SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - CRA-MA
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Transcript SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - CRA-MA
Classificação do Sistema:
Órgãos Normativos
Entidades Supervisoras
Operadores
Órgãos Normativos:
CMN
CNSP
CGPC
São aqueles que emitem normas de
funcionamento do sistema.
O maior exemplo é o CMN (Conselho
Monetário Nacional). Embora outros órgãos
também emitam normas, as normas do CMN
são diretrizes gerais que devem ser seguidas
por todo o sistema.
Entidades Supervisoras
BACEN
CVM
SUSEP
SPC
São aqueles que fiscalizam o
cumprimento das normas
emanadas pelos órgãos
normativos.
Todas as demais instituições que
operam dentro do SFN,
cumprindo as normas definidas
pelo CNM e demais órgãos
normativos.
Bancos Comerciais;
Financeiras;
Bolsa de Valores;
Casas de Câmbio, etc.
O sistema financeiro de uma maneira
simplificada é composto de três
elementos conforme a seguir:
Agentes
Bancos
Banco Central
são todas aquelas pessoas ou empresas que
se utilizam do sistema financeiro para
guardar os seus recursos ou aqueles que
necessitam pegar recursos.
Os agentes que tem sobra de recursos para
colocar no sistema financeiro são chamados
depositantes, por outro lado aqueles que
necessitam retirar recursos do sistema são
chamados tomadores.
são os responsáveis por receber e guardar os
depósitos dos agentes depositantes e
emprestar os recursos para os tomadores.
Note que os bancos “emprestam” recursos
para os tomadores. Os recursos emprestados
são os recursos dos depositantes e isso é
chamado de intermediação financeira.
Banco Central: não é, no sentido da palavra,
um banco de verdade e sua função principal é
garantir o equilíbrio de todo o sistema como
veremos a seguir.
Imagine que um agente tem uma sobra de
recursos e acha que não é seguro guardá-lo
em casa. Além disso, gostaria de receber
algum rendimento por emprestar seus
recursos por um tempo.
Então esse agente vai até um banco faz um
depósito e trata um determinado rendimento
por um determinado prazo.
O banco então empresta esse recurso para
um agente tomador que precisa fazer algum
investimento e se compromete a devolver
esse recurso em um determinado prazo e
com um determinado juro.
Os juros pagos pelos tomadores sempre são
maiores do que os rendimentos pagos aos
depositantes e isso é chamado spread
bancário. O spread bancário considera as
despesas administrativas, o risco de não
pagamento, as diferenças de prazos e as
taxas envolvidas pelo lado do depositante e
pelo lado do tomador.
Terminado o prazo o tomador devolve o
recurso emprestado mais os juros para o
banco que devolve os recursos depositados
mais o rendimento para o depositante e fica
com a diferença.
Os bancos também atuam como agentes
entre eles: se um banco tem recursos
sobrando (muitos depósitos) ele empresta
para outro banco (muitos empréstimos). Isso
é chamado de mercado interbancário.
Tem a função de regular o sistema. Se no final
do dia um banco não conseguir emprestar
todos os seus recursos para agentes ou para
outro banco então ele entrega esses recursos
para o banco central. Por outro lado se um
banco não conseguir tomar recursos de
outros bancos, por qualquer motivo, pode
recorrer ao banco central para honrar seus
compromissos.
Outra função importante do banco central é controlar
a quantidade de recursos disponíveis aos agentes e
bancos, chamado de liquidez do mercado. Os bancos
não podem, por lei, emprestar todos os recursos que
recebem através de depósitos e são obrigados a
entregar um percentual desses depósitos para o
banco central, isso é chamado de depósito
compulsório. Desta forma aumentando ou
diminuindo esse percentual o banco central coloca ou
retira os recursos disponíveis no mercado para
empréstimos.
A taxa básica de juros influencia a economia?
A taxa de juros é o instrumento utilizado pelo
BC (Banco Central) para manter a inflação
sob controle.
Se os juros caem muito, a população tem maior
acesso ao crédito e consome mais.
Este aumento da demanda pode pressionar os
preços caso a indústria não esteja preparada
para atender esse maior consumo.
Por outro lado, se os juros sobem, a autoridade
monetária inibe consumo e investimento, a
economia desacelera e você evita que os preços
subam.
Com a redução da taxa básica de juros (Selic),
o BC também diminui a atratividade das
aplicações em títulos da dívida pública.
Assim, começa a "sobrar" um pouco mais de
dinheiro no mercado financeiro para viabilizar
investimentos que tenham retorno maior que
o pago pelo governo.
É por isso que os empresários pedem corte
nas taxas, para viabilizar investimentos.
Nos mercados, reduções da taxa de juros
viabilizam normalmente migração de
recursos da renda fixa para a Bolsa de
Valores.
O Copom foi instituído em junho de 1996
para estabelecer as diretrizes da política
monetária e definir a taxa de juros.
O colegiado é composto pelo presidente do
Banco Central, e os diretores de Política
Monetária, Política Econômica, Estudos
Especiais, Assuntos Internacionais, Normas e
Organização do Sistema Financeiro,
Fiscalização, Liquidações e Desestatização, e
Administração.