Transcript PPT - Sygnity

Wyniki finansowe Sygnity
za 3Q 2012/2013 (IV’13-VI’13)
oraz 9M 2012/2013 (X’12-VI’13)
Warszawa, 6 września 2013
Zastrzeżenia prawne
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji
o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich
nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.
Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia
jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu
jakiegokolwiek zobowiązania.
Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub
rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.
Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani
dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.
Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące
przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów
zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające
w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości
zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki
Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych.
Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.
Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania
jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek
członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek
szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści.
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i
warunków.
2
Agenda
Realizacja działań strategicznych i operacyjnych
Portfel zamówień i struktura sprzedaży
Wyniki finansowe za 3Q/9M 2013
Podsumowanie
3
Agenda
Realizacja działań strategicznych i operacyjnych
Portfel zamówień
Wyniki finansowe za 3Q/9M 2013
Podsumowanie
4
Poprawa marżowości priorytetowym
celem strategii w 2013 roku
Priorytety strategii na 2013 rok
Przewidywalność
przychodów
Wzrost marży brutto
Wzrost marży
operacyjnej (EBIT)
Wzrost marży netto
Koncentracja działań na 3 obszarach rynku
(Public, Bankowy i Utilities)
Wyraźny wzrost wartości backlogu r/r
Zakończenie nierentownych projektów
Wprowadzenie zmian w kontrolingu spółki,
zarządzaniu ryzykiem i centralnym zarządzaniu
projektami
Dostosowanie organizacji i struktury kosztów
do realnych warunków prowadzonej działalności
Back office (ilość & jakość)
Powierzchnia biurowa
Zasobowanie projektów
Poprawa struktury finansowania
Redukcja poziomu zadłużenia
5
Podsumowanie strategiczne za okres
9M 2013
Utrzymywanie ok. 90% sprzedaży w trzech kluczowych pionach
Koncentracja na dalszej poprawie marżowości projektów i wysokomarżowych
produktach i usługach – wzmocnienie nadzoru nad wykonaniem i rentownością
poszczególnych kontraktów
marża brutto po 9M 2013 na poziomie 20,0%; a w samym 3Q 2013 na poziomie 21,0%
dodatnie marże na pozostałych poziomach RZiS /zarówno w samym 3Q jak i po 9M/
Prowadzenie konsekwentnej kontroli nad poziomem kosztów ogólnych
koszty ogólnego Zarządu i koszty sprzedaży w 3Q 2013 niższe o 4,2 mln PLN, a po 9M 2013
niższe o 17,2 mln PLN w porównaniu do analogicznych okresów poprzednich lat
Uzupełnienie składu Zarządu /lipiec 2013/
6
Podsumowanie operacyjne 3Q 2013
Trzeci kwartał z rzędu z dodatnimi wynikami na każdym poziomie P&L
Dodatnie przepływy operacyjne, rygorystyczna kontrola kapitału obrotowego
Realizacja kontraktu e-Podatki
Zwiększenie wartości backlogu r/r
Zmniejszenie kosztów finansowych oraz poziomu zadłużenia
7
Działania w obszarze HR realizowane
w 9M 2013
Realizacja strategicznego projektu z obszaru HR
Dalsze wzmacnianie składu kadry kierowniczej
Zwiększenie sił sprzedaży
Realizacja programów szkoleń technicznych i kompetencyjnych
Kontynuacja procesu optymalizacji struktury back office i funkcji wsparcia
2000
1900
-6%
1800
-10%
1700
-3%
-0,3%
1600
1500
31.12.2011
30.06.2012
31.12.2012
31.03.2013
30.06.2013
Wykres przedstawia zmianę wielkości zatrudnienia w Grupie Sygnity (skonsolidowaną) w okresie 31.12.2011-30.06.2013r.
8
Agenda
Realizacja działań strategicznych i operacyjnych
Portfel zamówień i struktura sprzedaży
Wyniki finansowe za 3Q/9M 2013
Podsumowanie
11
Wybrane umowy podpisane
w 3Q 2013
Sektor publiczny
Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób
Niepełnosprawnych
Umowa z Państwowym Funduszem Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych
na utrzymanie i rozwój Systemu Obsługi Dofinansowań i Refundacji (SODiR).
System pozwala na składanie wniosków o dofinansowanie i refundację drogą
elektroniczną lub w formie papierowej oraz umożliwia obsługę złożonych
wniosków od momentu ich wpłynięcia, poprzez weryfikację, korekty i decyzje
o wypłacie bądź jej wstrzymaniu, aż po wydanie dyspozycji przelewu na
konto beneficjenta.
Centrum Rozwoju Zasobów Ludzkich
Umowa dotycząca wdrożenia scentralizowanej infrastruktury publicznych
służb zatrudnienia: dostawę i instalację infrastruktury teleinformatycznej w
centrum przetwarzania danych.
Dostarczane przez Sygnity elementy stanowią bazę infrastrukturalną
dla programu informatyzacji Publicznych Służb Zatrudnienia w kolejnych
latach.
13
Wybrane umowy podpisane
w 3Q 2013
Sektor publiczny
Wojewódzki Ośrodek Sportu i Rekreacji
Umowa dotycząca zaprojektowania i wykonania systemu elektronicznego
e-Drzonków dla WOSiR w Drzonkowie obejmująca m. in. Elektroniczny
System Obsługi Obiektów Sportowych, Portal eUsługi oraz wdrożenie
systemu MaxeBiznes, a także dostawę sprzętu IT wraz z oprogramowaniem
biurowym.
Izba Celna w Rzepinie / Izba Celna w Poznaniu / Izba
Celna w Krakowie
Umowy dotyczące (kolejno) budowy portalu celnego, hurtowni danych
i Ogólnopolskiego Systemu Obsługi Zabezpieczeń
14
Wybrane umowy podpisane
w 3Q 2013
Sektor bankowy
BZ WBK
Umowa dotycząca usług integracji systemów informatycznych
w ramach połączenia banków BZ WBK SA i Kredyt Banku SA
obejmująca m.in. systemy centralne, systemy bankowości
elektronicznej, system gospodarki własnej oraz aplikację Front-End.
Narodowy Bank Polski
Umowa realizowana we współpracy z Hewlett-Packard Polska Sp.
z o.o. dotycząca wymiany produkcyjnych serwerów dostępowych
z rozszerzonym pakietem bezpieczeństwa
Serwery te odpowiadają za prawidłowy dostęp do kluczowych
aplikacji Narodowego Banku Polskiego, w tym aplikacje
dedykowane wytworzone przez SYGNITY na potrzeby klienta:
Bankowość Elektroniczna, kanały B2B.
DnB Nord
Umowa na system sprawozdawczy SPID wraz z modułami
15
Wybrane umowy podpisane
w 3Q 2013
Sektor bankowy
ING Securities
Umowa na odnowienie subskrypcji w zakresie oprogramowania silnika
bazy danych Ingres.
Kontrakt jest kontynuacją współpracy w zakresie utrzymania
i rozwoju systemów maklerskich.
Invest Bank S.A.
Umowa na sługi dostosowania systemów informatycznych do obsługi
nowych klientów banku oraz Grupy kapitałowej. Współpraca obejmuje
m.in. modyfikacje systemu centralnego oraz systemu obsługi wniosków
kredytowych.
16
Wybrane umowy podpisane
w 3Q 2013
Sektor utilities
Urząd Miasta Katowice
Umowa dotycząca opracowania i wdrożenia systemu Miejski System
Zarządzania - Katowicka Infrastruktura Informacji Przestrzennej wraz
z dostawą infrastruktury sprzętowej, migracją i pozyskaniem danych,
przeprowadzeniem szkoleń oraz świadczeniem usług promocji i asysty
technicznej.
Stredoslovenská energetika S.A
Umowa na serwis (7x24) i konserwację systemu SOE obejmująca
administrację systemu, doradztwo i diagnostykę oraz rozwój systemu.
W skład systemu SOE objętego opieką serwisową wchodzą moduły
realizujące funkcje: pozyskiwania danych pomiarowych, kontroli oraz
przetwarzania d.p., wymiany danych oraz generowania raportów, portal
www, system CFS (prognozowanie)
17
Wybrane umowy podpisane
w 3Q 2013
Sektor utilities
Tauron Dystrybucja
Umowa na opracowanie i wdrożenie narzędzi niezbędnych
do wykonania synchronizacji danych systemu multiZbyt z innymi
systemami wdrożonymi w TAURON Dystrybucja S.A. w oddziałach
w Krakowie i Bielsku–Białej.
Energa Operator S.A.
Umowa na wdrożenie systemu AMS (Advanced Metering System)
w Energa Operator S.A.
System AMS autorstwa Sygnity pozwala na pełną kontrolę danych
pomiarowych i pomiarowo-rozliczeniowych odbiorców przyłączonych
do sieci dystrybucyjnej energii elektrycznej: od akwizycji, poprzez
przetwarzanie do udostępniania innemu środowisku informatycznemu.
System jest przeznaczony do obsługi masowych ilości pomiarów.
18
Koncentracja na kluczowych pionach
i wysokomarżowych produktach
Struktura sprzedaży wg pionów klienckich
~ 90%
46%
24%
sprzedaży w
kluczowych
pionach
9M 2013
(X’12-VI’13)
13%
Struktura sprzedaży wg grup produktowych
21%
46%
9M 2013
- 5 p.p.
(X’12-VI’13)
17%
17%
15%
46%
25% 9M 2012
(X’11-VI’12)
13%
Publiczny
Utilities
Bankowy
Pozostałe
+ 5 p.p.
16%
19%
41%9M 2012
(X’11-VI’12)
22%
17%
Usługi wdrożeniowe
Usługi serwisowe
Sprzęt
Licencje
19
Backlog i zabezpieczenie przychodów
backlogiem
Zabezpieczenie przychodów(2)
Backlog (mPLN)
Analogiczny backlog rdr
93%
245
71%
2014
78%
31%
2013
2014
186
77
(1)
(2)
4Q2013
FY2013
FY2014
Dla roku obrotowego 2013 obejmuje okres lipiec-wrzesień 2013, dla roku
obrotowego 2014 obejmuje okres październik 2013-czerwiec 2014
Zabezpieczenie przychodów w latach 2013-2014 jako procent
zrealizowanych przychodów okresu X.11-IX.12
Na rok 2013 obejmuje sumę wykonania za 9M 2013 oraz backlog 2013,
na rok 2014 obejmuje backlog na 2014
Utilities
7Q2012
81
Bankowy
2013
Publiczny
Backlog bieżący (1)
90%
2013
40%
2014
21
Agenda
Realizacja działań strategicznych i operacyjnych
Portfel zamówień i struktura sprzedaży
Wyniki finansowe za 3Q/9M 2013
Podsumowanie
22
Podstawowe wyniki finansowe Sygnity
za 9M 2013
w tys. PLN
Przychody
9M 2012
9M 2013
Dynamika
(X’11-VI’12)
(X’12-VI’13)
9M 2013 – 9M 2012
427 135
357 904
-16%1)
Zysk brutto ze sprzedaży
69 291
71 530
+3%
Marża brutto ze sprzedaży (%)
16,2%
20,0%
+3,8pp
Koszty ogólnego zarządu
-49 799
-38 089
-23%
Wynik operacyjny (EBIT)
-1 110
16 329
n/a
Marża operacyjna (%)
-0,3%
4,6%
+4,9pp
Koszty finansowe netto
-6 638
-5 114
-23%
Zysk/strata netto
-5 799
9 333
n/a
Marża netto (%)
-1,4%
2,6%
+4,0pp
EBITDA
9 493
29 425
+210%
Marża EBITDA (%)
2,2%
8,2%
+6,0pp
(1) Nominalny spadek sprzedaży w ujęciu r/r wynika w głównej mierze ze spadku sprzedaży towarów i materiałów (-36% r/r);
sumaryczne przychody w trzech najważniejszych kategoriach produktowych (licencje i oprogramowanie, usługi wdrożeniowe i
usługi serwisowe) zanotowały spadek ok.10,5% r/r, głownie za sprawą licencji
23
Podstawowe wyniki finansowe Sygnity
za 3Q 2013
w tys. PLN
Przychody
6Q 2012
3Q 2013
Dynamika
(IV-VI’12)
(IV-VI’13)
3Q 2013 - 6Q 2012
100 729
95 601
-5%
Zysk brutto ze sprzedaży
17 744
20 035
+13%
Marża brutto ze sprzedaży (%)
17,6%
21,0%
+3,4pp
Koszty ogólnego zarządu
-15 342
-12 820
-16%
Wynik operacyjny (EBIT)
-2 650
3 526
n/a
Marża operacyjna (%)
-2,6%
3,7%
+6,3pp
Koszty finansowe netto
-2 835
-1 494
-47%
Zysk/strata netto
-6 158
1 146
n/a
Marża netto (%)
-6,1%
1,2%
+18,0pp
277
7 764
x28
0,3%
8,1%
+7,8pp
EBITDA
Marża EBITDA (%)
24
Kluczowe mierniki realizacji strategii
Sygnity za 9M 2013
Marża brutto
na sprzedaży (%)
21,1%
20,0%
17,5%
16,2%
9M 2011
(X’10-VI’11)
9M 2012
(X’11-VI’12)
+3,8pp 9M 2013 rdr
+2,5pp 9M 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu
- 1,1pp w porównaniu do średniej ze strategii
9M 2013
(X’12-VI’13)
Marża EBIT (%)
6,2%
4,6%
-0,7%
-0,3%
9M 2011
(X’10-VI’11)
9M 2012
(X’11-VI’12)
+4,9pp 9M 2013 rdr
+5,3pp 9M 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu
-1,6pp w porównaniu do średniej ze strategii
9M 2013
(X’12-VI’13)
Marża netto (%)
4,8%
2,6%
+4,0pp 9M 2013 rdr
+4,4pp 9M 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu
-1,8%
9M 2011
(X’10-VI’11)
-1,4%
9M 2012
(X’11-VI’12)
9M 2013
(X’12-VI’13)
-2,2pp w porównaniu do średniej ze strategii
Średnia wartość celu przyjętego w strategii Sygnity na lata 2013-2015
25
Trwała poprawa kluczowych
wskaźników finansowych
Marża EBIT i Marża netto (%)
5,5%
3,1%
1,3%
3,8%
3,7%
4,3%
2,3%
-3,3%
0,2%
-5,8%
-11,5%
-2,6%
1,1%
1,2%
-6,1%
-11,5%
2Q 2010
2Q 2011
1Q 2012
2Q 2012
3Q 2012
1Q 2013
2Q 2013
3Q 2013
(IV-VI’10)
(IV-VI’11)
(X-XII’11)
(I-III’12)
(IV-VI’12)
(X-XII’12)
(I-III’13)
(IV-VI’13)
Marża EBIT
Marża netto
26
Systematyczne ograniczanie kosztów
ogólnego zarządu
Koszty ogólnego zarządu (mPLN)
Koszty ogólnego zarządu (% przychodów)(1)
12,6%
-10,5 mPLN
10,6%
7,8%
7,6%
-11,7
mPLN
2012
48,6
49,8
-1,3
38,1
9M 2012
9M 2013
(1) Koszty ogólnego zarządu za 9M(4Q2012-2Q2013).
Źródło: sprawozdania spółek konkurencyjnych 2012 oraz 1H2013
-11,1
mPLN
14,1
9M 2011
9M 2013
1Q 2013
11,1
12,8
2Q 2013
3Q 2013
Raportowane koszty ogólnego zarządu w 3Q 2013
wyniosły 12,8 mln PLN jako efekt konsekwentnej
optymalizacji bazy kosztowej
W 2Q 2013 wystąpił dodatkowy efekt uaktualnienia
stanu rezerw
27
Finansowanie działalności
Środki pieniężne na koniec okresu: 18 mln PLN
Dwukrotny wzrost przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej r/r za 9M 2013 w
stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego
Dostępne linie kredytowe: 82,5 mln PLN vs. wykorzystanie ok. 3,5 mln PLN
Dług netto: 25,4 mln PLN (0,9x EBITDA ttm)
28
Przepływy pieniężne 9M 2013
1Q 2013
(X-XII’12)
2Q 2013
(I-III’13)
3Q 2013
(IV-VI’13)
z działalności operacyjnej
55,7
-47,4
6,2
14,5
z działalności inwestycyjnej
-1,8
-12,0
-3,0
-16,8
z działalności finansowej
-0,3
-22,3
-3,6
-26,2
SUMA
53,6
-81,7
-0,4
-28,5
Przepływy (mPLN )
9M 2013
(X’12-VI’13)
(1) Silne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za 9M 2013 na kwotę 14,5 mPLN, dwukrotny
wzrost r/r
(2) Spłata zadłużenia finansowego z tytułu obligacji na kwotę ponad 24 mPLN w trakcie 9M 2013
(3) W wydatkach inwestycyjnych za 2Q 2013 największą pozycję stanowił depozyt kaucyjny na kwotę
11,6 mPLN
29
Agenda
Realizacja działań strategicznych i operacyjnych
Portfel zamówień i struktura sprzedaży
Wyniki finansowe za 3Q/9M 2013
Podsumowanie
30
Podsumowanie
Ok. 90% przychodów z działalności podstawowej,
wyraźny wzrost backlogu r/r
Osiągniecie marży brutto ze sprzedaży na poziomie
20,0% zbliżonym do założonego w strategii
245
186
87%
21,1%
19,4%
9M 2013
16,8%
20,0%
9M 2012
(X’11-VI’12)
9M 2013
(X’12-VI’13)
(X’12-VI’13)
13%
0%
FY2013
FY2014
Systematyczny spadek kosztów ogólnego zarządu
vs. przychody
11,7%
9M 2011
(X’10-VI’11)
Silne przepływy operacyjne
14,5
10,6%
7,0
9M 2012
9M 2013
9M 2012
9M 2013
Konsekwentna implementacja działań zmierzających
do „urynkowienia” Spółki
31
Sesja Q&A
Backup
33
Przepływy pieniężne w 3Q 2013
25 000
20 000
+5 587
-3 076
-1 463
-3 566
+2 195
15 000
10 000
18 554
18 231
5 000
0
środki
zmiana kapitału
pieniężne na
obrotowego
koniec 1H 2013
netto
pozostałe
przepływy
operacyjne
netto
przepływy
inwestycyjne
netto
przepływy
finansowe
netto
pozostałe
przepływy
środki na koniec
3Q 2013
(1) Pozostałe przepływy to zysk brutto +/- podatek, różnice kursowe z przeliczenia operacji zagranicznych
34
e-Podatki – największy projekt
informatyczny realizowany przez Sygnity
Zgodnie z umową Sygnity wykona kompleksowy system
obsługujący obowiązujące w Polsce podatki, w tym m.in.
PIT, CIT i VAT. Wartość podpisanej umowy to ponad 231
mln zł brutto.
Ten największy w historii naszej Spółki projekt będzie
realizowany przez 96 miesięcy od dnia podpisania
umowy, większość produktów powstanie w ciągu
pierwszych 2-3 lat.
Główne cele projektu:
Maksymalizacja wielkości należnych wpływów podatkowych
Maksymalizacja stopnia dobrowolnego wypełniania obowiązków
podatkowych
Maksymalizacja stopnia orientacji na podatnika
Minimalizacja pozapodatkowych obciążeń podatników
Wzrost efektywności działania administracji podatkowej
Wybrane parametry
realizowanego systemu
Obsługa 40 tys.
jednocześnie pracujących
użytkowników
wewnętrznych,
odwołujących się do jego
usług średnio, co 20 sekund
250 odsłon portalu
podatnika na sekundę
10 tys. wywołań do bazy
CRP KEP na minutę…
… i 200 mln rekordów
eksportowanych na dobę
Automatyczne rozliczanie
200 mln zdarzeń
podatkowych rocznie
35