Transcript financiamiento a la MIPyME

Líneas de acción de CAF en el
financiamiento a la MIPyME
Agenda
1
¿Qué es CAF?
2
¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?
3
Acción de CAF en la atención a la MIPyME
CAF a Grandes Rasgos
•
Institución financiera multilateral de identidad latinoamericana y
proyección iberoamericana
•
Su Misión
 El desarrollo sostenible
 La integración regional
•
Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector público y
privado en sus países socios.
•
Institución versátil, ágil y competitiva regional y globalmente
•
Sede principal en Caracas
•
Oficinas de País en Asunción, Bogotá, Buenos Aires, Brasilia,
Ciudad de Panamá, La Paz, Lima, Madrid, Montevideo y Quito
CAF: de institución andina a
Banco de Desarrollo de América Latina
1990
•
Bolivia
•
Colombia
•
Ecuador
•
Perú
•
Venezuela
2000
5 países
2011
16 países
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Argentina
Bolivia
Brasil
Colombia
Ecuador
Panamá
Paraguay
Perú
Uruguay
Venezuela
Costa Rica
Chile
Jamaica
México
Rep. Dominicana
Trinidad y Tobago
18 países
Productos y Servicios
• Préstamos
 Corto, mediano y largo plazo
 Financiamiento de proyectos
 Financiamientos estructurados
 Cofinanciamiento y préstamos A/B
• Inversiones de capital / Fondos de Inversión
• Banca de inversión y asesoría financiera
• Garantías y avales
• Servicios de tesorería
• Cooperación técnica
• Programas especiales
Ratings
CAF ha recibido 10 mejoras desde 1993
Aa3/AAA1/A+
(*)
A2/A
Moody's (A1)
S&P (A+)
A3/A-
Fitch (A+)
Baa1/BBB+
JCR (AA-)
Baa2/BBB
Baa3/BBB1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(*) Positive outlook by S&P
Crecimiento Acelerado
Cartera
Aprobaciones
15.093
44.323
8.191
20.363
5.575
13.274
10.601
2.727
4.761
845
1970-1991 1992-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011
Patrimonio
1991
1996
2001
2006
2011
Ingreso Neto
6.351
1.266
1.074
3.693
430
1.826
465
1.043
576
1991
1996
2001
2006
2011
1970-1996
1997-2001
2002-2006
2007-2011
Agenda
1
¿Qué es CAF?
2
¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?
3
Acción de CAF en la atención a la MIPyME
Las MIPyME son una parte crítica de nuestras economías
Aporte a la economía de América Latina y El Caribe:
•+95% del parque empresarial
•+60% de la mano de obra
•+40% del VBP
90%
Empleo %
% PBI
75%
Prom. empleo =
63% ALC
Prom. VBP =
41% ALC
% / Total
60%
45%
30%
15%
Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.
Ecuador
México
Australia
Italia
Chile
EE. UU.
Holanda
Venezuela
Canadá
España
Colombia
Alemania
Brasil
Reino Unido
Francia
Perú
Japón
Grecia
Dinamarca
Argentina
Portugal
0%
Restricciones financieras afectan especialmente a las PyME
Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa
(1=sin restricción, 4=alta restricción)
Poder Judicial
Infraestuctura
Grandes
Medianas
Pequeñas
Prácticas anti-competitivas
Crimen organizado
Corrupción
Tasa de cambio
Financiamiento
Inflación
Impuestos y regulaciones
Inseguridad
Inestabilidad política económica
2.0
2.2
2.4
Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008
2.6
2.8
3.0
3.2
Objetivo: Bancarización
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América
Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
% Población con al menos una cuenta bancaria
% Empresas con línea de crédito o crédito en
alguna institución financiera
Región
Promedio Pequeñas Medianas Grandes
Asia Emergente
46
37
50
62
Africa Subsahariana
23
17
34
48
Europa emergente
47
40
56
67
América Latina
47
39
54
68
Medio Oriente y
Africa del Norte
28
19
32
46
El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del
ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía
Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011
Objetivo: Bancarización
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América
Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
% Firmas que identifican las limitaciones al
acceso financiero
Capital de Trabajo por Tamaño de Firma
El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del
ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía
Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011
Objetivo: Bancarización
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América
Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
% Microempresarios en algunos países de América Latina y su acceso al
sistema de crédito formal
El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del
ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la economía
Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011
Agenda
1
¿Qué es CAF?
2
¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?
3
Acción de CAF en la atención a la MIPyME
Agenda para el desarrollo integral de CAF
Equidad e inclusión
social
Estabilidad
macroeconómica
Crecimiento sostenido
de calidad
Eficiencia
microeconómica
Equilibrio
ambiental
Inversión en todas
las formas de capital
Transformación
productiva
Inserción internacional
inteligente
Calidad
institucional
Apoyo de CAF a la MIPyME
Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME
Apoyo y mejoramiento del
acceso al financiamiento
Desarrollo y promoción de
capacidades competitivas
¿Cómo Operamos?
Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones
Operaciones financieramente sostenibles
Atención a deficiencias de mercado
En alianza con instituciones locales
Impacto en volumen o valor agregado
INNOVACIÓN
ESCALABLE
NUEVOS MERCADOS
DEMOSTRATIVO
Líneas de acción
• Financiamiento integral a instituciones microfinancieras
• Inversión en fondos de capital de riesgo para PyME
• Re-afianzamiento / Co-afianzamiento de/con sistemas de garantías
de crédito
• Financiamiento a cadenas productivas
Financiamiento a la MiPyME:
a) Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras
Un total de 37 operaciones en 9 países
Fondos Regionales:
Banco Compartamos
CAMESA
LOCFund
Solidus Investment Fund
Microserfin
Banco Delta
Microfinance Growth Fund
Próspero Microfinanzas Fund
SICSA
Bancamía
Fundación Mundial de la Mujer (Bucaramanga)
BancoSol (2 operaciones)
Banco Los Andes ProCredit
Banco FIE (2 operaciones)
Eco Futuro (2 operaciones)
Cooperativa Jesús Nazareno
ONG Crecer
Banco Procredit
MiBanco
CMAC Arequipa
CMAC Tacna
Financiera Crear Arequipa
Edpyme Nueva Visión (2 operaciones)
Financiera Confianza
Financiera Edyficar
Caja Nuestra Gente (2 operaciones)
Banco Regional
Visión Banco S.A
Banco Amambay
Interfisa
Microfinanzas del Uruguay S.A.
FIE Gran Poder
Financiamiento a la MiPyME:
b) Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento
Un total de 32 operaciones en 12 países
Indigo Fund
Adobe Capital
Ignia Fund
Latin Idea Fund II
New Growth Fund I
Mexico Ventures I Fund
Fideicomiso Capital Semilla
Dynamic Equity Venture Fund
Banco Improsa
Financiera Desyfin
Fideicomiso CIS
Negocios Digitales
Fondo Escala Capital FCP
Fondo Nacional de Garantías
Fondo Inversor
Fondo Burril Brasil, FMIEE
CRP VI Venture Fundo Mutuo
Fondo Stratus CPB
Fondo CRP Emprendedor
Fideicomiso Inversiones Agropecuarias
Fondo País Ecuador
Fondos Regionales:
Aureos Latin America Fund
FOGAPI
Cleantech Fund
Fondo Fortaleza PYME (Bolivia)
Fondo Emprender - Bolivia
CASEIF Corporation II
Producto:
Capital de Riesgo
Garantías
Cadenas Productivas
Cap Ventures
FOGABA
Fondo Pymar
Uruguay IVC Partners
Fondo Emprender (Uruguay)
Operaciones de Cooperación Técnica
Apoyo a las instituciones microfinancieras
- Desarrollo institucional y gerencial
- Facilidades de acceso a las TIC
- Consolidación gremial
-Transformación en instituciones reguladas
- Desarrollo de marcos regulatorios
Apoyo a las PyME
- Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo
- Estudios, publicaciones y eventos de difusión
Algunos temas a investigar en forma conjunta
•Mejores políticas públicas para la promoción del emprendimiento
innovador.
•Mejores prácticas en la estructuración de fondos de capital de riesgo
de forma de alinear los intereses de los inversionistas y los
administradores.
•Mejores prácticas bancarias en la atención de la PYME.
•Mejores prácticas bancarias para la promoción de la inclusión
financiera.
•Alianzas entre las universidades interesadas en el desarrollo de la
MIPYME.