Transcript Circulaire economie en - Rijksdienst voor Ondernemend Nederland

CE
Financieringsmogelijkheden Overheid
Utrecht, 3 oktober 2016
René Kamphuis
Voor Informatie en advies, financiering, netwerken, het vinden van
zakenpartners en wet- en regelgeving.
Financieringsinstrumenten
Kredieten
Europa
Subsidies
Risico
kapitaal
Fiscaal
Garanties
Overzicht regelingen
Kredieten
• Innovatiekrediet
• Vroege Fase Financiering
• Dutch Good Growth Fund
• Dutch Trade & Investment Fund
Garanties
• Borgstelling MKB (VV)
• Garantie Ondernemingsfinanciering – GO (VV)
• Garantieregeling Scheepsnieuwbouw Financiering
GSF (VV)
• Groeifaciliteit (EV)
Risicokapitaal
• Seed capital regeling
Innovatiekrediet
Doel:
•
Stimuleren van nieuwe unieke technische en klinische
ontwikkelprojecten met hoog risico, die nieuw zijn voor Nederland
Profiel van de projecten die we financieren:
•
Technische innovatie die leidt tot een onderscheidend product;
•
Substantiële markt voor het product;
•
Onderneming is in staat de innovatie uit te voeren en de markt te
bereiken;
•
Deze combinatie leidt tot een veelbelovend goed commercieel
perspectief.
Innovatiekrediet
•
25% (40%), 35% (50%), 45% (50%): grootbedrijf, middelgroot, kleinbedrijf.
•
Financieringsnoodzaak
•
Min. 150.000 projectbedrag
•
Max. 10 miljoen krediet
•
Project binnen 4 jaar afronden
•
Risicodragend in ontwikkelfase
•
Enige gevraagde zekerheden: pandrecht op projectresultaat en
inspanningsverklaring door bepalende grootaandeelhouders.
•
Als project inhoudelijk mislukt kan het krediet kwijtgescholden worden (en is
het een subsidie geworden) : idem commercieel perspectief gaat verloren
tijdens project.
•
Aflossen hoofdsom+ bijgeschreven rente afhankelijk van cashflow, max. 10
jaar
•
Rente % (4%,7% ,10%) afhankelijk van risico en soort budget.
•
Aanvraag proces.
Budget 2016: € 40 miljoen technisch, € 30 miljoen klinisch.
Wat is de vroege fase?
De vroege fase financiering moet ervoor zorgen
dat een idee van de planfase naar de startfase komt.
Vroege Fase Financiering (VFF)
Vroege fasefinanciering zit tussen de uitvinding van een product/idee en de
productontwikkeling: commerciële concepten worden gecreëerd en geverifieerd,
de geschikte markt wordt geïdentificeerd en de juiste licenties (IP’s) worden
ontwikkeld (definitie Bradley et al. 2013).
Dus financiering van POC, marktonderzoek, validatie businessplan, prototype.
Na de vroege fase financiering moet het punt zijn bereikt waarop private
financiers de verdere commerciële ontwikkeling voor hun rekening willen nemen.
Kortom: met vroege fase financiering kunnen ambitieuze innovatieve
ondernemers de eerste risicovolle fase van businessontwikkeling doorkomen om
daarna van private investeerders vervolgfinanciering te krijgen.
Vroege Fase Financiering
•
Nog niet begonnen met uitvoering van vroege fasetraject /
vernieuwingstraject voor datum van aanvraag.
•
Geen subsidie ontvangen voor vroege fasetraject/
vernieuwingstraject.
•
Afronding van vroege fasetraject / vernieuwingstraject binnen 2 jaar
•
Vernieuwingstraject betreft experimentele ontwikkeling.
•
Zelf niet de financiële middelen en geen financiering kunnen krijgen
•
Investeerder kan en wil vervolg financieren => VFF !
•
Kosten tussen € 50.000 en € 350.000
•
Rente 5,34%
•
Geldlening in 5 jaar terug kunnen betalen.
Vroege Fase Financiering
DGGF landen (68)
Dutch Good Growth Fund
Criteria:
•
iMVO
•
68 landen -
•
Géén subsidies (revolverend fonds) maar garanties en kredieten
•
Sterke businesscase, track record Nederlands bedrijf.
•
Combinatie economische en OS-belangen; ontwikkelingsrelevante
lokale investering: groei lokale werkgelegenheid, duurzame
overdracht van kennis, vaardigheden, technologie en innovatie en
verbeteren van de lokale productiekracht van de onderneming.
•
Substantiële Nederlandse activiteiten – geen starters!!
http://www.rvo.nl/subsidies-regelingen/landenlijst-dggf
DGGF vs. DTIF
Karaktistieken
DGGF (ODA)
DTIF (non-ODA)
•
Revolverend fonds
•
Revolverend fonds
•
3 onderdelen:
•
2 onderdelen:
1. Financiering Investeringen (RVO)
a. Leningen (co-financiering)
b. Garanties
c. Fund-in-fund (ind. participaties)
1. Financiering Investeringen (RVO)
a. Leningen (co-financiering)
b. Garanties
2. Financiering lokale MKB’s
(TripleJump/PWC)
2. Credit Insurance and trade finance
voor export (Atradius)
3. Credit Insurance and trade finance
voor export (Atradius)
•
Max. EUR 10 mln
•
Max. EUR 15 mln
•
Open sinds 1 juli 2014
•
Open deze zomer
16
28-6-2016
DGGF vs. DTIF
doelgroep en criteria
DGGF
DTIF
•
Nederlandse MKB die investeert in
een van de 68 landen
•
Nederlandse MKB die investeert in
de rest van de wereld
•
Aantal werknemers: tot 250 EN
•
Idem
•
Jaarlijkse omzet: max € 50 miljoen
OF
•
Idem
•
Balans totaal: max € 43 million
•
Idem
•
Bestaand bedrijf met bewezen
track record
•
Idem
•
Lokale Ontwikkelings impact
•
MVO (OESO, IFC)
•
Idem
17
28-6-2016
Borgstelling MKB
•Levensvatbare bedrijven met voldoende continuïteitsperspectief &
onvoldoende zekerheden.
• MKB : tot 250 fte’s, omzet < 50 mio of balans < 43 mio
• Maximale staatsgarantie: € 1,5 mln. per onderneming; Klein krediet
max. € 200 K BMKB toepasbaar.
• Extra steun voor starters (=<3 jaar)en innovatieve bedrijven (S&O).
•
Regulier: maximaal de helft van bancaire verstrekking bedraagt BMKB krediet (50%).
•
Starter/Klein krediet: maximaal 3/4e deel bedraagt BMKB (75%)
•
Innovatief: maximaal 2/3e deel bedraagt BMKB (67%)
• Verlening door banken. Bank neemt deel risico voor eigen rekening,
gedekt door zekerheden! Looptijd 6 jaar (OG 12 jaar).
• Afsluitprovisie 3-4,5% (afh. van de looptijd)
Totale omvang garantie € 2,5 miljard.
Vroege Fase Financiering
•
Nog niet begonnen met uitvoering van vroege fasetraject /
vernieuwingstraject voor datum van aanvraag.
•
Geen subsidie ontvangen voor vroege fasetraject/
vernieuwingstraject.
•
Afronding van vroege fasetraject / vernieuwingstraject binnen 2 jaar
•
Vernieuwingstraject betreft experimentele ontwikkeling.
•
Zelf niet de financiële middelen en geen financiering kunnen krijgen
•
Investeerder kan en wil vervolg financieren!
•
Kosten tussen 50.000 en 350.000
•
Geldlening terug kunnen betalen.
Groeifaciliteit
Ondernemingsfinanciering in de vorm van een Staatsgarantie op
achtergestelde leningen of aandelenparticipatie
Doel:
Toegang tot risicodragend vermogen verbeteren
Doelgroep:
Potentieel (snel) groeiende MKB ondernemingen, MBO, MBI ’s, reorganisaties (
aantoonbaar herstel, herfinanciering, bijv. overname bankfin.door PPM).
- Risicodragend vermogen wordt verstrekt via banken (achtergestelde leningen)
en VC fondsen/ participatiemaatschappijen (aandelenkapitaal).
- Staatsgarantie is 50% op achtergestelde lening of participatie tot € 5
mln. (bank) en 25 mln. (PPM) per bedrijf / groep bedrijven.
- Min- max looptijd 6-12 jaar.
- Accreditatie financiële partijen.
Sinds 2006 > € 100 mio aan uitstaande garanties
Go regeling
•
Lening en/of bankgarantie verstrekt door bank, minimaal € 1,5
mio, maximaal € 150 mio
•
Staatsgarantie van 50%, minimaal € 750 K, maximaal € 75
mio. Individuele bankgaranties min € 250 K
•
Maximale looptijd / garantie 8 jaar.
•
Fresh money, ook voor bedrijfsovernames indien dit een
concrete verbetering in het ondernemersbeleid heeft.
•
Alleen voor financiering eigen bedrijfsactiviteiten ( bij GO
projectontwikkelaars, niet OG beleggers)
•
Onderneming moet in de kern gezond zijn, geen excessieve
kapitaalonttrekkingen in de voorgaande 12 maanden.
Sinds 2009, € 1,5 miljard aan garanties verstrek.
Seed Capital Fondsen
•Doel:
•Bevorderen investeringen in risicovolle ondernemingen in de vroege
levensfase
•Doelgroep:
•Participatiefondsen voor Techno en creatieve starters (<7 jaar, na
commerciële verkoop) . Nieuwe technische of creatieve vinding of nieuwe
toepassing van bestaande techn./ creatieve vinding.
• Lening van maximaal € 6 miljoen aan fondsen: verhoging van het
rendement en verlaging van het risico op participaties.
• Ieder fonds hanteert eigen strategie en specifieke criteria waaraan de
technostarter moet voldoen.
• De fondsmanager bepaalt in welke technostarter het fonds investeert.
• Inmiddels ca. 40 fondsen actief zie: www.rvo.nl/seedfondsen.
• Gunstige terugbetalingsregeling voor investeerders.