Transcript Presentasjon

Resultatpresentasjon
Asker og Bærums Budstikke ASA
13. februar 2014
1
1. Innledning,
v/styrets leder Gislaug Rydland
2. Hovedtrekk for året 2013
v/adm.dir. Terje Tandberg
3. Årsregnskapet 2013
v/øk.dir. Mari Espelin
4. Utviklingsområder
v/adm.dir. Terje Tandberg
5. Oppsummering og
spørsmål
2
1. Innledning
v/ styrets leder
Gislaug Rydland
3
2. Hovedtrekk for året 2013
v/adm.dir. Terje Tandberg
4
Morgenavis
5
•
Budstikka som morgenavis fra
2.4.2013
•
Laveste opplagsnedgang på
fem år med -1045 (-4 %)
Betydelig trafikkvekst på nett 2. halvår
Opp 72 % til 46.834 i desember 2013
6
… også mobil vokser kraftig
•
7
Opp 127 % til 13.135 i desember 2013
Krevende reklameinntektsutvikling
8
Datterselskap med positivt resultatbidrag
•
1,7 mill. i sum driftsresultat fra
døtre
•
Resultat før skatt før skatt på
23,4 mill.
 4,5 mill. bedre enn i fjor
9
3. Årsregnskapet 2013
v/øk.dir. Mari Espelin
10
Asker og Bærums Budstikke konsern
Asker og Bærums
Budstikke ASA
Tjenestetorget AS
(nå 100 %)
Asker- og
Bærumsavisen AS
Billingstadsletta
17 AS
Tjenestetorget
Danmark
(50 %)
•
11
Tjenestetorget DK rapporteres som finansiell eiendel
Ekstrahjelp AS
Driftsresultat på 10,0 mill. for konsern
•
Resultatforbedring på 8,5 mill.
– Justert for 12 mill. i restrukturering: resultatnedgang på 3,5 mill.
•
6,1 mill. i lavere driftsinntekter
– 9,7 mill. i lavere driftsinntekter i morselskapet Budstikka
12
Driftsresultat på 8,3 mill. i morselskap
og 1,7 mill. datterselskapene
•
Kostnadskutt demmer opp for negativ inntektsutvikling i
morselskapet
13,5
11,8
13
Driftsinntekter konsern - utvikling mot fjoråret
187,0
200,0
3,4
180,0
10,1
2,0
160,0
180,9
- 6,1 mill.
3,7
12,6
2,0
Diverse inntekter
+0,2 mill. (+ 6,1 %)
+2,5 mill. (+ 24,5 %)
120,0
Andre digitale
inntekter
100,0
Leieinntekter
+0,1 (+ 2,7 %)
Opplagsinntekter
-2,0 mill. (- 3,3 % )
Reklameinntekter
-6,9 mill. (- 6,1 %)
140,0
59,0
57,0
80,0
60,0
112,5
105,6
40,0
20,0
0,0
14
2012
2013
Abonnementsinntekter 54,7 mill. i 2013
•
96 % av opplagsinntektene
• 2,5 mill. under fjoråret
• 2,0 mill. i merverdiavgift i 2013
Inntektsfordeling pr. produkt:
15
Solid økning i digitale inntekter konsern
•
16
Fra 27,0 mill. i fjor til 36,9 mill. i år (+ 37 %)
Andel digitale inntekter 20 % i 2013
mot 14 % året før
Diverse inntekter
3,7
Leieinntekter
2
%
2,0
1%
Produksjon
0,1
0%
Innstikk
9,9
6%
Opplagsinntekter avis
49,1
27 %
Digitale inntekter
36,9
20 %
Annonser avis
79,2
44 %
•
•
17
Digitale opplagsinntekter
7,9
Andre digitale inntekter
12,6
Annonser mobil
2,1
Annonser nett
14,3
Av totale driftsinntekter på 180,9 mill. er 36,9 mill. fra salg av
digitale produkter
Positiv inntektsutvikling nett og mobil (+12,5 %)
Kostnadsutvikling
2,6 mill. i lavere driftskostnader konsern
•
2,3 mill. i økte kostnader i Tjenestetorget
•
2,2 mill. i nye driftskostnader for Ekstrahjelp
•
0,4 mill. i reduserte kostnader i AB-avisen
•
6,2 mill. i reduserte kostnader i Budstikka (-4 %)
–
18
Herav - 5,8 mill. i personalkostnader
Utvikling mot fjoråret i mor
19
Årsregnskap - driftsresultat
KONSERNET
2012 IFRS 2013 IFRS
103 492
95 710
59 005
57 048
8 958
9 938
10 103
12 581
1 978
2 032
3 446
3 609
186 982
180 917
45 371
90 291
4 514
33 279
12 000
185 456
1 527
20
44 971
85 652
4 821
35 441
0
170 886
10 032
Note DRIFTSINNTEKTER
Annonser
Opplag
Distribusjon av reklameinnstikk
Digitale inntekter
Leieinntekter av fast eiendom
Diverse andre driftsinntekter
SUM DRIFTSINNTEKTER
DRIFTSKOSTNADER
17 Varekostnad
11,13 Lønnskostnad
3, 4 Avskrivninger
14 Andre driftskostnader
Restruktureringskostnader
SUM DRIFTSKOSTNADER
DRIFTSRESULTAT
MORSELSKAPET
2013 IFRS 2012 IFRS
86 101
94 965
57 048
59 005
9 355
8 602
55
17
122
72
3 665
3 433
156 346
166 093
39 532
75 803
3 401
29 292
0
148 028
8 318
39 437
82 008
3 516
29 312
12 000
166 274
-181
Solid finansresultat i 2013
•
17, 9 mill. i finansresultat i morselskapet
– Avkastning på ny portefølje på 9,3 % siden oppstart
•
Fra konsernbidrag til utbytte fra døtre med overskudd
– Utbytte fra tjenestetorget i år på 4,2 mill.
KONSERNET
2012 IFRS 2013 IFRS
Note
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
1 2541 254 1 9521 952
1 8991 899 1 7081 708
8 6688 668 10 106
10 106
-449-449 -416-416
11 372
11 372 13 350
13 350
21
MORSELSKAPET
FINANSRESULTAT
FINANSRESULTAT
DRIFTSINNTEKTER
2013 IFRS 2012 IFRS
Gevinst
ved ved
salg salg
av aksjer
i datterselskap
0 0 5 1695 169
Gevinst
av aksjer
i datterselskap
Inntekt
på investering
i datterselskap
6 8006 800 2 9692 969
Inntekt
på investering
i datterselskap
Nedskrivning
på investering
i datterselskaper
Nedskrivning
på investering
i datterselskaper -2 228
-2 228 -2 177
-2 177
Renteinntekter
1 8851 885 1 1401 140
Renteinntekter
Aksjeutbytte
1 7081 708 1 7971 797
Aksjeutbytte
Gevinst
av verdipapirer
10 106
Gevinst
av verdipapirer
10 106 8 6688 668
Annen
finanskostnad
-353-353 -492-492
Annen
finanskostnad
FINANSRESULTAT
17 918
FINANSRESULTAT
17 918 17 076
17 076
Årsresultat 23,3 mill. i mor
og 20,3 mill. i konsern
KONSERNET
2012 IFRS 2013 IFRS
1 527
10 032
11 372
13 350
12 899
909
11 990
4 779
16 769
•
23 382
3 083
20 299
0
20 299
Note
DRIFTSRESULTAT
FINANSRESULTAT
MORSELSKAPET
2013 IFRS 2012 IFRS
8 318
-181
17 918
17 076
Resultat før skattekostnad
12 Skattekostnad
ÅRSRESULTAT VIDEREFØRT VIRKSOMHET
Årsresultat avhendet virksomhet
ÅRSRESULTAT
16 895
1 228
15 667
0
15 667
Årsresultat opp 7,6 mill. i mor og 3,5 mill. i konsern
– Resultatforbedring på hhv 48 % og 21 %
22
26 236
2 984
23 253
0
23 253
Utvidet resultat
•
Estimatavvik pensjoner
netto -2,9 mill. til EK
– Levealdersjusteringer øker
våre fremtidige forpliktelser
KONSERNET
2012 IFRS 2013 IFRS
13 404
-3 753
15 000
-4 200
37 220
23
-4 027
1 087
0
0
17 359
MORSELSKAPET
2013 IFRS 2012 IFRS
Note
UTVIDET RESULTAT
Estimatavvik pensjon
Skatteeffekt av Estimatavvik pensjon
Verdiregulering eiendom
Skatteeffekt av Verdiregulering eiendom
UTVIDET ÅRSRESULTAT
-4 027
1 087
0
0
20 313
13 404
-3 753
0
0
25 318
Balanse - eiendeler
2012 IFRS
3 739
11 226
0
14 966
55 085
19 888
74 973
0
116
878
994
90 933
16 993
0
3 823
20 816
118 751
118 751
29 626
169 193
260 126
24
KONSERNET
EIENDELER
MORSELSKAPET
2013 IFRS NOTE ANLEGGSMIDLER
2013 IFRS 2012 IFRS
Immaterielle verdier
3 730
4 Forskning og utvikling
0
3 730
17 279
4 Goodwill
0
0
0
12 Utsatt skattefordel
3 846
4 257
21 009
Sum immaterielle verdier
3 846
7 987
Varige driftsmidler
55 099
3 Faste eiendommer
5 997
5 952
18 165
3 Maskiner, inventar og transportmidler 16 697
18 724
73 264
Sum varige driftsmidler
22 694
24 676
Finansielle anleggsmidler
0
5 Investering i datterselskap
49 541
39 758
71
Investering i aksjer og andeler
0
0
324
6 Andre fordringer
324
400
395
Sum finansielle anleggsmidler
49 865
40 159
94 668
SUM ANLEGGSMIDLER
76 405
72 821
OMLØPSMIDLER
Fordringer
15 444
7 Kundefordringer
12 886
14 386
0
Fordringer på datterselskaper
0
0
2 673
Andre fordringer
9 095
3 138
18 117
Sum fordringer
21 981
17 525
Investeringer
112 963
8 Markedsbaserte verdipapirer
112 963
118 751
112 963
Sum investeringer
112 963
118 751
20 745
9 Sum bankinnskudd
16 495
22 800
151 825
SUM OMLØPSMIDLER
151 438
159 076
246 493
SUM EIENDELER
227 843
231 898
•
Tingsinnskudd gjennomført for
Ekstrahjelp, FOU i mor=0
•
Investering i datterselskap økt
etter oppkjøp av rest aksjer i
TT
•
Verdipapirer redusert - til tross
for god avkastning - som følge
av fjorårets utbetaling av
utbytte
Balanse - gjeld og egenkapital
KONSERNET
EGENKAPITAL OG GJELD
2012 IFRS
2013 IFRS Note EGENKAPITAL
2, 10 Innskutt egenkapital
9 695
9 685
Aksjekapital
28 392
28 392
Overkursfond
2 Opptjent egenkapital
72 475
61 132
Fond for urealiserte gevinster
46 728
52 206
Annen egenkapital
1 241
Minoritetsandel av egenkapital
158 531
151 416
2 Sum egenkapital
25
12 387
9 025
21 412
13 416
8 693
22 109
6 542
2 776
9 954
24 250
15 446
0
21 215
80 183
101 595
6 202
2 226
9 017
24 250
14 471
0
16 803
72 968
95 077
GJELD
Avsetninger for forpliktelser
11 Pensjonsforpliktelser
12 Utsatt skatt
Sum avsetninger for forpliktelser
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld
12 Betalbar skatt
Skyldig offentlige avgifter
Avsatt utbytte
Forskuddsbetalt abonnement
18 Gjeld til datterselskap
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
Sum gjeld
260 126
246 493
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
MORSELSKAPET
2013 IFRS
2012 IFRS
9 685
28 392
9 695
28 392
28 385
70 089
39 499
63 159
136 552
140 744
•
13 416
0
13 416
12 387
0
12 387 •
5 012
548
8 135
24 250
14 471
9 944
15 516
77 875
91 291
5 454
2 053
9 267
24 250
15 446
1 950
20 346
78 766
91 153
227 843
231 898
Egenkapitalandel
–
–
59,9 % i mor
61,4 % i konsern
Økt pensjonsforpliktelse
som følge av
levealdersjusteringer
2. Forslag til utdeling av utbytte
•
Asker og Bærums Budstikke ASA - morselskap leverer et årsresultat i 2013 på 23,3 (15,7) mill.
•
Administrasjonens forslag til utbytte for regnskapsåret
2013 er kr 2,50 pr. aksje
• Avsatt utbytte = 9.700.000 x 2,50 = 24,25 mill.
Forslaget er basert på følgende:
1.
2.
3.
4.
26
Utbytteposisjon
Kapitalbehov
Aksjonærpolitikk
Selskapets egenkapital
Utbytteposisjon
• Utbytteposisjon etter årets resultat:
122,7* mill., mot 79,41 mill. i fjor.
Utbytteposisjon
Sum EK
+ avsatt utbytte
- Aksjekapital
- Overkursfond
Opptjent EK
Utsatt skattefordel
Urealisert gevinst
Forskning og utvikling
Goodwill
Utbytteposisjon
31.12.2012
140,7
24,3
-9,7
-28,4
126,9
4,3
39,5
3,7
79,4
31.12.2013
136,6
24,3
-9,7
151,1
28,4
122,7
* Etter endring i aksjeloven 1. juli 2013 er ikke overkursfond lenger bundet egenkapital, og
beregning av utbytteposisjon vil erstattes av vurdering av forsvarlig egenkapital ved fastsettelse
av utbytte.
27
Kapitalbehov
• Vurdering av kapitalbehov
opprettholdes på 40,0 mill.
Forretningsutvikling/oppkjøp
Endring i distribusjon
Restrukturering/konjunkturreserve
Kapitalbehov
28
31.12.2012
20,0
20,0
40,0
31.12.2013
20,0
20,0
40,0
Aksjonærpolitikk
• Selskapets aksjonærpolitikk og historisk
utvikling i utbytteutbetalinger vektlegger
stabilitet i utbytte over tid
NOK 1000
Nøkkeltall
Årsresultat
Antall aksjer
Fortjeneste pr. aksje
Utbytte pr. aksje
Utbytte
Utbytte i %
Kurs pr. 31.12
29
År 2005
30 797
10 300
2,99
2,50
25 750
84 %
42,00
År 2006
60 667
10 300
5,89
2,00
20 600
34 %
47,00
År 2007
66 956
9 700
6,90
3,00
29 100
43 %
40,00
År 2008
7 750
9 700
0,80
5,00
48 500
626 %
28,00
År 2009
23 161
9 700
2,39
2,00
19 400
84 %
27,00
År 2010
30 212
9 700
3,11
2,50
24 250
80 %
27,50
År 2011
10 189
9 700
1,05
2,00
19 400
190 %
26,00
År 2012
15 667
9 700
1,62
2,50
24 250
155 %
31,00
År 2013
23 253
9 700
2,40
2,50
24 250
104 %
31,00
Selskapets egenkapital
• Med årets utbytteforslag reduseres
selskapets egenkapital med 4 mill.
Utbytte
Årets resultat etter skatt
Til EK
Estimatavvik pensjoner
Skatteeffekt estimatavvik
Kjøp av egne aksjer
Andre endringer til EK
Endring EK
30
31.12.2012
24,250
15,667
-8,583
13,404
-3,753
-0,096
0,971
31.12.2013
24,250
23,253
-0,997
-4,027
1,087
-0,275
0,019
-4,193
4. Utviklingsområder
v/adm.dir. Terje Tandberg
31
Eiendomsutviklingsprosjektet
To sentrale faktorer gjennom kvalitetssikring av
skisseprosjektet:
1. Parkeringsgarasje fundament for bygg for å få
tilstrekkelig lønnsomheten
2. Nåværende konstruksjonen vil kreve forsterkninger
for å bære 2+1 etasje
 Aktuell byggestart forskjøvet 1 år til vår 2016
32
Konsept næring under utvikling:
• Fra påbygg av 3 etasjer, til
utbygging av 1 etasje og
med forlenget bygningskropp
•
Fra volumhandel i 2 etasjer
til sannsynligvis bare i 1 etasje
Konsept bolig uendret:
• Bygge 32 leiligheter/boenheter
for salg i bakkant av tomten
• Parkeringsanlegg under boligene
33
Bygge ut og bygge på én etasje
34
•
Reduserer behov for forsterkninger ved bygging av kun én ny etasje
–
•
•
•
35
reduserer samtidig slagskyggen mot boligdel
Gjenbruk av alle eksisterende bygningsdeler (ingen riving)
Parkeringskjeller gjenbrukes som fundament
En forlenget bygningskropp gir økt utnyttelse
• Budstikka fortsatt lokalisert på
Billingstadsletta 17
36
2014 så langt
•
•
•
•
•
37
Meget krevende reklamemarkedsutvikling i januar både lokalt
og for samkjøring, februar noe bedre
Gjelder både Budstikka og Asker – og Bærumsavisen
Skifte av salgsdirektør første uke av januar
Modent for å slå sammen salgsorganisasjonene i Budstikka
og Asker – og Bærumsavisen
- Gir positiv effekt gjennom mer helhetlig salg samt
effektiviseringspotensial
- Kutter ut alle fulldistribusjoner av Budstikka, Asker- og
Bærumsavisen vårt fulldistribusjonsprodukt
Fortsatt meget god trafikkvekst på nett og mobil
Fin fart i Ekstrahjelp
Ny «all time high»
med 28.000
sidevisninger i
uke 6
Nærmer oss
10.000 registrerte
profiler
Økende antall
stillingsannonser
38
Sterk vekst for Tjenestetorget i 2014
Omsetning på 2,1 mill. i
januar
•
0,8 mill. og 54,5 %
over fjoråret
•
Driftsresultat
betydelig over
fjoråret i januar
•
God inngang på
februar
7,45%
flere
besøk
39
40 %
økt
volum
14%
prisøkning
Fra 5,4 til 7 %
konverteringsrate (+30%)
5. Oppsummering 5. Oppsummering
og spørsmål
og spørsmål
40