Transcript 利率敏感性资产
LOGO 第三章 银行业的风险管理 本章目录 1 1 第一节 银行业的风险管理创新 2 第二节 银行业的信用风险管理 23 第三节 银行业的利率风险管理 第四节 银行业的操作风险管理 4 第一节 银行业的风险管理创新 一.银行业风险管理创新背景 1.国际银行业强大的外在压力 1)上世纪80年代以来,银行业的各项服务受到市场冲击:共同基金短活期存款 商业票据-短期贷款 股票债券-长期贷款 各类金融公司-消费贷款 2)银团贷款在全部资金来源中的比重持续下降 美国:1974年35%--90年代初22% 日本:1982年33%--2002年21% 1997年,全球国际债券,票据和货币市场发行工具发行额 5756亿美元,超过同期国际银团贷款额. 2.银行业的管理变革(流程再造) 认为管理工商企业的管理经验基本上都适用于银行企的 管理.如成本管理,质量管理,销售为王,流程重组等等. 业务流程再造:是银行借助现代信息技术,以客户为中心 重设计业务流程,培育银行的客户至上文化和销售文化. 一是:明确核心业务,将非核心业务剥离或外包 二是:编制详细的业务岗位说明书 三是:价值最大化的原则来整合业务流程 四是:下放决策权力给一线人员 五是:专业知识与客户知识共享 二.银行业风险管理创新表现 1.全面风险管理,包括对信用风险,利率以及汇率等市场风险, 操作风险的全面管理.集中地表现为对市场风险的管理,对 信用风险的量化和对操作风险管理的强调. 操作风险是由于内部流程,人员和系统的不完善或故障,或 因外部事件引起的直接或间接损失风险. 2.设立全行集中的风险管理部门.一方面,将信用风险,市场风 险操作风险集中由这一部门管理,另一方面,鉴于外部监管 的效果总不如内部,在大业务部门设置风险经理,对风险实 行矩阵化管理. 3.风险个人负责制.按BCBS倡导的银行内部任何责任必须能够 落实到个人,不能由部门负责的要求,建立如信贷员准入资 格要求. 4,风险管理方法创新.如信用评分模型,VAR技术. 三.中国银行业前景及风险管理改进 一)中国现有银行体系的形成 1978-1985,四大专业银行分离或新设 1987年,开始组建股份制商业银行 1995年,城市信用社合并重组城市商业银行 1982年始,引进外资银行 至此,由国有商业银行,股份制商业银行,城市商业银行, 外资银行构成的中国商业体系. 二)中国银行业大重组浪潮 1.2004年,1月,国有商业银行重组上市浪潮 2.2004年,2月,鼓励民间及外资入股现有商业银行 3.外资银行体系初步形成: 2005年未,已经有238家在华外资营业性机构.外资银行 在华资产占比达2%. 目前形成2大阵营: 一是专业服务型:专为本国企业,政府服务,或只提供专 业特色服务. 二是全面服务型:全面业务,面向全面地域服务,全面服 务对象,重视资产业务. 第二节 银行业的风险管理创新 一.风险管理的矩阵式组织: 1.设立全行集中的风险管理部门 2.设立CRO与风险管理经理,实行 矩阵式管理 二.个人负责制 1.矛盾:人人负责的要求 过大的责任,不敢放贷 2.关健:建立信贷准入制度 信贷人员授信额度不是按职位,而是按授信能力的 等级的高低决定.从当前我国贷款的突出问题来看,要 加强信贷人员的行业知识的积累. 三.个人信用风险评分模型 利用统计模型来对现有的或潜在的借款人的特性 打分.优点是将借款人纷繁复杂的各方面的信 息以一个简单明了的分值表现. 主要变量:信用记录,已婚状况,家属人数,年龄, 月收入,现职时间,储蓄帐户状况,住房所有情 况. 第三节 银行业利率风险管理 一.利率风险管理在银行业风险管理中的现状 国际:在商业银行所面临的四类基本风险:信用风险,利率风险,流动性风险和汇 率风险中,利率风险逐渐成为最主要的风险.1980年代以前,大多数银行经营的 失败,都是由于对利率预测的错误引起.以至美国许多有关资产负债管理的书籍 把利率风险管理作为主要甚至是唯一的研究对象. 国内:我国商业银行普遍缺乏利率风险定价能力和管理能力. 目前一方面,我国各家银行匆匆建立的利率管理机制都是法人集中统一的 利率管理机制:总行确定基准利率,对分行实行差别管理,风险由总行集中规避. 另一方面,商业银行在发放贷款过程中未将利率浮动纳入审贷分离,分级审批的 信贷管理制度中,营销与定价,审批与管理不衔接.具体的贷款定价是由分行来完成 ,分行以下没有专门的利率管理机构.贷款定中”跟着感觉走”. 二.利率风险的基本类型 1.成熟期不相匹配风险: 是指由于利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配,当利率变动后 对银行净利差收入产生损失的可失的风险. 利率上升:利率敏感性资产<利率敏感性负债 利率下降:利率敏感性资产>利率敏感性负债 我国商业银行存贷款期限不匹配,使成熟期不匹配风险将是我国商业 银行面临的最主要的利率风险类型 2.基本点风险: 是存贷款利率不同步变动给商业银行带来的风险. 一是我国存贷利率没有市场化 二是贷款利率的上升会导致逆向选择 3.收益曲线风险: 两种情况可能出现长期利率低于短期利率: 一是在商业扩张周期,由于货币的反向操作,短期利率高于长 期利率. 二是在金融恐慌时期,可能极度提高隔夜利率. 4.内含选择风险 如提前还贷风险等. 三.利率风险管理的组织建设:ALCO 1.资产负债管理委员会的职责与构成 职责:1.确定银行可以承受的利率风险限度 职责:2.准确预测利率变化的方向与幅度,将利率风险控制 在限度之内,提高银行的净利息收入. 四.利率风险的识别与管理 1.利率风险的识别:即分析银行现有的资产负债状况能承 受多大的利率风险. 1)编制缺口分析报告 就是将银行各个生息资产和有息负债项目按他们重新定价 的日期分成不同的时间段,以分析不同时间段内有较多 资产还是较多负债,以测量银行对市场利率变动的敏感 程度.通常,一年累缺口头寸维持在生息资产的正负10% 以内. 2)净持续期分析 净持续期分析:净持续期主要用来分析利率变化对 银行市场净值的影响.这里持续期是以现金流量 的相对现值作为权重的计算的加权平均成熟期. 2.利率风险管理 表内方法:调整资产负债结构 表外方法:远期,期货,期权,互换等等 第四节 银行业操作风险的管理 一:银行业操作风险现状 国际:金融自由化与IT技术的发展,银行机构越来越庞大, 产品越来越多样化与复杂化,在国际银行业操作风险带 来的损失已仅次于信用风险.按苏黎世金融集团对操作 风险的分类: 1,人的风险如雇员过失,雇员犯罪 2,过程的风险:如营运过程风险,兼并风险,新产品风险,错 误与遗漏等等 3,关系的风险 4,技术的风险 5,外部风险 国内:我国近来暴露的案件中,信用风险与市场风险几乎都 与操作风险相伴,而在表现形式上,我国的银行业的操作 风险最主要的表现是操作失误与欺诈. 二.操作风险的管理程序 1.建立科学,严格的操作风险管理制度 2,识别现存的操作风险 3,分析引发操作风险的因素 4,整改行动 5,绩效评估 6,形成规范的操作风险报告制度 7,强化文化建设,形成内在约束的良好氛围 三.操作风险的管理工具 1,衍生金融工具 1)ORL债券:操作风险连接债券,将操作风险证券化.可适用 于巨灾损失 2)OR 互换适用于合理的损失价值,对巨灾不适用 3)First-Loss-to-Happen看跌期权,它给银行一个减少操作 风险敞口的机会,在合同期内,规定损失事件发生,可能通 过操作风险敞口被补偿来实现.超过一个在阈值以上的 损失发生,仅仅补偿损失最大的事件. 2.RAROC(风险调整的资本收益) 风险调整的资本收益=收益-经营成本-经济资本 经济资本又叫风险资本,是根据银行所承担的风险计算的最 低资本要求.以承受银行业务发展所带来的三层次的风 险:预期损失,非预期损失,异常损失. 3.保险.