Transcript Slide 1
Модернизация банковского сектора: проблема плохих активов и необходимость рекапитализации Экспертный совет при Правительственной комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики Банковская система – ключевой сектор экономики с точки зрения восстановления экономического роста Необходимо воспользоваться кризисом для модернизации российских банков, для расчистки системы от плохих активов и плохих банков В России сейчас де-юре существует почти 950 банков, однако де-факто являются банками не более 200, остальные работают как расчётно-кассовые центры для своих владельцев или не работают вообще Работа по модернизации сектора должна быть сфокусирована именно на этих 200 банках. Их круг может более точно быть очерчен как список банков, допущенных к беззалоговым аукционам Банка России Остальные банки могут быть предоставлены сами себе, однако власти должны четко следить за исполнением ими норм пруденциального надзора и требований законодательства по противодействию легализации преступных доходов, что неизбежно приведет к закрытию многих из них Основная проблема действительно работающих банков – резкое ухудшение качества активов и, как следствие, необходимость рекапитализации История финансовых кризисов: объем плохих долгов и затраты на преодоление кризиса Доля плохих долгов в портфеле банков на пике кризиса Фискальные затраты на выход из кризиса Аргентина, 2001 Турция, 2000 Индонезия, 1997 Япония, 1997 Корея, 1997 Мексика, 1994 Швеция, 1991 Общие затраты (%ВВП) Норвегия, 1991 Чистые затраты (%ВВП) Чили, 1981 40% 30% 20% 10% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Статистика МВФ свидетельствует о том, что проблемные кредиты достигают в среднем 34%. В России в результате кризиса 1998 года доля составляла, по оценкам МВФ, до 40%. По итогам 1998 года доля просроченных кредитов в портфеле Сбербанка (данные МСФО) составляла 21%, резервы на возможные потери по ссудам – 37%. У Альфа-Банка – 27% и 48% Проблема плохих активов и необходимость капитализации российских банков Ожидаемая доля проблемных кредитов 10% 15% 20% 30% 81 433 1013 2588 11 19 23 26 167 475 940 2200 22 26 27 29 0 134 1 096 3 063 500 1800 2500 4400 По расчетам Ренессанс Капитала Необходимые вливания капитала, млрд. руб. Количество банков из топ-30, нуждающихся в докапитализации По расчетам Сбербанка Необходимые вливания капитала, млрд. руб. Количество банков из топ-30, нуждающихся в докапитализации По расчетам Тройки Диалог Необходимые вливания капитала, млрд. руб. По расчетам Альфа Банка Необходимые вливания капитала, млрд. руб. Способы рекапитализации Государству необходимо срочно готовиться к возможной проблеме резкого роста просроченной задолженности реальной экономики перед банковской системой Должны быть разработаны эффективные схемы выявления и списания плохих долгов банков. Варианты действий (на основе исторического опыта): Предоставление капитала частным банкам в обмен на реализацию программы оздоровления банка. При этом банк частично попадает в государственную собственность Национализация проблемных частных банков, передача плохих активов в управляющую компанию, рекапитализация здоровой части банка и ее постепенная продажа. Выкуп плохих активов у банка в обмен на наличные деньги или государственные обязательства: Гарантия активов банков. В этом случае все равно приходится увеличивать долю государства в собственности банков. Первый способ представляется оптимальным как наименее коррупциогенный и наименее болезненный с точки зрения сохранения существующих цепочек «кредитор – заемщик». Он также является самым простым с институциональной точки зрения Предоставление капитала частным банкам Наиболее оптимальной схемой предоставления капитала частным банкам представляется внесение государством ОФЗ в капитал банков в обмен на привилегированные или обычные акции Облигации не могут быть проданы, однако могут быть использованы в операциях РЕПО с Банком России Получаемая государством доля в банках оценивается по балансовой стоимости, что создает мотивацию для участия в схеме Операция оформляется как своп на 5 лет с возможностью досрочного прекращения по инициативе банка – опять же по балансовой стоимости, что создает мотивацию по ускоренному наращиванию капитала за счёт собственных средств и возврату денег государству Банки, получившие вливание в капитал, должны создать 100% резервирование по всем потенциально плохим активам. При этом очень важно, чтобы Банк России рассматривал новые кредиты таким заемщикам «с чистого листа» Для мониторинга исполнения программ реструктуризации в банках может быть создана специальная комиссия Схема должна быть предложена всем банкам из списка по беззалоговому кредитованию Банка России для добровольного участия. Банки могут поощряться к объединению путём установления лучших условий для объединяющихся банков Состояние банков, изъявивших желание участвовать в схеме и объем необходимых вливаний в капитал должны быть установлены при помощи внешнего оценщика – АСВ или независимого аудитора Параллельно должно быть проведено ужесточение нормативов Банка России по оценке плохих активов и объявлено о поэтапном повышении требований к минимальному капиталу. Также необходимо плавное сокращение объема беззалоговых кредитов, при условии, что будет расширены возможности по рефинансированию под залог неторгуемых активов – в особенности малому бизнесу и населению. Реализация такой программы позволит рекапитализировать хорошие банки, расчистить балансы от плохих активов и понудить слабые банки к объединению или закрытию