Transcript МСФО - Новое в консолидации финансовой отчетности (МСФО 10 Консолидированная финансовая отчетность )

МСФО – новое в консолидации
Планируемые изменения в области
консолидации финансовой отчетности
• Предлагается заменить МСФО 27 «Консолидированная и
индивидуальная финансовая отчетность» и ПКИ 12
«Консолидация – компании специального назначения» на
МСФО IFRS 10 «Консолидированная финансовая отчетность»
• Причины:
• 1. Ввести измененное определение понятию «контроль», а
также соответствующее руководство по его определению,
так, чтобы единая модель контроля могла быть применена к
любым компаниям
• Как минимум, Компании Специального Назначения (Special Purpose
Entities), которые переименовываются в «Структурированные
компании» (Structured Entities) подпадут в поле действия нового
стандарта
• 2. Ввести усовершенствованные раскрытия о
консолидированных и неконсолидированных компаниях
Планируемые изменения в области консолидации
финансовой отчетности – продолжение 1
• 01 февраля 2011 года опубликованы Проекты
положений МСФО IFRS 10 «Консолидированная
финансовая отчетность» (Consolidated Financial
Statements) и МСФО IFRS 12 «Раскрытие
информации по инвестициям в прочие
компании» (Disclosure of Interests in Other
Entities) (в едином стандарте будут описаны
требования по раскрытию информации по
дочерним компаниям, совместным
предприятиям, ассоциированным компаниям и
структурированным компаниям,
неконсолидированным компаниям (‘off-balance
sheet entities’))
Основы консолидации в МСФО IFRS 3
«Объединения бизнесов»
•
•
•
Бизнес – это интегрированная совокупность видов деятельности и
активов, осуществление которых и управление которыми способно
привести к получению дохода (возврата, return) в форме дивидендов,
снижения затрат или какой-либо иной экономической выгоды,
непосредственно инвесторами или другими собственниками, членами
или участниками
Тенденция в отступлении от подхода к бизнесу как к совокупности
компаний и приближение подхода к бизнесу как совокупности
деятельностей (activities) и активов (assets). Юридические границы
консолидации стираются
Контроль - это полномочия управлять финансовой и операционной
политикой предприятия с целью получения выгод от его деятельности
Новое определение контроля
• Отчитывающаяся компания контролирует
другую компанию, когда она подвержена,
или имеет право, на изменяемые возвраты
(доходы, экономическую отдачу) от своего
вовлечения в другую компанию, и имеет
возможность влиять на эти возвраты
(доходы, экономическую отдачу) путем
воздействия на эту компанию (путем
наличия власти над этой компанией)
» a reporting entity controls another entity when it is
exposed, or has rights, to variable returns from its
involvement with the other entity and has the ability to
affect those returns through its power over the entity
Новое определение «воздействия» на другую
компанию/ власти над другой компанией
•
Отчитывающаяся компания имеет возможность воздействия на другую
компанию/обладает властью над другой компанией (power over another
entity), когда у нее есть существующие права, которые предоставляют
текущую (имеющуюся в настоящее время) возможность управлять
деятельностью (направлять деятельность предприятия), которая
существенно влияет на возвраты (доходы, экономическую отдачу),
поступающие от компании
» A reporting entity has power over another entity when it has existing rights that give it
the current ability to direct the activities that significantly affect the entity’s returns
Returns generated include:
» (a) dividends, other forms of economic benefits distributed by a subsidiary, and changes in the
value of the subsidiary attributable to the parent and any of the parent’s other subsidiaries.
» (b) upfront fees, access to cash or fees for servicing a subsidiary’s assets or liabilities, fees and
exposure to loss from providing credit or liquidity support, residual interests in the subsidiary’s
assets and liabilities on liquidation of that subsidiary, tax benefits, and access to liquidity that a
parent has from controlling a subsidiary.
» (c) returns that are not available to non-controlling interests. For example, a parent might use its
own assets (including assets of its other subsidiaries) in combination with the assets of a
subsidiary, such as combining functions to achieve economies of scale, sourcing scarce products,
gaining access to proprietary knowledge or limiting some operations or assets, to enhance the
value of the parent’s other assets.
» (d) cost savings or a reduction in expenses.
Характеристики, свидетельствующие о
наличии власти над другой компанией
–
–
–
–
•
•
Более 50% голосующих акций компании контролируется отчитывающейся компанией
Наличие договорных прав по иным соглашениям, связанным с основными
деятельностями компании
Комбинация договорных прав по соглашениям и владение голосующими акциями
компании
Наличие менее 50% голосующих акций, но также существование специфических фактов
и условий
При оценке наличия власти рассматривается не только достаточность прав
отчитывающейся компании в отношении другой компании, но также и права
третьих лиц, которые могут помешать отчитывающейся компании иметь власть
над другой компанией
Рассматриваются прочие свидетельства наличия власти над другой компанией,
такие как возможность управлять (direct), в том числе возможность получения
дополнительных голосующих прав от наличия потенциальных прав, или такие, как
являются ли операции другой компании зависимыми от отчитывающейся
компании. Во внимание принимается размер голосующих прав отчитывающейся
компании в отношении размера и «распыленности» пакетов прав других
голосующих сторон
Характеристики, свидетельствующие о наличии
власти над другой компанией – продолжение 1
• «Воздействие» на другую компанию (power, власть
над другой компанией) не обязательно должна быть
абсолютной
• «Воздействие» (power, власть) оценивается на
основании фактов и обстоятельств, сложившихся по
состоянию на текущий момент времени
• Для подтверждения наличия «воздействия» (власти)
не обязательно наличие факта применения этой
власти
Возможность управлять деятельностью…
(ability to direct the activities…)
• В новом определении наличия контроля «возможность управлять
деятельностью» (‘ability to direct activities’, направлять
деятельность предприятия) означает возможность управлять
такими видами деятельности другой компании, которые
существенно влияют на возвраты (доходы, экономическую
отдачу) от этой компании
– by having voting rights, by having options or convertible instruments to
obtain voting rights, by means of contractual arrangements, or a
combination of these
• В новом определении наличия контроля «возвраты» (‘returns’,
доходы, экономическая отдача) от другой компании – это любые
итоги работы другой компании, которые теоретически могут быть
полностью положительными, полностью отрицательными, или
просто положительными или отрицательными
Контроль: цель и форма создания компании, оценка
на постоянной основе
• Понимание цели создания новой компании
(например, структурированной компании) , а также
формы ее создания (design), ее места в юридической
структуре, очень важно для определения наличия
контроля над данной компанией, однако тот факт, что
отчитывающаяся компания принимает участие в
разработке дизайна (структурирования) новой
компании не является основой для заключения о том,
что над данной компанией существует контроль
• Отчитывающаяся компания должна оценивать
наличие контроля на постоянной основе
Контроль: риски и выгоды, репутационный
риск
• Подверженность рискам и выгодам от компании не обязательно
означает наличие контроля над этой компанией
• Подверженность рискам и выгодам от соответствующей
компании все же является индикатором наличия контроля, так
как чем больше отчитывающаяся компания подвержена рискам и
выгодам от своего вовлечения в деятельность другой компании,
тем больше желание отчитывающейся компании получить права,
достаточные для осуществления власти управлением
деятельностью (power to direct activities, направлением
деятельности) этой компании
• То же в отношении репутационного риска по вовлеченности в
другую компанию. Формируется «резерв помощи»
• reporting entity’s implicit commitment to provide support to unconsolidated
structured entities without having a contractual or constructive obligation to do so
Контроль: права третьих лиц на защиту от решений
мажоритарного акционера
•
•
Такие стороны, как, например, доля неконтролирующих акционеров
(non-controlling interests, «доля меньшинства») или займодавцы могут
иметь право наложения «вето» на определенные решения, или
одобрение соответствующих сторон может требоваться для принятия
каких-либо решений
Права «вето», даже если они ограничиваются возможностью только
лишь блокирования каких-либо действий, могут отменять контроль
отчитывающейся компании, если такие права существенны и связаны с
определенными видами деятельности компании. Для отмены контроля
права «вето» должны быть связаны с решениями в отношении обычной
деятельности компании, а не только с правом запрета на
фундаментальные изменения компании, такие как продажа части
предприятия или приобретение существенных активов
Деление власти
• В случае, когда несколько сторон имеют власть по
принятию решений в отношении различных видов
деятельности другой компании, которые существенно
влияют на возвраты (экономические отдачи), то
сторона, которая имеет власть по принятию решений в
отношении деятельности, которая наиболее сильно
влияет на возвраты, соответствует критерию наличия
власти как части нового определения контроля
Как отличить, является ли отчитывающаяся компания
агентом или принципалом в отношении другой
компании
• В процессе принятия решения, является ли компания,
принимающая решения в отношении другой
компании агентом или принципалом оценка должна
проводиться для комплекса отношений между
компанией, принимающей решения, управляемой
компанией и третьими лицами
• Необходимо рассматривать следующие факторы:
–
–
–
–
Объем власти по принятию решений
Права, находящиеся у третьих лиц
Вознаграждение компании, принимающей решения
Подверженность изменчивости возвратов (экономической отдачи)
отчитывающейся компании, по причине имеющейся у нее
инвестиции в другую компанию