Transcript Направление на «запад

Направление
Market neutral
Business
is everywhere
на
approach
«запад»
Данил Бабурин, руководитель разработки QUIK
arqa.ru
arqa.ru
План выступления
1. «Железный занавес» падает
2. ARQA – already there
3. Где деньги?
arqa.ru
«Железный занавес» падёт
упал
• Вступление России в ВТО
• Создание центрального
депозитария
• Допуск на внутренний рынок
Euroclear/Clearstream
• Оборот по ADR на LSE
превысил оборот спот-рынка
Московской Биржи
arqa.ru
QUIK - already there
• Универсальность архитектуры
• Market neutral
• Multi asset
arqa.ru
Направления развития доступа
на западные рынки
• Интеграция с data-вендорами
• Организация маршрутизации
заявок
• Организация прямых
биржевых подключений
arqa.ru
Интеграция с data-вендорами
Преимущество:
Критерии выбора:
Помощь в решении
1. Качественный
инфраструктурных и
организационных задач
2. Качественная и быстрая
получения рыночной информации
справочник инструментов
поставка рыночной
информации
arqa.ru
Интеграция с data-вендорами
Нюансы:
1. Высокий уровень
специализации data-вендоров
2. Неготовность к поставке
рыночной информации в
системы широкого применения
3. Несколько стандартов
кодировки финансовых
инструментов
4. Дополнительные
compliance-проверки
заявок при работе на
западных рынках
5. Требования к скорости
поставки рыночной
информации
arqa.ru
Расширяя горизонты
Проекты 2012 года:
• NASDAQ OMX
(Helsinki,
Copenhagen,
Stockholm,
Iceland, Tallinn,
Riga, Vilnius)
• Singapore Exchange
• Chi-X Europe
• LSE
• NYSE
• NASDAQ
• AMEX
• CME/CBOT
arqa.ru
Организация маршрутизации
заявок
Программный
интерфейс FIX
arqa.ru
Организация прямых биржевых
подключений
Инфраструктура:
Проекты 2012 года:
Самая эффективная по
скорости и спектру
решаемых
задач
1. Торговый интерфейс LSE
2. Торговый интерфейс
UTP WSE
arqa.ru
Торговый интерфейс LSE
Торговый
интерфейс
LSE
Reference Data - FTP
Market Data - FIX FAST:
Level 1
Level 2
Replay
Recovery
Сервер QUIK
Trading Gateways - FIX protocol
Drop Copy - FIX protocol
OTBD – FIX protocol
LSE
arqa.ru
Торговый интерфейс FIX2LSE
FIX2LSE
LSE
Reference Data - FTP
FIX protocol
Native – TCP
HFT робот
arqa.ru
Торговый интерфейс UTP WSE
Торговый
интерфейс
UTP WSE
Market Data - UTP protocol
Retransmission – UTP protocol
Refresh – UTP protocol
Сервер QUIK
Trading - BINARY protocol
Drop Copy - BINARY protocol
UTP WSE
arqa.ru
QORT is going to be there
arqa.ru
Тарифы «западного» направления
• Перезагрузка тарифной
политики
• Выход на «запад» - высоко
маржинальный бизнес
• Бутиковая модель VS
Ритейловая модель
arqa.ru
Единая денежная позиция
Преимущества ЕДП:
Общий тезис:
Позволяет совершать операции
под разнородное
обеспечение, снижает ГО
Риск-менеджмент –
платный сервис для
клиента
arqa.ru
HFT арбитраж
Арбитраж – низкий рыночный
риск
Адекватный риск-менеджмент –
увеличение размеров позиций
без увеличения рыночного риска
Арбитражеры – возможность
покупки скорости
arqa.ru
Риск-модели под клиента
Клиент совершает
больше операций
»
Биржа и брокер
получают больше
комиссии
Клиент экономит
на фондировании
операций, упрощает
алгоритмы
»
Растет
эффективность
arqa.ru
Смотрим шире: скорость и качество
Оператор
LSE
FIX2LSE
Native API
FIX
HFT робот
да/нет
250 мкс
биржевой
раундтрип по
транзакции
20-30 мкс
вносимой
задержки
no fat fingers
Co-Location
Сервер QUIK
Торговый
интерфейс LSE
Drop Copy &
Market Data
arqa.ru
Смотрим шире: наличие сервиса
UTP
arqa.ru
Вместо заключения
Конкуренция – сила, что ведет
к эффективности, повышению
качества и скорости, оставляет
сильнейших
Синергия – наш формат
бизнеса, который помогает
решать самые амбициозные
задачи
arqa.ru
Спасибо за внимание!
arqa.ru
Контакты
Консультации и тестирование
Техническая поддержка
+7 (383) 219-16-19
[email protected]
+7 (383) 219-16-06
[email protected]
+7 (383) 219-16-99
[email protected]