Årsrapport 2013

RESULTATREGNSKAP

Beløp i 1 000 kroner MøllerGruppen Bil AS

2013

5 245

5 245 2012 Note

6 992

6 992

3 420

3 420

2 196

2 196 1 825 4 796

306 860 55 370 32 818 23 510 (1 637) (29 387)

387 534

373 739 171 500 38 276 22 751 (6 422) (27 391)

572 452 389 359 577 248

(6 716)

382 643

(2 376) (375 000) (5 267)

(382 643)

(8 444)

568 805

(16 776) (350 000) (202 029)

(568 805) 1 2 7 3 4 4,6 18 16 16 22

DRIFTSINNTEKTER Salgsinntekter Andre driftsinntekter

Sum driftsinntekter

DRIFTSKOSTNADER Varekostnader Lønns- og andre personalkostnader Av- og nedskrivninger Andre driftskostnader

Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT

FINANSPOSTER Inntekter på investering i datterselskaper Inntekter på investering i tilknyttede selskaper Renteinntekter fra foretak i samme konsern Andre finansinntekter Rentekostnader fra foretak i samme konsern Andre finanskostnader

Sum finansposter RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD

Skatter

ÅRSRESULTAT

Herav: Majoritet Minoritet Forslag til disponeringer i MøllerGruppen Bil AS: Avgitt konsernbidrag etter skatt Avsatt utbytte Overført til /(fra) annen egenkapital Disponert

2013

18 402 076 439 595

18 841 671

14 512 676 1 998 305 187 199 1 507 463

18 205 643 636 028

Konsernet

2012

18 320 662 405 763

18 726 425

14 463 692 1 881 925 126 239 1 508 065

17 979 921 746 504

66 561 35 268 (36 790)

65 039 701 067

(189 775)

511 292

481 469 29 823 56 771 29 927 (37 904)

48 794 795 298

(220 013)

575 285

534 565 40 720

BALANSE pr 31.12

Årsrapport 2013

BALANSE pr 31.12

Årsrapport 2013

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Beløp i 1 000 kroner MøllerGruppen Bil AS

2013

389 359 (306 860) (5 245) (1 149)

76 105

(6) (153 098)

(76 999)

2012 577 248 (373 739) (6 992) (3 178)

193 339

1 (479 390)

(286 050) Note

(10 497) (98 000) 7 770 373 739

273 012

200 621 (23 300) (350 000)

(172 679)

23 334 62 838

86 172

86 172

86 172

(55 310) 10 601 415 084

370 375

(1 233)

(1 233)

83 092 326 591 (346 845)

62 838

75 276 (12 438)

62 838 6 6

KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN Resultat før skatter Inntektsført utbytte / konsernbidrag Av- og nedskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler / selskap Betalbar skatt

Egenfinansiering

Endring varebeholdninger Endring kundefordringer og leverandører Endring andre poster

NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN

KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Salg av driftsmidler (salgssum) Utbetaling ved kjøp av aksjer i datterselskap og TS Utbetalt kapital til TS Innbetaling fra salg av aksjer i datterselskap og TS Utbetalinger ved kjøp og emisjon i andre aksjer Tilbakebetalt kapital fra TS Mottatt utbytte Innbetalinger knyttet til finansielle anleggsmidler

NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER

KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING Opptak/Nedbetaling lån Innbetalinger fra minoritet Utbetalinger til minoritet Utbetalt konsernbidrag Utbetalt utbytte

NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING

Endring i likvider gjennom året Likviditetsbeholdning 01.01

Likviditetsbeholdning overført ved fusjon

Likviditetsbeholdning 31.12

Spesifikasjon av likviditetsbeholdning 31.12: Betalingsmidler Kassekreditt / kortsiktig markedslån

Likviditetsbeholdning 31.12

Årsrapport 2013

2013

701 067 187 199 (2 931) (237 027)

648 308

67 810 21 845 (183 294)

554 669

(286 311) 29 451 (98 000) 55 370 13 439

(286 051)

200 583 7 770 (10 497) (369 166)

(171 310)

97 308 77 427

174 735

191 022 (16 287)

174 735

Konsernet

2012

795 299 126 239 (5 932) (315 320)

600 286

(208 350) 27 133 (107 824)

311 245

(150 040) 26 472 (1 808) (29 388) 171 500 2 825

19 561

(104 827) 10 601 (55 310) (14 543) (84 441)

(248 520)

82 286 (4 859)

77 427

102 584 (25 157)

77 427

Årsrapport 2013

REGNSKAPSPRINSIPPER

Prinsipper for utarbeidelse av konsernregnskapet

Konsernregnskapet viser konsernets økonomiske stilling når konsernselskapene betraktes som en regnskapsmes sig enhet. Selskaper der MøllerGruppen Bil har bestem mende innflytelse konsolideres. Det konsoliderte regn skapet omfatter morselskapet MøllerGruppen Bil AS og de selskaper som fremgår av note 5, samt deres datter selskaper. Datterselskaper blir konsolidert fra det tids punkt kontrollen er overført til konsernet (oppkjøpstids punktet) og konsolideringen opphører når kontrollen over datterselskapet opphører. Tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet Eierandeler i selskaper der konsernet eier mellom 20 og 50 prosent, og der konsernet har betydelig innflytelse og investeringen er av langsiktig art, konsolideres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Dette inne bærer at konsernets andel av resultatet etter skatt og etter avskrivninger av eventuelle merverdier resultatføres under finansposter og tillegges bokført verdi for andelen. Internt salg av driftsmidler til tilknyttede selskap er korrigert for urealisert internfortjeneste. Eliminering av interne transaksjoner Alle transaksjoner og mellomværende mellom konsern selskaper er eliminert. Varebeholdningene og øvrige driftsmidler er korrigert for urealisert internfortjeneste. Eliminering av aksjer i datterselskaper Aksjer i datterselskaper er konsolidert etter oppkjøps metoden. Kostpris på aksjene i det enkelte datterselskap er eliminert mot datterselskapets egenkapital på opp kjøpstidspunktet. De mer/mindreverdier som fremkom mer, tillegges de eiendeler og forpliktelser i balansen som mer/mindreverdiene knytter seg til og periodiseres over eiendelens gjenværende levetid. Mer/mindreverdier som ikke kan henføres til aktuelle eiendeler eller forplik telser oppføres som goodwill/negativ goodwill i balan sen og avskrives/inntektsføres over økonomisk levetid. Eierandeler i felles kontrollert virksomhet behandles etter samme prinsipp. Enkelte eierandeler i mindre selskap med begrenset verdi og resultat, er behandlet som ordinære aksje investeringer som vurderes til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi.

Periodiserings-, klassifiserings- og vurderingsprinsipper

Grunnleggende regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslo vens bestemmelser og god regnskapsskikk som er basert på grunnleggende prinsipper om historisk kost, sam menlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Ved kjøp av datterselskaper med minoritet oppføres 100 prosent av identifiserbare eiendeler og gjeld i balansen, mens det for goodwill bare er majoritetens andel som oppføres. Avhending av datterselskaper Dersom konsernet selger seg ned til en eierandel på 50 % eller lavere, resultatføres gevinst/ tap som om hele selskapet var solgt. Dette innebærer at den resterende eierandel regnskapsføres til virkelig verdi. Omregning av utenlandske datterselskaper Balanseposter i utenlandske selskaper blir omregnet til kursen på balansedagen, mens resultatet omregnes til veid gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser ved rørende utenlandske datterselskaper føres mot egen kapitalen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressene er trukket ut som egne poster i resultatregnskapet og balansen. I resultatregnskapet beregnes og vises minoritetenes andel av resultatet etter skatter. Klassifisering av eiendeler og gjeld Varer, kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter transak sjonstidstidspunktet, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Kortsiktig del av langsiktig gjeld som forfaller innen ett år er klassifisert som langsiktig gjeld. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel eller langsiktig gjeld. Estimater Ved vurdering av inntekter, kostnader, balanseposter og øvrige forpliktelser hvor det ikke foreligger markedsver dier brukes estimater. Dette gjelder vurdering av garanti forpliktelser, ukurans i varebeholdninger, pensjoner og goodwill, øvrige langsiktige avsetninger samt latent tap på gjenkjøpsforpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endres. Estimater og under liggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringen oppstår. Minoritetsinteresser i balansen representerer minoritete nes andel av selskapenes egenkapital hensyntatt minori tetenes andel av mer/mindreverdier og interne gevinster. Inntektsføring Konsernet selger varer og tjenester som inntektsføres ved levering. Ved salg av nye biler med gjenkjøpsavtaler

Årsrapport 2013 blir salget inntektsført ved levering. Senere tilbakekjøp og salg av tilbakekjøpte biler, føres som egne transak sjoner. Totale gjenkjøpsforpliktelser fremgår av note 19. Ved salg av nye biler utgjør engangsavgifter til Staten betydelige beløp. Dette vises ikke som inntekt, men tas kun med som kortsiktig gjeld i regnskapet. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige service kontrakter balanseføres som uopptjent inntekt ved salget og inntektsføres deretter i takt med leveringen av ytelsene. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler er i balan sen oppført til kostpris med fradrag for ordinære av skrivninger. Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet er beregnet lineært og er basert på anslag over driftsmid lenes økonomiske og tekniske levetid.. Ved indikasjon om at balanseført verdi av et anleggs middel er høyere enn virkelig verdi, foretas det test for verdifall. Testen foretas for det laveste nivå av anleggs midler som har selvstendige kontantstrømmer. Hvis balanseført verdi er høyere enn både salgsverdi og gjenvinnbart beløp (nåverdi ved fortsatt bruk/eie), foretas det nedskrivning til det høyeste av salgsverdi og gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er tilstede. Leieavtaler som ikke balanseføres (operasjonell leasing), vises i regnskapet som driftskostnad og årlig leiebeløp er vist i note 7. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses å overføre den vesentlige av den økonomiske og risikoen knyttet til driftsmiddelet. Aksjer og andeler Aksjer i datterselskaper av strategisk karakter og andre langsiktige investeringer klassifiseres som anleggsmidler og regnskapsføres til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Utbytte fra datterselskapet inntektsføres i samme år som givende selskap foretar avsetningen. Utbytte fra øvrige selskaper inntektsføres når utbytte utbetales. Investeringer av kortsiktig karakter er klassifisert som omløpsmidler og er vurdert til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Varebeholdninger Varebeholdningene av biler er vurdert til laveste verdi av kostpris og antatt salgspris etter fradrag for salgs kostnader. Det foretas en individuell vurdering av den enkelte bil. Deler og utstyr er bokført til gjennomsnittlig anskaffelseskost (etter FIFO prinsippet). Det foretas nedskrivning for ukurans. Kundefordringer og andre fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balan sen med fordringenes pålydende etter fradrag for kons taterte og forventede tap. Andre finansinvesteringer Kortsiktige finansinvesteringer markedsverdi. regnskapsførers til Skatter Årets skattekostnad består av betalbar skatt og endringer i utsatt skatt. Betalbar skatt er fastsatt på grunnlag av årets skattemessige resultat. Utsatt skatt i balansen beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom skattemessig og regnskapsmessig verdi samt skatte messig underskudd til fremføring. Utsatt skattefordel hvor det er usikkerhet knyttet til fremtidig bruk blir ikke balanseført. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presen tert netto i balansen, når det er grunnlag for nettoføring. Ved endret skattesats påfølgende år, legges ny skattesats til grunn for beregning av utsatt skatt. Utsatt skatt og utsatt skattefordel ved oppkjøp er bereg net basert på forskjellen mellom virkelig verdi og bok førte verdier i oppkjøpte selskaper på identifiserbare eiendeler og forpliktelser. Det beregnes ikke utsatt skatt på goodwill og merverdier på eiendommer ved opp kjøp. Utsatt skatt på skatteøkende midlertidige forskjeller knyttet til investeringer i datterselskap innregnes, med unntak av når det er sannsynlig at den midlertidige forskjellen ikke vil reversere i uoverskuelig fremtid. Pensjoner Norske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer (ytelses, - og innskuddsbaserte) som er dekket i forsik ringsselskaper. I tillegg har konsernet usikrede pensjons forpliktelser, inklusive avtalefestet pensjon (AFP), som belastes direkte over driften og aktuarberegnes. Svenske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer (ytelses-, og innskuddsbaserte) som er regulert av tariff avtaler. Selskaper i Litauen, Latvia og Estland har ingen pensjonsavtaler. Ved beregninger av pensjonskostnaden i ytelsesbasert avtale benyttes en lineær opptjeningsprofil basert på forventet sluttlønn. Planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme gjelder estimatavvik i den grad de akkumulert overstiger 10 prosent av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene (korridor). Innskuddspensjon kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet en viss prosentandel av den ansattes lønn. Innskuddet investeres i fond hvor de ansatte kan velge mellom ulike

Årsrapport 2013 spareprofiler. Ut over dette har konsernet ingen for pliktelser overfor de ansatte på denne ordningen. Finansielle instrumenter Ved valutaterminkontrakter som skal sikre eiendeler og forpliktelser, hvor sikringen er vurdert å være effektiv, vurderes både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet til virkelig verdi, og gevinst og tap resultatføres. Ved sikring av nettoinvesteringer i utenlandsk valuta og hvor sikringen er vurdert som effektiv, er valutatermin kontrakten vurdert til virkelig verdi. Endringer i virkelig verdi føres direkte mot egenkapitalen. Utenlandsk valuta Pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til balanseda gens kurs og tilhørende valuta gevinst/tap resultatføres som finanspost. Dette gjelder likvide midler, fordringer og gjeld. For ikke pengeposter legges kursen på trans aksjonstidspunktet til grunn for anskaffelseskost og regnes ikke om senere. Dette gjelder i hovedtrekk varer og varige driftsmidler. Salg og kjøp av varer og tjenester i utenlandsk valuta regnskapsføres til kursen på transak sjonstidspunktet. Konsernet har norske kroner som presentasjonsvaluta. Konsernet er eksponert for kursendring i SEK og EUR. Innen konsernet er det ytet lån i SEK og EUR. Garantiforpliktelser Konsernet har ved salg av nye biler garantiforpliktelser i henhold til garantier gitt av ulike produsenter og lover gitt i det enkelte land. I hovedtrekk dekker produsente ne garantiene etter gitte retningslinjer, men importører og forhandlere dekker garantier ut over dette i henhold til lokale lover og eventuell kulanse. Garantiperioden varierer fra ett til inntil 12 år. Ved salg av brukte biler dekker i hovedtrekk bilforhand leren garantiforpliktelsen, utover resterende fabrikkga ranti. Det foretas løpende avsetning og vurdering av fremtidi ge forpliktelser. Gjenkjøpsavtaler Konsernet har en portefølje av solgte nye biler med garanterte gjenkjøpspriser. Gjenkjøpsprisene varierer fra ca 50 -70 prosent avhengig av leieperiode, kjørelengde og bilmodell. Avtalene blir ikke balanseført. Det foretas løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas avsetning til eventuelle forventede tap. Kontantstrømoppstilling Ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen er den indirekte metoden lagt til grunn. Likvider omfatter kontanter, bankinnskudd, finansinvesteringer (penge markedsfond) og trukket kassekreditt.

Langsiktige samarbeidsavtaler

Volkswagen AG, Audi AG, og Skoda Automobilava AS (selskaper i Volkswagen-gruppen) Avtalene for Harald A. Møller AS for Volkswagen, Volkswagen Nyttekjøretøy, Skoda og Audi har en gjen sidig oppsigelsesfrist på to år. Avtalene med Audi og Volkswagen i Baltikum har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år. Volkswagen-avtalen gjelder for Estland, Latvia og Litauen, mens Audi-avtalen gjelder for Latvia og Litauen. Volkswagen Financial Services AG (selskap i Volkswagen-gruppen) I 2009 etablerte Volkswagen Financial Services AG og MøllerGruppen selskapet Volkswagen Møller Bilfinans AS som skal selge bilfinansieringsprodukter i Norge. Selskapet overtok tidligere virksomhet i Møller BilFinans AS fra 7. desember 2009. Volkswagen Financial Services AG eier 51 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 49 prosent av selskapet. Dagens aksjonær har fortrinnsrett ved eventuelt salg av aksjer. Volkswagen Møller Bilfinans AS behandles som et tilknyttet selskap og innarbeides etter egenkapitalmeto den. Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) Samarbeidsavtale om Møller BilFinans AS ble inngått i 1997 med ett års løpende gjensidig oppsigelsestid. SEB AB eier 51 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 49 prosent av selskapet. MøllerGruppen Bil AS har for trinnsrett til å videreføre selskapet ved oppsigelse av avtalen fra en av partene. Møller BilFinans AS behandles som et tilknyttet selskap og innarbeides etter egenkapitalmetoden. Selskapets drift er under avvikling da Volkswagen Møller Bilfinans AS har overtatt den operative virksomheten.

NOTER TIL REGNSKAPET De påfølgende notene gjelder konsernregnskapet dersom ikke annet er angitt.

Beløpene er oppgitt i 1 000 kr.

Alle balansetall er pr 31.12.

Note 1 - Segmentinformasjon Virksomheten består av forretningsområdene bilimport i Norge, bilforhandlere i Norge, bilforhandlere i Sverige, bilimport og bilforhandlere i Baltikum, bilfinansiering og øvrige selskap.

Forretningsområdene viser følgende hovedtall: 2013 Driftsinntekter Driftsresultat Av- og nedskrivninger * Inntekter på invest. i TS EBITDA Øvrig finansresultat Resultat før skatt Bilimport Norge 9 486 543 456 163 46 581 502 744 (762) 455 402 Bil forhandlere Norge 10 934 645 166 344 21 043 187 387 (21 085) 145 259 Bil forhandlere Sverige 2 263 729 (34 750) 70 444 35 693 (3 318) (38 069) Bil Baltikum 1 577 736 34 669 6 889 230 41 789 (2 039) 32 861 Eiendeler Rentebærende gjeld Øvrig gjeld 1 842 049 1 167 1 633 965 2 732 186 1 014 060 1 415 147 * inkl avsetning vedrørende betingede forpliktelser på 41,5 millioner kr 2012 Driftsinntekter Driftsresultat Av- og nedskrivninger * Inntekter på invest. i TS EBITDA Øvrig finansresultat Resultat før skatt Bilimport Norge 9 813 486 587 747 53 314 641 061 (18) 587 728 Eiendeler Rentebærende gjeld 2 028 527 Øvrig gjeld 1 820 654 * inkl avsetning vedrørende betingede forpliktelser Bil forhandlere Norge 10 748 321 126 203 94 931 221 133 (25 653) 100 549 2 648 493 1 020 114 1 276 574 456 132 120 237 230 941 611 574 142 018 233 790 Bil forhandlere Sverige Bil Baltikum 2 233 374 (16 008) 10 375 (5 633) (4 578) (20 585) 1 436 262 22 692 7 899 396 30 987 (5 178) 17 910 403 591 119 561 158 720 495 683 145 711 173 108 Bil Finansiering 66 331 66 331 66 331 113 883 Bil Finansiering 56 376 56 376 102 923 Øvrige selskap (3 564) Elimineringer (5 420 982) 17 167 742 (3 564) 25 682 22 118 1 955 036 355 611 68 076 17 909 17 167 (2 364 997) (1 398 758) (843 236) Øvrige selskap (2 360) Elimineringer (5 505 018) 28 230 1 220 (2 360) 27 450 25 090 2 201 679 327 744 355 495 29 450 28 230 (2 842 888) (1 570 546) (1 085 100) Konsern 18 841 671 636 028 145 699 66 561 848 289 (1 522) 701 067 5 345 862 234 335 2 738 683 Konsern 18 726 425 746 504 167 739 56 771 971 014 (7 978) 795 298 5 038 008 42 584 2 699 452 Note 2 - Lønns- og andre personalkostnader Personalkostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre personalkostnader Sum Gjennomsnittlig antall ansatte Lån til ansatte Lån til ledende ansatte og styret 2013 1 581 105 284 786 66 226 66 188 1 998 305 3 718 41 253 Konsernet 2012 1 483 656 263 207 65 776 69 286 1 881 925 3 508 42 036 1 481 Lån til ansatte gjelder i vesentlig grad rentebærende billån hvor selskapene har pant i bil. Renter på lån til andre ledende ansatte er 2,0 prosent.

Ved salg, avvikling eller annen omorganisering har daglige ledere i konsernet, på visse vilkår, rett til lønn i inntil ett år. MøllerGruppen Bil AS 2013 114 9 123 2012 88 Kostnadsført honorar til revisor (ekskl mva) Revisjonshonorar Revisjonsrelaterte tjenester Skatt, avgift og andre konsulenttjenester Sum 2013 3 303 14 229 3 546 88 MøllerGruppen Bil AS Selskapet har ingen ansatte og administreres av MøllerGruppen AS. Konsernsjefen og styremedlemmer har henholdsvis 3,14 prosent og 2,0 prosent eierandel i Møller MI AS. Konsernsjefen er ansatt i og lønnes fra MøllerGruppen AS. Konsernet 2012 4 025 322 4 347 Note 3 - Andre driftskostnader MøllerGruppen Bil AS 2013 2012 3 420 3 420 2 196 2 196 Kostnader driftsmidler (husleie, strøm, vedlikehold, bilkostnader mm) Salgskostnader (reklame, garanti mm) Administrasjonskostnader (IT-tjenester, honorarer, reisekostnader, gaver, tap på krav mm) Sum 2013 716 125 647 858 143 480 1 507 463 Konsernet 2012 659 808 610 241 238 016 1 508 065

Note 4 - Inntekter på investeringer i datterselskaper MøllerGruppen Bil AS Harald A. Møller AS Møller Bil AS Møller MI AS Sum datterselskaper 2013 261 290 36 040 9 530 306 860 2012 364 905 0 8 834 373 739 Note 5- Investeringer i datterselskap MøllerGruppen Bil AS Selskapets navn Møller Bil AS Moller Auto Baltic AS Harald A. Møller AS Møller MI AS Møller Bil Sverige AS Sum Forretnings kontor Oslo Oslo Oslo Oslo Oslo Eier- / stemme andel 90,1 % 90,1 % 90,1 % 44,9 % 90,1 % Egenkapital 31.12.2013

289 986 42 779 288 808 310 764 85 646 1 017 983 Årsresultat 2013* (3 766) 35 843 (102) 400 909 * Inkluderer mottatt aksjeutbytte / konsernbidrag fra datterselskap på totalt 306,9 millioner kroner.

Tabellen over viser kun aksjer eiet direkte av MøllerGruppen Bil AS. Samlet består konsernet av 44 selskaper direkte og indirekte eiet av MøllerGruppen Bil AS Note 6 - Investeringer i tilknyttede selskap Konsernet Selskapets navn Møller BilFinans AS, Oslo Volkswagen Møller Bilfinans AS, Oslo UAB Baltic Auto, Litauen Sum Stemme andel / eierandel 49,0 % 49,0 % 35,0 % EK i selskapet 31.12.2013

63 936 1 012 117 8 109 Bokført verdi 01.01.2013

80 035 207 545 4 809 292 389 Intern fortjeneste (6 837) (6 837) Tilgang / avgang (55 370) 98 000 42 630 Resultatandel etter skatt 2013 5 452 60 878 230 66 560 I konsernregnskapet er investeringene i tilknyttede selskap innarbeidet etter egenkapitalmetoden.

Intern fortjeneste ved salg av biler til bilfinansieringsselskapene er eliminert mot investeringene. Beløpet er redusert med 27 prosent skatt.

MøllerGruppen Bil AS Selskapets navn Møller BilFinans AS, Oslo Volkswagen Møller Bilfinans AS, Oslo Sum MøllerGruppen Bil AS har mottatt 55,4 millioner kroner i aksjeutbytte fra Møller Bilfinans. Andel av resultat er ikke innarbeidet i selskapsregnskapet, kun i konsernregnskapet til MøllerGruppen Bil.

Stemme andel / eierandel 49,0 % 49,0 % EK i selskapet 31.12.2013

63 936 1 012 117 1 076 053 Resultat etter skatt 2013 139 851 Bokført verdi 115 853 77 044 445 378 Bokført verdi 31.12.2013

30 117 359 586 5 039 394 742 Bokført verdi 31.12.2013

28 772 382 209 410 981 Note 7 - Varige driftsmidler, immaterielle eiendeler og goodwill Anskaffelseskost 01.01

Tilgang ved oppkjøp i år Omregningsdifferanse Tilgang Avgang Anskaffelseskost 31.12

Akkumulerte avskrivninger 01.01

Tilgang ved oppkjøp i år Omregningsdifferanse Årets av- og nedskrivning Avgang Avskrevet 31.12

Bokført verdi 31.12

Lineær avskrivningsplan Biler, maskiner og inventar 798 048 14 994 172 751 166 484 819 309 540 812 11 858 80 980 145 997 487 653 331 656 3-7 år Bygg 23 715 2 563 61 123 10 273 77 128 9 315 948 60 408 4 121 66 550 10 578 20-50 år Sum Varige driftsmidler 821 763 0 17 557 233 874 176 757 896 437 550 127 0 12 806 141 388 150 118 554 203 342 234 Immaterielle eiendeler 134 675 50 383 185 058 72 582 28 314 100 896 84 162 3 år Goodwill/ badwill* 220 749 7 513 2 054 32 441 197 875 155 311 3 415 17 495 32 559 143 662 54 213 5-10 år Konsernet Sum 1 177 187 0 25 070 286 311 209 198 1 279 370 778 020 0 16 221 187 197 182 678 798 760 480 610 Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler 32 263 Varighet på leie av driftsmidler 1-5 år * Goodwill ved oppkjøp nye selskap, samt goodwill i selskapsregnskapene. 296 721 4-15 år 328 984 328 984 Avskrivningstid på goodwill som er strategiske investeringer der MøllerGruppen har et langsiktig perspektiv og ligger innenfor konsernets kjernevirksomhet avskrives normalt over 10 år. Øvrige poster avskrives over 5 år.

Immaterielle eiendeler på 84,2 millioner gjelder software og utviklingskostnader til IT-systemer.

Spesifikasjon av goodwill/badwill ved oppkjøp: Kjøps tidspunkt Avskrivnings periode Anskaffelses kost* Akkumulerte avskrivninger* Bokført verdi Årets avskrivninger Goodwill/badwill Forretningsområde Bilforhandlere Baltikum Bilforhandlere Baltikum Bilforhandlere Norge Bilforhandlere Sverige Bilforhandlere Norge Bilforhandlere Sverige Bilforhandlere Norge Bilforhandlere Norge Sum goodwill/badwill ved oppkjøp * Inkl omregningsdifferanse 2012 2011 2008 2008 2007 2007 2006 2005 3 år 10 år 5 år 10 år 10 år 10 år 10 år 10 år (2 710) 27 307 5 952 6 878 48 034 38 217 25 299 35 348 184 325 (1 807) 7 299 5 952 3 783 32 512 25 547 25 299 31 742 130 327 (903) 20 009 0 3 095 15 522 12 670 0 3 606 53 998 (1 265) 2 530 2 976 655 5 162 3 639 0 3 799 17 496

Note 8 - Investeringer i andre aksjer og andeler Konsernet Selskapets navn MøllerGruppen Eiendom AS, Oslo Molde Billakkering AS, Molde AS Skade og Lakk, Fredrikstad Elverum Autoskade AS, Hedmark Autoringen AS, Oslo Lillehammer Bilskadesenter AS, Lillehammer Örebro Spelarinvest AB, Örebro Sverige AS Nytt om Bil Bilbyen Dekk Hotell AS Romerike Autolakk AS Diverse mindre aksjeposter Sum * Datterselskapenes eierandel. Mindre aksjeinvesteringer med eierandel fra 20 til 35 prosent er ikke behandlet som tilknyttede selskap da de har begrenset verdi og resultat.

Eierandel* 7,6 % 35,0 % 33,3 % 33,3 % 20,0 % 17,0 % 4,0 % 10,0 % 12,0 % 20,0 % Bokført verdi 155 873 135 500 400 300 195 171 58 60 80 270 158 042 Note 9 - Pensjoner Norske og svenske selskap i konsernet har ulike pensjonsavtaler hvorav sikrede ordninger omfatter kollektive pensjonsavtaler som er henholdsvis ytelsesbasert og innskuddsbasert. Selskapene i Litauen, Latvia og Estland har ingen pensjonsavtaler. Samtlige ansatte i Norge er med i en kollektiv pensjonsordning etter Lov om foretakspensjon.

Ytelsesordningen for norske selskaper ble lukket for nye medlemmer pr 01.01.2005. Ansatte som hadde ytelsesbasert avtale fikk anledning til å gå over til en innskuddsordning. Nye ansatte etter 01.01.2005 har innskuddspensjon. Innskuddsordningen kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet et sparebeløp basert på lønnsnivået til den enkelte ansatte. I tillegg betales en forsikringspremie for uførepensjon og barnepensjon. Det er ingen restforpliktelse på disse ordningene.

De norske kollektive ytelsesbaserte avtalene gir, sammen med antatt pensjon fra Folketrygden, rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå. De sikrede ytelsesbaserte ordningene er finansiert ved fondsoppbygging organisert i forsikringsselskap. Konsernet er medlem av AFP-ordningen gjennom LO/NHO. Fram til 31.12.2010 kunne ansatte velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Gjennom endringene i pensjonsreformen ble AFP som en førtidspensjonsordning avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. En gjenværende avsetning i regnskapet gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fire årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Det er i 2013 innbetalt premie i den nye ordningen og premien er fastsatt til 2,0 prosent av samlede lønnsutbetalinger mellom 1 G og 7,1 G (estimert til 17,9 millioner kroner). Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og i takt med utfasing av premiebetaling i gammel AFP-ordning forventes det at premienivået for ny AFP-ordning vil øke de kommende årene. Våre svenske selskap har pensjonsavtaler i henhold til tariffavtale. Ordningen i Sverige er en kombinasjon av ytelse og innskudd basert på stillingskategori og inntekt. Pensjonsforpliktelser knyttet til ytelse er aktuarberegnet som for norske selskap.

Pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført aktuarielt tap/(gevinst) Administrasjonskostnader med mer Årets pensjonskostnad til sikrede og usikrede pensjoner samt AFP Innskuddspensjon Samlede pensjonskostnader 2013 10 367 15 502 (11 474) 4 336 3 013 21 744 44 482 66 226 Konsernet 2012 12 067 14 447 (13 967) 5 868 5 538 23 953 41 823 65 776 Balanseførte pensjonsmidler Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført aktuarielt tap /(gevinst) Netto balanseført pensjonsmidler Antall personer omfattet av ytelses ordningen (357 533) 326 125 54 885 23 477 379 Balanseført pensjonsforpliktelse Beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) Ikke resultatført aktuarielt tap/(gevinst) Netto balanseført pensjonsforpliktelse Antall personer omfattet av alle pensjonsordningene (6 314) 666 (5 648) 2 640 I pensjonsforpliktelser for konsernet inngår AFP pensjon med 4,7 millioner kroner pr 31.12.2013. Dette omfatter løpende AFP-pensjonister, samt premie for 2 217 aktive ansatte for å dekke underfinansiering av gammel AFP-ordning Økonomiske forutsetninger: Avkastning på pensjonsmidler Diskonteringsrente Årlig lønnsvekst / årlig G-regulering Årlig regulering av pensjoner 4,40 % 4,70 % 3,50 % 0,00 % Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring, tilpasset konsernets aldersstruktur og avgang. Alle pensjonsforpliktelser er inklusiv arbeidsgiveravgift.

(343 911) 306 012 56 815 18 916 365 (12 415) 2 635 (9 780) 2 246 3,60 % 4,20 % 3,00 % 0,00 %

Note 10 - Mellomværende med konsernselskap MøllerGruppen Bil AS Langsiktige fordringer Møller Bil Norge Møller Bil Sverige Moller Auto Baltic Sum 2013 1 130 505 Fordringen består av driftskapital, samt lån til konsernselskap (konsernkontoordning). Øvrige fordringer har ingen bestemt nedbetalingsstruktur og postene må i sin helhet ansees å løpe ut over et år etter regnskapsårets slutt.

Langsiktig gjeld Lån fra datterselskap vedrørende internbank (kassekreditt i konsernselskap) Sum 2013 79 170 79 170 2012 1 014 312 1 253 622 1 256 024 2012 Kortsiktige fordringer Fordringer på konsernselskap - utbytte Kundefordringer konsern Sum Kortsiktig gjeld Lån fra konsernselskap Innskudd fra datterselskap Sum 2013 306 860 839 307 699 2012 769 2013 30 428 28 014 58 442 2012 Note 11 - Varer Nye biler Brukte biler og demonstrasjonsbiler Deler og utstyr Øvrige beholdninger Sum Note 12 - Kundefordringer MøllerGruppen Bil AS 2013 837 837 2012 831 831 Kundefordringer Avsetning tap på fordringer Kundefordringer MøllerGruppen konsern Sum 2013 1 269 334 1 117 666 224 197 7 756 2 618 953 2013 840 472 (16 548) 14 402 838 326 Konsernet 2012 1 202 187 1 250 964 220 718 12 894 2 686 763 Konsernet 2012 836 978 (16 309) 14 656 835 325 Note 13 - Andre fordringer MøllerGruppen Bil AS 2013 6 172 7 044 13 215 2012 7 658 6 607 10 966 25 231 Langsiktige fordringer Lån til ansattte Andre langsiktige fordringer Lån MøllerGruppen konsern Sum MøllerGruppen Bil AS 2013 2 377 2 377 2012 3 266 3 266 Kortsiktige fordringer Konsernbidrag MøllerGruppen konsern Forskudd til leverandører Lån til ansattte Netto til gode MVA Andre forskuddsbetalte kostnader Påløpt inntekt Andre kortsiktige fordringer Sum Note 14 - Bankinnskudd Konsernet Konsernet har bankinnskudd på totalt 191,0 millioner kroner. Det er ikke bundne midler til dekning av skyldig skattetrekk.

MøllerGruppen Bil AS MøllerGruppen Bil AS har stillet garanti for skyldig skattetrekk i datterselskapene for 96 millioner kroner.

2013 17 728 8 283 26 011 2013 45 519 5 491 23 524 45 267 83 649 56 490 141 962 401 902 Note 15 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon MøllerGruppen Bil AS Aksjonærer i MøllerGruppen Bil AS pr 31.12.13

A-aksjer: Jan H. Møller B-aksjer: Jan H. Møller MøllerGruppen AS Sum Antall 103 1 27 396 27 500 Pålydende Aksjekapitalen består av 27 500 aksjer pålydende 1 734 kroner. Aksjene er delt i to aksjeklasser. Det er ingen stemmerettsbegrensninger.

A-aksjene er garantert et årlig utbytte på 5 millioner kroner. Aksjekapital 179 2 47 505 47 685 Konsernet 2012 20 306 8 177 10 966 39 449 Konsernet 2012 8 721 21 730 72 699 45 918 101 828 250 896 Eierandel 0,37 % 0,004 % 99,62 % 100,0 %

Note 16 - Andre finansinntekter og finanskostnader MøllerGruppen Bil AS 2013 21 165 2 345 23 510 2012 18 059 4 692 22 751 Renteinntekter Valutagevinst Andre finansinntekter Sum andre finansinntekter 2013 5 383 26 996 2 889 35 268 Konsernet 2012 6 663 22 167 1 097 29 927 22 673 6 714 29 387 19 128 8 263 27 391 Rentekostnader Valutatap Andre finanskostnader Sum andre finanskostnader 5 968 26 273 4 549 36 790 9 479 23 961 4 464 37 904 Note 17 - Annen kortsiktig gjeld MøllerGruppen Bil AS 2013 5 286 257 2012 3 300 8 843 23 300 1 064 24 364 Avsetning garanti og andre forpliktelser Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Feriepenger og påløpt lønn Forskudd fra kunder Gjeld til ansatte Konsernbidrag til selskap i MøllerGruppen Annen kortsiktig gjeld Sum 2013 573 655 298 024 231 510 75 728 4 887 33 300 1 659 1 218 763 Konsernet 2012 585 906 302 820 207 846 75 576 37 500 14 913 1 224 561 Note 18 - Nærstående parter Møller MI AS ble opprettet i 2006 hvor ledende ansatte i MøllerGruppen konsernet og styremedlemmer i MøllerGruppen AS har eierandel på totalt 55,1 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 44,9 prosent. Selskapet har en A-aksje som har 51 prosent av stemmene i selskapet, denne aksjen eies av MøllerGruppen Bil AS. Møller MI AS eier 9,9 prosent av aksjene i henholdsvis Harald A. Møller AS, Møller Bil AS, Møller Bil Sverige AS, Moller Auto Baltic AS og 7,57 prosent av aksjene i MøllerGruppen Eiendom AS.

Konsernet Transaksjoner med nærstående parter Selskap Volkswagen Møller Bilfinans AS Selskapsforhold Tilknyttet selskap Transaksjonsart Salg av biler 2013 2 045 680 2012 1 987 667 Volkswagen Møller Bilfinans AS Møller BilFinans AS MøllerGruppen Eiendom MøllerGruppen AS Møller Synergi AS Sum kjøp Tilknyttet selskap Tilknyttet selskap Søsterkonsern Mor Søsterselskap Kjøp av biler Kjøp av biler Husleiekostnad Kjøp av administrasjonstjenester Kjøp av regnskapstjenester med mer 986 706 29 935 167 551 1 872 41 962 1 228 026 383 367 436 952 153 504 1 800 33 685 1 009 308 Tilknyttet selskap Mellomværende pr 31.12

57 272 62 943 Volkswagen Møller Bilfinans AS MøllerGruppen Bil AS Selskap Alle datterselskap Minoritetsaksjonærer i Møller MI AS Sum inntekt Alle datterselskap Møller Synergi AS MøllerGruppen AS Sum kostnad Selskapsforhold Datter Minoritetsaksjonærer Datter Datter Mor Transaksjonsart Finansinntekter Gevinst ved salg av aksjer Finanskostnader Kjøp av regnskapstjenester med mer Kjøp av administrasjonstjenester 2013 32 818 5 245 38 063 1 637 193 1 872 3 702 2012 38 276 6 992 45 268 6 422 188 1 800 8 410 Note 19 - Pantstillelser, garantiansvar og forpliktelser Pantstillelser - bokført verdi av eiendeler med panteheftelser Driftsløsøre Kundefordringer og varebeholdninger Sum 2013 2 500 231 778 234 278 Konsernet 2012 183 245 183 245 MøllerGruppen Bil AS 2013 186 480 96 600 18 470 117 355 2012 186 480 92 450 15 944 156 363 Garantiansvar Gjenkjøpsavtaler for biler Engangsavgift, Tollregion Oslo og Akershus Skattetrekk Ansatte Andre Datterselskaper av MøllerGruppen Bil AS i Baltikum 2013 3 937 414 186 480 96 600 14 767 2 215 Konsernet 2012 3 534 202 186 480 17 465 294 MøllerGruppen Bil AS har en kommitert låneramme på totalt 1 000 millioner kroner. Datterselskaper som utgjør 80 prosent av brutto omsetning og eiendeler i konsernet er garantister. Pr 31.12.13 var det trukket 200 millioner kroner på denne rammen. I tillegg har de en kassekreditramme på 100 millioner NOK for Norge og Sverige, som er sikret ved solidaransvar (konsernkontoordninger). Pr 31.12.13 var det ikke trukket på kassekredittrammen. Møller Bil i Latvia har en kassekredittramme på 2 millioner EUR som også er sikret ved solidaransvar. På denne rammen er det trukket 1 million EUR pr 31.12.13.

Garantien for ansatte gjelder for aksjonærer i Møller MI som har lån i Nordea som utgjør 15,9 millioner pr 31.12.2013. Garantien er sikret med pant i aksjer. Øvrige garantier gjelder for datterselskaper. Konsernets selskaper som inngår i fellesregistrering for merverdiavgift, har solidaransvar for eventuell gjeld. Pr 31.12.13 har MøllerGruppen AS netto tilgode 43,5 millioner kroner i merverdiavgift.

Note 20- Egenkapital 2013 Egenkapital 01.01.13

Årsresultat Avgitt utbytte Konsernbidrag Endring i minoritetsinteresser mm Omregningsdifferanser i år Egenkapital 31.12.13

Akkumulert omregningsdifferanse pr 31.12.2013 er 47,3 millioner kroner.

Minoritetsaksjonærer består blant annet av daglige ledere og ledende ansatte som har aksjer i Møller MI AS.

2012 Egenkapital 01.01.12

Årsresultat Avgitt utbytte Avgitt konsernbidrag Endring i minoritetsinteresser mm Omregningsdifferanser i år Egenkapital 31.12.12

MøllerGruppen Bil AS Egenkapital 01.01.13

Avgitt konsernbidrag Årets resultat Avsatt til utbytte Egenkapital 31.12.13

MøllerGruppen Bil AS Egenkapital 01.01.12

Overført ved fusjon Avgitt konsernbidrag Årets resultat Avsatt til utbytte Egenkapital 31.12.12

Majoritet 2 025 600 481 469 (375 000) 11 716 (3 888) 47 281 2 187 178 Minoritet 164 511 29 823 (9 924) 1 256 185 666 Aksje kapital 47 685 47 685 Majoritet 2 018 402 534 565 (350 000) (14 543) (148 110) (14 714) 2 025 600 Annen innsk.

egenkapital 1 404 1 404 Minoritet 69 248 40 720 (19 166) 73 709 164 511 Annen egenkapital 1 720 735 (2 377) 382 643 (375 000) 1 726 001 Aksje kapital 47 685 47 685 Annen innsk.

egenkapital 1 404 1 404 Annen egenkapital 1 433 140 85 566 (16 776) 568 805 (350 000) 1 720 735 Konsernet Totalt 2 190 111 511 292 (384 924) 11 716 (2 632) 47 281 2 372 844 Konsernet Totalt 2 087 650 575 285 (369 166) (14 543) (74 401) (14 714) 2 190 111 Sum 1 769 824 (2 377) 382 643 (375 000) 1 775 090 Sum 1 480 825 86 970 (16 776) 568 805 (350 000) 1 769 824 Note 21 - Langsiktig gjeld, finansiering og finansiell risiko MøllerGruppen Bil AS 2013 200 000 17 997 79 170 297 167 200 000 97 167 297 167 2012 17 376 279 939 297 315 297 315 297 315 Langsiktig gjeld Trekk på kommitert låneramme Annen langsiktig rentebærende gjeld Gjeld til MøllerGruppen konsern, jf note 10 Sum Forfall Forfall under 2 år Forfall mellom 2 og 5 år Forfall over 5 år Sum Nøkkeltall Ubenyttede kommiterte lånerammer 2013 200 000 18 048 218 048 200 000 18 048 218 048 Konsernet 2012 17 465 17 465 17 466 17 466 967 060 1 000 000 1 000 000 MøllerGruppen Bil har en kommitert låneramme på 1 000 millioner kroner som løper frem til juli 2016. Lånerammene er ikke pantesikret men alle vesentlige selskap i MøllerGruppen Bil er solidarisk ansvarlig for gjelden. MøllerGruppen Bil AS står som låntager. Pr 31.12.2013 er det trukket 200 millioner kroner av rammen. Det er stilt krav (coventants) til finansielle nøkkeltall i låneavtalen, knyttet til egenkapital og kontantstrøm, som er oppfylt ved årsskiftet.

Finansiell risiko

Konsernet har virksomhet innen salg, finansiering og service av biler. Konsernets aktiviteter medfører finansiell risiko knyttet til valuta, renter, kreditt og likviditet. Konsernet styrer risikoen ut fra en målsetting om å sikre forutsigbare kontantstrømmer og for å sikre tilstrekkelig likviditet til å møte naturlige svingninger i arbeidskapitalen.

Valutarisiko

Konsernet selger produkter i lokal valuta i Norge og Sverige, mens salget i Baltikum hovedsakelig er knyttet til EUR. I Norge er konsernet på kort sikt valutaeksponert relatert til import av produkter i EUR. Bilprodusentene bærer gjennom avtaler i all vesentlighet langsiktig valutarisiko. Den korte valutarisikoen søkes sikret ved bruk av terminkontrakter. Pr 31.12.13 er 3,8 millioner EUR sikret frem til 2. januar 2014. Det er bokført urealisert disagio på 0,3 millioner kroner ved utgangen av året. I tillegg har konsernet valutarisiko knyttet til netto investeringer og lån til de svenske og baltiske selskapene. Risikoen søkes begrenset ved å ha tilsvarende ekstern gjeld i samme valuta eller ved valutaterminforretninger. Terminkontraktene er markedsvurdert (mark-to-market) og verdien bokført som urealisert agio ved årsskiftet. Totalt sikret beløp er 130 millioner SEK og 0,2 millioner EUR. Urealisert disagio ved utgangen av året er resultatført med 4,3 millioner kroner.

Kredittrisiko

En vesentlig del av konsernets omsetning er kontantbasert. Det vil imidlertid være kredittrisiko knyttet til salg fra importørvirksomheten til eksterne forhandlere og i de tilfellene det selges biler eller verkstedtjenester på kreditt. Risikoen søkes sikret med stramme kredittrutiner og tett oppfølging av utestående kundefordringer. Historisk har tap på krav vært lave.

Likviditetsrisiko

Konsernet opererer i en syklisk bransje med relativt store svingninger i arbeidskapitalen. Det er derfor risiko knyttet til kortsiktig tilgang på likviditet. Dette er sikret ved å ha en fleksibel kommitert rammefinansiering hvor trekk reguleres løpende ut fra behov.

Gjenkjøpsavtaler

Konsernet har risiko knyttet til gjenkjøpsavtaler. Samlede gjenkjøpsforpliktelser er 3,9 milliarder kroner pr 31.12.2013. Risikoen er knyttet til fremtidig markedspris for brukte biler. Risikoen søkes sikret ved gitte rutiner for inngåelse av avtaler og tilbakelevering av bilene. Det foretas løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas avsetning til eventuelle forventede tap.

Note 22 - Skatter MøllerGruppen Bil AS 2013 389 359 2012 577 248 Skatt i resultatregnskapet Resultat før skattekostnad 2013 701 067 Konsernet 2012 795 298 6 912 924 7 836 (1 120) 6 716 382 643 1,7 % 109 021 6 716 102 305 (588) 102 893 102 305 161 629 8 444 153 185 519 152 666 153 185 28 % av resultat før skattekostnad Faktisk skattekostnad Avvik skattekostnad Skatteeffekten utgjør: Permanente forskjeller Gevinst, tap aksjer og utbytte Resultat i TS Avskrivning goodwill /merverdi bygg Avgitt konserbidrag utenfor eget konsern Utenlandske selskap (lavere skattesats) Effekt av endret skatteprosen i Norge Øvrige poster Sum Skatt i balansen Ved beregning av utsatt skatt er det tatt hensyn til følgende midlertidige forskjeller MøllerGruppen Bil AS 2013 2012 (4 344) (4 344) (1 173) (1 173) 1 173 1 173 1 149 6 524 7 673 771 8 444 568 804 1,5 % (190) (190) (53) (53) 53 53 Betalbar skatt Norge Betalbar skatt utlandet Skatt på avgitt konsenbidrag Sum betalbar skatt Endring i utsatt skatt Effekt av endret skattesats i Norge fra 28 til 27 % Skattekostnad Årsresultat Effektiv skattesats Poster med midlertidige forskjeller Kunder og andre fordringer Varebeholdninger Varige driftsmidler Kortsiktig og langsiktig gjeld Pensjoner Gevinst og tapskonto Underskudd til fremføring Latent utbytteskatt - Estland Urealisert agio terminkontrakter Sum grunnlag utsatt skatt Norge 27,0 % Sverige 22,0 % Litauen og Latvia 15,0 % Estland 26,6 % Netto utsatt skatt Balanseført utsatt skattefordel Balanseført utsatt skatt gjeld Balanseført netto utsatt skatt 147 149 7 165 154 314 28 297 7 164 189 775 511 292 27,1 % 196 299 189 775 6 524 1 316 545 (18 642) 4 899 0 (3 183) 7 164 1 377 (6 524) 2013 3 213 175 016 (22 994) 536 053 (44 808) (273) 41 375 (72 421) 615 161 193 448 (2 449) 18 445 (19 263) 190 181 212 778 (22 597) 190 181 225 212 6 752 231 964 (11 951) 220 013 575 285 27,7 % 222 683 220 013 2 670 (259) 968 (15 896) 7 965 7 840 (5 057) 1 769 (2 670) Utsatt skatt er i balansen medtatt netto innen de ulike skattekonsern.

53 1 120 1 173 824 (771) 53 Endring utsatt skatt i balansen fremkommer som følger: Utsatt skatt 01.01

Tilgang/avgang kjøpte /solgte selskap Kursjustering Utsatt skatt intern fortjenste TS i år * Årets endring utsatt skatt Skatteeffekt konsernbidrag annet konsernselskap Utsatt skatt netto 31.12

* Utsatt skatt vedr intern fortjenste TS - balanseføres som del av investeringen.

234 897 671 87 (35 461) (10 013) 190 181 235 757 312 (5 958) (7 165) 11 951 234 897 6 912 6 912 1 149 1 149 Betalbar skatt balanse fremkommer som følger: Betalbar skatt Forskuddsbetalt skatt utlandet Skyldig betalbar skatt 154 314 (32 195) 122 119 231 964 (27 132) 204 832 I 2013 er Inntektsskatt i Norge, Sverige, Litauen og Latvia er henholdsvis 28, 22, 15 og 15 prosent. Fra 2014 er inntektsskatten i Norge 27 prosent. Ved beregning av utsatt skatt er ny skattesats lagt til grunn. Estland har ikke inntektsskatt, men utbytteskatt. Det er avsatt latent skatt for utbytte.

Konsernet 2012 8 317 177 809 (14 911) 771 482 (30 241) (355) 34 108 (63 051) 883 158 237 338 (1 431) 15 761 (16 771) 234 897 254 479 (19 582) 234 897

Note 23 - Betydelige transaksjoner i regnskapsåret Transaksjoner i 2013 Det har ikke vært betydelige kjøp eller salg av selskaper i MøllerGruppen Bil i 2013 Transaksjoner i 2012 MøllerGruppen Bil i Baltikum har kjøpt to forhandlere i Latvia pr 01.01.12.

Oppkjøpet hadde følgende effekt på konsernregnskapet pr 31.12.12: Kontanter Kundefordringer Driftsmidler (inkl merverdier) Varebeholdning Andre eiendeler Leverandørgjeld Annen rentefri gjeld Rentebærende gjeld Netto identifiserbare eiendeler Overtatt gjeld Goodwill Omregningsdifferanse Kjøpesum/salgssum Betalt i kontanter Overtatt/nedbetalt gjeld Overtatte kontanter Netto kontanter ut/(inn) Konsernet Oppkjøp Sum oppkjøp 2 868 2 868 3 364 4 005 11 257 1 471 3 364 4 005 11 257 1 471 (2 653) -6 313 7 338 (6 661) (6 313) 7 338 (2 662) 4 676 (2 662) 4 676 4 676 (2 868) 1 808 4 676 (2 868) 1 808