Transcript der Präsentation

Competence in Aluminium
Unternehmensvorstellung
Formatvorlage
des
Börse-Express Roadshow
Untertitelmasters durch
Oktober 2011
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Disclaimer
Hinweis
•
Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen
Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt
zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden
Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können
die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wir
übernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oder künftiger
Ereignisse weiterzuentwickeln.
•
Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.
Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.
Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen die
deutschsprachige Version maßgeblich ist.
2
Oktober 2011
Stark steigende Nachfrage nach Primäraluminium
Millionen
Tonnen
110
Im Zeitraum 1900-2010 wurden ca.
950 Millionen Tonnen Aluminium
produziert, davon 50% in den letzten
17
Jahren.
Aufgrund
der
uneingeschränkten
Rezyklierbarkeit
von Aluminium befinden sich etwa
75% der gesamten produzierten
Menge nach wie vor im Stoffkreislauf.
100
90
80
70
60
Weitere Verdoppelung
etwa in den nächsten
10-12 Jahren
Im Vergleich dazu wurden im Jahr
2010 1.400 Millionen Tonnen Stahl
weltweit produziert
50
40
2010
40,5
Verdoppelung in den
letzten 15 Jahren
30
20
10
1900
1905
1910
1915
1920
1925
1930
1935
1940
1945
1950
1955
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2025
0
Quelle: CRU
3
Oktober 2011
AMAG erwartet Wachstum im Absatz in den Fokusregionen und Märkten für die Spezialwalzprodukte
Wachstum CAGR 2010 – 2013e
Absatzmärkte
Regionen
Markt Allgemein
Wachstumstreiber für Walzprodukte
•
Trend zu Materialsubstitution und
Leichtbau in allen Industrien
•
Steigende Nachfrage in China
•
Westeuropa mit stabilem Wachstum
•
Osteuropa holt zu Westeuropa auf
•
Asien, speziell China und Indien, holen
zum Rest der Welt auf
•
•
•
Steigende Bauraten in der Luftfahrt,
Impulse durch Paris Airshow
Zunehmende Absätze der Automobilindustrie
Wachstum von Bau und Maschinenbau
Walzprodukte Global
+7,2%
Westeuropa
+3,3%
Osteuropa
+6,2%
Asien
+10,7%
Luftfahrt
+9,1%1)
Transport
+10,4%
Bau / Maschinenbau
+8,6%
Quelle: CRU, August 2011
1) Nur Westeuropa
4
Oktober 2011
AMAG Wertschöpfungskette
Rohmaterialien,
Einsatzstoffe (Tonerde,
Petroleum-koks, etc.)
Elektrolyse
Schrott
Recycling
Primäraluminium
Kunden
Gießen
Recyclinggusslegierungen
Kunden
Gießen / Walzen
Wärmebehandeln
Walzprodukte
Kunden
Sept-Îles, Kanada
Ranshofen, Österreich
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Oktober 2011
Qualitätsanbieter von Primäraluminium, Gusslegierungen und Spezialwalzprodukten aus Aluminium
Übersicht
Geschäftstätigkeiten
• Führender Hersteller von Aluminium- Gussund Walzprodukten
Segment Metall
Segment Gießen
Segment Walzen
• Segment Gießen: hochwertige RecyclingGusslegierungen
Alouette
20%
EUR Mio.
Tonnen
• Segment Metall: Schnittstelle zum
Rohstoffmarkt, direkte Beteiligung an der
Elektrolyse Alouette
HJ 2011
HJ 2010
GJ 2010
Umsatz
429
355
728
EBITDA
82
73
139
Externer
Absatz
176.000
173.000
318.000
• Segment Walzen: hochwertige
Aluminiumwalzprodukte
• Mitarbeiter:
1.213
Mitarbeiter*
(Vollzeitäquivalente, davon 67 Lehrlinge) in Ranshofen
• rund 1.000 Mitarbeiter in Sept-Îles
*) Mitarbeiter per Ende Juni 2011
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Oktober 2011
Elektrolysebeteiligung Alouette, Sept Îles, Kanada
Partner: AMAG (20%), Rio Tinto Alcan
(40 %), Norsk Hydro (20 %),
SGF / Marubeni (20 %)
Produktionkapazität :
575.000 t/Jahr
AMAG-Anteil 20 %:
115.000 t/Jahr
• Größte Elektrolyse Nordamerikas
und unter den TOP 10 weltweit
Cashkosten ($/t)
3000
2500
LME Prognose
2000
Durchschnittskosten
(12%)
1500
Highlights
• Sehr gute Position auf der
Kostenkurve
ALOUETTE
• Hervorragende Umweltbilanz
1000
500
0
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
Kumulierte
40.000
45.000
Produktion (1000 t)
7
Quelle: CRU, Feb. 2011
(Strom aus Wasserkraft, Spitzenposition
bei Stromverbrauch und CO2 Emissionen
pro Tonne Aluminium)
Oktober 2011
AMAG – Ranshofen
AMAG Betriebsgelände:
Gesamte verfügbare
Grundstücksfläche:
8
70 ha
280 ha
Oktober 2011
Was macht AMAG einzigartig?
• Höchste Qualität in den von AMAG belieferten Produktmärkten (Nischen)
• Führender Anteil von Spezialprodukten
(über 50% des Produktspektrums sind Spezialitäten, damit führende Position in der Branche, Quelle: CRU)
• Höchste Flexibilität
(Anlagenkonfiguration, Kompetenz und Erfahrung der
Belegschaft)
• Produktion aller Aluminiumlegierungsfamilien
(1xxx – 8xxx) an
einem Standort (weltweit einzigartig, Quelle: CRU)
• Nachhaltige Produktion
(Strom aus Wasserkraft Alouette, Recyclinganteil in
Ranshofen weit über Branchendurchschnitt)
9
Oktober 2011
AMAG Gussprodukte
Prozentangaben beziehen sich auf
den Absatz 2010 in Tonnen
2-Teiler
Masseln
Flüssig
Aluminium
Transport
45 %
25 %
AMAG TopCast®
HSG-Masseln
Sows
(HorizontalStrangguss)
6%
24 %
AMAG erzeugt hochwertige Aluminiumgusslegierungen größtenteils aus Recyclingmaterial
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Oktober 2011
AMAG Walzprodukte
Folienvorwalzbänder
Prozentangaben beziehen sich auf
den Absatz 2010 in Tonnen
TopGrip®
AMAG
TopGrip®
Trittbleche
- Transport
- Maschinenbau
- Bauindustrie
- Dekoration
- Verpackung
Glänzqualitäten
- Beleuchtung
- Kosmetik
- Automobil
(Zierteile)
AMAG
MultiClad®
MultiClad®
Lotplattierte
Produkte
AMAG TopClad®
Titanal®
AMAG
Titanal®
Automotive
Hochfeste
Werkstoffe
- Ski- und Sportindustrie
- Spezialprodukte
7%
TopForm®
AMAG
TopForm®
Luftfahrt
29 %
- Kühler
- Wärmetauscher
13 %
Shate & Platten
- Transport
- Maschinenbau
17 %
19 %
AMAG TopBright®
TopPlate®
AMAG
TopPlate®
3%
ProCath®
AMAG
ProCath®
Kathodenelemente
- Zinkelektrolyse
5%
Gesamt
13-15 %
OEM
3%
4%
AMAG ist weltweit der einzige Produzent sämtlicher Aluminiumlegierungsfamilien (1xxx-8xxx) an einem einzigen Standort
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Oktober 2011
Beispiel für innovatives Produkt: Hochfeste Legierungen
für die Luftfahrtindustrie
Zertifizierter Zulieferer für
Details
• AMAG ist Spezialist für hochfeste
Aluminiumprodukte für die
Luftfahrtindustrie
• Sehr hohe Eintrittsbarrieren in der
Luftfahrtindustrie
• AMAG erfüllt die Anforderungen der
internationaler Normen und besitzt
Zulassungen aller großen
Hersteller
Marktführende Position
Produkt
Anwendung
• Spezialprodukte durch die
Kombination von AMAG
Kernkompetenzen: Fachwissen in
hochfesten Legierungen,
Plattierungstechnologien und
Glanzprodukten
• Glanzprodukte
• Lotplattierte
Werkstoffe
• Hochfeste
Legierungen
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Oktober 2011
Beispiel für innovatives Produkt: Walzbleche mit
hervorragenden Formeigenschaften im Automobilsektor
Anwendung
Details
• Alleinstellungsmerkmal: AMAG TopForm®
SPF ist ein für superplastische oder schnelle
plastische Verformungsprozesse optimiertes
Material
AMAG TopForm® SPF
Produkt
• AMAG
TopForm®
SPF
besitzt
eine
ausgewogene Mischung an Eigenschaften von
mittlerer Festigkeit, hohe Dehnungsfähigkeit,
gute
Schweißeignung
sowie
hohe
Korrosionsbeständigkeit
• Zu den wichtigsten Kunden zählen PremiumMarken im internationalen Automobilsektor
• Führende Marktposition durch einzigartige
Kompetenz in der Herstellung dieser
Materialien
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Oktober 2011
AMAG Finanzkennzahlen 2010
Externer Absatz nach Segmenten
Umsatz nach Regionen
Umsatz
728 mEUR
Externer Absatz
318.000 Tonnen
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Oktober 2011
Konstant hohe Kapazitätsauslastung / hohe Profitabilität
Absatz (kt)
EBITDA (mEUR)
338
327
299
139
130
105
1
•
•
¹Absatz
Entgegen des Branchentrends weitete AMAG den Marktanteil im Jahr 2009 aus und
nahm 2010 in hohem Maße an der Erholung des Marktes teil
Sämtliche Bereiche der AMAG haben in den letzten Jahren profitabel gearbeitet
Alouette bezieht sich nur auf Alouette Produktion
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Oktober 2011
Starkes erstes Halbjahr nach Rekord in 2010
Highlights H1 2011
•
Starke Nachfrage in allen Segmenten führt zu hohem
Auftragsstand
•
Umsatz gesteigert um 21% von 354,8 mEUR in 2010 auf
429,2 mEUR in 2011
•
H1 2011 Ergebnisse deutlich über Vergleichswerten des
Rekordjahres 2010
EBITDA 81,9 mEUR nach 72,9 mEUR in 2010 (+12%)
EBIT
•
59,5 mEUR nach 50,3 mEUR in 2010 (+18%)
Aluminiumpreis (3 Monats-LME) H1 2011 zwischen
2.387 USD/t und 2.795 USD/t, Durchschnitt bei 2.576 USD/t
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Oktober 2011
Investitionsvorhaben am Standort Ranshofen
Investitionen
Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit durch Kapazitätserweiterung
• Steigerung der
Produktionskapazität in der
Gießerei (80 auf 94 kt) und im
Walzwerk (150 auf 186 kt)
• Ausweitung des
Produktportfolios im
Walzwerk durch
Präzisionsplattenfertigung (in
Betrieb) und Passivierungslinie
(in Bau)
• Ausbau Recyclingcenter
• Investitionsvolumen:
75 mEUR
• Neues Walzwerk: Zusätzliche
jährliche Walzkapazität von
40-60kt
• Investitionsvolumen:
ca. 120-150 mEUR
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Oktober 2011
AMAG Aktionärsstruktur
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Oktober 2011
AMAG Aktie vs. ATX
Zeitrahmen: 6 Monate
19
AMAG Aktie vs. Sektor Peers
Zeitrahmen: 6 Monate
20
Competence in Aluminium
Nächste Termine:
• Q1- Q3 Finanzergebnis
4. November 2011
21
Oktober 2011