Transcript Pensjonskostnader av aktuar Linda Elisabeth Johansen 25

Pensjonskostnader
av aktuar Linda Elisabeth Johansen
12. oktober 2012 Kristiansand
Pensjonsløftet
Alders- og uførepensjon:
Bruttosystem (66 %)
Barnetillegg (10 % per barn)
Ektefellepensjon:
Nettosystem (9 %) for noen
Bruttosystem (39,6 %) for andre
Barnepensjon
Nettosystem (15 %)
For bruttoytelsene benyttes
i oppsettelsestiden en
antatt folketrygd. Denne
beregnes etter en
bransjestandard (FNO).
Pensjonsløftet til de
ansatte
Hvordan skal dette vises i
regnskapet til kommune/bedrift?
● Finne riktig regnskapsregime
● Pensjonsløftet må klassifiseres
● Pensjonsløftet må verdivurderes
● Kostnaden ved pensjonsløftet
må periodiseres
Regnskapsregimer
KLP Forsikringsservice forholder seg til fire regnskapsregimer
Kommuneregnskapsregler
- GKRS
Regnskapsregler
for kirkelige
fellesråd
Norsk
regnskapslov
- NRS
Internasjonale
regnskapsregler
- IFRS
Pensjonsløftet må klassifiseres
• Innskuddsplan
• Pensjonsløftet
sier hvor mye
foretaket skal
innbetale
• Kostnadsfører
innbetalinger
• Balansefører
ikke
Ytelsesplan
Tilskuddsplan
Kirkelige fellesråd - kostnadsføre betalt premie (og løpende
utbetalinger). Pensjonsforpliktelsen opplyses om i note.
• Foretaksplan
• Pensjonsløftet
sier hvor mye
ansatte skal få i
pensjon
• Regnskapsfører
kostnad og
forpliktelse som
bestemt i NRS
6 eller lignende
Pensjonsløftet må
verdivurderes
Den viktigste forskjell mellom de
forskjellige regnskapsregimene er
hvordan pensjonsløftet
verdivurderes.
Påløpt pensjonsforpliktelse (PBO) er
en verdivurdering av opptjent del
av pensjonsløftet per
beregningstidspunktet .
Total pensjonsforpliktelse (TBO) er
en verdivurdering av hele
pensjonsløftet per
beregningstidspunktet (som om det
er ferdig opptjent).
Verdisetting av pensjonsløfte
Det som kjennetegner et pensjonsløfte er at utbetalingen av ytelsen
skal skje i framtiden. Dette er betalingsstrømmer med usikker start,
størrelser og slutt. Hvordan regne på slike?
Estimere beløp som kommer til utbetaling (sluttlønn er
usikkert)
Estimere når de kommer til utbetaling (uføre og
etterlatteytelser) og hvor lenge de utbetales (livsvarig)
Diskontere utbetalingene ned til beregningstidspunktet
Pensjon har veldig lang tidshorisont. Dette gjør at små endringer
i diskonteringsrenten gir store utslag
To forskjellige regelverk
Et regelverk for regnskapsføring Et regelverk for innbetalinger
Forskjellige regler gir forskjellige resultater; kostnad er ikke lik premie
Pensjonsløftet må verdivurderes forts.
Slik er tradisjonell premieberegning:
Diskonterer med grunnlagsrenten (3 % og 2,5 %)
Estimerer utbetalingsbeløpene av aktuell lønn
Estimerer utbetalingsbeløpene ut fra tjenestetid hittil
Hvert års lønnsøkning og G-regulering utløser engangspremier
Estimerer når og hvor lenge utbetalingene skjer ved tariffer
Pensjonsløftet må verdivurderes forts.
Slik er det for GKRS, NRS og IFRS. I tradisjonell premieberegning er
det ikke lov til å ta hensyn til flere av disse forholdene.
Fastsetter en egen diskonteringsrente som revurderes hvert år
Estimerer utbetalingene ved å estimere sluttlønn og G-regulering
Estimerer utbetalingene fra tjenestetid hittil eller total tjenestetid
Estimerer når og hvor lenge utbetalingene skjer ved tariffer
Alle pensjonsløfter skal estimeres på forhånd – som AFP
Det skal tas hensyn til om noen slutter før oppnådd pensjonsalder
Forutsetninger (aktuarielle)
Hvor mye må settes av i dag for å ha 100 kr om 30 år?
-
uten
med
med
med
rente: 100 kr
flytende rente: uvisst
rente på 3,0 %: 41,20 kr
rente på 2,5 %: 47,67 kr
● Grunnlagsrente
Fram til 01.01.2012: 3,0%
Ny opptjening etter 01.01.2012: 2,5%
● Dødelighet og sivilstandselementer
- Bransjegrunnlaget K2005 med Finanstilsynets påslag
- Benyttes av de aller fleste aktører
- Sannsynlig endring fra 1.1.14 etter fellesundersøkelser i bransjen
● Uførhet
- Eget grunnlag basert på KLPs data
Aktuarielle og økonomiske forutsetninger
Aktuarielle forutsetninger endres sjelden.
De økonomiske forutsetningene vurderes hvert år.
Aktuarielle forutsetninger:
Økonomiske forutsetninger:
Antagelser om bestanden som
AFP-uttak, frivillig avgang,
giftesannsynlighet, uførhet og
dødelighet.
Antagelser om økonomien som
diskonteringsrente, forventet
avkastning, lønnsvekst, Gregulering og pensjonsregulering.
Økonomiske
forutsetninger
NRS og IFRS:
Ved hvert balansetidspunkt
(31.12) skal de økonomiske
forutsetningene revurderes.
Dette detaljreguleres i en egen
veiledning som oppdateres to
ganger i året.
Skal være realistiske langsiktige
vurderinger per balansedato.
Ved hvert balansetidspunkt
beregnes forpliktelsen per denne
dato og neste års kostnad.
Diskonteringsrenten
Utgangspunktet for fastsettelsen:
● 10 års stat per balansetidspunkt
● ”30 års perspektivet”
● Sikre bedriftsobligasjoner
Per 31.12.2011:
10 års stat 2,41%
IFRS 2,6% (ekstrapolert)
NRS 3,8% (0,8% i risikopåslag)
Per 31.8.2012:
10 års stat 1,88%
IFRS 2,2% (ekstrapolert)
NRS 4,2% (2,0% i risikopåslag)
Økonomiske forutsetninger 2006 - 2012
●Diskonteringsrenten skal ta utgangspunkt i den risikofrie renten (i praksis 10 års
stat) – ekstrapolere seg til ”30 års perspektivet” og etter NRS6 kan man gjøre ett
påslag for risiko (til sikre bedriftsobligasjoner)
●Viktig at utgangspunktet er DAGSNOTERINGEN av 10 års stat
Årstall
2008
2009
2010
2011
2012
2013B
Forventet avkastning
5,50
5,80
5,70
5,40
4,10
3,60
Diskonteringsrente
5,30
5,80
5,40
4,60
3,80
4,20
Forventet lønnsvekst
4,50
4,00
4,50
4,00
3,50
3,25
Forventet G-regulering
4,25
3,75
4,25
3,75
3,25
3,00
Forventet pensjonsregulering
4,25
3,75
4,25
2,97
2,48
2,23
Betydningen av økonomiske forutsetninger
●”Nettorenten” er forholdet mellom diskonteringsrenten og
reguleringsrentene. Denne bestemmer størrelsen på forpliktelsen.
Jo lavere nettorente - desto høyere forpliktelse
2008: 0,80%
2009: 1,80%
2010: 0,90%
2011: 0,60%
2012: 0,30%
2012B: 0,95%
Endres nettorenten med 0,5%
Forpliktelsen øker 10–15%.
Vil variere fra foretak til foretak etter medlemsmasse.
GKRS -økonomiske
forutsetninger
KRD fastsetter forholdstallet for
det kommende året i et rundskriv.
Forholdstallet er forholdet mellom
diskonteringsrenten og forventet
lønnsvekst.
Forventet G-regulering og
forventet pensjonsregulering skal
settes lik forventet lønnsvekst.
Forventet avkastning skal være et
prosentpoeng høyere enn
diskonteringsrenten.*
* Statens Pensjonskasse + 0,35
Økonomiske forutsetninger 2002 - 2012
Økonomiske forutsetninger 2002-2012
8
7
6
7.24
6.24
7.42
6.42
7.24
6.24
7
6.5
6
6
6
6
6
5.5
Prosent
5
5
4
3.7
4
3.9
5
5.5
4.5
4.5
5
Forventet avkastning
4.23
4.2
3.79
3.19
3
2.4
5
5.5
3.19
Lønnsvekst
3.35
3.19
2.96
3.16
2
1.75
1.75
1.75
1.7
1.65
1.6
1.5
1
1.3
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007 2008
Årstall
2009
2010
2011
G-/pensjonsregulering
Forholdstall KRD
2.4
2
Diskonteringsrente
2012
Kostnaden må periodiseres
Kirkelige fellesråd – Periodisering er lik med betalte beløp hvert år
GKRS/NRS/IFRS - Periodiseres med en lineær andel av total forpliktelse
(TBO)
SC
Opptjeningsperioden er n år:
SC
Rente
1/n
TBO
Pensjonskostnad
Forv.
avkast
Omk.
Årets opptjening (SC)
+ Rentekostnad
- Forventet avkastning
+ Omkostninger
+/- Amortisering av avvik
= Pensjonskostnad
Vi foretar beregninger
Forutsetn.
Bestand
Løftet
Forpliktelser og kostnad
Vi måler pensjonsmidlene inngående i året
Pensjonsmidlene måles 1.1. og brukes til å estimere pensjonsmidlene
31.12.
GKRS kostnad er etter regnskapsprinsippet
GKRS, NRS og IFRS er basert på mye av det samme inkludert
regnskapsprinsippet. Hvordan er dette mulig når kommuneregnskap
følger anordningsprinsippet?
GKRS introduserer begrepet premieavvik:
Innbetalt
Adm
GKRSkostnad
Årets
premieavvik
Gjennom året utgiftføres innbetalinger. Ved årets slutt inntektføres (positivt)
eller utgiftføres (negativt) årets premieavvik. Dette gir GKRS-kostnad i
driftsregnskapet.
Påfølgende 15 (eller 1) år utgifts- eller inntekstføres 1/15 (eller hele) av
premieavviket fra årene før. Igjen er det innbetalingene som er utgiftsført.
To typer avvik
Premieavvik
● Årets premieavvik beregnes
● Positivt premieavvik inntektføres og balanseføres mot
kortsiktig fordring
● Negativt premieavvik utgiftføres
og balanseføres kortsiktig gjeld
● Nettoeffekten blir utgiftsført
netto pensjonskostnad
Estimatavvik
● Forskjellen mellom estimert UB
og faktisk UB pensjonsmidler og
pensjonsforpliktelse
● Føres mot balansen
Et eksempel – 1 års amortisering
Budsjett 2012
2009
2010
2011
Årets opptjening
14 764 000
16 500 000
17 300 000
18 000 000
Rentekostnad
14 751 000
14 600 000
14 400 000
16 000 000
Brutto pensjonskostnad
29 515 000
31 100 000
31 700 000
34 000 000
-12 525 000
-12 876 700
-13 300 000
-14 000 000
16 990 000
18 223 300
18 400 000
20 000 000
5 123 000
1 500 000
3 000 000
1 500 000
975 000
899 700
1 200 000
1 100 000
23 088 000
20 623 000
22 600 000
22 600 000
2 009
2 010
2 011
2 012
19 465 000
22 123 000
21 100 000
31 600 000
-975 000
-899 700
-1 200 000
-1 100 000
-16 990 000
-18 223 300
-18 400 000
-20 000 000
1 500 000
3 000 000
1 500 000
10 500 000
31.12.2009
31.12.2010
31.12.2011
31.12.2012
PENSJONSKOSTNADER
Forventet avkastning
Netto pensjonskostnad
Sum amortisert premieavvik
Administrasjonskostnad
Samlet kostnad (inkl. administrasjon)
PREMIEAVVIK
Innbetalt premie/tilskudd(inkl. adm.)
Administrasjonskostnad
Netto pensjonskostnad
Premieavvik
PENSJONSFORPLIKTELSE
ESTIMAT
ESTIMAT
ESTIMAT
ESTIMAT
Brutto påløpt forpliktelse
278 500 000
301 600 000
332 000 000
364 000 000
Pensjonsmidler
210 000 000
233 100 000
261 000 000
282 000 000
68 500 000
68 500 000
71 000 000
82 000 000
Netto forpliktelse før arb.avgift
Et eksempel – 15 års amortisering
Budsjett 2012
2009
2010
2011
Årets opptjening
14 764 000
16 500 000
17 300 000
18 000 000
Rentekostnad
14 751 000
14 600 000
14 400 000
16 000 000
Brutto pensjonskostnad
29 515 000
31 100 000
31 700 000
34 000 000
-12 525 000
-12 876 700
-13 300 000
-14 000 000
16 990 000
18 223 300
18 400 000
20 000 000
5 123 000
100 000
300 000
450 000
975 000
899 700
1 200 000
1 100 000
23 088 000
19 223 000
19 900 000
21 550 000
2 009
2 010
2 011
2 012
19 465 000
22 123 000
21 100 000
31 600 000
-975 000
-899 700
-1 200 000
-1 100 000
-16 990 000
-18 223 300
-18 400 000
-20 000 000
1 500 000
3 000 000
1 500 000
10 500 000
31.12.2009
31.12.2010
31.12.2011
31.12.2012
PENSJONSKOSTNADER
Forventet avkastning
Netto pensjonskostnad
Sum amortisert premieavvik
Administrasjonskostnad
Samlet kostnad (inkl. administrasjon)
PREMIEAVVIK
Innbetalt premie/tilskudd(inkl. adm.)
Administrasjonskostnad
Netto pensjonskostnad
Premieavvik
PENSJONSFORPLIKTELSE
ESTIMAT
ESTIMAT
ESTIMAT
ESTIMAT
Brutto påløpt forpliktelse
276 000 000
298 000 000
332 000 000
364 000 000
Pensjonsmidler
228 000 000
251 000 000
261 000 000
282 000 000
48 000 000
47 000 000
71 000 000
82 000 000
Netto forpliktelse før arb.avgift
Regnskapsloven og
NRS 6
Regnskapsloven krever at man
følger regnskapsstandardene.
NRS 6 er en regnskapsstandard
om pensjonskostnader.
NRS (V) Pensjonsforutsetninger
Behandling av estimatavvik
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnad - NRS
PENSJONSKOSTNADER INKL. AGA
2011
2012 BUDSJETT 2013
Nåverdi av årets opptjening
2 024 154
2 067 341
1 908 733
Rentekostnad
2 345 661
2 121 593
2 305 774
Brutto pensjonskostnad
4 369 815
4 188 934
4 214 507
Forventet avkastning
-2 121 118
-1 789 909
-1 702 214
Administrasjonskostnad/Rentegaranti
119 878
107 114
128 408
Netto pensjonskostnad inkl. adm.kost
2 368 575
2 506 139
2 640 701
Aga netto pensjonskostnad inkl. adm.kost
333 969
353 366
372 339
Resultatført aktuarielt tap (gevinst)
553 613
595 686
316 085
Resultatført planendring
0
0
0
Resultatført andel aktuarielt tap (gevinst) v/avk.
0
0
0
Resultatført andel av nettoforpliktelse v/avk.
0
0
0
Ekstraordinære kostnader
0
0
0
3 256 157
3 455 191
3 329 125
68 413
73 612
39 060
Resultatført pensjonskostnad
Herav resultatført aga av aktuarielt tap (gevinst)
Balanse -NRS
PENSJONSFORPLIKTELSE
31.12.2011
BESTE
ESTIMAT
31.12.2012
BESTE
ESTIMAT
31.12.2013
ESTIMAT
Brutto påløpt pensjonsforpliktelse
54 730 042
54 033 925
56 161 872
Pensjonsmidler
42 781 348
46 582 814
49 686 862
Netto forpliktelse før arb.avgift
11 948 694
7 451 111
6 475 010
1 684 766
1 050 607
912 976
13 633 460
8 501 718
7 387 986
-12 627 779
-8 891 036
-8 614 011
-1 780 517
-1 253 637
-1 214 577
0
0
0
-774 836
-1 642 955
-2 440 602
-95 751
-203 030
-301 601
Arbeidsgiveravgift
Netto forpliktelse inkl. aga
Ikke resultatført aktuarielt gevinst (tap) ekskl.aga
Ikke resultatført aktuarielt gevinst (tap) aga
Ikke resultatført planendringer
Balanseført nto forpl./(midler) etter aga
Herav balanseført aga
Leveransene våre
Foreløpig
beregning
Budsjett
Endelig
beregning