Рынок страхования жизни как источник долгосрочных внутренних инвестиций. Потенциал и направления развития.

Максим Чернин, Генеральный директор СК «Сбербанк страхование», Председатель Комитета Всероссийского Союза Страховщиков по развитию страхования жизни

Страхование жизни как источник долгосрочных инвестиций

50% 40% 30% 20% 10% 0% 43%

Доля инвестиционного портфеля компаний по страхованию жизни в ВВП Европейских стран

44% 45% 47% 40% 38% 40% 41% 44% 41% 45% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

По данным CEA

 Объем инвестиционного портфеля страховщиков стран.

жизни составляет более 40% от ВВП европейских

Крупнейшие институциональные инвесторы в ЕС

 Страховщики жизни и пенсионные фонды всего являются лишь около основными инвесторами Европы, в России это 0,12% для страховщиков жизни.

1

Страхование жизни в России и в мире

  Проникновение страхования жизни (% ВВП) в мире составляет

4%.

На каждого жителя планеты приходится

364 долл.

премии по страхованию жизни.

Размер круга показывает сумму премии по страхованию жизни (млн. долл. США): Бразилия — 33 246 Россия — 1 195 Индия — Китай — Развивающаяся Европа — 67 910 142 999 14 229    В России проникновение страхования жизни составляет

0,063

% в 2011 г.

На каждого жителя страны в 2011 г. приходится

9 долл.

премии по страхованию жизни.

Несмотря на высокие темпы роста — более 40% в 2010-2011 гг., полис накопительного страхования жизни есть лишь у

пары сотен тысяч

россиян.

Источник: CEA, Sigma, Eurostat. Данные за 2010 г Слева – объем премии на душу населения, USD Снизу – доля премии страхования жизни в % от ВВП 2

Страхование жизни в России и в мире

В России 34,7 млрд

– премии по страхованию жизни по итогам 2011 года в России

0,063%

доля премий по страхованию жизни в ВВП России

242 руб.

– премии на душу населения в России

2,7%

доля страхования жизни в общем страховом рынке России* Источник: Годовой отчет Ассоциации страховщиков жизни * Включая обязательное медицинское страхование, без него – около 4%

Vs.

В мире 48 е место в мире

по размеру собираемой премии

15%

-

6,7%

в Германии в Великобритании

1098 евро

– средняя в странах Запада

50%

в странах с развитой экономикой 3

Текущее состояние рынка страхования жизни в России

Динамика совокупных сборов по страхованию жизни 2008–2011 гг.

Млрд руб.

2008 год 2009 год 2010 год 2011 год ½ 2012 г

Совокупные сборы Прирост (убыль), % 18,7 -17% 15,7 -16% 22,5 +43% 34,7 +54% 22,0 +50%

Структура рынка страхования жизни по типу страхователей в 2008–2011 гг.

% 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год ½ 2012 г

За счет физ лиц За счет юр лиц 68% 32% 73% 27% 79% 21% 78% 22% 81% 19% Источник: ФСФР 4

Структура каналов продаж

Динамика структуры каналов продаж на рынке страхования жизни в 2008–2012 гг.

Канал 2008 год 2009 год 2010 год 2011 год ½ 2012 г.

Агенты Брокеры Банки Офисные продажи 32% 12% 17% 39% 37% 10% 21% 32% 30% 8% 37% 25% 27% 4% 51% 17% 20% 3% 66% 11%

Структура рынка страхования жизни по каналам продаж, 2011 - 2012 г.

Канал, млрд руб.

Агенты Брокеры Банки Офисные продажи

Итого 2011год

9,3 1,4 17,7 6,3

34,7 Канал

Агенты Брокеры Банки Офисные продажи

Прирост 2011 к 2010

+38% -22% +107% +16%

Прирост ½ 2012 к ½ 2011

+2% 0% +113% -17%

Источник: Страховой маркетинг, АСЖ

Потенциал рынка страхования жизни в России к 2020 году

1 2 3 4 5

Довести объем СЖ до уровня стран Восточной Европы (200-300 долл. США на 1 жителя) Довести проникновение СЖ в ВВП до уровня стран Восточной Европы (1,5-2% от ВВП) Повысить роль СЖ в общем объемы рынка страхования до 50% Увеличить размер активов под управлением до 2,5 3 трлн. руб. Обеспечить наличие 30-50 устойчивых страховых компаний. 6

Ключевые инициативы для реализации потенциала

Стимулирующие меры Инфраструктура и меры по повышению доверия Меры по повышению устойчивости и надежности отрасли 7

Ключевые инициативы для реализации потенциала

Стимулирую щие меры

Повышение доверия Повышение устойчивости отрасли 1.

2.

3.

4.

1.

2.

3.

4.

5.

Налоговое стимулирование Законодательное разрешение инвестиционного страхования Активизация участия страховщиков жизни в пенсионном обеспечении граждан Появление долгосрочных государственными гарантиями инфраструктурных облигаций с Пропаганда программ накопительного и рискового страхования жизни Развитие институтов саморегулирования (ВСС, АСЖ) Обеспечение прозрачности страховых услуг для клиентов Повышение качества работы посредников (сертификация агентов) Повышение финансовой грамотности населения в части знаний о продуктах страхования жизни 1.

2.

3.

4.

5.

6.

Специальные требования к риск менеджменту и ALM Создание гарантийного фонда Квалификационные требования к работникам компаний по СЖ Обязательное использование специального депозитария Обязательная функция внутреннего аудита Обязательная отчетность по МСФО 8

Место страхования жизни в экономике

9

Продуктовые инновации

Спасибо за внимание.

Приложение

Требования к активам, принимаемым в покрытие страховых резервов

Резервы № Нормативно-правовая база 1 ОФЗ 2 Государственные субъектов и муниципальные облигации всего 1 эмитент Обл Суб 1 эмитент Мун Обл Общ ие требования к ЦБ 100н 100% 30% 15% 10% 3 Резиденты Нерезиденты Корпоративные облигации 4 5 Ипотечные ЦБ Векселя всего 1 эмитент 6 Акции Банковские депозиты и векселя Банки с ретингом не ниже BB Банки без рейтинга 7 Всего банковских векселей и вкладов 1 банк 8 ПИФы 9 10 ОФБУ 11 Жилищ ные сертификаты Недвижимое имущ ество всего всего 1 объект 12 13 Золото 14 ДЗ страхователей 15 Нерезиденты 16 Прочие активы 17 ДУ 18 Прочая дебиторка (кроме клиентов и агентов) 19 Залог/гарантия Лист А1 или рейтинг не ниже ВВ 20% 10% 5% 15% 50% 20% 50% 20% 10% 5% +10% РСЖ 15% 5% 5% +10% РСЖ 10% 10% 45% +5% РСЖ 20% 40% 20% 40% 0% 100н New 100% 30% + 40% РСЖ 15% 10% Листинг или рейтинг не ниже ВВ Листинг + рейтинг 45% 10% 5% 20% Только депозиты и ОМС 50% 20% 50% 25% Только простые банков 10% 10% +15% РСЖ 15% 5% 20% +25% РСЖ 10% 10% 45% +10% РСЖ 30% 40% 50% 25% 0% 12

Приложение

Рынок страхования жизни в России сравнение со странами Восточной Европы Уровни проникновения СЖ в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ)

2,00% 1,50% 1,86% 1,82% 1,70% 1,66% 1,58% 1,00% 0,50% 0,00% Че хи я По ль ша Сл ов ен ия Сл ов ак ия Ве нг ри я Хо рв ати я 0,71% 0,54% 0,39% 0,31% 0,30% 0,30% 0,30% 0,29% 0,28% Ли тв а Эс то Бо ни сн я ия и Ге рц .

Бо лг ар ия Ла тв ия Се рб ия Ру мы ни Че я рн ог ор ия М ак ед он

По данным AXCO

ия Ал ба ни я Ро сс ия

0,06%

0,02% Ко со во

Россия:

0,06%

ЦВЕ:

1,31%

БРИК:

2,57%

G-20:

4,06% (без учета России)

Начисленная премия по СЖ на душу населения в странах ЦВЕ (долл. США)

500 400 300 200 100 0 422,49 379,76 294,8 245,17 221,55 103,4 70,64 67,18 37,89 25,89 22,16 20,98 18,74 15,17

8,34

3,74 3,17 0,68 Сл ов ен ия Че хи я Сл ов ак ия По ль ша Ве нг ри я Хо рв ати я Ли тв а Эс то ни я Ла тв ия Ру мы ни я Бо лг ар ия Че рн ог ор ия Се Бо рб сн ия ия и Ге рц .

Ро сс ия М ак ед он ия Ал ба ни я Ко со во

Россия:

$ 8,34

ЦВЕ:

$158,64

БРИК:

$ 99,87

G-20:

$ 497.80 (без учета России) 13

Приложение

Международная практика



Великобритания

Основные инфраструктурные проекты, развивающиеся за счет инвестиций страховых компаний и пенсионных фондов: • • • • • • • • Транспорт Здравоохранение Образование ЖКХ Оборона Телекоммуникации Водоснабжение Сбор и утилизация мусора  С 1990 до 2007 г. через частно государственные партнерства реализовано более 900 проектов с объемом привлеченных инвестиций 79,5 млрд. Евро 

Австралия

Основные эмитенты инфраструктурных облигаций по секторам в Австралии: • • • • • • • Объединенные компании (46%) Платные дороги (24%) Транспорт (12%) Аэропорты (12%) Коммуникации (2%) Энергетика (2%) Многопрофильны компании (2%)   В 2002 г. 2% всех инвестиций в инфраструктурные проекты были привлечены от страховых компаний и пенсионных фондов.

В 2012 ожидается увеличение этой доли до 5% или до 668 млн. долл. США 14