Transcript Årsrapport MøllerGruppen Bil

Årsrapport 2013
MøllerGruppen Bil AS
1
Årsrapport 2013
Om MøllerGruppen Bil
MøllerGruppen Bil er en del av MøllerGruppen, som er
er et familieeid konsern som er engasjert innen import,
salg, service og finansiering av Volkswagen, Audi og
Škoda, samt utvikling og drift av eiendommer. Selskapet
er representert i Norge, Sverige og Baltikum.
Bilimport. Harald A. Møller AS er Norges største bilimportør. Selskapet har ansvaret for import, distribusjon
og service av Volkswagen, Audi og Škoda i Norge. Mer
enn hver fjerde nye bil som selges i Norge importeres
gjennom Harald A. Møller AS. Møller Baltic Import SE
importerer Volkswagen til Estland, Latvia og Litauen og
Audi til Latvia og Litauen.
Bilforhandlere. Møller Bil er MøllerGruppens forretningsenhet for all forhandlervirksomhet i Norge,
Sverige, Estland, Latvia og Litauen. Møller Bil Norge er
Norges største bilforhandlerkjede og har 41 bilforhandlere med egne salgs- og serviceanlegg i hele
landet. Møller Bil Sverige består av 10 utsalgssteder, og
Møller Auto Baltic har 13 utsalgssteder i Estland, Latvia
og Litauen.
Finansielle tjenester. Volkswagen Møller Bilfinans AS
eies med 49 prosent av MøllerGruppen og 51 prosent av
Volkswagen Financial Services AG. Selskapet har som
formål å yte lånefinansiering og leasing av biler.
MøllerGruppen Bil
Bilimport
Harald A. Møller AS
Bilforhandlere
Møller Bil Norge
Bilforhandlere
Møller Bil Sverige
Bil Baltikum
Møller Baltic Import
Møller Auto Baltic
Finansielle tjenester
Volkswagen Møller
Bilfinans
2
Årsrapport 2013
Nøkkeltall
Beløp i millioner kroner
Driftsinntekter
Driftsinntekter
Resultat
Driftsresultat eksl avskrivninger
Driftsresultat
EBITDA
Resultat før skatt
Årsoverskudd
Kapital
Egenkapital pr. 31.12.
Totalkapital pr. 31.12.
Egenkapitalprosent
Rentabilitet
Egenkapitalens rentabilitet i prosent
Totalkapitalens rentabilitet i prosent
Antall medarbeidere
Antall medarbeidere
Totale lønns- og personalkostnader
1
2
3
2013
2012
18 842
18 726
823
636
848
701
511
873
747
971
795
575
2 373
5 346
44,4
2 190
5 038
43,5
22,4
14,6
26,3
16,9
3 771
1 998
3 664
1 882
1) Inklusiv resultat i TS
2) Egenkapitalens rentabilitet: Årsoverskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital.
3) Totalkapitalens rentabilitet: Resultat før skatter pluss finanskostnader i prosent av gjennomsnittlig totalkapital.
3
Årsrapport 2013
Konsernsjefen har ordet
KUNDENES TILLIT
I MøllerGruppen har vi like stor oppmerksomhet på
hvor fornøyde kundene våre er som på de økonomiske
resultatene. Derfor er vi svært glade for å se at kundetilfredsheten er betydelig forbedret for alle våre merker de
siste årene. Vi har nådd et høyt nivå. Dette er resultatet
av en målrettet innsats over lang tid. Samtidig vet vi at
forventningene utvikler seg kontinuerlig. Vi kan være
stolte av nivået vi har nådd, men vi må være ydmyke og
fokuserte for å holde og forbedre nivået ytterligere.
Dyktige og engasjerte medarbeidere med riktig kompetanse er nøkkelen til å få bransjens mest fornøyde
kunde. Våre fire grunnverdier Åpen og Ærlig, Initiativrik,
Omtenksom og Tydelig har helt siden selskapet ble
grunnlagt vært plattformen for vårt arbeid, vår utvikling
og vekst. Verdigrunnlaget står sterkt hos våre medarbeidere, og verdigrunnlaget bidrar til gode holdninger
og handlinger som gir positive opplevelser for både
kolleger og kunder.
Gode resultater i et tøft marked
Til tross for høye volumer var det norske bilmarkedet
mer krevende enn noen gang i 2013. MøllerGruppens to
største bilmerker tapte noe markedsandeler i fjor.
Samtidig forsvarte Volkswagen posisjonen som det mest
kjøpte bilmerket i Norge åttende år på rad og Audi
opprettholdt sin nummer en posisjon i premiumsegmentet.
Den økonomiske krisen i Europa førte til at bilprodusentene har hatt stor overkapasitet, og dette har medført en
ekstrem priskonkurranse. Dessuten utgjorde elektriske
biler for første gang en betydelig del av nybilsalget.
Salgsøkningen av de elektriske modellene var vesentlig
større enn økningen i det totale bilmarkedet i fjor, og
MøllerGruppen kom inn i dette segmentet først mot
slutten av året.
Det norske importørselskapet Harald A. Møller tok den
største belastningen ved fjorårets krevende bilmarked.
Resultatet er likevel historisk sett et av selskapets beste.
Harald A. Møller AS beholdt posisjonen som største
bilimportør og våre bilmerker fikk en samlet markedsandel på 25,7 prosent av det norske person- og varebilmarkedet.
Forhandlervirksomhetene i Møller Bil i Norge hadde en
liten omsetningsøkning i fjor, godt hjulpet av et styrket
bruktbilsalg og god verkstedomsetning. De siste årene
har vi satt fokus på servicemarkedet for å sikre at
kundene blir hos oss. Vi har lykkes med å synliggjøre
våre konkurransefortrinn og stå i mot økt konkurranse
fra frittstående verkstedkjeder.
MøllerGruppen hentet i fjor for første gang mer enn 20
prosent av sine driftsinntekter utenfor Norge. For-
handlerne i Sverige har vist en fin fremgang på kundetilfredshet, både på salg og for servicemarkedet. Men
fortsatt ligger de svenske forhandlerne noe bak de
nivåene vi har i Norge. Det jobbes derfor aktivt for å
forbedre dette videre, blant annet ved å sammenlikne og
samkjøre tiltak med Møller Bil Norge.
De baltiske stater har vært preget av en fortsatt svak
men stabil økonomisk utvikling i 2013. Bilmarkedet ser
også ut til å ha stabilisert seg på de siste årenes nivå,
som synes å være et mer bærekraftig nivå enn før
finanskrisen i 2008. MøllerGruppen har nå en meget
sterk strategisk stilling i de baltiske landene, men det
gjenstår fortsatt et stykke arbeid i forhold til utvikling av
kjeden i tråd med hva som er gjort i Norge og Sverige.
Volkswagen Møller Bilfinans har de siste årene hatt en
solid utvikling og selskapet er nå Norges nest største
aktør innen billeasing. Våre kunder velger i økende grad
å benytte seg av de kombinasjonsmulighetene som
bilforhandlerne kan tilby, der både bilkjøpet, finansieringen, forsikringen og serviceprogrammet inngår i en
helhetlig pakke.
4
Årsrapport 2013
Bærekraftige ambisjoner
Jeg er glad for å presentere MøllerGruppens første
Samfunnsansvarsrapport. Årsrapporten for 2013 og
denne Samfunnsansvarsrapporten gir en oversikt over
våre økonomiske resultater, sosiale forhold, vår miljømessige påvirkning og bærekraftige ambisjoner.
Bedrifter påvirker samfunnsutviklingen der de opererer.
Derfor har MøllerGruppen og andre bedrifter et ansvar
som går ut over lønnsom verdiskapning. For MøllerGruppen er samfunnsansvar å styre konsernet i en mer
bærekraftig utvikling. Samfunnsansvar er en integrert del
av MøllerGruppens virksomhet, tuftet på våre grunnverdier åpen og ærlig, initiativrik, omtenksom og tydelig.
Vårt arbeid med miljø og samfunnsansvar bygger på
erkjennelsen av næringslivets grunnleggende forpliktelse
til å drive sin virksomhet på en bærekraftig måte, med
respekt for mennesker og miljø.
Fremtidsutsikter
Våre ambisjoner om å være en ledende bilorganisasjon i
Nord Europa er ikke bare basert på egne mål men
henger tett sammen med Volkswagen-konsernets ambisjon om å være verdens ledende bilprodusent i 2018.
Vårt målbilde er ambisiøst, men realistisk. Det avhenger
av å ha de beste medarbeidere og en solid og fremtidsrettet produsent i ryggen.
MøllerGruppen jobber aktivt for å etablere en mer
miljøvennlig bilpark i Norge. Vårt mål er å framstå som
bransjeledende på miljø gjennom å etablere et lederskap
på ladbare biler. Elbilmarkedet i Norge har gått fra å
være et nisjemarked til å være en svært betydningsfull
del av nybilmarkedet på bare to år. Det er fullt mulig å
oppnå en bilpark i Norge med nesten utslippsfrie biler,
men da må det tilrettelegges for raskere innfasing av ny
teknologi. Den ensidige satsningen på hel-elektriske
biler er ikke tilstrekkelig. Det vil komme en rekke plugin hybrider de neste årene med utslipp som ligger mer
enn 50 % lavere enn de mest energieffektive bilene med
forbrenningsmotor eller tradisjonelle hybridløsninger har
i dag. Dette er kostbar teknologi som imidlertid ikke
trenger så veldig store tilpasninger i avgiftssystemene for
å bli konkurransedyktig. Litt lenger frem kommer trolig
brenselcelleteknologien. Endringene i avgiftssystemet må
skje gradvis og i en forutsigbar retning. Myndighetene
må bidra til at vi får mer ut av samme medisin som vi
har fått de siste årene dersom utslippsmålene skal kunne
nås.
Pål Syversen
Konsernsjef
Volkswagen AG har vist at de er den mest fremgangsrike bilprodusenten de siste årene og har startet et grunnleggende økologisk restruktureringsprogram og investerer mer enn 50 milliarder Euro i nye modeller, miljøvennlig teknologi og produksjonsprosesser.
5
Årsrapport 2013
STYRETS BERETNING 2013
KONSERNETS ART, OMFANG OG LOKALISERING
MøllerGruppen Bil konsernet er bilvirksomheten i
MøllerGruppen konsernet. Konsernet driver salg, service
og skadereparasjoner på Volkswagen, Volkswagen
Nyttekjøretøy, Audi og Skoda i Norge, Sverige og
Baltikum. Virksomheten har som strategi å vokse med
Volkswagen gruppens merker.
Frem til nå har MøllerGruppen operasjonelt vært styrt
som et konsern med en konsernledelse, hvor konsernet
har vært organisert i seks forretningsområder, Bilimport,
Bilforhandlere Norge, Bilforhandlere Sverige, Bil Baltikum,
Bilfinansiering og Eiendom. Som en naturlig videreutvikling av den juridiske og finansielle strukturen som ble
etablert i 2011, vil man fra april 2014 styre bil og eiendomsvirksomheten som to selvstendige konsern med
autonome styrer. Morselskapet vil dermed bli et rent
Holdingselskap med fokus på kapitalforvaltning, allokering av kapital og andre eiersaker. Holdingselskapet vil
endre navn til Aars AS, mens bilvirksomheten endrer
navn fra MøllerGruppen Bil til MøllerGruppen. Eiendomskonsernets navn vil fortsatt være MøllerGruppen
Eiendom. Årsaken til endringen er at virksomhetenes art
er så forskjellige at det er unaturlig å styre de samlet
som et konsern. Bil eiendommer vil dog fortsatt være en
vesentlig del av eiendomsvirksomheten, slik at det
fortsatt vil være et utstrakt samarbeid mellom bil- og
eiendomsvirksomheten.
Bilvirksomheten vil fortsatt bli styrt som et konsern med
en felles konsernledelse, og vil, sett bort fra Eiendom,
fortsette med de samme forretningsområdene som nevnt
over. Konsernet har en styringsmodell som innebærer at
hvert forretningsområde rendyrkes med vekt på selvstendig ansvar og myndighet innenfor vedtatte strategier
og mål for langsiktig verdiutvikling. Samtidig søkes det å
bruke fellesfunksjoner og utnytte stordriftsfordeler på
tvers av forretningsområdene der dette er hensiktsmessig. Konsernadministrasjonen som har vært organisert i morselskapet MøllerGruppen AS, ble 1.1.2014
flyttet ned til morselskapene for bil- og eiendomsvirksomhetene, henholdsvis MøllerGruppen Bil AS og
MøllerGruppen Eiendom AS.
Bil Baltikum består av forhandlerne i Baltikum og bilimport i Baltikum. Disse to enhetene er samlet i et
forretningsområde under felles ledelse. Årsaken til dette
er at i den fasen virksomheten er i disse landene, er det
stort behov for å koordinere aktiviteter og fokusområder
på tvers av importør og forhandler. Bilforhandlerne
opererer i Norge og Sverige under kjedenavnet Møller
Bil, mens forhandlerne i Baltikum har kjedenavnet
Møller Auto. Forhandlerne i Norge, Sverige og Baltikum
drives som egne selvstendige enheter da de er på veldig
forskjellig utviklings- og modenhetsnivå som forhandler-
kjeder. Det arbeides med samkjøring og erfaringsutveksling der dette er hensiktsmessig. Det er en langsiktig strategi å bygge en fellesinternasjonal forhandlerkjede. Bilfinansiering har sin virksomhet i Norge og
drives gjennom selskapet Volkswagen Møller Bilfinans,
som er en felles kontrollert virksomhet med Volkswagen
Financial Services AG.
MAKROØKONOMI OG RAMMEBETINGELSER Den globale makroøkonomien har fortsatt med en
relativt stabil, men svak vekstgjennom 2013. Det er
fortsatt usikkerhet til den økonomiske utviklingen, men
mot slutten av 2013 har man sett tegn til bedring i
Europa. Generelt er det i de fleste markedene fortsatt
forholdsvis lav økonomisk vekst, lav inflasjon, relativt
høy arbeidsløshet og svært lave renter. Norge har på
grunn av sine sterke statsfinanser klart seg bedre enn
andre deler av Europa, men har hatt noe lavere vekst i
2013 enn de siste årene. Lave renter og lav arbeidsledighet har medført et fortsatt svært godt bilmarked
også i 2013. I Sverige har den økonomisk utvikling vært
svakere enn de siste par årene som følge av eksportnæringens eksponering mot Europa. Dette har gitt seg
utslag i et noe svakere bilmarked, men salget har fortsatt
vært i overkant av et historisk snitt. Baltikum har hatt en
stabil vekst de siste par årene. Økonomien har stabilisert
seg i disse landene, men er fortsatt på lave nivåer i
forhold hva vi så før finanskrisen. Estland har hatt den
beste økonomiske utviklingen etter finanskrisen, men
hadde forholdsvis lav vekst i 2013. Latvia er det landet
som henger mest etter i regionen. Veksten i disse
landene hemmes av at mye kompetanse emigrerte ut i
løpet av finanskrisen. Så langt har en ikke sett at disse
vender tilbake til sine hjemland.
Det var ingen vesentlige endringer i avgiftssystemer eller
i rammevilkårene forøvrig i våre markeder. I Norge
fortsetter salget av dieselbiler å falle i forhold til bensin
biler. En del av forklaringen på dette at verdens bilfabrikker har redusert drivstofforbruket i dagens bensinmotorer betydelig gjennom motoreffektivisering. Men
det er også tydelig at avgiftspolitikken med blant annet
fokus på NOx bidrar til denne vridningen av salget. Dog
ikke mer enn at det i 2013 fortsatt ble solgt flere diesel
enn bensinbiler. Våre merker er godt posisjonert med
produkter både på bensin og diesel-siden, slik at vi ikke
forventer at ytterligere endringer vil påvirke vår
markedsposisjon i vesentlig grad.
I Norge har vi Europas mest gunstige avgiftssystem for elektriske biler. Det er fastlagt at dette skal opprettholdes frem til i hvert fall 2017 eller 50 000 solgte elektriske biler. Som følge av avgiftssystemet er det solgt
relativt mange el-biler i Norge. Salget har doblet seg i
2013 i forhold til 2012, og EL-bil salget utgjorde i 2013
6
Årsrapport 2013
5,5 prosent av det totale personbilsalget. Volkswagen
kom med sin E-up mot slutten av året, og vi ser at
konsernet vil komme med flere nye produkter innen
dette segmentet de neste årene, særlig vil det bli satset
på ladbare hybrid biler som vil kunne ha et større
bruksområde enn rene elektriske biler. Fortsatt har ikke
ladbare hybrider de samme avgiftsfordelene som rene
elektriske biler. Vi er av den oppfatning at salget av
ladbare hybrider vil være avgjørende for at Norge skal
nå sine klimautslippsmål. Den norske importøren jobber
aktivt mot politikerne for å få tilpasset avgiftssystemet
slik at ladbare hybrider kan konkurrere prismessig med
andre teknologier. Vi er optimistiske for at våre merker
fremover vil ta sin forholdsmessige andel av dette
markedet.
Bilmarkedet
Det ble i 2013 registrert 142 151 nye personbiler i Norge,
dette er en økning på 3,0 prosent i forhold til 2012.
Næringsandelen av personbilsalget for hele 2013 var
43,3 prosent, mens den i 2012 var 41,6 prosent. Totalt
antall nyttekjøretøy endte på 30 859 biler, 3,1 prosent
ned fra 2012. Salget av nye personbiler i Sverige endte
på 269 363 biler mot 279 478 biler i 2012, en nedgang
på 3,6 prosent. Markedet for nyttekjøretøy gikk ytterligere tilbake og endte på 37 333, markedet er dermed
redusert med omlag 9000 biler de siste 2 årene. Bilmarkedet i de tre baltiske land er stabilt og endte på
42 493 personbiler og 7 323 nyttekjøretøy.
Årsregnskapet
2013 ble et godt år for MøllerGruppen Bil med tidenes
høyeste omsetning og et av de beste resultatene i
historien. Virksomheten hadde til tross for et meget
sterkt bilmarked i Norge, en resultatmessig tilbakegang
fra 2012. Dette skyldes hard konkurranse med press på
marginer og markedsandeler for nye biler, særlig i
Norge. Sverige og Baltikum viste gledelig fremgang som
følge av gode markedsprestasjoner fra våre forhandlere.
Bilfinans hadde historiens beste resultat som følge av
meget høyt salg, god rentenetto og lave tap.
Regnskapet for MøllerGruppen Bil omfatter resultatet i
datterselskapene, samt konsernets andel av resultatet i
tilknyttede selskaper.
Konsolidert viser MøllerGruppen Bil samlede driftsinntekter på 18 841,7 millioner kroner mot 18 726,4
millioner kroner i 2012. Økningen i omsetningen kommer fra Baltikum, brukte biler og servicemarkedet i
Norge og Sverige, mens omsetningen på nye biler har
falt i begge disse markedene. Resultatet før skatt ble på
701,1 mot 795,3 millioner kroner i 2012. Betalbare
skatter beløper seg til 154,3millioner kroner. Utsatt skatt
viser en netto kostnadsføring på 35,5 millioner kroner,
som gir en samlet skattekostnad på 189,8 millioner
kroner. Årets resultat etter skatt blir således 511,3
millioner kroner. Samlet kontantstrøm målt ved EBITDA
beløp seg til 848,3 millioner kroner, mot 971,0 millioner
kroner i 2012. Netto kontantstrøm fra driften ble 554,7
millioner kroner i forhold til 311,3 millioner kroner i
2012. Kontantstrømmen fra driften er betydelig lavere
enn EBITDA fordi denne inneholder betalbare skatter,
finanskostnader og endringer i arbeidskapital.
Styret er tilfreds med resultatet og markedsprestasjonene
som konsernet har levert i 2013.
Anleggsinvesteringer, likviditet og finansiering
Konsernets investeringer beløp seg til 286,3 millioner
kroner i 2013, en økning på 135,5 millioner kroner fra
året før. Det er i perioden solgt driftsmidler for 29,5
millioner kroner. Lagerbeholdningen av nye og brukte
biler ved utgangen av 2013 var på 2 387,0 millioner
kroner. Dette er en nedgang på 2,7 prosent fra 2012.
Øvrige beholdninger var 232,0 millioner kroner, som er
en reduksjon på 0,7 prosent fra foregående år.
Konsernets finansiering består av kortsiktig kassekreditter og en flervaluta låneavtale med en ramme på
1 000 millioner kroner, som løper til juli 2016. Pr 31.
desember 2013 er det trukket 200 millioner kroner på
fasiliteten. Konsernet hadde en netto rentebærende gjeld
på 43,3 millioner kroner pr 31.12.2013.
Pr 31. desember 2013 utgjør egenkapitalen for konsernet
2 372,8 millioner kroner tilsvarende 44,4 prosent av
totalkapitalen. Dette gir MøllerGruppen Bil en meget
solid finansiell stilling.
Konsernets forhandlere har forpliktelser på totalt 3 937,4
millioner kroner knyttet til gjenkjøp av biler fra finansieringsselskaper. Dette er en økning på 11,5 prosent fra
2012. Det er en markedsmessig risiko for at markedsprisen på bilene blir lavere enn garantert gjenkjøpsverdi.
Det er avsatt for antatte tap på porteføljen. Styret er av
den oppfatningen at risikoen er under betryggende
kontroll basert på dagens finansielle stilling og markedsforhold.
Ved import av biler og deler er transaksjonsvalutaen
Euro, med unntak for import av Škoda, hvor betaling
skjer i norske kroner. Priser i Euro reguleres i henhold
til valutaavtaler med de enkelte leverandører, hvilket
innebærer at det meste av risikoen tas av leverandøren.
MøllerGruppen bærer transaksjonsrisikoen innenfor én
måned, samt den langsiktige strategiske risikoen knyttet
til Euro-områdets konkurranseevne. For å redusere den
kortsiktige risikoen, benyttes det terminkontrakter og
opsjoner. I tillegg er konsernets investeringer i Sverige
7
Årsrapport 2013
og Baltikum utsatt for valutasvingninger. Ved utgangen
av 2013 er disse investeringene ikke valutasikret utover
at gjeldsfinansieringen av virksomhetene er tatt opp i
lokal valuta.
FORRETNINGSOMRÅDENE
Bilimport Norge: Harald A. Møller AS, importøren av
Volkswagen, Audi, og Škoda, hadde samlede driftsinntekter 9 486,5 millioner kroner, en nedgang på 3,3
prosent fra 2012. Resultat før skatt i 2013 ble på 455,2
millioner kroner mot 587,7 millioner kroner i 2012.
Resultatnedgangen skyldes reduserte marginer på nye
biler og deler, som følge av en svært tøff konkurransesituasjon i nybil markedet i 2013. Resultatet er likevel
historisk sett et av selskapets beste. Harald A. Møller AS
beholdt posisjonen som største bilimportør og våre bilmerker fikk en samlet markedsandel på 25,7 prosent
av det norske person- og varebilmarkedet, mot 27,6
prosent i 2012.Nedgangen skyldes lavere markedsandeler for Volkswagen personbil og Audi. Begge
merkene ble påvirket av at de ikke var representert i det
raskt voksende el-bil markedet før helt mot slutten av
2013. Volkswagen ble likevel det mest solgte personbilmerket for åttende år på rad, og Volkswagen Golf var
den mest populære bilmodellen for sjuende år på rad i
2013. Škoda hadde en svak start på året før ny Octavia
stasjonsvogn begynte å selge for fullt, men etter et sterkt
andre halvår endte markedsandelen på 4,9 prosent som
er det samme som i 2012. Audi ble størst i premium
segmentet med en markedsandel på 5,3 prosent, ned fra
6,0 prosent fra rekordåret 2012. Volkswagen Nyttekjøretøy hadde et fantastisk år med en markedsandel på 35,3
prosent, opp fra 35,1 prosent fra året før. I 2013 økte
salget av deler og tilbehør med 2,1 prosent. Driftskostnadene utgjorde 11,1 prosent av driftsinntektene,
noe som er 1,1 prosent høyere enn i 2012. Netto finanskostnader er lave, som følge av sterk kontantstrøm og
lave renter på driftskreditter.
Bilforhandlere Norge: MøllerGruppen
Bil eier en betydelig
del av forhandlernettet gjennom Møller Bil AS. For
Volkswagen og Audi dekker kjeden Møller Bil omlag 60
prosent av det norske markedet, med hovedvekt på de
største byene. For Škoda er andelen ca. 45 prosent.
Bilforhandlerne hadde en samlet økning i driftsinntektene på 1,6 prosent i 2013 til 10 934,6 millioner
kroner, hvilket ga et overskudd før skatt på 145,3 millioner kroner – mot fjorårets 100,5 millioner kroner. I
forbindelse med merkesepareringen mellom Volkswagen
og Audi på Skøyen og behovet for ny anleggsstruktur på
Oslo Vest, ble det i 2012 gjort en kostnadsavsetning på
41,5 millioner kroner. Ettersom planene for ny struktur
har blitt mer klarlagt, har denne avsetningen blitt reversert med 21,0 millioner kroner i 2013. Underliggende
resultat for disse to siste årene er derfor på samme nivå.
Sammensetningen av resultatet har imidlertid endret seg
ved at det har vært en nedgang på nye biler som følge
av lavere omsetning og pressede marginer. Positiv
utvikling på brukte biler har nesten utliknet tilbakegangen på nye biler, mens også servicemarkedet viser
en liten positiv utvikling.
Gitt det høye bilmarkedet i 2013 er en resultatgrad på
1,6 prosent for forhandlerkjeden samlet for lavt. Spredningen i resultatene mellom de beste og de svakeste
forhandlerne er imidlertid stor, og det vil være et hovedfokus å bedre inntjeningen til de svakeste forhandlerne i
2014.
Møller Bil har gjennom 2013 hatt en meget positiv
utvikling på kundetilfredshet, både på salg og servicemarked. Styret er tilfreds med den positive utviklingen
som er et resultat av flere års hardt arbeid og fokus på
dette området. Kundetilfredshet er avgjørende for
kjedens suksess og det er fortsatt forbedringsmuligheter.
Dette arbeidet vil fortsette for fullt i 2014.
Bilforhandlere Sverige:
MøllerGruppen Bil eier ca. 9
prosent av forhandlernettet som selger Volkswagens
merker i Sverige. Virksomheten er fordelt på 10 forhandlere i Mälardalen. Forhandlervirksomheten i Sverige
hadde driftsinntekter på totalt 2 263,7 millioner kroner i
2013, en liten økning på 1,4 prosent i forhold til 2012.
Økningen skyldes en svakere norsk krone kurs. I lokal
valuta er det en omsetningsnedgang som følge av et noe
svakere totalmarked for nye biler. Omsetningen på
brukte biler var i lokal valuta omtrent på nivå med 2012,
mens omsetningen på servicemarked har vist en gledelig
fremgang på 9,2 prosent. Resultat før skatt viseret underskudd på 38,1 millioner kroner mot et underskudd på
20,6 millioner kroner i 2012. Resultatet for begge årene
er belastet med engangsnedskrivninger knyttet til merkeseparering og omstrukturering av de fleste bilanleggene
i Sverige. I 2013 utgjorde dette 59,6 millioner kroner,
mens det ble nedskrevet 13,5 millioner kroner i 2012.
Underliggende drift viser derfor en fremgang på 28,6
millioner kroner. Dette skyldes særlig forbedringer på
markedsprestasjonene på nye biler, men også fremgang
både på servicemarkedet og for brukte biler.
Forhandlerne i Sverige har vist en fin fremgang på
kundetilfredshet, både på salg og for servicemarkedet.
Men fortsatt ligger de svenske forhandlerne noe bak de
nivåene vi har i Norge. Det jobbes derfor aktivt for å
forbedre dette videre, blant annet ved å sammenlikne og
samkjøre tiltak med Møller Bil Norge. Styret er svært
tilfreds med den positive utviklingen i Sverige.
Baltikum: MøllerGruppen Bil er importør for
Volkswagen i samtlige baltiske land og for Audi i Latvia
Bil
8
Årsrapport 2013
og Litauen. I tillegger konsernet representert med
Volkswagen forhandlere i alle de tre baltiske landene,
og med Audi forhandlere i Latvia og Litauen. Virksomhetene er organisert som et forretningsområde, da den
relativt unge organisasjonen har behov for sterk grad av
koordinering og samkjøring mellom importør og forhandlere. Vi ser at dette har gitt positive effekter i 2013.
De baltiske stater har vært preget av en fortsatt svak
men stabil økonomisk utvikling i 2013. Bilmarkedet ser
også ut til å ha stabilisert seg på de siste årenes nivå,
som synes å være et mer bærekraftig nivå enn før finanskrisen i 2008. Samlede driftsinntekter fra bilvirksomheten ble 1 577,7 millioner kroner, en økning på
9,9 prosent fra 2012. Årsaken til dette er bedrede
markedsprestasjoner både på nye biler, brukte biler og
servicemarkedet.
Volkswagen personbil har en markedsandel på 12,9
prosent, mens Audi har en markedsandel på 2,9 prosent.
Volkswagen Nyttekjøretøy har en markedsandel på 13,3
prosent. Markedsandelene er på samme nivå som i 2012,
og det er særlig Estland hvor det er et stort potensial for
forbedring både for personbil og nyttekjøretøy.
Resultat før skatt ble på 32,9 millioner kroner, mot 17,9
millioner kroner i 2012. Fremgangen har kommet på alle
områder til tross for et relativt flatt marked. Styret er
fornøyd med at organisasjonen begynner å sette seg
etter oppkjøpene i 2011 og 2012, og at dette begynner å
gi resultater.
MøllerGruppen Bil har nå en meget sterk strategisk
stilling i de baltiske landene, men det gjenstår fortsatt et
stykke arbeid i forhold til utvikling av kjeden i tråd med
hva som er gjort i Norge og Sverige.
Bilfinansiering: Virksomheten
har siden 2009 blitt drevet
gjennom Volkswagen Møller Bilfinans AS, en felles
kontrollert virksomhet mellom Volkswagen Financial
Services og MøllerGruppen. Selskapet selger bilfinansierings- og forsikringsprodukter i Norge. MøllerGruppens
eierandel utgjør 49 prosent. I tillegg eier MøllerGruppen
49 prosent av Møller Bilfinans AS som er en felles
kontrollert virksomhet med SEB. Dette selskapet har
ingen egen drift utover å avvikle eksisterende finansieringsportefølje. Per 31.12.2013 ble restporteføljen overført til Volkswagen Møller Bilfinans. Selskapet er dermed
tomt og er planlagt avviklet i løpet av 2014. I 2013
kommer imidlertid resultatene innen bilfinans fra disse
to selskapene, og konsernets andel av resultatet etter
skatt utgjorde samlet 66,3millioner kroner i 2013 mot
56,4 millioner kroner året før. Resultatet er tidenes beste
og skyldes en høy volumvekst, fortsatt relative gode
rentemarginer og lave tap. I tillegg drives selskapet
meget kostnadseffektivt. Konstaterte tap og tapsned-
skrivninger tilsvarte 0,61 prosent av årets gjennomsnittlige forvaltningskapital. Dette er en økning på 0,3
prosent fra 2012. Økningen skyldes endret beregningsmetode for gruppenedskrivninger i tapsavsetningen.
Det høye salget av nye biler har medført en betydelig
økt etterspørsel etter finansieringstjenester. I tillegg har
vi oppnådd en høyere finansieringsgrad, særlig som
følge av en økning av privat leasing. Sammenlignet med
2012 er derfor den samlede forvaltningskapitalen økt
med 8,6 prosent til 9 292,9 millioner kroner pr 31.
desember 2013.
PERSONAL, ARBEIDSMILJØ, MILJØ OG
SAMFUNNSANSVAR
MøllerGruppen Bil hadde ved utgangen av 2013 totalt
3 712 medarbeidere, en økning på 102 fra året før.
Sverige hadde 538, de 3 landene i Baltikum til sammen
574 og i Norge var vi 2 600.
Kvinneandelen i konsernet holder seg relativt konstant.
Kvinneandelen i Norge var ved utgangen av 2013 på ca.
16 prosent og vi har stadig et ønske om å øke denne.
Vi har fem kvinnelige daglige ledere i Norge, to i
Sverige, to i Latvia og en i Litauen.
MøllerGruppen har for første gang for 2013 utarbeidet
en egen rapport for samfunnsansvar. Denne omhandler
personal, arbeidsmiljø, miljø og samfunnsansvar. Nærmere beskrivelse av disse områdene er beskrevet i
denne rapporten.
MØLLERGRUPPEN Bil AS
Morselskapet, MøllerGruppen Bil AS, har en solid
økonomisk stilling. Forutsetningen om fortsatt drift er
lagt til grunn for avleggelsen av regnskapet for 2013, og
styret bekrefter at denne forutsetningen er til stede for
morselskapet og konsernet som helhet. Etter styrets
mening gir det fremlagte resultatregnskap og balanse
med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om
selskapets drift og finansielle stilling pr 31. desember
2013. Det har ikke inntruffet forhold etter årets slutt som
er av betydning ved bedømmelsen av selskapet. MøllerGruppen Bil AS hadde i 2013 et overskudd etter skatter
på 382,6 millioner kroner, som styret foreslår disponert
som følger:
Utbytte og konsernbidrag
Overført til annen egenkapital
Sum disponert
377,3 mill kr
5,3 mill kr
382,6 mill kr
9
Årsrapport 2013
Selskapet har en bokført egenkapital på 1 775,1 millioner kroner. Selskapet hadde ingen medarbeidere pr.
31. desember 2013. Selskapet forurenser ikke det ytre
miljø. Selskapets hovedkontor er i Oslo.
UTSIKTER FOR 2014 OG FREMOVER
2013 ble et meget godt salgsår for nye biler i Norge med
det høyeste totalmarkedet siden 80-tallet. I Baltikum var
det fortsatt et stabilt, men lavt marked, mens totalmarkedet i Sverige gikk noe tilbake fra 2012. Salget av
brukte biler har vært bra i alle markeder, og også servicemarkedet har vist en liten fremgang i alle markeder.
I Norge ser det gode markedet for nye biler ut til å
fortsette inn i 2014, selv om en forventer en liten tilbakegang fra foregående år. I Sverige forventes markedet å
øke noe igjen i 2014, og i Baltikum forventes også en
liten vekst basert på at makroøkonomien ser ut til å ha
stabilisert seg etter finanskrisen. Som følge av den
fortsatt svake situasjonen i Europa forventes fortsatt stor
konkurranse og press på marginene på nye biler. Som
følge av svak krone kurs har bruktbil importen avtatt i
2013, denne forventes å holde seg relativt lav også i
2014, noe som har en positiv innvirkning på marginen
på særlig nyere brukte biler. Internasjonalt ser vi nå tegn
til positiv utvikling på bilmarkedene. Europa har blant
annet for første gang på flere år en liten vekst måned for
måned i forhold til forrige år. Dette forventes å fortsette
utover i 2014.
2013 ble et år hvor nettbasert handel økte betydelig
innen flere bransjer. I bilbransjen er omfanget fortsatt
svært begrenset. Det er imidlertid liten tvil om at den
teknologiske utviklingen og kundenes forventninger
knyttet til dette, vil medføre at også bilbransjen vil bli
sterkere påvirket av denne trenden i de neste årene.
utviklingen av verdensøkonomien. Det synes å være
bred enighet om at gjeldskrisen i en rekke store land
sannsynligvis vil legge en demper på den globale
veksten, men gjeldssituasjonen kan også medføre et nytt
økonomisk tilbakeslag. Politisk uro knyttet til oljemarkedet er også en viktig faktor som kan påvirke
verdensøkonomien negativt de neste årene. Samtidig er
det stadig positive tegn til at arbeidsmarkedene i store
land, blant annet i USA, er i bedring. Det er også
usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen i USA
i forbindelse med de store budsjettkuttene som ble
iverksatt i 2013. Eventuelle store negative konsekvenser
av dette vil påvirke verdensøkonomien og dermed også
våre markeder.
Styret er moderat optimistiske med tanke på bilmarkedene i våre geografiske områder. Utsiktene om
fortsatt lave renter og bedring i arbeidsløsheten vil bidra
til en fortsatt positiv utvikling av den økonomiske
situasjonen i disse landene.
Det vil i 2014 fortsatt være betydelige oppgraderinger av
bilanlegg for å tilpasse disse til fabrikkenes krav, særlig i
Sverige.
For 2014 forventes det fortsatt stort press på marginene
på nye biler, men gitt et fortsatt godt marked og forventet positiv utvikling på markedsandeler for våre
merker, forventer styret at resultatet for 2014 totalt sett
vil ligge på samme nivå som 2013. Generelt sett er det
styrets vurdering at det fortsatt råder usikkerhet rundt
viktige rammebetingelser som ligger utenfor virksomhetens påvirkning. Dette gjelder det økonomiske bildet,
men også i noen grad bilfabrikkenes disposisjoner, samt
myndighetenes påvirkning gjennom lover, skatter og
avgifter.
Det er fortsatt stor usikkerhet knyttet til den fremtidige
Harald Møller
Styreleder
Styret i MøllerGruppen Bil AS
Oslo, 27. mars 2014
Pål Syversen
Styremedlem/
Konsernsjef
Erik Sønsterud
Styremedlem
10
Årsrapport 2013
RESULTATREGNSKAP
Beløp i 1 000 kroner
MøllerGruppen Bil AS
2013
5 245
5 245
6 992
6 992
3 420
3 420
2 196
2 196
1 825
4 796
306 860
55 370
32 818
23 510
(1 637)
(29 387)
387 534
373 739
171 500
38 276
22 751
(6 422)
(27 391)
572 452
389 359
577 248
(6 716)
382 643
(2 376)
(375 000)
(5 267)
(382 643)
2013
Konsernet
2012
DRIFTSINNTEKTER
Salgsinntekter
Andre driftsinntekter
Sum driftsinntekter
18 402 076
439 595
18 841 671
18 320 662
405 763
18 726 425
DRIFTSKOSTNADER
Varekostnader
Lønns- og andre personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Sum driftskostnader
14 512 676
1 998 305
187 199
1 507 463
18 205 643
14 463 692
1 881 925
126 239
1 508 065
17 979 921
636 028
746 504
66 561
56 771
2012 Note
(8 444)
568 805
(16 776)
(350 000)
(202 029)
(568 805)
1
2
7
3
DRIFTSRESULTAT
4
4,6
18
16
16
22
FINANSPOSTER
Inntekter på investering i datterselskaper
Inntekter på investering i tilknyttede selskaper
Renteinntekter fra foretak i samme konsern
Andre finansinntekter
Rentekostnader fra foretak i samme konsern
Andre finanskostnader
Sum finansposter
35 268
29 927
(36 790)
65 039
(37 904)
48 794
RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD
701 067
795 298
Skatter
(189 775)
(220 013)
ÅRSRESULTAT
511 292
575 285
Herav:
Majoritet
481 469
534 565
Minoritet
29 823
40 720
Forslag til disponeringer i MøllerGruppen Bil AS:
Avgitt konsernbidrag etter skatt
Avsatt utbytte
Overført til /(fra) annen egenkapital
Disponert
11
Årsrapport 2013
BALANSE pr 31.12
12
Årsrapport 2013
BALANSE pr 31.12
13
Årsrapport 2013
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Beløp i 1 000 kroner
MøllerGruppen Bil AS
2013
2012 Note
389 359
(306 860)
577 248
(373 739)
(5 245)
(1 149)
76 105
(6 992)
(3 178)
193 339
(6)
(153 098)
(76 999)
1
(479 390)
(286 050)
(10 497)
(98 000)
7 770
KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN
Resultat før skatter
Inntektsført utbytte / konsernbidrag
Av- og nedskrivninger
Gevinst ved salg av anleggsmidler / selskap
Betalbar skatt
Egenfinansiering
Endring varebeholdninger
Endring kundefordringer og leverandører
Endring andre poster
NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN
(55 310)
6
10 601
6
373 739
273 012
415 084
370 375
200 621
(1 233)
(23 300)
(350 000)
(172 679)
(1 233)
23 334
62 838
86 172
86 172
86 172
83 092
326 591
(346 845)
62 838
75 276
(12 438)
62 838
2013
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER
Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Salg av driftsmidler (salgssum)
Utbetaling ved kjøp av aksjer i datterselskap og TS
Utbetalt kapital til TS
Innbetaling fra salg av aksjer i datterselskap og TS
Utbetalinger ved kjøp og emisjon i andre aksjer
Tilbakebetalt kapital fra TS
Mottatt utbytte
Innbetalinger knyttet til finansielle anleggsmidler
NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING
Opptak/Nedbetaling lån
Innbetalinger fra minoritet
Utbetalinger til minoritet
Utbetalt konsernbidrag
Utbetalt utbytte
NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING
Konsernet
2012
701 067
795 299
187 199
(2 931)
(237 027)
648 308
67 810
21 845
(183 294)
554 669
126 239
(5 932)
(315 320)
600 286
(208 350)
27 133
(107 824)
311 245
(286 311)
29 451
(150 040)
26 472
(1 808)
(98 000)
55 370
(29 388)
171 500
13 439
(286 051)
2 825
19 561
200 583
7 770
(10 497)
(104 827)
10 601
(55 310)
(14 543)
(84 441)
(248 520)
(369 166)
(171 310)
Endring i likvider gjennom året
Likviditetsbeholdning 01.01
Likviditetsbeholdning overført ved fusjon
Likviditetsbeholdning 31.12
97 308
77 427
82 286
(4 859)
174 735
77 427
Spesifikasjon av likviditetsbeholdning 31.12:
Betalingsmidler
Kassekreditt / kortsiktig markedslån
Likviditetsbeholdning 31.12
191 022
(16 287)
174 735
102 584
(25 157)
77 427
14
Årsrapport 2013
REGNSKAPSPRINSIPPER
Prinsipper for utarbeidelse av konsernregnskapet
Konsernregnskapet viser konsernets økonomiske stilling
når konsernselskapene betraktes som en regnskapsmessig enhet. Selskaper der MøllerGruppen Bil har
bestemmende innflytelse konsolideres. Det konsoliderte
regnskapet omfatter morselskapet MøllerGruppen Bil AS
og de selskaper som fremgår av note 5, samt deres
datterselskaper. Datterselskaper blir konsolidert fra det
tidspunkt kontrollen er overført til konsernet (oppkjøpstidspunktet) og konsolideringen opphører når kontrollen
over datterselskapet opphører.
Eliminering av interne transaksjoner
Alle transaksjoner og mellomværende mellom konsernselskaper er eliminert. Varebeholdningene og øvrige
driftsmidler er korrigert for urealisert internfortjeneste.
Eliminering av aksjer i datterselskaper
Aksjer i datterselskaper er konsolidert etter oppkjøpsmetoden. Kostpris på aksjene i det enkelte datterselskap
er eliminert mot datterselskapets egenkapital på oppkjøpstidspunktet. De mer/mindreverdier som fremkommer, tillegges de eiendeler og forpliktelser i balansen
som mer/mindreverdiene knytter seg til og periodiseres
over eiendelens gjenværende levetid. Mer/mindreverdier
som ikke kan henføres til aktuelle eiendeler eller forpliktelser oppføres som goodwill/negativ goodwill i balansen og avskrives/inntektsføres over økonomisk levetid.
Ved kjøp av datterselskaper med minoritet oppføres 100
prosent av identifiserbare eiendeler og gjeld i balansen,
mens det for goodwill bare er majoritetens andel som
oppføres.
Avhending av datterselskaper
Dersom konsernet selger seg ned til en eierandel på 50
% eller lavere, resultatføres gevinst/ tap som om hele
selskapet var solgt. Dette innebærer at den resterende
eierandel regnskapsføres til virkelig verdi.
Omregning av utenlandske datterselskaper
Balanseposter i utenlandske selskaper blir omregnet til
kursen på balansedagen, mens resultatet omregnes til
veid gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser vedrørende utenlandske datterselskaper føres mot egenkapitalen.
Minoritetsinteresser
Minoritetsinteressene er trukket ut som egne poster i
resultatregnskapet og balansen. I resultatregnskapet
beregnes og vises minoritetenes andel av resultatet etter
skatter.
Minoritetsinteresser i balansen representerer minoritetenes andel av selskapenes egenkapital hensyntatt minoritetenes andel av mer/mindreverdier og interne gevinster.
Tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet
Eierandeler i selskaper der konsernet eier mellom 20 og
50 prosent, og der konsernet har betydelig innflytelse og
investeringen er av langsiktig art, konsolideres etter
egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Dette innebærer at konsernets andel av resultatet etter skatt og
etter avskrivninger av eventuelle merverdier resultatføres
under finansposter og tillegges bokført verdi for
andelen. Internt salg av driftsmidler til tilknyttede
selskap er korrigert for urealisert internfortjeneste.
Eierandeler i felles kontrollert virksomhet behandles
etter samme prinsipp.
Enkelte eierandeler i mindre selskap med begrenset
verdi og resultat, er behandlet som ordinære aksjeinvesteringer som vurderes til laveste verdi av kostpris
og virkelig verdi.
Periodiserings-, klassifiserings- og
vurderingsprinsipper
Grunnleggende regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk som er basert
på grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet.
Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget
på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de
er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente
inntekter.
Klassifisering av eiendeler og gjeld
Varer, kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld omfatter
poster som forfaller til betaling innen ett år etter transaksjonstidstidspunktet, samt poster som knytter seg til
varekretsløpet. Kortsiktig del av langsiktig gjeld som
forfaller innen ett år er klassifisert som langsiktig gjeld.
Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel eller
langsiktig gjeld.
Estimater
Ved vurdering av inntekter, kostnader, balanseposter og
øvrige forpliktelser hvor det ikke foreligger markedsverdier brukes estimater. Dette gjelder vurdering av
garantiforpliktelser, ukurans i varebeholdninger, pensjoner og goodwill, øvrige langsiktige avsetninger samt
latent tap på gjenkjøpsforpliktelser. Fremtidige hendelser
kan medføre at estimatene endres. Estimater og underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i
regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den
perioden endringen oppstår.
Inntektsføring
Konsernet selger varer og tjenester som inntektsføres
ved levering. Ved salg av nye biler med gjenkjøpsavtaler
15
Årsrapport 2013
blir salget inntektsført ved levering. Senere tilbakekjøp
og salg av tilbakekjøpte biler, føres som egne transaksjoner. Totale gjenkjøpsforpliktelser fremgår av note 19.
Ved salg av nye biler utgjør engangsavgifter til Staten
betydelige beløp. Dette vises ikke som inntekt, men tas
kun med som kortsiktig gjeld i regnskapet. Andelen av
salgsinntekter som knytter seg til fremtidige servicekontrakter balanseføres som
uopptjent inntekt ved salget og inntektsføres deretter i
takt med leveringen av ytelsene.
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler er i balansen oppført til kostpris med fradrag for ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet
er beregnet lineært og er basert på anslag over driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid..
Ved indikasjon om at balanseført verdi av et anleggsmiddel er høyere enn virkelig verdi, foretas det test for
verdifall. Testen foretas for det laveste nivå av anleggsmidler som har selvstendige kontantstrømmer. Hvis
balanseført verdi er høyere enn både salgsverdi og
gjenvinnbart beløp (nåverdi ved fortsatt bruk/eie),
foretas det nedskrivning til det høyeste av salgsverdi og
gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger reverseres i den
utstrekning grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er
tilstede.
Leieavtaler som ikke balanseføres (operasjonell leasing),
vises i regnskapet som driftskostnad og årlig leiebeløp er
vist i note 7. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres
som driftsmidler hvis leiekontrakten anses å overføre
den vesentlige av den økonomiske og risikoen knyttet til
driftsmiddelet.
Aksjer og andeler
Aksjer i datterselskaper av strategisk karakter og andre
langsiktige investeringer klassifiseres som anleggsmidler
og regnskapsføres til laveste verdi av kostpris og virkelig
verdi. Utbytte fra datterselskapet inntektsføres i samme
år som givende selskap foretar avsetningen. Utbytte fra
øvrige selskaper inntektsføres når utbytte utbetales.
Investeringer av kortsiktig karakter er klassifisert som
omløpsmidler og er vurdert til laveste verdi av kostpris
og virkelig verdi.
Varebeholdninger
Varebeholdningene av biler er vurdert til laveste verdi av
kostpris og antatt salgspris etter fradrag for salgskostnader. Det foretas en individuell vurdering av den
enkelte bil. Deler og utstyr er bokført til gjennomsnittlig
anskaffelseskost (etter FIFO prinsippet). Det foretas
nedskrivning for ukurans.
Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen med fordringenes pålydende etter fradrag for konstaterte og forventede tap.
Andre finansinvesteringer
Kortsiktige
finansinvesteringer
markedsverdi.
regnskapsførers
til
Skatter
Årets skattekostnad består av betalbar skatt og endringer
i utsatt skatt. Betalbar skatt er fastsatt på grunnlag av
årets skattemessige resultat. Utsatt skatt i balansen
beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom
skattemessig og regnskapsmessig verdi samt skattemessig underskudd til fremføring. Utsatt skattefordel
hvor det er usikkerhet knyttet til fremtidig bruk blir ikke
balanseført. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen, når det er grunnlag for nettoføring.
Ved endret skattesats påfølgende år, legges ny skattesats
til grunn for beregning av utsatt skatt.
Utsatt skatt og utsatt skattefordel ved oppkjøp er beregnet basert på forskjellen mellom virkelig verdi og bokførte verdier i oppkjøpte selskaper på identifiserbare
eiendeler og forpliktelser. Det beregnes ikke utsatt skatt
på goodwill og merverdier på eiendommer ved oppkjøp. Utsatt skatt på skatteøkende midlertidige forskjeller
knyttet til investeringer i datterselskap innregnes, med
unntak av når det er sannsynlig at den midlertidige
forskjellen ikke vil reversere i uoverskuelig fremtid.
Pensjoner
Norske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer
(ytelses, - og innskuddsbaserte) som er dekket i forsikringsselskaper. I tillegg har konsernet usikrede pensjonsforpliktelser, inklusive avtalefestet pensjon (AFP), som
belastes direkte over driften og aktuarberegnes.
Svenske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer
(ytelses-, og innskuddsbaserte) som er regulert av tariffavtaler. Selskaper i Litauen, Latvia og Estland har ingen
pensjonsavtaler.
Ved beregninger av pensjonskostnaden i ytelsesbasert
avtale benyttes en lineær opptjeningsprofil basert på
forventet sluttlønn. Planendringer amortiseres over
forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme
gjelder estimatavvik i den grad de akkumulert overstiger
10 prosent av den største av pensjonsforpliktelsene og
pensjonsmidlene (korridor).
Innskuddspensjon kostnadsføres løpende i regnskapet
ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet en
viss prosentandel av den ansattes lønn. Innskuddet
investeres i fond hvor de ansatte kan velge mellom ulike
16
Årsrapport 2013
spareprofiler. Ut over dette har konsernet ingen forpliktelser overfor de ansatte på denne ordningen.
kontanter, bankinnskudd, finansinvesteringer (pengemarkedsfond) og trukket kassekreditt.
Finansielle instrumenter
Ved valutaterminkontrakter som skal sikre eiendeler og
forpliktelser, hvor sikringen er vurdert å være effektiv,
vurderes både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet til
virkelig verdi, og gevinst og tap resultatføres. Ved
sikring av nettoinvesteringer i utenlandsk valuta og hvor
sikringen er vurdert som effektiv, er valutaterminkontrakten vurdert til virkelig verdi. Endringer i virkelig
verdi føres direkte mot egenkapitalen.
Langsiktige samarbeidsavtaler
Utenlandsk valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til balansedagens kurs og tilhørende valuta gevinst/tap resultatføres
som finanspost. Dette gjelder likvide midler, fordringer
og gjeld. For ikke pengeposter legges kursen på transaksjonstidspunktet til grunn for anskaffelseskost og
regnes ikke om senere. Dette gjelder i hovedtrekk varer
og varige driftsmidler. Salg og kjøp av varer og tjenester
i utenlandsk valuta regnskapsføres til kursen på transaksjonstidspunktet.
Konsernet har norske kroner som presentasjonsvaluta.
Konsernet er eksponert for kursendring i SEK og EUR.
Innen konsernet er det ytet lån i SEK og EUR.
Garantiforpliktelser
Konsernet har ved salg av nye biler garantiforpliktelser i
henhold til garantier gitt av ulike produsenter og lover
gitt i det enkelte land. I hovedtrekk dekker produsentene garantiene etter gitte retningslinjer, men importører
og forhandlere dekker garantier ut over dette i henhold
til lokale lover og eventuell kulanse. Garantiperioden
varierer fra ett til inntil 12 år.
Ved salg av brukte biler dekker i hovedtrekk bilforhandleren garantiforpliktelsen, utover resterende fabrikkgaranti.
Det foretas løpende avsetning og vurdering av fremtidige forpliktelser.
Gjenkjøpsavtaler
Konsernet har en portefølje av solgte nye biler med
garanterte gjenkjøpspriser. Gjenkjøpsprisene varierer fra
ca 50 -70 prosent avhengig av leieperiode, kjørelengde
og bilmodell. Avtalene blir ikke balanseført. Det foretas
løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas
avsetning til eventuelle forventede tap.
Volkswagen AG, Audi AG, og Skoda Automobilava AS
(selskaper i Volkswagen-gruppen)
Avtalene for Harald A. Møller AS for Volkswagen,
Volkswagen Nyttekjøretøy, Skoda og Audi har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år.
Avtalene med Audi og Volkswagen i Baltikum har en
gjensidig oppsigelsesfrist på to år. Volkswagen-avtalen
gjelder for Estland, Latvia og Litauen, mens Audi-avtalen
gjelder for Latvia og Litauen.
Volkswagen Financial Services AG (selskap i
Volkswagen-gruppen)
I 2009 etablerte Volkswagen Financial Services AG og
MøllerGruppen selskapet Volkswagen Møller Bilfinans
AS som skal selge bilfinansieringsprodukter i Norge.
Selskapet overtok tidligere virksomhet i Møller BilFinans
AS fra 7. desember 2009.
Volkswagen Financial Services AG eier 51 prosent og
MøllerGruppen Bil AS eier 49 prosent av selskapet.
Dagens aksjonær har fortrinnsrett ved eventuelt salg av
aksjer.
Volkswagen Møller Bilfinans AS behandles som et
tilknyttet selskap og innarbeides etter egenkapitalmetoden.
Skandinaviska Enskilda Banken (SEB)
Samarbeidsavtale om Møller BilFinans AS ble inngått i
1997 med ett års løpende gjensidig oppsigelsestid. SEB
AB eier 51 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 49
prosent av selskapet. MøllerGruppen Bil AS har fortrinnsrett til å videreføre selskapet ved oppsigelse av
avtalen fra en av partene.
Møller BilFinans AS behandles som et tilknyttet selskap
og innarbeides etter egenkapitalmetoden. Selskapets
drift er under avvikling da Volkswagen Møller Bilfinans
AS har overtatt den operative virksomheten.
Kontantstrømoppstilling
Ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen er den
indirekte metoden lagt til grunn. Likvider omfatter
17
NOTER TIL REGNSKAPET
De påfølgende notene gjelder konsernregnskapet dersom ikke annet er angitt.
Beløpene er oppgitt i 1 000 kr.
Alle balansetall er pr 31.12.
Note 1 - Segmentinformasjon
Virksomheten består av forretningsområdene bilimport i Norge, bilforhandlere i Norge, bilforhandlere i Sverige, bilimport og bilforhandlere i Baltikum,
bilfinansiering og øvrige selskap.
Forretningsområdene viser følgende hovedtall:
Bil
forhandlere
Norge
Bilimport
Norge
2013
Bil
forhandlere
Sverige
Bil Baltikum
Driftsinntekter
Driftsresultat
Av- og nedskrivninger *
Inntekter på invest. i TS
EBITDA
Øvrig finansresultat
Resultat før skatt
9 486 543
456 163
46 581
10 934 645
166 344
21 043
2 263 729
(34 750)
70 444
502 744
(762)
455 402
187 387
(21 085)
145 259
35 693
(3 318)
(38 069)
1 577 736
34 669
6 889
230
41 789
(2 039)
32 861
Eiendeler
Rentebærende gjeld
Øvrig gjeld
1 842 049
1 167
1 633 965
2 732 186
1 014 060
1 415 147
456 132
120 237
230 941
611 574
142 018
233 790
Bil
Finansiering
Øvrige
selskap
Konsern
(5 420 982)
17 167
742
(3 564)
25 682
22 118
17 909
17 167
18 841 671
636 028
145 699
66 561
848 289
(1 522)
701 067
1 955 036
355 611
68 076
(2 364 997)
(1 398 758)
(843 236)
5 345 862
234 335
2 738 683
(3 564)
66 331
66 331
66 331
113 883
Elimineringer
* inkl avsetning vedrørende betingede forpliktelser på 41,5 millioner kr
Bil
forhandlere
Norge
Bilimport
Norge
2012
Bil
forhandlere
Sverige
Bil Baltikum
Driftsinntekter
Driftsresultat
Av- og nedskrivninger *
Inntekter på invest. i TS
EBITDA
Øvrig finansresultat
Resultat før skatt
9 813 486
587 747
53 314
10 748 321
126 203
94 931
2 233 374
(16 008)
10 375
641 061
(18)
587 728
221 133
(25 653)
100 549
(5 633)
(4 578)
(20 585)
1 436 262
22 692
7 899
396
30 987
(5 178)
17 910
Eiendeler
Rentebærende gjeld
Øvrig gjeld
2 028 527
2 648 493
1 020 114
1 276 574
403 591
119 561
158 720
495 683
145 711
173 108
1 820 654
Bil
Finansiering
Øvrige
selskap
Konsern
(5 505 018)
28 230
1 220
(2 360)
27 450
25 090
29 450
28 230
18 726 425
746 504
167 739
56 771
971 014
(7 978)
795 298
2 201 679
327 744
355 495
(2 842 888)
(1 570 546)
(1 085 100)
5 038 008
42 584
2 699 452
2013
1 581 105
284 786
66 226
66 188
1 998 305
Konsernet
2012
1 483 656
263 207
65 776
69 286
1 881 925
(2 360)
56 376
56 376
56 376
102 923
Elimineringer
* inkl avsetning vedrørende betingede forpliktelser
Note 2 - Lønns- og andre personalkostnader
Personalkostnader
Lønninger
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnader
Andre personalkostnader
Sum
Gjennomsnittlig antall ansatte
Lån til ansatte
Lån til ledende ansatte og styret
3 718
41 253
3 508
42 036
1 481
Lån til ansatte gjelder i vesentlig grad rentebærende billån hvor selskapene har pant i bil. Renter på lån til andre ledende ansatte er 2,0 prosent.
Ved salg, avvikling eller annen omorganisering har daglige ledere i konsernet, på visse vilkår, rett til lønn i inntil ett år.
MøllerGruppen Bil AS
2013
114
9
123
2012
88
88
Kostnadsført honorar til revisor (ekskl mva)
Revisjonshonorar
Revisjonsrelaterte tjenester
Skatt, avgift og andre konsulenttjenester
Sum
2013
3 303
14
229
3 546
Konsernet
2012
4 025
322
4 347
MøllerGruppen Bil AS
Selskapet har ingen ansatte og administreres av MøllerGruppen AS.
Konsernsjefen og styremedlemmer har henholdsvis 3,14 prosent og 2,0 prosent eierandel i Møller MI AS. Konsernsjefen er ansatt i og lønnes fra MøllerGruppen AS.
Note 3 - Andre driftskostnader
MøllerGruppen Bil AS
2013
3 420
3 420
2012
2 196
2 196
Kostnader driftsmidler (husleie, strøm, vedlikehold, bilkostnader mm)
Salgskostnader (reklame, garanti mm)
Administrasjonskostnader (IT-tjenester, honorarer, reisekostnader, gaver, tap på krav mm)
Sum
2013
716 125
647 858
143 480
1 507 463
Konsernet
2012
659 808
610 241
238 016
1 508 065
Note 4 - Inntekter på investeringer i datterselskaper
MøllerGruppen Bil AS
Harald A. Møller AS
Møller Bil AS
Møller MI AS
Sum datterselskaper
2013
261 290
36 040
9 530
306 860
2012
364 905
0
8 834
373 739
Årsresultat
2013*
47 237
(3 766)
321 697
35 843
(102)
400 909
Bokført
verdi
4 610
30 274
217 598
115 853
77 044
445 378
Note 5- Investeringer i datterselskap
MøllerGruppen Bil AS
Selskapets navn
Møller Bil AS
Moller Auto Baltic AS
Harald A. Møller AS
Møller MI AS
Møller Bil Sverige AS
Sum
Forretningskontor
Oslo
Oslo
Oslo
Oslo
Oslo
Eier- /
stemme
andel
90,1 %
90,1 %
90,1 %
44,9 %
90,1 %
Egenkapital
31.12.2013
289 986
42 779
288 808
310 764
85 646
1 017 983
* Inkluderer mottatt aksjeutbytte / konsernbidrag fra datterselskap på totalt 306,9 millioner kroner.
Tabellen over viser kun aksjer eiet direkte av MøllerGruppen Bil AS. Samlet består konsernet av 44 selskaper direkte og indirekte eiet av MøllerGruppen Bil AS
Note 6 - Investeringer i tilknyttede selskap
Konsernet
Selskapets navn
Møller BilFinans AS, Oslo
Volkswagen Møller Bilfinans AS, Oslo
UAB Baltic Auto, Litauen
Sum
Stemme-
EK
Bokført
andel /
eierandel
49,0 %
49,0 %
35,0 %
i selskapet
31.12.2013
63 936
1 012 117
8 109
verdi
01.01.2013
80 035
207 545
4 809
292 389
Intern
fortjeneste
(6 837)
Tilgang /
avgang
(55 370)
98 000
(6 837)
42 630
Resultatandel
Bokført
etter skatt
2013
5 452
60 878
230
66 560
verdi
31.12.2013
30 117
359 586
5 039
394 742
Bokført
verdi
31.12.2013
28 772
382 209
410 981
I konsernregnskapet er investeringene i tilknyttede selskap innarbeidet etter egenkapitalmetoden.
Intern fortjeneste ved salg av biler til bilfinansieringsselskapene er eliminert mot investeringene. Beløpet er redusert med 27 prosent skatt.
MøllerGruppen Bil AS
Selskapets navn
Møller BilFinans AS, Oslo
Volkswagen Møller Bilfinans AS, Oslo
Sum
Stemmeandel /
eierandel
49,0 %
49,0 %
EK
i selskapet
31.12.2013
63 936
1 012 117
1 076 053
Resultat
etter skatt
2013
13 161
126 690
139 851
Sum Varige
driftsmidler
821 763
0
17 557
233 874
176 757
896 437
550 127
0
12 806
141 388
150 118
554 203
342 234
Immaterielle
eiendeler
134 675
Goodwill/
badwill*
220 749
MøllerGruppen Bil AS har mottatt 55,4 millioner kroner i aksjeutbytte fra Møller Bilfinans.
Andel av resultat er ikke innarbeidet i selskapsregnskapet, kun i konsernregnskapet til MøllerGruppen Bil.
Note 7 - Varige driftsmidler, immaterielle eiendeler og goodwill
Konsernet
Biler, maskiner
og inventar
798 048
Bygg
23 715
14 994
172 751
166 484
819 309
540 812
2 563
61 123
10 273
77 128
9 315
11 858
80 980
145 997
487 653
331 656
948
60 408
4 121
66 550
10 578
3-7 år
20-50 år
32 263
296 721
Varighet på leie av driftsmidler
1-5 år
* Goodwill ved oppkjøp nye selskap, samt goodwill i selskapsregnskapene.
4-15 år
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang ved oppkjøp i år
Omregningsdifferanse
Tilgang
Avgang
Anskaffelseskost 31.12
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Tilgang ved oppkjøp i år
Omregningsdifferanse
Årets av- og nedskrivning
Avgang
Avskrevet 31.12
Bokført verdi 31.12
Lineær avskrivningsplan
Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler
50 383
185 058
72 582
7 513
2 054
32 441
197 875
155 311
100 896
84 162
3 415
17 495
32 559
143 662
54 213
3 år
5-10 år
28 314
328 984
Sum
1 177 187
0
25 070
286 311
209 198
1 279 370
778 020
0
16 221
187 197
182 678
798 760
480 610
328 984
Avskrivningstid på goodwill som er strategiske investeringer der MøllerGruppen har et langsiktig perspektiv og ligger innenfor konsernets kjernevirksomhet avskrives
normalt over 10 år. Øvrige poster avskrives over 5 år.
Immaterielle eiendeler på 84,2 millioner gjelder software og utviklingskostnader til IT-systemer.
Spesifikasjon av goodwill/badwill ved oppkjøp:
Goodwill/badwill
Forretningsområde
Bilforhandlere Baltikum
Bilforhandlere Baltikum
Bilforhandlere Norge
Bilforhandlere Sverige
Bilforhandlere Norge
Bilforhandlere Sverige
Bilforhandlere Norge
Bilforhandlere Norge
Sum goodwill/badwill ved oppkjøp
* Inkl omregningsdifferanse
Kjøpstidspunkt
Avskrivningsperiode
Anskaffelseskost*
Akkumulerte
avskrivninger*
Bokført
verdi
Årets
avskrivninger
2012
2011
2008
2008
2007
2007
2006
2005
3 år
10 år
5 år
10 år
10 år
10 år
10 år
10 år
(2 710)
27 307
5 952
6 878
48 034
38 217
25 299
35 348
184 325
(1 807)
7 299
5 952
3 783
32 512
25 547
25 299
31 742
130 327
(903)
20 009
0
3 095
15 522
12 670
0
3 606
53 998
(1 265)
2 530
2 976
655
5 162
3 639
0
3 799
17 496
Note 8 - Investeringer i andre aksjer og andeler
Konsernet
Selskapets navn
MøllerGruppen Eiendom AS, Oslo
Molde Billakkering AS, Molde
AS Skade og Lakk, Fredrikstad
Elverum Autoskade AS, Hedmark
Autoringen AS, Oslo
Lillehammer Bilskadesenter AS, Lillehammer
Örebro Spelarinvest AB, Örebro Sverige
AS Nytt om Bil
Bilbyen Dekk Hotell AS
Romerike Autolakk AS
Diverse mindre aksjeposter
Sum
* Datterselskapenes eierandel.
Eierandel*
7,6 %
35,0 %
33,3 %
33,3 %
20,0 %
17,0 %
4,0 %
10,0 %
12,0 %
20,0 %
Bokført
verdi
155 873
135
500
400
300
195
171
58
60
80
270
158 042
Mindre aksjeinvesteringer med eierandel fra 20 til 35 prosent er ikke behandlet som tilknyttede selskap da de har begrenset verdi og resultat.
Note 9 - Pensjoner
Norske og svenske selskap i konsernet har ulike pensjonsavtaler hvorav sikrede ordninger omfatter kollektive pensjonsavtaler som er henholdsvis ytelsesbasert og
innskuddsbasert. Selskapene i Litauen, Latvia og Estland har ingen pensjonsavtaler. Samtlige ansatte i Norge er med i en kollektiv pensjonsordning etter Lov om
foretakspensjon.
Ytelsesordningen for norske selskaper ble lukket for nye medlemmer pr 01.01.2005. Ansatte som hadde ytelsesbasert avtale fikk anledning til å gå over til en
innskuddsordning. Nye ansatte etter 01.01.2005 har innskuddspensjon. Innskuddsordningen kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til
forsikringsselskapet et sparebeløp basert på lønnsnivået til den enkelte ansatte. I tillegg betales en forsikringspremie for uførepensjon og barnepensjon. Det er ingen
restforpliktelse på disse ordningene.
De norske kollektive ytelsesbaserte avtalene gir, sammen med antatt pensjon fra Folketrygden, rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall
opptjeningsår og lønnsnivå. De sikrede ytelsesbaserte ordningene er finansiert ved fondsoppbygging organisert i forsikringsselskap.
Konsernet er medlem av AFP-ordningen gjennom LO/NHO. Fram til 31.12.2010 kunne ansatte velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Gjennom endringene i
pensjonsreformen ble AFP som en førtidspensjonsordning avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. En
gjenværende avsetning i regnskapet gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFPordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier
for de kommende fire årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet.
Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men
en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert
flerforetakspensjonsordning og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og
midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende og ingen
avsetninger foretas i regnskapet. Det er i 2013 innbetalt premie i den nye ordningen og premien er fastsatt til 2,0 prosent av samlede lønnsutbetalinger mellom 1 G og 7,1 G
(estimert til 17,9 millioner kroner). Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og i takt med utfasing av premiebetaling i gammel AFP-ordning forventes det at premienivået for
ny AFP-ordning vil øke de kommende årene.
Våre svenske selskap har pensjonsavtaler i henhold til tariffavtale. Ordningen i Sverige er en kombinasjon av ytelse og innskudd basert på stillingskategori og inntekt.
Pensjonsforpliktelser knyttet til ytelse er aktuarberegnet som for norske selskap.
Pensjonskostnad
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
Resultatført aktuarielt tap/(gevinst)
Administrasjonskostnader med mer
Årets pensjonskostnad til sikrede og usikrede pensjoner samt AFP
Innskuddspensjon
Samlede pensjonskostnader
2013
Konsernet
2012
10 367
15 502
(11 474)
4 336
3 013
21 744
12 067
14 447
(13 967)
5 868
5 538
23 953
44 482
66 226
41 823
65 776
(357 533)
326 125
54 885
23 477
(343 911)
306 012
56 815
18 916
379
365
(6 314)
(12 415)
666
(5 648)
2 635
(9 780)
2 640
2 246
4,40 %
4,70 %
3,50 %
0,00 %
3,60 %
4,20 %
3,00 %
0,00 %
Balanseførte pensjonsmidler
Beregnede pensjonsforpliktelser
Pensjonsmidler (til markedsverdi)
Ikke resultatført aktuarielt tap /(gevinst)
Netto balanseført pensjonsmidler
Antall personer omfattet av ytelses ordningen
Balanseført pensjonsforpliktelse
Beregnede pensjonsforpliktelser
Pensjonsmidler (til markedsverdi)
Ikke resultatført aktuarielt tap/(gevinst)
Netto balanseført pensjonsforpliktelse
Antall personer omfattet av alle pensjonsordningene
I pensjonsforpliktelser for konsernet inngår AFP pensjon med 4,7 millioner kroner pr 31.12.2013.
Dette omfatter løpende AFP-pensjonister, samt premie for 2 217 aktive ansatte for å dekke underfinansiering av gammel AFP-ordning
Økonomiske forutsetninger:
Avkastning på pensjonsmidler
Diskonteringsrente
Årlig lønnsvekst / årlig G-regulering
Årlig regulering av pensjoner
Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring, tilpasset konsernets aldersstruktur
og avgang. Alle pensjonsforpliktelser er inklusiv arbeidsgiveravgift.
Note 10 - Mellomværende med konsernselskap
MøllerGruppen Bil AS
Langsiktige fordringer
Møller Bil Norge
Møller Bil Sverige
Moller Auto Baltic
Sum
2013
1 130 505
117 045
6 072
1 253 622
2012
1 014 312
119 561
122 152
1 256 024
Fordringen består av driftskapital, samt lån til konsernselskap (konsernkontoordning). Øvrige fordringer har ingen bestemt nedbetalingsstruktur og postene må i sin helhet
ansees å løpe ut over et år etter regnskapsårets slutt.
Langsiktig gjeld
Lån fra datterselskap vedrørende internbank (kassekreditt i konsernselskap)
Sum
Kortsiktige fordringer
Fordringer på konsernselskap - utbytte
Kundefordringer konsern
Sum
Kortsiktig gjeld
Lån fra konsernselskap
Innskudd fra datterselskap
Sum
2013
79 170
79 170
2012
279 939
279 939
2013
306 860
839
307 699
2012
373 739
769
374 508
2013
30 428
28 014
58 442
2012
30 488
30 488
Note 11 - Varer
Nye biler
Brukte biler og demonstrasjonsbiler
Deler og utstyr
Øvrige beholdninger
Sum
2013
1 269 334
1 117 666
224 197
7 756
2 618 953
Konsernet
2012
1 202 187
1 250 964
220 718
12 894
2 686 763
2013
840 472
(16 548)
14 402
838 326
Konsernet
2012
836 978
(16 309)
14 656
835 325
Note 12 - Kundefordringer
MøllerGruppen Bil AS
2013
837
2012
831
837
831
Kundefordringer
Avsetning tap på fordringer
Kundefordringer MøllerGruppen konsern
Sum
Note 13 - Andre fordringer
MøllerGruppen Bil AS
2013
6 172
7 044
13 215
MøllerGruppen Bil AS
2013
2 377
2 377
2012
7 658
6 607
10 966
25 231
2012
3 266
3 266
Langsiktige fordringer
Lån til ansattte
Andre langsiktige fordringer
Lån MøllerGruppen konsern
Sum
2013
17 728
8 283
26 011
Kortsiktige fordringer
Konsernbidrag MøllerGruppen konsern
Forskudd til leverandører
Lån til ansattte
Netto til gode MVA
Andre forskuddsbetalte kostnader
Påløpt inntekt
Andre kortsiktige fordringer
Sum
2013
45 519
5 491
23 524
45 267
83 649
56 490
141 962
401 902
Konsernet
2012
20 306
8 177
10 966
39 449
Konsernet
2012
8 721
21 730
72 699
45 918
101 828
250 896
Note 14 - Bankinnskudd
Konsernet
Konsernet har bankinnskudd på totalt 191,0 millioner kroner. Det er ikke bundne midler til dekning av skyldig skattetrekk.
MøllerGruppen Bil AS
MøllerGruppen Bil AS har stillet garanti for skyldig skattetrekk i datterselskapene for 96 millioner kroner.
Note 15 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon
MøllerGruppen Bil AS
Aksjonærer i MøllerGruppen Bil AS pr 31.12.13
A-aksjer:
Jan H. Møller
B-aksjer:
Jan H. Møller
MøllerGruppen AS
Sum
Antall
Pålydende
Aksjekapital
Eierandel
103
1,734
179
0,37 %
1
27 396
27 500
1,734
1,734
2
47 505
47 685
0,004 %
99,62 %
100,0 %
Aksjekapitalen består av 27 500 aksjer pålydende 1 734 kroner. Aksjene er delt i to aksjeklasser. Det er ingen stemmerettsbegrensninger.
A-aksjene er garantert et årlig utbytte på 5 millioner kroner.
Note 16 - Andre finansinntekter og finanskostnader
MøllerGruppen Bil AS
2013
2012
21 165
2 345
23 510
18 059
4 692
22 751
Renteinntekter
Valutagevinst
Andre finansinntekter
Sum andre finansinntekter
22 673
6 714
29 387
19 128
8 263
27 391
Rentekostnader
Valutatap
Andre finanskostnader
Sum andre finanskostnader
2013
5 383
26 996
2 889
35 268
Konsernet
2012
6 663
22 167
1 097
29 927
5 968
26 273
4 549
36 790
9 479
23 961
4 464
37 904
Note 17 - Annen kortsiktig gjeld
MøllerGruppen Bil AS
2013
5 286
257
3 300
8 843
2012
23 300
1 064
24 364
2013
573 655
298 024
231 510
75 728
4 887
33 300
1 659
1 218 763
Avsetning garanti og andre forpliktelser
Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter
Feriepenger og påløpt lønn
Forskudd fra kunder
Gjeld til ansatte
Konsernbidrag til selskap i MøllerGruppen
Annen kortsiktig gjeld
Sum
Konsernet
2012
585 906
302 820
207 846
75 576
37 500
14 913
1 224 561
Note 18 - Nærstående parter
Møller MI AS ble opprettet i 2006 hvor ledende ansatte i MøllerGruppen konsernet og styremedlemmer i MøllerGruppen AS har eierandel på totalt 55,1 prosent og MøllerGruppen
Bil AS eier 44,9 prosent. Selskapet har en A-aksje som har 51 prosent av stemmene i selskapet, denne aksjen eies av MøllerGruppen Bil AS.
Møller MI AS eier 9,9 prosent av aksjene i henholdsvis Harald A. Møller AS, Møller Bil AS, Møller Bil Sverige AS, Moller Auto Baltic AS og 7,57 prosent av aksjene i MøllerGruppen
Eiendom AS.
Konsernet
Transaksjoner med nærstående parter
Selskap
Volkswagen Møller Bilfinans AS
Selskapsforhold
Tilknyttet selskap
Transaksjonsart
Salg av biler
2013
2 045 680
2012
1 987 667
Volkswagen Møller Bilfinans AS
Møller BilFinans AS
MøllerGruppen Eiendom
MøllerGruppen AS
Møller Synergi AS
Sum kjøp
Tilknyttet selskap
Tilknyttet selskap
Søsterkonsern
Mor
Søsterselskap
Kjøp av biler
Kjøp av biler
Husleiekostnad
Kjøp av administrasjonstjenester
Kjøp av regnskapstjenester med mer
986 706
29 935
167 551
1 872
41 962
1 228 026
383 367
436 952
153 504
1 800
33 685
1 009 308
Volkswagen Møller Bilfinans AS
Tilknyttet selskap
Mellomværende pr 31.12
57 272
62 943
MøllerGruppen Bil AS
Selskap
Alle datterselskap
Minoritetsaksjonærer i Møller MI AS
Sum inntekt
Selskapsforhold
Datter
Minoritetsaksjonærer
Transaksjonsart
Finansinntekter
Gevinst ved salg av aksjer
2013
32 818
5 245
38 063
2012
38 276
6 992
45 268
Datter
Datter
Mor
Finanskostnader
Kjøp av regnskapstjenester med mer
Kjøp av administrasjonstjenester
1 637
193
1 872
3 702
6 422
188
1 800
8 410
2013
2 500
231 778
234 278
Konsernet
2012
2 500
183 245
183 245
2013
3 937 414
186 480
96 600
14 767
2 215
Konsernet
2012
3 534 202
186 480
92 450
17 465
294
Alle datterselskap
Møller Synergi AS
MøllerGruppen AS
Sum kostnad
Note 19 - Pantstillelser, garantiansvar og forpliktelser
Pantstillelser - bokført verdi av eiendeler med panteheftelser
Driftsløsøre
Kundefordringer og varebeholdninger
Sum
MøllerGruppen Bil AS
2013
2012
186 480
96 600
18 470
186 480
92 450
15 944
117 355
156 363
Garantiansvar
Gjenkjøpsavtaler for biler
Engangsavgift, Tollregion Oslo og Akershus
Skattetrekk
Ansatte
Andre
Datterselskaper av MøllerGruppen Bil AS i Baltikum
MøllerGruppen Bil AS har en kommitert låneramme på totalt 1 000 millioner kroner. Datterselskaper som utgjør 80 prosent av brutto omsetning og eiendeler i konsernet er
garantister. Pr 31.12.13 var det trukket 200 millioner kroner på denne rammen. I tillegg har de en kassekreditramme på 100 millioner NOK for Norge og Sverige, som er sikret
ved solidaransvar (konsernkontoordninger). Pr 31.12.13 var det ikke trukket på kassekredittrammen.
Møller Bil i Latvia har en kassekredittramme på 2 millioner EUR som også er sikret ved solidaransvar. På denne rammen er det trukket 1 million EUR pr 31.12.13.
Garantien for ansatte gjelder for aksjonærer i Møller MI som har lån i Nordea som utgjør 15,9 millioner pr 31.12.2013. Garantien er sikret med pant i aksjer. Øvrige garantier
gjelder for datterselskaper. Konsernets selskaper som inngår i fellesregistrering for merverdiavgift, har solidaransvar for eventuell gjeld. Pr 31.12.13 har MøllerGruppen AS
netto tilgode 43,5 millioner kroner i merverdiavgift.
Note 20- Egenkapital
2013
Egenkapital 01.01.13
Årsresultat
Avgitt utbytte
Konsernbidrag
Endring i minoritetsinteresser mm
Omregningsdifferanser i år
Egenkapital 31.12.13
Konsernet
Totalt
2 190 111
511 292
(384 924)
11 716
(2 632)
47 281
2 372 844
Majoritet
2 025 600
481 469
(375 000)
11 716
(3 888)
47 281
2 187 178
Minoritet
164 511
29 823
(9 924)
Majoritet
2 018 402
534 565
(350 000)
(14 543)
(148 110)
(14 714)
2 025 600
Minoritet
69 248
40 720
(19 166)
164 511
Konsernet
Totalt
2 087 650
575 285
(369 166)
(14 543)
(74 401)
(14 714)
2 190 111
Aksjekapital
47 685
Annen innsk.
egenkapital
1 404
47 685
1 404
Annen
egenkapital
1 720 735
(2 377)
382 643
(375 000)
1 726 001
Sum
1 769 824
(2 377)
382 643
(375 000)
1 775 090
Aksjekapital
47 685
Annen innsk.
egenkapital
Annen
egenkapital
1 433 140
85 566
(16 776)
568 805
(350 000)
1 720 735
Sum
1 480 825
86 970
(16 776)
568 805
(350 000)
1 769 824
1 256
185 666
Akkumulert omregningsdifferanse pr 31.12.2013 er 47,3 millioner kroner.
Minoritetsaksjonærer består blant annet av daglige ledere og ledende ansatte som har aksjer i Møller MI AS.
2012
Egenkapital 01.01.12
Årsresultat
Avgitt utbytte
Avgitt konsernbidrag
Endring i minoritetsinteresser mm
Omregningsdifferanser i år
Egenkapital 31.12.12
MøllerGruppen Bil AS
Egenkapital 01.01.13
Avgitt konsernbidrag
Årets resultat
Avsatt til utbytte
Egenkapital 31.12.13
MøllerGruppen Bil AS
Egenkapital 01.01.12
Overført ved fusjon
Avgitt konsernbidrag
Årets resultat
Avsatt til utbytte
Egenkapital 31.12.12
1 404
47 685
1 404
73 709
Note 21 - Langsiktig gjeld, finansiering og finansiell risiko
MøllerGruppen Bil AS
2013
200 000
17 997
79 170
297 167
2012
17 376
279 939
297 315
Langsiktig gjeld
Trekk på kommitert låneramme
Annen langsiktig rentebærende gjeld
Gjeld til MøllerGruppen konsern, jf note 10
Sum
97 167
297 167
297 315
297 315
Forfall
Forfall under 2 år
Forfall mellom 2 og 5 år
Forfall over 5 år
Sum
967 060
1 000 000
200 000
Nøkkeltall
Ubenyttede kommiterte lånerammer
2013
200 000
18 048
Konsernet
2012
17 465
218 048
17 465
200 000
18 048
218 048
17 466
17 466
800 000
1 000 000
MøllerGruppen Bil har en kommitert låneramme på 1 000 millioner kroner som løper frem til juli 2016. Lånerammene er ikke pantesikret men alle vesentlige selskap i
MøllerGruppen Bil er solidarisk ansvarlig for gjelden. MøllerGruppen Bil AS står som låntager. Pr 31.12.2013 er det trukket 200 millioner kroner av rammen. Det er stilt krav
(coventants) til finansielle nøkkeltall i låneavtalen, knyttet til egenkapital og kontantstrøm, som er oppfylt ved årsskiftet.
Finansiell risiko
Konsernet har virksomhet innen salg, finansiering og service av biler. Konsernets aktiviteter medfører finansiell risiko knyttet til valuta, renter, kreditt og likviditet. Konsernet styrer
risikoen ut fra en målsetting om å sikre forutsigbare kontantstrømmer og for å sikre tilstrekkelig likviditet til å møte naturlige svingninger i arbeidskapitalen.
Valutarisiko
Konsernet selger produkter i lokal valuta i Norge og Sverige, mens salget i Baltikum hovedsakelig er knyttet til EUR. I Norge er konsernet på kort sikt valutaeksponert relatert til
import av produkter i EUR. Bilprodusentene bærer gjennom avtaler i all vesentlighet langsiktig valutarisiko. Den korte valutarisikoen søkes sikret ved bruk av terminkontrakter. Pr
31.12.13 er 3,8 millioner EUR sikret frem til 2. januar 2014. Det er bokført urealisert disagio på 0,3 millioner kroner ved utgangen av året. I tillegg har konsernet valutarisiko knyttet
til netto investeringer og lån til de svenske og baltiske selskapene. Risikoen søkes begrenset ved å ha tilsvarende ekstern gjeld i samme valuta eller ved valutaterminforretninger.
Terminkontraktene er markedsvurdert (mark-to-market) og verdien bokført som urealisert agio ved årsskiftet. Totalt sikret beløp er 130 millioner SEK og 0,2 millioner EUR.
Urealisert disagio ved utgangen av året er resultatført med 4,3 millioner kroner.
Kredittrisiko
En vesentlig del av konsernets omsetning er kontantbasert. Det vil imidlertid være kredittrisiko knyttet til salg fra importørvirksomheten til eksterne forhandlere og i de tilfellene det
selges biler eller verkstedtjenester på kreditt. Risikoen søkes sikret med stramme kredittrutiner og tett oppfølging av utestående kundefordringer. Historisk har tap på krav vært
lave.
Likviditetsrisiko
Konsernet opererer i en syklisk bransje med relativt store svingninger i arbeidskapitalen. Det er derfor risiko knyttet til kortsiktig tilgang på likviditet. Dette er sikret ved å ha en
fleksibel kommitert rammefinansiering hvor trekk reguleres løpende ut fra behov.
Gjenkjøpsavtaler
Konsernet har risiko knyttet til gjenkjøpsavtaler. Samlede gjenkjøpsforpliktelser er 3,9 milliarder kroner pr 31.12.2013. Risikoen er knyttet til fremtidig markedspris for brukte biler.
Risikoen søkes sikret ved gitte rutiner for inngåelse av avtaler og tilbakelevering av bilene. Det foretas løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas avsetning til eventuelle
forventede tap.
Note 22 - Skatter
MøllerGruppen Bil AS
2013
2012
Skatt i resultatregnskapet
2013
Konsernet
2012
389 359
577 248
Resultat før skattekostnad
701 067
795 298
6 912
1 149
147 149
7 165
225 212
6 752
924
7 836
6 524
7 673
Betalbar skatt Norge
Betalbar skatt utlandet
Skatt på avgitt konsenbidrag
Sum betalbar skatt
154 314
231 964
(1 120)
771
8 444
568 804
28 297
7 164
189 775
511 292
(11 951)
6 716
382 643
Endring i utsatt skatt
Effekt av endret skattesats i Norge fra 28 til 27 %
Skattekostnad
Årsresultat
220 013
575 285
1,7 %
1,5 %
27,1 %
27,7 %
109 021
6 716
161 629
8 444
28 % av resultat før skattekostnad
Faktisk skattekostnad
196 299
189 775
222 683
220 013
102 305
153 185
Avvik skattekostnad
6 524
2 670
1 316
545
(18 642)
4 899
0
(3 183)
7 164
1 377
(6 524)
(259)
968
(15 896)
7 965
7 840
(5 057)
(588)
102 893
519
152 666
102 305
153 185
Effektiv skattesats
Skatteeffekten utgjør:
Permanente forskjeller
Gevinst, tap aksjer og utbytte
Resultat i TS
Avskrivning goodwill /merverdi bygg
Avgitt konserbidrag utenfor eget konsern
Utenlandske selskap (lavere skattesats)
Effekt av endret skatteprosen i Norge
Øvrige poster
Sum
1 769
(2 670)
Skatt i balansen
Ved beregning av utsatt skatt er det tatt hensyn til følgende midlertidige forskjeller
MøllerGruppen Bil AS
2013
2012
(4 344)
(4 344)
(190)
(190)
(1 173)
(53)
(1 173)
(53)
53
1 173
1 173
53
Poster med midlertidige forskjeller
Kunder og andre fordringer
Varebeholdninger
Varige driftsmidler
Kortsiktig og langsiktig gjeld
Pensjoner
Gevinst og tapskonto
Underskudd til fremføring
Latent utbytteskatt - Estland
Urealisert agio terminkontrakter
Sum grunnlag utsatt skatt
2013
3 213
175 016
(22 994)
536 053
(44 808)
(273)
41 375
(72 421)
Konsernet
2012
8 317
177 809
(14 911)
771 482
(30 241)
(355)
34 108
(63 051)
615 161
883 158
Norge 27,0 %
Sverige 22,0 %
Litauen og Latvia 15,0 %
Estland 26,6 %
Netto utsatt skatt
193 448
(2 449)
18 445
(19 263)
190 181
237 338
(1 431)
15 761
(16 771)
234 897
Balanseført utsatt skattefordel
Balanseført utsatt skatt gjeld
Balanseført netto utsatt skatt
212 778
(22 597)
190 181
254 479
(19 582)
234 897
234 897
235 757
312
(5 958)
(7 165)
11 951
Utsatt skatt er i balansen medtatt netto innen de ulike skattekonsern.
53
824
1 120
(771)
1 173
53
6 912
1 149
6 912
1 149
Endring utsatt skatt i balansen fremkommer som følger:
Utsatt skatt 01.01
Tilgang/avgang kjøpte /solgte selskap
Kursjustering
Utsatt skatt intern fortjenste TS i år *
Årets endring utsatt skatt
Skatteeffekt konsernbidrag annet konsernselskap
Utsatt skatt netto 31.12
* Utsatt skatt vedr intern fortjenste TS - balanseføres som del av investeringen.
Betalbar skatt balanse fremkommer som følger:
Betalbar skatt
Forskuddsbetalt skatt utlandet
Skyldig betalbar skatt
671
87
(35 461)
(10 013)
190 181
154 314
(32 195)
122 119
234 897
231 964
(27 132)
204 832
I 2013 er Inntektsskatt i Norge, Sverige, Litauen og Latvia er henholdsvis 28, 22, 15 og 15 prosent. Fra 2014 er inntektsskatten i Norge 27 prosent. Ved beregning av utsatt skatt
er ny skattesats lagt til grunn. Estland har ikke inntektsskatt, men utbytteskatt. Det er avsatt latent skatt for utbytte.
Note 23 - Betydelige transaksjoner i regnskapsåret
Transaksjoner i 2013
Det har ikke vært betydelige kjøp eller salg av selskaper i MøllerGruppen Bil i 2013
Transaksjoner i 2012
MøllerGruppen Bil i Baltikum har kjøpt to forhandlere i Latvia pr 01.01.12.
Oppkjøpet hadde følgende effekt på konsernregnskapet pr 31.12.12:
Kontanter
Kundefordringer
Driftsmidler (inkl merverdier)
Varebeholdning
Andre eiendeler
Leverandørgjeld
Annen rentefri gjeld
Rentebærende gjeld
Netto identifiserbare eiendeler
Overtatt gjeld
Goodwill
Omregningsdifferanse
Kjøpesum/salgssum
Betalt i kontanter
Overtatt/nedbetalt gjeld
Overtatte kontanter
Netto kontanter ut/(inn)
Konsernet
Oppkjøp
2 868
3 364
4 005
11 257
1 471
-2 653
-6 661
-6 313
7 338
(2 662)
4 676
4 676
(2 868)
1 808
Sum oppkjøp
2 868
3 364
4 005
11 257
1 471
(2 653)
(6 661)
(6 313)
7 338
(2 662)
4 676
4 676
(2 868)
1 808
Årsrapport 2013
Selskap i MøllerGruppen Bil pr 31.12.2013
18