Transcript Презентация - XI Федеральный Инвестиционный Форум

Пенсионные
реформы.
Опыт России, стран
СНГ и Восточной
Европы.
X Федеральный
инвестиционный форум
15.11.2013
Александр Баранов
Заместитель генерального
директора
01
Историческая справка
-
Индивидуальные пенсионы
-
Российская империя - 1859-1860 гг. пенсионные кассы работников ж/д
– прообраз НПФ
-
Германия, Бисмарк – 1889 г.
-
Страны Европы – начало ХХ века
-
Опыт Чили – 1981 г. – развитие накопительного компонента
02
Типы пенсионных систем




Индивидуально-накопительная. Пенсионные налоги (взносы) выплачиваются
самими работниками или работодателями (зависит от законов конкретной
страны). Взносы перечисляются на специальный счет, где накапливаются в
течение всего трудового стажа. При выходе на пенсию размер пенсии
исчисляется исходя из общей суммы накопленного взноса.
Распределительная на основе пенсионных налогов. Построена на
принципе «солидарности поколений»: пенсионные налоги работающих не
откладываются, а выплачиваются пенсионерам. Работающие рассчитывают на
то, что пенсию будут выплачивать им последующие поколения. В большинстве
стран размер такой пенсии исчисляется исходя из общей суммы пенсионных
взносов и трудового стажа.
Распределительная на основе общих налоговых поступлений. Нет
специальных пенсионных налогов, пенсии выплачиваются из общих налоговых
поступлений. Этот вид пенсионного обеспечения используется для тех, кто не
работает: социально незащищенных граждан, инвалидов, в связи с потерей
кормильца и т. п.
Комбинированная.
03
Структура финансирования пенсионного
страхования
Государственное пенсионное страхование
Страна
Частное пенсионное
страхование
доля в страховой системе, %
% от ВВП
доля в
страховой
системе, %
США
68
6,9
32
3,3
Великобритания
58
6,342
42
4,6
Германия
80
10,6
20
2,6
Голландия
84
8,2
16
1,6
Италия
86
9,5
14
1,5
Франция
91
10,0
9
1,0
Австралия
63
4,0
37
2,3
% от ВВП
04
Источники финансирования пенсионного
страхования
Источники финансирования пенсионного страхования в некоторых странах ЕС
Страна
Отчисления работника,
% от з/п
Отчисления работодателя,
% от з/п
Участие государства
Бельгия
7,5
8,86
Субвенция 20% от годовых
издержек
Франция
6,6
8,2
–
Греция
4,75
9,5
Покрытие издержек за
неработающих
Италия
7,15
17,06
Субвенции
Испания
4,8
24
Субвенции
Великобритания
5–9
5–10,45
Субвенции
Германия
9,35
9,35
Субвенции
05
Общие проблемы пенсионного обеспечения
1.Финансы и демография – эффект «старения населения» на фоне роста
госдолга
-
рост госдолга по распределительной части пенсии
снижение рождаемости
увеличение продолжительности жизни
P.S. рост самозанятости (подвижки в экономическом укладе), уровень
безработицы
2. Накопительные пенсионные системы
- соотношение накопительной и распределительной части пенсий
- статус пенсионных накоплений
- будущее накопительной части пенсии
06
Корректировки и реформирование
пенсионных систем
1.Корректировки существующих пенсионных систем
- внесение изменений в пенсионный возраст (удлинение и/или сближение
этого показателя по гендерному типу)
- внесение изменений в коэффициенты в рамках действующей пенсионной
формулы
- увеличение доли накопительной части пенсии
- изменение состава операторов пенсионной системы (без смены структуры
пенсионной системы и изменений пенсионной формулы)
2. Реформы пенсионных систем
- увеличение веса накопительной компоненты (замещающий механизм или
дополнительный к существующей распределительной системе)
- изменение пенсионной формулы – пересмотр коэффициентов и механизма
расчета
- уменьшение веса накопительной компоненты (замещающий или
конфискационный механизм)
07
Пенсионный возраст и продолжительность жизни
Пенсионный возраст, лет
Страна
Пенсионный возраст, лет (план к
2050 г.)
мужчины
Средняя продолжительность
жизни, лет
мужчины
женщины
женщины
Япония
Дания
Норвегия
США
Германия
Канада
Испания
Швеция
Швейцария
Армения
Бельгия
65
67
67
65
67
65
65
65
65
65
65
65
67
67
65
67
65
65
65
64
63
62
65*
69
67
67*
67*
65
67
65
65
н/д
65
65*
69
67
67*
67*
65
67
65
64
н/д
65
82,1
78,3
79,9
78,1
79,3
81,2
80,1
80,9
80,9
72,7
79,2
Великобритания
65
60
68
68
79
Италия
Польша
Грузия
Франция
Казахстан
Литва
Венгрия
Чехия
Азербайджан
Молдова
Россия
Украина
Беларусь
Узбекистан
67
65
65
62
63
65
62
62
62
62
60
60
60
60
65
60
60
62
58
65
62
62
57
57
55
55
55
55
69
65
н/д
62
н/д
65
65
62
н/д
н/д
н/д
н/д
н/д
н/д
69
60
н/д
62
н/д
65
65
62
н/д
н/д
н/д
н/д
н/д
н/д
80,2
75,6
76,7
81
67,9
74,9
73,4
76,7
66,7
70,8
70
69
70,6
72
08
Рейтинг удовлетворенности пожилых людей
HeplAge при ООН
Низкооплачиваемый работник
Источник: HeplAge при ООН (2013)
Источник: ОЭСР (2012 г.)
Мексика
Чили
Австралия
Исландия
Израиль
Эстония
Ирландия
Дания
Нидерланды
Польша
Словакия
Швеция
Великобритания
Лицо со средним
Average earner
уровнем доходов
Швейцария
Япония
Новая Зеландия
США
Корея
Канада
Бельгия
Норвегия
Германия
Франция
Финляндия
Чешская
Республика
Венгрия
Португалия
Италия
Испания
Словения
Австрия
Турция
Люксембург
Греция
09
Чистые ставки замещения в страховых
пенсионных системах
Low
earner
Низкооплачиваемый
работник
120.0
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0
10
Системы обязательного накопительного пенсионного
финансирования в странах ОЭСР
Страна
Австралия
Чили
Дания
Эстония
Финляндия
Исландия
Израиль
Мексика
Нидерланды
Норвегия
Польша
Словацкая Республика
Швеция
Швейцария
Источник: ОЭСР (2012 г.)
Обязательная
(О)
или Замещающая (З) или Фиксированные выплаты (ФВП)
псевдообязательная (ПО)
дополняющая (Д)
или фиксированные взносы
(ФВЗ)
О
Д
ФВЗ
О
З
ФВЗ
О и ПО
Д
Коллективные ФВЗ
О
З
ФВЗ
О
Д
ФВП
О
Д
Коллективные ФВЗ
О
Д
ФВЗ
О
З
ФВЗ
ПО
Д
ФВП и коллективные ФВЗ
О
Д
ФВЗ
О
З
ФВЗ
О
З
ФВЗ
О и ПО
З
ФВЗ
О
Д
ФВП
Источник: ОЭСР (2012 г.)
Ирландия
Мексика
Великобритания
Япония
Новая Зеландия
США
Корея
Канада
Бельгия
Германия
Швеция
Эстония
Австралия
Норвегия
Страховая часть
Франция
Чешская Республика
Швейцария
Чили
Финляндия
Польша
Португалия
Италия
Словакия
Израиль
Испания
Словения
Дания
Австрия
Турция
Люксембург
Нидерланды
Исландия
Венгрия
Греция
11
Чистые Ставки замещения при комбинировании
систем страхового и обязательного накопительного
пенсионного финансирования
Обязательная частная
накопительная часть
12
Государственные расходы на пенсионное обеспечение,
выраженные в процентном отношении от ВВП
Италия
Франция
Греция
Польша
Германия
Швеция
ЕС-27
Испания
ОЭСР-28
Соединенное Королевство
Нидерланды
Канада
Соединенные Штаты
Ирландия
Австралия
13
Влияние накопительных систем пенсионного
обеспечения на экономический рост
Частные
накопления
Пенсионные
фонды
Дефицит
бюджета
Финансирование
проектов
инфраструктуры
ВВП
Рынки труда
14
14
Демографическая ситуация в России
15
Демографическая ситуация в России
16
Демографическая ситуация в России
17
Демографическая ситуация в России
Спасибо за внимание!
Александр Баранов, заместитель генерального директора,
руководитель службы риск-менеджмента ЗАО «Паллада»
Тел. + 7 (495) 789-4-689
www.pallada.ru