Transcript Situación y perspectivas del microseguro: el caso peruano

Situación y perspectivas del
microseguro: el caso peruano
Tomás Wong Kit Ch.
Agenda
-
-
Evolución economía peruana
Características del mercado asegurador
Situación del microseguro
Retos y perspectivas
Evolución economía peruana
Buen desempeño de principales indicadores
económicos…
 Baja inflación
 Crecimiento sostenido del PBI por encima de la región durante los últimos
10 años.
 Revaluación de la moneda peruana frente al dólar
 Creciente inversión privada
 Boom de precios de materias primas permite una balanza comercial
favorable
 Bajo nivel de apalancamiento del estado
PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
ADICIONE O TÍTULO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1.2
2.0
1.8
5.8
2.9
1.5
3.4
Promedio (Nuevos Soles por US dólar)
3.30
3.27
3.13
2.92
3.01
2.83
2.75
Depreciación (Variación porcentual)
-3.4
-0.7
-4.5
-6.5
3.0
-6.2
-2.5
6.8
18.4
15.5
7.7
19.5
16.4
8.9
21.5
18.2
9.8
25.9
21.5
0.9
22.9
17.7
8.8
25.1
19.2
6.9
24.1
19.6
5,286
8,986
8,503
2,569
5,951
6,750
9,302
29.2
10.1
39.3
23.2
9.0
32.3
17.9
10.6
28.5
16.3
9.6
25.9
15.6
10.5
26.1
12.9
10.4
23.3
11.2
10.0
21.2
PRECIOS Y TIPO DE CAMBIO
Promedio (Variación porcentual)
Tipo de cambio
PRODUCCIÓN
Producto Bruto Interno (Variación porcentual real)
Inversión bruta fija (Porcentaje del PBI)
Inversión privada (Porcentaje del PBI)
SECTOR EXTERNO
Balanza comercial (Millones de US dólares)
SALDO DE DEUDA PÚBLICA
Externa (Porcentaje del PBI)
Interna (Porcentaje del PBI)
Total (Porcentaje del PBI)
Fuente: INEI, BCRP, MEF.
Crecimiento promedio PBI
Var. %
2001-2005
Perú
Argentina
Uruguay
Paraguay
Bolivia
Colombia
Brasil
Ecuador
Venezuela
Chile
Mexico
4.20
2.00
0.50
2.60
3.10
3.60
2.80
5.20
2.60
4.20
1.50
Fuente: WEO-FMI, Abril 2011
2006-2010
7.20
6.70
6.20
5.50
4.60
4.60
4.40
3.50
3.40
3.30
1.80
PBI Percápita:2010
País
Chile
Mexico
Brasil
Colombia
Perú
Fuente: WEO-FMI
US$ ppp
15,002.00
14,430.00
11,239.00
9,566.00
9,330.00
Características del sistema
asegurador peruano
Un poco de historia
 Mediados siglo XIX se introdujo el seguro en el Perú
 1868 La primera compañía nacional se formó bajo el nombre de La Paternal
 1931 Fue fundada la Superintendencia de Banca y Seguros
 1975 Un monopolio estatal fue creado para todos los riesgos del sector
público suscritos por la Cía. Popular y Porvenir. Se formó Reaseguradora
Peruana
 1991 El mercado es liberalizado
 2000 El control del sistema de administración privada de fondos de
pensiones se transfiere a la SBS
Pese a su antigüedad, muy baja penetración…
Prima Directa como Porcentaje del PBI
PAÍS
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
Perú
2004
2,57%
1,93%
3,83%
2,02%
1,60%
1,65%
1,27%
2005
2,63%
2,11%
3,51%
1,92%
1,44%
1,54%
1,23%
2006
2,56%
n.d.
3,24%
2,00%
1,47%
1,62%
1,19%
2007
2,63%
2,92%
3,57%
1,87%
1,51%
1,74%
1,11%
Fuente: Asociación de Supervisores de América Latina (ASSAL)
2008
2,56%
n.d.
4,11%
n.d.
1,67%
1,75%
1,16%
2009
1,88%
n.d.
3,81%
n.d.
1,81%
2,02%
1,36%
2010
2,16%
n.d.
4,07%
n.d.
n.d.
1,93%
1,51%
Prima directa percápita muy baja…
Prima Directa Per Cápita
(En US$)
PAÍS
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
Ecuador
México
Perú
2004
94,20
70,50
229,79
59,65
37,13
122,09
34,16
2005
109,94
94,85
255,16
65,87
40,64
127,83
34,43
2006
128,73
0,00
288,51
77,86
45,42
147,25
40,26
2007
159,90
205,94
352,74
90,06
49,31
169,69
43,90
2008
198,26
0,00
415,39
99,31
63,47
146,59
48,88
Fuente: Asociación de Supervisores de América Latina (ASSAL)
2009
180,47
0,00
370,34
0,00
66,34
169,78
61,65
2010
211,18
0,00
484,76
0,00
0,00
178,68
79,17
Sin embargo, entorno económico y baja penetración
representa una atractiva oportunidad de negocio…
Promedio mundial de la penetración de seguros
8%
7%
6%
Percentage
5%
4%
Total Insurance
Non Life
3%
Life
2%
1%
0%
100
1,000
10,000
100,000
GDP per Capita
Fuente y elaboración: Rodolfo Wehrhahn. Banco Mundial
Faltan más competidores…
Empresas de Seguros Autorizadas
(Al 31 de Marzo del 2012)
Ramos Generales y de Vida
Ramos Generales
Ramos de Vida
ACE
Cardif
Interseguro
Rímac
El Pacífico Peruano Suiza
La Positiva
Mapfre Perú
Secrex
Insur
El Pacífico Vida
Invita
La Positiva Vida
Mapfre Perú Vida
Protecta
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Seguros de vida y asociados al Sistema Privado
de Pensiones (SPP) cada vez más importantes…
Estructura de las primas de seguros netas, por riesgos
(En porcentajes)
Seguros Generales
Accidentes y Enfermedades
Seguros de Vida
Seguros del SPP
TOTAL
Mar-09
44,3
16,2
20,4
19,1
100,0
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Mar-10
40,5
16,9
21,0
21,7
100,0
Mar-11
35,4
13,8
19,5
31,2
100,0
Mar-12
36,2
14,6
21,4
27,7
100,0
Fuerte crecimiento durante los últimos años…
Primas de Seguros Netas
2 000
45
1 800
35
Millones de Nuevos Soles
1 400
25
1 200
1 000
Porcentajes
1 600
15
800
5
600
400
-5
200
0
Mar-09
Mar-10
Mar-11
Mar-12
-15
RAMOS GENERALES
RAMOS DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES
RAMOS DE VIDA
TASA DE VARIACIÓN ANUAL (%)
DEVALUACIÓN
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Seguros de vida y asociados al SPP mostraron
importantes tasas de crecimiento…
Variación anual de las primas de seguros netas, por riesgos
(En porcentaje)
100
92,3
Mar 2010/2009
Mar 2011/2010
Mar 2012/2011
75
50
24,2
25
16,9
6,1
7,9
9,1 10,0
6,0
13,9
17,0
0
(5,5)
(7,8)
-25
Seguros Generales
Seguros de Accidentes y
Enfermedades
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Seguros de Vida
Seguros del SPP
En el SPP las rentas de jubilación marcan la
pauta…
PRIMAS DE LOS SEGUROS DEL SPP
(En millones de Nuevos Soles)
600
300
0
Mar-08
Mar-09
Mar-10
Mar-11
Mar-12
Total Seguros del SPP
Seguro Previsional
Renta de Jubilación
Rentas de invalidez y sobrevivencia
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Índice de siniestralidad con tendencia a la
baja…
Índices de Siniestralidad
(En porcentajes)
140
120
Directa
100
Cedida
Retenida
80
60
40
20
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Mar-12
Dic-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dic-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dic-09
Sep-09
Jun-09
Mar-09
Dic-08
Sep-08
Jun-08
Mar-08
0
Evolución de los indicadores económicos del país han
favorecido una adecuada cobertura de las obligaciones
técnicas…
Ratio de Cobertura de Obligaciones Técnicas
(En número de veces)
1,350
1,300
1,250
1,200
1,150
1,100
1,050
Sistema
Fuente y elaboración: SBS, Perú
No Vida
Vida
Límite
Feb-12
Dic-11
Oct-11
Ago-11
Jun-11
Abr-11
Feb-11
Dic-10
Oct-10
Ago-10
Jun-10
Abr-10
Feb-10
Dic-09
Oct-09
Ago-09
Jun-09
Feb-09
0,950
Abr-09
1,000
Reservas asociadas al Sistema Privado de Pensiones se
constituyen en las principales del sistema…
Estructura de las Reservas Técnicas
Febrero 2012
Riesgos
Catastróficos
0,4%
Riesgo en Curso
7,1%
Pensiones de
Jubilación
42,8%
Fuente y elaboración: SBS, Perú
Siniestros
Pendientes
6,6%
Matemáticas de
Vida
13,1%
Pensiones de
Invalidez y
Sobrevivencia
25,6%
Seguro
Previsional
4,3%
Sistema asegurador solvente…
Patrimonio Requerido, Patrimonio Efectivo e Índice de Solvencia
3 500
1,30
3 000
1,29
1,28
1,27
2 000
1,26
1 500
1,25
1,24
1 000
1,23
500
1,22
0
1,21
Feb-11
May-11
Ago-11
Nov-11
Feb-12
Patrimonio Requerido [Máx. (Requerimientos Patrimoniales, Endeudamiento)]
Patrimonio Efectivo
Patrimonio Efectivo / Patrimonio Requerido (veces)
Fuente y elaboración: SBS, Perú
(Veces)
Millones
2 500
Indicadores de gestión y rentabilidad con buen
desempeño…
ROE
Jul-09
ROA
Fuente y elaboración: SBS, Perú
RI
Índice de Manejo Administrativo
Mar-12
0,0
Nov-11
0,0
Jul-11
5,0
Mar-11
5,0
Nov-10
10,0
Jul-10
10,0
Mar-10
15,0
Nov-09
15,0
Mar-09
20,0
Nov-08
20,0
Jul-08
25,0
Mar-08
25,0
IMA, RI
ROE, ROA
ROE, ROA, Índice de Manejo Administrativo (IMA) y Resultado de
Inversiones (RI) (En porcentaje)
Matriz FODA
Sistema asegurador peruano
Fortalezas
 Empresas especializadas por tipo de negocio y riesgos
 Participación de importantes grupos aseguradores internacionales
 Capitalización adecuada producto de los buenos resultados financieros
 Empresas de origen local con buena presencia y conocimiento del mercado
asegurador
 Regulación y supervisión cada vez más adecuada a estándares
internacionales
 Buenas prácticas de gobierno corporativo
 Gestión técnica eficiente del negocio
Debilidades
 Falta fortalecer proceso de atención al asegurado.
 Mercado concentrado
 Inexistencia de tablas de mortalidad peruanas para el sistema privado de
pensiones y sistema asegurador.
 Ausencia de datos de segmentos de sectores emergentes.
Oportunidades
 Altas tasas sostenidas de crecimiento económico del país en los próximos
años.
 Mayor internacionalización de la economía peruana (nuevos acuerdos de
TLC)
 Incremento sostenido del PBI percápita en los próximos años
 Bajo nivel de penetración de la industria (%Primas/PBI)
 Nuevos sectores e individuos demandarán productos de seguros
(microseguros)
 Incremento de la cultura financiera y de seguros
Oportunidades
 Acceso a nuevos canales de comercialización
 Internacionalización de economía del país favorecerá cultura de riesgos, lo
cual podría reducir los índices de siniestralidad
 Desarrollo del canal de comercialización de “banca seguros” puede
favorecer la masificación de los productos de seguros básicos
 Fácil acceso a reaseguradores de primer nivel permitirá el desarrollo de
nuevos productos y la optimización del uso del capital
 Reducción de sector informal
Riesgos
 Inexistencia de Ley de Contrato de Seguros (proyecto en evaluación en
Congreso de la República)
 Fácil acceso de potenciales asegurados a seguros de vida ofrecidos en el
mercado internacional
 Incremento de la siniestralidad por la colocación de nuevos productos de
seguros
 Débil cultura de riesgos en el país puede incrementar la siniestralidad y el
fraude
Riesgos
 Incremento del riesgo catastrófico
 Pérdida de credibilidad en el mercado por inadecuada atención al
asegurado
 Mayor competencia de entidades alternativas como administradoras de
productos de seguros (AFOCAT, SCTR ONP, autoseguros)
 Incremento de riesgos de inversión por insuficiente oferta de alternativas de
inversión en el mercado local
Situación del Microseguro
Qué es el Microseguro?
“
Los microseguros forman una gama de servicios
tradicionalmente inaccesibles para los estratos más pobres de
la población, a pesar de ser la más vulnerable a accidentes,
violencia y catástrofes naturales. Desde el punto de vista de
las aseguradoras, las pequeñas sumas cubiertas significan
escasas primas y un mínimo margen de beneficio, por lo que
para ser rentables tienen que ser administrados
correctamente, con eficiencia en costos y cobertura a gran
escala” (Microinsurance Centre, 2007)
Qué se requiere para la penetración del microseguro?(*)
-
Ampliar cobertura para familias de bajos ingresos.
Minimizar gastos operativos del asegurador.
Reducir precio para incentivar su accesibilidad.
Profundizar el conocimiento de sus riesgos.
Promover la cultura aseguradora.
Simplificar solución de reclamos.
(*) Tomado de César Fuentes, Alberto Zapater y Otros, en documento “La oferta de
microseguros para el nivel socioeconómico C, Esan Ediciones, 2009, Perú.
Qué ha hecho el regulador?
- Con el objetivo de fomentar el desarrollo económico y social de
modo que los sectores menos favorecidos puedan acceder a los
beneficios de los seguros a fin de garantizar la continuidad de sus
actividades y la protección de sus familias se emitió la Resolución
SBS N° 215-2007, Reglamento de Microseguros
- Mediante Resolución SBS N ° 14283 -2009, se modifica dicho
Reglamento.
Características Reglamento Microseguros
- Coberturas adecuadas a características del sector.
- Póliza simplificada, solicitud-certificado redactadas en lenguaje
simple.
- Póliza del seguro de grupo redactada en lenguaje fácilmente
comprensible, sin inclusión de condiciones que afecten sus
características de simplicidad, claridad y facilidad en la contratación.
- Sin verificaciones previas en relación con las personas y bienes
asegurables, salvo que la naturaleza del seguro exija establecerlas.
- Sin exclusiones y en caso de requerirlas deben ser mínimas y
concordantes con las coberturas que otorga el microseguro.
Características Reglamento Microseguros
- Incumplimiento de pago suspende cobertura.
- Término de cobertura se producirá por falta de pago de la prima, por
el pago del total de las coberturas establecidas en la póliza, por el
vencimiento del plazo establecido en la póliza, por dolo o fraude del
contratante o asegurado, o de manera voluntaria por el asegurado.
- Deducibles, copagos y franquicias no son aplicables.
- Gastos relacionados a la emisión de la póliza deben ser incorporados
dentro del monto de la prima.
- Ante la ocurrencia del siniestro, la solicitud de cobertura deberá ser
presentada al comercializador del seguro.
Características Reglamento Microseguros
- Pago de indemnización en 10 días de recibida la documentación
sustentatoria.
- Pago de la indemnización a cargo de la empresa de seguros podrá
efectuarse a través del comercializador o directamente al
asegurado.
- Reclamo de asegurados por falta de pago de la indemnización, el
trámite correspondiente deberá efectuarse a través del
comercializador o del corredor de seguros.
Sin embargo, todavía falta mucho camino por recorrer,
primas de microseguros constituyen sólo el 0.15% de
las primas netas totales del sistema…
Número de
Asegurados
(1)
475 761
Fuente: SBS, Perú
Primas, Siniestros de Microseguros
A Setiembre 2011 (US$)
Primas
Siniestros
Sinestros / Sinestros por
Primas
Siniestros
Primas (%) Asegurado
(2)
(3)
(3)/(2)
(3)/(1)
1 116 258
436 729
39.1%
0.92
Retos y perspectivas
 Fortalecer la transparencia institucional
 Mejorar la atención al asegurado
 Aprobación Ley de contrato de seguros (pendiente en Congreso de la
República)
 Ampliar la red de venta y nuevos canales de comercialización en zonas
emergentes
 Innovar en diseño de nuevos productos
 Impulsar seguro obligatorio catastrófico
 Ingreso de nuevos competidores
Gracias
Tomás Wong Kit Ch.