Transcript Валютное лимитирование в QUIK

Валютное лимитирование в QUIK
Виталий Скоробогатов, руководитель технической поддержки QUIK
arqa.ru
arqa.ru
Введение
С чем связано?
О чем пойдет речь?
Нововведения на Валютном
рынке Московской Биржи:
Оптимальная инфраструктура
доступа
• введение схемы
двухуровневого доступа
• допуск к торгам некредитных
организаций
Выбор схемы лимитирования
клиентов
Подходы к контролю рисков
arqa.ru
Подключение к Валютному рынку
Вариант 2
Клиенты
Сервер QUIK
субброкера
MICEX bridge
с ID по схеме
трейдер-счет
Q2Q
Вариант 1
Московская Биржа
MICEX bridge
с ID аккредитованного
участника
Вариант 3
Сервер QUIK
аккредитованного
участника
Сервер QUIK
субброкера
Клиенты
Клиенты
arqa.ru
Выбор схемы лимитирования
Подключение
прямое
Схема
«Биржевая»
«Инструментальная»
«Денежная»
+
+
+
прямое по схеме
через Q2Q и
«Трейдер-счет» сервер участника
+
+
+
+
arqa.ru
«Биржевая» схема
Главное:
Денежные позиции
транслируются из торговой
системы
+
Ведение торговой позиции клиента
торговой системой
–
Необходимость регистрировать
расчетный код для клиента
Задача регулирования с биржей
обязательств по расчетному коду
Отсутствие учета и контроля
compliance-требований брокера
arqa.ru
«Инструментальная» схема
Главное:
Денежные позиции выражены
в виде контрактов по
валютным парам
+
Учет оценки позиции как
обеспечения при маржинальных
операциях
Оценка позиции по текущим
рыночным ценам
Возможность использования CoLibri
–
Отсутствие возможности торговать
валютными парами без основной
валюты
arqa.ru
«Денежная» схема
Главное:
Денежные позиции выражены
в конкретных валютах
+
Учет оценки позиции как
обеспечения при маржинальных
операциях
Оценка позиции по кросс-курсам,
заданным брокером
Операции с любыми валютными
парами
–
Невозможность использования
уровня маржи как критерия закрытия
позиции
arqa.ru
«Смешать, но не взбалтывать»
Совместное использование схем
лимитрования
Использование всего функционала учета
позиций:
• проп-лимитирование (для трейдеров)
• маржинальное кредитование (для
клиентов)
arqa.ru
Маржинальное кредитование
I подход
II подход
«с плечом»
«с дисконтами»
Использование
мультивалютной
денежной позиции
Процентное
дисконтирование
и ограничение
абсолютного размера
короткой и длиной
позиции
III подход
«портфельное
маржирование»
Совместное
рассмотрение рисков
клиентов на спот- и
срочном рынках
arqa.ru
Учет отложенных обязательств
Учет по тэгам расчетов
Учет по клиентскому коду
Разделение валютной позиции
на TOD и TOM
Разделение валютной позиции по
кодам клиентов
Привязка всех валютных
инструментов к своей позиции
Учет операций по ТOD-инструментам
на обеих позициях
Определение даты поставки по
инструменту операции
Учет операций по ТOM-инструментам
только на TOM-позициях
Связь синтетического кода клиента с
основным
arqa.ru
Перенос позиций
Автоматическая блокировка
операций по времени переноса
Групповое снятие всех
активных заявок клиентов
arqa.ru
CoLibri FX
Два режима переноса СВОПинструментами:
• базовый (с рублевой позиции)
• двухшаговый (сделками с
различными инструментами)
Планы развития:
• поддержка «инструментальной»
схемы
• биржевая поставка в рамках
расчетного кода
arqa.ru
Контакты
Консультации и тестирование
Техническая поддержка
+7 (383) 219-16-19
[email protected]
+7 (383) 219-16-06
[email protected]
+7 (383) 219-16-99
[email protected]
Спасибо за внимание!