Transcript Lab 5

投資理財與電腦應用
規劃退休金
Lab 7
退休金規劃

Excel 工具: 分析藍本管理員

新 Excel 技能: 使用 目標搜尋
退休金的理財步驟
1. 退休後，需要多少退休收入 (目標)?
2. 退休後，會有多少退休收入(保守估計)?
3. 退休時，將有多少存款?
4. 退休時，可有年金收入?(存款轉投資年金收入)
5. 估計退休金差額 (所需要收入≠會有的收入)
6. 計算退休前，每年必須多存退休金來補足差額
退休金的理財步驟





Step 1 -退休後，需要多少退休收入 (目標)?
最模糊數字- 視客戶目標而言
房屋理財? 工作費用? 醫療費用? 旅費?
請客戶估計
以每年金額及總金額為考量基礎
Step 2 -退休後，會有多少退
休金收入(保守估計)?
二種主要退休金收入來源
1. 國民年金 (無其他保險年金可領者)
 65 歲後，才可領
2. 退休保險年金 (勞工、軍公教、退撫基金保險)
 確定提撥 與 確定給付制
確定給付制 退休金保險計劃


依照一定公式計算給付金額 (收入、年資、退休年齡)
既得退休金權利 (可攜帶式)

已賺得的退休金福利，不論是否離職
Step 3 -退休時，將有多少存款?

假設有3% 實質 (通膨後) 年投資報酬率

節稅後的投資報酬率



利息收入
勞保個人投資帳戶
國外投資收入
退休時，所有存款、投資金額的加總

退休金年金保險帳戶、個人儲蓄金

計算未來值當你退休時 (使用實質投資報酬率)

已存有$50,000 年金保險帳戶金，30 年後退休


Rate = 3%, PV = -50,000, Nper = 30
FV =?? $121,363
Step 4 -退休時，可有年金收
入?(存款轉投資年金收入)



估計年金期間(估計餘命)及利率
如30年及2%實質利率

PV = ( 用step 3 金額)

Rate = 2%
Nper = 30
求 PMT = ?? 年金每年支付金額
實質 年投資報酬率

調整通膨後 (選小的)

重要注意事項:


退休前的投資報酬率
vs.
退休後的投資報酬率
私人年金保險

錢存入共同基金，退休時購買私人年金保險

或者是在退休前，先購買私人投資型年金保險

可能必須支付較高的年金管理費用
Step 5 -估計退休金差額
(所需要收入≠會有的收入)






例如: 需要退休金月收入 $40,000
勞保年金每月支付 $22,000
私人年金保險每月支付$11,000
差額為?:
$40,000 - (22,000+11,000)
= $7,000 月差額 * 12 = $84,000 年差額
Step 6: 退休前，每年必須多存退休
金來補足差額$84,000?

求退休時，已有的儲蓄來補足這$84,000 年差額?
 故求 PV?
 PMT = $7,000
 Rate = 2, Nper = 30


PV = - $156,775
退休時，必須已存$156,775來補足這$84,000
年差額
Step 6: 退休前，每年必須多存退休金來
補足差額$84,000?






我需要存$156,775在退休時
距離退休尚有20年
假設 Rate = 3%
Nper = 20, FV = 156,775
PMT = 5,834
到退休前，每年必存$5,834
實質報酬率

名目利率 vs. 實質利率



考慮通貨膨脹率
投報率是 7%，但通膨可能吃掉一些，
故實質購買力是下降的
將名目利率轉為實質利率

實質利率%
= [(1+名目利率%) / (1+通膨率%)] - 1
Lab 7: Problem 1
Years to Retirement
Goal Amount for Retirement Fund
Percentage of Income Saved
Required Rate of Return
Income Growth Percent
Current Accumulated Assets
尚有幾年退休
總金額一筆 退休金目標額
儲蓄%
?????
要求投報率
收入成長%
已累積儲蓄資產
Ned
Maude
Age
Income
尚有幾年退休
Years to
Retirement
年齡
收入
可儲存金額
Age
Income
Amount Saved
退休金目標額–總金額一筆
求出投報率來達成目標額???
累積儲蓄資產
Accumulated
Assets
Lab 6, Problem 1 續



假設夫婦二人同時退休 (雖然有一人較年
輕)
家庭總收入中，假設有相同的成長率
運用”分析藍本管理員”前，必須先使用”
目標搜尋” (資料/假設狀況分析)
如何開始做此Excel 問題


輸入所有已知資料(左上方); “要求投報率”不填
下方”尚有幾年退休”欄:




第一個儲存格: 輸入公式 B14: =B3 (不打數字)
第二個儲存格: 輸入公式 B15: =B14-1 (往下愈小)
下方”年齡”欄: 輸入公式，但為 +1 (往下愈大)
下方“收入”欄:


第一個儲存格: 輸入公式
第二個儲存格: 第一格*(1+Income growth %) 收入成
長率
”可儲存金額”欄: 輸入公式


= 收入*儲蓄% (percentage of income saved)
往下複製公式時，注意 儲存格地址的變化

絕對性及相對性儲存格的複製公式
“累積儲蓄資產”欄: 輸入公式: 第一年

=以前已累積儲蓄*(1+要求投報率) +可儲存金額


以前已累積儲蓄金在一年後，應以要求投報率增加
 故為: 已累積儲蓄*(1+要求投報率)
+可儲存金額 (再加上第一年所儲存金額)
往下拉: 做 公式 複製/貼上 注意事項




只做好前二年的複製公式，
先檢查公式中儲存格地址是否正確，
一切都正確後，再繼續往下拉做公式複製/貼
上
最後下拉做完公式複製，只做到當年齡為64
(尚有1年退休)，假設夫婦在65歲退休
“累積儲蓄資產”欄: 輸入公式: 第二年




公式從第一年累積儲蓄資產開始
乘上要求投報率
再加上第二年可儲存金額
公式中請用參照儲存格名稱 (如非絕對性儲格
格) 或必須使用參照絕對性儲存格來做複製
故第二年(在第二個問題中)
“累積儲蓄資產”欄: 輸入公式:

=H22*(1+$B$6)+G23





而 H22 是去年的累積儲蓄資產
$B$6 是參照絕對性儲存格地址，做複製用
G23 是第二年可儲存金額
第二年公式做好後，才可往下拉做複製/貼上
如果有錯誤訊息或奇怪數字出現，請檢查公
式中的參照絕對性儲存格地址是否正確
如有奇怪數字出現當在”目標搜尋”後
Check that there is a link between
 Number you’re changing on top
(savings %, preRRR, etc.)
 & current savings/accumulated assets
down below
 Keep checking until you find problem

Excel: “目標搜尋”
Set cell: 目標儲存格
To value: 目標值
By changing cell: 變數儲存格
Excel: “目標搜尋”

目標儲存格: (輸入儲存格地址)



目標值: (直接打入數值)



想要完成的目標(如累積儲蓄資產，所得等)
必須內含公式(公式中一定要有變數儲存格地址)
你所需要的數字來達成目標，如某一總額、所得，差額，年金數額，等)
不可輸入公式，一定是打入數字
變數儲存格: (輸入儲存格地址)


地址會出現在目標儲存格公式中
必須藉由電腦做自動計算，找出解答，來達成目標值
作業中問題1:
目標儲存格: F38 (下方表內最後累積儲蓄資產) 內含公式
目標值: 打入題目中，想要的退休金目標值
變數儲存格: B6 請電腦自動計算的答案，才可達到目標值
(B6儲存格地址或名稱必須出現在F38的公式中)
Lab 6: Problem 2
Years to Retirement
尚有幾年退休
Goal Amount for Annual Retirement
Income
Percent of Income Saved
Pre-Retirement Rate of Return
Post-Retirement Rate of Return
Post-Retirement Years
Current Accumulated Assets
Percent from SS/Pension
Ending Combined Salary
Total Retirement Savings
退休金年目標額
儲蓄%
退休前，要求投報率
退休後，要求投報率
退休後餘命 (退休年數)
已累積儲蓄資產
各種保險年金%
最後各項總收入
總退休儲蓄金
Social Security/Pension Annual Income
Needed Income from Savings
Annuity required from Savings
Julius
Age
Income
Income Growth Percent
尚有幾年退休
Years to
Retirement
保險年金年收入
收入來自儲蓄
私人年金保險收入來自儲蓄
Bernice
年齡
收入
收入成長%
年齡
Age
Bernice'se 收
入
Bernice's
Juliu's Income
Income
Juliu's 收入
總收入
Combined
Income
可儲存金額
Amount Saved
累積儲蓄資產
Accumulated
Assets
退休目標: 退休金年目標額
變數儲存格 – 藉由電腦自動計算出應有的儲蓄%來達成目標
假設夫婦同時退休
使用不同的工作表來做每一個問項
作業重要注意事項

做複製/貼上時，先檢查所有的參照儲存格地址

已有名稱的儲存格，是絕對性的參照儲存格地址

複製一張完整的工作表，可用control 鍵及滑鼠拉
作業重要注意事項

在使用”分析藍本管理員”前，必須先運用”
目標搜尋”來完成整張工作表，然後再用”新
增”來做每個分析藍本

確定你了解工作表中，每個變數間的關係

請用空白填寫文件來做作業
作業重要注意事項


退休前要求投報率與退休後要求投報率
是不同的
了解表格中，累積儲蓄資產的第一年及
第二年公式的製作，一定要全部都正確，
才可往表下複製/貼上