Transcript CONTABILIDAD EN LA EMPRESA FAMILIAR

Cátedra PRASA de Empresa Familiar
CONTABILIDAD FINANCIERA,
CONTABILIDAD DE GESTIÓN Y
EMPRESA FAMILIAR
José Javier Rodríguez Alcaide
Catedrático Emérito
Director Cátedra PRASA Empresa Familiar
1
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
PRESUPUESTOS BÁSICOS
1. La información contable es crucial para adquirir recursos tanto en
el mercado de capitales como en mercados de la deuda
2. La información contable de la calidad es apreciada por el mercado
porque
reduce
la
asimetría
informativa,
incrementa
la
transparencia y suministra mejores herramientas para hacer
contratos
3. La calidad de esa información contable se refiere a la significación
de los número, a su nivel de transparencia y desagregación y al
cumplimiento de las normas de contabilidad
4. La calidad de la información es fundamental en los flujos de Caja
y en la naturaleza de las ganancias
2
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
FACTORES PARA UNA CONTABILIDAD DE
CALIDAD
1. Un endeudamiento creciente disciplina al propietario-gerente quien
experimenta más control por parte de los tenedores de la deuda y
por ello reduce la discrecionalidad en la contabilidad
2. La presencia de Consejeros Externos incrementa el escrutinio y el
control sobre los procesos de información financiera y por ello se
reduce la discrecionalidad del propietario-director
3. La renovación del auditor incrementa la calidad y fortalece el nivel
de cumplimiento de los principios de contabilidad
4. El enfrentamiento entre familiares afecta a la calidad de la
contabilidad
3
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
FAMILIA EMPRESARIA Y CONTABILIDAD
DE LA EMPRESA FAMILIAR
1ª Conjetura:
El interés de la familia empresaria en la viabilidad de su empresa a
largo plazo, su preocupación por la reputación tanto de su empresa
como de su familia y su poder para mejorar supervisar la gerencia
de la empresa da lugar a decisiones de alta calidad en contabilidad,
planificación y auditoría (Problema I de Agencia)
2ª Conjetura:
La concentración de la propiedad puede conducir a presentar una
actuación empresarial irreal e incluso a expropiar en parte los
derechos de los propietarios minoritarios, lo que da lugar a uso de
una contabilidad de baja calidad (Problema II de Agencia)
4
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
FAMILIAR
Contabilidad e Imagen Fiel
De acuerdo con la hipótesis del alineamiento hay
una elevada relación entre Contabilidad de elevada
calidad y propiedad familiar para reducir los conflictos
Tipo
I
de
Agencia
entre
propietarios
y
gerentes
familiares o no, pues ese alineamiento reduce los
incentivos al gerente para presentar una información
contable, alejada de la Imagen Fiel de la empresa
5
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
FAMILIAR (II)
Contabilidad e Imagen sesgada
De acuerdo con la hipótesis del enfrentamiento hay
una relación elevada entre calidad de la contabilidad y
propiedad familiar concentrada por encima de un cierto
umbral, pues se incrementan los costes de Agencia Tipo
II, representados por el riesgo de expropiación de
riqueza a los minoritarios por parte de los mayoritarios
6
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
RELACIÓN ENTRE PROPIEDAD Y
GANANCIAS DISCRECIONALES
7
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
FAMILIAR (III)
1ª Cuestión:
Bajo
qué
alineamiento
condiciones
sobre
la
prevalece
hipótesis
del
la
hipótesis
del
enfeudamiento.
¿Depende no solo de la concentración de la propiedad, sino
del ciclo biológico de la familia? ¿Depende de la preferencia
mayor o menor por la transparencia? ¿Ésta mayor o menor
transparencia es diferente en la etapa de director-fundador
de la etapa empresa fraternal o empresa de primos
hermanos?
8
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
FAMILIAR (IV)
2ª Cuestión: La manipulación de las ganancias
Falsear las ganancias es un proceso de la Alta Dirección para satisfacer
objetivos egoístas
La manipulación es cosmética si la alteración de las ganancias no tiene
consecuencias en el flujo de Caja y es real si afecta al flujo de Caja
¿Son las familias empresarias más o menos tendentes a manipular las
ganancias? ¿Cuáles son las estrategias?
1. Aumentar
ganancias,
capitalizando
gastos,
retardándolos
a
un
posterior período
2. Suavizando ganancias para evitar la estacionalidad interanual
3. Aumentando gastos, mediante facturas de cortesía de proveedores
9
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
CONTABILIDAD DE GESTIÓN EN LA
EMPRESA FAMILIAR
La contabilidad de gestión es el proceso mediante el cual se
identifica, mide, prepara, interpreta y comunica la información
utilizada por la Alta Dirección para planificar, evaluar y supervisar la
marcha de la empresa y asegurar el uso apropiado de los recursos así
como la rendición de cuentas. Ello exige mecanismos de control de
costes y de control de la gestión
¿Cómo son los sistemas de control de la gestión en la empresa
familiar? ¿Difieren estos sistemas de control según la etapa en la que
está la empresa familiar? ¿La presencia de la familia en la gestión
condiciona la naturaleza de los sistemas de gestión y de su control?
10
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
TEORÍA CONDUCTUAL Y
CONTABILIDAD FINANCIERA
El comportamiento de la familia empresaria para preservar
su riqueza socioemocional influye en las estrategias de
manipulación de las ganancias de su empresa y en su
Contabilidad
1ª Conjetura:
El
gerente
familiar
tiene
la
responsabilidad
de
salvaguardar los activos, reforzar la riqueza de los
accionistas y proteger a los acreedores. El balance y la
Cuenta
de
pérdidas
y
ganancias
es
una
mirada
retrospectiva sobre la gestión del familiar
11
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
TEORÍA CONDUCTUAL Y
CONTABILIDAD FINANCIERA (II)
La riqueza socioemocional se refiere a una cesta no financiera que
tiene que ver con la identidad familiar y la capacidad de influencia de
la familia en la gestión de la empresa así como la perpetuación de la
dinastía familiar
La riqueza socioemocional está representada por el control familiar de
la empresa, la independencia financiera de la misma, la armonía
familiar y la satisfacción de necesidades afectivas
2ª Conjetura:
las familias para conservar la riqueza socioemocional toman
riesgos que no se corresponden con la marcha de la empresa y
gestionan las ganancias para aquel fin ante proveedores y
entidades financieras
12
Cátedra PRASA de Empresa Familiar
TEORÍA CONDUCTUAL Y
CONTABILIDAD FINANCIERA (III)
3ª Conjetura:
Cuanto mayor sea el sentimiento familiar en favor de
mantener la riqueza socioemocional mayores incentivos
existirán para maquillar al alza las ganancias a fin de
evitar la actuación de interesados externos en la empresa
¿Son estos incentivos más potentes en la fase de
fundador-director, que en las de sociedad de hermanos o
de primos hermanos?
13