Transcript CUENTAS CORRIENTES

OPERACIÓN FINANCIERA. DEFINICIÓN
•
•
Definición:
Elementos:



•
Intercambio no simultáneo de capitales financieros.
Subjetivos. Personas que intervienen en la operación financiera. La prestación es el
compromiso total del que entrega el primer capital y la contraprestación está formado por
todos los capitales del que recibe ese capital.
Objetivos. Los capitales que se entregan o reciben por las partes.
La equivalencia financiera de los compromisos de las partes.
Clases:
Criterio
Duración
Número
de capitales
Sentido
del crédito
Ley financiera
utilizada
Partes
que intervienen
Clases
Descripción
A corto plazo
La duración es inferior al año
A largo plazo
La duración es superior al año
Simples
La prestación y la contraprestación están formadas por un solo capital
Compuestas
La prestación y/o la contraprestación están formadas por más de un
capital
Crédito unilateral
La prestación es acreedora durante toda la operación
Crédito recíproco
Cambia el sentido del crédito
Capitalización
Se utiliza la ley de capitalización
Descuento
Se utiliza la ley de descuento
Bancarias
Una de las partes es una entidad financiera
No bancarias
Ninguna de las partes es una entidad financiera
1
OPERACIÓN FINANCIERA. EQUILIBRIO ESTÁTICO Y DINÁMICO
•
Por definición, en cualquier operación financiera se debe verificar la
equivalencia financiera entre los compromisos de las partes (prestación y
contraprestación).
•
El equilibrio estático hace referencia a esa equivalencia y se establece a partir
de la ecuación de equivalencia financiera que relaciona en un momento
determinado el compromiso total de la prestación con el compromiso total de
la contraprestación.
n
n
s=1
s=1
å Cs ×F(t s ;p) = å C´s ×F(t´s ;p)
•
El equilibrio dinámico permite conocer la evolución de la operación financiera
a lo largo de su duración y la situación en la que se encuentran los
compromisos de las partes en cualquier instante de su duración. Ese equilibrio
dinámico queda definido por el saldo financiero (o reserva matemática en el
caso de las operaciones actuariales), que sería el capital que mide la diferencia
entre los compromisos pasados entre ambas partes o la diferencia entre los
compromisos futuros que quedan por cumplir.
2
OPERACIÓN FINANCIERA. OBTENCIÓN DEL SALDO FINANCIERO
•
El saldo financiero en un momento cualquiera (R) representa la cantidad de
dinero que tendrá que pagar en ese momento la parte que hasta entonces ha
pagado menos para que vuelva a restablecerse el necesario equilibrio
financiero.
•
Para calcular el saldo financiero existen tres métodos:

Método retrospectivo. Obtiene el saldo financiero a partir de lo que ha ocurrido en la
operación desde su inicio hasta el momento de obtención del saldo.
s
s
j=1
k=1
å Cj ×F(t j ;p) - å C´k ×F(t´k ;p) = Rs ×F(s;p)

Método prospectivo. Se obtiene el saldo financiero teniendo en cuento lo que ocurrirá
en la operación desde el momento en que se obtiene el saldo hasta el final.
m
n
k=s
j=s
å C´k ×F(t´k ;p) - å Ci ×F(ti ;p) = Rs ×F(s;p)

Método recurrente. Permite obtener el saldo en un momento a partir del saldo
obtenido en un momento anterior.
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OPERACIÓN FINANCIERA. EQUILIBRIO DINAMICO
¿QUE SUCEDE SI HAY ALGÚN CAPITAL, DE LA PRESTACIÓN O DE LA
CONTRAPRESTACIÓN, QUE TENGA SU VENCIMIENTO EN EL MOMENTO EN QUE
SE QUIERE OBTENER EL SALDO?
EN TAL CASO DEBE ADOPTARSE UN CRITERIO PARA SU INCLUSIÓN
POR ALGUNO DE LOS MÉTODOS EN FUNCIÓN DE QUE SE CONSIDERE
QUE SU VENCIMIENTO ES ANTERIOR AL MOMENTO EN QUE SE HALLA
EL SALDO O POSTERIOR.
 Si se opta por considerar que el vencimiento es anterior al cálculo del
saldo, ese capital formará parte de la operación pasada y se tendrá en
cuenta a la hora de calcular el saldo por el método retrospectivo (se
dice que se calcula el saldo por la derecha y se escribe R+s).
 Si se opta por considerar que el vencimiento es posterior al cálculo
del saldo, ese capital formará parte de la operación futura y se tendrá
en cuenta a la hora de calcular el saldo por el método prospectivo (se
dice que se calcula el saldo por la izquierda y se escribe: R-s ).
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DESCUENTO BANCARIO. DEFINICIÓN
Definición:
Se trata de una operación financiera simple (la
prestación y la contraprestación están formadas
por un solo capital) a través de la cual una entidad
financiera entrega al cliente el valor actual de un
capital futuro representado mediante un efecto de
comercio.
Características:
Lo habitual es que se trate de una operación a
corto plazo (menos de un año) y que se utilice en
su valoración la ley de descuento comercial.
Clases:
Se pueden distinguir dos modalidades:


Descuento comercial. El efecto que se
descuenta surge como consecuencia de una
transacción comercial.
Descuento financiero. El efecto descontado se
crea con la finalidad de obtener un préstamo.
5
DESCUENTO COMERCIAL. DEFINICIÓN
El descuento comercial se articula a través del siguiente esquema:

El librador (vendedor) acude a una entidad financiera para descontar el
efecto comercial.

Esa entidad se queda con el efecto comercial y a cambio le entrega el
Efectivo (o valor descontado).

Cuando llegue el vencimiento de la letra, la entidad financiera reclama al
librado (comprador) el nominal de dicha letra y a cambio le entrega el
efecto comercial.
De una forma gráfica podemos resumir el anterior esquema en el
siguiente gráfico.
6
DESCUENTO COMERCIAL. VARIABLES MÁS IMPORTANTES
Las variables más importantes a calcular en este tipo de operaciones son:

El efectivo que entrega el banco al cliente (E) y el líquido que éste recibe (L).
æ d ×n ÷
ö
- g÷- G ; L = E - T
÷
ç
è 360 ø
E = N ×ç
ç1-

Los tantos efectivos para el banco, para el cliente y la TAE según el criterio del
Banco de España.
æ
è
Banco : E ×ç
ç
ç1+ ib
æ
è
×
Cliente : L ×ç
ç
ç1+ ic
ö
n ÷
÷= N
ø
365 ÷
×
Þ
n ö
÷
÷
÷= N
365 ø
ib
Þ
n 365
E ×(1+ ib )
;
ic
;
n 365
L ×(1+ ic )
æ d ×n ö
÷
÷
÷- (N×g-gmin ) Þ
ç
è 360 ø
TAE (B. España) : E´= N ×ç
ç1-

=N
=N
Þ
ib
Þ
ic
n 360
E´×(1+ TAE)
=N Þ
TAE
El nominal de la letra de resaca
EI
+I+
æ d´×n´ ÷
ö
- g÷- G Þ
ç
è 360 ÷
ø
T = N´×ç
ç1-
E +I+T+G
ö
1-g÷
÷
ç
÷
ç
è 360 ø
N´= æ I
ç d´×n´
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LETRAS DEL TESORO. DEFINICIÓN
1. Son títulos de deuda publica que emite el Estado.
2. Sus características más importantes son las siguientes:
a) Se emiten al descuento, es decir, el precio de adquisición es inferior al
precio de reembolso (1.000 euros).
b) Se pueden comprar a través de dos formas: acudiendo a la subasta
competitiva (en la que se indica el precio que se está dispuesto a
pagar) o a la subasta no competitiva (en las que no se indica el precio).
c) El plazo de emisión es de 6, 12 y 18 meses.
d) No tienen retención a cuenta del IRPF, aunque su rendimiento
(diferencia entre el precio de adquisición y el de reembolso) hay que
declararle como rendimiento del capital mobiliario.
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LETRAS DEL TESORO. CÁLCULO DE LA TAE
La normativa de la Dirección General del Tesoro especifica que:
 En el cálculo de la rentabilidad (TAE) se utiliza el descuento
racional si la duración es igual o inferior a un año natural.
1.000
P=
t×i
1+
360
Þ
i
 Si, por el contrario, la duración es superior a un año, se utilizará la
capitalización/descuento compuesto.
P=
1.000
t 360
(1+i)
Þ
i
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LETRAS DEL TESORO. CÁLCULO DE LA RENTABILIDAD EFECTIVA
A la hora de calcular la rentabilidad efectiva o real de una Letra del
Tesoro hay que tener en cuenta tres cosas:
 Las comisiones que el suscriptor (o comprador) de la letra tiene que pagar
tanto en la suscripción (o compra) como en la amortización (o venta).
 La utilización del año civil.
 La utilización de la capitalización simple y compuesta a la hora de
establecer la correspondiente ecuación de equivalencia financiera que
permita calcular el tanto de rentabilidad real o efectiva.
(P+cs )×(1+i)t 365 = 1.000 - ca
Þ
i
æ
ö
t ÷
ç
= 1.000 - c a
(P+c s )×ççè1+i× ÷
÷
ø
365
Þ
i
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CUENTAS CORRIENTES. DEFINICIÓN

Definición: Son operaciones compuestas (la prestación y/o la contraprestación
están formadas por más de un capital) que tienen por objetivo proporcionar
fluidez a las relaciones comerciales entre las partes. Se valoran en capitalización
simple y suelen ser operaciones a corto plazo y de crédito recíproco.

Partes intervinientes: Hay dos partes que son el tenedor de la cuenta y el
cuentacorrentista. En el apartado del Debe se anotan las cantidades positivas o
importes recibidos por el cuentacorrentista y en la columna del Haber se apuntan
las cantidades negativas o importes que entrega el cuentacorrentista y recibe el
tenedor.
•
Clasificación:
Criterio
Pago
de intereses
Partes
intervinientes
Clases
Definición
Simples
Los capitales no generan intereses
A interés recíproco
El tipo de interés es el mismo para las partes
A interés no
recíproco
El tipo de interés es distinto para cada parte
A interés variable
Se utiliza más de un tipo de interés
Comerciales
Se establecen entre empresarios
Bancarias
Una de las partes es una entidad financiera
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CUENTAS CORRIENTES. LIQUIDACIÓN
La liquidación de una cuenta corriente es el objetivo primario y consiste en
obtener su saldo en la fecha de cierre acordada por las partes. La
obtención de ese saldo es distinto en función de que la cuenta genere
intereses o no.

En el caso de que no se devenguen intereses ese saldo se obtiene a partir de la
diferencia entre la suma de las cantidades del Debe y del Haber.

En el supuesto, más normal, de que las partidas generen intereses la liquidación
se obtendrá a partir de la obtención del montante en capitalización simple que
generen cada uno de los movimientos de la cuenta hasta la fecha de cierre.
Dado que es muy habitual que una cuenta corriente presente muchos
movimientos, la obtención del saldo se automatiza a partir de la aplicación
de tres métodos:



Directo.
Indirecto.
Hamburgués.
Para ello se agrupan los datos necesarios en una tabla con la siguiente
estructura:
Cuantías
Fecha
Saldo
Concepto
Números
Vto
Debe
Haber
Debe
Haber
Días
Debe
Haber
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CUENTAS CORRIENTES. MÉTODO HAMBURGUÉS
También conocido como método escalar o método de los saldos, es el que
habitualmente se utiliza en la liquidación de una cuenta corriente.
El procedimiento para liquidar una cuenta corriente por este método es el
siguiente:

Se calculan los saldos parciales de cuantías.

Los días se obtienen a partir del tiempo que media entre un vencimiento y el
siguiente.

Los números comerciales se calculan multiplicando el importe de cada saldo
parcial por los días que le correspondan. El resultado se trunca (se divide entre
100).

La diferencia entre la suma de los números comerciales del Debe y los del Haber
es el saldo de números comerciales que se apunta en la columna de números que
haya sumado menos.

Ese saldo de números se divide entre el divisor fijo (360/i) para obtener la cifra de
intereses. Si el saldo es deudor (Debe>Haber) los intereses son deudores y se
anotan en la columna del Debe de las cuantías. Si, por el contrario, el saldo es
acreedor (Debe<Haber), los intereses son acreedores y se apuntan en la columna
del Haber de las cuantías.

El saldo de la cuenta corriente se calcula sumando las cuantías del Debe
(incluyendo los posibles intereses deudores) y del Haber (más los intereses si
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resultaron acreedores). La diferencia es el saldo de la cuenta corriente.
CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS
Es la modalidad más generalizada de cuenta corriente y las abren los
bancos, cajas de ahorro o cooperativas de crédito. Sus características
más importantes son las siguientes:
 Habitualmente el saldo es acreedor o a favor del cliente. No obstante,
puede haber casos en los que el saldo es deudor (a favor del banco).
 El tipo de interés suele ser no recíproco, con un tipo de interés muy bajo
para los saldos acreedores y un tipo de interés muy alto para los saldos
deudores (o descubiertos en cuenta).
 La liquidación de este tipo de cuentas se realiza por el método
hamburgués.
 Los intereses que devenga el banco sufren una retención (en la actualidad
del 18%) a cuenta del Impuesto de la Renta sobre las Personas Físicas
(IRPF).
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CUENTAS CORRIENTES DE CRÉDITO

Una cuenta corriente de crédito es una operación financiera a través de la cual
una entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero,
hasta un límite fijado previamente.

Sus características más importantes son las siguientes:
o
El saldo casi siempre se mantiene a favor de la entidad financiera, aunque puede ocurrir
que como consecuencia de los ingresos que se pueden hacer en la cuenta, el saldo sea a
favor del cliente.
o
Suele haber tres tipos de interés distintos: uno para los saldos deudores (a favor del
banco), otro para los saldos acreedores (a favor del cliente) y otro para los saldos que han
supuesto un exceso sobre el límite del crédito.
o
Se liquida por el método hamburgués.
o
Suelen presentar distintos tipos de comisiones:
•
•
•
•
Comisión de apertura del crédito.
Comisión de disponibilidad sobre el saldo medio no dispuesto.
Comisión por las cantidades excedidas del límite del crédito.
Corretaje del fedatario público (notario).
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