Transcript Hva er verdipapirisering?

Hva er verdipapirisering?
Verdipapirisering er en vanlig benyttet finansieringsmetode internasjonalt.
Verdipapirisering er et finansielt virkemiddel hvor finansinstitusjoner overdrar kundefordringer, typisk
lån til enten bolig eller formuesgjenstander, til et spesialforetak. Ved verdipapirisering er det et lovkrav
at låneporteføljen kun kan selges til et spesialforetak som utelukkende eier de kjøpte porteføljene. I
dette tilfellet vil Santander verdipapirisere deler av sin billånsportefølje. Verdipapirisering innebærer at
finansinstitusjonen kan nyttiggjøre seg den fulle verdien av porteføljen allerede på salgstidspunktet, til
for eksempel finansiering av nye utlån til kundene.
Spesialforetaket finansierer kjøpet av porteføljen ved å utstede obligasjoner (rentebærende
verdipapirer) til investorer. Obligasjonene er basert på, og utstedes med sikkerhet i, de kjøpte
porteføljene. Foretaket er ikke underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Når lånene i porteføljen blir nedbetalt
på vanlig måte, får investorene også betaling. Når lånene i den overdratte porteføljen er nedbetalt
opphører obligasjonene å eksistere, og investorene skal på dette tidspunktet ha fått igjen sine penger,
med tillegg av renter underveis.
I en verdipapirisering er det vanlig at selger av lånene ivaretar administrasjonen av porteføljen, på
vegne av spesialforetaket. Dette vil være tilfellet i verdipapiriseringen Santander vil gjennomføre, som
betyr at Santander vil fortsette å administrere porteføljen som i dag.
Hvordan er verdipapirisering regulert i norsk lovgivning?
Verdipapirisering reguleres av finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2V. Dette kapittelet har blant
annet bestemmelser om hvordan verdipapirisering skal gjennomføres, og hvordan og når
Finanstilsynet må involveres. Mer informasjon om Finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2V kan
finnes under følgende link: http://lovdata.no/all/tl-19880610-040-007.html
Hvorfor ønsker Santander å verdipapirisere deler av sin billånsportefølje?
Santander Consumer Bank AS er eiet av Banco Santander, en av verdens største banker.
Verdipapirisering er en del av Banco Santander sin internasjonale finansieringsstrategi, som
Santander i Norge følger.
Hvordan gjennomfører Santander verdipapiriseringer?
Santander overdrar en portefølje med lån til et spesialforetak opprettet i Irland. Dersom opprettelsen
av spesialforetaket skjer utenfor Norge blir det gjort etter tillatelse fra Finanstilsynet.
Hvorfor er spesialforetaket opprettet i Irland?
Siden 1980-tallet har Irland utviklet sterk kompetanse innen finansielle tjenester, og har blitt et ledende
senter i Europa for tilbydere av administrasjonstjenester til selskaper i finanssektoren. Dette, sammen
med et godt utviklet og forutsigbart regelverk, har resultert i at spesialforetak i slike transaksjoner ofte
etableres i Irland.
Vi ønsker likevel å presisere at spesialforetaket ikke er plassert i Irland av skattemessige hensyn. En
eventuell turbulens i den irske økonomien vil ikke være til risiko verken for spesialforetaket eller for
deg som kunde.
Hva er rollen til Deutsche Trustee Company Limited?
Santander i Norge vil administrere lånene på vegne av spesialforetaket som kjøper porteføljene, og vil
ta seg av alle forhold knyttet til lånekundene. I en verdipapirisering etableres det en tillitsmannsrolle
som har som oppgave å ivareta investorenes interesser, f eks at betalingen skjer fortløpende til dem.
Deutsche Trustee Company Limited vil inneha tillitsmannsoppgaven i verdipapiriseringen. Dette er et
selskap i Deutsche Bank gruppen, og som er basert i London. Det er viktig å understreke at
obligasjonseierne ikke vil ha noen direkte forbindelse til deg som kunde.
Hva vil Santanders rolle være etter overdragelsen?
Santander vil operere som administrator for lånene på vegne av spesialforetaket. Dette innebærer at
Santander skal håndtere kundene og lånene akkurat som før, etter de samme reglene og avtalene.
Den eneste forskjellen vil altså være at det er spesialforetaket som står som eier av lånene.
Hvordan vil overdragelsen påvirke deg som låntaker?
Overdragelsen vil ikke medføre noen praktiske konsekvenser for deg som kunde. Du vil fortsatt
forholde deg til Kundeservice hos Santander ved alle henvendelser vedrørende lånet ditt. Du vil betale
avdrag og renter til samme kontonummer som før. Det vil ikke være noen endringer i hvordan lånet
behandles skattemessig og du har fortsatt krav på de samme fradragene. Dine rettigheter og plikter
som låntaker vil være uendrede og dine personopplysninger vil bli behandlet i samsvar med norsk
lovgivning.
Hvordan vil overdragelsen påvirke meg som kausjonist?
Overdragelsen vil ikke medføre noen praktiske konsekvenser for deg som kausjonist. Du vil
opprettholde de samme plikter knyttet til kausjonistavtalen som før overdragelsen.
Vil jeg få like god kundebehandling etter overdragelsen som i dag?
Ja, du vil få akkurat samme kundebehandling som i dag. Vi ønsker å opprettholde et så godt
kundeforhold som mulig, slik at du vil ønske å bruke oss igjen neste gang du trenger finansiering.
Du kan reservere deg mot overdragelsen
Du reserverer deg mot overdragelsen ved å sende en e-post til
[email protected] eller via skriftlig brev merket med navn og lånenummer, og
med overskriften ”Verdipapirisering – reservasjon”.
Det vil ikke ha noen konsekvenser for deg om du skulle velge å reservere deg.
Kan jeg søke om nye lån i Santander ved senere anledninger?
Ja, du er velkommen til å søke om nye lån hos oss når som helst, uavhengig om du overdrar lånet ditt
eller ikke.