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“LA OPCIÓN ESTRATÉGICA Y SU RELACIÓN
CON LA EVALUACIÓN FINANCIERA”
JORGE ROSILLO C.
PROFESOR ASOCIADO
PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA
BOGOTÁ, COLOMBIA
EDITORIAL: CENGAGE LEARNING
1
HISTORIA CONTEMPÓRANEA DE LA
ESTRATEGIA
•
•
•
•
•
•
K. ANDREWS
M. PORTER
M. MITZBERG
G. JOHNSON, K. SCHOLES, R. WHITTINGTON
F. DAVID
A. ROW, R. MASON, K. DICKEL
2
VENTAJA COMPETITIVA
EFICICIENCIA EN LOS
PROCESOS
(COSTOS)
AGREGAR VALOR
(DIFERENCIACIÓN)
VENTAJA COMPETITIVA
3
ESTRATEGIAS DELIBERADAS Y
ESTRATEGIAS EMERGENTES
Estrategia Propuesta
Estrategia Deliberada
Estrategia
No Realizada
Estrategia
Realizada
Estrategia Emergente
FUENTE: MINTZBERG,H.; BRIAN, J; VOYER, JOHN. EL PROCESO ESTRATÉGICO, CONCEPTOS, CONTEXTOS Y CASOS
4
PRISMAS DE LA ESTRATEGIA
• PRISMA DEL DISEÑO
• PRISMA DE LA EXPERIENCIA
• PRISMA DE LAS IDEAS
5
EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
MODELO 1
Entorno
externo
Planeación
Estratégica
Asignación
de Recursos
Recursos
requeridos
Gerencia
Estratégica
Estructura
Organizacional
Cultura
organizacional
Control
Estratégico
Entorno
Interno
FUENTE: ROWE, MASON, DICKEL, MANN, MOCKLER
6
EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
MODELO 2
RETROALIMENTACIÓN
Realizar
Auditoría
Externa
Def inir
Misión y
Visión
Establecer
objetiv os a
Largo Plazo
Matriz
Interna y
Externa
para def inir
estategia
Evaluación de
la estrategia a
través de los
criterios de
decisión
existentes
Establecer
políticas y
objetiv os
anuales
Asignar
recursos
Medir y
ev aluar
resultados
Realizar
Auditoría
Interna
FORMULACIÓN
IMPLANTACIÓN
CONTROL
FUENTE: FRED DAVID. CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN ESTRATÉGICA
7
DECLARACIÓN DE LA MISIÓN
•
•
•
•
•
•
•
•
•
CLIENTES
PRODUCTOS O SERVICIOS
MERCADOS
TECNOLOGÍA
INTERÉS POR LA SUPERVIVENCIA, EL
CRECIMIENTO Y LA RENTABILIDAD
FILOSOFÍA
CONCEPTOS DE SÍ MISMA
INTERÉS POR LA IMAGEN PÚBLICA
INTERÉS POR LOS EMPLEADOS
8
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA
ESTRATEGIA
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
EFE
I
CRECER
IV
CRECER
II
CRECER
III
MANTENER
V
VI
MANTENER COSECHAR
VII
VIII
IX
MANTENER COSECHAR COSECHAR
EFI
9
SISTEMA PARA EVALUAR LOS FACTORES CRÍTICOS
DE ÉXITO
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
10
SISTEMA PARA EVALUAR LOS FACTORES CRÍTICOS
DE ÉXITO
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
Índice
Calificación
Índice > 10%
4
0 < Índice ≤ 10%
3
-10% < Índice ≤ 0%
2
Índice ≤ -10%
1
11
PONDERACIÓN DE LOS FACTORES CRÍTICOS DE
ÉXITO
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
CUESTIONARIO A EXPERTOS
¿Qué tan importante es el FCE”x” para la
empresa?
Sin
importancia
Poco
importante
Necesario
Importante
Muy
importante
1
2
3
4
5
12
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA
MATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
• Posición Estratégica Interna
– Fuerza Financiera
• ROE
• ROA
• Liquidez
– Ventaja Competitiva
•
•
•
•
Participación en el mercado
Calidad del producto
Competencias nucleares
Lealtad de los clientes
13
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA
MATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
• Posición Estratégica Externa
– Estabilidad del ambiente
•
•
•
•
•
Tasa de inflación
Devaluación, Revaluación
Barreras de ingreso al mercado
Elasticidad de la demanda
Rango de precios de los productos de la competencia
– Fuerza Industrial
•
•
•
•
Potencial de crecimiento
Potencial de utilidades
Estabilidad financiera
Facilidad de ingreso al mercado
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ESCALA DE EVALUACIÓN DE LOS FACTORES
CRÍTICOS DE ÉXITO
MATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
ÍNDICE
CALIFICACIÓN
Índice > 10%
´6
-1
5% < Índice ≤ 10%
5
-2
0 < Índice ≤ 5%
4
-3
-5% < Índice ≤ 0%
3
-4
-10% < Índice ≤ -5%
2
-5
Índice ≤ -10%
1
-6
MEJOR
PEOR
15
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA
MATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
MATRIZ SPACE (STRATEGIC POSITION AND ACTION EVALUATION)
6,00
FUERZA FINANCIERA
5,00
4,00
CONSERVADORAS
AGRESIVAS
3,00
2,00
1,00
VENTAJA COMPETITIVA
FUERZA INDUSTRIAL
(6,00)
(5,00)
(4,00)
(3,00)
(2,00)
(1,00)
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
(1,00)
(2,00)
DEFENSIVAS
COMPETITIVAS
(3,00)
(4,00)
(5,00)
ESTABILIDAD AMBIENTAL
coordenadas
(6,00)
16
EVALUACIÓN FINANCIERA DE LA ELECCIÓN
ESTRATÉGICA
D
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ANÁLISIS
INTERNO
ENTORNO
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A
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O
S
INVESTIGACIÓN
DE MERCADOS
PRECIOS
VISIÓN
ECONÓMICA
PRESUPUESTO
DE INGRESOS
DEMANDA
TAMAÑO DEL
PROYECTO
ESTUDIO
TÉCNICO
(INGENIERÍA Y
LOCALIZACIÓN)
FINANCIACIÓN
DEL
PROYECTO
COSTOS DE
PRODUCCIÓN
GASTOS DE
ADMINISTRACIÓN
PRESUPUESTO
DE COSTOS Y
GASTOS
PRESUPUESTO DE
INVERSIONES
COSTOS DE
FINANCIACIÓN
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VPN = VALOR PRESENTE NETO
TIR = TASA INTERNA DE RETORNO
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I
R
17
MODELO DE RIESGO DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA
18
GERENCIA INTEGRAL
ESTRATEGIA
∑
ESTRUCTURA
CULTURA
FUENTE: JEAN PAUL SALLENAVE. GERENCIA INTEGRAL
19
GERENTE INTEGRAL
ESTRATEGA
∑
ORGANIZADOR
LÍDER
20