Transcript A bankközi jutalék szerepe a kártyás fizetési rendszerekben, Kováts
Szöveg A bankközi jutalék szerepe a kártyás fizetési rendszerekben
Kováts Surd, Martinovic Boris
Gazdasági Versenyhivatal 2011. március 10.
Miről lesz szó?
• A bankközi jutalék szerepe és megítélése • A bankközi jutalék Magyarországon • Következtetések
A bankközi jutalék fogalma
• • • A tranzakcióhoz kapcsolódó
bankközi díj Mérték
: Kártyatársaság vagy bankközi egyezmény (bi- vagy multilaterális) állapítja meg
Differenciálás
– Földrajzi régió – Kártyabirtokos – Kártyatípus alapja lehet : – Kereskedőtípus – Egyéb
Négyszereplős kártyarendszer
Kártyatársaság (elszámolás) Kiegyenlítő bank Kommunikációs kapcsolat díja Elfogadó bank Bankközi jutalék Kereskedői jutalék Kedvezmény Kibocsátó bank Kereskedő Kártyabirtokos ügyfél számlája
Fizetési megbízás és felhatalmazás útvonala Díjak
Az ügyfél bankkártyával fizet a kereskedőnél
A bankközi jutalék közgazdasági interpretációja • Négyszereplős kártyarendszer mint
kétoldalú piac
• Hálózatos és használati
externáliák
• Profit-maximalizálás vs jólét-maximalizálás • Ki határozza meg az árat?
• Elméleti modellek: –
Felárazás
használati externália internalizálása – Kibocsátó oldali
piaci hatalom
szuboptimális kártyahasználat – Nincs tökéletes módszer az optimális jutalék megállapítására
Turista teszt
•
Kiegyenlítő mechanizmus
: a kereskedőnek közömbös a fizetési eszköz • Tesztet teljesítő jutalék =
fogyasztói többletet
maximalizáló jutalék • Alapmodell feltételeinek feloldása nem egyértelmű eredmények • Bizottság eljárásaiban elfogadta alkalmazását
A bankközi jutalék versenyjogi megítélése • • Legfontosabb versenyproblémák: – A
fogyasztói árak emelkedését
– A
fizetési módok torzítására
okozó hatás vonatkozó hatás – A
piacralépést gátló
hatás Bizottság eljárásai –
Versenykorlátozó hatás
, hálózatos szabályok erősítik – Eredmény: jutalékok jelentős
csökkenése
• USA: FED maximálja a betéti interchange díjakat • Alternatív megoldások – par beszedés
Szabályozási kérdések • Van-e piaci kudarc? Alkalmas eszköz-e a bankközi jutalék szabályozása?
• Profit- vs jólét-maximálás szükség lehet szabályozásra • Empirikus alátámasztás szükséges – határhasznok és határköltségek, teljes pénzforgalom optimalizálása • Interchange alkalmas lehet, de nem egyértelmű, hogy szükséges (célok elérése más eszközzel?) • Nehézség: optimális interchange meghatározása • Izolált díjcsökkentés nem a leghatékonyabb módszer • Szabályozási példa: Ausztrália
A magyar kártyapiac I.
Egy kártyára eső műveletek száma
A magyar kártyapiac – II.
1 kártyára jutó POS fizetési műveletek száma (2008)
A magyar kártyapiac – III.
A Visa és MasterCard kártyákat elfogadó üzletek száma
A magyar kártyapiac IV.
1 millió főre jutó POS berendezések száma (2008)
A bankközi jutalék a hazai piacon • 2008-ig Bankkártya Fórum – díjak megállapítása • Azóta: – Visa: regionális cross-border díjak – MC: megállapítja a hazai belföldi díjakat – Visa bizottsági kötelezettségvállalás óta jelentős eltérés • Teljes belföldi bankkártyás fizetési forgalom százalékában az interchange: – Hitelkártya: 0,75% – Betéti kártya: 0,48% – Magasnak tűnik a Bizottságnak tett vállalásokhoz képest
Üzletági jövedelmezőség interchange nélkül
Betéti kártya kibocsátás jövedelmezősége különböző interchange díjak mellett
Kártyaelfogadás elutasításának indokai (kereskedők)
A hazai szabályozás kérdései • Kereskedői jutalék szabályozása – Nem indokolt, nincs rá nemzetközi precedens – A
bankközi jutalékot
tekintik általában az esetleges piaci kudarcok egyik okaként – Direkt árszabályozás – mellékhatások, hatástanulmány?
• Interchange szabályozás – Szükséges lehet (profit- vs jólét-maximalizálás) – Hatástanulmány, piaci kudarc empirikus alátámasztása szükséges – Módszertani, technikai nehézségek
Következtetések
• Elképzelhető a bankközi jutalék szabályozása • Az elfogadói piacon nincs szükség szabályozásra • Egyelőre kevés példa van, uniós szabályozás nem várható a közeljövőben • Versenyjogi aggályok
Következtetések
• Szabályozási megfontolások – Szabályozás nehézségei (módszertan) – A teljes fizetési rendszert átfogó állapotfelmérés és hatástanulmány szükséges – Cél: teljes fizetési rendszer optimalizálása, versenysemlegesség mellett • Magyar piaci sajátosságok – Fejletlenebb piac, sok on-us tranzakcióval – Kártyatársaságok nem egyforma kezelése (Bizottság eljárásai)