
selskapets aksjeeiere.
`` Styret bør sammensettes slik at det kan ivareta
aksjonærfellesskapets interesser og selskapets behov
for kompetanse, kapasitet og mangfold. Det bør tas
hensyn til at styret kan fungere godt som et kollegialt
organ.
`` Styret bør sammensettes slik at det kan handle uavhengig
av særinteresser. Flertallet av de aksjeeiervalgte
medlemmene bør være uavhengige av ledende ansatte
og vesentlige forretningsforbindelser. Minst to av de
aksjeeiervalgte medlemmene bør være uavhengige av
selskapets hovedaksjeeiere.
`` Ledende ansatte bør ikke være medlem av styret.
Dersom ledende ansatte er styremedlem, bør det
begrunnes og få konsekvenser for organiseringen av
styrets arbeid, herunder bruk av styreutvalg for å bidra til
en mer uavhengig forberedelse av styresaker, jf. punkt 9.
`` Styrets leder bør velges av generalforsamlingen hvis
allmennaksjeloven ikke krever at vedkommende
skal velges av bedriftsforsamlingen eller av styret,
som følge av en avtale om at selskapet ikke skal ha
bedriftsforsamling.
`` Styremedlemmer bør ikke velges for mer enn to år av
gangen.
`` I årsrapporten bør styret opplyse om deltagelse
på styremøtene og om forhold som kan belyse
styremedlemmenes kompetanse. I tillegg bør det
opplyses hvilke styremedlemmer som vurderes som
uavhengige.
`` Styremedlemmer bør oppfordres til å eie aksjer i
selskapet.
Rem Offshore har ikke bedriftsforsamling.
Styret består av fire medlemmer, fordelt på to mannlige og
to kvinnelige medlemmer. Av dagens styremedlemmer er
flertallet av styrets medlemmer uavhengige av selskapets
daglige ledelse og vesentlig forretningsforbindelser.
Tre av styremedlemmene er uavhengige av selskapets
hovedaksjeeiere.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
STYRETS ARBEID
Norsk anbefaling:
`` Styret bør fastsette en årlig plan for sitt arbeid med
særlig vekt på mål, strategi og gjennomføring.
`` Styret bør fastsette instrukser for styret og for den
daglige ledelsen med særlig vekt på klar intern ansvarsog oppgavefordeling.
`` For å sikre en mer uavhengig behandling av saker av
vesentlig karakter hvor styreleder selv er eller har vært
aktivt engasjert, bør annet styremedlem lede diskusjonen
``
``
``
``
i slike saker.
Større selskaper skal etter allmennaksjeloven ha
revisjonsutvalg. Det samlede styret bør ikke fungere
som selskapets revisjonsutvalg. Mindre selskaper bør
vurdere etablering av revisjonsutvalg. I tillegg til lovens
krav om revisjonsutvalgets sammensetning mv. bør
flertallet av medlemmene i utvalget være uavhengig av
virksomheten.
Styret bør også vurdere bruk av kompensasjonsutvalg
for å bidra til grundig og uavhengig behandling av saker
som gjelder godtgjørelse til ledende ansatte. Slikt utvalg
bør bestå av styremedlemmer som er uavhengige
avledende ansatte.
Styret bør informere om eventuell bruk av styreutvalg i
årsrapporten.
Styret bør evaluere sitt arbeid og sin kompetanse årlig.
Loven fastlegger at styrets oppgaver omfatter den
overordnede forvaltning og kontroll av selskapet. Styret
vedtar hvert år en konkret møte- og arbeidsplan for det
etterfølgende år. Planen dekker både strategiarbeid,
andre relevante forretningsmessige problemstillinger og
kontrollarbeid.
Styret gjennomfører årlig en evaluering av sin virksomhet,
og drøfter på dette grunnlag forbedringer i organisering og
gjennomføring av styrearbeidet.
Det er vedtektsfestet at det samelede styret skal fungere som
selskapets revisjonsutvalg.
Avvik fra anbefalingen: Det er vedtektsfestet at det samlede
styret skal fungere som selskapets revisjonsutvalg, hvilket
anses som den mest hensiktsmessige ordningen for
selskapet.
RISIKOSTYRING OG INTERN KONTROLL
Norsk anbefaling:
`` Styret skal påse at selskapet har god intern kontroll
og hensiktsmessige systemer for risikostyring i forhold
til omfanget og arten av selskapets virksomhet.
Internkontrollen og systemene bør også omfatte
selskapets verdigrunnlag og retningslinjer for etikk og
samfunnsansvar.
`` Styret bør årlig foreta en gjennomgang av selskapets
viktigste risikoområder og den interne kontroll.
Alle ledende ansatte i Rem Offshore ASA har ansvar for
risikostyring og intern kontroll. Styret påser at det er etablert
nødvendige intern kontroller, systemer og rutiner for å
håndtere risikoen selskapet står ovenfor samt at styret foretar
en årlig gjenomgang av selskapets viktigste risikoområder og
den interne kontroll.
Årlig blir ett styremøte reservert strategisk arbeid, samt ett
møte hvor budsjettene behandles. Minst to ganger pr år
blir budsjettene fulgt opp mot virkelige tall. Styret har fokus
på helse, miljø og sikkerhet og har dette på agendaen på
ÅRSRAPPORT 2014 | 07
samtlige styremøter.
I tillegg til at selskapet har ekstern revisor blir det også utført
ISO revisjon fra Det norske Veritas.
er det redegjort for godtgjørelsene til ledende ansatte og
konsernets betingelsespolitikk. Ingen ansatte innehar pr
dags dato opsjoner. For ytterligere informasjon henvises til
note til årsregnskapet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Avvik fra anbefalingen: Ingen
GODTGJØRELSE TIL STYRET
INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON
Norsk anbefaling:
`` Godtgjørelsen til styret bør reflektere styrets ansvar,
kompetanse, tidsbruk og virksomhetens kompleksitet.
`` Godtgjørelsen til styret bør ikke være resultatavhengig.
Opsjoner bør ikke utstedes til styremedlemmer.
`` Styremedlemmer, eller selskaper som de er tilknyttet,
bør ikke påta seg særskilte oppgaver for selskapet
i tillegg til styrevervet. Dersom de likevel gjør det, bør
hele styret være informert. Honorar for slike oppgaver
bør godkjennes av styret.
`` Dersom det har vært gitt godtgjørelse ut over vanlig
styrehonorar, bør dette spesifiseres i årsrapporten.
Norsk anbefaling:
`` Styret bør fastsette retningslinjer for selskapets
rapportering av finansiell og annen informasjon basert
på åpenhet og under hensyn til kravet om likebehandling
av aktørene i verdipapirmarkedet.
`` Selskapet bør årlig publisere oversikt over datoer for
viktige hendelser som generalforsamling, publisering
av delårsrapporter, åpne presentasjoner, utbetaling av
eventuelt utbytte med mer.
`` Informasjon til selskapets aksjeeiere bør legges ut
på selskapets internettside samtidig som den sendes
aksjeeierne.
`` Styret bør fastsette retningslinjer for selskapets kontakt
med aksjeeiere utenfor generalforsamlingen.
Styrets godtgjørelse fastsettes av generalforsamlingen.
Godtgjørelsen er ikke resultatavhengig og ingen av styrets
medlemmer har pr dags dato opsjoner i selskapet. Styrets
godtgjørelse skal reflektere styrets ansvar, kompetanse,
tidsbruk og kompleksitet. Nærmere om styrets honorar
fremgår av note til årsregnskapet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE
Norsk anbefaling:
`` Styret utarbeider retningslinjer for godtgjørelse til ledende
ansatte i henhold til loven. Retningslinjene fremlegges
for generalforsamlingen. Styrets erklæring om lederlønn
bør være et eget saksdokument til generalforsamlingen.
Det bør være klart angitt hvilke retningslinjer som skal
være veiledende for styret og hvilke som eventuelt
skal være bindende. Generalforsamlingen bør stemme
separat over hver av retningslinjene.
`` Retningslinjene for fastsettelse av godtgjørelse
til ledende ansatte bør angi hovedprinsippene for
selskapets lederlønnspolitikk. Retningslinjene bør bidra
til sammenfallende interesser mellom aksjeeierne og
ledende ansatte.
`` Resultatavhengig godtgjørelse til ledende ansatte i form
av opsjons-, bonusprogrammer eller lignende, bør knyttes
til verdiskaping for aksjeeierne eller resultatutvikling
for selskapet over tid. Slike ordninger, herunder
opsjonsordninger, bør være prestasjonsrettede og
forankret i målbare forhold som de ansatte kan påvirke.
Det bør settes et tak på resultatavhengig godtgjørelse.
Styret fastsetter godtgjørelse til administrerende direktør.
Total godtgjørelse til administrerende direktør fremgår av
note til årsregnskapet. Styret fremlegger en egen erklæring
om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatte ovenfor generalforsamlingen. I dette saksdokumentet
Rem Offshore ASA setter seg som mål å ha en
regnskapsmessig og finansiell rapportering som investorene
har tillit til. Det prioriteres også å sikre likebehandling av
aksjonærene, og sørge for at aksjemarkedet får korrekt
og tidsriktig informasjon. Selskapets finansielle kalender
og finansiell rapportering blir publisert via børsmelding og
selskapets internettside.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
SELSKAPSOVERTAKELSE
Norsk anbefaling:
`` Styret bør ha utarbeidet hovedprinsipper for hvordan det
vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud.
`` I en tilbudssituasjon bør styret og ledelsen ha et
selvstendig ansvar for å bidra til at aksjeeierne blir
likebehandlet, og at ikke virksomheten forstyrres unødig.
Styret har et særskilt ansvar for at aksjeeierne har
informasjon og tid til å kunne ta stilling til budet.
`` Styret bør ikke forhindre eller vanskeliggjøre at noen
fremsetter tilbud på selskapets virksomhet eller aksjer.
`` Avtaler med tilbyder om å begrense selskapets mulighet
til å fremskaffe andre tilbud på selskapets aksjer
bør bare inngås når det åpenbart kan begrunnes i
selskapets og aksjeeiernes felles interesse. Det samme
gjelder avtale om kompensasjon til tilbyder hvis tilbudet
ikke gjennomføres. Eventuell kompensasjon bør være
begrenset til de kostnadene tilbyder har ved fremsettelse
av budet.
`` Avtaler mellom selskapet og tilbyder av betydning for
markedets vurdering av tilbudet, bør gjøres offentlig
senest samtidig med melding om at tilbudet vil bli
fremsatt.
`` Dersom det fremsettes et tilbud på selskapets aksjer,
bør ikke selskapets styre utnytte emisjonsfullmakter eller
``
``
treffe andre tiltak med formål å hindre gjennomføringen av
tilbudet, uten at dette er godkjent av generalforsamlingen
etter at tilbudet er kjent.
Dersom et bud fremmes på selskapets aksjer, bør styret
avgi en uttalelse med en anbefaling om aksjeeierne
bør akseptere eller ikke. I styrets uttalelse om tilbudet
bør det fremkomme om vurderingen er enstemmig, og i
motsatt fall på hvilket grunnlag enkelte styremedlemmer
har tatt forbehold om styrets uttalelse. Styret bør
innhente en verdivurdering fra en uavhengig sakkyndig.
Verdivurderingen bør begrunnes og offentliggjøres
senest samtidig med styrets uttalelse.
Transaksjoner som i realiteten innebærer avhendelse
av virksomheten, bør besluttes av generalforsamlingen,
bortsett fra i de tilfeller hvor disse beslutninger etter
loven skal treffes av bedriftsforsamlingen.
Styret vil ikke forhindre eller vanskeliggjøre at noen fremsetter
tilbud på selskapets virksomhet eller aksjer. Dersom en
overtakelsessituasjon som omtalt i den norske anbefalingen
om eierstyring og selskapsledelse punkt 14 skulle oppstå,
vil styret, i tillegg til å følge relevant lovgivning og regelverk,
søke å følge de anbefalinger som der er gitt. Rem Offshore
ASA har ingen begrensninger i selskapets vedtekter som
forhindrer oppkjøp.
Avvik fra anbefalingen: Gitt eiersituasjonen har ikke styret sett
at det er behov for å fastsette detaljerte prinsipper for hvordan
selskapet vil opptre ved eventuelle overtakelsestilbud, utover
det som følger av lovgivningen.
REVISOR
Norsk anbefaling:
`` Revisor bør årlig fremlegge for revisjonsutvalget
hovedtrekkene i en plan for gjennomføring av
revisjonsarbeidet.
``
``
``
``
``
Revisor bør delta i styremøter som behandler
årsregnskapet. I møtene bør revisor gjennomgå eventuelle
vesentlige endringer i selskapets regnskapsprinsipper,
vurdering av vesentlige regnskapsestimater og alle
vesentlige forhold hvor det har vært uenighet mellom
revisor og administrasjonen.
Revisor bør minst en gang i året gjennomgå med
revisjonsutvalget selskapets interne kontroll, herunder
identifiserte svakheter og forslag til forbedringer.
Styret og revisor bør ha minst ett møte i året uten at
daglig leder eller andre fra daglig ledelse er til stede.
Styret bør fastsette retningslinjer for den daglige
ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester
enn revisjon.
I ordinær generalforsamling bør styret orientere om
revisors godtgjørelse fordelt på revisjon og andre
tjenester.
Revisor forelegger årlig for styret hovedtrekkene i en plan for
gjennomføring av revisjonsarbeidet. Revisor skal også årlig
gi en skriftlig bekreftelse på at revisor oppfyller gjeldende
uavhengighetskrav. Videre vil revisor minst årlig ta en
gjennomgang med styret på sine observasjoner. Revisor
tar del i styremøtet som behandler årsregnskapet. Revisors
honorar fremgår av note til årsregnskapet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
ÅRSRAPPORT 2014 | 09
PRESENTASJON AV STYRET
Fra venstre: Maria Remøy Aurvåg, Torsteinn Mar Baldvinsson, Peter D. Knudsen, Inger-Marie Sperre.
Styret består av fire medlemmer, hvorav tre er uavhengige av selskapets aksjeeiere.
PETER D. KNUDSEN (F. 1957) – STYRELEDER
Knudsen er for tiden partner i North Cape Capital AS, hvor han er engasjert i rådgivning og prosjektutvikling. Han har erfaring
fra bankvirksomhet (både DnC og Nordea), hvor hovedoppgavene har vært relatert til aktiviteter innen shipping- og offshoreprosjekter. Tidligere stillinger inkluderer CEO i Camillo Eitzen & Co ASA. Han er også styremedlem i Ugland Rederi AS, og
American Shipping Company. Han har en MBA-grad fra Arizona State University.
MARIA REMØY AURVÅG (F. 1974) – STYREMEDLEM
Aurvåg er for tiden controller i Rem Maritime AS. Hun har tidligere jobbet som crew coordinator for Rem Maritime AS og
førstekonsulent ved Reguleringsseksjonen i Fiskeridirektoratet i Bergen. Aurvåg er styremedlem i Remøy Fiskeriselskap AS
og Rem Invest AS. Hun er utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH).
TORSTEINN MAR BALDVINSSON (F. 1952) – STYREMEDLEM
Baldvinsson er en av gründerne og eierne av Samherji Ltd., som er Islands ledende fiskeriselskap. Han har en mastergrad fra
College of Navigation i Reykjavik, og han er også utdannet sivilingeniør ved NTNU. Videre innehar han flere viktige styreverv.
INGER-MARIE SPERRE (F. 1971) – STYREMEDLEM
Sperre er utdannet jurist og driver egen advokatpraksis i Ålesund. Hun har tidligere jobbet i GIEK, som dommerfullmektig
og politiadvokat. Hun har flere tillitsverv, hovedsakelig innen fiskerinæringen.
ÅRSRAPPORT 2014 | 11
HENDELSER I 2014
FØRSTE HALVÅR
``
``
``
``
``
``
``
Kontrakten for PSV-skipet «Rem Mermaid» ble forlenget
med 2 nye år fra 1. juli 2014.
Det ble kontrahert et PSV-skip av typen VS485 MK III
Arctic. Skipet er spesialtilpasset klimaet i Nordområdene
og har en kontraktspris på NOK 345 mill.
Selskapet tok levering av «Rem Ocean» fra Kleven Verft
AS. Skipet startet umiddelbart på en langtidskontrakt for
DeepOcean.
Det ble utbetalt et utbytte på NOK 1,50 pr. aksje, totalt
MNOK 30,5.
Selskapet tok levering av CSV skipet «Rem Pioneer» fra
Kleven Verft AS. Det ble inngått en befraktningsavtale
for skipet til Micoperi Srl, og skipet startet straks etter
levering på denne kontrakten. Befraktningsavtalen har
en fast varighet på ti mnd, med ytterligere opsjoner på
inntil to år.
Det ble inngått en befraktningsavtale for CSV-skipet
«Rem Poseidon». Befraktningsavtalen har en fast
varighet på tre år, med ytterligere opsjoner på inntil 12
mnd.
Det ble kontrahert et OCV-skip av typen VARD 2 06.
Kontraktspris er ca. MNOK 800.
ANDRE HALVÅR
`` Selskapet har i kvartalet utstedt et nytt usikret
obligasjonslån på MNOK 500 med en løpetid på 5
år, og en rente på 3 måneders NIBOR pluss 525
basispunkter.
`` Selskapets siste obligasjonslån, Rem05, ble notert på
Oslo Børs i november.
`` Kontraktene i Karahavet for «Rem Server» og
«Rem Supporter» ble terminert av befrakter etter
avsluttet 2014 sesong. Selskapet har inntektsført en
kompensasjon for kanselleringen av kontraktsmessige
forpliktelser for 2015 i Q4 2014.
`` Rem Offshore og Vard har kommet til enighet om å
utsette leveringen og ferdigstillelse av et OCV skip på
Vard fra Q1 2016 til Q1 2017.
ÅRSBERETNING 2014 REM OFFSHORE ASA
VIRKSOMHETENS ART OG TILHOLDSSTED
Rem Offshore ASA driver rederivirksomhet og alt som står
i forbindelse med dette, herunder å eie aksjer og andeler i
selskap som driver tilsvarende eller beslektet virksomhet.
Selskapet er notert på Oslo Axess. Konsernet består av Rem
Offshore ASA som er morselskap, samt datterselskapene
Rem Maritime AS, Rem Ship AS, Rem Supply AS, Rem
Vision IS/AS, Rem Fortress AS, Rem Arctic AS og Rem
Norway AS.
Selskapet driver virksomheten fra Fosnavåg i Herøy
Kommune. Ved årsskiftet var det 33 ansatte i datterselskapet
Rem Maritime AS, som utfører befraktning, bemanning,
økonomi og finansielle tjenester, teknisk oppfølgning av
skipene, kvalitetssikring, samt generell administrasjon og
ledelse av selskapene i konsernet. Antall ansatte i Rem
Offshore ASA som jobbet om bord i konsernets skip var 459
ved utgangen av 2014. I tillegg har selskapet en del innleid
personell.
Pr. 31.12.2014 hadde konsernet 18 skip i drift og 2 under
bygging.
I DRIFT
UNDER BYGGING
PSV
10
1
OCV
1
1
CSV
7
0
Sum
18
2
Ett av skipene som er under bygging skal leveres i mai, og
det neste skal leveres i første kvartal 2017. Skipet som skal
leveres i mai 2015 er et PSV skip av typen VS485 Arctic. Det
neste skipet er et OCV skip av typen Vard 2 06. PSV skipet
bygges på Kleven Verft AS og OCV skipet på Vard.
er nå stor usikkerhet forbundet med prisutvikling på olje på
kort og mellomlang sikt. En lav oljepris (~USD 50/fat) vil trolig
medføre et lavt investeringsnivå globalt på kort sikt. Imidlertid
vil en lav oljepris etterhvert skape et etterslep i utvikling av
nye leteområder og påviste reserver vil falle kraftig. Forutsatt
at den globale etterspørselen etter hydrokarboner holder seg
på dagens nivå så legger Rem til grunn at oljeprisen igjen vil
styrke seg på 2-3 års sikt.
Markedet vurderes som krevende de neste årene.
Nye feltutbygginger blir stadig utsatt, og samtidig faller
leteaktivitetene internasjonalt. Det er et stort antall rigger
under bygging, og summen av antall rigger i operasjon er
fallende.
Svekket etterspørsel etter borerigger skaper i sin tur
utfordringer for OSV segmentet. Tilbudet av eksisterende
offshore skip er stor og ordreboken internasjonalt innenfor
OSV segmentet er fortsatt betydelig.
Antall forespørsler etter lengre kontrakter er nå på et lavere
nivå nå enn det som er sesongmessig normalt. Dette har
sammenheng med at oljeselskapene henter nødvendig
tonnasje i spotmarkedet til lave rater, og i mindre grad leier
skip på lengre faste kontrakter.
Forutsetningene for at Rem Offshore ASA skal oppnå en
tilfredsstillende utnyttelse på selskapet skip er en stabil
oljepris på et høyere nivå enn det som har vært tilfelle i 1.
kvartal 2015.
Meglerverdiene på selskapets skip falt med ca 7 % i 2014.
Utviklingen i USD/NOK (svekkelse av NOK) bidro til at
korreksjonen ikke ble større. Selskapet legger til grunn at
skipsverdiene vil svekkes ytterligere gjennom 2015.
Alle CSV skipene bortsett fra «Rem Vision» går på lengre
kontrakter. Åtte av PSV skipene går på faste kontrakter av
varierende lengde, mens de øvrige PSV skipene opererer
i spot/term markedet. OCV skipet opererer i spot markedet.
Kontraktsdekningen for 2015 er pr d.d. 60 % og 68 % inkl.
opsjoner.
I en lengre tidshorisont forventes det et bedre marked. Det
legges til grunn at en oljepris på USD 50 – 60 pr fat ikke blir
langvarig, men at prisen gradvis vil øke igjen. Oljeselskapene
kutter også i stor grad kostnader, noe som igjen er sunt i en
langt tidsperspektiv, og vil bidra til styrket kontantstrøm for
oljeselskapene.
FORTSATT DRIFT
Rem har vært igjennom en ekspansiv fase de siste årene.
Selskapet skal ta levering av ett PSV skip i 2015 og ett OCV
skip i 2017. Finansiering av skipet for levering i 2015 er sikret.
Kontraktsdekningen i Rem Offshore for 2015 er
tilfredsstillende og bidrar til at selskapet kan oppnå en positiv
kontantstrøm for året. Nye kontrakter gjøres i dag på lavere
nivå enn tidligere. Opsjoner som skal erklæres blir også
reforhandlet til lavere nivå enn tidligere.
I samsvar med regnskapsloven § 3-3a bekreftes det at
forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Til grunn for
bekreftelsen ligger konsernets budsjett og likviditetsprognose
for år 2015 og 2016, og konsernets langsiktige strategiske
prognoser for årene fremover. Konsernet har en sunn
finansiell stilling og driver en moderne og effektiv flåte av
offshore fartøy med høy historisk utnyttelsesgrad.
FREMTIDIG UTVIKLING
Rem Offshore ASA har bygget opp en moderne flåte av
avanserte offshore fartøy innen ulike segmenter som gjør
selskapet godt posisjonert til å møte fremtidens behov.
De siste månedene har oljeprisen svekket seg kraftig og det
Våre prognoser for fremtidige resultater preges av den
usikkerhet som er normalt ved vurderinger av fremtidige
forhold, og som er nærmere beskrevet under kapittelet
markedsrisiko. Oljeprisen vil være den viktigste katalysator
for et økt aktivitetsnivå og Rem Offshore legger til grunn at
oljeprisen på sikt vil utvikle seg positivt, og deretter stabilisere
seg på et nivå mellom USD 75-100 pr. fat.
ÅRSRAPPORT 2014 | 13
REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET
FINANSIELL RISIKO
Konsernets regnskapstall for 2014 er utarbeidet i henhold til
IFRS, og for en nærmere beskrivelse av regnskapsprinsipper
vises det til informasjonen i konsernregnskapets noter.
Overordnet om målsetting og strategi
Omsetningen i konsernet ble MNOK 1.413 i 2014. En økning
fra MNOK 970 i 2013. Årsresultatet etter skatt ble MNOK 371
(MNOK 190 i 2013).
For ytterligere informasjon om resultat, inntekter og
investeringer i våre forretningssegmenter vises det til
segmentinformasjonen i note til årsregnskapet.
Konsernets likviditetsbeholdning var MNOK 665 per
31.12.2014, hvorav MNOK 29 er bundet bankinnskudd
klassifisert som anleggsmidler. I tillegg har konsernet
kortsiktige plasseringer på MNOK 40. Konsernets kortsiktige
gjeld utgjorde pr. 31.12.2014 MNOK 916 og er 17,8 % av
samlet gjeld i konsernet, sammenlignet med MNOK 508
og 12,1 % året før. Neste års avdrag på langsiktig gjeld
klassifiseres som kortsiktig gjeld. Neste års avdrag på
langsiktig gjeld er MNOK 702 pr 31.12.2014 og MNOK 368 pr
31.12.2013. Konsernet har en positiv arbeidskapital på MNOK
51 pr. 31.12.2014 mot MNOK 113 pr. 31.12.2013. Eksklusiv
neste års avdrag på langsiktig gjeld er arbeidskapitalen økt
fra MNOK 480 pr 31.12.2013 til MNOK 753 pr 31.12.2014, en
økning på MNOK 273. Økning i arbeidskapital skyldes økt
inntjening i selskapet og nye låneopptak av langsiktig gjeld.
Selskapet har positiv kontantstrøm fra operasjonell
virksomhet med MNOK 567, mot EBITDA på MNOK 862 mill.
Differansen skyldes i hovedsak netto finans.
Rem Offshore ASA sin virksomhet er avhengig av gode
finansieringsvilkår både i bank og obligasjonsmarkedet.
Skipet som er under bygging med levering i 2015 er sikret
langtidsfinansiering. Skipet som skal leveres i første
kvartal 2017 er ikke sikret langtidsfinansiering, men har
tilgang på Cirr finansiering gjennom Eksportkreditt. Samlet
kontraktssum for de to nybyggene er ca MNOK 1.145. Det er
samlet innbetalt forskudd på skip under bygging på MNOK
81. Gjenstående for selskapet å betale til verftene er MNOK
1.064 hvorav MNOK 259 er sikret langsiktig finansiering.
Konsernet legger til grunn i sine likviditets prognoser at
innvilget langsiktig finansiering samt selskapets løpende
inntjening og egenkapital er tilstrekkelig og tilfredsstillende
for det formål å finansiere overtagelse og drift av konsernets
to nye fartøy som skal leveres i h.h.v. 2 kv. 2015 og 1. kvartal
2017. Selskapet har forfall på to obligasjonslån i første kvartal
2015, til sammen MNOK 187. Utover dette har selskapet
ingen større låneforfall i 2015.
Totalkapitalen var ved utgangen av året MNOK 7.490
sammenlignet med MNOK 6.200 året før. Den bokførte
egenkapitalandelen pr. 31.12.2014 var 31,2 %, sammenlignet
med 32,2 % pr. 31.12.2013. Reduksjon i egenkapitalandel
skyldes at totalbalansen har økt som følge av levering av
flere skip.
Rem Offshore ASA har en diversifisert flåte innrettet for å
yte ulike tjenester knyttet til leting, utbygging/installering,
drift og vedlikehold av offshore installasjoner. Behovet for
moderne tonnasje tilpasset særskilte behov i nordområdene
og store havdybder forventes også fremover å være drivere
og således positivt for selskapet.
Ved å operere skip i et internasjonalt marked er selskapet
eksponert for ulike typer risiko. Det er ikke mulig å eliminere
all risiko, men selskapet arbeider aktivt med å få disse
risikoene belyst og håndtert.
Konsernet er eksponert for finansiell risiko på ulike områder,
spesielt valutarisiko knyttet til befraktningsavtaler i utenlandsk
valuta. Målsettingen er å avdempe den finansielle risiko i størst
mulig grad gjennom blant annet bruk av terminkontrakter
eller finansiering i samme valuta som inntektene. I 2014
har valutarisikoen primært vært søkt avdekket ved å selge
valuta forward og finansiering i samme valuta som inntekten.
Selskapet har fem langsiktig kontrakter i USD og en i EUR.
De øvrige er i NOK. For skip som opererer i spot markedet
varierer valutaen mellom GBP, EUR og NOK. Dette veksles
fortløpende. I tillegg til salg av valuta på termin er 6,3 % av
selskapets låneopptak gjort i USD.
Deler av konsernets overskuddslikviditet blir plassert i
obligasjonsfond og obligasjoner. Selskapet er dermed utsatt
for risiko knyttet til slike investeringer.
Markedsrisiko
Risikoen i oljeservice markedet vil være sterkt påvirket av
utviklingen i oljeprisen. Den siste tids oljeprisfall er negativt
for selskapet. Den videre utvikling av oljeprisen vil gi signal
om hvordan markedet for OSV vil utvikle seg fremover.
Flere av OSV aktørene har valgt å legge skip i opplag.
Hvis flere skip legges i opplag kan det bidra til å forbedre
markedsbalansen noe.
Markedet for 2015 og 2016 ser krevende ut, men selskapet
legger til grunn at i et lengre perspektiv vil markedsbalansen
igjen bedres.
Renterisiko
Pr 31.12.2014 var ca 65 % av selskapets pantelån i fastrente.
Dette reduserer selskapets eksponering mot svingninger i
rentenivået.
Kredittrisiko
Risiko for at kundene ikke har økonomisk evne til å oppfylle
sine forpliktelser anses lav, ettersom det historisk sett har
vært lite tap på fordringer i denne bransjen. Selskapet har
også bankgaranti på deler av befraktningsperioden for ett
av CSV skipene. Brutto kredittrisiko på balansedagen utgjør
totalt MNOK 291 for konsernet og MNOK 2 for morselskapet.
Morselskapet har i tillegg til de opplistede tallene fordringer
mot datterselskaper på MNOK 45. Det er ikke inngått noen
avtale om motregning eller andre finansielle instrumenter
som minimerer kredittrisikoen i konsernet.
Likviditetsrisiko
Risiko for at selskapet ikke kan innfri sine forpliktelser
ved forfall vurderes som lav da likviditeten pr. 31.12.2014
var god. Selskapet har også flere faste kontrakter som
genererer en forutsigbar kontantstrøm. Selskapet har krav
i sine låneavtaler om at fri likviditet skal overstige 6 % av
rentebærende gjeld. Selskapet overholder dette kravet med
god margin.
Konsernet har sikret langtids finansiering på skipet som skal
leveres i 2015. Selskapet har iverksatt ulike tiltak for å styrke
likviditet og kontantstrøm, opplag av skip vil også bli løpende
vurdert.
Rem Offshore ASA har garantert for deler av gjelden i
datterselskaper.
Sikring
Deler av selskapets inntekter i USD og EUR selges på
termin for å sikre vekslingskursen. Dette fordi de fleste lån
og hoveddelen av utgiftene er i NOK.
Operasjonell risiko
Ved å operere skip er selskapet eksponert for ordinære
driftsmessige risikoer. For å begrense risikoen ønsker
selskapet ikke å operere skip i krigsområder eller andre
farvann som kan være betydelige risikoområder for
mannskap og utstyr.
LIKESTILLING
Selskapet ser viktigheten med likestilling av ansatte i sin
virksomhet. Andelen kvinnelige seilende er 2,8 % (2,9
% i 2013), og har vært stabil gjennom året. Det er en
lav prosentandel, men på nivå med næringen generelt.
Hovedforklaringen for den lave prosentandelen er at tilgangen
på kvinnelige seilende så vel i Norge som internasjonalt
er svært begrenset. For de ansatte i administrasjonen er
fordelingen 48,5 % menn og 51,5 % kvinner. Fordelingen
mellom menn og kvinner i administrasjonen er forholdsvis
stabilt fra 2013 til 2014 (hhv 53,1 % og 46,9 i 2013).
Konsernet har som mål å være en arbeidsplass der det råder
full likestilling mellom kvinner og menn. Selskapet ønsker å
øke kvinneandelen på skipene.
Av selskapets 33 ansatte i administrasjonen er 17
kvinner. Styret består av 2 kvinner og 2 menn. En kvinne i
administrasjonen innehar en ledende stilling.
Arbeidstidsordninger i selskapet følger av de ulike stillinger
og er uavhengig av kjønn.
DISKRIMINERING
Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre
like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på
grunn av etnisk bakgrunn, nasjonal opprinnelse, avstamming,
hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet arbeider aktivt,
målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor
vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering,
lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter
og beskyttelse mot trakassering.
Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor
det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt
funksjonsevne. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med
spesielle behov foretas det individuell tilrettelegging av
arbeidsplass og arbeidsoppgaver.
HELSE, MILJØ, SIKKERHET OG KVALITET
Selskapet opererer til enhver tid i henhold til gjeldende lover,
forskrifter, internasjonale konvensjoner og er sertifisert etter
følgende standarder:
`` ISM koden
`` ISO 9001:2008 for Kvalitet
`` ISO 14001:2004 for Miljø
`` ISPS koden
Selskapets handlingsplan (HSEQ plan) beskriver våre
pre definerte satsningsområder som skal forbedres og
videreutvikles i løpet av året. Planen inneholder ”Key
Performance Indicators”, som er distribuert til alle ansatte,
og blir målt og fulgt opp kvartalsvis. Rederiet jobber målrettet
og bevisst for å komme innenfor de målene som settes.
MÅLSETNINGER INNENFOR HELSE OG SIKKERHET
`` Null skader på personell og utstyr
`` Opprettholde høy sikkerhetskultur
`` Ha en positiv rapporteringskultur
MÅLSETNINGER INNENFOR MILJØ
`` Optimal bruk av ressurser
`` Minimalt miljøavtrykk
`` Ingen miljøhendelser
MÅLSETNINGER INNFOR KVALITET
`` Å styre flåten i samsvar med de beste faglige standarder
`` Overholde alle relevante nasjonale og internasjonale
regler og forskrifter
`` Å møte kundenes forventninger i kontraktsmessige og
operasjonelle forhold
SIKKERHET OG HELSE
REM hadde i 2014 ingen alvorlige personskader, og
det har vært en positiv utvikling med reduksjon av antall
fraværsskader i forhold til 2013.Det har vært jobbet målrettet
med å få redusert antall persons skader i form av kampanjer,
forbedret utstyr, holdninger og reviderte prosedyrer.
ÅRSRAPPORT 2014 | 15
PERIODE
2010
2011
2012
2013
2014
LTIF*
0,69
1,17
0,35
2,27
0,69
TRCF**
2,75
4,68
2,08
2,59
2,06
*LTIF: antall personskader med fravær pr 1 000 000 arbeidstimer
** TRCF: personskader + medisinsk behandling + avgrenset
arbeidskapasitet pr. 1 000 000 arbeidstimer.
SYKEFRAVÆR (I PROSENT)
- REM ADMINISTRASJON 2010-2014
MILJØ
Selskapet har et velfungerende system for loggføring og
måling av utslipp til miljøet, og måler genereringen av NOX,
SOX og CO2 til luft.
Som forebyggende tiltak jobber selskapet for å drive
energieffektiv drift av skip, segregering og kontroll på avfall
og ved å bruke mest mulig miljøvennlige kjemikalier.
KVALITET
Kundetilfredshet ble målt gjennom året der REM, basert på
tilbakemeldinger fra 9 store oljeselskap, scoret i snitt 3,54 på
en skala fra 1 – 4, der 4 er best.
Videre er interne kvalitets revisjoner av REM og av et utvalg
av våre underleverandører gjennomført i 2014 for kontinuerlig
vurdering av forbedringer og korrektive tiltak
For å nå disse målene har selskapet konstant fokus på å
etterleve de normer og regler som flaggstat, klasseselskap
og industrien setter, samt å skape et godt og inkluderende
arbeidsmiljø med rutiner som gjør Rem Offshore ASA til en
sikker arbeidsplass.
En svak reduksjon i sykefraværet i REM det siste året, og største
delen av fraværet skyldes i hovedsak et par langtidssykemeldte.
SYKEFRAVÆR (I PROSENT)
- REM SEILENDE 2010-2014
EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE
Rem Offshore ASA bygger på prinsipper som følger av
systematikken i den norske anbefalingen vedrørende
eierstyring og selskapsledelse av 30. oktober 2014. For
fullstendig omtale av eierstyring og selskapsledelse henvises
til egen redegjørelse årsrapporten.
AKSJONÆRFORHOLD
Selskapet ble notert på Oslo Børs i mars 2007, men som
følge av at kravet til antall aksjonærer ikke er oppfylt ble
selskapet overført til Oslo Axess i september 2009. Selskapet
hadde ved årsskiftet 72 aksjonærer hvorav 68 norske og 4
utenlandske. Det er få aksjonærer i selskapet og lav likviditet
i aksjen på Oslo Axess. Selskapet strategi med tanke på
fremtidig børsnotering er under evaluering.
HENDELSER ETTER BALANSEDATO
Det har vært en nedgang i sykefraværet offshore og REM sin
målsetning for året på sykefravær under 4%.
Selskapet har jobbet målrettet med å bygge opp en god
rapporteringskultur, hvor proaktiv rapportering er en naturlig
del av rederiets drift. Man har gjennomført endringer av
rapporterings systemet for å forenkle og effektivisere
rapporteringen. Resultatet er en markant økning i antall
observasjonskort.
Selskapet jobber kontinuerlig for å
implementere beste praksis på alle områder og en god HMS
kultur. Dette for å sikre etterlevelse av styrende dokumenter.
Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedato.
LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE
TIL LEDENDE ANSATTE
Styret behandler avlønningen til selskapets ledende ansatte.
Etter norsk allmennaksjelovgivning har styret utarbeidet en
egen erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatte som vil bli fremlagt og behandlet på ordinær
generalforsamling. For en oversikt over godtgjørelse til
ledende ansatte henvises til note til årsregnskapet.
REDEGJØRELSE OM FORETAKSSTYRING
Styret har det overordnede ansvaret for at det er etablert
et tilfredsstillende internkontroll system innen konsernet.
Hver enkelt avdelingsleder har ansvaret for etableringen og
etterlevelsen av internkontroll systemet. Revisjonsutvalget
skal overvåke internkontroll systemet, herunder gjennomgå
effektiviteten av interkontroll systemet, interne prosesser og
risikohåndtering. Prosessene, risikoene og rapporteringen
vurderes regelmessig. Internkontroll systemet tar sikte
på å redusere, synliggjøre og håndtere risikoene. Det gir
ingen absolutt sikkerhet mot at feil og mangler kan oppstå.
Hovedtrekkene og kontrollprosedyrer i en slik overvåkning er
som følger:
`` Det er etablert en organisasjonsstruktur med klare
definerte
rapporteringslinjer,
ansvarsområde
og
fullmakter.
`` KPI (Key performance indicators) er definert og følges
opp regelmessig (HSEQ).
`` Administrasjonen er underlagt rapportering til styret
på månedlig basis. Rapporteringen dekker vesentlige
områder, herunder likviditetsstyring og beskjeftigelse.
`` Regelmessig gjennomgang av budsjett mot virkelig tall.
`` Regelmessig
gjennomgang
av
belåning
mot
meglerverdier, bokførte verdier mot meglerverdier, samt
gjennomgang av bankenes ”covenants” krav.
`` Motpartsrisiko overvåkes fortløpende, og vurderes alltid
før det inngås nye kontrakter.
`` Eksponering mot utenlandsk valuta forsøkes redusert
gjennom salg av valuta på termin.
`` Større investeringer og låneopptrekk blir i alle tilfeller
styrebehandlet.
SAMFUNNSANSVAR
Styret innehar fullmakt til å erverve egne aksjer for pålydende
inntil NOK 2.000.000, og til å forhøye aksjekapitalen med
inntil NOK 5.000.000. Begge fullmaktene løper frem til
ordinær generalforsamling 2015, men senest 30.06.2015.
Menneskerettigheter,
sosiale forhold
Store foretak måtte fra 2013 rapportere etter
regnskapskapsloven
§
3-3c.
Foretakene
skal
redegjøre for hva de gjør for å integrere hensynet til
menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og sosiale
forhold, det ytre miljø, og bekjempelse av korrupsjon i
sine forretningsstrategier.
Rem Offshore ASA har i lenger tid hatt stort fokus på flere
av disse områdene og følger opp sitt samfunnsansvar som
en del av den løpende virksomheten. Selskapet har derfor
sett det naturlig å ta inn sin redegjøre for dette arbeidet
i årsrapporten. I tillegg må denne delen av årsrapporten
ses i sammenheng med øvrige deler av årsrapporten.
Rem Offshore ASA har egne policyer som omfatter miljø,
helse og sikkerhet, korrupsjon og trakassering. Policyene
gjøres kjent for alle ansatte, og selskapet jobber
kontinuerlig med god etterlevelse.
Det arbeides aktivt for at konsernets ansatte i alle ledd
bevisstgjøres sin rolle i forhold samfunnsansvar i sitt
daglige arbeide, og at konsernets samfunnsansvar må
komme til uttrykk i lokalsamfunnet hvor konsernet er
lokalisert. For Rem Offshore ASA handler samfunnsansvar
om å oppnå forretningsmessig lønnsomhet uten at dette
går på bekostning av grunnleggende etiske verdier.
arbeidstakerrettigheter
og
Selskapets skip er representert en rekke steder rundt
ÅRSRAPPORT 2014 | 17
om i verden, og mannskapene på skipene kommer fra
ulike nasjonaliteter. Det er styrets oppfatning at selskapets
sin virksomhet har en positiv effekt og innvirkning på de
menneskene som jobber på selskapet skip. Virksomheten
genererer også skatter og avgifter i ulike land, og bidrar til
arbeidsplasser.
Konsernet har også i 2014 vært en stor lokal bidragsyter
og støttet opp om lokal kultur og idrett. Dette er en del av
selskapets filosofi, og vil fortsette fremover.
Rem Offshore ASA har fokus på å bekjempe brudd
på
grunnleggende
menneskerettigheter
og
sosial
dumping. For de ansatte på selskapets skip blir alle
behandlet likt i like stillinger, og innehar like rettigheter.
Det gjøres også regelmessig revisjon av leverandører,
hvor menneskerettigheter og sosial dumping er noen av
fokusområdene.
Det ytre miljø
Det henvises til det som står tidligere i årsberetningen under
miljø, eller annet i årsrapporten vedrørende virksomhetens
påvirkning på det ytre miljø, herunder vårt arbeid for å
redusere eventuelle skadevirkninger.
Bekjempelse av korrupsjon
I de policyene som er omtalt ovenfor framkommer det at det
er forbudt for enhver ansatt, direkte eller via mellommenn,
å tilby, betale, invitere til eller motta ytelser som strider mot
norsk lov.
Rem Offshore ASA har nulltoleranse for korrupsjon og
vil fortsette å arbeide aktivt overfor våre ansatte og
samarbeidspartnere for å bekjempe korrupsjon. Styret
forventer at det fokuset som er rettet mot bekjempelse av
korrupsjon gjennom policy, samt den løpende oppfølgingen,
vil ha positive forebyggende effekt mot korrupsjon.
ÅRSRESULTAT OG DISPONERINGER
Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i Rem
Offshore ASA.
Årets resultat
NOK
- 38 173
Avsatt fond for vurderingsforskjeller
NOK
1 979
Avsatt til utbytte
NOK
- 30 476
Overført fra annen egenkapital
NOK
66 671
Fosnavåg, 26. mars 2015
Peter D. Knudsen
Styrets leder
Maria Remøy Aurvåg
Styremedlem
Torsteinn Mar Baldvinsson
Styremedlem
Inger-Marie Sperre
Styremedlem
Åge Remøy
Adm. Dir.
REM OFFSHORE ASA KONSERN
RESULTATREGNSKAP
(NOK 1.000 - UNNTATT RESULTAT PR AKSJE)
NOTE
2014
2013
Fraktinntekter
2
1 366 820
941 769
Annen driftsinntekt
9
45 950
28 302
1 412 770
970 071
17,20,22
365 106
299 629
Avskrivninger
2,4
140 975
113 338
Driftskostnader skip
21
137 453
127 491
10,17,22
27 607
22 171
23
20 109
15 204
Sum driftskostnader
691 250
577 833
Driftsresultat
721 520
392 238
(1 979)
4 265
Sum driftsinntekt
Mannskapskostnad
Lønnskostnad administrasjon
Annen driftskostnad
Tilknyttet selskap
25
Renteinntekt
24
7 599
15 537
Finansinntekt
24
33 159
19 701
Rentekostnad
6,24
(253 412)
(224 976)
24
(133 102)
(17 844)
(345 756)
(207 582)
373 785
188 923
3 064
(785)
370 721
189 708
Herav majoritet
327 126
174 783
Herav minoritet
43 595
14 925
Finanskostnad
Netto finansposter
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
15
Årets resultat
Tilordning:
Resultat pr. aksje
16
16,10
8,71
Utvannet resultat pr. aksje
16
16,10
8,71
17
(3 938)
(1 517)
Utvidet resultat
Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet:
Aktuariell gevinst/tap pensjoner
Poster som kan bli omklassifisert til resultatet:
Andre inntekter og kostnader
1 444
(862)
Årets totalresultat
368 227
187 329
Henført til majoritet
325 617
172 404
Henført til minoritet
42 610
14 925
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 19
REM OFFSHORE ASA KONSERN
BALANSE
NOK 1.000
NOTE
31.12.2014
31.12.2013
5 335
5 660
EIENDELER
Anleggsmidler
Utsatt skattefordel
15
Goodwill
4
Sum immaterielle eiendeler
20 111
20 111
25 446
25 771
Skip
4
6 349 794
5 300 113
Andre driftsmidler
4
1 890
2 182
6 351 684
5 302 295
Sum varige driftmidler
Skip under bygging
4,5
80 990
214 073
Investeringer i tilknyttede selskap
25
27 689
29 668
7 585
7 810
13
29 020
-
145 284
251 551
6 522 414
5 579 617
12
254 041
157 477
7,12
37 036
38 882
8
40 357
61 245
13
Andre langsiktige fordringer
Bundne bankinnskudd
Sum finansielle eiendeler
Sum anleggsmidler
Kundefordringer
Andre kortsiktige eiendeler
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Bankinnskudd
635 955
362 830
Sum omløpsmidler
967 389
620 434
SUM EIENDELER
7 489 803
6 200 053
20 318
20 318
9 934
9 934
2 007 856
1 715 796
(4 057)
(5 892)
EGENKAPITAL OG GJELD
Aksjekapital
3
Innskutt annen egenkapital
Opptjent egenkapital
Ikke resultatført verdiendring
Minoritetsandel
Sum egenkapital
3
Pensjonsforpliktelser
17
Sum avsetning for forpliktelser
300 965
254 608
2 335 016
1 994 764
13 033
7 590
13 033
7 590
Gjeld til kredittinstitusjoner
6
3 447 752
2 974 226
Obligasjonslån
6
778 107
715 543
4 225 859
3 689 769
24 240
23 911
Sum langsiktig gjeld
Leverandørgjeld
9
Betalbar skatt
15
767
-
32 833
21 755
6
749 104
367 936
7,14
108 951
94 327
915 895
507 929
7 489 803
6 200 053
Offentlige trekk og avgifter
Kortsiktig del av langsiktig gjeld
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
Fosnavåg, 26. mars 2015
Peter D. Knudsen
Styrets leder
Maria Remøy Aurvåg
Styremedlem
Torsteinn Mar Baldvinsson
Styremedlem
Inger-Marie Sperre
Styremedlem
Åge Johan Remøy
Adm. Dir.
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 21
REM OFFSHORE ASA KONSERN
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
(NOK 1000)
KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER
NOTE
Resultat før skattekostnad
Periodens betalte skatt
Avskrivninger
4
2014
2013
373 785
188 923
(651)
(2 521)
140 975
113 338
Resultatandel tilknyttet selskap
25
1 979
(4 265)
Kostnadsførte renter
24
253 412
224 976
(241 655)
(198 085)
63 005
2 351
Betalte renter
Urealisert verdiendring derivater
7
Urealisert valutagevinst/tap langsiktig gjeld
66 528
16 257
(96 235)
(57 785)
Forskjell mellom kostnadsført pensjon og innbetaling til pensjonsordning
1 505
425
Endring i andre tidsavgrensningsposter
4 180
188
566 828
283 802
(1 275 804)
Endring i kundefordringer og leverandørgjeld
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
4
(1 057 281)
Innbetaling ved salg av finansielle omløpsmidler
8
20 888
29 534
Utbetaling ved kjøp av finansielle omløpsmidler
8
-
(50 000)
Utbetaling ved kjøp av andre investeringer
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
-
(32 507)
(1 036 393)
(1 328 777)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld
6
1 422 082
1 320 409
Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld
6
(622 657)
(402 956)
Salg/tilbakekjøp egne aksjer
Innbetaling av egenkapital fra minoritet
Utbetaling ved økt eierandel i datterselskaper
-
15 289
10 666
7 350
(5 704)
(124 081)
Utbetalinger av utbytte
(32 677)
(32 286)
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
771 710
783 725
Netto endring i bankinnskudd
302 145
(261 251)
Bankinnskudd i starten av perioden
362 830
624 081
Bankinnskudd i slutten av perioden
664 975
362 830
Herav bankinnskudd klassifisert som omløpsmidler
635 955
362 830
Herav bankinnskudd klassifisert som anleggsmidler
29 020
-
REM OFFSHORE ASA KONSERN
EGENKAPITALOPPSTILLING
(NOK 1000)
Egenkapital 01.01.2013
Utbetalt utbytte
Salg egne aksjer
Endring minoritet
Årets resultat
AKSJEKAPITAL
OG OVERKURS
INNSKUTT
ANNEN EGENKAPITAL
OPPTJENT
EGENKAPITAL
IKKE
RESULTATFØRT VERDIENDRING
SUM
MAJORITETSINTERESSER
MINORITETSINTERESSER
SUM
EGENKAPITAL
20 024
6 700
1 542 415
(5 030)
1 564 109
369 456
1 933 565
-
-
(30 036)
-
(30 036)
(2 250)
(32 286)
294
3 234
11 761
-
15 289
-
15 289
-
-
18 390
-
18 390
(127 523)
(109 133)
20 318
9 934
1 542 530
(5 030)
1 567 752
239 683
1 807 435
-
-
174 783
-
174 783
14 925
189 708
(1 517)
(1 517)
-
-
-
(862)
(862)
(862)
-
-
173 266
(862)
172 404
14 925
187 329
20 318
9 934
1 715 796
(5 892)
1 740 156
254 608
1 994 764
(30 477)
-
(30 477)
(2 200)
(32 677)
Aktuariell gevinst/tap pensjoner
Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og sikringsinstrument
Egenkapital 31.12.2013
(1 517)
Utbetalt utbytte
Endring minoritet
Årets resultat
-
-
(257)
-
(257)
4 962
4 705
20 318
9 934
1 685 062
(5 892)
1 709 422
257 370
1 966 792
327 126
-
327 126
43 595
370 721
-
Aktuariell gevinst/tap pensjoner
Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og sikringsinstrument
Egenkapital 31.12.2014
For nærmere spesifikasjon, se note 3.
(3 938)
(3 938)
(3 938)
1 444
-
(394)
1 838
1 444
-
322 794
1 838
324 632
43 595
368 227
2 007 856
(4 057)
2 034 051
300 965
2 335 016
20 318
9 934
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 23
NOTE 1 REGNSKAPSPRINSIPPER
GENERELL INFORMASJON
Rem Offshore ASA er et allmennaksjeselskap registrert i
Norge. Selskapets hovedkontor er lokalisert i Fosnavåg i
Herøy kommune.
Konsernet driver rederivirksomhet med hovedvekt på drift av
offshoreserviceskip.
Årsregnskapet ble avlagt av styret den 26. mars 2015.
Selskapet ble notert på Oslo Børs i mars 2007.
Dersom ikke annet er oppgitt er alle beløp i NOK 1.000.
Note 1- 25 er en integrert del av resultat, balanse,
egenkapitaloppstilling og kontantstrømoppstillingen.
BASISPRINSIPPER
Konsernregnskapet til Rem Offshore ASA er utarbeidet i
samsvar med IFRS som fastsatt av EU. Konsernregnskapet
er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet, med unntak
for derivater samt investering i obligasjoner og aksjer som
vurderes til virkelig verdi. Utarbeidelse av regnskaper i
samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever
anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper at ledelsen
må utøve skjønn. Områder som i stor grad inneholder slike
skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet eller
områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for
konsernregnskapet er beskrevet i eget avsnitt i note 1.
ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER
OG OPPLYSNINGER
Nye og endrede standarder som er tatt i bruk
Fra 1.januar 2014 er følgende standarder tatt i bruk som
påvirker regnskapet i større grad:
``
``
``
IFRS 10 Konsoliderte finansregnskap er basert på
dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som
det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap
skal inkluderes i konsernregnskapet. Standarden gir
utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er
til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. Endret
regnskapsstandard har ingen virkning på regnskapet.
IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i
andre enheter inneholder alle noteopplysninger for
eierinteresser i andre enheter inkludert fellesordninger,
tilknyttede selskap, strukturerte enheter og andre
selskaper som ikke konsolideres.
Andre standarder, endringer og fortolkninger som trådte
i kraft for regnskapsåret 2014 var ikke vesentlige for
konsernet.
Nye standarder og fortolkninger som ennå ikke er tatt i
bruk
En rekke nye standarder, endringer til standardene og
fortolkninger får virkning for årsregnskap som påbegynnes
etter 1. januar 2014 som ikke er tatt i bruk i dette
konsernregnskapet.
`` IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon,
måling og innregning av finansielle eiendeler og forpliktelser
samt sikringsbokføring. Den komplette versjonen av
IFRS 9 ble utgitt i juli 2014. Den erstatter de deler av
IAS 39 som omhandler tilsvarende problemstillinger.
Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre
kategorier: virkelig verdi over utvidet resultat, virkelig
verdi over resultatet og amortisert kost. Målekategori
bestemmes ved førstegangsregnskapsføring av
eiendelen. Klassifiseringen avhenger av enhetens
forretningsmodell for styring av sine finansielle
instrumenter og karakteristikken av kontantstrømmene
til det enkelte instrumentet. Egenkapitalinstrumenter skal
i utgangspunktet måles til virkelig verdi over resultatet.
Foretaket kan velge å presentere verdiendringene over
utvidet resultat, men valget er bindende, og ved senere
salg kan ikke gevinst/tap reklassifiseres over resultatet.
Verdifall som skyldes kredittrisiko skal nå innregnes
basert på forventet tap i stedet for dagens modell der tap
må være pådratt. For finansielle forpliktelser viderefører
standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største
endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er
tatt i bruk for en finansiell forpliktelse, skal endringer i
virkelig verdi som skyldes endring i egen kredittrisiko
innregnes i utvidet resultat. IFRS 9 forenkler kravene
til sikringsbokføring ved at sikringseffektiviteten knyttes
nærmere ledelsens risikostyring og gir større rom for
vurdering. Samtidig sikringsdokumentasjon kreves
fortsatt. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2018,
men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet har fortsatt ikke
fullt ut vurdert virkningen av IFRS 9.
``
IFRS 15, Kontraktsinntekter omhandler inntektsføring og
prinsipper for å rapportere nyttig informasjon til brukerne
av regnskapet med tanke på type, strørrelse, tidspunkt
og usikkerhet vedrørende inntekter og kontantstrøm
som blir generert fra kundekontrakter. Kontrakten tas
til inntekt når kunden oppnår kontroll over en vare eller
tjeneste, og kan benytte seg av fordelen knyttet til varen
eller tjenesten. Standarden erstatter IAS 18 Inntekter og
IAS 11 Tilvirkningskontrakter og relaterte fortolkninger.
Standarden innføres med virkning fra årsregnskap som
starter 1. januar 2017, eller senere. Tidlig anvendelse er
tillatt. Konsernet vurderer løpende virkningen av IFRS
15.
Det er ingen andre standarder eller fortolkninger som ikke
er trådt i kraft som forventes å gi en vesentlig påvirkning på
konsernets regnskap.
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 25
KONSOLIDERINGSPRINSIPPER
Datterselskap
Datterselskaper er alle enheter som konsernet har kontroll
over. Kontroll over en enhet oppstår når konsernet er utsatt
for variabilitet i avkastningen fra enheten og har evnen til å
påvirke denne avkastningen gjennom sin makt over enheten.
Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll
oppstår. Konsolideringen opphører fra den datoen konsernet
ikke lenger har kontroll.
De datterselskaper som er konsolidert er alle datterselskaper
hvor morselskapet eier mer enn 50 prosent av
stemmeberettiget kapital.
Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet
basert på morselskapets anskaffelseskost . Anskaffelseskost
tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet
som oppføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet
inklusive eventuelle minoritets-interesser. I anskaffelseskost
inkluderers også virkeliig vefdi av avtaler om betinget
vederlag .
Omkostninger ved kjøpet inkluderes ikke i anskaffelseskost,
men kostnadsføres når de påløper.
Minoritetsinteresser måles fra gang til gang enten til
virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets
nettoeiendeler.
Når virksomheter erverves i flere trinn skal eierandel
fra tidligere kjøp verdsettes på nytt på tidspunkt for
konserndannelse med resultatføring av verdiendring fra
tidspunkt fra opprinnelig kjøp.
Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av
identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet balanse-føres
som goodwill. Er summen lavere, resultatføres differansen.
Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealiserte
gevinster er eliminert. Tilsvarende elimineres urealisert tap,
men vurderes som en indikator på verdifall som i forhold til
nedskrivning av den overførte eiendelen. Konsernregnskapet
er utarbeidet etter ensartede prinsipper.
Transaksjoner med minoritetsinteresser
Minoritetsinteresser presenteres som egenkapital i konsernet.
Transaksjoner med minoritet innebærer derfor at differansen
mellom pris og andel av egenkapialen som overdras slik den
er balanseført i konsernet føres mot opptjent egenkapital.
Salg av datterselskap
Ved tap av kontroll måles en eventuell gjenværende eierandel
til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør
deretter anskaffelseskost på den videre regnskapsføring,
enten som investering i tilknyttet selskap , felles kontrollert
virksomhet eller som finansiell eiendel. Beløp som tidigere
er ført i utvidet resultat relatert til datterselskapet, behandles
som om konsernet hadde solgt underliggende eiendeler og
gjeld. Dette kanmedføre resultatføring av beløp som tidligere
er ført over utvidet resultat.
TILKNYTTEDE SELSKAPER
Tilknyttede selskaper er enheter hvor konsernet har betydelig
innflytelse, men ikke kontroll (normalt ved eierandel på mellom
20% og 50%) over den finansielle og operasjonelle styringen.
Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter
egenkapitalmetoden.
Konsernregnskapet inkluderer konsernets andel av resultat fra
tilknyttede selskaper regnskapsført etter egenkapitalmetoden
fra det tidspunktet betydelig innflytelse oppnås og inntil slik
innflytelse opphører. På kjøpstidspunktet regnskapsføres
investering i tilknyttede selskaper til anskaffelseskost.
Investering i tilknyttede selskaper inkluderer goodwill
identifisert på oppkjøps-tidspunktet, redusert med eventuelle
senere nedskrivninger.
Konsernets andel av over- eller underskudd resultatføres og
tillegges balanseført verdi av investeringene sammen med
andel av ikke resultatførte egenkapitalendringer. Konsernet
resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører
at balanseført verdi av investeringen (inklusive usikrede
fordringer på enheten) blir negativ, men mindre konsernet har
påtatt seg forpliktelser eller avgitt garantier for det tilknyttede
selskapets forpliktelser.
Konsernets andel av urealisert fortjeneste på transaksjoner
mellom konsernet og dets tilknyttede selskaper elimineres. Det
samme gjelder for urealiserte tap med mindre transaksjonen
tilsier en nedskrivning av den overførte eiendelen. Der det
har vært nødvendig er regnskapsprinsipper i de tilknyttede
selskaper endret for å oppnå samsvar med konsernets
regnskapsprinsipper.
Konsernets andel av utvidet resultat i det tilknyttede
selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og tillegges også
balanseført beløp av investeringene. Konsernet resultatfører
ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført
beløp av investeringene blir negativt, med mindre konsernet
har pådratt seg en forpliktelse eller foretatt betalinger på
vegne av det tilknyttede selskapet.
OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA
Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
Regnskapet er presentert i NOK som er både den funksjonelle
valutaen og presentasjonsvalutaen for morselskapet og
datterselskapene.
Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i valuta regnes om til den funksjonelle
valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og
-tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved
omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i valuta ved
årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres.
Valutatap og -gevinst presenteres som finansposter.
Det er begrensede transaksjoner mellom opphørt og utskilt
virksomhet. Dette vedrører i management fee, som ikke er
eliminert i resultatregnskapet. Management fee vises som
inntekt i videreført virksomhet. Tilsvarende beløp vises som
kostnad (kjøp av tjenester) i opphørt virksomhet.
SEGMENTINFORMASJON
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern
rapportering til selskapets øvereste beslutningstakere.
Selskapets øverste beslutningstakere som er ansvarlig
for allokering av resurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som selskapets ledende
ansatte.
VARIGE DRIFTSMIDLER
Varige driftsmidler oppføres i balansen til anskaffelseskost
fratrukket
akkumulerte
avog
nedskrivninger.
Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen,
inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å
sette anleggsmiddelet i stand for bruk.
Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som
løpende daglig vedlikehold, resultatføres den perioden
utgiften pådras, mens øvrige utgifter som forventes å gi
fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført.
Selskapet har et løpende program for vedlikehold og klassing
av maskineri, utstyr og skrog. Utgiften balanseføres når den
påløper og avskrives over perioden frem til neste periodiske
vedlikehold/dokking, normalt hver 30. måned.
Skipenes brukstid er forutsatt til 10 år (ref. IAS 16.50).
Brukstiden er den perioden selskapet forventer å benytte
skipet, og vil således være kortere enn økonomisk levetid.
Brukstiden samt restverdi vurderes på hver balansedag og
endres hvis nødvendig. Øvrige driftsmidler(løsøre) avskrives
over 3-5 år.
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert
gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart
beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi
med fradrag av salgskostnader og bruksverdi. Ved hver
rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av
eventuell tidligere nedskrivning (unntatt goodwill).
Gevinst og tap ved avgang inkluderes i driftsresultat. Gevinst
og /eller tap beregnes som forskjellen mellom vederlaget,
fratrukket salgsomkostninger og balanseført verdi på
avhendet driftsmiddel.
Avskrivbart beløp er anskaffelseskost fratrukket restverdi.
Restverdien vurderes ved hvert årsskifte, basert på hva som
er antatt salgsverdi for tilsvarende skip ved utrangering.
BYGGEKONTRAKTER
Utbetalinger på nybyggingskontrakter er ført opp i balansen
som anleggsmiddel. Byggetilsyn og andre relaterte kostnader
før levering er balanseført på skipene.
IMMATERIELLE EIENDELER
Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved kjøp
av virksomhet og virkelig verdi av konsernets andel av
netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på oppkjøpstidspunktet. Goodwill ved oppkjøp av datterselskap er
klassifisert som immateriell eiendel. Goodwill ved kjøp
av andel i tilknyttet selskap er inkludert i investering i
tilknyttet selskap, og testes for nedskrivning om en del av
balanseført verdi på investeringen. Goodwill testes årlig for
verdifall og balanseføres til anskaffelseskost med fradrag for
nedskrivninger. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke.
For vurdering av nedskrivning av goodwill blir denne allokert
til de kontantstrømgenererende enheter som forventes å få
fordeler av oppkjøpet.
FINANSIELLE EIENDELER
Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i kategoriene
finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat, lån og
fordringer og eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifisering
avhenger av hensikten.
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat
En finansiell eiendel er klassifisert i denne kategorien dersom
den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra
kortsiktige prissvingninger.
Selskapets derivater, som ikke er klassifisert som
sikringsinstrument,
er klassifisert som handelsformål.
Renteswap avtaler er klassifisert enten som langsiktige
poster eller kortsiktige poster, mens valutaterminkontrakter
er klassifisert som kortsiktig poster. Disse vurderes til virkelig
verdi. Gevinster og tap føres mot resultatet og inngår i
finansposter.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivative
finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne
kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori.
De klassifiseres som anleggsmidler i den grad det ikke er til
hensikt å selge disse innen 12 måneder fra balansedagen.
Konsernet eier aksjer og obligasjoner som er klassifisert
i denne kategorien. Disse vurderes til virkelig verdi hvor
verdiendring føres over utvidet resultat.
UTLÅN OG FORDRINGER
Utlån og fordringer er ikke-derivative finansielle eiendeler
med faste eller bestembare betalinger som ikke omsettes i
et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmiddel med
mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen.
I så fall klassifiseres de som anleggsmidler. Utlån og
fordringer klassifiseres som kundefordringer, andre
langsiktige fordringer og andre fordringer. Disse måles til
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 27
amortisert kost.
Verdifall på eiendeler i denne kategorien måles til differansen
mellom bokført verdi og nåverdien av de fremtidige
kontantstrømmer knyttet til eiendelen. Verdifall resultatføres.
Ved en eventuell senere verdiøkning, reverseres verdifallet,
begrenset oppad til anskaffelseskost.
RENTEBÆRENDE LÅN
KUNDEFORDRINGER
Kundefordringer er bokført til forventet realiserbart beløp,
hvilket er pålydende med fradrag for nedskrivning av usikre
fordringer. Avsetning til tap regnskapsføres når det foreligger
objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør
i samsvar med opprinnelige betingelser. Avsetningen utgjør
forskjellen mellom pålydende og forventet innbetaling fra
kunde.
Ved opptak av lån innregnes disse til virkelig verdi på
opptakstidspunktet med fradrag for omkostninger ved
låneopptak. I senere perioder blir rentebærende gjeld
vurdert til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes
metode. Forskjellen mellom det utbetalte lånet (fratrukket
transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres
over lånets løpetid. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med
mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av
gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato.
KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER
INNTEKTSFØRINGSPRINSIPPER
PENSJONSFORPLIKTELSER
Konsernets skip i drift er utleid på tidscerteparti. Konsernet
har vurdert “IFRIC interpretation 4 Determination whether
an arrangement contains a lease” og kommet frem til at
tidscertepartiene (TC) representerer utleie av eiendel og
dermed faller inn under IAS 17. TC-avtalene inneholder
godtgjørelse for utleie av mannskap. Dette vederlaget er
skilt ut fra betalings-strømmene i TC-avtalene og behandlet
særskilt i henhold til IAS 18. TC-avtalene er derfor
dekomponert i en del som vedrører utleie av skip og en
del som vedrører utleie av mannskap og dekning av øvrige
driftsutgifter knyttet til certepartiene.
Leieinntekten fra utleie av skip resultatføres lineært over
leieperioden. Leieperioden starter fra det tidspunkt skipet
stilles til disposisjon for leietaker og opphører ved avtalt
tilbakelevering. Utleie av mannskap og vederlag for
dekning av øvrige driftsutgifter inntektsføres lineært over
avtaleperioden.
LEIEAVTALER- KONSERNET SOM LEIETAKER
Leieavtaler vedrørende varige driftsmidler der konsernet
i hovedsak innehar all risiko og kontroll, klassifiseres som
finansiell leieavtale. Finansielle leieavtaler balanseføres ved
leieperiodens begynnelse til det laveste av virkelig verdi på
leide driftsmidler og nåverdien av den samlede minimumsleie.
Leiebetalingene fordeles mellom et avdrags-element og et
renteelement på en slik måte at det oppnås en konstant
rentekostnad på utestående balanseført leieforpliktelse.
Rentekostnaden resultatføres som finans-kostnad. Varige
driftsmidler anskaffet gjennom en finansiell leieavtale
avskrives over den forventede levetid eller leieperioden
dersom denne er kortere.
Leieavtale der en større del av risikoen beholdes av utleier
klassifiseres som operasjonell lease. Betalinger vedrørende
operasjonell lease, med fradrag for eventuelle rabatter fra
utleier, belastes resultatregnskapet lineært over leieperioden.
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter og
bankinnskudd.
AKSJEKAPITAL OG OVERKURS
Ordinære aksjer er klassifisert som egenkapital. Omkostninger
knyttet til kapitalutvidelser, fratrukket skatteeffekten, er ført
som reduksjon av overkurs.
Konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene
er finansiert gjennom innbetalinger til separat juridisk enhet
(forsikringsselskap). En innskuddsplan er en pensjonsordning
hvor konsernet betaler faste bidrag til forsikringsselskapet.
Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at
innskuddene er blitt betalt.
Konsernet har innskuddsordning for sine land-ansatte.
Innskuddene resultatføres som lønnskostnad i takt med at
de påløper. Forskuddsbetalte innskudd bokføres som en
eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere
fremtidige innbetalinger.
En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en
innskuddsplan. En ytelsesordning vil typisk definere et beløp
en ansatt vil motta fra og med pensjoneringstidspunktet,
vanligvis avhengig av alder, antall år i arbeid og lønn.
Konsernet har ytelsesplaner for sine sjø-ansatte.
Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er
nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag
for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Nettoforpliktelsen
er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender
lineærmetoden
ved
beregningen.
Nettoforpliktelsen
diskonteres til nåverdi ved bruk av renten på høykvalitets
bedriftsobligasjoner.
Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av
forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i
aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen via
utvidet resultat i perioden de oppstår.
Virkningen av endringer i ordningenes ytelser resultatføres
umiddelbart. AVSETNINGER
En avsetning regnskapsføres når konsernet har en
forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en
tidligere hendelse, det er sannsynlig (mer sannsynlig enn
ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av
denne forpliktelsen og beløpets størrelse kan måles pålitelig.
Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å
neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med
en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets
prissetting av tidsverdien av penger og, hvis relevant, risikoer
spesifikt knyttet til forpliktelsen. Det foretas ikke avsetninger
for fremtidig driftstap.
INNTEKTSSKATT
Rederibeskattede foretak innenfor konsernet
Rederibeskattede selskaper blir ikke skattlagt for netto
driftsresultat. Netto finansinntekter skattlegges løpende
(27 %). Det beregnes utsatt skatt/skattefordel av midlertidige
forskjeller også i rederibeskattede selskaper.
Balanseført utsatt skatt er knyttet til forskjellen mellom
regnskapsmessige og skattemessige verdier knyttet til
eiendeler og gjeld, som vil påvirke det skattepliktige
resultatet i fremtidige perioder (netto finansposter). Ved
beregning av midlertidige forskjeller er det lagt til grunn at
bare deler av de midlertidige forskjellene vil påvrirke det
fremtidige skattepliktige resultat, basert på forholdstallet
gjennomsnittlig finansaktiva / gjennomsnittlig totalkapital.
Beregnet forholdstall ved utløpet av hver regnskapsperiode
er lagt til grunn ved beregning av utsatt skatt.
Dersom beregningen viser at de foreligger en utsatt
skattefordel blir denne ikke balanseført da det regnes som
sannsynlig at selskapet i overskuelig fremtid ikke vil generere
skattepliktig overskudd som er tilstrekkelig til å dekke inn den
negative midlertidige forskjellene.
Andre foretak innenfor konsernet
Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom
skattemessig og konsoliderte regnskapsmessige verdier på
eiendeler og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Anvendt
skattesats er 27 %.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig
at fremtidige skattbar inntekt vil foreligge, og at de midlertidige
forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten.
OFFENTLIGE TILSKUDD
Tilskudd vedrørende nettolønnsordning og refusjonsordninger
for sjøfolk er regnskapsført som en kostnadsrefusjon i samme
år som tilhørende lønnsutgift påløper.
BUNKERS
Beholdning av bunkers balanseføres til anskaffelseskost,
og regnskapsføres etter FIFO-metoden.
RESULTAT PR. AKSJE
Beregning av resultat pr. aksje er basert på selskapets
andel av resultatet ved bruk av veid gjennomsnittlig antall
utestående aksjer gjennom året.
LEVERANDØRGJELD OG
ANNEN KORTSIKTIG GJELD
Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs
balanseføring og i påfølgende perioder til amortisert kost.
grunnet kort forfallstid er gjeldens pålydende ansett å
gjenspeile virkelig verdi/amortisert kost.
ESTIMATER
I) Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres
løpende og er basert på historisk erfaring og andre
faktorer inklusive forventninger og fremtidige hendelser
som anses å være sannsynlig under nåværende
omstendigheter.
Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/
forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater
som følge av dette vil pr. definisjon sjelden være fullt ut i
samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/
forutsetninger som representerer betydelig risiko for
vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og
gjeld i løpet av neste regnskapsår er;
I) Konsernet gjennomfører årlig nedskrivningstest på
goodwill, jfr. avsnitt om immaterielle eiendeler. Gjenvinnbart
beløp fra kontantstrøm- genererende enheter er fastsatt
ved kalkulasjon av salgsverdi. Implisitt vurderes da også
virkelig verdi av skip. Dette er beregninger som krever
bruk av estimater. Konsernet har innhentet takster fra
to uavhengige meglere. Gjennomsnittlig megleranslag
fremkommer i note 4.
II)Antatt brukstid, restverdi for skip, avskrivning
og periodiske vedlikehold, pensjoner og skatter er
regnskapsposter som også krever anvendelse av skjønn
og antagelser.
Mottatt støtte til NOx-reduserende tiltak er regnskapsført
som reduksjon av balanseført verdi skip.
Skipenes restverdi på balansedagen er estimert
salgsverdi som om eiendelen hadde vært 10 år gammel
på balansedagen. I gjennomsnitt er restverdien estimert til
omlag 70 % av markedsverdien av skipet (certerpartifritt)
på balansedagen.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Ved presentasjon av kontantstrømoppstilling benytter
konsernet den indirekte metode.
Ny informasjon etter balansedagen om selskapets
finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i
årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke
påvirker selskapets finansielle stiling på balansedagen,
men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 29
fremtiden opplyses om dersom dette er vesentlig.
DERIVATER OG SIKRING
Derivat balanseføres til virkelig verdi på tidspunkt da
derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig
verdi.
Ved kontantstrømsikring regnskapsføres den effektive delen
av sikringen over utvidet resultat. Inneffektivtet resultatføres.
Beløp som føres over utvidet resultat, resultatføres som
inntekt i den perioden som sikringsobjektet (fremtidige
inntekter i TC kontrakt) påvirker resultatregnskapet.
Ved begynnelsen av sikringstransaksjonen dokumenterer
konsernet sammenhengen mellom instrumentet og objektet,
formålet med risikostyringen og strategien bak de forskjellige
sikringstransaksjonene. Konsernet dokumenterer også
hvorvidt derivatene som benyttes er effektive i å utligne
endringene i kontanstrømmene knyttet til sikringsobjektene.
Slike vurderinger dokumenteres både ved sikringens
beynnelse og løpende i sikringsperioden. Ved utgangen av
2014 er det ingen derivater som kvalifiserer for sikring.
Rentebytteavtaler regnskapsføres til virkelig verdi og
verdiendring føres mot utvidet resultat inntil transaksjonen
den er ment å sikre resultatføres.
Derivater som ikke kvalifiserer som sikring vurderes til
virkelig verdi og verdiendringen resultatføres fortløpende
under finansposter.
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 31
NOTE 2 SEGMENTINFORMASJON
Driftssegmentene indentifiseres basert på den rapportering som ledelsen bruker når skipenes aktivitet vurderes på et
strategisk nivå. Ledelsen vurderer hvert skip separat. Hvert skip anses som et rapporteringspliktig segment, uavhengig av om
terskelverdiene i IFRS 8 er oppfylt. Skip som utfører samme type tjenester slås sammen og vises som et segment.
PSV
Fraktinntekter
OCV
2014
2013
2014
2013
569 721
458 559
160 764
122 179
Andre inntekter
6 020
3 454
2 666
724
Driftskostnader
242 750
246 064
63 136
67 676
EBITDA*
332 991
215 950
100 294
55 227
Avskrivninger
EBIT**
Finansposter
Resultat før skatt
67 008
68 345
15 984
15 984
265 983
147 605
84 310
39 243
(107 127)
(100 269)
(22 646)
(24 417)
158 856
47 336
61 664
14 826
(1 979)
4 265
Andre opplysninger om:
Resultat fra tilknyttet selskap
Inntekter og kostnader i andre segmenter relaterer seg i all hovedsak til administrasjonsselskapet Rem Maritime AS. Skattekostnad er ikke allokert
til de ulike segmenter. Netto finans i andre segmenter inkluderer rentekostnader på obligasjonslån og valutagevinster og -tap som ikke rapporteres i
andre segmenter.
Segment eiendeler
Driftsmidler (skip og byggekontrakter)
2 517 178
2 586 087
688 911
704 881
Sum eiendeler
2 517 178
2 586 087
688 911
704 881
Segment gjeld
Langsiktig gjeld (inkl neste års avdrag)
1 507 517
1 645 213
404 321
366 278
Sum gjeld
1 507 517
1 645 213
404 321
366 278
-
651 112
Årets investeringer
Skip
Skip under bygging
40 990
Sum
40 990
GEOGRAFISK OMRÅDE
Fraktinntekter
651 112
NORDSJØEN / MIDDELHAVET
-
-
40 000
-
40 000
-
US GULF / GOM
2014
2013
2014
2013
1 026 178
748 845
225 790
104 638
Andre inntekter
24 187
10 412
12 997
4 283
Driftskostnader
439 104
392 386
59 679
21 561
EBITDA *)
611 261
366 871
179 108
87 360
Avskrivninger
107 334
95 208
22 681
11 260
EBIT **)
Bokført verdi skip pr. 31.12
503 927
271 663
156 427
76 100
4 422 136
4 056 179
1 463 832
900 715
951 458
1 205 237
-
-
Årets investeringer
Skip
Skip under bygging
Sum
*) Driftsresultat før avskrivninger og nedskrivninger
**) Driftsresultat før finansposter
80 990
73 142
-
-
1 032 448
1 278 379
-
-
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 33
Selskapet viser skipenes aktivtet i tre segmenter, PSV (supply-fartøy), OCV (ankerhåndteringsfartøy) og CSV (andre
vedlikeholdstjenester knyttet til oljefelt). Ledelsen vurderer skipene basert på EBITDA, EBIT og resultat før skatt knyttet til
segmentene.
CSV
ANDRE SEGMENTER
2014
2013
636 335
361 031
32 658
15 112
235 898
147 311
433 095
228 832
2014
KONSOLIDERT
2013
2014
2013
-
-
1 366 820
941 769
4 606
9 012
45 950
28 302
8 490
3 442
550 274
464 493
(3 884)
5 570
862 496
505 578
57 469
28 531
514
478
140 975
113 338
375 626
200 301
(4 398)
5 092
721 520
392 238
(137 331)
(80 308)
(80 630)
1 679
(347 735)
(203 317)
238 295
119 993
(85 028)
6 771
373 785
188 923
(1 979)
4 265
3 143 705
2 009 145
1 890
2 182
6 351 684
5 302 295
3 143 705
2 009 145
1 890
2 182
6 351 684
5 302 295
2 050 608
1 330 672
965 107
715 543
4 927 553
4 057 706
2 050 608
1 330 672
965 107
715 543
4 927 553
4 057 706
951 458
554 125
-
-
951 458
1 205 237
-
73 142
-
-
80 990
73 142
951 458
627 267
-
-
1 032 448
1 278 379
MIDTØSTEN / ASIA / AUSTRALIA / AFRIKA
IKKE ALLOKERT
KONSOLIDERT
2014
2013
2014
2013
2014
2013
114 852
88 287
-
-
1 366 820
941 769
4 160
4 595
4 606
9 012
45 950
28 302
43 001
47 103
8 490
3 442
550 274
464 493
76 011
45 779
(3 884)
5 570
862 496
505 578
10 446
6 392
514
478
140 975
113 338
5 092
65 565
39 387
(4 398)
463 823
343 219
-
-
-
-
-
721 521
392 238
6 349 794
5 300 113
951 458
1 205 237
-
-
-
-
80 990
73 142
-
-
-
-
1 032 448
1 278 379
AVSTEMMING AV AV EBIT ETTER FINANSPOSTER MOT RESULTAT FØR SKATT
EBITDA for rapporteringspliktige segmenter
Andre segmenters EBITDA
Sum segmenter
Avskrivning på materielle eiendeler
Resultat fra tilknyttet selskap
Netto finanskostnader (ekslusive andel tilknyttet selskap)
Resultat før skatt
2014
2013
866 380
500 008
-3 884
5 570
862 496
505 578
-140 975
-113 338
-1 979
4 265
-345 756
-207 582
373 785
188 923
6 349 794
5 300 113
AVSTEMMING AV RAPPORTERTE SEGMENTEIENDELER MOT SUM EIENDELER :
Segmenteiendeler for rapporteringspliktige segmenter
Uallokert:
Utsatt skattefordel
5 335
5 660
Goodwill
20 111
20 111
Kontrakter nybygg
80 990
214 073
1 890
2 182
Kundefordringer
254 041
157 477
Andre fordringer
73 641
46 692
Investering i tilknyttet selskap
27 689
29 668
Markedsbaserte obligasjoner
40 357
61 245
Driftsløsøre
Bankinnskudd
Sum eiendeler i henhold til balansen
635 955
362 830
7 489 803
6 200 053
4 927 553
4 057 706
AVSTEMMING AV GJELD I RAPPORTERINGSPLIKTIGE SEGMENTER MOT SUM GJELD :
Segmentgjeld for rapporteringspliktige segmenter
Uallokert:
Pensjonsforpliktelser
13 033
7 590
Leverandørgjeld
24 240
23 911
Betalbar skatt
Skyldige offentlige avgifter
Kortsiktig gjeld (eksklusive neste års avdrag langsiktig gjeld)
Sum gjeld i henhold til balansen
772
-
32 833
21 755
156 356
94 327
5 154 787
4 205 288
I segment oppstillingen for langsiktig gjeld er neste års avdrag på lån også inkludert. I balansen ligger neste års avdrag på
lån klassifisert som kortsiktig gjeld.
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 35
NOTE 3 EGENKAPITAL
KONSERN (NOK 1.000)
NOTE
Egenkapital 01.01.2013
AKSJEKAPITAL
ANNEN
INNSKUTT
EK
OPPTJENT
EGENKAPITAL
IKKE
RESULTATFØRT
VERDIENDRING
SUM
MAJORITET
MINORITET
SUM
EGENKAPITAL
20 024
6 700
1 542 415
(5 030)
1 564 109
369 456
1 933 565
Utbetalt utbytte mai
1
-
-
(30 036)
-
(30 036)
(2 250)
(32 286)
Kjøp/salg egne aksjer
2
294
3 234
11 761
-
15 289
-
15 289
Endring minoritet
3
-
-
18 390
-
18 390
(127 523)
(109 133)
Verdiendringer
4
-
-
-
(862)
(862)
Aktuarielle tap pensjoner
5
174 783
-
174 783
14 925
189 708
Årets resultat
(1 517)
-
Egenkapital 31.12.2013
Egenkapital 01.01.2014
(862)
(1 517)
(1 517)
20 318
9 934
1 715 796
(5 892)
1 740 156
254 608
1 994 764
20 318
9 934
1 715 796
(5 892)
1 740 156
254 608
1 994 764
Utbetalt utbytte mai
1
-
-
(30 477)
-
(30 477)
(2 200)
(32 677)
Endring minoritet
3
-
-
(257)
-
(257)
4 962
4 705
Verdiendringer
4
-
-
(394)
1 838
1 444
Aktuarielle tap pensjoner
5
327 126
-
327 126
43 595
370 721
2 007 856
(4 057)
2 034 051
300 965
2 335 016
Årets resultat
Egenkapital 31.12.2014
(3 938)
20 318
9 934
NOTE 1
I mai 2013 ble det utbetalt kr 1,50 i utbytte per aksje. Styret har
foreslått å utbetale kr 1.50 i utbytte for regnskapsåret 2014.
Utbyttet for 2014 er ikke balanseført som gjeld per 31.12.14
da beslutning om utbytte fattes på et senere tidspunkt enn
31.12.14. Både i 2013 og 2014 er det foretatt utdeling fra et
datterselskap. Minoritetens andel av utdelingen utgjorde NOK
2.250 i 2013 og NOK 2.200 i 2014.
NOTE 2
I 2013 ble det netto solgt 294.019 egne aksjer. I forbindelse
med selskapets tilbud om tilbakekjøp av egne aksjer i 2013
ble det gjennomført tilbakekjøp av 1.705.981 aksjer til kurs
52, beholdning egne aksjer etter kjøpet var 2.000.000. Disse
aksjene ble benyttet som vederlagsaksjer i forbindelse med
kjøp av 63.700.000 aksjer i datterselskapet Rem Leader AS
og 59.191 aksjer i datterselskapet Rem Supply AS. Verdien
av vederlagsaksjene ble satt til kurs 52. Selskapet hadde
ingen gjenstående beholdning av egne aksjer ved utgangen
av 2013.
NOTE 3
I 2013 ble det foretatt kjøp av aksjer i datterselskapene
Rem Leader AS med 63.700.000 aksjer (49%), Rem Supply
AS med 59.191 aksjer (22,34%) og Rem Fortress AS med
14.287.500 aksjer (10,21%). Det er benyttet egne aksjer som
vederlag ved kjøp av aksjer i Rem Leader AS og Rem Supply
AS, ref. note 2. Kjøp av aksjer i Rem Fortress AS ble foretatt
kontant med NOK 11.046. Transaksjonene medfører en netto
økt egenkapital for majoritet med NOK 18.390. Det er videre
foretatt oppkapitalisering i et datterselskap i løpet av 2013.
Minoritet har deltatt forholdsmessig med NOK 7.350 som
kontant innbetaling. I 2014 er det foretatt oppkapitalisering i
et datterselskap hvor minoritet har deltatt forholdmessig med
1 444
(3 938)
(3 938)
NOK 10.666 som kontant innbetaling. Videre er det i 2014
foretatt kjøp av aksjer i datterselskapet Rem Arctic AS
med 5% hvor kontant utbetaling utgjør NOK 5.704. Netto
endring minoritet 2014 som følge av kapitalforhøyelse og
kjøp aksjer i datter utgjør således NOK 4.962.
NOTE 4
Verdiendringer i 2013 og 2014 er relatert til verdiendring
terminkontrakter som i 2013 ble behandlet som
sikringsinstrument samt verdiendringer på finansielle
eiendeler tilgjengelig for salg. Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg består av obligasjoner, se note 8.
NOTE 5
Fra 01.01.2012 er pensjoner beregnet og regnskapsført
i samsvar med regnskapsstandarden IAS 19R “Ytelser til
ansatte”. Aktuarielle tap på pensjoner utgjør NOK 1.517 for
2013 og NOK 3.938 for 2014.
STYREFULLMAKTER
Den 22.05.2014 fikk styret fullmakt til å foreta
kapitalutvidelse. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære
generalforsamling og gjelder økning av aksjekapitalen med
inntil 5.000.000 aksjer. På samme tidspunkt fikk styret
fullmak til å erverve inntil 2.000.000 egne aksjer. Fullmakten
gjelder frem til neste ordinære generalforsamling.
ANTALL AKSJER
Ved utløpet av 2014 var antallet aksjer 20.317.809
pålydende à NOK 1. Aksjekapitalen er fullt ut innbetalt.
Det er ikke besluttet kapitalutvidelse i 2013 eller 2014
hvor aksjekapitalen ikke er innbetalt. Selskapet har ingen
beholdning av egne aksjer ved utgangen av 2014.
NOTE 4 GOODWILL, VARIGE DRIFTSMIDLER OG SKIP UNDER BYGGING
KONSERN (NOK 1.000)
GOODWILL
SKIP
PERIODISK
VEDLIKEHOLD
ANDRE DRIFTSMIDLER
SUM VARIGE
DRIFTSMIDLER
SKIP
UNDER BYGGING
20 111
4 089 852
37 782
2 271
4 129 905
223 994
Tilgang
-
1 205 237
42 549
389
1 248 175
73 142
Utbetalt støtte
NOx reduserende tiltak
-
(45 513)
-
-
(45 513)
-
Avgang
-
-
-
-
-
-
Overføring
-
83 063
-
-
83 063
(83 063)
Årets avskrivning
-
(92 806)
(20 053)
(478)
(113 337)
-
REGNSKAPSÅRET 2013
Balanseført verdi 01.01.2013
Årets nedskrivning
-
-
-
-
-
-
Avhendet virksomhet
-
-
-
-
-
-
20 111
5 239 835
60 278
2 182
5 302 295
214 073
29 554
5 626 623
137 876
6 560
5 771 059
214 073
Balanseført verdi 31.12.2013
31.12.2013
Anskaffelseskost
-
(386 788)
(77 598)
(4 378)
(468 764)
-
Akkumulerte nedskrivninger
Akkumulerte avskrivninger
(9 443)
-
-
-
-
-
Balanseført verdi 31.12.2013
20 111
5 239 835
60 278
2 182
5 302 295
214 073
20 111
5 239 835
60 278
2 182
5 302 295
214 073
Tilgang
-
951 458
26 524
222
978 204
80 990
Utbetalt støtte NOx reduserende tiltak
-
(1 913)
-
-
(1 913)
-
Avgang
-
-
-
-
-
-
Overføring
-
214 073
-
-
214 073
(214 073)
Årets avskrivning
-
(115 901)
(24 560)
(514)
(140 975)
-
REGNSKAPSÅRET 2014
Balanseført verdi 01.01.2014
Årets nedskrivning
-
-
-
-
-
-
Avhendet virksomhet
-
-
-
-
-
-
20 111
6 287 552
62 242
1 890
6 351 684
80 990
29 554
6 804 934
166 700
6 782
6 978 416
80 990
Balanseført verdi 31.12.2014
31.12.2014
Anskaffelseskost
-
(517 382)
(104 458)
(4 892)
(626 732)
-
Akkumulerte nedskrivninger
Akkumulerte avskrivninger
(9 443)
-
-
-
-
-
Balanseført verdi 31.12.2014
20 111
6 287 552
62 242
1 890
6 351 686
80 990
10 år
2,5 år
3-5 år
Avskrivningsperiode
AVSKRIVBART BELØP, AVSKRIVNINGSPERIODE OG
RESTVERDI:
Skipenes brukstid er forutsatt å være 10 år. Ved anskaffelse
av skip blir deler av kjøpesummen skilt ut og behandlet som
periodisk vedlikehold. Periodisk vedlikehold avskrives over
perioden frem til neste planlagte dokking for hvert skip.
Normalt intervall for slik dokking er hver 30. måned. Vesentlige
bestanddeler på de ulike skipene er estimert og det er vurdert
at disse hver for seg har en økonomisk levetid på lengre enn
10 år. Det er derfor ikke foretatt ytterligere dekomponering av
skipene for avskrivningsformål da selskapets strategi er å eie
og drive skip yngre enn 10 år.
Skipenes restverdi på balansedagen er estimert salgsverdi
som om eiendelen hadde vært 10 år gammel på
balansedagen. I gjennomsnitt er restverdien estimert til
omlag 80 % av markedsverdien av skipene (certerpartifritt)
på balansedagen.
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 37
GOODWILL FORDELT PER VIRKSOMHETSOMRÅDE:
2014:
Det er innhentet anslag på skipsverdiene (eksl. skip
under bygging) fra to uavhengige meglere som viser at
gjennomsnittlig markedsverdien på konsernets skip på
TNOK 6.890.000.
2013:
Det er innhentet anslag på skipsverdiene (eksl. skip
under bygging) fra to uavhengige meglere som viser at
gjennomsnittlig markedsverdien på konsernets skip på
TNOK 5.962.500.
PSV
9 824
CSV
10 287
20 111
Megleranslag
viser
at
det
ikke
foreligger
nedskrivningsindikatorer. Ut fra megleranslag er det
merverdier i skipene innenfor hvert segment som forsvarer
bokført verdi av goodwill.
NOTE 5 BYGGEKONTRAKTER
BYGGEKONTRAKTER
(NOK 1.000)
BALANSEFØRT
VERDI 31.12.
BETALT TIL
VERFT PR 31.12.
BETALINGER
2015
BETALINGER
2016
BETALINGER
2017
KONTRAKTS
-VERDI
Skip som leveres i 2015
35 935
34 500
310 500
-
-
345 000
Skip som leveres i 2017
40 000
40 000
40 000
80 000
640 000
800 000
350 500
80 000
640 000
1 145 000
Annet utstyr under bygging
Sum investeringer
5 055
5 055
80 990
79 555
Herav finansiert med gjeld
258 750
Selskapet har pr 31.12. inngått avtale om bygging av to skip, hvorav ett er sikret langsiktig finansiering ved utgangen av året.
Det ene skipet blir overlevert i april 2015 og det andre vil bli overlevert i februar 2017. Det er i 2014 sikret langtidsfinansiering
på MNOK 259 for skipet som leveres i april 2015.
NOTE 6 GJELD
Beløp i tabellen viser forfallsstruktur i nominelle størrelser (NOK 1.000) for konsernets rentebærende gjeld inklusive
rentebetalinger for balanseført gjeld pr. 31.12.:
31. DESEMBER 2014
2015
2016
2017-2019
OVER 5 ÅR
TOTALT
BALANSEFØRT
GJELD
Gjeld til kredittinstitusjoner
734 809
712 622
2 604 420
656 288
4 708 139
4 009 856
Obligasjonslån
231 218
42 925
881 784
1 155 927
965 107
133 191
133 191
1 099 218
755 547
3 486 204
656 288
5 997 257
5 108 154
2014
2015
2016-2018
OVER 5 ÅR
TOTALT
BALANSEFØRT
GJELD
571 964
954 466
1 624 114
892 779
4 043 323
3 390 976
Obligasjonslån
51 315
404 014
407 505
862 834
715 543
Leverandør- og annen gjeld
69 424
69 424
69 424
4 975 581
4 175 943
Leverandør- og annen gjeld
Sum
31. DESEMBER 2013
Gjeld til kredittinstitusjoner
Sum
133 191
692 703
1 358 480
Etableringsomkostninger knyttet til låneopptak er ført som
reduksjon av rentebærende gjeld med TNOK 48.695 per
31.12.2014. Tilsvarende tall per 31.12.2013 var TNOK 39.715.
2 031 619
892 779
Gjeld til kredittinstitusjoner:
I 2014 var den gjennomsnittlige effektive renten for gjeld til
kredittinstitusjoner på 4,37%, varierende fra 1,80% - 6,20%
på de ulike lånene. Tilsvarende tall for 2013 var 4,58%.
Dersom rentenivået øker med 1%-poeng, og alt annet like,
ville resultatet før skatt vært TNOK 12.425 lavere for 2014 og
TNOK 18.030 lavere for 2013. Sensitiviteten dekker effekt på
gjeld til kredittinstitusjoner med flytende rente.
På nybygget som leveres fra Kleven Maritime i april 2015 er
langtidsfinansiering sikret. Finansieringen er begrenset til 75
% av kostpris eller markedsverdi på skipet på tidspunkt for
overtakelse. Nybygget som skal leveres fra Vard i februar
2017 er ikke sikret langtidsfinansiering.
31. mars 2015. Lånet forrentes med 3 mnd NIBOR + en
margin på 5,25%.
REM04: I 2013 ble det utstedt et obligasjonslån på NOK
350m. I forbindelse med utstedelsen av obligasjonslån i
2014 kjøpte Rem Offshore tilbake obligasjoner med nominell
verdi NOK 60m i det eksisterende obligasjonslånet REM04.
Ved årsskiftet utgjør således dette lånet NOK 290m Lånet
forfaller 14. mars 2018. Lånet forrentes med 3 mnd NIBOR +
en margin på 5,75%.
Debitor ovenfor banken er de ulike datterselskapene av Rem
Offshore ASA. Låneavtalene forutsetter at markedsverdien
av skipene til enhver til skal være 120-125% av utestående
lån. Det er videre stilt krav til soliditet basert på verdijustert
egenkapital (25-30%) og soliditet basert på bokførte tall. Det
er videre stilt krav til ledig likviditet.
31. desember 2014 og 31. desember 2013 overholdt
selskapene betingelsene i låneavtalene.
REM05: I 2014 ble det utstedt et obligasjonslån på NOK
500m. Lånet forfaller 25. september 2019. Lånet forrentes
med 3 mnd NIBOR + en margin på 5,25%.
Dersom valutakursene endret seg med +/- 10% ville resultatet
endret seg med NOK 31m før skatt (2013:NOK 28m) relatert
til langsiktig gjeld i utenlandsk valuta.
I henhold til låneavtaler kan det ikke utdeles utbytte med
mer enn 50 % av konsernets resultat, målt over en 3års
periode. Det er videre krav om at konsernets verdijusterte
egenkapital er minimum 30 %, fri likviditet må være minimum
6% av rentebærende gjeld og markedsverdi av konsernets
flåte må være minimum 125% av utestående pantelån. I
obligasjonslånene REM02 og REM03 er det krav til 30%
bokført egenkapital i konsernet. Rem Offshore ASA må videre
forblir notert på Oslo Axcess eller tilsvarende markedsplass.
Selskapet overholder disse lånevilkårene.
REM02: I 2010 ble det utstedt et obligasjonslån på NOK
400m. I forbindelse med utstedelsen av obligasjonslån i
2013 og 2014 kjøpte Rem Offshore tilbake obligasjoner med
nominell verdi NOK 278m i det eksisterende obligasjonslånet
REM02. Ved årsskiftet utgjør således dette lånet NOK 122m.
Lånet forfalt 27.januar 2015. Lånet renteregnes med en rente
på 3 mnd NIBOR + en margin på 5 %.
REM03: I 2012 ble det ustedt et obligasjonslån på NOK
75m. I forbindelse med utstedelsen av obligasjonslån i 2014
kjøpte Rem Offshore tilbake obligasjoner med nominell verdi
NOK 10m i det eksisterende obligasjonslånet REM03. Ved
årsskiftet utgjør således dette lånet NOK 65m. Lånet forfaller
REM02 forfalt med NOK 122m den 27. januar 2015 og
REM03 forfaller med NOK 65m den 31. mars 2015. NOK
187m er således klassifisert som kortsiktig gjeld og NOK
790m som langsiktig gjeld ved årsskiftet.
SPESIFIKASJON AV KORTSIKTIG DEL AV
LANGSIKTIG GJELD:
Neste års avdrag langsiktig gjeld
2014
2013
701 694
367 936
Påløpt ikke forfalt rente
KONSERNETS EKSPONERING MOT RENTEENDRINGER PÅ LÅNENE OG REPRISINGSINTERVALL *
47 410
48 814
749 104
416 750
2014
2013
Lån med flytende rente - reprises hvert kvartal
2 226 894
2 272 272
Lån med fast rente
2 749 354
1 825 150
4 976 248
4 097 422
Balanseført verdi av lån i valuta USD
309 937
279 224
Balanseført verdi av lån i valuta NOK
4 666 311
3 818 198
4 976 248
4 097 422
*Beløpene ovenfor inkluderer ikke etableringsgebyr og påløpte renter. Første års avdrag som er klassifisert som kortsiktig gjeld inngår i tabellene
ovenfor. Gjeld med fastrente er i hovedsak sikret med fastrente i hele lånets løpetid. Gjenværende løpetid er ulik for de enkelte lånene og er opp til 10
år. Gjelden er sikret ved pant. Følgende av konsernets eiendeler er stillet som sikkerhet:
Skip
Kundefordringer
2014
2013
6 349 794
5 300 113
254 041
157 477
6 603 835
5 457 590
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 39
NOTE 7 DERIVATER
2014
2013
KLASSIFISERT
EIENDELER
FORPLIKTELSER
KLASSIFISERT
EIENDELER
FORPLIKTELSER
Valutaterminforretninger
Kortsiktig
-
69 960
Kortsiktig
2 141
5 297
Rentebytteavtale
Kortsiktig
-
-
Kortsiktig
-
1 965
Sikringskontrakt*
Kortsiktig
-
-
Kortsiktig
-
1 834
-
69 960
2 141
9 096
* I 2013 var det terminforretninger som var utpekt som sikringsinstrument, hvor urealisert verdiendring ble ført i utvidet resultat. Kontraktene forfalt i
perioden 02.01.14 - 02.09.14. (solgt USD med samlet hovedstol USD 52m.). Ved utgangen av 2014 er det ingen sikringskontrakter. Øvige derivater er
ikke utpekt som sikringsinstrumenter i regnskapsmessig forstand, verken i 2014 eller 2013. Se note 24 for resultateffekt for derivater til virkelig verdi
over resultat.
Terminforretninger har følgende hovedstoler gruppert etter valuta (beløp oppgis i den valuta som kjøpes/selges):
2014
2013
EIENDELER
FORPLIKTELSER
Solgt USD
-
67 500
Solgt EUR
-
37 000
Solgt EUR
40 000
Solgt GBP
-
-
Solgt GBP
5 000
2014:
Valutaterminkontrakter sikrer fremtidig betalinger knyttet til
TC inntekter. Terminkontraktene sikrer inntekter hvor betaling
har forfall i 2015.
Terminkontraktene forfaller i perioden 02.01.15 - 16.03.15.
Konsernet har ingen rentebytteavtaler ved utgangen av
2014.
Solgt USD
EIENDELER
FORPLIKTELSER
-
40 000
Solgt USD
40 000
Kjøpt USD
20 000
2013:
Valutaterminkontrakter sikrer fremtidig betalinger knyttet til
TC inntekter. Terminkontraktene sikrer inntekter hvor betaling
har forfall i 2014. Eventuell ineffektivitet skyldes forskjeller
mellom estimert innbetaling og faktisk innbetaling.
Rentebytteavtalen løper fra 21.10.2011 til 21.10.2014 hvor
konsernet betaler fast rente (2,805 prosent). Avtalen sikrer
kontantstrømmene knyttet til et lån på NOK 262,5m.
NOTE 8 FINANSIELL RISIKOSTYRING OG FINANSIELLE INSTRUMENTER
FINANSIELLE EIENDELER TILGJENGELIG FOR SALG
Balanseført verdi 1. januar
Tilgang
Avgang/salg
Netto urealisert gevinst(tap) ført direkte mot egenkapital
Balanseført verdi 31. desember
2014
2013
61 245
10 787
-
50 000
(20 888)
-
-
458
40 357
61 245
2 745
11 245
Obligasjoner:
Børsnoterte obligasjoner
Pengemarkedsfond obligasjonsportefølje
37 612
50 000
40 357
61 245
Herav klassifisert som omløpsmiddel
40 357
61 245
Herav klassifisert som anleggsmiddel
-
-
Den maksimale eksponering for kredittrisiko pr 31. desember 2014 og per 31. desember 2013 er virkelig verdi (bokført verdi)
av ovennevnte obligasjoner klassifisert som tilgjengelig for salg.
FINANSIELL RISIKOSTYRING:
Valutarisiko
Konsernet er utsatt for valutarisiko da oppgjørsvaluta i den
spotrelaterte del av virksomheten for det meste er GBP, samt
at deler av de faste kontraktene er i USD og EUR. Konsernet
inngår terminkontrakter for å redusere valutarisikoen i
kontantstrømmer.
Rederiet vil forsøke å eksponere finansieringen av skip
mot valuta hvor de har de største inntektsstrømmene.
Selskapet vil også søke å redusere eksponeringen gjennom
terminforretninger. Konsernets strategi er å se svært
sannsynlig salg og kjøp i sammenheng og sikre netto
kontantstrøm i den utenlandske valutaen ved å benytte
terminkontrakter. Ved utgangen av 2014 er det ingen
terminkontrakter som kvalifiserer for sikring og kontraktene
er regnskapsført til virkelig verdi med verdiendring over
resultat (finansposter).
Likviditetsrisiko
Rem Offshore ASA konsernets strategi er å ha tilstrekkelig
kontanter, kontantekvivalenter eller kredittmuligheter til enhver
tid for å kunne finansiere løpende drift og egenfinansiering
av investeringer. Selskapet utarbeider likviditetsbudsjett for
å sikre at det til enhver tid er tilstrekkelig likviditet til å dekke
driftsrelaterte forpliktelser samt renter og avdrag. Samtidig
er det løpende overvåking av alle convenants for å sikre
at konsernet til enhver tid overholder lånebetingelsene og
dermed unngår førtidig innfrielse.
Kredittrisiko
Konsernet har ingen vesentlig kredittrisiko knyttet til en
enkelt motpart eller flere motparter som kan sees på som
en gruppe pga likheter i kredittrisikoen. Konsernet har
rutiner for oppfølging av utestående beløp. Kundermassen
er for det meste større oljeselskap og offshoreservice
-selskaper som utfører
tjenester til disse. Konsernet
har ikke garantert for tredjeparters gjeld. Maksimal
risikoeksponering er representert ved balanseført verdi
av de finansielle eiendelene. Konsernet anser derfor sin
maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av
kundefordringer og andre fordringer, se note 12.
Virkelig verdi
Av selskapets finansielle instrumenter er derivater, aksjer og
obligasjoner tilgjengelig for salg vurdert til virkelig verdi. Andre
langsiktige fordringer, kundefordringer og andre kortsiktige
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 41
fordringer har en virkelig verdi som ikke avviker vesentlig fra
bokført verdi. Inndata som er benyttet ved vurdering virkelig
verdi inngår i nivå 3 i hierarkiet for virkelig verdi. Postene
er blant annet vurdert ut fra motpartens kredittverdighet og
betalingshistorikk samt tidshorisont til forfall. Dette gjelder
både for 2014 og 2013. Finansielle instrumenter tilgjengelige
for salg er børsnoterte instrumenter og markedsverdi per
31.12. i regnskapsåret legges til grunn som virkelig verdi.
Virkelig verdi av derivater er beregnet til markedsverdi av
den finansinstitusjon som er motpart i avtalen. Virkelig verdi
av øvrige finansielle instrumenter som er klassifisert som
omløpsmidler og kortsiktig gjeld er ansett å tilsvare nominell
verdi da det er kort tidsrom mellom transaksjonsdagen og
dato for inn- og utbetaling.
Konsernets obligasjonslån er bokført til NOK 977m (2013:
715,5m). Deler av selskapets gjeld har fast rente. Virkelig
verdi av selskapets gjeld avviker ikke vesentlig fra nominell
verdi på balansedagen. Inndata som er benyttet ved vurdering
av virkelig verdi av obligasjonslån inngår i nivå 2 i hierarkiet for
virkelig verdi. Tilsvarende er inndata for vurdering av virkelig
verdi av gjeld til kredittinstitusjoner etter nivå 3.
Finansielle instrumenter til virkelig verdi etter nivå
Tabellen under viser finansielle instrumenter per 31.12. til
virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er
definert som følger:
Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel
eller forpliktelse
Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer
enn notert pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller
indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen
Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra
observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger)
Risikostyring knyttet til kapitalforvaltning
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge
fortsatt drift for å sikre avkastning for eierne og andre
interessenter og opprettholde en optimal kapitalstruktur for
å redusere kapitalkostnadene og muliggjøre utbetaling av
utbytte til aksjonærene.
Selskapet har som strategi å ha en gearing som gir best mulig
avkastning for aksjonærene, men samtidig håndterer risikoen
knyttet til den daglige driften av selskapet. Ved vurdering av
selskapets gearing hensyntas også ratingen av selskapet
og da selskapets mulighet til å skaffe finansiering til rett
pris. Selskapet har også som strategi å ha en gearing som
ikke avviker vesentlig fra de øvrige selskapene i bransjen.
Selskapet er notert på Oslo Børs (Oslo Axess) og ønsker å
benytte de mekanismene som er tilgjengelige i kapitalmarkedet
for å optimalisere kapitalstrukturen. Kapitalstrukturen styres
blant annet etter måltall knyttet til bokført og verdijustert
egenkapital. Ved beregning av verdijustert egenkapital legges
merverdier skip til egenkapitalen og totalkapitalen. Merverdier
skip er i henhold til megleranslag på skipene pr. 31.12.
FINANSIELLE INSTRUMENTER ETTER KATEGORI
31.12.2014
UTLÅN OG
FORDRINGER
EIENDELER
Andre langsiktige fordringer
EIENDELER
TIL VIRKELIG
VERDI OVER
RESULTATET
DERIVATER
BENYTTET
FOR SIKRINGSFORMÅL
TILGJENGELIG
FOR SALG
SUM
40 357
40 357
7 585
7 585
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Derivater
-
Kundefordringer og andre fordringer
273 245
Bankinnskudd
664 975
Sum
945 805
31.12.2014
FORPLIKTELSER
273 245
664 975
-
FORPLIKTELSER
TIL VIRKELIG
VERDI OVER
RESULTATET
-
DERIVATER
BENYTTET
FOR SIKRINGSFORMÅL
40 357
986 162
ANDRE
FINANSIELLE
FORPLIKTELSER
SUM
4 974 963
4 974 963
Lån
Derivater
69 960
69 960
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Sum
31.12.2013
69 960
UTLÅN OG
FORDRINGER
EIENDELER
Andre langsiktige fordringer
-
EIENDELER
TIL VIRKELIG
VERDI OVER
RESULTATET
DERIVATER
BENYTTET
FOR SIKRINGSFORMÅL
63 231
63 231
5 038 194
5 108 154
TILGJENGELIG
FOR SALG
SUM
7 810
7 810
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
61 245
Derivater
2 141
61 245
2 141
Kundefordringer og andre fordringer
177 694
177 694
Bankinnskudd
362 830
362 830
Sum
548 334
31.12.2013
FORPLIKTELSER
2 141
-
FORPLIKTELSER
TIL VIRKELIG
VERDI OVER
RESULTATET
DERIVATER
BENYTTET
FOR SIKRINGSFORMÅL
7 262
1 834
7 262
1 834
Lån
Derivater
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Sum
61 245
611 720
ANDRE
FINANSIELLE
FORPLIKTELSER
SUM
4 106 519
4 106 519
9 096
62 162
62 162
4 168 681
4 177 777
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 43
NOTE 9 NÆRSTÅENDE PARTER
Rem Offshore ASA har hatt begrenset med transaksjoner med nærstående. Alle transaksjoner er foretatt til forretningsmessige
vilkår mellom partene.
1.
Leieavtale med Rem Maritime Eiendom AS som eies av Åge Remøy m/fam er inngått på ordinære markedsmessige
betingelser med 10 års løpetid fra november 2006.
2. Administrasjonsavtalene som Rem Maritime AS har med Remøy Fiskeriselskap AS hvor Åge Remøy er største
aksjonær er inngått på ordinære markedsmessige betingelser.
Konsernet har vært involvert i transaksjoner med følgende nærstående parter (NOK 1.000)
SALG AV VARER OG TJENESTER:
Administrasjonshonorar for Remøy Fiskeriselskap AS
2014
2013
300
300
Provisjoner salg for Remøy Fiskeriselskap AS
1 431
561
Management fee til Rem Star AS (tilknyttet selskap)
1 592
1 580
KJØP AV VARER OG TJENESTER:
Andre driftskostnader
-Husleie betalt til Rem Maritime Eiendom AS (RME)
1 477
1 442
-Strøm og kommunale avgifter betalt til RME AS
170
195
Gjenstående leietid i henhold til dagens konrakt
2 år
3 år
2 848
4 325
2014
2013
521
544
2 116
2 329
434
702
ANTALL AKSJER
STEMMEANDEL
15 977 063
78,64 %
15 977 063
78,64 %
Leiebetalinger for gjenstående leieperiode (ex strøm og komm avg)
Mellomværende med nærstående:
LEVERANDØRGJELD
-Gjeld til Rem Maritime Eiendom AS
KUNDEFORDRINGER OG ANDRE FORDRINGER
-Fordring Rem Star AS
-Fordring Remøy Fiskeriselskap
AKSJER EID INDIREKTE AV STYREMEDLEMMER
STYREMEDLEM / ADM.DIR.
SELSKAP
Åge Remøy
Barentz AS, Remy AS, Rem Invest AS, Rem Maritime Eiendom AS
NOTE 10 YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE OG STYRET M.M.
YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE 2014
LØNN
NATURAL
YTELSER
SUM UTBETALTE
YTELSER
PENSJONSKOSTNAD
AVTALT
ETTERLØNN
Åge Remøy (CEO)
1 961
20
1 981
64
1,5 år *
Arild Myrvoll (CFO)
1 442
21
1 463
64
1 år **
Totalt
3 403
41
3 444
128
1 904
21
1 925
71
1,5 år *
1 år **
YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE 2013
Åge Remøy (CEO)
Arild Myrvoll (CFO)
1 399
22
1 421
67
Totalt
3 303
43
3 346
138
*) Etterlønn inntrer ved oppsigelse fra selskapets side.
**) Etterlønn inntrer hvis vedkommende ønsker å gå etter vesentlig endringer på eiersiden. Lønn til ledende personer er utbetalt fra Rem Maritime AS. Aksjer kontrollert av Åge Remøy (CEO) fremkommer av note 9. Ved utgangen av 2014 eier Arild Myrvoll (CFO) 12.654
stk aksjer gjennom Roce Equity AS.
STYRET
2014
2013
Peter D. Knudsen
408
250
Thorsteinn M. Baldvinsson
229
150
Inger-Marie Sperre
229
150
Maria Remøy Aurvåg
229
150
1 096
700
Sum kostnadsført ekskl. arbeidsgiveravgift
Avtalt årlig styrehonorar er 350 til styrets leder og 200 til øvrige meldemmer av styret. Selskapet legger til grunn å følge den generelle utviklingen i lønnsutviklingen i næringen på alle nivåer i organinsasjonen. Det
er opprettet OTP for alle ansatte som oppfyller lovens krav. Lønnsnivået for ledere vil være på nivå med tilsvarende selskaper som er børsnotert, og kan derfor avvike fra lokale
lønnsforhold.
ERKLÆRING TIL GENERALFORSAMLINGEN I REM OFFSHORE ASA
OM RETNINGSLINJER FOR FASTSETTELSE AV LEDERLØNN
Selskapet utarbeider årlig en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Erklæringen vil årlig
fremlegges for behandling på selskapets ordinære generalforsamling.
Hovedprinsippene for fastsettelse av lederlønninger i Rem Offshore ASA er at selskapet skal kunne tilby konkurransedyktige
betingelser. Dette gjelder sum av lønn, naturalytelser og pensjonsordninger. Selskapet opererer i et internasjonalt miljø og er
notert på Oslo Børs. Dette blir vektlagt og gjenspeiles ved fastsettelse av godtgjørelse. I tillegg til ordinær lønn har ledende
ansatte fri telefon, lovpålagt innskuddsbasert pensjon og fri kantine. Alle har fast lønn, og det kompenseres ikke for overtid.
Det er inngått avtale om etterlønn med to ledende ansatte. Dette innebærer rett til etterlønn ihhv 1,5 år og 1 år.
Oversikt over godtgjørelse til ledende ansatte fremgår av note til årsregnskapet.
For fastsettelse av godtgjørelse for år 2014 har selskapet samme policy som for år 2013. Dette går ut på å være en
konkurransedyktig arbeidsgiver som skal tiltrekke seg nødvendig kompetanse og kapasitet. Selskapet ønsker også å beholde
kompetanse og motivere til langsiktige arbeidsforhold. Lønnsmessig ønsker selskapet å være på et middels nivå ut fra
sammenlignbare selskaper.
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 45
NOTE 11 OPERASJONELLE LEIEAVTALER - KONSERNET SOM UTLEIER
Deler av konsernets skip i drift er utleid på tidscerteparti. Konsernet har vurdert “IFRIC interpretation 4 Determination whether
an arrangement contains a lease” og kommet frem til at tidscertepartiene (TC) representerer utleie av eiendel og dermed faller
inn under IAS 17. Leieinntekten fra utleie av skip resultatføres lineært over leieperioden. Leieperioden starter fra det tidspunkt
skipet stilles til disposisjon for leietaker og opphører ved avtalt tilbakelevering. Anvendelse av IFRIC 4 (fra og med 01.01.06)
medfører ikke endring i resultatføring av inntektene sammenlignet med tidligere år.
Balanseført verdi av de skip som konsernet leier ut gjennom operasjonelle leieavtaler fremkommer slik:
Kostpris
2014
2013
6 971 634
5 764 499
Akkumulerte avskrivninger 01.01.
-481 377
-351 525
Årets avskrivninger
-140 461
-112 859
6 349 794
5 300 113
Balanseført verdi 31.12.
Tabellen nedenfor viser minimum fremtidig leiebetaling knyttet til uoppsigelige operasjonelle leieavtaler (TC-kontrakter).
Beløpene er i nominelle NOK 1.000. Disse beløpene inkludere utleie av skip. Leie av mannskap og TC relaterte utgifter er
holdt utenfor, ved å trekke ut det de skipseiende selskapene selv betaler i vederlag for leie av mannskap og en beregnet
driftskostnad.
TC-leien i tabell nedenfor er regulert med den avtalte periodvise reguleringen. Fremtidige vekst i hyre (som trekkes ut av
beregnet brutto TC leie) er beregnet ved å anvende en forventet lønnsvekst på 2,5%. Fremtidige driftsutgifter knyttet til
certepartiene er beregnet ved å anvende gjennomsnittlig konsumprisindeks på 2%.
Forfall innen 1 år
Forfall mellom 1 og 5 år
Brutto TC-leie
2014
2013
605 887
508 293
735 216
292 058
1 341 103
800 351
2 118 890
1 337 697
Herav mannskapsutleie
544 451
376 142
Antatte TC-avhengige utgifter
233 336
161 204
1 341 103
800 351
NOTE 12 KUNDEFORDRINGER OG ANDRE EIENDELER
KUNDEFORDRINGER
Kundefordringer til pålydende
Avsetning for tap
2014
2013
254 041
157 477
0
0
254 041
157 477
Det har erfaringsmessig ikke vært problemer med å inndrive konsernets kundefordringer. Av utestående pr. 31.12.2014 er
NOK 43m forfalt med inntil 3 måneder.
Fordringene vurderes som sikre da motpart er solide aktører innen olje- og offshoreindustrien. Av forfalt beløp ved årsskiftet
er det ikke noe vesentlig utestående på dato for fastsettelse av årsregnskapet.
ANDRE KORTSIKTIGE EIENDELER
2014
2013
Forskuddsbetalte kostnader
3 265
3 412
Opptjente inntekter
Beholdninger
Sikringskontrakt/valutaterminforretning
Opptjent nettolønn
Andre kortsiktige fordringer
Sum
2 003
6 340
14 567
13 112
0
2 141
11 565
9 846
5 636
4 031
37 036
38 882
Ingen av nevnte fordringer anses for å ha falt i verdi pr 31.desember. Virkelig verdi på kundefordringer og andre fordringer
avviker ikke vesentlig fra bokført verdi. Regnskapsført verdi av konsernets kundefordringer pr. valuta er:
2014
2013
NOK
121 557
106 655
USD
115 953
15 745
EUR
12 830
12 936
GBP
3 701
22 141
254 041
157 477
Nedenfor fremkommer endring i resultat før skattekostnad relatert til utestående kundefordringer i utenlandsk valuta dersom
valutakursene endrer seg med +/- 10% i forhold til NOK.
2014
2013
USD
11 595
1 575
EUR
1 283
1 294
GBP
370
2 214
NOTE 13 BANKINNSKUDD
2014
2013
635 955
362 830
Herav bundne skattetrekksmidler
18 892
18 637
Bundne bankinnskudd
29 020
-
Bankinnskudd
Fordring på kredittinstitusjoner (bankinnskudd) er mot DnB, Nordea, Sparebanken Møre og Sparebank 1. Bundne bankinnskudd
klassifisert som finansielle eiendeler vedrører bankinnskudd som er stilt som sikkerhet for gjeld til kredittinstitusjoner.
NOTE 14 ANNEN KORTSIKTIG GJELD
2014
2013
Påløpne kostnader
24 176
17 224
Derivater
69 960
9 096
Gjeld til eiere
14 815
19 193
108 951
45 513
Annen kortsiktig gjeld
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 47
NOTE 15 SKATTER
For lite / (for mye) avsatt tidligere år
Skatt utland
Betalbar skatt
Endring utsatt skatt
2014
2013
785
-785
1 187
0
767
0
326
0
3 064
-785
2014
2013
Resultat før skatt
373 785
188 923
27% skatt beregnet skatt
100 922
52 898
3 064
-785
97 858
53 683
2014
2013
110 429
65 747
3 515
2 836
Skattekostnad
2014:
Betalbar skatt i balansen utgjør NOK 767.
2013:
Det er ingen avsetning for betalbar skatt i balansen.
Skattekostnad
Forskjell mellom beregnet skatt og årets skattekostnad
FORKLARING TIL HVORFOR ÅRETS SKATTEKOSTNAD
IKKE UTGJØR 27% AV RESULTAT FØR SKATT
Effekt av rederibeskatningen
Skatt knyttet til minoritet i deltakerlignet selskap
Permanente forskjeller
Endring i utsatt skattefordel som følge av endret skattesats
For lite / (for mye) avsatt tidligere år
Skatt utland
Endring ikke balanseført utsatt skattefordel
UTSATT SKATT 31. DESEMBER
Anleggmidler
Andre forskjeller
Derivater
-1 973
621
0
-1 099
-785
785
-1 187
0
-12 143
-15 207
97 858
53 683
2014
2013
85
118
739
1 527
-2 002
-116
Underskudd til fremføring
-55 094
-44 116
Avskåret rentefradrag til fremføring
-10 684
0
Utsatt skatt/skattefordel (-)
-66 956
-42 587
Hvorav balanseført som utsatt skatt
0
0
Hvorav balanseført som utsatt skattefordel
-5 335
-5 660
Hvorav ikke balanseført utsatt skattefordel
-61 621
-36 927
Balanseføring av utsatt skattefordel relaterer seg til antatt fremtidig skattepliktig inntekt i ordinært beskattede foretak innenfor
konsernet.
NOTE 16 RESULTAT PR. AKSJE
Årsresultat som tilordnes aksjonærene, videreført virksomhet
Resultat fra virksomhet under avhendelse tilordnet aksjonærene
2014
2013
327 126
174 783
0
0
327 126
174 783
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer (1.000)
20 318
20 061
Veid gjennomsnittlig antall utstående aksjer, utvannet (1.000)
20 318
20 061
Resultat per aksje fra videreført virksomhet (NOK)
16,10
8,71
Utvannet resultat per aksje fra videreført virksomhet (NOK)
16,10
8,71
Sum årsresultat
NOTE 17 PENSJONER
Alle ansatte om bord på skip deltar i en ytelsesbasert pensjonsordning. Hovedbetingelsen er 60% av pensjon som sluttlønn
og krav om 30 års opptjeningstid. Ordningen inkluderer også etterlatte-og uførepensjon. Ved utgangen av 2014 inkluderte
ordningen 488 ansatte (inklusiv 18 pensjonister) og ved utgangen av 2013 inkluderte den 431 ansatte (inklusiv 17 pensjonister).
For ansatte på land er det etablert en innskuddsbasert tjenestepensjonsordning. Selskapets pensjonsordninger tilfredstiller
lovpålagt OTP.
PENSJONSKOSTNAD
2014
2013
Årets pensjonsopptjening (Service Cost)
7 740
6 380
286
242
Renter på service cost
Arbeidsgiveravgift "aga"
1 132
934
Service cost inkl. renter og aga
9 158
7 557
322
312
Administrasjonskostnader
Arbeidsgiveravgift "aga"
45
44
Administrasjonskostnader inkl. aga
367
356
Rentekostnad / (inntekt ) på netto forpliktelser
120
68
Arbeidsgiveravgift "aga"
Netto rentekostnader (inntekter)
Sum
OTP - innskuddsordning
Periodens netto pensjonskostnad
Aktuariell tap (gevinst) i perioden over utvidet resultat
17
10
137
78
9 661
7 990
1 232
1 125
10 893
9 115
3 938
1 517
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 49
2014
2013
Netto (pensjonsforpliktelser)/ midler i periodens begynnelse
PENSJONSFORPLIKTELSE I BALANSEN
-7 590
-5 649
Periodens netto pensjonskostnad
-9 661
-7 990
8 157
7 565
Innbetalinger
Estimatavvik (tap) / gevinst
-3 938
-1 517
-13 033
-7 590
2014
2013
Diskonteringsrente
2,30 %
3,70 %
Årlig forventet lønnsvekst
2,75 %
3,50 %
Årlig forventet G-regulering
2,50 %
3,25 %
Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling
0,00 %
0,50 %
K2013 BE
K2013 BE
Netto pensjonsforpliktelser ved periodens slutt
ØKOMOMISKE FORUTSETNINGER FOR BEREGNING AV PENSJONSFORPLIKTELSEN:
Dødelighetstabell
PROSENTVIS SAMMENSETNING AV PENSJONSMIDLENE
Aksjer
Alternative investeringer
2014
2013
7,2 %
4,2 %
4,0 %
4,3 %
Omløpsobligasjoner
15,3 %
16,2 %
Pengemarked
23,5 %
24,7 %
Anleggsobligasjoner
32,5 %
35,2 %
Eiendom
14,2 %
13,9 %
3,3 %
1,5 %
100,0 %
100,0 %
Annet
Sum
NOTE 18 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Konsernet har i 2015 inngått befraktningsavtale for skipet Rem Forza. Befraktningsavtalen har en varighet på tre år, med
ytterligere tre årlige opsjoner. Videre har befrakter av skipet Rem Pioneer utøvd en opsjon i 2015 slik at den faste perioden
går frem til februar 2016, med mulighet for forlengelse i ytterligere ett år.
Konsernet er ikke kjent med noen juridiske tvisteforhold av vesentlig betydning for bedømmelsen av konsernet. Det har forøvrig
ikke inntruffet forhold etter balansedagen som er av vesentlig betydning for regnskapet for 2014 eller for bedømmelsen av
konsernet forøvig.
NOTE 19 KONSOLIDERTE DATTERSELSKAP
SELSKAPSNAVN
LAND
ERVERVET KONTORKOMMUNE
EIERANDEL
STEMMEANDEL
Rem Ship AS
Norge
02.01.06
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Maritime AS
Norge
28.12.06
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Norway AS
Norge
23.03.07
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Vision AS / IS (konsernet eier hovedmann 100 %)
Norge
12.05.10
Fosnavåg
56,0 %
56,0 %
Rem Fortress AS
Norge
01.06.10
Fosnavåg
61,2 %
61,2 %
Rem Supply AS
Norge
01.06.10
Fosnavåg
73,3 %
73,3 %
Rem Arctic AS
Norge
21.06.12
Fosnavåg
67,5 %
67,5 %
Datterselskapenes regnskapsår er det samme som for morforetaket.
NOTE 20 TILSKUDD
Offentlige tilskudd / refusjon nettolønnsordning
Støtte til NOx-reduserende tiltak
2014
2013
67 736
61 615
1 913
0
Refusjon nettolønnsordning inngår som reduksjon av mannskapskostnad. Støtte til Nox-reduserende tiltak inngår som
reduksjon av balanseført verdi skip.
NOTE 21 DRIFTSKOSTNADER SKIP
2014
2013
Vedlikeholdsrekvisita/-utstyr
16 289
15 981
Bunkers, smørolje og gass
6 977
8 103
Forsikringer
17 800
16 114
Vedlikeholdskostnader
55 422
50 657
Andre kostnader skip
Driftskostnader skip
40 965
36 636
137 453
127 491
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 51
NOTE 22 MANNSKAPSKOSTNAD OG LØNNSKOSTNADER ADMINISTRASJON
NOK 1.000
Hyre inkl. ferie- /fritidsdager
2014
2013
268 923
233 201
Arbeidsgiveravgift
44 626
38 499
Innleie mannskap
19 877
11 753
Kostpenger mannskap
10 545
9 026
Reisekostnader
30 194
24 129
Proviant
27 280
19 849
Pensjonskostnad ytelsesplaner (note 17)
9 661
7 990
Forsikringer
6 077
5 199
Kurs
9 870
5 372
Andre sosiale kostnader
5 789
6 226
Refundert nettolønn
(67 736)
(61 615)
Mannskapskostnad
365 106
299 629
2014
2013
Lønninger inkl. feriepenger
LØNNSKOSTNADER ADMINISTRASJON
23 423
20 240
Aktivert byggetilsyn
(1 150)
(1 800)
Arbeidsgiveravgift
3 067
2 623
Pensjonskostnad
1 232
1 125
Andre personalkostnader
1 035
(16)
27 607
22 171
2014
2013
Lovpålagt revisjon inkl regnskapsmessig bistand
674
579
Teknisk bistand ligningspapirer og noter
176
179
Skatte- og avgiftsrådgivning *)
839
451
41
71
Lønnskostnad administrasjon
NOTE 23 GODTGJØRELSE TIL REVISOR
Særattestasjon
Andre tjenester utenfor revisjon
Sum (eksklusive mva)
35
52
1 765
1 330
*) I posten skatte- og avgiftsrådgivning inngår bistand knyttet til vurderinger personskatt/avgift utland, samt vurderinger merverdiavgift
advokatfirmaet PwC.
fra
NOTE 24 FINANSPOSTER
Renteinntekter bank
Andre renteinntekter
Renteinntekter
Netto agio realisert
Realisert gevinst aksjer og obligasjoner
2014
2013
7 364
12 354
235
3 183
7 599
15 537
33 159
18 843
-
858
33 159
19 701
182 777
161 582
Annen rentekostnad
57 474
53 208
Periodisert etableringsgebyr
13 161
10 186
253 412
224 976
Endring urealisert agio langsiktig gjeld
66 528
16 257
Urealisert verdiendringer derivater
63 005
2 351
Finansinntekt
Renter pantelån
Rentekostnad
Annen finanskostnad
Finanskostnad
Netto finansposter
3 569
0
133 102
18 608
-345 756
-208 346
KONSERN | ÅRSRAPPORT 2014 | 53
NOTE 25 TILKNYTTET SELSKAP
Balanseført verdi 01.01.
2014
2013
29 668
25 403
Andel av resultat etter skatt
-1 979
4 265
Balanseført verdi 31.12.
27 689
29 668
Uavskrevet rest merverdi
1 668
2 039
-
-
Mottatt utbytte
NAVN
FORR.KTR
Rem Star AS
Fosnavåg
EIERANDEL
35 %
Rem Star AS eier PSV skipet “Rem Star”. Rem Offshore konsern forestår crewing- og administrasjonstjenester for selskapet.
Nedenfor følger oversikt over resultat og balanse basert på 100% tall per 31.12.
SAMMENDRATT RESULTAT
Fraktinntekter
Avskrivninger
2014
2013
48 885
52 779
(7 991)
(5 774)
Nedskrivninger
(10 000)
-
Øvrige driftskostnader
(28 264)
(28 882)
Netto finans
(7 402)
(4 880)
Resultat før skatt
(4 772)
13 244
-
-
(4 772)
13 244
SAMMENDRATT BALANSE
2014
2013
Betalingsmidler
6 835
9 934
Andre omløpsmidler
8 928
10 805
Anleggsmidler
182 747
189 877
Sum eiendeler
198 510
210 616
7 601
3 835
Langsiktige forpliktelser
116 550
127 650
Sum gjeld
124 151
131 485
74 359
79 131
Skattekostnad
Årsresultat
Kortsiktige forpliktelser
Egenkapital
Sammendraget av den finansielle informasjonen fra Rem Star AS som fremkommer ovenfor er utarbeidet basert på enhetenes
foreløpige finansregnskap for 2014. Det er ingen vesentlige forskjeller mot IFRS.
REM OFFSHORE ASA RESULTATREGNSKAP - MORSELSKAP
DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER (HELE 1.000)
Administrasjonsinntekter
NOTE
2014
2013
8
9 020
12 521
9 020
12 521
Sum driftsinntekt
Lønnskostnad administrasjon
6,9
1 250
799
9,11
9 421
6 561
Sum driftskostnad
10 671
7 360
Driftsresultat
-1 651
5 161
50
0
Annen driftskostnad
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Inntekt på investering i datterselskap
Inntekt på investering i tilknyttet selskap
2
-1 979
4 265
Renteinntekt fra foretak i samme konsern
3
28 141
21 562
3 569
10 190
Annen renteinntekt
Verdiøkning markedsbaserte omløpsmidler
2
Rentekostnad til foretak i samme konsern
0
7
0
1 227
Annen rentekostnad
10
56 252
52 213
Annen finanskostnad
11
9 982
4 425
Resultat av finansposter
-36 455
-21 842
Resultat før skattekostnad
-38 106
-16 681
67
-815
-38 173
-15 866
Avsatt til fond for vurderingsforskjeller
-1 979
4 265
Avsatt til utbytte
30 477
30 477
Overført annen egenkapital
66 671
50 608
-38 173
-15 866
Skattekostnad
Årsresultat
7
OVERFØRINGER:
Sum overføringer
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 55
REM OFFSHORE ASA BALANSE - MORSELSKAP
EIENDELER (HELE 1.000)
NOTE
2014
2013
7
3 914
3 914
3 914
3 914
ANLEGGSMIDLER
IMMATERIELLE EIENDELER
Utsatt skattefordel
Sum immaterielle eiendeler
FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER
Investeringer i datterselskap
2
962 017
926 979
Investeringer i tilknyttet selskap
2
27 689
29 668
3 197
3 197
Investeringer i aksjer og andeler
Langsiktige fordringer
16 281
14 070
Sum finansielle anleggsmidler
1 009 184
973 914
Sum anleggsmidler
1 013 098
977 828
OMLØPSMIDLER
Kundefordringer
3
13 405
36 419
Andre fordringer
3, 11
37 800
32 020
Markedsbaserte obligasjoner
2
39 634
52 022
Bankinnskudd
4
248 692
64 375
Sum omløpsmidler
339 532
184 836
SUM EIENDELER
1 352 630
1 162 664
FORTS. BALANSE - MORSELSKAP
EGENKAPITAL OG GJELD (HELE 1.000)
2014
2013
20 318
20 318
9 934
9 934
30 252
30 252
2 982
4 265
Annen egenkapital
263 607
334 912
Sum opptjent egenkapital
266 589
339 177
1
296 841
369 429
6
13 033
7 590
13 033
7 590
790 000
725 000
790 000
725 000
187 000
0
INNSKUTT EGENKAPITAL
Aksjekapital
5
Annen innskutt egenkapital
Sum innskutt egenkapital
OPPTJENT EGENKAPITAL
Fond for vurderingsforskjeller
Sum egenkapital
GJELD
AVSETNING FOR FORPLIKTELSER
Pensjonsforpliktelser
Sum avsetning for forpliktelser
ANNEN LANGSIKTIG GJELD
Obligasjonslån
10
Sum annen langsiktig gjeld
KORTSIKTIG GJELD
Første års avdrag langsiktig gjeld
10
Leverandørgjeld
1 480
1 777
28 101
20 792
1
30 477
30 477
11
5 698
7 600
252 756
60 646
Sum gjeld
1 055 789
793 236
Sum egenkapital og gjeld
1 352 630
1 162 664
Skyldige offentlige avgifter
Utbytte
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
Fosnavåg, 26.03.2015
Styret i Rem Offshore ASA
Peter D. Knudsen
Styrets leder
Maria Remøy Aurvåg
Styremedlem
Torsteinn Mar Baldvinsson
Styremedlem
Inger-Marie Sperre
Styremedlem
Åge Remøy
Adm. Dir.
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 57
REM OFFSHORE ASA KONTANTSTRØMOPPSTILLING - MORSELSKAP
KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER
Resultat før skattekostnad
Periodens betalbare skatt
Resultatandel tilknyttet selskap
2014
2013
-38 106
-16 681
-67
815
1 979
-4 265
Urealisert verdiendring obligasjoner og gevinst/tap salg aksjer
-
-7
Forskjell mellom kostnadsført pensjon og innbetaling i ordning
1 505
425
Endring kundefordringer
23 014
-11 066
Endring leverandørgjeld
-297
1 324
Endring i andre tidsavgrensningsposter
14 499
-4 318
2 527
-33 773
Utbetaling ved kjøp av obligasjoner
-
-50 000
Utbetaling ved investering i aksjer og andeler
-
-2 973
-35 038
-122 696
-4 695
-11 826
-39 733
-187 495
500 000
250 000
Innbetaling ved salg av egne aksjer
-
15 289
Utbetaling ved nedbetaling av gjeld
-248 000
-
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
Utbetaling ved investering i datterselskap
Netto endring i mellomværende med konsernselskap
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Innbetaling ved opptak av gjeld
Utbetalt utbytte
-30 477
-30 036
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
221 523
235 253
Netto endring i kontanter og kontantekv.
184 317
13 986
64 375
50 389
248 692
64 375
Beholdning av kontanter og kontantevk. 1.1.
Beholdning av kontanter og kontantekv. 31.12
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 59
REGNSKAPSPRINSIPP - MORSELSKAP
GENERELT
FORDRINGER
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven
og god regnskapsskikk. Rem Offshore ASA er morselskap
i konsern.Konsernet presenterer seperat årsoppgjør etter
IFRS.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen
til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap.
Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger
av de enkelte fordringene. Virkelig verdi er nåverdien av
forventede framtidige innbetalinger. Det foretas likevel ikke
neddiskontering når effekten er uvesentlig for regnskapet.
Bruk av estimater
Utarbeidelse av regnskap i samsvar med regnskapsloven
krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av
selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn.
Områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige
vurderinger, høy grad av kompleksitet, eller områder hvor
forutsetninger og estimater er vesentlige for årsregnskapet,
er beskrevet i notene.
DATTERSELSKAP
Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Datterselskap er enheter der morselskapet har
bestemmende innflytelse, normalt gjennom eie av mer enn
halvparten av stemmeberettiget kapital.
Etter kostmetoden vurderes investeringen til anskaffelseskost
for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det
er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes
årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må
anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger
er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til
stede.
Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som
det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel
av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den
overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og
utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen.
Konsernbidrag til datterselskap er ført som økt kostpris på
aksjene, fratrukket skatteeffekten av ytet konsernbidrag.
SALGSINNTEKTER
Administrasjonsinntekter er knyttet til administrasjon av
sjøansatte. Rem Offshore ASA sysselsetter alle sjøansatte.
Kostnadene dekkes av datterselskapene. Refusjon av
denne kostnad føres som kostnadsrefusjon (reduksjon
lønnskostnad) i morselskapets regnskap. Morselskapets
inntekter vedrører administrasjonsgodtgjørelse og inntektsføres etterhvert som disse tjenestene leveres.
KLASSIFISERING OG VURDERING
AV BALANSEPOSTER
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk klassifiseres som
anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet
klassifiseres som omløpsmidler. Fordringer for øvrig
klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales
innen ett år. For gjeld legges analoge kriterier til grunn.
Første års avdrag på langsiktige fordringer og langsiktig gjeld
klassifiseres likevel ikke som omløpsmiddel og kortsiktig
gjeld.
TILKNYTTEDE SELSKAP
Investeringer i tilknyttede selskap vurderes etter
egenkapitalmetoden. Etter egenkapital-metoden vurderes
investeringen til andel av egenkapitalen og andel av resultat
resultatføres. På kjøpstidspunktet vurderes investeringen til
anskaffelseskost. Resultatandel fratrukket utdelinger tillegges
investeringen i balansen. Ved beregning av resultatandel tas
det hensyn til mer- og mindreverdi på kjøpstidspunktet og
interngevinster. Nedskrivning skjer gjennom nedskrivning i det
tilknyttede selskapet og gjennom nedskrivning av merverdi.
Det foreligges således ingen direkte nedskrivningsplikt ved
bruk av egenkapitalmetoden.
VALUTA
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved
regnskapsårets slutt.
AKSJER OG OBLIGASJONER
Markedsbaserte aksjer og obligasjoner vurderes til
markedsverdi, og verdiendring resultatføres under
finansinntekter/-kostnader. Mottatt utbytte og renter
resultatføres som finansposter.
PENSJONER
For mannskap er det innført ytelsesbasert pensjonsordning.
Fra 01.01.2013 er pensjoner i henhold til NRS 6
punkt 67 regnskapsført og beregnet i samsvar med
regnskapsstandarden IAS 19 “Ytelser til ansatte”. Effekten
av akkumulert estimatavvik pr. 01.01.2013 ved overgang til
IAS 19 er ført mot egenkapitalen.
En ytelsesordning vil typisk definere et beløp en
ansatt vil motta fra og med pensjoneringstidspunktet,
vanligvis avhengig av alder, antall år i arbeid og lønn.
Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningen er
nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag
for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktelsen er
beregnet av uavhengig aktuar som anvender lineærmetoden
ved beregningen. Bruttoforpliktelsen diskonteres til nåverdi
ved bruk av renten på høykvalitets bedriftsobligasjoner.
Aktuarielle gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering
av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i
aktuarmessige forutsetninger (løpende estimatavvik) føres
mot egenkapitalen i perioden de oppstår. Virkningen av
endringer i ordningenes ytelser resultatføres umiddelbart.
SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både
periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt
skatt beregnes med aktuell skattesats på grunnlag
av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom
regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt
ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen
av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende
midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i
samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel
på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet
og underskudd til fremføring, begrunnes med antatt fremtidig
inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres
oppføres netto i balansen.
Skattereduksjon ved avgitt konsernbidrag, og skatt på mottatt
konsernbidrag som føres til reduksjon av kostpris eller direkte
mot egenkapitalen, føres direkte mot skatt i balansen (mot
betalbar skatt hvis konsernbidraget har virkning på betalbar
skatt og mot utsatt skatt hvis konsernbidraget har virkning på
utsatt skatt).
Utsatt skatt regnskapsføres til nominelt beløp.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Selskapet benytter den indirekte modell ved presentasjon av
kontantstrømoppstillingen. Kontanter og kontantekvivalenter
omfatter kontanter og bankinnskudd.
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 61
NOTE 1 EGENKAPITAL
BELØP I NOK 1000
AKSJEKAPITAL
ANNEN INNSKUTT
KAPITAL
ANNEN EK
FOND FOR
VURDERINGSFORSKJELLER
SUM
20 318
9 934
334 216
4 961
369 429
Egenkapital pr 01.01.2014
Estimatavvik pensjoner
-3 938
Årets resultat
-
-
-36 194
Avsatt utbytte per 31.12.2014
-
-
-30 477
20 318
9 934
263 607
Egenkapital pr 31.12 2014
-3 938
-1 979
-38 173
-30 477
2 982
296 841
Annen innskutt egenkapital vedrører kostnadsført opsjonsprogram for ansatte samt vederlag ved salg egne aksjer ut over
anskaffelseskost.
Den 22.05.2014 fikk styret fullmakt til å foreta kapitalutvidelse. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling og
gjelder økning av aksjekapitalen med inntil 5.000.000 aksjer. Samme tidspunkt fikk styret fullmakt til å erverve inntil 2.000.000
egne aksjer. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling.
NOTE 2 DATTERSELSKAP, TILKNYTTEDE SELSKAP, AKSJER OG OBLIGASJONER
BELØP I NOK 1000
SELSKAPETS NAVN
ERVERVET
KONTOR
EIERANDEL
ST.ANDEL
Rem Ship AS
02.01.06
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Maritime AS
28.12.06
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Norway AS
23.03.07
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Vision AS *)
12.05.10
Fosnavåg
100,0 %
100,0 %
Rem Fortress AS
01.06.10
Fosnavåg
61,2 %
61,2 %
Rem Supply AS
01.06.10
Fosnavåg
73,3 %
73,3 %
Rem Arctic AS
22.06.12
Fosnavåg
67,5 %
67,5 %
*) Rem Offshore ASA eier 100% av aksjene i Rem Vision AS som er hovedmann i Rem Vision IS. Gjennom Rem Ship AS kontrollerer Rem Offshore 55% av
Rem Vision IS ved utgangen av året.
Investering i datterselskap bokføres etter kostmetoden.
BELØP I NOK 1000
SELSKAPETS NAVN
AKSJEKAPITAL
ANTALL
AKSJER
PÅLYDENDE
(NOK)
BOKFØRT
VERDI
BOKFØRT
EGENKAPITAL
ÅRETS
RESULTAT
Rem Ship AS
1 696
Rem Maritime AS
5 200
169 632
10
554 991
2 123 095
278 041
5 200
1 000
30 000
1 180
-188
Rem Norway AS
100
100
1 000
352
324
-8
Rem Vision AS
100
100
1 000
1 642
596
207
Rem Fortress AS
140 000
140 000 000
1
82 452
152 238
12 088
Rem Supply AS
265 000
265 000
1 000
216 490
410 627
94 645
Rem Arctic AS
112 100
112 100
1 000
Rem Leader AS ble fusjonert inn i Rem Ship AS i 2014.
76 090
114 749
1 314
962 017
2 802 809
386 099
Investering i tilknyttet selskap bokført etter egenkapitalmetoden
BELØP I NOK 1000
SELSKAPETS NAVN
Rem Star AS
FORRETNINGSKONTOR
EIER-OG
STEMMEANDEL
EGENKAPITAL
SISTE ÅR (100 % )
RESULTAT
SISTE ÅR (100 %)
BALANSEFØRT VERDI
Fosnavåg
35 %
74 359
-4 772
27 689
Balanseført verdi 01.01.
29 668
Resultatandel inkl. avskrivning merverdi
-1 979
Balanseført verdi 31.12.
27 689
Uavskrevet rest merverdi
1 668
OBLIGASJONER
ANSKAFFELSESKOST
BALANSEFØRT VERDI
RESULTATFØRT VERDIENDRING
39 612
39 634
-
Markedsbaserte obligasjoner
NOTE 3 TRANSAKSJONER OG MELLOMVÆRENDE MED NÆRSTÅENDE PARTER
BELØP I NOK 1000
FORDRINGER
2014
2013
Kundefordringer - konsern
11 101
33 867
Andre kortsiktige fordringer - konsern
33 601
28 908
Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer - tilknyttet selskap
Sum fordringer
Leverandørgjeld - konsern
Salgsinntekt administrasjon mannskap - konsern og TS
Refusjon lønn - konsern og TS *)
Renteinntekter fra konsernselskaper
1 944
2 185
46 646
64 960
200
-
9 005
12 521
290 564
253 404
1 783
2 008
Garantiprovisjon betalt av datterselskap *)
26 358
19 554
Sum renteinntekter fra konsernselskap
28 141
21 563
-
1 227
Rentekostnader til konsernselskap
*) Rem Offshore ASA sysselsetter alle sjøansatte. Kostnadene dekkes av datterselskapene og tilknyttet selskap. Refusjon av denne kostnad føres
som kostnadsrefusjon (reduksjon lønnskostnad) i morselskapets regnskap
**) Rem Offshore ASA stiller morselskapsgaranti for låneopptak i datterselskap. For 2014 er det beregnet 1% provisjon av avgitte garantier. Per
utgangen av året utgjør garantiansvaret 3.228 mill.
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 63
NOTE 4 BANKINNSKUDD
BELØP I NOK 1000
Bundne skattetrekksmidler utgjør :
2014
2013
17 285
17 034
NOTE 5 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON
AKSJEKAPITALEN BESTÅR AV:
ANTALL
PÅLYDENDE
BALANSEFØRT
Ordinære aksjer
20 317 809
1
20 317 809
Sum
20 317 809
1
20 317 809
AKSJER
EIERANDEL
LAND
13 497 282
66,43 %
Norge
Alle aksjer har lik stemmerett.
OVERSIKT 10 STØRSTE AKSJONÆRENE PER 31.12.2014
Remy AS
Olympic Ship AS
1 847 174
9,09 %
Norge
Rem Invest AS
1 794 548
8,83 %
Norge
Vard Group AS
1 000 000
4,92 %
Norge
515 184
2,54 %
Norge
Barentz AS
Kleven Maritime Finans AS
510 581
2,51 %
Norge
Hareid Elektriske Teknikk AS
372 888
1,84 %
Norge
Olympic Nor AS
200 000
0,98 %
Norge
Rem Maritime Eiendom AS
170 049
0,84 %
Norge
77 755
0,38 %
Norge
19 985 461
98,36 %
Mariko AS
Største aksjonærer
Andre aksjonærer
Total
STYRET OG LEDENDE PERSONER
Åge Remøy (CEO)
332 348
1,64 %
20 317 809
100,00 %
ANTALL AKSJER
EIERANDEL
15 977 063
78,64 %
Åge Remøy og nærstående eier aksjer gjennom selskapene Remy AS, Rem Invest AS, Barentz AS og
Rem Maritime Eiendom AS. NOTE 6 PENSJONER
Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 470 sjøfolk. Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i
hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden.
Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap. Ordningen gir rett til pensjon i alderen 60 - 67 år.
BELØP I NOK 1000
2014
2013
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
8 026
6 623
Netto rentekostnad/ (inntekt)
120
68
Administrasjonsomkostninger
322
312
Periodisert arbeidsgiveravgift
1 194
987
Netto pensjonskostnad
9 661
7 990
2014
2013
Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31.12
BELØP I NOK 1000
40 928
28 704
Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12
-27 896
-21 114
13 033
7 590
Arbeidsgiveravgift
0
0
Ikke resultatført virkning av estimatavvik (tap) / gevinst
0
0
13 033
7 590
7 590
2 172
Netto pensjonsforpliktelse
Under/ (over) finansiert pensjonsforpliktelse
Netto pensjonsforpliktelse i periodens begynnelse
Egenkapitaleffekt ved overgang til IAS 19R per 1.1.2013
0
3 477
9 661
7 990
-8 157
-7 565
3 938
1 516
13 033
7 590
2014
2013
Diskonteringsrente
2,30 %
3,70 %
Forventet avkastning på pensjonsmidler
2,30 %
3,70 %
Årlig forventet lønnsvekst
2,75 %
3,50 %
Årlig forventet G-regulering
2,50 %
3,25 %
Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling
0,00 %
0,50 %
Periodens netto pensjonskostnad
Innbetalinger
Egenkapitaleffekt estimatavvik
Netto pensjonsforpliktelser ved periodens slutt
ØKONOMISKE FORUTSETNINGER FOR BEREGNING AV PENSJONSFORPLIKTELSEN:
De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske
faktorer (tabell K2013 BE).
PROSENTVIS SAMMENSETNING AV PENSJONSMIDLENE
2014
2013
Aksjer
7,2 %
4,2 %
Alternative investeringer
4,0 %
4,3 %
Omløpsobligasjoner
15,3 %
16,2 %
Pengemarked
23,5 %
24,7 %
Anleggsobligasjoner
32,5 %
35,2 %
Eiendom
14,2 %
13,9 %
Annet
3,3 %
1,5 %
100,0 %
100,0 %
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 65
NOTE 7 SKATT
BELØP I NOK 1000
GRUNNLAG FOR SKATTEKOSTNAD, ENDRING I UTSATT SKATT OG BETALBAR SKATT
Resultat før skattekostnad
Permanente resultatforskjeller
Grunnlag for årets skattekostnad
Endring i midlertidige resultatforskjeller
2014
2013
-38 106
-16 681
1 108
-8 151
-36 998
-24 832
3 006
1 538
Grunlag for betalbar skatt i resultatregnskapet
-33 992
-23 294
Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen)
-33 992
-23 294
FORDELING AV SKATTEKOSTNADEN
2014
2013
Korrigering av betalbar skatt knyttet til tidligere perioder
67
-815
Sum skattekostnad
67
-815
BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL
MIDLERTIDIGE FORSKJELLER
Aktivert etableringsgebyr obligasjonslån
Pensjonsforpliktelse
2014
2013
11 893
9 457
-13 033
-7 590
Fremførbart underskudd
-137 684
-103 691
Netto midlertidige forskjeller
-138 823
-101 824
Sum utsatt skattefordel
-37 482
-27 493
Herav ikke balanseført
33 568
23 579
Balanseført utsatt skattefordel
-3 914
-3 914
Balanseført utsatt skattefordel knytter seg til forventet skattepliktig inntekt hos datterselskap som vil kunne gi grunnlag for å
motta konsernbidrag for selskapet samt egen aktivitet som antas å gi grunnlag for skattepliktig resultat i fremtiden.
FORKLARING TIL HVORFOR ÅRETS SKATTEKOSTNAD
IKKE UTGJØR 27 % AV RESULTAT
2014
2013
27 % skatt av resultat før skatt
-10 289
-4 671
Permanente forskjeller (27%)*
299
-2 282
Endring i utsatt skattefordel som følge av endret skattesats
Korrigering av skatt knyttet til tidligere perioder
Endring ikke balanseført utsatt skattefordel
Beregnet skattekostnad
0
1 018
67
-815
9 990
5 934
67
-815
*Skatt på permanente forskjeller knytter seg i hovedsak til resultatandel fra tilknyttet selskap, ikke fradragsberettigede kostnader og fradrag pensjoner
ført mot egenkapital.
NOTE 8 ADMINISTRASJONSINNTEKTER
BELØP I NOK 1000
SALGSINNTEKTER
2014
2013
Administrasjon mannskap, konserntjenester
9 005
12 521
Sum
9 005
12 521
GEOGRAFISK FORDELING
2012
2011
Norge
9 005
12 521
Sum
9 005
12 521
I salgsinntekter inngår 3 % påslag på mannskapsformidling for skipseiende konsernselskaper.
NOTE 9 LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, OPSJONER MM.
BELØP I NOK 1000
SPESIFIKASJON AV LØNNSKOSTNAD:
Lønnskostnader
2014
2013
306 992
266 573
Arbeidsgiveravgift
44 665
38 155
Pensjonskostnader
9 661
7 990
515
783
Annen personalkostnad
Mottatt refusjon nettolønnsordning, og andre refusjoner
Viderefakturert lønnskostnader til datterselskap
Styrehonorar
Arbeidsgiveravgift på styrehonorar
Sum
Gjennomsnittlig antall ansatte
YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE 2014
LØNN
NATURAL
YTELSER
-71 269
-60 097
-290 564
-253 404
1 096
700
155
99
1 250
799
443
415
SUM UTBETALTE
YTELSER
PENSJONSKOSTNAD
Åge Remøy (CEO)
1 961
20
1 981
64
Arild Myrvoll (CFO)
1 442
21
1 463
64
Totalt
3 403
41
3 444
128
Åge Remøy (CEO)
1 904
21
1 925
71
Arild Myrvoll (CFO)
1 399
22
1 421
67
Totalt
3 303
43
3 346
138
YTELSER TIL LEDENDE ANSATTE 2013
Ovennevnte personer er formelt ansatt i Rem Maritime AS og lønnen utbetales fra dette selskapet. Omkostninger til pensjon
vedrører innskuddspensjon som er etablert i Rem Maritime AS for landansatte.
STYRET
2014
2013
Peter D Knudsen
408
250
Thorstein Baldvinsson
229
150
Inger-Marie Sperre
229
150
Maria Remøy Aurvåg
229
150
1 096
700
2014
2013
253
215
Særattestasjon
36
64
Teknisk bistand ligningspapirer, regnskap og noter
78
73
799
246
0
19
1 166
617
Sum utbetalt styrehonorar
REVISOR
Lovpålagt revisjon
Skatte- og avgiftsrådgivning *)
Annen bistand
Sum honorar til revisor eksklusive merverdiavgift
*) I posten skatte- og avgiftsrådgivning inngår bistand knyttet til vurderinger personskatt/avgift utland, samt merverdiavgift fra advokatfirmaet PwC.
For erklæring om retningslinjer for fastsettelse av lederlønn, se note 10 til konsernregnskapet.
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 67
NOTE 10 OBLIGASJONSLÅN
REM02: I 2010 ble det utstedt et obligasjonslån på NOK 400m. I forbindelse med utstedelsen av obligasjonslån i 2013 og
2014 kjøpte Rem Offshore tilbake obligasjoner med nominell verdi NOK 278m i det eksisterende obligasjonslånet REM02.
Ved årsskiftet utgjør således dette lånet NOK 122m. Lånet forfalt 27.januar 2015. Lånet renteregnes med en rente på 3 mnd
NIBOR + en margin på 5 %.
REM03: I 2012 ble det ustedt et obligasjonslån på NOK 75m. I forbindelse med utstedelsen av obligasjonslån i 2014 kjøpte
Rem Offshore tilbake obligasjoner med nominell verdi NOK 10m i det eksisterende obligasjonslånet REM03. Ved årsskiftet
utgjør således dette lånet NOK 65m. Lånet forfaller 31. mars 2015. Lånet forrentes med 3 mnd NIBOR + en margin på 5,25%.
REM04: I 2013 ble det utstedt et obligasjonslån på NOK 350m. I forbindelse med utstedelsen av obligasjonslån i 2014 kjøpte
Rem Offshore tilbake obligasjoner med nominell verdi NOK 60m i det eksisterende obligasjonslånet REM04. Ved årsskiftet
utgjør således dette lånet NOK 290m Lånet forfaller 14. mars 2018. Lånet forrentes med 3 mnd NIBOR + en margin på 5,75%.
REM05: I 2014 ble det utstedt et obligasjonslån på NOK 500m. Lånet forfaller 25. september 2019. Lånet forrentes med
3 mnd NIBOR + en margin på 5,25%.
REM02 forfalt med NOK 122m den 27. januar 2015 og REM03 forfaller med NOK 65m den 31. mars 2015. NOK 187m er
således klassifisert som kortsiktig gjeld og NOK 790m som langsiktig gjeld ved årsskiftet.
I henhold til låneavtale kan det ikke utdeles utbytte med mer enn 50 % av konsernets resultat, målt over en 3års periode.
Det er videre krav om at konsernets soliditet er 30 % eller mer, fri likviditet må være minimum 6% av rentebærende gjeld og
markedsverdi av konsernets flåte må være minimum 125% av utestående pantelån. Rem Offshore ASA må videre forblir notert
på Oslo Axcess eller tilsvarende markedsplass. Selskapet overholder disse lånevilkårene.
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 69
NOTE 11 POSTER SOM ER SLÅTT SAMMEN I REGNSKAPET
BELØP I NOK 1000
ANNEN DRIFTSKOSTNAD
2014
2013
Økonomisk og juridisk bistand
2 155
1 383
Andre kostnader
7 266
5 178
Sum annen driftskostnad
9 421
6 561
Amortisering etableringsgebyr obligasjonslån
5 064
3 744
Annen finanskostnad
4 918
681
Sum annen finanskostnad
9 982
4 425
4 170
2 819
29
294
Kortsiktig lån
33 601
28 907
Sum andre kortsiktige fordringer
37 800
32 020
ANNEN FINANSKOSTNADER
ANDRE KORTSIKTIGE FORDRINGER
Opptjent renteinntekter
Til gode offentlige avgifter / forskuddsbetalte kostnader
ANNEN KORTSIKTIG GJELD
Påløpt rente
2 662
4 704
Kortsiktig gjeld datterselskap
3 036
2 896
Annen kortsiktig gjeld
5 698
7 600
Sum kortsiktig gjeld
7 600
62 355
2014
2013
NOTE 12 RESULTAT PER AKSJE
Resultat etter skatt (TNOK 1.000)
-38 173
-15 866
Gjennomsnittlig antall utestående aksjer
20 317 809
20 060 844
Gjennomsnittlig antall utestående aksjer (utvannet)
20 317 809
20 060 844
Resultat per aksje
-1,88
-0,79
Utvannet resultat per aksje
-1,88
-0,79
NOTE 13 MILJØFORHOLD
Selskapet har ikke forpliktet seg til noen miljøtiltak utover det som er vanlig i næringen.
NOTE 14 FINANSIELLE INSTRUMENTER M.V.
VALUTA
Selskapet har alle inntekter i NOK og derved ingen risiko for valutasvingninger knyttet til inntekter og kundefordringer.
FINANSIELL MARKEDSRISIKO
Selskapet har begrenset med transaksjoner i utenlandsk valuta og dermed begrenset risiko for valutasvingninger. Selskapet
har obligasjonslån som reprises hver 3. måned med referanse til 3 mnd. NIBOR.
KREDITTRISIKO
Selskapets maksimale kredittrisiko på balansedagen er lik bokført verdi på selskapets fordringer, utlån og obligasjoner.
Fordring på konsern er spesifisert i egen note. Disse fordringen utgjør i hovedsak selskapets kreditteksponering. I tillegg har
selskapet investert i obligasjoner. Obligasjoner er balanseført til børskurs 31.12. Konsernfordringer renteberegnes. Virkelig
verdi av fordringene anses ikke å avvike vesentlig fra bokført verdi. Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer som
ikke renteberegnes anses å ha en virkelig verdi som ikke avviker vesentlig fra bokført verdi grunnet kort tidsintervall fra
transaksjonsdagen til innbetaling finner sted.
NOTE 15 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN
Det har ikke inntruffet forhold etter balansedagen som er av vesentlig betydning for årsregnskapet eller for bedømmelsen av
selskapet forøvrig.
MORSELSKAP | ÅRSRAPPORT 2014 | 71
ERKLÆRING FRA STYRET OG DAGLIG LEDER
Vi erklærer etter beste overbevisning at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2014 er utarbeidet i samsvar
med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets
eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over
utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og
usikkerhetsfaktorer selskapet og konsernet står overfor.
Styret i Rem Offshore ASA
Fosnavåg, 26.03.2015
Peter D. Knudsen
Styrets leder
Maria Remøy Aurvåg
Styremedlem
Torsteinn Mar Baldvinsson
Styremedlem
Inger-Marie Sperre
Styremedlem
Åge Remøy
Adm. Dir.
ÅRSRAPPORT 2014 | 73
ÅRSRAPPORT 2014 | 75
FLÅTE / FLEET
2015
NO
SHIP
DESIGN
TYPE
BUILT
1
REM ETIVE
MT 6016
CSV
2007
100 %
2
REM FORZA
MT 6022
CSV
2008
100 %
3
REM POSEIDON
MT 6016
CSV
2009
100 %
4
REM VISION
VS 495
CSV
2010
56 %
5
REM INSTALLER
MT6022
CSV
2013
100 %
6
REM OCEAN
MT6022
CSV
2014
100 %
7
REM PIONEER
MT6022L
CSV
2014
100 %
8
REM PROVIDER
UT 755
PSV
2007
100 %
9
REM MERMAID
MT 6009 L
PSV
2008
100 %
10
REM STAR
UT 755 LC
PSV
2009
35 %
11
REM SUPPLIER
UT 755
PSV
2010
100 %
12
REM COMMANDER
VS 485
PSV
2011
100 %
13
REM FORTRESS
VS 485
PSV
2011
61 %
14
REM SERVER
STX 06 CD
PSV
2011
73 %
15
REM SUPPORTER
STX 06 CD
PSV
2012
73 %
16
REM LEADER
VS499
PSV
2013
100 %
17
REM FORTUNE
VS 485
PSV
2013
100 %
18
REM GAMBLER
AH 12
OCV
2010
100 %
19
REM ARCTIC
VS 485
PSV
2015
68 %
20
REM OCV TBN
Vard 2 06
OCV
2017
73 %
KONTRAKT/ CONTRACT
OPSJON/ OPTION
UNDER BYGGING/ UNDER CONSTRUCTION
OWNERSHIP
Q1
Q2
2016
Q3
Q4
Q1
Q2
2017
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Retur:
REM OFFSHORE ASA
P.O. Box 143, N-6099 Fosnavåg
Tel.:
+47 70 08 11 60
Fax.: +47 70 08 11 65
www.rem-offshore.no
Heading for the future...
REM OFFSHORE ASA
ADRESS:
POSTBOKS 143
6099 FOSNAVÅG
NORWAY
OFFICE PHONE:
+ 47 700 81 160
TELEFAX NO:
+ 47 700 81 165
E-MAIL:[email protected]
WEB:www.rem-offshore.no