Transcript จำนวนบริษัทจดทะเบียนรวมตลาด SET และ mai ณ สิ้นปี

พัฒนาการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 36 ปี
พ.ศ. 2518 - 2554
เศรษฐกิจไทยเติบโตอย่างแข็งแรงในช่วง 2 ทศวรรษที่ผา่ นมา
ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศต่อหัว (per capita nominal GDP)
หน่วย: บาท
180000
160000
อัตราเงินเฟ้ อเฉลี่ยอยู่ที่
ระดับร้อยละ 3.6*
140000
120000
CAGR = ~7%
100000
80000
60000
40000
20000
0
ที่มา: สถิตบิ ญ
ั ชีประชาชาติของประเทศไทย สานักงานคณะกรรมการพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ สานักนายกรัฐมนตรี
* อัตราการเปลีย่ นแปลงดัชนีราคาผูบ้ ริโภคในประเทศชุดทัวไป
่ รวมทุกรายการ สานักดัชนีเศรษฐกิจการค้า สานักงานปลัดกระทรวงพาณิชย์
หลายปี ที่ผา่ นมาตลาดตราสารทุนและตลาดตราสารหนี้ มีขนาดและ
บทบาทเพิ่มขึน้ อย่างต่อเนื่ อง จนปัจจุบนั มีขนาดรวมใหญ่เป็ น 1.6 เท่า
ของยอดสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ทงั ้ ระบบ
การเปรียบเทียบขนาดตลาดเงินและตลาดทุน ณ สิ้นปี
หน่วย: พันล้านบาท
10000
9000
8000
เงินให้สนิ เชื่อรวมธนาคารพาณิชย์ทงั ้ ระบบ/1
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (นับรวม SET และ mai)/2
มูลค่าคงค้างตราสารหนี้/3
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
ที่มา: 1/ ธนาคารแห่งประเทศไทย
2/ SETSMART ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
3/ ThaiBMA
9,782
8,485
7,327
บริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเพิ่มขึน้ อย่าง
ต่อเนื่ อง โดยมีจานวน 545 บริษทั ณ สิ้นปี 2554
จานวนบริษทั จดทะเบียนรวมตลาด SET และ mai ณ สิ้นปี
หน่วย: บริษทั
70
600
จานวนบริษทั จดทะเบียนเข้าใหม่
จานวนบริษทั จดทะเบียน
60
61
500
50
48
50
400
43 43
40
39
40
34 34
35
300
28
30
27
24
23
200
21
19
20
18
13
13
10
10
8
8
8
8
6
3
1
ทีม่ า : SETSMART
12
11
12
100
5
3
0
18
1
1
2
0
545
ความเคลื่อนไหวของดัชนี ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีการ
พัฒนาไปตามสภาวการณ์ทงั ้ ในและนอกประเทศ
ดัชนี ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ณ สิ้นเดือน
หน่วย: จุด
ดัชนี ตา่ สุดในปี 2519 ที่ระดับ 76.43 จุดเมื่อวันที่ 17 มี.ค. 2519
ดัชนี สงู สุดในปี 2537 ที่ระดับ 1,753.73 จุดเมื่อวันที่ 4 ม.ค. 2537
1600
1200
1000
800
600
400
เกิดรัฐประหาร
(เม.ย. 2524)
เงินตึง และอัตรา
ดอกเบี้ยสูงทั ่วโลก
(2524)
วิกฤตการณ์น้ ามัน
และปญั หาบริษทั
ราชาเงินทุน (2522)
การได้รบั ความช่วยเหลือ
จาก IMF (ส.ค. 2540)
เกิดรัฐประหาร
(ก.ย. 2549)
มาตรการ
กันสารอง 30%
(ธ.ค. 2549)
Morgan Stanley ปรับคาแนะนาการ
ลงทุนในไทยเป็ น overweight
(มี.ค. 2553)
ประกาศ พ.ร.ก. ฉุกเฉิน จาก
สถานการณ์ฉุกเฉินใน กทม.
(เม.ย. 2553)
วิกฤตเวิลด์คอม
ประกาศยกเลิก
(มิ.ย. 2545)
น ธนาคารฯ ในยุโรปส่วนใหญ่ผา่ นการ
การปิดสถาบันการเงิน
สงครามสหรัฐฯ กับอิรกั มาตรการกั
ทดสอบ stress test (ก.ค. 2553)
ส
ารอง
30%
(ธ.ค. 2540)
(ก.ค. 45-เม.ย. 46)
(ก.พ. 2551)
วิกฤติคา่ เงินเปโซของ
เหตุการณ์ความไม่สงบใน
เม็กซิโก (ม.ค. 2538) มาตรการกระตุน้ เศรษฐกิจ การแพร่ระบาดของ
อียปิ ต์ทวีความรุนแรงขึน้
กลุม่ พันธมิตร
โรค SARS
(มี.ค. 2542)
(ก.พ. 2554)
(มี.ค. 46)
ประชาชนเพือ่
แบริง่ ซิเคียวริตส้ี ใ์ น
สิงคโปร์ขาดทุนจาก มาตรการกระตุน้ การใช้จา่ ย การฟื้นตัวของ
ประชาธิปไตย
การค้าตราสาร
ญีป่ ุ่นเกิดภัยสึนามิ
ปิดล้อม
เศรษฐกิจประเทศ
อนุ พนั ธ์ (ก.พ. 2538) ภาคเอกชน (ส.ค. 2542)
สนามบิน
(มี.ค. 2554)
(ม.ค.-ธ.ค. 46)
(พ.ย. 2551)
มาตรการฟื้นฟูสถาบันการเงิน
เหตุการณ์จลาจล
(14 ส.ค. 2542)
การแพร่ระบาดของ
ขัน้ รุนแรงจากการ
การจัดตัง้ รัฐบาลได้เร็วของ
ประท้วงพฤษภา
โรคไข้หวัดนก
ศาลปกครองระงับ 76 ไทยทาให้นกั ลงทุน
ทมิ
ฬ
(พ.ค.
2535)
โครงการลงทุนในมาบ
(ม.ค.-ก.พ. 47)
การเลือกตัง้ รัฐบาลใหม่
การเก็งกาไรจากการ
ต่างประเทศเชื่อมั ่นใน
ตาพุด
(ม.ค. 2544)
เพิม่ ขึน้ ของราคา
ความไม่สงบใน
(ก.ย.
2552)
เสถียรภาพของรัฐบาล
พืน้ ที่ 3 จังหวัด
อสังหาริมทรัพย์ (2532)
การลดน้ าหนักการ
ชายแดนภาคใต้
รัฐบาลดูไบขอเลือ่ น (ก.ค. 2554)
คณะ รสช. ปฏิวตั ิ
ลงทุ
น
ของMSCI
(พ.ค.
(ก.พ.เม.ย.
47)
ชาระหนี้ของบริษทั
(ก.พ. 2534)
2544)
Mini Black
ไทยเกิดอุทกภัยครังใหญ่
้
ดูไบ เวิลด์
Monday
การต่
อ
ต้
า
นการ
การก่อวินาศกรรมใน
(พ.ย. 2552)
(ต.ค. 2532) สงคราม
(ต.ค.
–
ธ.ค.
2554)
แปรรู
ป
กฟผ.
อ่าวเปอร์เซีย
สหรัฐฯ (11 ก.ย. 2544)
(ก.พ. - มี.ค. 47)
(ส.ค. 2533)
1800
1400
วิกฤติสถาบันการเงิน
ในเอเชีย (2540)
คลัง-ธปท. ประกาศ
ค่าเงินบาทลอยตัว
(ก.ค. 2540)
Black Monday
(ต.ค. 2530)
ยุบสภา
(พ.ค. 2529)
เกิดรัฐประหาร
(ก.ย. 2528)
200
0
ที่มา: SETSMART ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
แนวโน้มราคาน้ ามันและ
อัตราดอกเบี้ยเพิม่ ขึน้
(พ.ค. – ก.ค. 47)
ด้านการออม ตลาดทุนให้อตั ราผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่า
โดยผลตอบแทนที่ได้เป็ นตัวเงินจากการถือหุ้นมากกว่าที่ได้จาก
เงินฝากประมาณ 5 เท่า
ดัชนี ผลตอบแทนรวม (Total nominal return) 2518-2554
หน่วย: จุด; ดัชนีผลตอบแทนรวม ณ จุดเริม่ ต้นลงทุน ปี 2517 อยูท่ ่ี 1000
60,000
59,674
Equity
Bond
50,000
Cash
Gold
40,000
30,000
24,367
20,000
10,000
10,024
8,505
0
2554
ทีม่ า: Bloomberg, ThaiBMA
หมายเหตุ: ข้อมูล ณ สิน้ ปี 2554
ถ้าหักผลกระทบจากเงินเฟ้ อ ตลาดทุนยังคงให้อตั ราผลตอบแทน
จากการลงทุนสูงกว่า โดยผลตอบแทนที่ได้เป็ นตัวเงินจากการถือ
หุ้นมากกว่าที่ได้จากเงินฝากราว 4 เท่า
ดัชนี ผลตอบแทนรวมที่แท้จริง (Total real return) 2518-2554
หน่วย: จุด; ดัชนีผลตอบแทนรวม ณ จุดเริม่ ต้นลงทุน ปี 2517 อยูท่ ่ี 1000
18,000
16,000
Equity
Bond
14,000
12,000
อัตราผลตอบแทนสูงสุดอยู่ที่ร้อยละ 118 ในปี 2532
อัตราผลตอบแทนตา่ สุดอยู่ที่ร้อยละ -52 ในปี 2540
Cash
Gold
10,000
9,165
8,000
6,000
4,709
4,000
2,000
1,853
1,446
0
2554
ทีม่ า: Bloomberg, ThaiBMA
หมายเหตุ: ข้อมูล ณ สิน้ ปี 2554