Transcript Årsrapport ISS Facility Services AS 2010 Innhold Styrets

Årsrapport
ISS Facility Services AS
2010
Innhold
¾ Styrets årsberetning
¾ Resultat og balanse
¾ Kontantstrømoppstilling
¾ Noter
¾ Revisjonsberetning
1
Årsberetning 2010
Konsern ISS
ISS Facility Services AS er en del av ISS konsernet som vist i oppstillingen under.
Forretningside og strategi
ISS Facility Services AS er Norges ledende leverandør av Facility Services løsninger.
Selskapet leverer løsninger innen tjenestene Renhold, Kantine, Eiendom, Sikkerhet,
Kontorstøtte, Bemanning og Facility Management. Tjenestene leveres enkeltvis eller samlet
gjennom en kontraktssjef som representerer ett kontaktpunkt for kundene.
ISS Facility Services AS er en del av det verdensomspennende ISS konsernet.
Den felles visjonen for alle konsernets rundt 500.000 ansatte er: Lead Facility Services
globally – by leading Facility services locally.
ISS-konsernet har gjennom de siste to år arbeidet strukturert med sin strategiske
planprosess, kalt The ISS Way.
ISS Facility Services AS har i henhold til denne prosessen oppdatert den strategiske planen
for perioden 2011-2014 gjennom første del av 2011. Planen innebærer en ytterligere utvikling
av nåværende tjenesteområder med strategisk hovedfokus på særlig forsterket organisk
vekst og lønnsomhetsforbedringer.
2
De viktigste tiltaksområdene er:
• ytterligere profesjonalisering av selskapets Key Account Management arbeid med et
tydelig mål om å bli en strategisk partner gjennom leverandør av en total Facility
Service løsning til flere kunder
• forsterket fokus, kompetanse og forbedrede leveransekonsepter til utvalgte
segmenter
• ytterligere standardisering og konseptualisering av våre tjenesteområder
• forsterkede tiltak for forbedret kundetilfredshet og tilhørende lavere kundeavgang
• flere pågående tiltak for å effektivisere selskapets verdikjeder med resulterende
forsterket konkurransekraft.
Marked og markedsutvikling
ISS Facility Services AS sine tjenesteområder henvender seg hver for seg og i sum til et
betydelig marked. Totalmarkedet er estimert til i størrelsesorden 100 milliarder.
Markedet er karakterisert av:
• en historisk vekstrate på rundt 4% og som også forventes fremover
• en økt outsourcing-trend innen privat sektor med noe større fokus innen
tjenesteområdet FM og innen landsdekkende nasjonale og internasjonale løsninger
• offentlig sektor utgjør rundt 50% av markedet.Innen denne sektoren er det fortsatt
ingen tegn til økt konkurranseutsetting av betydning.
• en fortsatt sterk konkurranse som er ytterligere tiltakende
• pris er fortsatt det klart viktigste evalueringskriteriet, men med en noe økt fokus på
kriteriet seriøsitet i forhold til tariff osv.
• utvalgte segmenter i markedet viser tegn til en økt modenhet til outsourcing gjennom
at ISS fremstår med bedre kompetanse og mer profesjonelle konseptuelle løsninger.
Finans konsern
ISS konsernet oppnådde en omsetning i 2010 på mnok 6.107 som var ca 34 mkr lavere enn i
2009. Omsetningsfallet skyldes i hovedsak salg av virksomhetene ISS industri og vaskerier.
Organisk omsetningsvekst endte på 4,2%.
Konsernet oppnådde i 2010 ett driftsresultat (CBIII) på mnok 401, tilsvarende 6,6% av
omsetningen.
Eierstyring og selskapsledelse
ISS Konsernet har nedfelt prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som ivaretar og
balanserer interessene til aksjonærene, de ansatte og øvrige interessenter i virksomheten.
Dokumentet ”Styringsprinsipper for ISS Norge” med tilhørende policyer og prosedyrer for
sentrale beslutningsprosesser eies av styret i ISS Facility Services AS og er godkjent av
samtlige styrer i konsernet.
Så langt det er naturlig for et ikke-børsnotert selskap er målet at prinsipper for- og innhold i
dokumentasjonen fyller kravene som stilles i NUES’ (Norsk utvalg for eierstyring og
selskapsledelse) anbefaling for selskaper notert ved Oslo børs. Dokumentasjonen for
eierstyrning og selskapsledelse er avstemt mot sentrale policyer som gjelder for alle land i
ISS-familien.
Den samlede dokumentasjonen for eierstyring og selskapsledelse er gjort tilgjengelig for alle
ansatte og det gjennomføres løpende opplæring på alle nivåer i organisasjonen. Det er
etablert eget kontrollmiljø som monitorerer etterlevelse av dokumentasjonen og styret i ISS
Facility Services AS informeres jevnlig om måloppnåelse.
3
Arbeidsmiljø
ISS’ visjon for arbeidsmiljøet er: ”Sunne medarbeidere i et sunt miljø.” Vi skal være nummer
én i vår bransje og kjent som en bransjeleder på hvordan vi systematiserer, fokuserer og
etterlever HMS. Vi har som mål at vi ikke skal ha dødsfall relatert til arbeidet i ISS og at det
ikke skal oppstå alvorlige ulykker og yrkesskader relatert til arbeidet i ISS.
ISS er sertifisert etter internasjonale standarder innen kvalitet (ISO 9001:2008), helse og
sikkerhet (OHSAS 18001:2007) og miljøstyring (ISO 14001:2004).
2010 har vært et år med høy aktivitet på området, og arbeidsmiljøet anses i helhet å være
meget godt. Konsernet har i 2010 hatt 3 ulykker med relativt alvorlige personskader.
Sykefraværet ble i 2010 7,64% mot 8,24% i 2009.
Diskriminering
ISS hadde ved års slutt 13.881 ansatte. Det er 58 % kvinner og 42 % mannlige ansatte.
Gjennomsnittlig alder er 39 år.
ISS’ ledelse mener at alle ansatte skal samme mulighet til utvikling og karriere uavhengig av
kjønn, rase, religion, nasjonalt opphav, alder eller funksjonsevne. Dette gjelder alle
ansettelsesforhold på alle nivåer. De ansatte i ISS i dag har bakgrunn fra 121 nasjoner, og ca
24 % av arbeidstakerne er statsborgere i andre land enn Norge.
Andelen kvinnelige ledere og funksjonærer er 48,9 %. Kvinner besitter mange ledende
posisjoner, slik som for eksempel HMS-direktør, IT-direktør, regiondirektører,
informasjonsleder, HR-sjefer og økonomisjefer. På toppledernivå utgjør kvinneandelen 20 %.
Det er ingen kvinner i konsernledelsen (12 personer). I selskapets styre er det 50 % kvinner.
Andelen kvinnelige ledere fordeler seg jevnt innenfor de ulike forretningsområdene i
konsernet. Ved utvelgelse til globalt talentprogram var 2 av 3 kvinner.
I det videre arbeidet med likestilling vil ISS fokusere på arbeidsvilkårene for kvinner med
minoritetsbakgrunn, fysisk tilrettelegging av arbeidsplassen for personer med nedsatt
funksjonsevne samt økt fokus på mobbing og trakassering.
Ytre miljø
ISS vektlegger sterkt å være en positiv bidragsyter til ytre miljø, og har derfor sertifisert seg
etter kravene til miljøstyring etter ISO 14001:2004. Våre satsningsområder innen ytre miljø
knyttes direkte til våre tjenesteområder og de utfordringer som er kartlagt der; transport,
energi, avfall, kjemikalier og leverandøroppfølging.
Fra og med år 2009 har ISS utarbeidet klimaregnskap. Det vil videre utarbeides detaljerte
målsetninger og handlingsplaner for hver divisjon for å redusere disse utslippene. ISS
leveranser innenfor FM, Catering og Sikkerhet er klimanøytrale.
Finansiell risiko
Omfanget av finansielle instrumenter begrenser seg til lån som primært er fra i konsernet
samt kundefordringer, leverandørgjeld og lignende driftsrelaterte poster. De nevnte fordringer
representerer selskapets maksimale eksponering og kredittrisiko relatert til finansielle
eiendeler. Selskapets kreditrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til
kundefordringer. Det er gjort avsetninger for sannsynlig tap på disse postene for de
kundefordringene hvor det er aktuelt, og omfanget av disse avsetningene er lavt. Selskapet vil
ikke ha behov for tilførsel av ytterligere kapital i nær fremtid. Selskapets totale Finansielle
risiko ansees å være moderat.
4
ISS Facility Services AS
ISS Facility AS har virksomhet i hele Norge inklusive Svalbard, med hovedkontor i Oslo.
Fortsatt drift
Styret er av den oppfatning at ISS har en tilfredsstillende finansiell stilling. I henhold til
regnskapsloven § 3-3a bekrefter vi at forutsetningene om fortsatt drift er til stede.
Finansielle utsikter for 2011
Forventet økonomisk utvikling på overordnet nivå med forutsetninger som er lagt til grunn.
Selskapets sine forventninger for 2011 er påvirket av de konjunkturelle usikkerhetene som
fortsatt er til stede. Vårt beste estimat for 2011 er organisk vekst opp mot 5%, driftsmargin på
ca 7% og driftsmessige investeringer på om lag samme nivå som i 2010. Dette forventes å gi
cash conversion på om lag 95. Dette innebærer om lag uendret arbeidskapital i kroner
Redegjørelse for årsregnskapet
Omsetning i 2010 ble MNOK 5 177 mot MNOK 5 037 i 2009. Økning er relatert til organisk
vekst. Den største veksten kom innen selskapets virksomhet innen skadebegrensning
(Damage Control). For øvrig er veksten fordelt på selskapets øvrige forretningsområder.
Omsetningen endte noe lavere enn forventet/budsjettert. Dette er i hovedsak knyttet til lavere
vekst/aktivitet enn forventet innen renhold.
Driftsresultat (CB III) før nedskrivning, royalty og spesielle poster ble MNOK 484 mot MNOK
418 i 2009. Økningen skyldes mer effektiv drift samt overhengs effekt av kostnadskutt
gjennomført i 2009 i tillegg til økning i andre inntekter knyttet til salg av virksomhet.
Driftsresultatet målt i % (CBIII/omsetning) ble høyere enn i 2009.
Lønnsomhetsforbedringen skyldes de samme forklaringene som over.
Resultat før skattekostnad ble MNOK 343 sammenlignet med MNOK 189 i 2009. Den
betydelige økningen skyldes i første rekke betydelig økning i finansinntekter i tillegg til økning
i andre inntekter knyttet til salg av virksomhet.
Årsresultatet ble MNOK 244 sammenlignet med MNOK 113 i 2009.
Investeringer i 2010 ble MNOK 57 (herav leasing MNOK 33) sammenlignet med MNOK 118
i 2009 (herav leasing MNOK 75). Investeringsnivået karakteriseres som lavere enn
normalnivå og må ses i lys av konsernets kostnads- og cash fokus de seneste år. Selskapets
investeringer består i hovedsak av finansiell lease, påkostninger leide lokaler, maskiner/utstyr
samt IT investeringer.
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (CB III cash flow) ble MNOK 333 i 2010
sammenliknet med MNOK 474 i 2009. Endringen skyldes først og fremst en veldig god
kontantstrøm i 2009 knyttet til kundefordringer og leverandørgjeld, noe som har normalisert
seg gjennom 2010.
5
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var MNOK -875 i 2010, sammenlignet med
MNOK 49 i 2009. Den vesentlige endringen forklares med:
a) Betydelige innbetalinger på solgte eiendommer i 2009
b) Betydelige utlån til andre konsernselskaper i 2010
c) Betydelig tilbakebetaling av lån til andre konsernselskaper i 2009
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var MNOK 98 i 2010 sammenlignet med MNOK
-294 i 2009. Den betydelige forverringen skyldes i hovedsak betydelig økning i gjeld til
morselskap.
Eiendeler: Ved utgangen av 2010 utgjorde sum eiendeler i balansen MRDNOK 2,9 som er
en økning fra MRDNOK 2,6 ved utgangen av 2009. Økningen er i hovedsak relatert til økning
i fordringer mot selskap i samme konsern.
Sum anleggsmidler var MRDNOK 1,35 sammenlignet med MRDNOK 1,22. Økningen
skyldes økning i investeringer i datterselskap relatert til aksjer i Personalhuset AS og
Reaktorskolen AS som ble mottatt i forbindelse med fusjonen av Personalhuset Holding.
Sum fordringer var om lag MNOK 1 521 sammenlignet med MNOK 862 ved utgangen av
2009. Sum kundefordringer ble redusert med om lag MNOK 93 som i hovedsak skyldes
bedrede inndrivelsesprosesser. Sum andre fordringer ble redusert med om lag MNOK 245
som skyldes regnskapsført fordring pr. 31.12.2009 med forfall 4.1.2010 vedrørende salg av
selskapets mattevirksomhet. Fordringer mot selskap i samme konsern/felleskontrollerte
selskaper økte med om lag MNOK 998 knyttet til innskutt likviditetsreserve på gruppens
konsernkonto.
Gjennomsnittlig kredittid til våre kunder sank med om lag 2 dager sammenlignet med
31.12.2009 i hovedsak som følge av bedrede rutiner for inndrivelse. Andelen forfalte
fordringer Ligger uendret på ca 15%.
Sum kortsiktig gjeld var MRDNOK 1,8 ved utgangen av 2010 sammenlignet med MRDNOK
1,6 ved utgangen av 2009.
Sum egenkapital utgjorde 31.12.2010 MNOK 815 som tilsvarer en egenkapitalandel på
27,9% (27,8% i 2009).
Det er ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for å
vurdere konsernets stilling og resultat.
Verdipapirisering: ISS Norge deltar i ISS Group’s finansieringsprogram med fortløpende
salg av sine fordringer til ISS Collections Limited under særskilte vilkår gjennom selskapene
ISS Facility Services AS, ISS Serveringspartner AS, ISS Personalhuset AS, Reaktorskolen
AS og Raufoss Beredskap AS. ISS Skadeservice AS og House of Coffee AS kom til helt på
slutten av året.
FORSLAG TIL DISPONERING
Styret foreslår at årsresultatet i ISS Facility Services AS på TNOK 244 209 disponeres med
TNOK 154 318 til annen egenkapital og TNOK 89 891 avgis i konsernbidrag til morselskap.
Etter dette er selskapets frie egenkapital TNOK 174 614.
Arbeidsmiljø
ISS Facility Services vektlegger særlig at alle medarbeidere skal behandles med respekt,
vises omsorg og gis ansvar. Ledelsens engasjement er nødvendig og avgjørende for å oppnå
våre mål. En annen viktig aktørgruppe er vernetjenesten. ISS har mer enn 150 verneombud
knyttet til alle tjenester og alle landsdeler som fyller en viktig rolle i vårt HMS-arbeid. Godt
6
fysisk og psykisk arbeidsmiljø skapes gjennom samhandling mellom ledelsen, de ansatte og
kundene.
Selskapet har i 2010 hatt 3 ulykker med relativt alvorlige personskader. Dette dreier seg om
liftulykke, delvis avkapping av finger og fallulykke fra trappestige. H-verdi var 5,9 og F-verdi
ble redusert fra 96 i 2009 til 95 i 2010. Antall mindre alvorlige ulykker med lavt risikonivå og
små skader er stabilt sammenlignet med 2009. Ulykkestyper som utpeker seg negativt er
slag/klemskader og treff/støt av gjenstand, ofte i sammenheng med fall- og kuttskader.
I 2010 har ISS hatt følgende fokusområder i sitt HMS-program:
• Sykefravær – mål 7,9 %
• Sikkerhet – bilsikkerhet og risikovurdering
• Trivsel – økt trivsel bl.a. gjennom bruk av tiltaksplaner fra Medarbeiderundersøkelsen
• HMS-kompetanse – øke kompetansen på alle organisasjonsnivåer innen ovenfor nevnte
fokusområder gjennom opplæringsprogrammer og ”on-the-job-training”.
Sykefraværet ble i 2010 ble 8,64% for Facility Services. Selskapet har en svært positiv trend
innen sykefravær og kan vise til en tilnærmet halvering av sykefraværet i løpet av de siste 8
år. Innenfor de fleste av konsernets forretningsområder ligger sykefraværet nå under
landsgjennomsnittet innenfor tilsvarende arbeidstakergrupper. Fordelingen mellom kort- og
langtidsfravær, samt legemeldt og egenmeldt fravær, har i perioden vært stabilt.
Langtissykemeldte utgjør 65,8 % av fraværet.
Selskapet har som IA-bedrift et godt samarbeid med NAV Arbeidslivssenter i alle landets
fylker, og i samarbeid gjennomføres det prosjekter og jobbes med kompetanseheving,
oppfølging og tilrettelegging.
Det har i 2010 vært arbeidet med forebyggende tiltak i henhold til vår nærværsstrategi
FrISSk. FrISSk er en strategi som inkluderer tiltak og prosjekter innen:
• Mosjon og aktivitet, samt sosiale aktiviteter
• Hygiene
• Ergonomi
• Psykisk helse
• Sekundærforebygging
• Kosthold
• Tilrettelegging og oppfølging av gravide arbeidstakere
Diskriminering
Mangfold er en av ISS’ karakteristiske trekk. Dette anser vi som en stor verdi for selskapet.
Vår suksess avhenger av at våre ansatte har forskjellig bakgrunn og fremmer ulike
synspunkter. Dette gir grobunn for nyskapning – en betingelse for lønnsomhet og vekst i
dagens marked.
Det er tilnærmet lik fordeling mellom kjønnene når det gjelder deltid og arbeidstidsmønster,
men innenfor de ulike forretningsområdene er det en viss variasjon. De største
arbeidstakergruppene i ISS omfattes av tariffavtaler (normallønnsavtale) hvor det ikke er
mulig med ulik avlønning mellom kjønnene. Den lønnsfastsettelse som gjøres ut over disse
områdene skal skje med basis i kvalifikasjoner og stillingsnivå, ikke kjønn. I forbindelse med
hvert lønnsoppgjør vurderes likelønnstiltak.
I forbindelse med konsernets satsning på arbeidsvilkårene for kvinner med
minoritetsbakgrunn, legges grunnlaget i ISS Facility Services bl.a. gjennom
kartleggingsprosjektet ”Migranysgjerrig” som gjennomføres i samarbeid med
Arbeidsforskningsinstituttet (AFI).
ISS har som mål å være en samfunnsnyttig jobbskaper og ønsker å være den mest attraktive
arbeidsgiveren for mennesker med ikke-norsk etnisk minoritetsbakgrunn i Norge. Vår globale
profil gjenspeiles i vår rekrutteringsstrategi.
7
Selskapet har i perioden arbeidet aktivt med fysisk tilrettelegging av arbeidsplassen for
personer med nedsatt funksjonsevne. I vår rolle som leverandør av prosjekter innen
prosjektering og ombygging innenfor eiendomsbransjen, ønsker vi å være en pådriver for å
skape tilpassede bygg og servicetjenester, bl.a. gjennom universell utforming.
Vår medarbeiderundersøkelse inneholder spørsmål om mobbing og trakassering
(diskriminert, mobbet eller holdt utenfor). Resultatene av undersøkelsen analyseres på
avdelingsnivå, hvor det utarbeides handlingsplaner og tiltak iverksettes.
En egen varslingsrutine gjør det mulig å varsle om kritikkverdige forhold i selskapet. ISS
mottok i løpet av året tre varsler. Disse var i hovedsak knyttet til mulige økonomiske
misligheter, samt arbeidsmiljøutfordringer.
Ytre miljø
Antall biler i konsernet er redusert med 3 % fra 2009 til 2010.
Innrapportert og estimert energiforbruk (elektrisitet) pr. kvadratemeter av selskapets
bygningsmasse ble redusert med nesten 9 %. Forbruk pr. årsverk ble redusert med 14,7 %.
Selskapet ønsker å drive virksomheten slik at belastningen på ressurser og omgivelser
reduseres til et nivå godt innenfor kravene fra myndigheter og oppdragsgivere.
Styringssystemene våre skal sikre at vi er i stand til å identifisere og kontrollere de viktigste
miljøaspektene i hvert forretningsområde. Det er ikke rapportert noen særskilte tilfeller med
uønsket påvirkning på ytre miljø i 2010.
Ved å følge opp drivstoff-forbruk, optimalisere ruteplanlegging og oppdatere kjøretøyene vi
bruker, reduserer vi CO2-utslippene. Det er satt fokus på å redusere egen reisevirksomhet
gjennom økt bruk av video- og telefonkonferanser. Våre lokaler gjennomgår
energibesparende tiltak.
I 2010 har selskapet følgende fokusområder innen ytre miljø:
• Klima – redusere virksomhetens utslipp av klimagasser
• Transport – redusere drivstofforbruk og optimalisere kjørestil og ruter
• Energioptimalisering
• Avfall – redusere – gjenbruke - resirkulere
• Miljøfarlige kjemikalier
• Innkjøp
• Miljømerking av tjenester
8
ISS Facility Services AS
RESULTATREGNSKAP
01.01 - 31.12
ISS Facility Services AS
Beløp i NOK 1000
2010
2009
5 177 004
131 068
5 308 072
5 037 455
98 769
5 136 224
1 388 782
2 830 324
522 295
83 374
1 268 546
2 830 257
513 897
96 256
(533)
4 824 242
9 146
4 718 101
DRIFTSINNTEKTER
Salgsinntekt
Andre inntekter
Sum driftsinntekter
2
2
DRIFTSKOSTNADER EKS ROYALTY AVSKRIVNINGER
OG SPESIELLE POSTER
Varekostnad
Lønn og sosiale kostnader
Andre salg og administrasjonskostnader
Avskrivning på driftsmidler
12,13
12,15
5
Tap på fordringer
Sum driftskostnader
DRIFTSRESULTAT I (DRIFTSRESULTAT FØR avskrivning
av immaterielle eiendeler, ROYALTY OG SPESIELLE
POSTER)
483 829
418 122
Royalty
Avskrivning på kundekontrakter
Avskrivning på goodwill
Sum kostnader royalty og goodwill
79 852
13 429
47 977
141 258
82 885
14 573
48 405
145 862
342 571
272 261
14 642
24 183
29 172
790
(23 860)
(36 712)
(8 005)
210
13 542
0
10 097
454
(26 493)
(9 255)
(71 199)
(82 854)
342 781
189 406
98 572
76 022
ÅRSRESULTAT
244 209
113 384
Opplysninger om avsetninger til:
Avsatt konsernbidrag, netto
Avsatt til annen EK
Sum disponert
89 891
154 318
244 209
85 192
28 192
113 384
14
6
6
DRIFTSRESULTAT
FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER
Mottatt utbytte/konsernbidrag
Renteinntekter konsern
Annen renteinntekt
Annen finansinntekt
Rentekostnader konsern
Andre rentekostnader
Annen finanskostnad
Netto finansposter
3
3
3
3
RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD
Skattekostnad
4
9
ISS Facility Services AS
EIENDELER 31.12
ISS Facility Services AS
Beløp i NOK 1000
Note
2010
2009
ANLEGGSMIDLER
Immaterielle eiendeler
Goodwill
6
618 381
570 756
Kundekontrakter
6
92 847
102 902
711 228
673 658
Sum immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler
Bygg og innredninger
5
23 688
28 250
Maskiner, inventar og transportmidler
5
21 996
35 272
Programvare og IT-investeringer
5
74 719
107 046
Leasede driftsmidler
5
78 172
77 481
198 575
248 049
Sum varige driftsmidler
Finansielle anleggsmidler
Investeringer i datterselskap
7
423 634
277 148
Investeringer i tilknyttede-/felleskontrollerte selskap
7
18 081
18 021
Andre langsiktige fordringer
9
212
641
441 927
295 811
1 351 730
1 217 518
8
34 970
54 708
Kundefordringer
19
360 348
453 754
Fordring konsern-/felleskontrollerte selskaper
7
1 113 926
116 087
Andre fordringer
46 591
291 976
Sum fordringer
1 520 865
861 817
16 805
460 943
Sum omløpsmidler
1 572 640
1 377 469
SUM EIENDELER
2 924 370
2 594 986
Sum finansielle anleggsmidler
Sum anleggsmidler
OMLØPSMIDLER
Varer
Fordringer
Bankinnskudd, kontanter og lignende
10
10
ISS Facility Services AS
EGENKAPITAL OG GJELD 31.12
ISS Facility Services AS
Beløp i NOK 1000
Note
2010
2009
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital
Aksjekapital
11
Sum innskutt egenkapital
22 402
26 640
22 402
26 640
792 996
695 461
792 996
695 461
815 398
722 101
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
11
Sum opptjent egenkapital
Sum egenkapital
11
GJELD
Avsetning for forpliktelser
Utsatt skatt
4
86 712
66 697
Pensjonsforpliktelse
13
75 860
65 742
162 572
132 439
5
54 873
55 957
3,9
97 000
97 000
151 873
152 957
Sum avsetning for forpliktelser
Annen langsiktig gjeld
Lån finansiell lease
Gjeld konsern
Sum annen langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld
203 217
239 903
Gjeld konsern-/felleskontrollerte selskaper
7
708 936
306 790
Kassekreditt
10
100 480
224 698
Betalbar skatt
4
32 671
28 686
Skattetrekk og andre trekk
313 501
278 581
Påløpt lønn og feriepenger
274 892
283 825
Annen kortsiktig gjeld
160 830
225 007
Sum kortsiktig gjeld
5, 17
1 794 527
1 587 490
Sum gjeld
2 108 972
1 872 885
SUM EGENKAPITAL OG GJELD
2 924 370
2 594 986
11
ISS Facility Services AS
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
01.01 - 31.12
ISS Facility Services AS
Beløp i NOK 1000
2010
2009
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skatt etter ekstraordinære poster
342 781
Betalt skatt
(21 384)
(1 413)
(1 880)
7 067
Tap/gevinst ved salg av eiendeler
Gevinst ved salg av virksomhet
Ordinære avskrivninger driftsmidler og immaterielle eiendeler
Nedskriving driftsmidler og immaterielle eiendeler
Forskjellen mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger
Endring i varelager
Endring i kundefordringer
Endring i leverandørgjeld
Endring i andre eksterne periodiseringsposter
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter *
189 406
(129 978)
(98 606)
144 781
159 233
2 834
59 753
(38 788)
(9 090)
8 150
(3 607)
(26 969)
111 655
(36 686)
62 557
90 057
(2 772)
332 916
474 184
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
11 188
14 231
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
(23 569)
(42 826)
(910 616)
79 618
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Utbetalinger på lånefordringer konsern
Innbetalinger/Utbetalinger på andre lånefordringer
Utbetalinger ved virksomhetskjøp
Innbetalinger ved salg av aksjer
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
399
(754)
(204)
(5 151)
47 872
3 008
(875 480)
48 676
(124 218)
(63 289)
412 292
(29 114)
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Netto endring kassekreditt
Innbetalinger gjeld konsernselskaper
Utbetalinger ved nedbetaling av annen gjeld
Utbetalinger av konsernbidrag til MS
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Netto kontantstrøm for perioden
Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse
Kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt
(63 039)
(41 170)
(126 610)
(160 352)
98 426
(293 925)
(444 138)
228 935
460 943
16 805
232 008
460 943
12
Note 1
Regnskapsprinsipper
ISS Facility Services AS har
hovedkontor på Sjølyst plass 2
i Oslo. Selskapet er
hjemmehørende i Norge.
Konsolidert regnskap
ISS har valgt å benytte
konsolideringsunntaket i
Regnskapsloven. Det
utarbeides derfor ikke et
selvstendig konsernregnskap
for Norge. Kommenterte
konserntall i styrets
årsberetning er basert på
konsernrapportering.
Årsregnskap for gruppen som
helhet kan fås utlevert ved
henvendelse til ISS AS,
Bredegade 30, 1260
København, Danmark.
Generelle prinsipper
Årsregnskapet består av
resultatregnskap, balanse,
kontantstrømoppstilling og
noter som er avlagt i samsvar
med aksjeloven,
regnskapsloven og god norsk
regnskapsskikk (NGAAP)
gjeldende pr. 31. desember
2008.
Finansregnskapet gir et
rettvisende bilde av eiendeler
og gjeld, finansiell stilling og
resultat.
Årsregnskapet for selskapet er
basert på grunnleggende
prinsipper når det gjelder
historisk kost,
sammenlignbarhet, fortsatt
drift, kongruens og forsiktighet.
Transaksjoner regnskapsføres
til verdien av vederlaget på
transaksjonstidspunktet.
Regnskapsprinsippene
utdypes nærmere nedenfor.
Når faktiske tall ikke er
tilgjengelige på tidspunkt for
regnskapsavleggelsen, tilsier
god regnskapsskikk at
ledelsen beregner et best
mulig estimat for anvendelse i
resultatregnskapet og
balansen. Det kan fremkomme
avvik mellom estimerte og
faktiske tall.
Klassifisering og vurdering
av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig
gjeld omfatter poster som
forfaller til betaling innen ett år
etter anskaffelsestidspunktet,
samt poster som knytter seg til
varekretsløpet. Øvrige poster
er klassifisert som
anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler og kortsiktig
gjeld vurderes til laveste av
anskaffelseskost og virkelig
verdi.
Anskaffelseskost for andre
varer er basert på først-inn
først-ut prinsippet og
inkluderer utgifter påløpt ved
anskaffelse av varene og
kostnader for å bringe varene
til nåværende tilstand og
plassering. For produserte
varer og arbeid under utføring
inkluderer anskaffelseskost en
rimelig andel av indirekte
kostnader basert på normal
kapasitetsutnyttelse.
Anleggsmidler vurderes til
anskaffelseskost.
Anleggsmidler som forringes
avskrives. Dersom virkelig
verdi av et driftsmiddel er
lavere enn bokført verdi, og
dette skyldes omstendigheter
som ikke antas å være
forbigående, skrives
driftsmiddelet ned til virkelig
verdi. En nedskrivning vil bli
tilbakeført dersom grunnlaget
for nedskrivning ikke lenger er
tilstede.
Inntektsførings/Kostnadsføringstidspunkt
og sammenstilling
Inntekt resultatføres når den er
opptjent. Driftsinntektene er
fratrukket merverdiavgift,
rabatter, bonuser og fakturerte
fraktkostnader.
Utgifter sammenstilles med og
kostnadsføres samtidig med
de inntekter utgiftene kan
henføres til. Utgifter som ikke
kan henføres direkte til
inntekter, kostnadsføres når
de påløper.
Datterselskap/tilknyttet
selskap/felleskontrollert
virksomhet
Med datterselskap menes
selskap der eierandelen er på
over 50 %, og med tilknyttede
selskap menes selskap der
eierandelen er på 20-50%.
Investeringer benevnes
felleskontrollert virksomhet
dersom det foreligger avtaler
som gjør at ISS og medeier
ikke alene har kontroll over
enheten.
Investeringer i datterselskap,
tilknyttede selskap og
felleskontrollert virksomhet
vurderes etter kostmetoden i
selskapsregnskapet.
Investeringen er vurdert til
anskaffelseskost for aksjene
med mindre nedskrivning har
vært nødvendig.
Det er foretatt nedskrivning til
virkelig verdi når verdifall
skyldes årsaker som ikke kan
antas å være forbigående og
det må anses nødvendig etter
god regnskapsskikk.
Nedskrivninger er reversert
når grunnlaget for
nedskrivning ikke lenger er til
stede.
Utbytte og andre utdelinger er
inntektsført samme år som det
13
er avsatt i datterselskapet.
Overstiger utbyttet andel av
tilbakeholdt resultat etter
anskaffelsestidspunktet er
utdelingene behandlet som
reduksjon av anskaffelseskost
og fratrukket investeringens
verdi i balansen. Ytet
konsernbidrag til datterselskap
er tillagt investeringens verdi i
balansen.
på de fastsatte budsjetter for
kommende år.
betalt leie etter fradrag for
beregnet rentekostnad.
Kundekontrakter
Andre immaterielle
eiendeler/kundekontrakter
som anskaffes, føres i
balansen til anskaffelseskost,
fratrukket akkumulerte
avskrivninger og tap ved
verdifall.
Operasjonell leasing
kostnadsføres som vanlig
leiekostnad, og klassifiseres
som ordinær driftskostnad.
Valuta/Finansposter
Løpende transaksjoner i
utenlandsk valuta føres til
valutakurs på
transaksjonstidspunktet.
Likvide midler, fordringer og
gjeld i utenlandsk valuta er
omregnet til balansedagens
kurs.
Senere utgifter vedrørende
balanseførte immaterielle
eiendeler balanseføres bare
når de øker de fremtidige
økonomiske fordeler relatert til
denne eiendelen. Alle andre
utgifter kostnadsføres i den
perioden de påløper.
Kundekontrakter avskrives
etter saldometode basert på
estimert tap av kundeforhold.
Estimert tap gjennomføres
individuelt i forbindelse med
oppkjøp.
Mottatt utbytte og andre
utdelinger fra selskapene
inntektsføres som annen
finansinntekt.
Goodwill
Goodwill føres i balansen til
anskaffelseskost, fratrukket
eventuelle akkumulerte tap
ved verdifall. Goodwill fordeles
på kontantstrømgenererende
enheter. I selskapsregnskapet
avskrives goodwill over 20 år.
For tilknyttede foretak er
balanseført verdi av goodwill
inkludert i investeringens
balanseførte verdi.
På grunnlag av virksomhetens
art og selskapets strategi som
tilsier en så rask integrasjon
som mulig av nye enheter,
samt den tette integrasjonen
som finnes mellom de ulike
enhetene i konsernet er de
norske juridiske enhetene
vurdert å være laveste
kontantgenererende enhet og
testing for verdifall er derfor
foretatt på dette nivå.
De sentrale forutsetningene
som er lagt til grunn for
ledelsens
kontantstrømestimater for
testing av goodwill er basert
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler føres i
balansen til anskaffelseskost,
fratrukket akkumulerte av- og
nedskrivninger. Driftsmidlene
avskrives lineært.
Vedlikeholdskostnader for
driftsmidler regnskapsføres
løpende under driftskostnader,
mens tilleggskostnader etter
forbedringer tillegges
driftsmiddelets kostpris og
avskrives i takt med
driftsmiddelet.
Finansiell- og operasjonell
lease
Driftsmidler som leies på
betingelser som i det
vesentlige overfører de
økonomiske rettigheter og
forpliktelser til ISS, finansiell
leasing, aktiveres som
driftsmiddel, og medtas som
forpliktelse under
rentebærende gjeld til
nåverdien av minimumsleien.
Balanseført leasing avskrives i
henhold til plan og
forpliktelsen reduseres med
Pensjoner
Pensjonsordningene
behandles regnskapsmessig i
henhold til NRS 6
Pensjonskostnader.
Innskuddsbasert
pensjonsordninger
Forpliktelser til å yte tilskudd til
innskuddsbaserte
pensjonsordninger innregnes
som kostnader i
resultatregnskapet når de
påløper.
Ytelsesbaserte
pensjonsordninger
Netto forpliktelse knyttet til
ytelsesbaserte
pensjonsordninger beregnes
separat for hver ordning ved å
estimere størrelsen på
fremtidige ytelser som den
ansatte har opptjent gjennom
sin arbeidsinnsats i
inneværende og tidligere
perioder. Disse fremtidige
ytelsene diskonteres for å
beregne nåverdien, og virkelig
verdi av pensjonsmidler
trekkes fra for å finne netto
forpliktelse.
Diskonteringsrenten utgjør
balansedagens rente på
statsobligasjonslån, justert
med spredning mellom 10 og
20 års tysk obligasjonsrente
for å hensynta løpetid som
tilsvarer selskapets
forpliktelser. Beregningene er
gjort av en kvalifisert aktuar,
og er basert på lineær
14
opptjeningsmodell. Når
ytelsene i en ordning
forbedres, innregnes den
andelen av økningen i
ytelsene, som ansatte har
opparbeidet rettighet til, som
kostnad i resultatregnskapet
lineært over gjennomsnittlig
tidsperiode frem til de ansatte
har oppnådd en ubetinget rett
til de økte ytelsene. Kostnaden
innregnes umiddelbart i
resultatregnskapet dersom de
ansatte allerede ved tildeling
har fått en ubetinget rett til
økte ytelser.
Når beregningene resulterer i
en netto eiendel for selskapet,
begrenses innregningen av
denne eiendelen til nåverdien
av fremtidige tilbakebetalinger
fra ordningen eller reduksjoner
i innbetalinger til ordningen.
Skatt
Utsatt skatt beregnes på
bakgrunn av midlertidige
forskjeller mellom
regnskapsmessige og
skattemessige verdier. Ved
beregningen benyttes nominell
skattesats, 16 % og 28 %.
Skatteøkende og
skattereduserende midlertidige
forskjeller som reverseres eller
kan reverseres i samme
periode er utlignet. Visse
poster vurderes likevel
særskilt, herunder merverdier
ved oppkjøp og
pensjonsforpliktelser. Utsatt
skattefordel er ført som en
eiendel i den grad den anses å
kunne bli realisert. Årets
skattekostnad består av
endringer i utsatt skatt og
utsatt skattefordel, sammen
med betalbar skatt for
inntektsåret korrigert for feil i
tidligere års beregninger.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er
utarbeidet etter den indirekte
metoden. Likvide midler
omfatter kontanter
bankinnskudd og andre
kortsiktige, likvide plasseringer
som umiddelbart og med
uvesentlig kursrisiko kan
konverteres til kjente
kontantbeløp og med
forfallsdato kortere enn tre
måneder fra anskaffelsesdato.
Aktuariell gevinster og tap
føres mot egenkapitalen det
året de oppstår.
15
ISS Facility Services AS
Note 2
Noter Årsregnskap 2010
Driftsinntekter
Salgsinntekter
I selskapets interne styrings- og rapporteringsstruktur legger man primært de ulike virksomhetsområder til grunn for rapportering. Sekundært legger man
geografisk fordeling til grunn. Virksomhetsområde er derfor definert som selskapets primære rapporteringsformat og geografisk fordeling er definert som
selskapets sekundære rapporteringsformat.
Internprising mellom segmentene er basert på prinsippet om armlengdes avstand.
Salgsinntekter fra eksterne kunder
Pr. Virksomhetsområde
Cleaning
Catering
Support
Property og Security
2010
2009
2 213 186
1 021 927
375 241
1 566 649
2 155 309
1 211 724
246 698
1 423 724
Sum
Geografisk fordeling
Øst Norge
Vest Norge
Sør Norge
Nord Norge
Sum
5 177 004
5 037 455
2 765 612
772 759
1 264 939
373 693
5 177 004
2 733 859
155 760
1 638 793
509 043
5 037 455
Interne transaksjoner
Pr. Virksomhetsområde
Cleaning
Catering
Support
Property og Security
Sum
2010
2009
17 404
25 973
12 484
28 148
84 010
57 169
21 588
8 081
14 467
101 305
Andre inntekter
2010: TNOK 129 978 består av gevinst ved salg av Washroom virksomheten.
2009: TNOK 98 606 består av gevinst ved salg av vaskerivirksomheten. I gevinstberegningen ligger en avgang på goodwill på TNOK 59 003
Gevinst ved salg av Washroom virksomheten fremkommer slik:
Kontantvederlag
134 700
-2 670
-2 374
0
322
129 978
Direkte utgifter knyttet til salget
Solgte omløpsmidler
Solgte anleggsmidler
Solgt gjeld
Sum
Note 3
Netto finanskostnader og -inntekter
Konserninterne renter
Som følge av det oppkjøpet som konsernet globalt ble gjenstand for i 2005 har de fleste land blitt belastet med vesentlig høyere rentesats knyttet til
finansieringen. Selskapets langsiktige lån til morselskapet i Danmark på MNOK 97 forfaller i sin helhet til betaling i september 2013. I tillegg til dette
innehas en trekkfasilitet oppad til MNOK 750. Rentesatsen for all mellomværende renteberegnes med NIBOR + 4.375 % og justeres kvartalsvis.
Annen renteinntekt
Rente-/finansinntekter bank
Andre renteinntekter
Sum annen renteinntekt
2010
27 584
1 588
29 172
2009
2010
2009
8 121
1 976
10 097
Annen finansinntekt
Gevinst ved salg av aksjer
Agio gevinst
Sum annen finansinntekt
790
0
790
0
454
454
Andre rentekostnader
Rente-/finanskostnader bank
Rente finansiell leasing
Rentekostnader leverandører
Amortisert kost aktiverte finanskostnader
Annen rentekostnad
Sum annen rentekostnad
2010
29 338
3 450
1 128
2 295
501
2009
1 721
6 511
926
0
97
36 712
9 255
Annen finanskostnad
Garantiprovisjoner
Agiotap
Tap ved salg av aksjer
Avsetning for tap ved salg/sletting av aksjer
Diverse finanskostnader
Sum annen finanskostnad
2010
4 258
82
0
2 834
831
8 005
2009
2 451
0
7 230
59 753
1 765
71 199
16
ISS Facility Services AS
Note 4
Noter Årsregnskap 2010
Skatt
2010
Betalbar skatt fremkommer slik:
Resultat før skatt
Permanente forskjeller
Estimatavvik pensjoner bokført direkte mot EK
Mottatt konsernbidrag uten skattemessig effekt, resultatført
Avgitt konsernbidrag
Endring midlertidige forskjeller
Grunnlag for betalbar skatt
Skatt 28% ordinært resultat
Skatt 16% ordinært resultat Svalbard
Betalbar skatt på årets resultat
Årets skattekostnad fremkommer slik:
Resultat før skatt
Permanente forskjeller
Herav avskriving kundekontrakter
Grunnlag for årets skattekostnad
Skatt 28% av grunnlag
Skatt 16% av grunnlag Svalbard
Feil skatt tidligere år
Årets skattekostnad
111 196
9 602
346 743
9 275
2009
342 781
20 980
(48 957)
15 443
(135 338)
(74 111)
120 798
31 135
1 536
32 671
189 407
93 683
(11 778)
2 114
(133 812)
(33 484)
106 130
27 311
1 374
28 686
342 781
20 980
(7 744)
356 017
97 089
1 483
0
98 572
189 407
93 683
(8 077)
275 012
74 706
1 316
0
76 022
2010
2009
Forskjeller som utlignes:
Anleggsmidler
Fordringer
Leasingavtaler
Gevinst og tapskonto
Påløpt pensjonsforpliktelse
Avsetninger etter god regnskapsskikk
261 561
110
(2 153)
94 668
(75 860)
(21 481)
263 464
(2 364)
(35 219)
48 987
(65 742)
(25 639)
Kundekontrakter uten skattefradrag
SUM
Fremførbart underskudd
Sum grunnlag utsatt skatt/skattefordel(-)
+ Utsatt skatt /- utsatt skattefordel 28%
+ Utsatt skatt /- utsatt skattefordel 16%, Svalbard
SUM
Ikke balanseført utsatt skattefordel
Utsatt skatt i balansen
54 284
311 129
0
311 129
86 172
540
86 712
0
86 712
56 302
239 790
0
239 790
66 108
589
66 697
0
66 697
307 759
3 371
Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt:
2010
2009
95 979
53 034
28 % skatt av resultat før skatt
Effekt av lav skatt Svalbard
(1 113)
(985)
Permanente forskjeller
3 709
23 972
98 575
76 022
Beregnet skattekostnad
28,8 %
Effektiv skattesats *)
40,1 %
Effektiv skattesats er endret 11,4% fra fjoråret. Dette skyldes i hovedsak endring i permanente forskjeller og økning i resultat før skatt. Endring i
permanente forskjeller skyldes at det i 2009 ble skrevet av for tap på aksjer i Industri med TNOK 59 753.
Note 5
Varige driftsmidler
Bygg og
innredning
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang kjøpte driftsmidler
Tilgang v/fusjon
Avgang v/fisjon
Avgang
Anskaffelseskost 31.12
69 213
7 198
(7 339)
(7 407)
61 665
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Årets avskrivninger
Tilgang v/fusjon
Avgang v/fisjon
Avgang akk. avskrivninger
Akkumulerte avskrivninger 31.12
Balanseført verdi pr. 31.12
40 963
9 843
(5 571)
(7 258)
37 977
23 688
Maskiner,
inventar og Programvare og
IT-investeringer
transportmidler
316 225
251 593
4 710
11 662
(32 476)
(11 656)
(14 067)
(12 316)
274 392
239 283
280 953
12 444
(28 490)
(12 511)
252 396
21 996
144 547
35 095
(7 068)
(8 010)
164 564
74 719
Leasing, jf
under
SUM
2009
118 881
33 125
(4 676)
(14 334)
132 996
755 912
56 695
(56 147)
(48 124)
708 336
727 135
117 783
35
41 400
25 992
(2 321)
(10 247)
54 824
78 172
507 863
83 374
(43 450)
(38 026)
509 761
198 575
442 367
96 256
0
(89 040)
755 913
(30 760)
507 863
248 049
Samtlige driftsmidler er pantsatt for selskapets konserngjeld.
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
3 - 10 år
Lineær
3-5 år
Lineær
3-13 år
Lineær
17
ISS Facility Services AS
Noter Årsregnskap 2010
Låne forpliktelse knyttet til finansiell lease:
2010
Forpliktelse 01.01
2009
112 700
Avgang fisjon
78 771
(2 461)
Nye avtaler
0
33 126
(63 040)
74 956
(41 027)
Forpliktelse 31.12
80 325
112 700
Renter i perioden
3 171
6 362
Avdrag
Forfallsstruktur
Innen ett år (Inngår i annen korts. Gjeld)
Mellom ett og innen fem år
Etter 5 år
Sum
2010
Avdrag
25 453
54 734
139
80 326
Renter
3 171
7 018
222
10 411
2009
Totalt
28 624
61 752
361
90 737
Avdrag
56 743
54 391
1 566
112 700
Renter
3 234
4 623
33
7 890
Totalt
59 977
59 014
1 599
120 590
Alle leasingkontrakter er bundet opp mot NIBOR rente og er således variable. Beregning av fremtidig rente og avdrag er basert på enhver tid gjeldende
rente.
Note 6
Goodwill og kundekontrakter
Goodwill
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang kjøp/fusjon
Avgang solgt/fisjon
Anskaffelseskost 31.12
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Tilgang fusjon
Årets avskrivninger
Avgang solgt/fisjon
Nedskrivninger1)
Akkumulerte avskrivninger 31.12
Balanseført verdi pr. 31.12
Kundekontrakter
2010
903 542
116 049
(69 035)
2009
949 049
13 495
(59 003)
2010
162 429
10 026
(3 818)
950 556
(332 787)
0
(47 977)
48 589
0
(332 175)
618 381
903 542
(300 934)
0
(48 405)
16 553
0
(332 787)
570 756
168 638
(59 528)
(4 299)
(13 429)
1 465
5%
Lineær
Avskrivningssats
Avskrivningsplan
(75 791)
92 847
2009
157 337
5 092
0
162 429
(44 955)
0
(14 573)
0
0
(59 528)
102 902
10-15%
Saldo
Goodwill blir avskrivet over et tidsrom på 20 år. Dette er i tråd med forventningen som gjøres i forbindelse med oppkjøp, da det forventes at oppkjøp vil
gi meravkastning til selskapet i angitte tidsrom.
Kundekontrakter avskrives etter saldometode basert på estimert tap av kundeforhold. Estimert tap gjennomføres individuelt i forbindelse med oppkjøp.
Tilgang kjøp/fusjon
Goodwill
Personalhuset Holding - Fusjon
90 163
25 000
887
116 049
Industri og Bygg og anlegg
Endret oppkjøpskostnad tidligere oppkjøp
Sum tilgang
Note 7
Kundekontrakter
10 026
0
0
10 026
Datterselskap, tilknyttet selskap, joint venture m v
Datterselskaper
ForvaltningsCompagniet AS (konserntall)
Reaktorskolen AS
ISS Personalhuset AS
ISS Serveringspartner AS
ISS Service Management AS
Raufoss Beredskap AS
Varig Gruppen AS (under avvikling)
SUM
Tilknyttede selskaper
NSB Trafikkservice
Øvrige småselskaper
Felleskontrollerte virksomheter
Forretningskontor
Asker
Oslo
Oslo
Bergen
Oslo
Raufoss
Oslo
Eierandel
Stemmeandel
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
51 %
100 %
Egenkapital
31.12.2010
13 917
7 292
69 751
24 135
19 681
451
1 531
Årsresultat
2010
(1 439)
7 564
44 455
614
751
2 784
857
Forretningskontor
Oslo
Eierandel
Stemmeandel
45 %
Egenkapital
31.12.2010
6 699
Årsresultat
2010
3 419
Bokført verdi
79 283
46 650
269 281
5 123
21 049
716
1 532
423 634
Bokført verdi
489
17
Hero Mottak og Kompetanse AS, konsern
Bergen
50 %
79 067
30 041
17 515
Personalhuset Ringnes AS
SUM
Oslo
50 %
112
85 878
(9)
33 451
60
18 081
18
ISS Facility Services AS
Noter Årsregnskap 2010
Mellomværende med selskap i samme konsern, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter
2010
47 139
Kortsiktige fordringer
Datterselskaper
Tilknyttet selskap
Øvrige konsernselskap
Fordringer mot selskaper i konsernkonto ordning1)
SUM
2009
32 490
0
192
1 013 335
83 405
53 452
0
1 113 926
116 087
Kortsiktig gjeld
Datterselskaper
Konserngjeld som del av Verdipapirisering ref note 19
Tilknyttet selskap
Øvrige konsernselskap
Gjeld til selskaper i konsernkonto ordning1)
2010
2009
164 152
22 676
44 329
207 508
0
243
98 308
219 147
0
259 363
306 790
SUM
708 936
1) Postene representerer mellomværende mot andre selskaper i konsernkontoordningen. Selskapene i konsernkontoordningen er solidarisk ansvarlig
overfor banken for benyttet kreditt. Benyttet kreditt pr. 31.12.10 var MNOK 100,7. Total kredittramme på konsernkontoordningen er på MNOK 125.
Selskapene som inngår i konsernkontoordningen er ISS Facility Services AS med datterselskap som eies mer en 50%, se note 7.
Samlet ikke balanseførte forpliktelse for selskapet og datterselskaper
Garantier stilt for prosjektarbeid
Garanti stilt for skyldig skattetrekk
Garantier stilt for ansattes billån
Garantier stilt for husleie
Garanti fremtidig strømforpliktelse
Øvrige garantier
SUM
2010
49 963
171 350
14 258
21 330
25 000
1 500
283 401
2009
65 305
155 000
11 995
29 359
25 000
1 540
288 199
2010
2009
Alle sikkerhetsstillelser blir gitt av ISS Facility Services AS og er også til fordel for datterselskaper.
Note 8
Varer
Varer i arbeid
Lager av råvarer
Lager ferdigvarer
0
20 049
14 921
34 970
SUM
Pr 31.12 er det ikke ansett som nødvendig å avsette for ukurans, alle varer er dermed vurdert til anskaffelseskost
Note 9
0
21 438
33 270
54 708
Fordringer og gjeld
Balanseført verdi av fordringer med forfall senere enn ett år:
2010
Depositum
Andre langsiktige fordringer
SUM
2009
212
0
212
200
441
641
Balanseført gjeld som forfaller senere enn fem år:
Gjelden til ISS Global AS på 97 000 forfaller i sin helhet til betaling september 2013. Utover finansiell lease (se note 5) har selskapet ikke gjeld som
forfaller senere enn 5 år.
Note 10
Bankinnskudd
2009
2010
Ubenyttet del av kassekreditt DnBNOR
Limit kassekreditt
24 260
125 000
100 000
100 000
Krav om skattetrekk er tilfredstilt gjennom bankgarantier. Utover dette foreligger det ingen spesielle restriksjoner på bruk av kassekreditt eller bruk av
kontanter og kontantekvivalenter.
Note 11
Egenkapital
Annen
opptjent EK
Aksjekapital
Egenkapital 01.01
Estimatavvik pensjon
Fusjons-/Fisjonseffekt
695 461
0
-4 238
-35 249
-21 534
0
-89 891
-89 891
0
22 402
244 209
792 996
244 209
815 398
Konsernbidrag
Årsresultat
Egenkapital 31.12
SUM
26 640
722 101
-35 249
-25 772
Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapitalen pr. 31.12 består av:
Aksjer
Eierstruktur
ISS Management AS
Det finnes ingen vedtektsbestemmelser som begrenser eller utvider aksjenes stemmerett.
Antall
44 804
Pålydende i
kroner
500
Balanseført i
kroner
22 402 000
Andel i %
100 %
19
ISS Facility Services AS
Note 12
Noter Årsregnskap 2010
Ytelser til ansatte
2010
2009
Lønninger
Folketrygdavgift
1 863 722
1 867 655
337 592
335 674
Pensjonskostnader
39 559
579 309
10 142
2 830 324
63 747
550 047
13 134
2 830 257
5 469
5 437
Managementtjenester fra konsernselskap
Andre ytelser
Lønnskostnader
Antall sysselsatte årsverk
Prinsipper for godtgjørelse konsernsjef, konserndirektører og ledende ansatte
Belønningspolitikk
Fastsettelse av godtgjørelse til konsernsjef og øvrige ledende ansatte skal til enhver tid understøtte gjeldende strategi, verdigrunnlag og bidra til
konsernets måloppnåelse. Konsernets belønningssystemer skal være åpne, prestasjonsbaserte, rettferdige og forutsigbare. I henhold til
belønningspolitikken som gjelder for alle ansatte i konsernet, skal ISS ikke være lønnsledende, men ha en konkurransedyktig avlønning. Den totale
godtgjørelsen fastsettes ut fra behovet for å gi konkurransedyktige betingelser i de ulike forretningsområdene, og skal bidra til å tiltrekke seg og
beholde ledere som fremmer konsernets vekst og lønnsomhet.
Total godtgjørelse består av grunnlønn (hovedelement), variabel lønn, pensjoner og naturalytelser. Grunnlønnen vurderes årlig og fastsettes på bakgrunn
av lønnsutviklingen i samfunnet generelt og servicenæringen spesielt. Variabel lønn (bonus) til ledende ansatte kan gis basert på konkret resultatmåling
av definerte målområder og diskresjonær vurdering fastsatt som KPI’er som er avledet fra selskapets strategier og mål. Tildeling av naturalytelser til
ledende ansatte skal ha sammenheng med deres funksjon i konsernet og for øvrig være i tråd med markedsmessig praksis.
Fastsettelse av lønn og øvrige økonomiske ytelser skjer iht ”bestefarsprinsippet”(overordnet til nærmeste sjef skal fastsette og godkjenne endringer).
Ytelser til konsernsjef fastsettes av styret/eierskapet.
Godtgjørelse til konsernsjef og ledende ansatte
Godtgjørelsene omfatter i det vesentlige fast lønn, som normalt reguleres en gang pr. år etter individuell vurdering. Bonus til konsernsjefen og ledende
personer har i 2010 bestått av en årlig prestasjonsbonus med en maksimal uttelling på 6 månedslønner. Ordningen er knyttet opp til oppnåelse av
definerte finansielle og ikke-finansielle nøkkeltall i konsernet.
Konsernsjef, konserndirektører og øvrige ledende ansatte deltar i konsernets kollektive pensjons- og personalforsikringsordning. I tillegg omfattes
konsernsjef og konserndirektører av en utvidet pensjons- og personalforsikringsordning.
Ordinær pensjonsalder er 67 år. En førtidspensjonsavtale foreligger med konsernsjef og konsernledere som gir en mulighet til pensjonering fra 62 år.
Denne avtalen gir et tillegg til den ordinære kollektive pensjonsordningen, der utbetaling er avhengig av verdiutvikling og antall år med i ordningen.
Hovedaksjonærene har gitt konsernsjef og andre utvalgte ledende ansatte tilbud om å være med i et aksjeeierprogram hvor de er tilbudt å investere i
konsernspissen. Selskapets ledelse har individuelt investert fra MNOK 0 til MNOK 6. Aksjekjøpene er gjennomført til armlengdes priser på tidspunktet
tilbudet ble gitt.
Konsernledelsen er ansatt i ISS Management AS, og blir leid ut til ISS Facility Services AS.
Konsernsjefens betingelser
Det er byttet konsernsjef i 2010.
Bjørn Nilsen, konsernsjef i perioden 01.01.2010 - 30.09.2010, mottok i 2010 en ordinær godtgjørelse fra selskapet på TNOK 3 280. Det er i 2010 utbetalt
bonus/naturalytelse på TNOK 1 459.
Hans John Øiestad overtok som konsernsjef pr. 01.10.2010. Det er ikke utbetalt lønn eller andre ytelse direkte fra ISS Facility Services AS eller ISS
Management AS i perioden frem til årsskiftet. Øiestad har ansettelse i og mottar godtgjørelse direkte fra ISS AS (dansk morselskap). Det er i perioden
heller ikke utbetalt bonus eller ytt naturalytelser. Øiestad er dekket av innskuddspensjon iht. lovens minstekrav.
Styreformann John Marcus Kristiansson
Styremedlemmer
Konsernsjef Bjørn Nilsen/Hans John Øiestad
Øvrige ledende ansatte
Honorar/ Lønn
Annen
godtgjørelse
Lån og
sikkerhetsstillel
se
0
154
0
0
0
130
4 156
583
0
15 591
2 610
447
I forbindelse med kjøp av bil har selskapet stilt garantier for de ansattes lån. Lånene renteberegnes under markedsrente. Den enkelte ansatte
skattelegges for rentefordelen.
Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillelse til daglig leder, styreformann, styremedlemmer eller andre nærstående parter utenom det som er spesifisert over.
Det er ingen enkelt lån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital.
Revisor
2010
Revisjonshonorar
Honorar for skatterådgivning
Honorar for bistand i forb. med oppkjøp og andre prosjekter
Andre attestasjonstjenester
Netto revisjonskostnad
1 819
387
97
317
2 620
2009
2 149
0
61
136
2 346
Samtlige beløp er eks. mva.
20
ISS Facility Services AS
Note 13
Noter Årsregnskap 2010
Pensjoner
Sammensetning av samlede pensjoner og pensjonsforpliktelser:
Selskapet har innført pliktig tjenestepensjonsordning i henhold til lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets hovedpensjonsordning er en
innskuddsavtale. Videre er det usikrede pensjonsytelser som dekkes over drift som selskapet har som forpliktelse.
Selskapet har avtale om avtalefestet pensjon (AFP). Etter omlegging av AFP ordningen er egenandelen knyttet til "gammel AFP ordning" falt bort.
Effekten av dette er tatt som planendring. Etter omleggingen er underdekningen i den gamle ordningen kvantifiserbar, gjennom forventede
premieinnbetalinger knyttet til denne ordningen. Effekten av dette er behandles som estimatavvik.
AFP forpliktelsen består således av forpliktelse knyttet til fremtidige årspremier for finansiering av underdekning av "gammel" AFP ordning, samt
forpliktelse knyttet til utbetalinger til AFP pensjonister etter den gamle ordningen.
Tilskudd som innbetales til LO/NHO ordning knyttet til ny AFP ordning medtas i den periode forpliktelsen påløper.
7.559 ansatte omfattes av selskapets innskuddsordning, og 17 har pensjonsordning dekket over egen drift.
Forutsetninger ved beregning av de fremtidige pensjoner:
Ved beregning av pensjonskostnad og netto pensjonsforpliktelse er en rekke forutsetninger lagt til grunn. Diskonteringsrente er fastsatt basert på
statsobligasjonsrente, justert for spredning på 10 til 20 års tysk obligasjon. Pensjonsforpliktelse er gjennomsnittlig beregnet til 15 år. Lønnsøkning,
pensjonsregulering og G-regulering er basert på historiske observasjoner for selskapet, og basert på en forventet langsiktig inflasjon på 2,5%.
Økonomiske forutsetninger:
Diskonteringsrente
Forventet lønnsregulering
Forventet pensjonsregulering
Regulering av folketrygdens grunnbeløp
Forventet avkastning på fondsmidler
Frivillig avgang
2010
3,40 %
3,50 %
3,75 %
1,60 %
5,50 %
15,00 %
Demografiske forutsetninger
Dødelighet
Uførhet
Turnover
Førtidspensjon
2009
4,30 %
4,00 %
4,25 %
1,60 %
5,50 %
15,00 %
2010
2009
K2005
IR73
15% alle aldre
60% fra 50 år
K2005
IR73
15% alle aldre
60% fra 50 år
Risiko for død og uførhet baserer seg på offentlige tabeller og uførhet i 2009. Sannsynligheten for at en ansatt i en gitt aldersgruppe blir ufør eller dør
innen ett år, samt forventet levealder er følgende:
Uføreprosent
Dødsprosent
Forventet levealder
Alder
Kvinne
Mann
Kvinne
Mann
Kvinne
20
0,1
0,2
0,0
0,0
80
84
40
0,3
0,4
0,1
0,1
80
84
60
80
Pensjonskostnad
1,4
0,0
1,8
0,0
Sikret
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
595
2
Planendring
0
Tilskudd LO/NHO ordning
0
Overført til andre konsernselskap
Innskuddavtale
Netto pensjonskostnad
Arbeidsgiveravgift
Netto pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift
0
0
597
78
675
0,6
6,2
Usikret
350
1 001
0,5
4,5
Innskudd
(25 215)
0
0
0
(23 864)
(3 131)
(26 995)
82
87
2010
0
0
944
1 003
0
(25 215)
85
89
2009
3 888
2 525
(499)
32 552
32 552
29 059
0
30 274
62 826
8 243
71 069
0
30 274
39 559
5 190
44 749
0
29 074
64 047
8 403
72 450
pensjonsmidler:
2010
Sikret
Endring brutto pensjonsforpliktelse:
Brutto pensjonsforpliktelse 1.1
Nåverdi av årets opptjening
Rentekostnad pensjonsforpliktelse
Utbetaling pensjon/utstedelse fripoliser
Planendring
Oppkjøp/Fusjon/salg av virksomhet
Aktuariell gevinst/tap
Brutto pensjonsforpliktelser 31.12.
(12 695)
(595)
(541)
167
0
(10 800)
1 261
(23 203)
Endring brutto pensjonsmidler:
Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1.
Premiebetalinger
Utbetaling pensjon/utstedelse fripoliser
9 600
2 470
(167)
5 500
539
(1 950)
15 992
Oppkjøp/salg av virksomhet
Forventet avkastning pensjonsmidler
Aktuariell gevinst/tap
Brutto pensjonsmidler
2009
Usikret
Sum
(55 032)
(350)
(1 001)
13 857
25 215
0
(42 560)
(59 870)
Sikret
Usikret
Sum
(67 727)
(944)
(1 542)
14 024
25 215
(10 800)
(41 299)
(83 073)
(10 237)
(599)
(476)
103
0
0
(1 486)
(12 695)
(53 735)
(3 289)
(1 733)
13 297
0
0
(9 573)
(55 032)
(63 972)
(3 888)
(2 209)
13 401
0
0
(11 059)
(67 727)
0
0
0
9 600
2 470
(167)
7 969
590
(103)
202
0
(213)
8 171
590
(316)
0
0
0
0
5 500
539
(1 950)
15 992
0
499
645
9 600
0
11
0
0
0
510
645
9 600
21
ISS Facility Services AS
Noter Årsregnskap 2010
Netto pensjonsforpliktelse:
Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12
Arbeidsgiveravgift
Netto balanseført pensjonsforpliktelse 31.12
(7 211)
(936)
(8 147)
(59 870)
(7 844)
(67 714)
(67 080)
(8 780)
(75 860)
(3 095)
(405)
(3 500)
(55 032)
(7 209)
(62 241)
(58 127)
-7 614
(65 741)
Prosentvis fordeling av pensjonsmidler på investeringskategorier 31.12. for sikrede ytelser:
2010
Aksjer
Obligasjoner
Eiendom
Annet
Sum
Aktuariell gevinst før mot egenkapitalen etter skatt inkl. aga
Note 14
Årets endring
(35 250)
2009
15 %
63 %
16 %
6%
100 %
55 %
16 %
22 %
100 %
7%
2010
(51 395)
2009
(16 145)
Nærstående parter
Nærstående parter
Datterselskaper
Tilknyttede-/ felleskontrollerte selskaper
Morselskap
Styret og ledende ansatte
Type transaksjoner
Normale forretningsmessige transaksjoner
Normale forretningsmessige transaksjoner
Lisensavgift, renter av kapitalplasseringer og lån
Ingen spesielle transaksjoner
Transaksjoner har skjedd på markedsmessige vilkår. Opplysninger som er gitt i regnskapet om nærstående parter er fullstendige og i overensstemmelse
med lov og god regnskapsskikk
* Lisensavgiften til konsernets hovedkontor er på totalt 1,6% av lisensgenererende omsetning. 0,3% av dette utgjør Management Fee som dekker de
tjenestene Head Office tilbyr. 1,3% er relatert til Royalty, for bruk av navn og logo. Lisensavgiften avregnes årlig, etterskuddsvis. Konsernet har en cashpool som landene benytter seg av. Trekk/innskudd følges opp løpende og den til enhver tid gjeldene rente blir beregnet på mellomværende, jfr. Note 3
Note 15
Leasing
Selskapet leaser biler. Disse er ikke balanseført da leieavtalene ihht. god regnskapsskikk ikke er å anse som finansiell leasing.
Biler
2010
Antall leasede biler
1 180
Avtalenes varighet
5 år
Årlig leie (TNOK)
75 868
Akkumulert restverdi pr 31.12.10 er TNOK 98.304 (TNOK 132.709 i 2009)
Endring i leasingkostnader på biler er bundet opp mot NIBOR renten og rebudsjettering, dersom fastsatt kjørelengde er overskredet.
Det foreligger i avtalen rett til både forlenget leie samt utkjøp av bilene.
2009
1 584
5 år
97 572
Øvrige driftsmidler
2010
2009
Maks varighet
5 år
5 år
Årlig leie (TNOK)
6 708
1 690
Alle leasingkontrakter er bundet opp mot 3 mnd. NIBOR rente og er således variable. Beregning av fremtidig leie er basert på enhver tid gjeldende rente.
ISS Facility Service AS med tilhørende datterselskaper har ca. 200 husleieforhold rundt omkring i landet. I forbindelse med effektiviseringstiltak og
samlokaliseringer vil det da til tider bli lokaler som blir stående uvirksomme over kortere eller lengre tid. Man tilstreber alltid å finne løsninger i form av
fremleie eller tilbakestilling til utleier. Selskapet beregner løpende hva som er avsetningsbehovet for uvirksomme lokaler.
Pr .31.12.2010 er det satt av TNOK 2 075 (2009: 13.990) som skal dekke 5 (2009: 6) utleieforhold som det er behov for å avsette for fremtidige
forpliktelser.
Årlig leie for disse lokalene er TNOK 2 489 (2009: 9 519). Noen av disse lokalene er i dag fremleiet ut til en årlig leiesum på ca TNOK 350 (2009: 2.600)
Note 16
Fusjon/fisjon
Selskapet har gjennom året gjennomført en fusjon og to fisjoner som alle er gjennomført til skattemessig kontinuitet.
Det innfusjonerte selskapet var på fusjonstidspunktet heleid datter av ISS Facility Services AS. Fusjonen ble derfor gjennomført til konsernkontinuitet.
Gjennomføringstidspunktet var 30.06, med regnskapsmessig virkning fra 01.01.
Begge fisjonene ble gjennomført sent i desember med regnskapsmessig virkning 31.12.
Fusjon
Overdragende selskap
Personalhuset Holding AS
Beskrivelse av foretaket
Selskapet ble kjøp i november 2005 og fungerte som Holding selskap for konsernets
bemanningstjenester. Selskapets forretningskontor var lokalisert i Oslo.
Fisjon
Overtakende selskap
House of Coffee AS
ISS Skadeservice AS
Beskrivelse av foretaket
Selskapets formål er salg og drift av kaffe- og serveringsautomater.
Selskapets forretningskontor er lokalisert i Oslo
Selskapets formål er levering av tjenester knyttet til skadebegrensning, oppbygging og sanering av
fast eiendom.
Selskapets forretningskontor er lokalisert i Oslo.
Etter fisjonen er begge selskapene eiet av ISS Management AS
Note 17
Betingede utfall og andre ikke balanseførte forpliktelser
Selskapet er for tiden involvert i flere stillingsvernsaker hvor arbeidstakere har krevet erstatning. Sakene har lite økonomisk omfang og vil ikke kunne
medføre utbetaling fra selskapets side som vil være av vesentlig betydning for den økonomiske situasjonen.
Selskapet er involvert i en rekke kontraktsforhold, løpende leieforhold og andre varige forpliktelser. Det foreligger dog ikke spesielle problemer knyttet til
slike kontraktsforpliktelser.
22
ISS Facility Services AS
Note 18
Noter Årsregnskap 2010
Kredittrisiko
Omfanget av finansielle instrumenter begrenser seg til lån som primært er fra morselskapet samt kundefordringer, leverandørgjeld og lignende
driftsrelaterte poster. De nevnte fordringer representerer selskapets maksimale eksponering og kredittrisiko relatert til finansielle eiendeler. Selskapets
kreditrisiko ligger hovedsakelig i balanseposter relatert til kundefordringer.
Formålet med låneopptak fra morselskapet er finansiering av investering og løpende drift. Konsernets politikk er å ikke benytte seg av finansielle
instrumenter for spekulasjons- eller sikringsformål.
De viktigste finansielle risiki selskapet er utsatt for er knyttet til rente- og kreditrisiko. Disse sammen med likviditets- og valutarisiko er kommentert under.
Selskapets ledelse har en løpende vurdering av disse risiki og fastsetter retningslinjer for hvordan disse skal håndteres.
Selskapet har tradisjonelt hatt lav finansiell risiko. Som følge av det oppkjøpet som konsernet globalt ble gjenstand for i 2005 ble flere land belastet med
til dels betydelige låneopptak som har økt den finansielle risikoen. Dette har medført betydelig høyere kostnader knyttet til renter og trekkrettigheter.
Renterisiko
Selskapets finansiering er i hovedsak basert på mellomværende med morselskapet i Danmark (jfr. note 3). Gjelds-/fordringsposter belastes med
markedsrente som er gjenstand for løpende justeringer.
Renterisiko oppstår derfor på kort og mellomlang sikt som et resultat av at deler av selskapets gjeld har flytende rente.
Likviditetsrisiko
Selskapets strategi er styrt av morselskapet til å holde likviditetsbindingen så lav som mulig. Selskapets overskuddslikviditet skytes inn på konsernkonto
system i det internasjonale ISS konsernet. Konsernet har god likviditet og likviditetsrisikoen anses dermed som lav.
Valutarisiko
Selskapet handler lite med utenlandske leverandører og utviklingen i valutakurser gir dermed liten direkte risiko. Selskapet er dog noe eksponert for
valutakurs risiko gjennom kunder som konkurrerer i internasjonalt marked.
Råvareprisrisiko
Risiko for svingninger i råvarepriser sikres gjennom langsiktige avtaler om kjøp, samt inngåelse av strategiske avtaler med leverandører og andre aktører
i markedet. Prisrisikoen knyttet til råvarer anses dermed som lav på kort og mellomlang sikt.
Kredittrisiko
Selskapet handler bare med kredittverdige tredjeparter. Det er selskapets politikk å kredittvurdere alle kunder som ønsker å handle på kreditt.
Kundefordringer overvåkes kontinuerlig for å redusere selskapets eksponering for tap på krav. Kunder som ikke er kredittverdige, kan bare inngå avtaler
som medfører forskuddsbetaling av leverte tjenester.
Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene i balansen samt garantier. Selskapet anser derfor sin
maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre omløpsmidler samt selskapets garantier. Selskapets garantier
fremgår av note 19.
Som direkte årsak til den globale finansielle situasjonen som også fryktes å nå Norge, har selskapet strammet inn ytterligere på kreditvurderingsrutiner og
kreditoppfølging. Gjennom dette vurderes kreditrisikoen å være under meget god kontroll.
Note 19
Rentebærende lån og pant
I forbindelse med at ISS konsernet (det danske morselskapet) i 2005 ble kjøpt opp, fant det sted en endring og refinansiering av konsernets
kapitalstruktur, hvilket bl.a. innebar at det danske eierselskap tok opp nye syndikerte lån i kapitalmarkedet. Som en konsekvens av dette har ISS Facility
Services AS garantert, samt stilt sikkerhet overfor långiverne. Slik sikkerhet omfatter pant i selskapets aksjer, pant i aksjer i utvalgte norske datterselskap,
samt fordringer, kundefordringer, bankinnskudd, driftsløsøre og immaterielle rettigheter. Sikkerheten som er avgitt av ISS Facility Services AS er
begrenset oppad til DKK 16 milliarder.
For nærmere informasjon om eiendeler som er stilt som sikkerhet for lånet se Note 5 vedr driftsmidler, Note 7 vedr aksjer i datterselskap, Note 8 vedr
varelager og balansen vedr kundefordringer.
ISS Group har i 2009 refinansiert deler av konsernets obligasjonslån ved å låne med sikkerhet i utestående kundefordringer, såkalt ”verdipapirisering”.
ISS i Norge er del i dette finansieringsprogrammet. Finansieringen er langsiktig og skjer i obligasjonsmarkedet med sikkerhet i ISS sine kundefordringer.
ISS Norges andel av dette er beregnet til €35 - 40 millioner når programmet er gjennomført i løpet av første halvår 2010.
Verdipapirisering av kundefordringene i ISS Facility Services AS, ISS Serveringspartner AS og Raufoss Beredskap AS er gjennomført i siste kvartal
2009, mens ISS Personalhuset AS og Reaktorskolen AS i 2010. I januar 2011 vil også ISS Skadeservice AS og House of Coffee AS, inngå i
programmet.
Note 20
Hendelser etter balansedagen
Det er ikke vært hendelser av vesentlig karakter ut over vanlig drift av virksomheten i perioden fra 31.12 til avleggelse av regnskapet.
23