Transcript Kort presentasjon av Norne

Presentasjon av Norne Securities
Stig Sevaldsen
Senior Rådgiver
55 55 91 68 / 482 05 258
[email protected]
Eivind Myrseth
Rådgiver
55 55 91 43 / 45 16 45 35
[email protected]
Aksjer | Obligasjoner | Netthandel | Corporate Finance
www.norne.no
Side 0
Kort om Norne
Sterk tilstedeværelse i hele landet
• Stiftet i 2008
• Kontorer i Bergen og Oslo - tett på verdiskapende næringer
• 38 ansatte
 25 i Bergen
 5 i Oslo
 8 i Vilnius
• Eies av 14 sparebanker med en samlet forvaltningskapital på
NOK 220 milliarder
• 79 tilknyttede banker med en samlet forvaltningskapital på NOK
259 milliarder
Side 1
Bredt nedslagsfelt i det norske markedet
• Norges nest største distribusjonskanal:
• 1.6 millioner bankkunder gjennom Frendeog tilknyttede banker
Distribusjonskraft
• Mer enn 1.000 bankrådgivere
• 400 filialer fra Sør- til Nord-Norge
1-10 filialer
• 30.000 netthandelskunder
11-20 filialer
21-30 filialer
• Privat og institusjonell kundeportefølje
>30 filialer
Tilknyttet bank
Eier bank
Side 2
Norne Securities - et fullservice verdipapirforetak
Corporate Finance
Aksjehandel
Obligasjoner
Analyse
Netthandel
Norne er en totalleverandør av verdipapir- og kapitalmarkedstjenester for våre
kunder
Side 3
Norne organisasjonskart fra 1.2.2014
Styret
Tor Haldorsen
Adm. dir.
Compliance
(Irene Philipps 31.5./
Erlend Storesund 1.6.)
Stig Sevaldsen
Corporate Finance
Lars Løtvedt
Meglersjef
Anders Gjendemsjø
Analyse
Tobias Lange
Oslo CF
Per Arne Nonås
Aksjer
Joachim Sund
Økonomi
Per Ivar Hagestuen
Lars Løtvedt
Obligasjoner
Trond Schieldrop
Netthandel
Irene Philipps
Operations
Lars M. Jordalen
Oppgjør
Side 4
Norne er største Market Maker på Oslo Børs
Bred dekning innen alle
sektorer
•
Norne er største market maker på Oslo Børs med 15
avtaler mot 38 totalt på Oslo Børs.
•
Market making håndteres fra Norne sitt kontor i Vilnius,
Litauen
•
Gjennom market making bidrar Norne til å fremme
likviditet i den aksje eller egenkapitalbevis som omfattes av
avtalen
•
Norne er forpliktet til å opprettholde en minimum
spredning mellom kjøper- og selgerkurs i handelen på Oslo
Børs
•
Vanligste betingelser er minimum 4 % spredning og
minimum volum tilsvarende NOK 40’ på både kjøper- og
selgersiden. Norne er også forpliktet til å være i markedet
minst 85 % av børsdagen
•
Oslo Børs påser at Norne overholder sine forpliktelser
•
Økt likviditet
•
Redusert spredning mellom kjøper- og selgerkurs
•
Automatisk opprykk av aksjen til OB Match
•
Empiri viser at gjennomsnittlig omsetning øker etter
inngåelse av market making avtale for mindre likvide
selskaper
Gjennomføring
Fordeler for kunden
Utvalgte market making kunder
Side 5
Bank og finans - Norne er et av landets ledende meglerhus for sparebanker
Full analysedekning
Kredittbok
Fondsobligasjoner
Egenkapitalbevis
Struktur
•
Full analysedekning innen bank og finans
•
Samtlige noterte sparebanker inkl. DnB, Gjensidige og
Storebrand
•
Egenutviklet ratingmodell tilpasset norske sparebanker
•
Mer detaljert enn våre konkurrenter
•
Dekker alle sparebanker i Norge
•
Nedskrivningspliktige og konvertible
•
Banker med vekst og/eller lav soliditet
•
Banker med forfall på fondsobligasjoner/ansvarlige lån
•
Banker med Statens Finansfond
•
Basel III aktualiserer dette for mange
•
Økt fokus på egenkapital og ren kjernekapital, samt ønske
om mindre refinansieringsrisiko
•
Sparebankstiftelser
•
Flere banker ønsker å overta eller slå seg sammen med
andre banker
•
Regelverk, markedet og krav til kompetanse gjør at trenden
går i retning av færre og større enheter
Side 6
Analyse
Bred analysedekning innenfor flere bransjer
8 analytikere dekker et bredt spekter av
børsnoterte selskaper
•
Samtlige noterte sparebanker inkl. DnB, Gjensidige og
Storebrand
•
Egenutviklet ratingmodell tilpasset norske sparebanker
•
Bred dekning på børsnoterte sjømatselskaper og
ukentlig sektorrapport
Bank og finans
Sjømat
Oil service, Offshore, Olje
SMB dekning
•
Topp ranket på Bloomberg
•
Med base på vestlandet og solid industrierfaring har
Norne bred dekning på olje og offshoresektoren fra
•
Bred dekning av SMB selskaper på Oslo Børs (ca. 60
selskaper p.t.)
Kilde: Bloomberg
Side 7
Obligasjonsmegling
Tilrettelegging
Plassering
•
Tilrettelegger sertifikat- og obligasjonslån
•
Omsetter obligasjonslån i annenhåndsmarkedet, samt
plasserer sikrede og usikrede high yield obligasjoner og
konvertible lån.
Utsteder
Volum 2012
Andel (%)
Antall
Sw edbank/First Securities
42 739
14,86
251
DNB
65 626
22,82
245
SEB Merchant Banking
40 655
14,14
213
Nordea
41 334
14,37
200
SpareBank 1 Markets
22 224
7,73
129
Danske Bank Markets
21 757
7,57
118
3 658
1,27
53
Pareto
17 827
6,20
49
Handelsbanken
12 762
4,44
30
Arctic Sec.
7 514
2,61
20
RS Platou Markets AS
2 139
0,74
10
864
0,30
9
7 606
2,65
6
843
0,29
6
Norne Securities
Fearnleys
ABG Sundal Collier
Fondsfinans
Kilde: Norsk Tillitsman
Side 8
Corporate Finance
Transaksjonsomfang
Kunder
Type oppdrag
Erfaring
•
Bank/finans
•
Marine næringer
•
Offshore/oljeservice
•
Eiendom
•
Helse
•
Shipping
•
Små og mellomstore bedrifter
•
Børsnoterte selskap
•
Offentlige virksomheter
•
Kapitalinnhenting
•
Oppkjøp
•
Fusjoner/fisjoner
•
Salg av virksomheter
•
Prosjektfinansiering
•
Verdivurdering
•
Annen rådgivning
•
Senior rådgivere med mer enn 20 års erfaring fra
ulike bransjer i næringslivet
Side 9
Vedlegg: Utvalgte transaksjoner
Side 10
Corporate ansatte med lang og bred erfaring før Norne
Gjennomført over 160 transaksjoner med en samlet transaksjonsstørrelse på ca. 150 milliarder
Statoil
Vestkanten Kjøpesenter
DNB
DNB
Telenor
Imarex
Børsnotering
Salg av selskap
Oppkjøp av Postbanken
Emisjoner og nedsalg
Børsnotering
Børsnotering og emisjon
Olje & Gass
Eiendom
Finans
Finans
IKT
Finans
NOK 35 000 m
NOK 900 m
NOK 3 000 m
NOK 6 000 m
NOK 17 000 m
na
Fast Search & Transfer
Finnforest/Moelven
Norsk Hydro
Kværner
Af Gruppen
OVDS
Oppkjøp av Opticom
Oppkjøp av Moelven
Emisjon
Emisjoner
IPO og emisjon
Fusjon med TFDS
IKT
Industri
Industri
Industri
Industri
Maritim
NOK 2 000 m
NOK 1 339 m
NOK 4 000 m
NOK 4 500 m
na
NOK 1 800 m
Dreggen Crane
Rocksource
Det Norske
Q-Free
Smedvig
Wilson
Børsnotering
Salg av selskap
Emisjoner
Fusjon med Aker Expl.
Ipo og emisjon
IPO og emisjon
Maritime
Offshore
Olje & Gass
Olje & Gass
Teknologi
Offshore
na
NOK 80 m
na
na
na
NOK 1 000 m
Side 11
Utvalgte transaksjoner – Corporate Finance
Bred erfaring fra en rekke transaksjoner innen en ulike bransjer
Eide Fjordbruk
Smedasundet Sjøfartshus
Brage Finans
BGO Bygg
Emerging Europe Land
Development AS
IGE Resources
Rådgiver
Oppkjøp
Tilrettelegger
Salg av selskap
Rådgiver
Kapitalisering
Tilrettelegger
Salg av selskap
Tilrettelegger
Kapitalutvidelse
Tilrettelegger
Kapitalutvidelse
Høsten 2009
2010
2011
2011
2011
2011
NOK 70 m
NOK 36 m
Ocea AS
Serodus
Bilsalg Kokstad
Rådgiver
Verdivurdering
Tilrettelegger
Børsnotering
Rådgiver
Salg av selskap/eiendom
2012
Mar 2013
Mar 2013
NOK 234 m
Aurland Ressursutvikling
Bro- og Tunnelselskapet
Hofseth BioCare
Rådgiver
Tilrettelegger
Salg av selskap
Tilrettelegger
Børsnotering
2012
2012
2012
NOK 29 m
Intelinet/Intelecom
Sartor Holding
Profitek
Nordic Seafarms
Nordic Nanovector
Rådgiver
Salg av selskap
Rådgiver
Finansiering
Rådgiver
Salg av selskap
Tilrettelegger
Kapitalutvidelse
Tilrettelegger
Kapitalutvidelse
Tilrettelegger
Salg av selskap
Apr 2013
Apr 2013
Apr 2013
Mai 2013
Jun 2013
Jun 2013
NOK 30m
NOK 65m
NTOS AS
Side 12
Utvalgte transaksjoner – Fixed income
Sparebanken Vest
Spareskillingsbanken
Haugesund Sparebank
Indre Sogn Sparebank
Orkdal Sparebank
Co-tilrettelegger
Refinansiering
Tilrettelegger
Obligasjonslån
Tilrettelegger
Obligasjonslån
Tilrettelegger
Fondsobligasjon
Tilrettelegger
Orkdal Spb 12/14 FRN
Tilrettelegger
Odal Spb 2,95% CERT
2010
2010
2010
2011
2012
2012
NOK 1 mrd
NOK 200 m
NOK 100 m
NOK 60 m
NOK 130 m
NOK 75 m
Kragerø Sparebank
Melhus Sparebank
Aurskog Sparebank
Helgeland Sparebank
Sparebanken Vest
Boligkreditt
Skudenes & Åkra
Sparebank
Tilrettelegger
Kragerø Spb 3.10% CERT
Tilrettelegger
Fondsobligasjon
Tilrettelegger
Emisjon
Co-tilrettelegger
Fondsobligasjon
Tilrettelegger
OMF
Tilrettelegger
Fondsobligasjon
2012
2012
2012
2012
2012
2012
NOK 50 m
NOK 80 m
NOK 60 m
220 m
500 m
75 m
Sparebanken Vest
Haugesund Sparebank
Borgestad ASA
Grieg Seafood
Fjord Line
Fana Sparebank
Co-tilrettelegger
Fondsobligasjon og
ansvarlig lån
Tilrettelegger
Fondsobligasjon
Tilrettelegger
Obligasjonslån
Co-Tilrettelegger
Obligasjon
Co-tilrettelegger
Obligasjon
Co-Tilrettelegger
Obligasjonslån
2012
2012
2012
Des 2012
Jan 2013
Jun 2013
700 m
75 m
NOK 75 m
NOK 400m
NOK 300m
NOK 200m
Odal Sparebank
Side 13