Transcript PowerPoint Presentation - Slovenski podjetniški sklad

text
Sklad Poslovnih angelov Slovenije
Velikost sklada: 5.400.000 €
PREDSTAVITEV ZA PODJETNIKE
[email protected]
Ljubljana, 2011
Začetek podjetniške poti
Ideja
• Problem/bolečina
• Kompetenca in diferenciator – v čem sem drugačen od konkurence
• Poslovni načrt – razvoj ideje v poslovno priložnost
Podjetniški tim
• Ključni ljudje in zaposleni
Kapital
• Nepovratna sredstva
• Dolžniški viri financiranja
• Lastniški viri financiranja
Problem financiranja podjetij
Lastniški viri financiranja
4F
Tvegani kapital
• Founders (ustanovitelji), Family (družina), Friends (prijatelji), Fools
Poslovni angeli
• Posamezniki, ki vlagajo lastna sredstva in svoje kompetence
Skladi tveganega kapitala
• Specializirani skladi s profesionalnim najetim managementom
Koncept tveganega kapitala
• Investitor izjemno zaupa in verjame v podjetnika, zato je pripravljen
sprejeti visoko tveganje (v primeru neuspeha podjetja izgubi vse)
• Lastniško financiranje pomeni, da investitor postane družbenik/partner
• Kot partner dodaja še druge vrednosti, ne samo denar z investicijo
• Zaradi visokega tveganja in nizke likvidnosti želi investitor visoke donose
• Donose doseže s prodajo svojega deleža
• Kot družbenik lahko z določenimi členi družbene in investicijske pogodbe
zaščiti svoj kapital pred zlorabo ali slabimi strateškimi odločitvami
• Investitor ne želi ukrasti ideje ali prevzeti podjetja, temveč pomagati!
Lastnosti virov financiranja
Dolžniški viri
Lastniški viri
Delitev tveganja
Majhna
Velika
Način plačila cene
denarja
Denarni tok
Delež lastništva
Lastništvo
Ostaja enako
Lastniško partnerstvo
Zavarovanje
Da
Ne
Dodana vrednost
Majhna
Velika
Poslovni angeli
Uspešni in uveljavljeni poslovneži
• Že zgradili eno ali več podjetij / Nekatera podjetja lahko tudi prodali
• Vpletena določena čustvena komponenta / Vidijo sebe pred 10 leti
• Ustvarjajo podjetja in s tem tudi vrednost / Sofisticirana naložba
• Aktivno pomagajo podjetniku pri gradnji podjetja
Dodana vrednost – “pametni denar”
• Denar
• Znanje
• Izkušnje
• Socialni kapital
Nekaj svetovno znanih podjetij
financiranih s strani poslovnih angelov
Povzetek dosedanjega dela
Struktura delovanja
• Ustanovljen kot združenje junija 2007
• Nadgraditev delovanja s skladom tveganega kapitala
• 33 investitorjev – uspešnih slovenskih poslovnežev
• Organizacija več podjetniških projektov: iTIME, SKIP, 100% StartUp
Financiranje projektov
• Pregledanih več kot 300 podjetij (100+ letno)
• Internega šolanja se je udeležilo več kot 100 podjetij
• Predstavljenih 50 projektov na 5 investicijskih večerjah
• Podprtih 8 projektov v investicijski vrednosti 1,65 mio €
Osnovni podatki o skladu
Velikost:
5,4 mio € (51% zasebni, 49% RS)
Primarna regija: Slovenija (70%), CEE (30%)
Čas trajanja: 10 let (+2 leti možnost podaljšanja), 2010 – 2020
Faze:
investiranje do 2015, nato dodajanje vrednosti, izhodi
Število investitorjev:
24 + RS
Uspešni slovenski poslovneži
Investicijska politika
Višina investicij Mikro:
50.000€ - 100.000€, povp. 75.000 €
Višina investicij Seed:
200.000€ - 500.000€, povp. 350.000 €
Predvideno št. Mikro investicij:
Predvideno št. Seed investicij:
Skupno število naložb: 18
Predvideno št. izhodov: 5
2 + 3 + 3 + 3 = 11
1+2+2+2=7
25% Mikro
75% Seed
Sektorji investiranja
Splošna sektorska usmeritev
• Informacijske tehnologije
• Internet in spletne rešitve
• Telekomunikacije
• Mediji in sodobna zabava
• Poslovne storitve
• Biotehnologija, nanotehnologija
• Medicina in farmacija
• Alternativni viri energij
Sektorji, ki omogočajo
visoke donose
(velik in hitro rastoč trg,
mednarodna
konkurenčnost podjetja)
Investicijski proces
Dotok in
selekcija
projektov s
potencialom
Interno
šolanje in
priprava
poslovnega
načrta
Investicijska
večerja
Skrbni pregled
podjetja
Priprava
investicijske
pogodbe in
pogajanja
Investicija,
dodajanje
vrednosti in
izhodi
Investicijska platforma
Dotok projektov preko Poslovnih angelov Slovenije
Pregled projektov
Mikro
investicije
“IR Program”
Posamezni
angeli
Investicijska
večerja in
Investicija
Strateško
Glavni investitor
Finančna funkcija
VentureLab
Dokapitalizacija
zunanjega sklada
Sklad
Izhod
Selekcijski kriteriji
Mikro investicije v semenski fazi
Investicije v zgodnji fazi
Potencial tehnologije/jedrna
kompetenca
Izkušenost tima
Tehnični del tima
Ideja in tehnologija
Odprtost managementa
Poslovni model
Mednarodni potencial
Trg in prisotnost na trgu
Potencial hitre rasti in strategija izhoda
Platforma dodajanja vrednosti
Strateški
nivo
Taktični
nivo
Operativni
nivo
•Petletni mejniki določemi v družbeni pogodbi
•Letna skupščina podjetja
•Potrditev rezultatov in sprejem letnega plana
•Sprotno izkanje izhodnih strategij (predsednik investicijskega odbora)
•CILJ: Visoki, a dosegljivi poslovni cilji na mednarodnem trgu
•
•
•
•
Mesečni sestanki z glavnim investitorjem
Koordiniranje ostalih investitorjev za dodajanje vrednosti
Pomoč podjetjem z znanjem, izkušnjami in socialnim kapitalom
CILJ: Aktivna in ažurna pomoč podjetij v rasti z dodajanjem
vrednosti
•
•
•
•
•
Pomoč podjetju pri pripravi poslovnega in finančnega načrta
Računovodstvo na management podjetju
Dodelitev finančnega direktorja
Mesečno poročanje o doseženih rezultatih
CILJ: Operativno, administrativno in finančno urejeno podjetje
Aktivno spremljanje
poslovanja in
dodajanja vrednoti
na vseh ravneh
poslovanja
Možni izhodi
Prodaja strateškemu kupcu (M&A)
• Dolgoročni interes večjega podjetja
• Najpogostejša in pogosto najdonosnejša strategija
• Običajno podjetnik še nekaj let zaposlen v podjetju, ni pa nujno
Kotacija na borzi (IPO)
• Vedno bolj verjetna možnost izhoda
• Povečane aktivnosti na Londonski in Varšavski borzi
Odkup podjetja s strani lastnikov (MBO)
• Podjetniki ali management podjetja odkupi investitorjev delež
Investicijska dokumentacija
Poslovna dokumentacije
• Vsebinski in finančni del poslovnega načrta ter kazalniki
• Kratka predstavitev / Predstavitev poslovnega načrta (Pitch)
• Povzetek poslovnega načrta (Executive Summary)
Finančni model za investicijo
• Dosedanje vlaganje v podjetje
• Višina potrebnih finančnih sredstev
• Predviden potencial podjetja / Mejniki / Finančne projekcije
• Časovni horizont poteka investicije / Možni izhodi
• Lastništvo – vrednotenje / Upravljavske pravice
Odbor investicijskih menedžerjev
Odločanje o izvedbi naložbe
• mag. Tone Strnad, Medis d.o.o., poslovni angel
• Dušan Plut, Novoline d.o.o., poslovni angel
• dr. Mark Pleško, Cosylab d.o.o., poslovni angel
• Matjaž Bavdek, MBA, MDS IT d.d., poslovni angel
• mag. Tone Černe, Geos d.o.o., poslovni angel
• mag. Nikola Slavnič, IQbator d.o.o., poslovni angel
• Blaž Kos, Venturelab d.o.o. in vodja Kluba Poslovni angeli Slovenije
Portfolio
Do sedaj izvedene investicije (1,65 mio €)
• OBS d.o.o. – mountvacation.com spletni portal
• Versor d.o.o. – sistemi za optimizacijo parkiranja v garažnih hišah
• Sonia d.o.o. – trgovina z modnimi dodatki
• Acies E d.o.o. – biotehnološko razvojno podjetje
• Britanska mednarodna šola v Ljubljani d.o.o.
• Sosed d.o.o. – računalniška pomoč na domu
• Ekstundo d.o.o. – patent za odpravo mrtvega kota pri kolesarjenju
Elementi perspektivnih podjetij
• Jasnost namena obstoja (povzetek vašega posla na zadnji strani vizitke)
• Velik trg ($1B)
• Drago in seksi (visoka cena za edinstveno ponudbo)
• Fokus (preprost produkt, jasna ponudba vrednosti)
• Blažilci bolečin (velika bolečina, izjemno olajšanje)
• Mislite drugače, izven škatle (prelisičite konkurenco)
• Tim, DNA podjetja (določen v 90 dneh: Top podjetniki privabijo top ljudi)
• Izvršnost, fleksibilnost, hitrost, taktičnost
• Varčnost – zapravljaj le na nujnem, maksimiraj profit
• Pekel! Začni z malo denarja – fokus in disciplina.
Velik trg s produktom po katerem kupci hrepenijo in za katerim stojijo izjemni razvojni inženirji. (vir: SQ)
KONTAKTNI PODATKI
Klub Poslovni angeli Slovenije
Železna cesta 18, SI – 1000 Ljubljana
Telefon: 01 30 70 933
E-pošta: [email protected]