Transcript Banco BICE: Proyectos de Energías Renovables

Banco BICE
Proyectos de Energías Renovables
Septiembre de 2011
Marco Regulatorio Argentino
 Ley Nº 26.190: Dispone que el 8% de la energía eléctrica consumida deberá provenir, hacia el año
2016, de fuentes renovables de energía
 Año 2009, por instrucción del Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios,
Energía Argentina S.A. “ENARSA” (sociedad anónima del estado) realizó el primer llamado a
licitación, a fin de contratar la provisión de energía eléctrica generada por fuentes renovables
 Proyectos presentados: centrales eólicas, solares, biomásicas, pequeños aprovechamientos
hidroeléctricos, biocombustibles, etc
1er. Licitación GENREN:
1.000 MW
Potencia Ofertada:
1.435 MW (40% superior a la licitada)
Ofertas presentadas:
51 Proyectos
Potencia adjudicada:
895 MW
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Eólica
Térmica con biocomb.
Peq. Aprov. Hidroelect.
Solar Fotovoltaica.
754 MW
110,4 MW
10,6 MW
20 MW
Aspectos claves e impacto social
Aspectos Claves:
Contratante: ENARSA (Sociedad Estatal)
Contrato de Abastecimiento: ENARSA con CAMMESA
Objeto del contrato: Compra de energía
Precio Energía: Establecido en USD por contrato y a 15 años de plazo
Garantías: Fideicomiso de garantía (fondo de garantía sobre el total de los contratos y Aval del
Tesoro Nacional)
Impacto Social:
Creación de 7.000 puestos de trabajo
Más de 2.250 Millones de Dólares de inversión
Más de 2 Millones de Ton. De CO2 evitadas
Desarrollo de economías regionales
Diversificación de la matriz energética
Rol del BICE
Se creó el Programa de Financiamiento de Energías Renovables
Se analizaron de proyectos eólicos, fotovoltaicos y PHA
Experiencia en la instrumentación “Project Finance”
Capacidad de estructuración y coordinación en cofinanciamiento.
Nexo coordinante para la Interrelación entre el sector privado y el sector público
Conocimiento de Estructuración y garantías: Seguros de Caución, prenda de acciones, cesión de
flujos y garantías, etc.
El BICE es Fiduciario del Fideicomiso de Garantía
Programa de Financiamiento de Energías Renovables
Monto del Programa: USD 100 Millones
Límites de financiamiento: USD 10 Millones por proyecto, tope de USD 20 Millones por Grupo
Económico.
Porcentaje de financiamiento: hasta el 80%.
Plazo: 10 años
Gracia: hasta 2 años
Tasa de interés: Libor + Spread a determinar.
Comisión de estructuración: 1%
Estructura de análisis del Financiamiento
1. Análisis Sujeto de Crédito:
Vehículo de Propósito Especial. Relevancia de los antecedentes del Sponsor, capacidad y solvencia financiera.
2. Análisis Riesgo Performance:
a) Etapa Construcción: Análisis del Constructor/Proveedor, Validación técnica de la obra por Ingenieros.
Mitigación del riesgo: Seguimiento avance de obra, acompañamiento financiero pari passu al equity, Seguro
de caución hasta habilitación comercial del proyecto.
Objetivo: Puesta en marcha del proyecto
b) Etapa Producción: Análisis de Tecnología y Recursos naturales
Mitigación del riesgo: Informes técnicos y validaciones de la tecnología a incorporar, emplazamiento, la
medición de recursos, Contrato OyM operador reconocido.
Objetivo: Obtener alto grado de certidumbre de generación estimada.
3. Análisis Capacidad de repago: flujos del proyecto (generación, tarifa fija en USD, costos operativos, etc.)
4. Garantías a requerir por BICE:
- Fianza del Sponsor
- Seguro de Caución hasta habilitación comercial
- Cesión de Flujos del Contrato de Suministro de Energía con ENARSA
- Cesión de los derechos del fideicomiso de Garantía (Fondo de Garantía y Aval del Tesoro)
- Garantía real sobre equipamiento
- Prenda sobre acciones del vehículo de propósito especial
- Otras
Proyectos con financiamiento del BICE
Empresa: Energías Sustentables S.A.
 Sponsor: Fides Group S.A. (EMGASUD S.A.) y Alejandro Ivanissevich
 Tipo de proyectos: Solar Fotovoltaico, dos proyectos Cañada Honda I y II
 Monto de la inversión aprox.: USD 28 Millones
 Monto de Financiamiento: USD 18.8 Millones
 Generación: 5 MW totales
 Lugar de radicación: San Juan
 Otros proyectos del Sponsor:
□ Tipo de proyectos: Eólicos / Fotovoltaicos / Biocombustibles
□ Potencia total: 425 MW
Proyectos con financiamiento del BICE
Empresa: Corpus Energía S.A. – Hidrocuyo S.A.
 Sponsor: IECSA
 Tipo de proyectos: 3 Pequeños Aprovechamientos hidroeléctricos (La Rápida, Los Algarrobos y
Las Pirquitas)
 Monto de la inversión aprox.: USD 32 Millones
 Monto del financiamiento: USD 20 Millones.
 Generación: 7,9 MW totales
 Lugar de radicación: 2 en Jujuy y 1 en Catamarca
Proyectos con financiamiento del BICE
Empresa: Koluel Kayke S.A.
 Sponsor: Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A. (IMPSA)
 Tipo de proyecto: eólico
 Monto de la inversión aprox.: USD 80Millones
 Monto del Financiamiento: USD 10 Millones por parte del BICE
 La operación se cofinancia con la Corporación Andina de Fomento.
 Generación: 25 MW
 Lugar de radicación: Chubut
 Otros proyectos del Sponsor:
□ Tipo de proyectos: Eólicos
□ Potencia total: 130 MW