Transcript Faktoring pohľadávok v čase ekonomickej a finančnej krízy

Má faktoring opodstatnenie v čase krízy?
Ing. Dušan Čižmárik, MBA
predseda predstavenstva
VUB Factoring, a.s.
25.05.2012
Obsah
 Analýza PAS
 Firemné úvery versus Faktoring
 Analýza faktoringového trhu 2011
 Druhy a typy faktoringu
 Postúpenie pohľadávky
 Problémy s pohľadávkami
2
Má faktoring
význam
v čase krízy?
NIE!
Stáva sa nevyhnutnosťou!
3
Analýza PAS
Až 77% podnikateľov očakáva zhoršenie platobnej disciplíny svojich obchodných partnerov...
4
Firemné úvery 2007 - 2011
Zdroj: VUB Research
5
AFS – obrat trhu 2007-2011
6
Faktoring v porovnaní s firemnými úvermi
Zdroj: VUB Research; AFS
7
Faktoring vo svete
8
Faktoring vo svete
9
AFS – analýza 2011
AFS obraty členov za rok 2011
Bibby
27
Coface Factoring
30
Trhový podiel členov AFS v roku
2%
2011
3%
10%
ČSOB Factoring
Tatra banka
106
34%
138
Transfactor
12%
Factoring SLSP
Transfactor
155
Factoring SLSP
ČSOB Factoring
270
VÚB Factoring
374
Tatra banka
0
100
200
VÚB Factoring
300
Faktoringový obrat v mil. EUR
Coface Factoring
14%
Bibby
400
25%
Zdroj: AFS
10
AFS – analýza 2011
Zdroj: VÚB Factoring, AFS
11
AFS – analýza 2011
Bezregresný faktoring AFS 2011 (€ mil; % trhový podiel)
12
AFS – analýza 2011
13
AFS – analýza 2011
Zdroj: AFS
14
Ďalší vývoj faktoringového trhu
Hlavné výzvy / šance:

stagnujúci objem prevádzkových úverov v bankách

príde oživenie v západnej Európe?

kreditné limity v poisťovniach

podvody

refinancovanie
15
Druhy a typy faktoringu
 Tuzemský faktoring
 Exportný faktoring
 Importný faktoring
 Nákupný faktoring
 Správa pohľadávok
 Regresný faktoring – so spätným
postihom predávajúceho
 Bezregresný faktoring – bez
spätného postihu predávajúceho
 Bezregresný faktoring so
spoluúčasťou
16
Výhody faktoringu
 Faktoring ošetrí riziko nezaplatenia pohľadávky (*bezregres)
 Faktoring zabezpečí flexibilné financovanie pohľadávky
 Faktoringová spoločnosť zabezpečí komplexnú správu a vymáhanie pohľadávok
 Faktoring zníži kurzové riziko financovaných pohľadávok
 Faktoring umožní poskytnúť odloženú splatnosť dodávateľom, a
tým zvýši ich konkurenčnú schopnosť pri vybraných odberateľoch
alebo teritóriách
 Priama poistná zmluva medzi poisťovňou a VUBF
17
Spoločnosť vhodná na faktoring
 Má pravidelný, dlhodobý predaj na báze opakovaných dodávok
tovarov / služieb
 Predáva s odloženou splatnosťou viac ako 21 dní
 Ako platobnú podmienku používa hladkú platbu
 Dosahuje faktoringový obrat za rok viac ako € 300.000 s minimálne
tromi faktorovanými zákazníkmi/odberateľmi
 Poskytnutie faktoringu je možné len s vedomím dlžníka, tichý
faktoring v zásade nerobíme
 Nemá založené pohľadávky určené na faktoring a postúpenie
pohľadávky nie je zakázané, resp. je možné získať súhlas s jej
postúpením.
18
Náklady faktoringu
Faktoringový poplatok

zahŕňa náklady spojené so zárukou pred platobnou neschopnosťou alebo
nevôľou (úmerne stupňu rizika platobnej neschopnosti/nevôle)

náklady na administratívne spracovanie (objem faktoringu, počet postúpených
faktúr, ich priemerná hodnota)

Vypočíta sa z nominálnej hodnoty postúpenej faktúry
Úroková sadzba

je mierne vyššia ako sadzby, ktorú aplikujú komerčné banky pri poskytovaní krátkodobých úverov na financovanie pohľadávok do lehoty splatnosti


vypočítava sa iba z objemu zdrojov, ktoré boli v danom období poskytnuté
klient platí úrok z poskytnutej zálohy až do celkovej úhrady faktúry, resp.
nároku na garančné plnenie zo strany faktoringovej spoločnosti
19
Príklady z praxe
A. Veľký obrat u jedného odberateľa
B. Sezónne výkyvy vo fakturácii
C. Alternatívna poisťovňa
D. FlexiFaktoring
E. Zlepšenie bilancie/výkazov
20
Postúpenie pohľadávky
Je to zmena osoby veriteľa, ku ktorej dochádza:
 na základe písomnej zmluvy medzi pôvodným (postupca) a novým veriteľom
(postupník)
 aj bez súhlasu dlžníka (nesmie však existovať dohoda medzi dlžníkom a
postupcom o zákaze postúpenia!)
 účinné bude:
 medzi účastníkmi: uzavretím zmluvy
 voči dlžníkovi: oznámením/ preukázaním postúpenia
Postupiteľnosť je podmienená:
 existenciou pohľadávky
 postupiteľnosťou pohľadávky
 písomnou zmluvou
Peňažná pohľadávka = právo veriteľa na peňažné plnenie
(vždy mu zodpovedá povinnosť dlžníka splniť záväzok v peniazoch!!!)
21
Problémy s pohľadávkami

Insolvencia (u postupcu alebo u dlžníka???)
 Zabezpečenie (obyčajne bianco)

Titul k pohľadávkam
 Dokumentácia (FA, DL, CMR...)?
 Bolo doručené oznámenie?
 Je možné spochybnenie pohľadávok?
 Zápočty?
22
Ďakujem za pozornosť!
Ing. Dušan Čižmárik, MBA
predseda predstavenstva
tel: 02/5055 2784
e-mail: [email protected]
23