Transcript Informasjonsdokument for sammenslåing - 201213.pdf

INFORMASJONSDOKUMENT
I forbindelse med den planlagte sammenslutning mellom
og
Den nye bankens navn blir
Sparebanken Sør
20. desember 2013
Rådgivere:
Viktig informasjon
Dette informasjonsdokumentet (”Informasjonsdokumentet”) er utarbeidet i forbindelse med den planlagte
sammenslutningen ("Sammenslutningen") av Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss (”Bankene”), med
Sparebanken Pluss som selskapsrettslig og regnskapsmessig overtakende sparebank. Formålet er å gi en
beskrivelse av den sammensluttede sparebankens (den ”Sammensluttede Banken”) stilling etter
Sammenslutningen, og Informasjonsdokumentet er å anse som et tillegg til informasjonsdokumentet
datert 30. mai 2013 som ble utarbeidet i forbindelse med den planlagte Sammenslutningen (det
”Opprinnelige Informasjonsdokumentet”).
Dette Informasjonsdokumentet er utarbeidet i henhold til verdipapirhandelloven § 7-3 og § 7-5 nr. 5.
Ingen andre enn de som er beskrevet i dette Informasjonsdokumentet er gitt tillatelse til å gi informasjon
eller tilsagn på vegne av Bankene eller Rådgivere i forbindelse med sammenslutningen omhandlet i dette
Informasjonsdokumentet. Dersom noen andre likevel gir slik informasjon, må disse anses som uberettiget
til dette.
Den enkelte investor oppfordres til å gjøre en selvstendig vurdering av Sammenslutningen som beskrives
i dette Informasjonsdokumentet. Den enkelte investor oppfordres også til å vurdere behovet for å innhente
supplerende informasjon.
Informasjonen som fremkommer i dette Informasjonsdokumentet skal være à jour per dato for det
Informasjonsdokumentet og er basert på kilder som er ment å være pålitelige. All informasjon og
beregninger som gjelder fremtidige forhold er basert på vurderinger etter beste skjønn. Distribusjon av det
Informasjonsdokumentet betyr ikke at det ikke kan ha skjedd endringer i forhold vedrørende det som er
beskrevet i dette Informasjonsdokumentet etter dato for dette Informasjonsdokumentet.
Dette Informasjonsdokumentet kan ikke benyttes til, og utgjør ikke et tilbud om å selge eller å utstede,
eller en oppfordring til å kjøpe eller tegne, noen av verdipapirene som er beskrevet i det
Informasjonsdokumentet eller noen av dets vedlegg. Det Informasjonsdokumentet kan ikke distribueres
til andre jurisdiksjoner hvor dette er ulovlig eller medfører krav til ytterligere registrering eller offentlig
godkjennelse. Mottakere av det Informasjonsdokumentet må selv sette seg inn i og ta hensyn til slike
restriksjoner.
Eventuelle tvister vedrørende dette Informasjonsdokumentet er underlagt norsk lov og skal underlegges
norske domstolers eksklusive myndighet. Dette Informasjonsdokumentet er kun utarbeidet på norsk.
Vedleggene til dette Informasjonsdokumentet er å anse som en del av Informasjonsdokumentet.
INNHOLDSFORTEGNELSE
1
Erklæringer ........................................................................................................................................................... 1
1.1
2
3
1.1.1
Styret i Sparebanken Sør..................................................................................................................... 1
1.1.2
Styret i Sparebanken Pluss .................................................................................................................. 1
1.2
Tredjepartsinformasjon ................................................................................................................................ 2
1.3
Fremtidsrettede uttalelser ............................................................................................................................ 2
Ytterlige informasjon ........................................................................................................................................... 3
2.1
Dokumenter inntatt ved henvisning ............................................................................................................. 3
2.2
Dokumenter til gjennomsyn ........................................................................................................................ 6
Annen informasjon ............................................................................................................................................... 7
3.1
Hendelser siden offentliggjøring av det Opprinnelige Informasjonsdokumentet ........................................ 7
3.1.1
Sparebanken Sør ................................................................................................................................. 7
3.1.2
Sparebanken Pluss .............................................................................................................................. 8
3.2
Sammendrag av finansiell informasjon ....................................................................................................... 9
3.2.1
Sammendrag av finansiell informasjon for Sparebanken Sør ........................................................... 10
3.2.2
Sammendrag av finansiell informasjon for Sparebanken Pluss ........................................................ 13
3.3
4
Ansvarserklæringer...................................................................................................................................... 1
Annen oppdatert informasjon siden publikasjon av det Opprinnelige Informasjonsdokumentet .............. 16
3.3.1
Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling for Sparebanken Sør ........................................... 16
3.3.2
Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling for Sparebanken Pluss ........................................ 16
3.3.3
Trendinformasjon for Sparebanken Sør............................................................................................ 16
3.3.4
Trendinformasjon for Sparebanken Pluss ......................................................................................... 17
3.3.5
Tvister ............................................................................................................................................... 17
3.3.6
Vesentlige kontrakter ....................................................................................................................... 17
3.3.7
Arbeidskapital ................................................................................................................................... 17
3.3.8
Ledergruppen i den Sammensluttede Banken.................................................................................. 18
3.3.9
Ansatte .............................................................................................................................................. 18
3.3.10
Største egenkapitalsbeviseiere i Sparebanken Pluss ........................................................................ 18
3.3.11
Egenkapitalbevisbeholdning for organisasjon, styre og ledelse i Sparebanken Pluss ...................... 19
3.3.12
Eierstyring og selskapsledelse........................................................................................................... 21
3.3.13
Tidsplan for Sammenslutningen ....................................................................................................... 21
3.3.14
Nytt forslag fra Finanstilsynet ........................................................................................................... 21
3.3.15
Notering av de nye egenkapitalbevisene .......................................................................................... 21
PROFORMA FINANSIELL INFORMASJON FOR DEN SAMMENSLUTTEDE BANKEN ....................... 22
4.1
Urevidert proforma resultat for 2012,urevidert proforma resultat akkumulert per 3. kvartal 2013 og
urevidert proforma balanse per 30.september 2013 ................................................................................................ 23
4.2
5
Noter til urevidert proforma resultat og balanse ........................................................................................ 26
DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER ............................................................................................... 29
5.1
Definisjoner ............................................................................................................................................... 29
5.2
Relevante lover og forskrifter .................................................................................................................... 30
1 ERKLÆRINGER
1.1
Ansvarserklæringer
1.1.1 Styret i Sparebanken Sør
Opplysningene i dette Informasjonsdokumentet er så langt styret kjenner til i samsvar med de faktiske
forhold. Så langt styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Informasjonsdokumentet som er av
en slik art at de kan endre Informasjonsdokumentet betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak
for å sikre dette.
Arendal 20. desember 2013
Torstein Moland
Styrets leder
Unni Grete
Farestveit
Styrets nestleder
Jill Heidi Eklund
Akselsen
Kjell PedersenRise
Erling Holm
Leidulv Nesgård
Per Adolf Bentsen
Cathy Steller
Marit Kittilsen
1.1.2 Styret i Sparebanken Pluss
Opplysningene i dette Informasjonsdokumentet er så langt styret kjenner til i samsvar med de faktiske
forhold. Så langt styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Informasjonsdokumentet som er av
en slik art at de kan endre Informasjonsdokumentets betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige
tiltak for å sikre dette.
Kristiansand 20. desember 2013
Trond Bjørnenak
Styrets leder
Anne Norunn
Tveiten Benestad
Styrets nestleder
Peder Syrdalen
Magne Truslew
Haug
Bente Oddni
Refsland Pedersen
Bjørg Sveinall
Øgaard
1
1.2
Tredjepartsinformasjon
Det er enkelte steder i dette Informasjonsdokumentet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I
slike tilfeller er kilden alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt, og så langt Bankene kjenner til
og kan kontrollere ut fra offentliggjorte opplysninger fra tredjepart, er ingen fakta utelatt som kan
medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende.
1.3
Fremtidsrettede uttalelser
Dette Informasjonsdokumentet inneholder “fremtidsrettede” uttalelser, herunder estimater og
forventninger om den Sammensluttede Bankens fremtidige finansielle og operasjonelle stilling,
forretnings -strategi, -planer og -mål. Alle fremtidsrettede uttalelser som er inntatt i dette
Informasjonsdokumentet er basert på informasjon tilgjengelig for Bankene, og gir uttrykk for Bankenes
synspunkter og vurderinger, på datoen for dette Informasjonsdokumentet. Bankene fraskriver seg enhver
forpliktelse til å oppdatere eller endre fremtidsrettede uttalelser i dette Informasjonsdokumentet for å
reflektere noen endring i Bankenes forventninger eller hendelser, betingelser eller forhold som slike
uttalelser er basert på, med mindre en slik oppdatering eller endring er påkrevet i henhold til lov.
Bankene kan ikke gi noen forsikring om at fremtidsrettede uttaleser er korrekte, og investorer advares om
at enhver fremtidsrettet uttalelse ikke er garantier om fremtidig prestasjon. fremtidsrettede uttalelser er
gjenstand for kjente og ukjente risikoer, usikkerheter og andre faktorer, som kan medføre at de faktiske
resultater, prestasjoner eller mål for Bankene, eller virksomhetsområdet som Bankene opererer i, vil
avvike vesentlig fra ethvert fremtidig resultat, prestasjon eller mål som er angitt direkte eller indirekte i
slike uttalelser. fremtidsrettede uttalelser er basert på flere antakelser om Bankenes nåværende og
fremtidige forretningsstrategi og omgivelsene Bankene utfører eller vil utføre sin virksomhet i. Faktorer
som kan medføre at Bankenes faktiske resultat, prestasjoner eller mål vesentlig avviker fra de som er
inntatt i fremtidsrettede uttalelser inkluderer, men er ikke begrenset til, de risikofaktorer som er beskrevet
i det Opprinnelige Informasjonsdokumentet.
2
2 YTTERLIGE INFORMASJON
2.1
Dokumenter inntatt ved henvisning
Dette Informasjonsdokumentet er å anse som et tillegg til det Opprinnelige Informasjonsdokumentet for
Sammenslutningen datert 30. mai 2013, og bygger i stor grad på det Opprinnelige
Informasjonsdokumentet. Informasjonsdokumentet søker å gi oppdatert informasjon om
Sammenslutningen, og tar også inn ved henvisning delårsrapporter og børsmeldinger publisert etter dato
for det Opprinnelige Informasjonsdokumentet. Alle børsmeldinger for begge Bankene er tilgjenglig via
www.newsweb.no.
Opplysninger inntatt ved henvisning – kryssreferanseliste
Henvisning
Kapittel
i
Informasjons
-dokumentet
Inntatt ved henvisning
Internettadresse
Informasjonsdokumentet
i
forbindelse
med
Sammenslutningen datert 30.
mai 2013
http://www.newsweb.no/newsweb/a
ttachment.do?name=Informasjonsd
okument.pdf&attId=112018
Kvartalsrapporter
3. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Pluss
3. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Pluss
3. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Sør
3. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Sør
2. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Pluss
2. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Pluss
2. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Sør
2. kvartalsrapport 2013 for
Sparebanken Sør
http://www.sparebankenpluss.no/ne
wsread/ombanken.aspx?nodeid=519
0&docid=10639
http://www.newsweb.no/newsweb/a
ttachment.do?name=regnskap%203
%20kvartal%202013%20%20301013.pdf&attId=116349
http://www.newsweb.no/newsweb/a
ttachment.do?name=Kvartalsrappor
t2kv2013.pdf&attId=114098
http://www.newsweb.no/newsweb/a
ttachment.do?name=regnskap%202
%20kvartal%202013%20%20140813.pdf&attId=113994
Det Opprinnelige Informasjonsdokumentet
det Opprinnelige
2.1
Informasjonsdokumentet
Børsmeldinger Sparebanken Sør (dato)
31.05.2013
3.1
20.06.2013
3.1
06.08.2013
3.1
14.08.2013
3.1
03.10.2013
3.1
30.10.2013
3.1
30.10.2013
3.1
Forstanderskapsmøter
i
Sparebanken Sør 20. juni 2013
Beslutning om fusjon av
Sparebanken
Pluss
og
Sparebanken Sør
Sparebanken Sør - utvidelse
SORG31 PRO
Sparebanken Sør resultater pr.
første halvår 2013
Sparebanken Sør - utvidelse
SORG28 PRO
Nordic ABM - SORG34 PRO
- Nytt lån til notering
30.10.2013
Sparebanken Sør resultater pr.
tredje kvartal 2013
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=329496
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=330982
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=333152
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=333605
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336877
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=338592
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=338617
3
15.11.2013
3.1
Vedtak om tillatelse til
sammenslåing av Sparebanken
Sør og Sparebanken Pluss
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=340091
03.12.2013
3.1
Sparebanken
Sør
forstanderskapsmøte
10.12.2013
-
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341333
04.12.2013
3.1
Sparebanken Sør - utvidelse
SORG30 PRO
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341411
17.12.2013
3.1
Vedtak om gjennomføring av
fusjon av Sparebanken Sør og
Sparebanken Pluss
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=342395
Oslo Børs - SORB10 - Nytt
lån til notering 06.06.2013
Sør
Boligkreditt
AS
utvidelse SORB10
Sør
Boligkreditt
AS
regnskap pr 2. kvartal 2013
Sør
Boligkreditt
AS
utvidelse SORB10
Sør
Boligkreditt
AS
utvidelse SORB08
Sør
Boligkreditt
AS
utvidelse SORB09
Sør
Boligkreditt
AS
utvidelse SORB10
Sør
Boligkreditt
AS
utvidelse SORB10
Sør
Boligkreditt
AS
regnskap pr 3. kvartal 2013
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=329790
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=329856
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=333476
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=335081
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=335167
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=335168
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=335843
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336800
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=338413
Børsmeldinger SørBoligkreditt AS (dato)
05.06.2013
3.1
06.06.2013
3.1
12.08.2013
3.1
03.09.2013
3.1
04.09.2013
3.1
04.09.2013
3.1
16.09.2013
3.1
02.10.2013
3.1
28.10.2013
3.1
13.11.2013
3.1
Sør
Boligkreditt
utvidelse SORB07
AS
-
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=339771
29.11.2013
3.1
Sør
Boligkreditt
utvidelse SORB10
AS
-
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341167
09.12.2013
3.1
Sør
Boligkreditt
utvidelse SORB01
AS
-
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341679
Forstanderskapsmøter
i
Sparebanken Pluss 20. juni kl.
16.30
Forstanderskapsmøter
i
Sparebanken Pluss 20. juni
2013
Beslutning om fusjon av
Sparebanken
Pluss
og
Sparebanken Sør
Pressekonferanse
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=329482
Børsmeldinger Sparebanken Pluss (dato)
31.05.2013
3.1
31.05.2013
3.1
20.06.2013
3.1
13.08.2013
3.1
4
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=329485
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=330981
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=333509
15.08.2013
3.1
12.09.2013
3.1
RESULTAT 2. KVARTAL
2013
Obligasjonsutvidelse
24.10.2013
3.1
Nytt obligasjonslån
29.10.2013
3.1
31.10.2013
3.1
Nordic ABM - PLUG44 PRO
- Nytt lån til notering
30.10.2013
Pressekonferanse
05.10.2013
3.1
RESULTAT 3. KVARTAL
2013
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=339086
15.11.2013
3.1
Obligasjonsutvidelse
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=340029
15.11.2013
3.1
Vedtak om tillatelse til
sammenslåing av Sparebanken
Pluss og Sparebanken SØR
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=340097
20.11.2013
3.1
Ansvarlig lånekapital
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=340366
20.11.2013
3.1
Ansvarlig lånekapital
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=340369
02.12.2013
3.1
FORSTANDERSKAPSMØT
E I SPAREBANKEN PLUSS
10. DESEMBER 15.00
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341247
09.12.2013
3.1
Oslo Børs - Sparebanken Pluss
- Mottatt søknad om notering
av obligasjonslån
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341727
17.12.2013
3.1
Vedtak om gjennomføring av
fusjon av Sparebanken Sør og
Sparebanken Pluss
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=342396
Børsmeldinger Pluss Boligkreditt AS (dato)
15.08.2013
3.1
Kvartalsrapport 2013 Q2
16.09.2013
3.1
Obligasjon med fortrinnsrett
17.09.2013
3.1
Nedkvittering
25.09.2013
3.1
Obligasjonsutvidelse
27.09.2013
3.1
Nedkvittering
27.09.2013
3.1
Nedkvittering
02.10.2013
3.1
Overføres fra Storlånssektor
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=333748
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=335714
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=338114
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=338546
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=338821
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=333759
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=335849
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336018
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336394
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336610
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336611
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=336818
5
10.10.2013
3.1
Oslo Børs - Pluss Boligkreditt
AS - Mottatt søknad om
notering av obligasjonslån
Oslo Børs - PLBK13 - Nytt
lån til notering 14.10.2013
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=337261
14.10.2013
3.1
05.11.2013
3.1
Kvartalsrapport Q3 2013
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=339096
10.12.2013
3.1
Obligasjonsutstedelse
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=341824
13.12.2013
3.1
Nedkvittering PLBK05
http://www.newsweb.no/newsweb/s
earch.do?messageId=342148
2.2
www.newsweb.no/newsweb/search.
do?messageId=337370
Dokumenter til gjennomsyn
Alle dokumenter som det henvises til i dette Informasjonsdokumentet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon
på kontorene til Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss.
Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt ved Bankenes kontor:
- det Opprinnelige Informasjonsdokumentet;
- utkast til vedtekter for den Sammensluttede Banken;
- Hovedavtalen;
- Vedtekter og stiftelsesdokumenter for Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss:
- Årsrapporter for Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss for de siste tre regnskapsår, samt
delårsrapporter for inneværende år; og
- Vedtekter og stiftelsesdokument for den Sammensluttede Banken.
Finansielle rapporter for de siste 3 finansielle årene kan også lastes ned fra bankenes internettsider
(www.sor.no og www.sparebankenpluss.no), og finansielle rapporter for Sparebanken Pluss kan i tillegg
lastes ned fra www.newsweb.no.
6
3 ANNEN INFORMASJON
3.1
Hendelser
siden
offentliggjøring
Informasjonsdokumentet
av
det
Opprinnelige
Siden det Opprinnelige Informasjonsdokumentet ble publisert har forstanderskapet i begge Banker gitt sin
tilslutning til Sammenslutningen. I tillegg har Bankene publisert delårsrapporter som viser utviklingen i
Bankenes finansielle stilling.
3.1.1 Sparebanken Sør
Sparebanken Sørs egenkapitalbevis er ikke notert på Oslo Børs eller annen regulert markedsplass.
Sparebanken Sør har derimot noterte obligasjoner på Nordic ABM og er derfor underlagt
informasjonsforpliktelser overfor markedet. Alle børsmeldinger fra Sparebanken Sør er tilgjenglig via
www.newsweb.no under tickerkoden "SORG". Det har i tillegg til hendelsene nevnt nedenfor vært andre
børsmeldinger vedrørende for eksempel rentereguleringer, som også er tilgjenglige på www.newsweb.no.
31. mai 2013
Sparebanken Sør innkaller til forstanderskapsmøte for å behandle Sammenslutningen.
20. juni 2013
Forstanderskapet i Sparebanken Sør ga i møter 20. juni 2013 sin tilslutning til
Sammenslutningen.
6. august 2013
Sparebanken Sør offentliggjør at det har utvidet obligasjonslån SORG31 PRO (NO
0010635055) med 100 mill. kr., valuta 9. august 2013.
14. august 2013
Sparebanken Sør offentliggjør sin 2. kvartalsrapport for 2013.
3. oktober 2013
Sparebanken Sør offentliggjør at det har utvidet obligasjonslån
(NO 0010624703) med 100 mill. kr., valuta 7. oktober 2013.
30. oktober 2013
Sparebanken Sørs lån med ticker kode SORG34 PRO noteres på Nordic ABM.
30. oktober 2013
Sparebanken Sør offentliggjør sin 3. kvartalsrapport for 2013.
15. november 2013
Sparebanken Sør offentliggjør at Sparebanken Pluss og Sparebanken Sør fikk nødvendig
tillatelse fra Finansdepartementet til å kunne gjennomføre sammenslåing av Bankene.
3. desember 2013
Sparebanken Sør innkalte til forstanderskapsmøte.
4. desember 2013
Sparebanken Sør offentliggjør at det har utvidet obligasjonslån SORG30 PRO (NO
0010634801) med 200 mill. kr., valuta 6. desember 2013.
17. desember 2013
Sparebanken Sør offentliggjør at styrene i Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss vedtok i
møter den 17. desember 2013 å gjennomføre fusjonen av de to bankene.
SORG28
PRO
3.1.1.1 Sør Boligkreditt AS
Sparebanken Sørs heleide datterselskap Sør Boligkreditt AS har ikke aksjer notert på Oslo Børs eller
annen regulert markedsplass. Sør Boligkreditt AS har derimot noterte obligasjoner på Oslo Børs og er
derfor underlagt informasjonsforpliktelser overfor markedet. Alle børsmeldinger fra Sør Boligkreditt AS
er tilgjenglig via www.newsweb.no under tickerkoden "SORB". Det har i tillegg til hendelsene nevnt
nedenfor vært andre børsmeldinger vedrørende for eksempel rentereguleringer, som også er tilgjenglige
på www.newsweb.no.
5. juni 2013
Sør Boligkreditt AS' lån med ticker kode SORB10 noteres på Oslo Børs.
6. juni 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB10 (NO0010679806) med 100 mill.
kr., valuta 10.6.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 600 mill. kr.
7
12. august 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør regnskapsrapport for 2. kvartal 2013.
03. september 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB10 (NO0010679806) med 200 mill.
kr., valuta 5.9.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 850 mill. kr.
04. september 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB08 (NO0010670409) med 150 mill.
kr., valuta 6.9.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 450 mill. kr.
04. september 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB09 (NO0010671597) med 100 mill.
kr., valuta 6.9.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 400 mill. kr.
16. september 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB10 (NO0010679806) med 100 mill.
kr., valuta 18.9.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 950 mill. kr.
02. oktober 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB10 (NO0010679806) med 100 mill.
kr., valuta 4.10.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 1.050 mill. kr.
28. oktober 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør regnskapet per 3. kvartal 2013.
13. november 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB07 (NO 0010664659) med 100 mill.
kr., valuta 15.11.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 850 mill. kr.
29. november 2013
Sør Boligkreditt AS offentliggjør at det har utvidet SORB10 (NO0010679806) med 200 mill.
kr., valuta 4.12.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 1.250 mill. kr., som tilsvarer
rammen på lånet.
9. desember 2013
Sør Boligkreditt offentliggjør at det har utvidet SORB01 (NO0010614688) med 200 mill. kr.,
valuta 11.12.2013. Utestående beløp etter utvidelsen er 1.200 mill. kr.
3.1.2 Sparebanken Pluss
Sparebanken Pluss' egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs, og har i tillegg obligasjoner notert på Nordic
ABM og Oslo Børs. Alle børsmeldinger fra Sparebanken Pluss er tilgjenglig via www.newsweb.no under
tickerkoden "PLUG". Det har i tillegg til hendelsene nevnt nedenfor vært andre børsmeldinger
vedrørende for eksempel rentereguleringer, som også er tilgjenglige på www.newsweb.no.
31. mai 2013
Sparebanken Pluss innkaller til forstanderskapsmøte for å behandle Sammenslutningen.
20. juni 2013
Forstanderskapet i Sparebanken Pluss ga i møter 20. juni 2013 sin tilslutning til
Sammenslutningen.
13. august 2013
Sparebanken Pluss innkaller til pressekonferanse om regnskapet per 2. kvartal 2013.
15. august 2013
Sparebanken Pluss offentliggjør sin 2. kvartalsrapport for 2013.
12. september 2013
Sparebanken Pluss utvidet PLUG43Pro med NOK 300 millioner.
24. oktober 2013
Sparebanken Pluss la ut nytt obligasjonslån (FRN) med 5 års løpetid og en låneramme på
NOK1 milliard.
29. oktober 2013
Sparebanken Sørs lån med ticker kode S PLUG44 PRO noteres på Nordic ABM.
31. oktober 2013
Sparebanken Pluss innkalte til pressekonferanse i forbindelse med regnskapet for 3. kvartal.
5. november 2013
Sparebanken Pluss offentliggjør sin 3. kvartalsrapport for 2013.
15. november 2013
Sparebanken Pluss utvider PLUG44 med NOK 400 mill innenfor etablert låneramme.
8
15. november 2013
Sparebanken Pluss offentliggjør at Sparebanken Pluss og Sparebanken Sør fikk nødvendig
tillatelse fra Finansdepartementet til å kunne gjennomføre sammenslåing av Bankene.
20. november 2013
Sparebanken Pluss offentliggjorde at de vurderte utstedelse av ny ansvarlig lånekapital.
Formålet med emisjonen var å styrke bankens kapitaldekning.
20. november 2013
Sparebanken Pluss offentliggjorde at de utstedte ny ansvarlig lånekapital. Lånet har flytende
rente og innløsningsrett for utsteder. Lånebeløpet utgjør Kr.400 mill.
2. desember 2013
Sparebanken Pluss innkalte til forstanderskapsmøte.
9. desember 2013
Sparebanken Pluss offentliggjorde at de hadde søkt om notering av obligasjonslån med ISIN
NO0010697063.
17. desember 2013
Sparebanken Pluss offentliggjør at styrene i Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss vedtok i
møter den 17. desember 2013 å gjennomføre fusjonen av de to bankene.
3.1.2.1 Pluss Boligkreditt AS
Sparebanken Pluss' heleide datterselskap Pluss Boligkreditt AS har ikke aksjer notert på Oslo Børs eller
annen regulert markedsplass. Sør Boligkreditt AS har derimot noterte obligasjoner på Oslo Børs og er
derfor underlagt informasjonsforpliktelser overfor markedet. Alle børsmeldinger fra Pluss Boligkreditt
AS er tilgjenglig via www.newsweb.no under tickerkoden "PLBK". Det har i tillegg til hendelsene nevnt
nedenfor vært andre børsmeldinger vedrørende for eksempel rentereguleringer, som også er tilgjenglige
på www.newsweb.no.
15. august 2013
Pluss Boligkreditt AS offentliggjør kvartalsrapport for 2. kvartal 2013.
16. september 2013
Pluss Boligkreditt utstedte ny obligasjon med fortrinnsrett(FRN). Løpetiden er 6 år med ett års
soft call. Lånerammen er 1,5 mrd., hvorav 1. transje utgjør kr 500 millioner.
17. september 2013
Pluss Boligkreditt AS nedkvitterte lån med ticker kode PLBK09 (ISIN NO 0010503410) med
kr 600 mill.
25. september 2013
Pluss Boligkreditt AS utvidet obligasjonslån Pluss Boligkreditt AS 13/19 FRN C COVD (ISIN
NO0010689680 ) med kr 500 mill.
27. september 2013
Pluss Boligkreditt AS nedkvitterte lån med ticker kode PLBK06 (ISIN NO 0010503428) med
kr 306,5 mill.
27. september 2013
Pluss Boligkreditt AS nedkvitterte lån med ticker kode PLBK09 (ISIN NO0010503410) med
kr 293,5 mill.
2. oktober 2013
Pluss Boligkreditt AS overførte lån med ticker kode PLBK06 (ISIN NO0010503428) og
PLBK09 (ISIN NO0010503410) til Obligasjoner med fortrinnsrett, sistnevnte fra og med 3.
oktober 2013.
10. oktober 2013
Pluss Boligkreditt AS søkte om notering av lån med ISIN NO 0010689680 på Oslo Børs.
14. oktober 2013
Lån med ISIN NO 0010689680 ble notert på Oslo Børs med ticker kode PLBK13.
5. november 2013
Pluss Boligkreditt AS offentliggjorde kvartalsrapport for 3. kvartal 2013.
10. desember 2013
Pluss Boligkreditt AS utsteder obligasjon med fortrinnsrett. Lånerammen utgjør kr 1,5 mrd
hvorav første transje utgjør kr. 500 mill.
13. desember 2013
Pluss Boligkreditt AS nedkvitterer PLBK05 med kr 600 mill. Utestående beløp etter
nedkvittering utgjør kr 400 mill.
3.2
Sammendrag av finansiell informasjon
9
3.2.1 Sammendrag av finansiell informasjon for Sparebanken Sør
Sparebanken Sør har publisert kvartalsrapporter siden dato for det Opprinnelige Informasjonsdokumentet.
Den kvartalsvise eller halvårlige finansielle informasjonen har ikke vært revidert eller underlagt begrenset
revisjon. For å få en mest mulig fullstendig oversikt over Sparebanken Sørs finansielle stilling, resultatet
av virksomheten og kontantstrømmer, bør informasjonen i dette kapitlet leses i sammenheng med
Sparebanken Sørs ureviderte kvartalsregnskaper. Nedenfor følger et sammendrag av den kvartalsvise
finansielle rapporteringen.
RESULTATSAMMENDRAG (urevidert)
Konserntall – (NOK millioner)
Netto Renteinntekter
Netto Provisjons- og andre inntekter
Netto avkastning på finansielle investeringer og andre
inntekter
Sum inntekter
Sum driftskostnader
Driftsresultat før tap
Tap på utlån og garantier
Resultat før skatt
Skattekostnad
Periodens resultat
BALANSETALL (urevidert)
Konserntall – (NOK millioner)
Brutto utlån til kunder
Innskudd fra kunder
Innskuddsdekning
Forvaltningskapital
Egenkapital
SOLIDITET (urevidert)
Kjernekapital
Kjernekapitalprosent
Q3 2013
214
43
18
Q3 2012
187
40
-44
30.09 2013
594
119
-6
30.09 2012
510
122
-34
275
116
159
15
144
43
101
183
119
64
10
54
13
41
707
366
341
52
289
84
205
598
365
233
33
200
57
143
30.09 2013
39 148
21 885
55,9%
46 834
3 276
30.09 2012
36 479
20 048
55,0%
43 199
3 029
3 176
12,9%
3 029
13,1%
3.2.1.1 Kapital og gjeld for Sparebanken Sør
Egenkapitalen i Sparebanken Sør består av grunnfond, eierandelskapital, utjevningsfond, fond for
urealiserte gevinster og annen egenkapital. Per 30. september 2013 var bankens kjernekapitaldekning 12,9
%, mot 13,1 % ved tilsvarende tidspunkt i 2012. Det vises for øvrig til 3. kvartalsrapporten 2013 for
Sparebanken Sør for en oversikt over bankens gjeld og egenkapital. Kjernekapitaldekning er ikke tillagt
andel av årets resultat.
3.2.1.2 Finansiering av kreditter for Sparebanken Sør
Innskuddsdekningen i konsernet Sparebanken Sør har hatt en relativt flat utvikling de siste tre år rundt
56 % som målsatt.
Sparebanken Sør sitt behov for finansiering oppstår som en konsekvens av at utlån over tid vokser mer
enn innskudd. I tillegg forfaller andre innlån fortløpende.
Tabellen nedenfor viser utviklingen i brutto utlån og innskuddsdekning per tredje kvartal 2012 og 2013.
INNSKUDDSDEKNING (INNSKUDD I % AV
BRUTTO UTLÅN)
(NOK millioner - urevidert)
Brutto utlån
Innskudd fra kunder
Innskuddsdekning
10
30.09 2013
39 148
21 885
55,9%
30.09 2012
36 479
20 048
55,0%
Sparebanken Sør reduserer sin likviditetsrisiko gjennom en spredning av innlånene på ulike markeder,
innlånskilder og instrumenter, samt ved bruk av langsiktige innlån. Styret i Sparebanken Sør har vedtatt
en likviditetsstrategi og fastsatt rammer som tar hensyn til behovet for langsiktighet og balanse i
likviditetsanskaffelsen.
Sparebanken Sørs avhengighet til pengemarkedet tilsier at banken må søke ulike markeder for å dekke sitt
finansieringsbehov. Diversifisering av finansieringskilder, samt spredning i forfallsstrukturen på slike
innlån, bidrar til å redusere likviditetsrisikoen. Det søkes å oppnå en spredning av fundingkilder slik at
innlån fra en kilde ikke blir for dominerende. Forfall av innlån spres over og innenfor år, kvartal, måneder
og uker slik at man unngår opphopning av forfall i de enkelte tidshorisontene. Langsiktige lån hentes inn
ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett og ved senior gjeld. Øvrig ekstern finansiering skjer ved
lån i pengemarkedet. Styret har fastsatt egne retningslinjer for bankens likviditetsrisiko som følges opp
gjennom kvartalsvis rapportering. Det er også utarbeidet en strategi for å håndtere en uventet
likviditetskrise i banken.
Tabellen nedenfor inneholder en oversikt over Sparebanken Sørs finansiering av utlånene.
FINANSIERING AV UTLÅNENE
(NOK millioner - urevidert)
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir
Andre forpliktelser
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjoner
Egenkapital
Sum finansiering av utlån
30.09 2013
184
21 885
18 813
817
30.09 2012
2 780
20 048
16 354
788
200
3 276
46 834
200
3 029
43 199
3.2.1.3 Ekstern finansiering
Tabellen nedenfor viser utviklingen i ekstern finansiering for Sparebanken Sør per tredje kvartal 2012
og 2013.
EKSTERN FINANSIERING
(NOK millioner - urevidert)
Gjeld til kredittinstitusjoner
Sertifikatgjeld
Obligasjonsgjeld
Annen gjeld
Sum ekstern finansiering
30.09 2013
1 843
18 813
30.09 2012
2 780
200
16 154
20 656
19 134
11
Oversikt over langsiktig finansiering
Nedenfor følger en oversikt over Sparebanken Sørs langsiktige gjeld og betingelser knyttet til de ulike
lånene.
NOTERTE OBLIGASJONER PER 30.09 2013
ISIN-nummer
Forfall
Kupong
NO0010302425
19.02.2016
4.25 %
NO0010467525
17.02.2014
NIBOR 3M + 2.15 %
NO0010490410
17.09.2014
5.25 %
NO0010563794
04.02.2015
NIBOR 3M + 0.55 %
NO0010585284
16.09.2015
NIBOR 3M + 1.00 %
NO0010598535
17.01.2017
5%
NO0010599129
20.05.2014
NIBOR 3M + 0.80 %
NO0010601404
29.05.2015
5%
NO0010624703
05.09.2016
NIBOR 3M + 1.40 %
NO0010629165
23.11.2015
4.30 %
NO0010634801
16.03.2017
NIBOR 3M + 1.90 %
NO0010635055
26.01.2018
4.95 %
NO0010649338
11.05.2018
4.65 %
NO0010675358
17.06.2019
3.40 %
Kommentar: Pro i ticker navn betyr notert på Oslo ABM
Pålydende verdi
(NOK millioner)
900
900
900
900
900
700
750
550
700
300
750
1000
1000
400
Ticker
SORG06
SORG20 PRO
SORG21 PRO
SORG22 PRO
SORG23 PRO
SORG25 PRO
SORG26 PRO
SORG27 PRO
SORG28 PRO
SORG29 PRO
SORG30 PRO
SORG31 PRO
SORG32 PRO
SORG33 PRO
Tilgangen til finansiering i det norske markedet forverret seg gjennom 2011 for så å bli noe bedre
gjennom 2012, Utvikling av kredittspreader for senior bankgjeld med 5 års løpetid har endret seg
dramatisk fra begynnelsen av 2011 fra et kredittpåslag over 3 mnd. NIBOR på 1,1 prosentpoeng til 1,85
prosentpoeng ved utgangen av 2011. Ved utgangen av 2012 var kredittpåslaget om lag 1,2 prosentpoeng.
Denne utviklingen har fortsatt inn i 2013 slik at kredittpåslaget nå er om lag på 0,9 prosentpoeng. Denne
utviklingen forventes å avta ettersom prisforskjellen mellom senior bankgjeld og obligasjoner med
fortrinnsrett har blitt mye mindre. Utviklingen av kredittspreader for obligasjoner med fortrinnsrett har
hatt samme retning men med langt lavere utslag. Sparebanken Sør har i 2013 hatt god tilgang på ny
funding, til markedsmessige fornuftige priser.
Restriksjoner for bruk av kapital
Sparebanken Sør har ingen restriksjoner på bruken av kapital utover retningslinjer gitt av myndigheter og
rammer fastsatt av styret med hensyn på kredittengasjementer og finansielle plasseringer.
12
3.2.2 Sammendrag av finansiell informasjon for Sparebanken Pluss
Sparebanken Pluss har publisert kvartalsrapporter siden dato for det Opprinnelige
Informasjonsdokumentet. Den kvartalsvise eller halvårlige finansielle informasjonen har ikke vært
revidert eller underlagt begrenset revisjon. For å få en mest mulig fullstendig oversikt over Sparebanken
Pluss' finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer, bør informasjonen i dette
kapitlet leses i sammenheng med Sparebanken Pluss' ureviderte kvartalsregnskaper. Nedenfor følger et
sammendrag av den kvartalsvise finansielle rapporteringen.
RESULTATSAMMENDRAG (urevidert)
Konserntall – (NOK millioner)
Netto Renteinntekter
Sum Andre Driftsinntekter
Sum inntekter
Sum driftskostnader
Driftsresultat før tap
Tap på utlån og garantier
Resultat før skatt
Skattekostnad
Periodens resultat
BALANSETALL (urevidert)
Konserntall – (NOK millioner)
Brutto utlån til kunder
Innskudd fra kunder
Innskuddsdekning
Forvaltningskapital
Egenkapital
SOLIDITET (urevidert)
Kjernekapital *
Kjernekapitalprosent *
Q3 2013
Q3 2012
159
24
183
66
116
5
111
32
79
137
46
183
57
125
3
122
36
86
HiÅ Q3
2013
442
75
517
202
315
17
298
88
210
HiÅ Q3
2012
407
101
508
251
322
21
314
93
221
30.09 2013
37 713
20 891
55,6
44 474
3 043
30.09 2012
35 101
18 544
53,0
42 729
2 780
3 459
13,4
3 192
13,1
*Inkludert 50 % av delårsregnskapet (før skatt)
3.2.2.1 Kapital og gjeld for Sparebanken Pluss
Egenkapitalen i Sparebanken Pluss består av sparebankens fond (grunnfond), egenkapitalbevis,
overkursfond, utjevningsfond, gavefond og estimatavvik pensjon. Per 30. september 2013 var bankens
(konsernets) kjernekapitaldekning (*) 13,4 %, mot 13,1 % ved tilsvarende tidspunkt i 2012. Det vises for
øvrig til 3. kvartalsrapporten 2013 for Sparebanken Pluss for en oversikt over bankens gjeld og
egenkapital.
*Inkludert 50 % av delårsregnskapet (før skatt)
3.2.2.2 Finansiering av kreditter for Sparebanken Sør
Styret i Sparebanken Pluss har vedtatt en likviditetsstrategi som fastsetter krav til finansieringsstruktur,
diversifisering og forfallsprofil på ekstern finansiering. Det er gitt føringer for omfanget av
markedsfinansiering og kundeinnskudd. Det er vedtatt rammer for finansieringsforfall målt i forhold til
likviditetsreserver og til omfanget av langsiktig finansiering målt ved likviditetsindikatorer. Retningslinjer
for utarbeidelse av stresstester av bankens likviditetsrisiko er etablert og det er gjort vedtak om å holde
kapital i forhold til kritiske scenarioer og forventede resultateffekter av disse.
Styrevedtatte retningslinjer for styring av bankens likviditetsrisiko følges opp gjennom kvartalsvis
rapportering til styret. Bankens ledelse orienteres på tilsvarende måte på månedlig basis. Det er også
utarbeidet en beredskapsplan for å håndtere en uventet likviditetskrise i banken.
13
Som følge av at banken har fokusert særskilt på innskuddsarbeidet har innskuddsdekningen (definert som
innskudd fra kunder i forhold til brutto ordinære utlån) i Sparebanken Pluss utviklet seg positivt.
Konsernets innskuddsdekning utgjorde pr. 30. september 2013 55,6 %, mot 54,5 % pr. desember 2012
året før og 53,0 % pr. september 2012.
Tabellen nedenfor viser utviklingen i brutto utlån og innskuddsdekning per tredje kvartal 2012 og 2013.
INNSKUDDSDEKNING (INNSKUDD I % AV
BRUTTO UTLÅN)
(NOK millioner - urevidert)
Brutto utlån
Innskudd fra kunder
Innskuddsdekning
30.09 2013
37 713
20 891
55,6
30.09 2012
35 101
18 544
53,0
Inkludert innfrielse av et ansvarlig lån på kr. 400 mill. utgjorde bankens finansieringsforfall kr 3.5 mrd. i
2012. I tillegg ble seniorgjeld for kr 700 mill. med forfall utover 2012 innfridd førtidig. Totalt ble kr 3
mrd. i ordinær markedsfinansiering etablert. Banken gjorde også en fondsobligasjonsemisjon på kr 200
mill. i mars 2012. Tilgangen på markedsfinansiering var god for Sparebanken Pluss også i 2012, og
finansieringen ble etablert til særdeles konkurransedyktige vilkår. Betingelser på etablerte låneforhold
vurderes løpende mot vilkår som oppnås i markedet for andre liknende markedsaktører.
Bankens likviditetsreserve av rentebærende verdipapirer sikrer at banken er finansielt uavhengig av
markedet for refinansiering av utestående markedsgjeld over lengre tidshorisonter. Bankens
likviditetsportefølje utgjorde kr 7 mrd. pr. 31. desember 2012 og kr. 5,6 mrd. pr. 30. september 2013.
Likviditetsporteføljen sikrer låneadgang i Norges Bank. På begge måletidspunktene var låneadgangen
ikke benyttet. Utover investeringer i norske statspapirer og obligasjoner med høy kredittrating, har banken
en betydelig buffer av lån som er klargjort for overføring til Pluss Boligkreditt AS. Ved utgangen av 2012
utgjorde bufferen kr 2.8 mrd. og pr. 30. september 2013 kr 2,9 mrd.
Utestående verdipapirgjeld som kommer til forfall innenfor en 12 måneders periode utgjorde kr. 3 mrd pr.
31. desember 2012 og kr. 2,3 mrd. ved utgangen av september 2013. Likviditetsindikator 1 som måler
omfanget av langsiktig finansiering av bankens utlånsaktivitet, var 106,0 % ved årsskiftet og 104,1 % ved
utgangen av tredje kvartal 2013.
Sparebanken Pluss er en aktiv utsteder av senior obligasjonsgjeld i det norske obligasjonsmarkedet og
utsteder også obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) via sitt heleide datterselskap Pluss Boligkreditt AS.
Både banken og OMF-er utstedt av boligkredittselskapet har offisiell rating fra Moody’s (henholdsvis A2
og Aaa). Konsernets solide rating øker diversifiseringsmulighetene med hensyn på så vel investorer som
markeder og muliggjør emisjoner også utenfor det norske obligasjonsmarkedet.
På bakgrunn av fusjonsvedtak ble Sparebanken Pluss A2-rating fra Moody’s satt «Under Review for
downgrade» 3. juli. Samtidig ble Sparebanken Sørs A3-rating satt «Under Review for upgrade». Slike
rating-vedtak er normal prosedyre ved fusjon, og Moody’s forventes å konkludere på den nye bankens
rating i første halvår 2014.
Banken har i begrenset utstrekning etablert låneforhold med andre finansinstitusjoner. Under finanskrisen
i 2008-2009 valgte banken å nyttiggjøre seg muligheten til å delta i bytteordningen med Staten. Ved
årsskiftet 2012-2013 utgjorde bytteordningen med Staten kr. 4 mrd. og tilsvarende kr 1,3 mrd. pr. 30.
september 2013. Bytteordningen med Staten forfaller i sin helhet i mars 2014.
Ved utgangen av 2012 hadde Pluss Boligkreditt utstedt kr. 9.4 mrd. i obligasjoner med fortrinnsrett. Vel
kr 4 mrd. inngikk i bytteordningen med Staten. Tilsvarende tall pr. 30. september 2013 var kr 10,1 mrd.
og ca. kr 1,3 mrd. inngikk i bytteordningen med Staten. Banken vil innenfor myndighetenes retningslinjer
fortsatt benytte muligheten til å flytte over utlån til Pluss Boligkreditt AS med formål å utstede
obligasjoner med fortrinnsrett.
14
Tabellen nedenfor inneholder en oversikt over Sparebanken Pluss’ finansiering av utlånene.
FINANSIERING AV UTLÅNENE
(NOK millioner - urevidert)
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir
Andre forpliktelser
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjoner
Egenkapital
Sum finansiering av utlån
30.09 2013
2 027
20 891
17 099
916
0
498
3 043
44 474
30.09 2012
5 169
18 544
14 859
880
0
498
2 780
42 729
3.2.2.3 Ekstern finansiering
Tabellen nedenfor viser utviklingen i ekstern finansiering for Sparebanken Pluss per tredje kvartal 2012
og 2013.
EKSTERN FINANSIERING
(NOK millioner - urevidert)
Gjeld til kredittinstitusjoner
Sertifikatgjeld
Obligasjonsgjeld
Fondsobligasjoner
Annen gjeld
Sum ekstern finansiering
30.09 2013
2 027
0
17 099
498
0
19 624
30.09 2012
5 169
0
14 859
498
0
20 526
Oversikt over langsiktig finansiering
Nedenfor følger en oversikt over Sparebanken Pluss’ langsiktige gjeld og betingelser knyttet til de ulike
lånene.
NOTERTE OBLIGASJONER EKSKLUSIV ANSVARLIG KAPITAL PER 30.09 2013
ISIN-nummer
Forfall
Kupong
NO0010389687
08.10.2013
6.00 %
NO0010470636
30.10.2013
NIBOR 3M + 2.08 %
NO0010601164
25.08.2014
NIBOR 3M + 0.84 %
NO0010627623
17.10.2014
NIBOR 3M + 1.21 %
NO0010629124
18.02.2015
NIBOR 3M + 1.24 %
NO0010580533
25.09.2015
4.65 %
NO0010605454
30.03.2016
5.25 %
NO0010609720
09.05.2016
NIBOR 3M + 1.03 %
NO0010599731
01.08.2016
5.15 %
NO0010664956
30.11.2017
NIBOR 3M + 1.22 %
NO0010672793
05.03.2018
NIBOR 3M + 0.92 %
NO0010293970
16.09.2019
3,25
Kommentar: Pro i ticker navn betyr notert på Oslo ABM
Pålydende verdi
(NOK millioner)
800
467
1,000
700
1,000
800
800
800
1,000
1,000
500
800
Ticker
PLUG22 PRO
PLUG29 PRO
PLUG36 PRO
PLUG39 PRO
PLUG40 PRO
PLUG33 PRO
PLUG37 PRO
PLUG38 PRO
PLUG35 PRO
PLUG41 PRO
PLUG42 PRO
PLUG43 PRO
15
NOTERTE OBLIGASJONER MED FORTRINNSRETT PER 30.09 2013
ISIN-nummer
Forfall(*)
Kupong
NO0010503428
26.09.2014
NIBOR 3M + 0,45 %
NO0010520406
16.03.2015
NIBOR 3M + 0,60 %
NO0010572118
23.04.2015
NIBOR 3M + 0,55 %
NO0010503410
28.09.2015
NIBOR 3M + 0,50 %
NO0010575210
26.11.2015
NIBOR 3M + 0,62 %
NO0010593437
14.12.2015
NIBOR 3M + 0,53 %
NO0010512502
14.12.2015
NIBOR 3M + 0,60 %
NO0010515406
16.03.2016
NIBOR 3M + 0,65 %
NO0010605801
30.03.2016
NIBOR 3M + 0,55 %
NO0010641624
28.03.2017
NIBOR 3M + 0,65 %
NO0010673296
14.09.2018
NIBOR 3M + 0,46 %
NO0010689680
18.09.2019
NIBOR 3M + 0,46 %
Kommentar: Samtlige lån er notert på Oslo Børs
Pålydende verdi
(NOK millioner)
143,5
1,000
1,000
6,5
500
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000
1,500
1,000
Ticker
PLBK06
PLBK05
PLBK01
PLBK09
PLBK02
PLBK03
PLBK08
PLBK07
PLBK10
PLBK11
PLBK12
PLBK13
(*) Obligasjonene inneholder en klausul om at utsteder kan utvide lånets løpetid med inntil 1 år fra forfallstidspunktet.
Som følge av et aktivt innskuddsarbeid har Sparebanken Pluss’ behov for å hente markedsfinansiering
vært begrenset i forhold til tilgangen på finansiering i markedet og etablerte kredittrammer hos investor
de siste to årene. God drift og lave tap gjennom mange år har bevirket at banken gjennomgående har
kunnet etablere finansiering til særdeles konkurransedyktige vilkår. Det er å forvente at denne
finansieringssituasjonen vil vedvare kommende år. Tilgangen på finansiering fra det norske
obligasjonsmarkedet antas på noen sikt å være tilstrekkelig. Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som
utstedes av Pluss Boligkreditt AS har Aaa rating fra Moody’s. Det er derved tilrettelagt for at OMF
finansiering fra andre markeder enn det norske kan etableres.
Sparebanken Pluss benytter DNB Verdipapirservice som kontofører for egne obligasjoner. I forbindelse
med denne tjenesten er det etablert en kortsiktig kreditt på kr. 50 mill. for å kunne håndtere
oppgjørstransaksjoner. Utover dette har banken ikke etablert kredittfasiliteter med andre
finansinstitusjoner.
Restriksjoner for bruk av kapital
Sparebanken Pluss har ingen restriksjoner på bruken av kapital utover retningslinjer gitt av myndigheter
og rammer fastsatt av styret med hensyn på kredittengasjementer og finansielle plasseringer.
3.3
Annen oppdatert informasjon siden publikasjon av det Opprinnelige
Informasjonsdokumentet
3.3.1 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling for Sparebanken Sør
Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer i Sparebanken Sørs finansielle stilling eller markedsstilling
etter 30.09 2013, balansedagen for offentliggjort finansiell informasjon for 3. kvartal 2013.
3.3.2 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling for Sparebanken Pluss
Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer i Sparebanken Pluss' finansielle stilling eller
markedsstilling etter 30.09 2013, balansedagen for offentliggjort finansiell informasjon for 3. kvartal
2013.
3.3.3 Trendinformasjon for Sparebanken Sør
Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer eller blitt observert noen endring i trender utover den
normale driften siden 31. desember 2012, og frem til dato for Informasjonsdokumentet med unntak for
forhold som er omtalt i dette Informasjonsdokumentet. Det er ingen kjente utviklingstrekk,
usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirking på
Sparebanken Sørs fremtidsutsikter.
16
3.3.4 Trendinformasjon for Sparebanken Pluss
Det har ikke skjedd noen vesentlige endringer eller blitt observert noen endring i trender utover den
normale driften siden 31. desember 2012, og frem til dato for Informasjonsdokumentet med unntak for
forhold som er omtalt i dette Informasjonsdokumentet. Det er ingen kjente utviklingstrekk,
usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirking på
Sparebanken Pluss' fremtidsutsikter.
3.3.5 Tvister
I den såkalte Røeggen-saken (Rt. 2013 s. 388) ble DNB Bank ASA funnet erstatningsansvarlig i
forbindelse med en kundes kjøp av strukturerte produkter. Sparebanken Pluss har, per dato for dette
Informasjonsdokumentet, 53 saker til behandling i Finansklagenemnda som relaterer seg til de aktuelle
strukturerte produktene fra Røeggen-saken. Sparebanken Pluss har i sitt mars-regnskap avsatt NOK 5
millioner for mulig ansvar i forbindelse med disse sakene. Sparebanken Pluss anser dette, gitt dommen i
Røeggen-saken, sakens utvikling og Sparebanken Pluss’ involvering i ulike strukturer, å være
tilstrekkelig.
Utover disse sakene, som samlet kan få en innvirkning på den Sammensluttede Bankens finansielle
stilling eller lønnsomhet foreligger det ikke forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12
måneder (herunder saker som er anlagt eller varslet og som Sparebanken Sør eller Sparebanken Pluss har
kjennskap til), som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Sparebanken Sørs
eller Sparebanken Pluss’ (eller deres respektive datterselskapers) finansielle stilling eller lønnsomhet.
3.3.6 Vesentlige kontrakter
Sparebanken Sør har per dato for dette Informasjonsdokumentet inngått avtaler om eierskap og samarbeid
med andre frittstående sparebanker om tilbud om tjenester tilknyttet (i) skade- og livsforsikring (gjennom
eierskap i Frende Holding AS), (ii) investeringstjenester (gjennom eierskap i Norne Eierselskap AS), og
(iii) leasing (gjennom eierskap i Brage Finans AS). Sparebanken Sør eier 9,96 %, 18,84 % og 14 % av
aksjene i henholdsvis Frende Holding AS, Norne Eierselskap AS og Brage Finans AS. Basert på det som
er investert i eierskapet i disse selskapene er det naturlig å videreføre leverandørforhold/eierskap til
Frende, Norne og Brage i den Sammensluttede Banken.
Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss har ikke vesentlige avtaler utenfor den ordinære virksomheten.
3.3.7 Arbeidskapital
Styrene i Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss er av den oppfatning at den Sammensluttede Banken vil
ha tilstrekkelig arbeidskapital til å dekke den Sammensluttede Bankens nåværende behov. Den
Sammensluttede Bankens kapitaldekning vurderes som god.
17
3.3.8
Ledergruppen i den Sammensluttede Banken
3.3.9 Ansatte
Det vises til det Opprinnelige Informasjonsdokumentets punkt 4.3.15 vedrørende Sammenslutningens
effekt for de ansatte. Ovennevnte informasjon anses fortsatt korrekt, likevel slik at Bankene ønsker å gi en
oppdatering vedrørende deres ansattesituasjon og målsetning for antall ansatte.
Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss hadde når fusjonen ble besluttet en samlet bemanning på ca 520
årsverk. Innen utgangen av 2013 vil det være en reduksjon i antall årsverk som følge av naturlig avgang
på 30 årsverk. En samlet bemanning pr 01. januar 2014 vil være ca 490 årsverk.
Det er videre en målsetting som følge av effektivisering at samlet årsverk i den fusjonerte banken vil være
på ca 420 årsverk innen 4 år etter fusjonen.
3.3.10 Største egenkapitalsbeviseiere i Sparebanken Pluss
Per dato for det Opprinnelige Informasjonsdokumentet har Sparebanken Pluss en eierandelskapital på
NOK 125 millioner, fordelt på 1 250 000 egenkapitalbevis, hver pålydende NOK 100.
18
Tabellen nedenfor viser de største egenkapitalbeviseierne i Sparebanken Pluss registrert i VPS per 31.
september 2013.
20 STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERE I SPAREBANKEN PLUSS
Investor
Antall egenkapitalbevis
Pareto AS
Glastad Invest AS
Sparebankstiftelsen DnB
Verdipapirfondet EIKA
Brøvig Holding AS
Harald Espedal AS
Varodd AS
Gumpen Bileiendom AS
Sparebanken Sør
MP Pensjon PK
Spareskillingsbanken
Allumgården
Birkenes Sparebank
Flekkefjord Sparebank
Apriori Holding AS
Strømme Leif Eiendom
Lund Hans Arvid
Rynning Jens Emil
Akselsen Carsten
Mørch Gerd Turid
Sum 20 største
Sum andre
Total
124 150
91 250
62 300
47 028
34 800
34 542
32 800
32 350
31 600
26 900
26 600
25 179
20 000
15 800
13 900
13 400
12 500
11 137
10 250
10 200
676 686
573 314
1 250 000
% eierandel
9,93
7,30
4,98
3,76
2,78
2,76
2,62
2,59
2,53
2,15
2,13
2,01
1,60
1,26
1,11
1,07
1,00
0,89
0,82
0,82
54,13
45,87
100,00
Kilde: VPS
Verdipapirhandellovens kapittel 4 om primærinnsideres meldeplikt og om flagging ved erverv av større
aksjeposter gjelder tilsvarende for børsnoterte egenkapitalbevis. Med flagging menes melding til Oslo
Børs og Banken dersom en egenkapitalbeviseiers andel av stemmene eller utestående egenkapitalbevis,
inkludert rettigheter til egenkapitalbevis, når opp til, overstiger eller faller under 5 %, 10 %, 15 %, 20 %,
25 %, 1/3, 50 %, 2/3 eller 90 %.
3.3.11 Egenkapitalbevisbeholdning for organisasjon, styre og ledelse i Sparebanken Pluss
I det følgende redegjøres det for egenkapitalbevisholding for organisasjons, styre og ledelse i
Sparebanken Pluss per dato for dette Informasjonsdokumentet.
3.3.11.1 Forstanderskapet
Medlemmer valgt av innskyterne:
Medlem
Postnr. /sted
Terje Røsnes
Mette Vestberg Sørensen
Yngvar Aulin
Ståle Rysstad
Per Olav Skutle
Kjell Bjarne Back
4770 Høvåg
4625 Kristiansand
4620 Kristiansand
4623 Kristiansand
4510 Spangereid
4700 Vennesla
Antall egenkap. bevis
600
0
0
0
0
0
19
Medlemmer valgt av kommunene:
Medlem
Postnr. /sted
Hans Otto Lund
Arvid Omdal
Tove M. Kirkevik
Ernst David Kolstad
Jone Nikolai Nyborg
Bernt Slettedal
4638 Kristiansand
4656 Hamresanden
4619 Mosby
4514 Mandal
4647 Brennåsen
4700 Vennesla
Antall egenkap. bevis
0
0
0
0
0
0
Medlemmer valgt av egenkapitalbeviseierne:
Medlem
Postnr. /sted
Egil Galteland
Tormod Nyberg
Jens Helge Hodne
Carsten Akselsen
Karl Moursund
4633 Kristiansand
4608 Kristiansand
4622 Kristiansand
4610 Kristiansand
0274 Oslo
Antall egenkap. bevis
3010
0
300
10,250
0
Valgt av de ansatte:
Medlem
Postnr. /sted
Bente Sørensen
Jahn Frode Hansen
Arvid Berg
Jan Erling Tobiassen
Andreas Gulsrud
Pål Hompeland
4625 Flekkerøy
4770 Høvåg
4623 Kristiansand
4790 Lillesand
4521 Lindesnes
4492 Kvinesdal
Antall egenkap. bevis
60
0
0
0
50
0
3.3.11.2 Kontrollkomiteen
Medlem
Postnr. /sted
Georg Fritzman
Yngvar Aulin
Inger Johansen
4700 Vennesla
4620 Kristiansand
4637 Kristiansand
Antall egenkap. bevis
0
0
0
Postnr. /sted
4878 Grimstad
4623 Kristiansand
4610 Kristiansand
4836 Arendal
5222 Nesttun
4625 Flekkerøy
4630 Kristiansand
4550 Farsund
4633 Kristiansand
4700 Vennesla
Antall egenkap. bevis
0
0
0
0
0
0
0
0
840
0
3.3.11.3 Styre
Tittel
Styreleder
Nestformann
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Varamedlem
Varamedlem
Varamedlem
Varamedlem
20
Navn
Trond Bjørnenak
Norunn Tveiten Benestad
Magne Truslew Haug
Peder Syrdalen
Bjørg Sveinall Øgaard
Bente Pedersen
Pernille Gulowsen
Kjell Einar Abrahamsen
Odd Georg Johanssen
Liv Marit Wilhelmsen
3.3.12 Eierstyring og selskapsledelse
Det har ikke skjedd endringer i Bankenes prinsipper og / eller rutiner for eierstyring og selskapsledelse
siden det Opprinnelige Informasjonsdokumentet. Se det Opprinnelige Informasjonsdokumentet for
nærmere informasjon.
3.3.13 Tidsplan for Sammenslutningen
Nedenfor følger en oppdatert oversikt over forventet tidsplan for Sammenslutningen og utstedelse av nye
egenkapitalbevis.
Tidspunkt
15. mai 2013
20. juni 2013
15. november 2013
1. januar 2014
ca. 2. januar 2014
ca. 2. januar 2014
Postnr. /sted
Antall egenkap. bevis
Styrene i Sparebanken Pluss og Sparebanken Sør
vedtok forslag til: Sammenslutning, plan for
sammenslutning, styrerapport for sammenslutning,
utkast til åpningsbalanse, utstedelse av
egenkapitalbevis og endring av vedtekter.
Forstanderskapsmøter i Sparebankene der styrenes
forslag ble vedtatt.
Tillatelse til Sammenslutningen ble gitt fra
Finansdepartementet.
Sammenslutningen forventes gjennomført.
Utstedelse og levering av nye egenkapitalbevis i VPS.
Notering av nye egenkapitalbevis.
3.3.14 Nytt forslag fra Finanstilsynet
Finanstilsynet oversendte et utkast til høringsnotat med forslag til kriterier for identifikasjon av
systemviktige finansinstitusjoner til Finansdepartementet den 4. november 2013. Forslaget omfatter også
særlige krav til soliditet og virksomhetsregler for slike institusjoner. En institusjon er systemviktig hvis
problemer i institusjonen kan påføre det finansielle systemet og realøkonomien betydelige negative
konsekvenser. Den Sammensluttede Banken anses av Finanstilsynet i høringsutkastet som en
"systemviktig finansinstitusjon". For ytterligere informasjon vennligst se
http://www.finanstilsynet.no/no/Artikkelarkiv/Pressemeldinger/2013/4_kvartal/Forslag-til-horingsnotatom-systemviktige-finansinstitusjoner-oversendt-Finansdepartementet/.
3.3.15 Notering av de nye egenkapitalbevisene
Som følge av at de nye egenkapitalbevisene som skal utstedes til Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør
først vil ha rett til utbytte fra og med regnskapsåret 2014, vil Sparebankstiftelsen Sparebanken Sørs
egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken bli registrert med eget ISIN og notert på Oslo Børs under
egen ticker-kode. Fra og med utdeling av utbytte i den Sammensluttede Banken for regnskapsåret 2013,
vil Sparebankstiftelsen Sparebanken Sørs egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken bli overført til
samme ISIN som de øvrige egenkapitalbevisene i den Sammensluttede Banken og være notert på Oslo
Børs under samme ticker-kode som disse.
Sparebankstiftelsen Sparebanken Sørs egenkapitalbevis i den Sammensluttede Bankens midlertidige ISIN
vil være ISIN NO 001 0700016 og midlertidig ticker-kode vil være "SOR N".
21
4 PROFORMA
FINANSIELL
SAMMENSLUTTEDE BANKEN
INFORMASJON
FOR
DEN
Dette avsnittet presenterer proforma finansiell informasjon, som er utarbeidet for å vise den
sammensluttede finansielle informasjonen for bankene justert som om transaksjonen hadde blitt
gjennomført med effekt fra tidligere tidspunkt som angitt nedenfor. Proformainformasjonen er utarbeidet
utelukkende for veiledende formål, og det er høyere usikkerhet knyttet til proforma finansiell informasjon
enn den historiske finansielle informasjonen.
Proforma finansiell informasjon etter sitt formål beskriver en hypotetisk situasjon og avspeiler derfor ikke
utsteders faktiske økonomiske stilling eller resultat, ei heller reflekterer den nødvendigvis hva de faktiske
resultatene ville ha vært om transaksjonen ble gjennomført tidligere, og den er ikke en indikasjon på
fremtidige resultater eller finansiell informasjon.
Denne proforma finansielle informasjonen består av proforma resultatregnskap for 2012 som om
sammenslutningen fant sted 1. januar 2012, proforma resultatregnskap akkumulert per 3. kvartal 2013
som om sammenslutningen fant sted 1. januar 2013 og proforma balanse per 30. september 2013 som om
sammenslutningen fant sted på balansedagen. Proforma er informasjonen sammenstilt etter
regnskapsprinsipper som er konsistente med Sparebanken Pluss (IFRS) som beskrevet i årsregnskapet for
2012 og 3. kvartalsrapporten for 2013. Den ureviderte finansielle informasjonen inneholder ikke all
informasjon og noter som kreves for regnskap/delårsregnskap utarbeidet i samsvar med IFRS og må sees i
sammenheng med den historiske informasjonen for selskapene.
Styrene i Sparebanken Pluss og Sparebanken Sør vedtok den 15. mai 2013 en felles fusjonsplan.
Sammenslutningen gjennomføres ved at de to sparebankene sluttes sammen i samsvar med prinsippene i
lov av 24. mai 1961 nr 1 om sparebanker og reglene i finansieringsvirksomhetsloven §§ 2c-2, jf. 2c-3 og
2c-4. Selskapsrettslig skal Sparebanken Pluss være den overtakende sparebank, og overtar således alle
Sparebanken Sørs eiendeler, rettigheter og forpliktelser ved Sammenslutningens gjennomføring.
Regnskapsmessig vil også Sparebanken Pluss være overtakende. Sammenslutningen søkes gjennomført
per 1. januar 2014, eller hvis dette ikke lar seg gjøre per nevnte dato, så raskt som mulig deretter, dog
senest 30. juni 2014. Regnskapsmessig virkning av transaksjonen for konsernregnskapet til Sparebanken
Pluss vil være når Sparebanken Pluss ansees å ha kontroll etter IFRS 3. Dette forventes å sammenfalle
med det selskapsrettslige tidspunktet.
Det henvises til Hovedavtalens punkt 10. Det fremgår av dette punktet at dersom det etter sparebankenes
avlagte regnskap per 31. mars 2013 avdekkes nye opplysninger som må antas å være av vesentlig
betydning for gjennomføring av Hovedavtalen, kan styrene i Sparebanken Pluss og Sparebanken Sør før
Gjennomføringsdato kreve nye forhandlinger eller alternativt, med godkjenning fra forstanderskapene,
trekke tilbake sparebankens tilslutning til Hovedavtalen med tilhørende felles fusjonsplan. I forhold til
bytteforholdet skal et avvik på mer enn NOK 50 millioner anses å være av vesentlig betydning. Styrene er
ikke kjent med forhold som forventes å påvirke dette.
Basis for proformainformasjonen
Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt for å ivareta kravene i henhold til
verdipapirhandelloven § 7-3 og § 7-5 nr. 5.
Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt i samsvar med kravene i Annex
II of Regulation (EC) 809/2004 samt ESMAs anbefalinger for konsistent implementering av den
Europeiske Kommisjonens forordning om prospekter nummer 809/2004. Den proforma finansielle
informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med SEC Regulation S-X og hadde egenkapitalbevis skulle
registreres i USA under U.S: Securities Act of 1933, ville denne ureviderte proforma finansielle
informasjonen, inkludert uttalelsen fra revisor bli endret/eller fjernet fra dokumentet.
Den proforma finansielle informasjonen er utarbeidet basert på reviderte konsernregnskapene for 2012 og
ureviderte kvartalsrapportene per 3. kvartal 2013 for Sparebanken Pluss og Sparebanken Sør.
22
4.1
Urevidert proforma resultat for 2012,urevidert proforma resultat akkumulert
per 3. kvartal 2013 og urevidert proforma balanse per 30.september 2013
PROFORMA RESULTATREGNSKAP 2012
PROFORMA RESULTAT 2012
(Mill. kroner)
Rentei nntekter
Rentekos tna der
Netto Renteinntekter
Utbytte og a ndre i nntekter verdi pa pi rer
Provi s jons i nntekter
Provi s jons kos tna der
Inntekt fra fi na ns i el l e i ns trumenter ti l vi rkel i g
verdi med verdi endri ng over res ul ta t
Neds kri vni ng og gevi ns t/ta p på i nves teri nger
vurdert ti l kos tpri s el l er i nves teri nger s om er
vurdert ti l gjengel i g for s a l g
Inntekt fra a ndre fi na ns i el l e i ns trumenter
Netto verdi endri nger og gevi ns t på va l uta og
verdi pa pi rer
Andre dri fts i nntekter
Sum andre driftsinntekter
Pers ona l kos tna der
Lønn og generel l e a dmi ni s tra s jons kos tna der
Avs kri vni nger m.v. a v va ri ge dri fts mi dl er
Inntekt nega ti v goodwi l l
Andre dri fts kos tna der
Sum driftskostnader
Driftsresultat før tap
Ta p på utl å n, ga ra nti er mv.
Resultat før skattekostnad
Ska tt på ordi nært res ul ta t
Årsresultat
Sparebanken Sparebanken Reklassifiseringer Proforma- Proforma
Pluss - IFRS Sør - IFRS
oppstillingplan
justeringer resultat Noter
Revidert
Revidert
Urevidert
Urevidert Urevidert Urevidert
1.646
1.841
25
3.512
3,8
1.095
1.136
-4
2.227
3,8
551
705
28
1.284
10
21
-0
31
1f,5
90
202
292
12
27
39
-
-86
86
-
-
1h
-
-2
21
2
-21
-
-
1g
1f
12
120
286
27
200
513
312
61
251
79
172
-88
-286
373
-87
-3
23
13
124
201
14
36
251
424
21
403
113
290
-
-2
-3
-2
3
-180
13
-166
192
192
4
188
-70
25
238
572
44
-180
172
608
915
82
833
186
647
1g,1h,1k,3
1i
1i
7
10
1i ,1j,11
1j,3,7,8,11
23
PROFORMA RESULTATREGNSKAP AKKUMULERT PER 30.09.2013
PROFORMA RESULTAT 3. kvartal 2013
(Mill. kroner)
Re ntei nnte kte r
Re ntekos tna de r
Netto Renteinntekter
Utbytte og a ndre i nnte kte r verdi pa pi rer
Provi s jons i nntekte r
Provi s jons kos tna de r
I nnte kt fra fi na ns i e l l e i ns trumente r ti l vi rke l i g
verdi med verdi e ndri ng ove r re s ul ta t
I nnte kt fra a ndre fi na ns i el l e i ns trume nte r
Ne tto ve rdi e ndri nge r og ge vi ns t på va l uta og
verdi pa pi rer
Andre dri fts i nnte kter
Sum andre driftsinntekter
Pe rs ona l kos tna der
Lønn og ge ne re l l e a dmi ni s tra s jons kos tna der
Avs kri vni nger m.v. a v va ri ge dri fts mi dl e r
I nnte kt ne ga ti v goodwi l l
Andre dri fts kos tna der
Sum driftskostnader
Driftsresultat før tap
Ta p på utl å n, ga ra nti er mv.
Resultat før skattekostnad
Ska tt på ordi nært re s ul ta t
Årsresultat
24
Sparebanken Sparebanken Reklassifiseringer Proforma- Proforma
Pluss - IFRS Sør - IFRS
oppstillingplan
justeringer Resultat Noter
Urevidert
Urevidert
Urevidert
Urevidert Urevidert Urevidert
1.234
1.413
18
2.665
3,8
793
819
-4
1.608
3,8
442
594
22
1.058
5
14
-0
19
1f,5
67
141
208
8
22
30
-
-31
15
2
9
75
158
11
33
202
315
17
298
88
210
10
113
204
16
146
366
341
52
289
84
205
31
-15
-24
6
-204
295
-84
8
-2
-2
-8
6
-
-1
-1
2
-180
2
-176
197
197
5
192
-23
19
193
453
29
-180
98
400
851
69
782
170
612
1h
1f
1g,1h,1k,3
1i
1i
7
10
1i ,1j,11
1j,3,7,8,11
PROFORMA BALANSEREGNSKAP PER 30.09.2013
PROFORMA BALANSE 30. september 2013
(Mill. kroner)
Eiendeler
Konta nter og fordri nger på s entra l ba nker
Utl å n og fordri nger på kredi tti ns ti tus joner
Brutto utlån kunder
- neds kri vni nger på i ndi vi duel l e utl å n
- neds kri vni nger på grupper a v utl å n
Netto utlån og fordringer på kunder
Overta tte ei endel er
Serti fi ka ter, obl i ga s joner og a ndre
rentebærende verdi pa pi rer
Aks jer, a ndel er og egenka pi ta l bevi s
Fi na ns i el l e deri va ter
Ei eri nteres s er i ti l knyttede s el s ka per
Imma teri el l e ei endel er
Nega ti v goodwi l l
Uts a tt s ka ttefordel
Va ri ge dri fts mi dl er
Andre ei endel er
Fors kudds beta l te i kke på l øpte kos tna der og
opptjente i kke mota tte i nntekter
Sum eiendeler
Gjeld og egenkapital
Gjel d ti l kredi tti ns ti tus jon
Inns kudd fra og gjel d ti l kunder
Gjel d s ti ftet ved uts tedel s e a v verdi pa pi rer
Fi na ns i el l e deri va ter
Annen gjel d
Beta l ba r s ka tt
Uts a tt s ka tt
På l øpte kos tna der og motta tt i kke opptjente
i nntekter
Avs etni ng for forpl i ktel s er
Ans va rl i g l å neka pi ta l
Fonds obl i ga s jons l å n
Sum gjeld
Inns kutt egenka pi ta l
Opptjent Egenka pi ta l
Mi nori tets i nteres s e
Sum egenkapital
Sum egenkapital og gjeld
Sparebanken Sparebanken
Pluss - IFRS
Sør - IFRS
Urevidert
Urevidert
Reklassifiseringer Proformaoppstillingplan
justeringer
Urevidert
Urevidert
Proforma
balanse
Noter
Urevidert Urevidert
528
18
37.713
-61
-92
37.560
0
73
242
39.148
-237
-112
38.799
2
-
-55
-55
-
5.568
217
266
132
6.719
371
174
1
14
24
283
132
-174
-8
174
-212
58
-4
137
-
186
44.474
46.834
-8
-76
186
91.224
2.027
20.891
17.099
289
94
8
1.843
21.885
18.813
57
107
-
-57
45
-8
-130
2
-
3.870
42.776
35.783
336
201
-
3,8
1b
1b, 1c,11
463
62
498
41.431
653
200
43.558
200
-200
-20
-7
-10
-144
463
708
688
84.824
9
1d
1d
159
600
-
-75
684
5,10,
2.884
3.043
44.474
2.670
6
3.276
46.834
12
12
-8
144
68
-76
601
260
76.861
-353
-204
76.304
2
2
12.075
3,4
646
5,6
1a
1
14
10
12 1e,2,4,7,8,9,11
686
7
438
1a
1e
1c,2,3,4,
5.710 5,6,7,8,9,10,11
6
6.400
91.224
25
4.2
Noter til urevidert proforma resultat og balanse
Proforma justeringene som er gjort gjelder reklassifiseringer av Sparebanken Sør’s oppstillingsplan for å
tilpasse Sparebanken Pluss’ oppstillingsplan, IFRS justeringer som følge av ulike regnskapsprinsipper,
samt justeringer som følge av at virkelig verdi avviker fra bokført verdi per. 30. september 2013 i
Sparebanken Sør sitt regnskap.
1. Som følge av at Sparebanken Sør har noe ulik oppstillingsplan i forhold til Sparebanken Pluss, er det
foretatt reklassifiseringer av regnskapsoppstillingsplanen til Sparebanken Sør for å harmonisere med
oppstillingsplanene til Sparebanken Pluss.
Følgende vesentlige reklassifiseringer er foretatt i proforma balansen per. 3. kvartal 2013:
a. Finansielle derivater på eiendelssiden er reklassifisert slik at de presenteres som andre
eiendeler.
b. Finansielle derivater på gjeldssiden er reklassifisert slik at presenteres som annen gjeld.
c. Gavefondet som Sparebanken Sør har balanseført som annen gjeld er reklassifisert som
gavefond under egenkapitalen.
d. Fondsobligasjoner i Sparebanken Sør er reklassifisert slik at de presenteres som ansvarlig
lånekapital.
e. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er reklassifisert slik at de presenteres netto i balansen.
I proforma resultatet for 2012 og per. 3. kvartal 2013 er følgende vesentlige reklassifiseringer
foretatt:
f. Inntekt fra andre finansielle instrumenter er reklassifisert slik at de presenteres som Utbytte
og andre inntekter verdipapirer.
g. Nedskrivning og gevinst/ tap på investeringer vurdert til kostpris eller investeringer som er
vurdert tilgjengelig for salg er reklassifisert slik at de presenteres som Netto verdiendringer
og gevinst på valuta og verdipapirer
h. Inntekt fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med verdiendring over resultat i
Sparebanken Sør er reklassifisert til Netto verdiendringer og gevinst på valuta og
verdipapirer.
i. Personalkostnader presentert på egen linje og administrasjonskostnader som er en del av
andre driftskostnader i Sparebanken Sør. Begge er reklassifisert til lønn og generelle
administrasjonskostnader som for Sparebanken Pluss.
j. Formueskatt er i regnskapet til Sparebanken Sør for 2012 og per 3.kvartal 2013 presentert
som skattekostnad, mens Sparebanken Pluss presenterer det som en del av andre
driftskostnader da skattekostnaden kun inneholder ren inntektsskatt. Det er foretatt
proformajusteringer på 10 mill. kroner i 2012 og 8 mill. kroner per 3.kvartal 2013 fra
skattekostnad til andre driftskostnader for å harmonisere med den regnskapsmessige
presentasjon i Sparebanken Pluss.
k. Sparebanken Sør har aksjer klassifisert i kategorien tilgjengelig for salg med virkelig verdi
endringer over andre inntekter og kostnader (OCI). For tilsvarende aksjer har Sparebanken
Pluss virkelig verdi med endringer over resultatet. Prinsippendringen fra virkelig verdi over
andre inntekter og kostnader (OCI) til virkelig verdi over resultatet i Sparebanken Sør har
påvirket proforma resultat negativt med 3 mill. kroner i 2012 og positivt med 6 mill. kroner
per. 3.kvartal 2013.
2. Det er identifisert hendelser etter utløpet av 3. kvartal 2013 som innebærer risiko for tap på utlån.
Beste estimat for tapsrisiko utgjør brutto 55 mill. kroner. På denne bakgrunn er avsetning til
individuelle nedskrivninger øket tilsvarende i proformabalansen per. 30. september 2013. Justert for
skatt innebærer dette en negativ effekt på egenkapitalen med 39,6 mill. kroner.
3. Sparebanken Sør eier en andel av obligasjonslån og fondsobligasjon utstedt av Sparebanken Pluss
pålydende 110 mill. kroner, og Sparebanken Pluss eier en andel av obligasjonslån utstedt av
Sparebanken Sør pålydende 100 mill. kroner. Lånene er eliminert i proforma balansen pr. 3.kvartal og
renteinntekter/ rentekostnader knyttet til disse lånene er eliminert i proforma resultatet i 2012 og per
3. kvartal 2013. I tillegg er proforma resultatet for 2012 eliminert med -2 mill. kroner og per 3.
kvartal 2013 eliminert med -0,5 mill. kroner som følge av verdijusteringer på obligasjoner som er
eliminert som følge av konsolideringen av bankene.
26
4. Obligasjonsporteføljen til Sparebanken Sør er justert for en identifisert mindreverdi på verdipapirene
på 1,6 mill. kroner, herav skatteeffekt på 0,5 mill. kroner. Denne er innarbeidet i proforma balansen
per 3.kvartal 2013.
5. Sparebanken Sør eier egenkapitalbevis i Sparebanken Pluss med bokført verdi 4 mill. kroner pr 30.
september 2013. Egenkapitalbevisene er eliminert i proforma balansen per. 3. kvartal 2013.
Inntektsført utbytte i Sparebanken Sør knyttet til egenkapitalbevis i Sparebanken Pluss er eliminert i
proforma resultatet for 2012 og per 3. kvartal 2013.
6. I forbindelse med bytteforholdsvurderingen utført av Fondsfinans per 31. mars 2013 ble det
identifisert merverdi på aksjer eiet av Sparebanken Sør. Per 30. september 2013 er virkelig verdi av
børsnoterte aksjer justert til børskurs. For ikke-børsnoterte aksjer anses vurderingen fra Fondsfinans
fortsatt å gi et forsvarlig uttrykk for virkelige verdier Per. 30. september 2013 utgjør merverdien 63
mill. kroner som er justert i proformatallene. Gevinst på aksjer er ikke skattepliktig og det er derfor
ikke justert for skatt slik at effekt på egenkapitalen er 63 mill. kroner.
7. Med bakgrunn i informasjon fra bytteforholdsvurderingen utført av Fondsfinans og nye
eiendomstakster som er foretatt på de største byggene er det identifisert merverdier knyttet til
eiendommer på 137 mill. kroner. Beløpet justeres for skatt og påvirker egenkapitalen positivt med 98
mill. kroner. Merverdien er avskrevet med 2 % (lineært) av anskaffelseskosten og utgjør i proforma
resultatregnskap for 2012 2,7 mill. kroner og per 3. kvartal 2013 2,0 mill. kroner.
8. Sparebanken Sør har innregnet noen av sine innlån til amortisert kost og sikringsbokføring.
a. Som følge av at sammenslutningen regnskapsmessig behandles som en transaksjon etter IFRS
3 er forskjellen mellom virkelig verdi og amortisert kost på innlånene justert i proforma
balansen per. 3.kvartal 2013 med 69 mill. kroner. Den økte verdien på gjelden amortiseres
gjennomsnittlig over 3 år. Proforma resultateffekt som følge av økte amortiseringer på disse
utstedte obligasjonene er 29 mill. kroner i 2012 og 22 mill. kroner per. 3. kvartal 2013. Det er
justert for skatteeffekter i proforma resultat og balanse.
b. For utstedte obligasjoner som Sparebanken Sør har til sikringsbokføring er differansen
mellom virkelig verdi og innregnet verdi justert i proformabalansen per 30.september 2013
med 2 mill. kroner. Det er justert for skatteeffekter i proforma resultat og balanse.
9. Det er tatt utgangspunkt i informasjon fra bytteforholdsvurderingen utført av Fondsfinans pr 31.mars
2013 hvor Sparebanken Sør sine pensjonsforpliktelser er redusert med 7 mill. kroner som følge av at
tilsvarende forutsetninger som Sparebanken Pluss har lagt til grunn er benyttet. Det er ikke utført nye
aktuarberegninger per 30.september 2013 slik at beregningen fra 31. mars 2013 legges fortsatt til
grunn ved presentasjon av proforma resultat og proforma balanse per 30. september 2013. Det
forventes ikke at det vil fremkomme vesentlige endringer i forpliktelsenes størrelse ved oppdaterte
aktuarberegninger.
10. Utstedte egenkapitalbevis i Sparebanken Sør på 600 mill. kroner innløses i sin helhet ved
sammenslutningen og det utstedes vederlagsbevis i Sparebanken Pluss. Det utstedes 3 518 674 bevis
og ved utarbeidelsen av proforma balanse er børskurs per 11. desember 2013 på 150 kroner lagt til
grunn, dvs. en verdi på vederlaget på 527,8 mil. kroner. Egenkapitalbeviseiernes andel av foreløpig
beregnet verdijustert egenkapital er 707 millioner kroner (Basert på urevidert regnskap og
proformajusteringer per 30. september2013 utgjør verdien 3 347 mill. kroner * 21,13 % i eierbrøk).
Differansen mellom vederlag og virkelig verdi utgjør -180 mill. kroner. Beløpet tas inn i proforma
balansen som en negativ goodwill. Beløpet inntektsføres som negativ goodwill og tilordnes bankens
utjevningsfond for å opprettholde eierandelskapitalbrøken. I proforma resultatet er negativ goodwill
inntektsført i 2012 og per 3.kvartal 2013 som om sammenslutningen hadde vært gjennomført per
1.januar 2012 og per 1. januar 2013.
11. Transaksjonskostnader i forbindelse med sammenslåingen forventes å utgjøre ca. 13 mill. kroner
inkludert merverdiavgift, Transaksjonskostnadene er hensyntatt i proforma resultat for 2012, per 3.
kvartal 2013 og i proforma balansen per 30. september 2013.. Kostnadene dekker honorar til
rådgivere. Fremtidige kostnader knyttet til IT teknisk gjennomføring av sammenslutningen er ikke
hensyntatt i proforma resultatene.
IFRS justeringer i resultatet nevnt over i note 10 (negativ goodwill) og note 11 (transaksjonskostnader) er
engangseffekter som følge av transaksjonen. For øvrig er det ingen av IFRS-justeringene i resultatet som
er engangseffekter som følge av transaksjonen, og justeringene ventes derfor å ha fortsatt innvirkning.
Det er heller ikke PPA-justeringer i resultatet som er engangseffekter som følge av transaksjonen, og
disse ventes også å ha fortsatt innvirkning på utsteder.
27
Attestasjonsuttalelse
Uttalelse fra Ernst & Young AS vedrørende proforma oppstillingen er inntatt i vedlegg 1.
28
5 DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER
5.1
Definisjoner
Banken
Den Sammensluttede Banken
BM
Bedriftsmarked
Den Sammensluttede Banken
Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss etter Sammenslutningen
Finansinstitusjon
Samlebetegnelse for banker,
morselskap i finanskonsern
Fondsfinans
Fondsfinans ASA
Informasjonsdokumentet
Dette informasjonsdokumentet datert 20. desember 2013
Selmer
Advokatfirmaet Selmer DA
Forstanderskap
En sparebanks øverste besluttende organ. Forstanderskapet skal se til at
sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og
forstanderskapets vedtak.
Forvaltningskapital
Summen av en banks egenkapital og gjeld.
Sammenslutningen
Sammenslutningen av Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss, som er beskrevet i
dette Informasjonsdokumentet
Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevisene i den Sammensluttede Banken
Eierandelskapital
Innbetalt kapital som etter vedtektene er knyttet til egenkapitalbevis som gir
eierbeføyelser i den Sammensluttede Banken i samsvar med reglene om kapittel 2b i
Finansieringsvirksomhetsloven. Eierandelskapitalen omfatter også utjevningsfondet og
annen kapital tilført eierandelskapitalen som avkastning eller overskudd
Informasjonsdokumentet utarbeidet i forbindelse med sammenslutningen mellom
Sparebanken Sør og Sparebanken Pluss, datert 30. mai 2013.
Opprinnelig Informasjonsdokument
forsikringsselskaper,
finansieringsforetak
og
Kontrollkomité
Lovbestemt kontrollorgan i en bank. Skal føre tilsyn med bankens virksomhet i
samsvar med Sparebankloven og instruks gitt av Forstanderskapet.
Kontrollkomiteen er valgt av bankens forstanderskap
Finanstilsynet
Finanstilsynet fører det offentlige tilsyn med banker og andre
finansinstitusjoner, herunder forsikringsselskaper, og en lang rekke andre foretak
som driver virksomhet innen finansnæringen
Gjennomføringsdato
Den dag hvor Sammenslutningen registreres i Foretaksregisteret
Morbank
Bank, uten datterselskaper
NOK
Norske kroner
PM
Personmarked
RISK
Regulering av Inngangsverdi med Skattlagt Kapital
Hovedavtale
Avtalen om sammenslutning av Sparebanken Sør og Sparebanken pluss datert 15. mai
2013
KNIF
Kristen-Norges Innkjøpsfellesskap
Sparebanken Sør
Sparebanken Sør, org.nr. 937 893 566
SMB
Små og mellomstore bedrifter
Sparebanken Pluss
Sparebanken Pluss, org.nr. 937 894 538
VPS
Verdipapirsentralen i Norge, elektronisk register for vedlikehold av selskapers
aksjonærregistre og investorers beholdning av finansielle instrumenter
29
5.2
Relevante lover og forskrifter
Lov av 13. juni 1997 nr 45 om allmennaksjeselskaper
Allmennaksjeloven
Banksikringsloven
Børsforskriften
Eiendomsmeglingsloven
Finansavtaleloven
Finansieringsvirksomhetsloven
Finanstilsynsloven
Forskrift om låneadgang i Norges Bank
Forskrift om opplysningsplikt ved tilbud om kjøp av
sammensatte produkter
Forskrift om risikostyring og internkontroll
Egenkapitalbevisforskriften
Hvitvaskingsloven og hvitvaskingsforskriften
Kapitaldekningsforskrifter
Merverdiavgiftsloven
Regnskapsloven
Skatteloven
Sparebankloven
Stiftelsesloven
Verdipapirhandelloven
Årsregnskapsforskriften
30
Lov av 6. desember 1996 nr.75 om sikringsordninger for
banker, forsikringsselskapenes garantiordninger og
offentlig administrasjon m.v. av finansinstitusjoner
Forskrift om regulerte markeder av 29. juni 2007 nr. 875
Lov av 29. juni 2007 nr 73 om eiendomsmegling
Lov av 25. juni 1999 nr. 46 om finansavtaler og
finansoppdrag
Lov av 10. juni 1988 nr. 40 om finansieringsvirksomhet
og finansinstitusjoner
Lov av 7. desember 1956 nr. 1 om tilsynet for
kredittinstitusjoner,
forsikringsselskaper
og
verdipapirhandel m.v.
Forskrift 25. april 2001 nr. 473 om bankers adgang til
lån og innskudd i Norges Bank m.v.
Forskrift av 25. september 2006 nr 1317 om
opplysningsplikt ved tilbud om kjøp av sammensatte
produkter
Forskrift av 22. september 2008 nr 1080 om
risikostyring og internkontroll
Forskrift 7. februar 2001 nr. 108 om egenkapitalbevis i
sparebanker,
kredittforeninger
og
gjensidige
forsikringsselskaper
Lov av 6. mars 2009 nr. 11om tiltak mot hvitvasking av
utbytte fra straffbare handlinger mv. og forskrift av 13.
mars 2009 nr. 302 om tiltak mot hvitvasking av utbytte
fra straffbare handlinger m.v.
Forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig
kapital for finans- institusjoner, forskrift 22. oktober
1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i
finansinstitusjoner og verdipapirforetak, forskrift 22.
juni 2000 nr. 632 om minstekrav til kapitaldekning for
markedsrisiko m.v. for kredittinstitusjoner og
verdipapirforetak og forskrift 14. desember 2006 nr.
1506 om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker,
finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern,
verdipapirforetak
og
forvaltningsselskaper
for
verdipapirfond mv.
Lov av 19. juni 2009 nr 58 om merverdiavgift
Lov av 17. juli 1998 nr. 56 om årsregnskap m.v.
Lov av 26. mars 1999 nr 14 om skatt av formue og
inntekt
Lov av 24. mai 1961 nr. 1 om sparebanker
Lov av 15. juni 2001 nr 59 om stiftelser
Lov av 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel
Forskrift 16. desember 1998 nr. 1240 om årsregnskap
m.m. for banker, finansierings- foretak og morselskap
for slike