Transcript 141117 Communiqué LBO France

Avec la prise de participation dans le groupe Fournitures Hospitalières,
Hexagone signe son quatrième investissement en 2014
Paris, le 17 novembre 2014 – LBO France annonce ce jour avoir finalisé sa prise de participation
dans le Groupe Fournitures Hospitalières, spécialisé dans les prothèses orthopédiques. Accompagné
de co-investisseurs, il reprend entre autres la participation de Bpifrance et de Matignon
Investissement et Gestion.
Après les investissements dans Fine Sounds, leader mondial du marché audio haut de gamme pour
les particuliers, dans Jaumont, qui exploite des carrières de calcaire pour le BTP, et dans le
laboratoire cosmétique Payot, cet investissement constitue la quatrième opération d’Hexagone en
2014.
Hexagone III, un fonds de 154 millions d’euros levé en 2010, est désormais investi dans 9 sociétés.
Créé en 1964, le groupe FH s’est spécialisé au fur et à mesure sur l’orthopédie et est, depuis
plusieurs années exclusivement un acteur orthopédique avec une base forte en France, un réseau
mondial de distributeurs et une filiale aux Etats-Unis. La société possède une gamme complète de
prothèses, incluant les hanches et genoux, et a su développer des produits extrêmement performants
pour les extrémités (épaules et pieds) et la médecine du sport (ligaments). Avec près de 180 salariés,
le groupe a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de plus de 30 millions d’euros.
Jean-Marc Idier, Directeur Général du groupe FH : « Depuis l’entrée de Bpifrance et de Matignon
Investissement & Gestion en 2008, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 50% porté par un
vaste programme d'investissement pour offrir des gammes de produits innovants. Avec l’entrée de
LBO France comme actionnaire de référence du groupe FH, nous nous donnons les moyens de
pérenniser la structure capitalistique du groupe autour de la famille Hermann, actionnaire historique,
et du management, et d’accélérer notre prochaine phase d’expansion à l’international »
Arthur Bernardin, Directeur, Hexagone : « Le groupe FH est un acteur de l'excellence de l'école
orthopédique française, avec un ancrage très fort basé sur sa proximité avec le corps médical et sa
stratégie permanente d’innovations. Ces dernières années, l’élargissement de la gamme avec des
produits pour les extrémités lui ont permis d’enregistrer une forte croissance en France, et une
présence de plus en plus soutenue à l’étranger. Nous souhaitons aujourd’hui aider le groupe à
accélérer cette croissance à l’export, afin de lui permettre de devenir un leader mondial de
l’orthopédie. Accompagner les équipes de management dans le développement à l’international est
au cœur de la stratégie d’investissement d’Hexagone. »
***
A propos de LBO France
LBO France, société indépendante de capital investissement avec 3.1 milliards d’euros sous gestion, développe
sa stratégie autour de 4 axes d’investissement dans le non coté via des équipes dédiées : (i) les LBO Mid Caps
au travers des fonds White Knight, (ii) les LBO Small Caps au travers des fonds Hexagone, (iii) l’investissement
immobilier au travers des fonds White Stone et (iv) la dette décotée au travers des fonds Altercap. Gage de
responsabilité et d’indépendance, LBO France est détenu à 100% par son management en place depuis 1998 et
compte plus de 45 professionnels.
A travers les fonds Hexagone, LBO France investit principalement dans des sociétés françaises dynamiques,
prêtes à franchir une étape significative de leur développement. LBO France met à leur disposition les
compétences et les moyens financiers qui leur permettent de changer de dimension, que ce soit par croissance
organique, optimisation opérationnelle ou build ups.
Hexagone se concentre sur des sociétés dont la valeur d’entreprise est inférieure à 100 millions d’euros. Depuis
2003, plus de 25 acquisitions ont été effectuées sur 3 générations de fonds.
www.lbofrance.com
Intervenants sur l’opération
LBO France : Arthur Bernardin, Jean Marie Leroy, Karine Callec, Louis de Lummen
Naxicap : Florence Trinquet-Cirilli; CM-CIC Investissement : Thierry Wendling; BNP Paribas
Développement : Frédérique Cassignol
Conseil Investisseurs acquéreurs : Potomac Capital Conseil (Sebastien Drouot, Pierre Costes)
Juridique et fiscal : Paul Hastings (Pascal de Moidrey & Edith Boucaya (corporate), Laurent Ragot
(fiscal), Mounir Letayf (bancaire))
DD Financière : Deloitte (Cyril Stivala, Frédérique Chenevoy)
DD Stratégique : LEK (Serge Hovsepian, Arnaud Sergent)
DD Assurance : Marsh (Yasmin Sour)
Dette Mezzanine : ActoMezz (Laurent Fichter, Christine Martinovic)
Conseil juridique : De Pardieu Broca Maffei (Jean François Pourdieu)
Conseil Juridique Managers : Jones Day (Emmanuel de La Rochethulon, Renaud Bonnet)
Conseil Juridique T. Hermann : Maître Christian Jung
Cédants : Bpifrance Investissement (Emmanuelle Gervais, Romain Gauvrit), Matignon Investissement
& Gestion (Christian Haas)
Conseils cédants : Piper Jaffray (Neil Mackison, James White)
DD Financière : PwC (Philippe Chavane)
Conseil juridique : Alerion (Pierre-Olivier Brouard, Jérôme Werner, Louise Ferreira)
Contacts presse
LBO France
Anne de Bonnefon – Tel : +33 (0)1 40 62 66 42 – [email protected]
Citigate Dewe Rogerson
Ari Levine – Tel : +33 (0)1 53 32 84 71 - Mob : +33 (0)6 98 49 22 27 - [email protected]
Aliénor Miens - Tel : +33 (0)1 53 32 84 77 - Mob : +33 (0)6 64 32 81 75 - [email protected]
***
2