Transcript Slide 1

Krize a vývoj
bankovního sektoru
v Evropě *
Hradecké ekonomické dny
Univerzita Hradec Králové
Zdeněk Tůma
19. února 2013
*Tato prezentace vychází především ze zprávy expertní skupiny pro reformu struktury bankovního sektoru v EU.
Rychlý růst evropského
bankovního sektoru
Rychlý nárůst aktiv
Total assets of MFIs in EU 2001-2011
Note: Bar
charts show
total assets,
dotted line
shows assets
in % of GDP.
Source: ECB
data.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
3
Nárůst „přeshraničních“ expozic
Cross-border assets and liabilities of euro area banks 1977-2011
Source: Shin (2012).
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
4
Evropský bankovní sektor je mnohem větší ve
srovnání s USA a Japonskem
Size of EU, US and Japanese banking sectors (2010)
EU
USA
Japan
Total bank sector assets (€ trillion)
42.9
8.6
7.1
Total bank sector assets/GDP
349%
78%
174%
Top 10 bank assets (€ trillion)
15.0
4.8
3.7
Top 10 bank assets/GDP
122%
44%
91%
Notes: Top 6 banks for Japan. Source: European Banking Federation (2011).
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
5
Aktiva bank jsou často vyšší než národní HDP
Total assets of EU and US banking groups (2011, in % of GDP)
Source: Data from SNL Financial. Eurostat for GDP data.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
6
Došlo k výraznému posunu aktivit a jejich
financování
Evolution of liabilities of MFIs 1998-2012
(euro area, € billion)
Notes: Customer deposits are deposits of non-monetary
financial institutions excluding general government.
Source: ECB data.
Evolution of assets of MFIs 1998-2012
(euro area, € billion)
Notes: Customer loans are loans to non-monetary financial
institutions excluding general government.
Source: ECB data.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
7
Velká různorodost ve struktuře
a business modelech
Velikost bankovních sektorů v EU27
Total assets of MFIs in the EU, by country (in % of national GDP)
Notes: Assets as
of March 2012,
GDP data for
end 2011.
Based on
aggregate
balance sheet
of monetary
financial
institutions
(MFIs). Vertical
axis cut at
1000% (ratio
for Luxembourg
is 2400%). Data
on MFI includes
money market
funds. Source:
ECB data.
Eurostat for
GDP data.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
9
Velká diverzita ve strukturách bankovních sektorů
Total assets held by small, medium, and large domestic banks and foreign
subsidiaries and branches (as % of total assets), 2011
Source: ECB consolidated banking data.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
10
Some banks focus more on trading activities
Total assets held for trading (as % of total assets), 2011
Source: Data from SNL Financial.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
11
Ekonomické náklady krize jsou
velké
Dopad krize na reálné ekonomiky a zadlužení
GDP growth rate (% p.a.), since 2000
Source: Eurostat data.
Public debt (% of GDP), 2007 vs. 2012
Source: European Commission (2011c).
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
13
Velká státní podpora bankám
Parliamentary approved amounts of state aid in the period 10/2008-10/2011 in the EU:

€1.6 bil. (13% of EU GDP) státní podpory bylo vynaloženo na podporu bank v letech
2008-2010

Kromě toho byla centrálními bankami poskytováno velké množství likvidity

V rámci eurosystému bylo poskytnuto centrálními bankami prostřednictvím
měnových operací více než € 1.1 bil. (do poloviny roku 2012)
Notes: Top 6 banks for Japan. Source: European Banking Federation (2011).
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
14
Problémy
v bankovním sektoru EU
Problém











Nadměrné riziko (obchodování, půjčování,
financování)
Komplexnost (neadekvátní management,
monitoring, dohled a možnosti řešení)
Omezená schopnost absorbovat ztráty
Subvence uvnitř skupin
Neefektivní řízení a kontrola
Vzájemná propojenost
Omezené možnosti řešení (resolvability)
Zacyklení mezi bankami a státním dluhem
Neadekvátní institucionální rámec v EU
Velký důraz na čistě finanční operace
Distorze v konkurenčním prostředí a
implicitní subvence
Následek
Zvýšená pravděpodobnost selhání
Větší dopad selhání
Nižší efektivita vnitřního trhu
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
16
Současné regulatorní reformy
Současné regulatorní reformy
Kapitál, „leverage“
CRD IV / CRR
Požadavky na G-SIB
Likvidita
CRD IV / CRR
Snížení komplexnosti a rizika nákazy
EMIR, MiFID II, shadow banking
Corporate governance
CRD III, CRD IV
Transparentnost, kvalita dat
Přezkoumání IFRS standardů, reforma v
auditu, regulace ratingových agentur
Dohled
Návrh na jednotný systém dohledu,
směřující k Bankovní unii
„Recovery and resolution“
Návrh na „Resolution and crisis
management“
Ochrana vkladů
Návrh na „Deposit guarantee
scheme“
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
18
High-level Expert Group on
reforming the structure of the EU
banking sector
Členové a mandát
Základní informace

Založena komisařem Michelem Barnierem

Předseda Erkki Liikanen, guvernér The Bank of Finland

10 dalších členů:


Hugo Bänzinger, José Manuel Campa, Louis Gallois, Monique Goyens, Jan-Pieter
Krahnen, Marco Mazzucchelli, Carol Sergeant, Zdenek Tuma, Jan Vanhevel and Herman
Wijffels.
Závěrečná zpráva byla zveřejněna 2. října 2012
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
20
Mandát

Zhodnotit, zda je potřeba strukturální reforma v bankovním sektoru EU

Případně dát taková doporučení, aby evropský bankovní systém byl:


Bezpečný, stabilní a efektivní
V doporučeních se skupina měla snažit o:

Snížení rizik v bankovním systému jako celku,

Snížení rizika toho, že by se jednotlivé firmy mohly stát rizikem pro finančním systém
Reducing the risks that individual firms pose to the financial system

Snížení rizika, že vlády budou muset použít peníze daňových poplatníků, a to zejména
snazším „výstupem“ ze sektoru i pro velké a komplexní instituce
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
21
Doporučení
Shrnutí
1.
Povinné oddělení obchodování na vlastní účet (proprietary trading) a případně
některých dalších – z hlediska bilance významných - činností v oblasti obchodování
2.
Případné oddělení dalších aktivit v závislosti na vyhodnocení „recovery and
resolution“ plánu
3.
Případné využití nástrojů „bail-in“ v situaci selhání
4.
Zhodnocení kapitálových požadavků pro oblast aktiv z obchodování a nemovitostních
půjček (zvážit použití „LTV/LTI ratios“)
5.
Posílení vnitřního řídícího systému bank
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
23
1. Povinné oddělení

Povinné rozdělení na “deposit bank" a "trading entity"

Činnosti oddělené do „trading entity“:



„proprietary trading, market-making, and loans/loan commitments/ unsecured credit
exposure to hedge funds, SIVs, and private equity investments“
Činnosti povolené v „deposit banks“:

Transakce pro klienty, které zůstanou v rozmezí stanovených rizikových limitů (15-25%
celkových aktiv, resp. 100mld eur);

Upisování dluhopisů apod. (Securities underwriting).
Činnosti povolené pouze v „deposit banks“:

Financování pojištěnými vklady.

Poskytování platebních služeb.
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
24
”Volcker Banking Group”
Prop trading+
Market making
pro
”HLEG Banking Group”
Prop trading+
Mkt making
Investment
and commercial
banking
Investment
and commercial
banking
Swaps push-out
”Vickers Banking Group”
Investment and
commercial banking
(prop trading,
mkt making, large
corporate lending)
© 2012 KPMG Česká republika, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International“),
a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Czech Republic.
Retail
banking with
higher capital
requirements
25
Děkuji za pozornost
Zdeněk Tůma
Director
KPMG Česká republika