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INICIAL
1
ÍNDICES FINANCEIROS
PROF. MARCOS VINICIUS FITTIPALDI
2
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
1 - LIQUIDEZ CORRENTE :
Ativo Circulante .
Passivo Circulante
Finalidade : medir a capacidade da empresa em
saldar seus débitos a curto prazo .
Avaliação : quanto maior melhor.
3
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
2 - LIQUIDEZ SECA :
Ativo Circulante - Estoques
Passivo Circulante
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar
seus débitos a curto prazo sem contar com o risco da
comercialização dos seus estoques .
Avaliação : quanto maior melhor .
4
INDICES DE LIQUIDEZ
3 - LIQUIDEZ GERAL :
Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar
seus débitos independentemente dos seus prazos de
vencimento .
Avaliação : quanto maior melhor .
5
CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
ÍNDICE
19X0
19X1
MÉ DIA
Liquidez Corrente
1,80
1,55
1,20
Liquidez Seca
0,80
0,85
0,60
Liquidez Geral
0,72
0,76
0,70
6
ÍNDICES DE ATIVIDADE
1 - PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS :
Fornecedores
Compras
365 dias
Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em
que a empresa paga seus fornecedores .
Avaliação : quanto maior melhor
.
7
ÍNDICES DE ATIVIDADE
2 - ÍNDICE DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES
Custo da Mercadoria Vendida
Estoque Inicial + Estoque Final
2
Finalidade : calcular em dias qual é o giro médio
dos estoques da empresa .
Avaliação : quanto menor melhor .
8
ÍNDICES DE ATIVIDADE
3 - PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS :
Duplicatas a Receber
Receita de Vendas
365 dias
Finalidade : calcular em dias qual é o prazo
médio em que a empresa recebe de seus clientes
Avaliação : quanto menor melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE ATIVIDADE
ÍNDICE
19X0
19X1
M É DIA
Prazo Médio Pagamentos
41 dias
52 dias
30 dias
Rotação de Estoques
87 dias
43 dias
50 dias
Prazo Médio Recebimentos
20 dias
18 dias
15 dias
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
C G C = ( PMR + IRE ) - PMP
onde :
PMR = Prazo Médio de Recebimentos
IRE = Índice de Rotação de Estoques
PMP = Prazo Médio de Pagamentos
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
Finalidade : calcular o número de dias que a
empresa financia ou é financiada pelo capital
de giro .
Avaliação : deve ser negativo ; caso seja
positivo, poderá mostrar uma necessidade
emergente de se recorrer a empréstimos
bancários de curto prazo, com conseqüente
aumento das despesas financeiras e queda da
lucratividade .
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CIA. BAMBINA
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA
19X0 :
C G C = (20 + 87) - 41 = + 66 DIAS
19X1 :
C G C = (18 + 43) - 52 = + 9 DIAS
MÉDIA :
C G C = (15 + 50) - 30 = + 35 DIAS
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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X0
COMPRA
0
PAGAMENTO
VENDA
41
87
RECEBIMENTO
107
CGC = 66 DIAS
14
CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X1
COMPRA
0
VENDA
43
PAGAMENTO
52
RECEBIMENTO
61
CGC = 9 DIAS
15
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
1 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO :
Passivo Circulante
Passivo Total
Finalidade : medir o grau de dependência da
empresa junto aos seus credores .
Avaliação : quanto menor melhor .
16
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
2 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO GLOBAL :
Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
Passivo Total
Finalidade : medir o grau de dependência da empresa
junto aos seus credores, independentemente do prazo
de vencimento das suas dívidas .
Avaliação : quanto menor melhor .
17
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
3 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO SOBRE O
PATRIMÔNIO LÍQUIDO :
Passivo Circulante .
Patrimônio Líquido
Finalidade : medir a relação entre a dívida com terceiros
e a dívida com os sócios da empresa .
Avaliação : quanto menor melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO
ÍNDICE
19X0
19X1
M É DIA
Grau Endividamento
12,8 %
20,6 %
20 %
Grau Endividamento Global
50,0 %
56,3 %
45 %
Grau End. s/ Patr. Líquido
25,6 %
47,6 %
38 %
19
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
1 - LUCRATIVIDADE LÍQUIDA SOBRE VENDAS :
Lucro Líquido .
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem líquida entre a Receita de
Vendas e o Lucro Líquido da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
20
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
2 - LUCRATIVIDADE BRUTA SOBRE VENDAS :
Lucro Bruto .
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem bruta entre a Receita de
Vendas e o Lucro Bruto da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
21
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
3 - LUCRATIVIDADE OPERACIONAL SOBRE
VENDAS :
Lucro Operacional
Vendas Líquidas
Finalidade : medir a margem operacional entre a Receita
de Vendas e o Lucro Operacional da empresa .
Avaliação : quanto maior melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE
ÍNDICE
19X0
19X1
M É DIA
Lucratividade Líquida s/ Vendas
3,03 %
3,31 %
4 %
Lucratividade Bruta s/ Vendas
30,0 %
30,0 %
35 %
Lucratividade Operacional s/ Vendas
3,78 %
5,56 %
7 %
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ÍNDICES DE RENTABILIDADE
1 - RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMÔNIO
LÍQUIDO :
Lucro Líquido .
Patrimônio Líquido
Finalidade : medir a rentabilidade da empresa face ao
investimento feito pelos acionistas .
Avaliação : quanto maior melhor .
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ÍNDICES DE RENTABILIDADE
2 - RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO ( ROI ) :
Lucro Líquido . X Vendas Líquidas
Vendas Líquidas
Ativo Total
Finalidade : medir a rentabilidade da empresa
multiplicando a margem líquida pelo giro dos seus
ativos .
Avaliação : quanto maior melhor .
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CIA. BAMBINA
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
ÍNDICE
19X0
19X1
Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido
7,0 %
11,4 %
Retorno sobre o Investimento ( ROI )
3,5 %
5,0 %
M É DIA
10 %
8 %
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ÍNDICES FINANCEIROS
FIM
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