Transcript Participação de Mercado

SOUZA CRUZ
APIMEC
Resultados 2010
MERCADO ILEGAL DE CIGARROS
MERCADO ILEGAL DE CIGARROS NO BRASIL
AS TRÊS FACES DA ILEGALIDADE
Evasão Fiscal
Produtos fabricados localmente, porém
comercializados sem necessariamente o
pagamento de todos os impostos devidos.
Operam em dois canais: Formal  varejo formal
Informal  vendedores ambulantes (camelôs)
Contrabando
Produtos que entram ilegalmente no Brasil
provenientes, principalmente, do Paraguai.
Falsificação
Cópia de marcas.
PORQUE A ILEGALIDADE NO SETOR DE
CIGARROS É ELEVADA ?
Demanda
Alto Potencial de Ganho $
- Grande
mercado
consumidor;
- Má
distribuição de
renda.
- Carga
tributária
elevada;
- Altos preços
praticados
pelo mercado
formal.
+
+
Punição
- Baixas penas
para o crime de
descaminho;
- Processos
longos.
Cenário propício para a Ilegalidade,
resultando em significativas perdas para toda a sociedade
Perda de R$ 2
bilhões/ano em
arrecadação de
impostos para os
governos Federal
e Estadual.
Perda de cerca
de 30 mil
postos formais
de trabalho.
Os consumidores
ficam expostos a
produtos sem
nenhum controle
fitossanitário.
O CONTRABANDO – QUADRO DE MARCAS
Exemplo de Embalagem
Frente
Verso
AVANÇOS DAS POLÍTICAS PÚBLICAS NO
COMBATE AO MERCADO ILEGAL ...
• Aprimoramento do ambiente de controle – Receita Federal:
• Sistema de Controle de Produção (Scorpios) para todos os fabricantes de
cigarros;
• Nota Fiscal eletrônica obrigatória para fabricantes e distribuidores de cigarros;
• Novos Selos de Controle;
• Intensificação das fiscalizações da RF/SEFAZ nos estados;
• Integração entre MP, RF, PF e PRF;
• Intensificação das ações de repressão na fronteira
• Agenda bilateral Brasil - Paraguai
AVANÇOS NO COMBATE AO MERCADO ILEGAL
AÇÕES DE REPRESSÃO
AGENDA SOUZA CRUZ
 GOVERNANÇA CORPORATIVA
 MODELO DE NEGÓCIO – SOUZA CRUZ
 RESULTADOS CONSOLIDADOS
 NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES
 SUSTENTABILIDADE
MODELO DE GOVERNANÇA
ASSEMBLÉIA GERAL
CONSELHO
FISCAL
COMITÊ DE
RESPONSABILIDADE
SOCIAL
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
8 membros
COMITÊ DE
AUDITORIA
AUDITORIA
INDEPENDENTE
DIRETORIA
GRUPOS
FUNCIONAIS
AUDITORIA
INTERNA
GRUPOS E
SUB-COMITÊS
MULTIFUNCIONAIS
MODELO DE NEGÓCIO SOUZA CRUZ
VERTICALIZAÇÃO TRAZ VANTAGEM COMPETITIVA
• FUMO – MODELO INTEGRADO
• OPERAÇÕES - FÁBRICAS
• VENDAS E DISTRIBUIÇÃO
RELEVÂNCIA DO AGRONEGÓCIO
TABACO NO SUL DO BRASIL...
Produção de Tabaco
Safra 2009/2010
Paraná
730 municípios cultivam tabaco
185 mil produtores integrados
800 mil pessoas envolvidas
Santa Catarina
376 mil hectares plantados
687 mil toneladas de tabaco produzidas (*)
R$ 4,4 bilhões em receita aos produtores (*)
30 mil empregados nas indústrias
Rio Grande do Sul
4 mil transportadores autônomos
Volume
produzido por
estado
Paraná
17%
Rio
Grande
do Sul
49%
(*) Valores para os tipos Virginia, Burley e Comum
Fonte: Afubra e Sinditabaco
Áreas de produção de tabaco
Santa
Catarina
34%
OPERAÇÕES DE FUMO – SOUZA CRUZ
Paraná
(1)
Rio Negro
São Francisco do Sul
Blumenau
Itajaí
Santa Catarina
Santa Cruz do Sul
03 Portos utilizados para
os embarques
03 Armazéns para exportação
Rio Grande
do Sul
Obs:
(1) Fumo Oriental é produzido na região nordeste
03 Usinas de Processamento
Rio Grande
02 Fazendas reflorestamento
Áreas de produção de fumo
USINAS DE FUMO
Santa Cruz do Sul - RS
Rio Negro - PR
Blumenau - SC
Plantação de fumo
TUDO ISSO PASSANDO PELO SISTEMA
INTEGRADO DE PRODUÇÃO …

O Brasil se consolidou como o principal fornecedor de tabaco
para o mundo devido ao Sistema Integrado que adaptou a
produção aos mercados.

A Souza Cruz introduziu esse sistema, que completou 90 anos de
sucesso no ano passado.

Hoje o sistema integrado é adotado por vários setores do
agronegócio brasileiro, como a cadeia de pecuária leiteira,
avicultura e suinocultura.
1918
2010
QUE SIGNIFICA…
Responsabilidades Integradas
 Assistência Técnica gratuita
 Assistência Financeira
 Fornecimento de sementes
 Serviço de Seguro (Afubra)
 Suprimentos agrícolas
 Programas comunitários
 Responsabilidade social
 Produção de mudas
 Plantio
 Colheita
 Cura
 Separação
 Enfardamento
 Reflorestamento
 Sustentabilidade
Compromisso mútuo através de
Contrato anual de fornecimento de fumo em folha
UNIDADE UBERLÂNDIA
VISÃO GERAL
Recon
Processo
Primário
Expedição
Processo
Secundário
TM&D
Casings &
Flavours
Armazens
Utilidades
ProjetoCACHOEIRINHA
POA IV – DG
UNIDADE
VISÃO
GERAL
Novo
Parque Gráfico
Utilidades
Serviços TI
Datacenter
Planta
Gráfica
Processo
Primario
Processo
Secundario
Planta
Piloto
Area
Administrativa
Centro
Regional de
Produto
VENDAS & DISTRIBUIÇÃO
Zona de Vendas :
~ 1000
Varejos:
260,000
Força de Vendas/
Entrega :
~ 2000
~ 2,500 Veículos
80%+ volume entregue
em menos de 24 hrs
6 CID
24 COD
80 P. Abast.
152 Cross-Docking Points
Visitas
por
semana:
241,000
Venda
Média
Semanal:
1.3 Bn un
RESULTADOS CONSOLIDADOS - 2010
RESULTADO CONSOLIDADO
Receita Líquida
-5%
+9%
R$ MM
5.301
2008
5.793
2009
5.519
2010
MERCADO TOTAL
VOLUMES DE CIGARROS
Bilhões de Unidades
-7,2%
126,5
-1,5%
117,3
2008
Fonte: Pesquisa de Mercado
2009
115,5
2010
VOLUMES & PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
SOUZA CRUZ
Cigarros
Participação no Mercado (%)
Volume (bilhões de unidades)
78,6
72,8
62,1
2008
71,9
62,0
2009
62,3
2010
• Volumes estáveis (-1%);
• Ganho de participação de mercado e no segmento premium.
O CONTRABANDO
O gap de preços entre os produtos legais e o Contrabando é um
dos principais fatores que dificultam o seu combate...
Participação de Mercado (%)
R$ 3,40
R$ 1,60*
12
113%
2008
* Preço Médio das marcas do Contrabando / Fonte: Pesquisa de Mercado
14
2009
16
2010
DUNHILL/CARLTON
Volume +3,6% vs 2009 (+239 Mn cigarros);
Crescimento de participação de mercado ~0,3 p.p.;
Consolidação de Dunhill no Brasil.
Novas embalagens
FREE
Volume +4,4% vs 2009
Participação de Mercado +0,5 p.p. vs 2009;
Crescimento de 6p.p. em segmento chave em SP
Free Mix
Porfolio Free
LUCKY STRIKE
Volume +42% vs 2009
Cresceu participação de Mercado vs 2009(+0,2p.p.);
Versão “Click & Roll” ~40% mix da família no 4T10;
CP Zippo
HOLLYWOOD
Volume -7,0% vs 2009 (-850 Mn cigarros);
 Participação de Mercado vs 2009 (0,6p.p.);
Recuperação de 6% nos últimos trimestres
(T4 2010 vs T3 2010)
Segmento Menthol
DERBY
Volume -2,4% vs 2009 (-802 Mn cigarros);
Share -0,2 p.p. vs 2009 face à pressão do mercado ilegal.
FUMO EXPORTAÇÃO
128
113
93
+ 15%
US$ / kg
6,33
5,53
2008
2009
2010
Volume Exportado(Mtons)
• 2008 incremento de volumes em
função de estoques de safras
anteriores;
• 2010 volume menor que 2009,
efeito da verticalização da
indústria e cronograma de
embarques.
4,71
R$ /US$
1,82
- 12%
2,00
2,00
1,82
2008
Taxa média de câmbio
1,76
1,76
2009
2010
Preço médio embarque(US$/Kg)
• Preço : Melhor Qualidade / Mix
• Forte impacto do câmbio
RESULTADO CONSOLIDADO
R$ Milhões
2008
2009
2010
RECEITA LÍQUIDA
5.300,6
5.792,7
5.518,8
-5%
Custo Prod. Vend.
2.287,1
2.348,7
2.134,9
-9%
RESULTADO BRUTO
3.013,5
3.444,0
3.383,9
-2%
Desp. Operacionais
1.410,0
1.554,4
1.443,0
-7%
LUCRO OPERACIONAL
1.603,5
1.889,6
1.940,9
3%
84,1
8,6
67,6
7,9
50,3
7,4
-26%
-6%
RESULT. ANT. TRIBUTAÇÃO
1.696,2
1.965,1
1.998,6
2%
Imp.Renda Contr. Social
446,6
480,2
548,9
14%
1.484,9
1.449,7
-2%
Resultado Financeiro
Res. de Equiv. Patrimonial
LUCRO LÍQUIDO
1.249,6
Var %
INVESTIMENTOS 2010
Máquinas e equipamentos
Edifícios
Hardware e software
Veículos
10%
10%
10%
60%
R$ 171 mn
 Modernização do Parque industrial
 Eficiência na força logística
EBITDA / MARGEM EBITDA
FLUXO DE CAIXA
R$ MN
1.545,9
2010
1.615,8
2009
1.626,3
2008
1.132,3
2007
2006
854,7
REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS
R$ MN
100%
116%
100%
99%
97%
1.436
1.406
2009
2010
(*)
1.204
1.053
823
2006
2007
2008
• Desde 2000 a remuneração total em regime CAIXA: ~ R$ 10
(*) A ser referendado na próxima AGO
Bns.
VALOR ADICIONADO
2009
2010
Financiadores
0,4%
Colaboradores
5,7%
Reinvestimento
0,6%
Colaboradores
6,1%
Financiadores
0,6%
Reinvestimento
0,4%
Acionistas
14,0%
Acionistas
16,2%
Governo
79,3%
Governo
76,7%
R$ 8,8 bi
R$ 10,0 bi
+ 14%
NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES
PERFIL DO INVESTIDOR
• Souza Cruz listada na Bovespa desde 1957
• 305.7 MN ações ordinárias – 24,7 % Float
1,5
3,1
1,4
3,0
1,8
2,5
1,5
1,1
1,3
7,1
7,8
7,2
6,5
12,9
13,8
12,9
14,3
2006
2007
2008
2009
7,6
Domiciliados no Exterior
Fundos de Pensão
16,3
2010
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
AÇÕES – 2010
Papel de maior valorização no ano ...
Quantidade
de ações Número de
Valor
negociadas
negócios negociado
(Milhões)
(Mil) (R$ Milhões)
Ano
2009
84
301
4.596
2010
67
277
4.996
Var %
(20)
(8)
9
Souza Cruz
+ 60%
z10
de
0
v1
no
t-1
0
ou
t-1
0
se
0
o1
ag
-1
0
ju
l
-1
0
ju
n
-1
0
m
ai
r10
ab
0
m
ar
-1
-1
0
fe
v
ja
n
-1
0
Ibovespa
DESEMPENHO EM 2010 ...
VALOR DE MERCADO
Bilhões
32
27,6
28
Bovespa
24
20
17,7
14,7
16
12
8
16,6
13,5
11,6
10,1
8,3
5,4
5,8
4
0
2006
2007
2008
R$
US$
2009
2010
Market Cap in R$ Bn
1 .PETROBRAS
380
2 .VALE
282
3 .ITAU-UNIBANCO
162
4 .AMBEV
144
5 .BRADESCO
112
13 .SOUZA CRUZ
28
SUSTENTABILIDADE
FUNDAMENTOS QUE SUSTENTAM A
NOSSA ATUAÇÃO
NO CAMPO DA RESPONSABILIDADE
SOCIAL CORPORATIVA
Nosso Valores Corporativos
Nossos Princípios de Negócio
Diversidade
Mente Aberta
Espírito Empreendedor
Liberdade com Responsabilidade
Benefício Mútuo
Gestão Responsável do Produto
Boa Conduta Empresarial
SOUZA CRUZ
Parques Ambientais
MEIO AMBIENTE
 Aprox. 160ha em Cachoeirinha
(foto) e 30ha em Uberlandia
 Focos na proteção da fauna, flora
nativa e cultura regional
Highlights
 Vapor: lenha de
reflorestamento (fazendas
próprias)
 Reciclagem de aprox. 97%
do estrago industrial
 50% do consumo da fábrica
de agua de chuva coletada
(Cachoeirinha)
 Em Uberlândia, 100% da
agua tratada é reutilizada
ENGAJAMENTO COM VAREJO
Plataforma de Sustentabilidade
De Transacional com os varejos para Relacional com os varejos
BUSCAMOS ELEVAR O PADRÃO DE
NOSSOS PRODUTORES INTEGRADOS...
Produtor Sustentável
Antes…
... VISANDO A PROSPERIDADE DOS
PRODUTORES E FORTALECENDO A
PARCERIA COM A SOUZA CRUZ
Produtor Sustentável
Depois…
RESPONSABILIDADE
Growth
Growth
Prêmios e Reconhecimentos Recentes
 Souza Cruz é campeã do Valor 1000, em Bebidas e
Fumo – pela 7a. vez
 ‘Maiores e Melhores’ Revista Exame – 1o. Lugar no
Segmento de Empresas de Bens de Consumo
 Prêmio As Melhores da Isto É Dinheiro (Bebidas e
Fumo)
 2o. Lugar – Destaque Agência Estado Empresas da
Década
 Executivo de Valor (Bebidas & Fumo – Dante Letti)
 Top 50 entre os RHs mais Admirados do Brasil
 Cidadão Rio de Janeiro - Dante Letti
 Souza Cruz em conformidade com a Norma ISO 14001
 ‘Marcas de Quem Decide’ (TOP 5 empresas mais
lembradas pela preservação do meio-ambiente)
 Prêmio – Transparência – FIPECAFI / ANEFAC
EM RESUMO ...
• Bons resultados em 2010, apesar de fortemente impactados
pela variação cambial;
• Alta carga tributária;
• Crescimento do contrabando.
Obrigada
CONTATOS
SITE
http:\www.souzacruz.com.br
CONTATOS
 Leonardo Senra
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Jurema Mellone
Gerente de Relações com Investidores
e-mail: [email protected]