Transcript Ⅰ. 농식품기업의 개요
아시아를 대표하는 글로벌 협동조합 금융그룹
2013 전남농협 기업여신 아카데미
농식품기업 개요 및 심사기법
NH
농협 기업여신심사부 농식품업심사팀
목 차
농식품기업의 개요 주요 심사기법 업종별 심사기준 농식품기업 심사사례
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농식품기업의 개요
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Ⅰ. 농식품기업의 개요
• • 1) 농식품기업 이란?
제9차 한국표준산업분류상 142개 농식품업종을 영위하는 사업자 대분류 농업(01) 소분류 곡물및 기타 식량작물재배 업, 축산업 등 22개 종묘 생산업 등 5개 대분류 소매업(47) 임업(02) 어업(03) 식료품 제조업(10) 기타기계및장비 제조업(29) 하수,폐수및분뇨 처리업(37) 도매및 상품중개업(46) 원양어업 등 6개 도축업, 과실및 채소절임 식품 제조업등 39개 농업 및 임업용 기계 제조 업 등 2개 축산분뇨 처리업 1개 음식료품및 담배중개업 등 22 개 음료제조업 (11) 담배제조업(12) 화학물질및화학 제품제조업(20) 창고및운송관련 서비스업(52) 음식점 및 주점업(56) 연구개발업 (70) 소분류 음식료, 곡물 소매업 등 13개 알콜음료 제조업, 비알콜 및 얼음 제조업 등 10개 담배 재건조업 등 2개 복합비료 제조업, 농약제 조업 등 4개 농산물창고업 1개 음식점업 14개 농학 연구개발업 1개 4
Ⅰ. 농식품기업의 개요
• • • 2) 농식품기업 확인방법 - 사업자등록증 또는 사업자등록증명원 - 해당기업 손익계산서의 매출액 업종 분류기준 (여신.투자금융업무방법 제4편 제1장 제1절 제3조) 기업에 대한 여신의 취급시에는 한국표준협회에서 고시하는 한국표준산업분류표에 따라 구분하는 업종을 기준으로 신용조사, 신용평가 및 여신심사를 실시하되, 1개 의 기업이 수개의 업종을 영위하는 경우에는 재무제표상 매출액이 가장 큰 업종을 기준으로 당해 기업의 업종을 구분 적용 •
견과류 유통, 제조업종
2010 상품매출액 100원 제품매출액 80원 2011 상품매출액 80원 제품매출액 100원 2010년 도매및 상품중개업(46) 2011년 식료품제조업 (11) - 관련문서 참조 (농금(농식품)43402-950, 2011.12.28) 5
Ⅰ. 농식품기업의 개요
• 3) 농식품기업의 특성 □
농기업의 특성
농기업은 그 분야가 다양해서 공통적인 특징을 찾기는 쉽지 않지만 인간 생활의 기본적을 이루는 전통적인 물품 관련 산업이 많고 대부분 영세하며 진입장벽이 낮고 국내 농기업의 대표적인 형태는 영농조합법인 과 농업회사 법인으로 구분됨 □
식품 기업의 특성
매출원가 중 원재료의 비중이 높고 원재료의 해외의존도가 높아 환율,운송비 등이 수익에 직결되고 대기업 중심의 과점적 시장구조를 이루고 있으며 최근 에는 식품안전과 위생에 대한 중요성이 부각되면서 추가적인 투자 및 원가 부담이 늘어나고 있음 6
Ⅰ. 농식품기업의 개요
4) 농식품기업의 추진배경
□ 농협은행 지속성장을 위한 기반고객 확대 필요
- 산업화로 인하여 농업이 국가경제에서 차지하는 비중이 낮아지고 있으나 소득수준 향상 등으로 농업 전후방산업(농식품산업)은 지속적으로 성장추세 - GDP의 20%를 차지하는 농식품 산업은 경쟁은행의 공격적 마케팅 영역에서 벗어나 있어, 농협은행의 정체성 확립과 지속성장을 위해 농식품기업 지원의 필요성
□ 농식품기업 성장,발전을 지원하는 동반자 관계 구축
- 농식품 산업의 대한 경제사업 역할대비 신용사업 지원 미흡 - 농협은행의 금융지원을 받은 농식품 기업을 경제사업과 연계하여 해당기업의 구,판매, 수출지원 등을 통해 농식품 기업의 성장 ,발전을 지원 - 이를 통해 농협은행은 농식품 기업의 동반자란 이미지를 대내외에 각인 7
주요 심사기법
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Ⅱ. 주요 심사기법
1) 경기주기 및 사업위험 분석
□ 경기주기 분석
경제상황 및 여건의 변화가 차주의 채무상환능력에 어떠한 영향을 미치는지에 대한 고려를 위하여 - 어떤 경제순환주기에 해당되는지 - 차주의 사업주기가 경기순환주기에 선행하는지,후행 하는지 - 경제 위기상황에서 차주의 과거 대처능력은 어떠했는지 - 제품의 수명주기가 어느 단계에 있는지 등
□ 사업위험 분석
기업체개요, 사업전망,경영능력 등을 분석하여 상환능력의 가능성 평가 - 회사개요 - 상품 및 경쟁력 - 경영진 - 영업현황 및 주요 재무제표 9
Ⅱ. 주요 심사기법
2) 재무분석
□ 재무상태표 분석
- 기업의 안정성, 유동성, 재무적 탄력성,수익성과 위험 등을 평가하는데 유용한 정보 제공 - 주요 분석계정은 매출채권 / 재고자산 / 매입채무 등
□ 손익계산서 분석
- 업종 또는 제품이 2가지 이상으로 구분되어 있는지 검토 - 품목별 매출비중 과 구분손익의 검토 - 매출과 수익의 과대평가 여부(인식기준 변경/건전성) - 비용,인식기준의 명확성 여부 - 매출구조,비용구조,재무비율 분석,이익의 질 검토 등 10
Ⅱ. 주요 심사기법 □ 현금수지분석표 분석
- 현금영업이익 : 기업의 핵심적인 영업활동으로 발생한 이익으로 기업의 수익력과 유동성을 바탕으로 창출하는 장기적인 현금창출능력 - 영업활동 후 현금흐름액 : 현금영업이익에서 영업외 현금 차감한 것으로 금융 비용과 배당금을 지급하기 전 현금흐름 일상적인 영업활동을 통한 현금유입액 으로 이자비용 충당 부족 매출증가보다 운전자금 증가액이 크면 흑자도산의 우려
□ 재무비율 분석
- 전통적인 비율 : 자기자본비율, 부채비율, 유동비율 등등 - 현금흐름 부채상환계수< EBITDA / (금융비용+단기차입금+유동성장기차입금) > 11
업종별 심사기준
곡물도정업 양돈업 도축업 김치제조업 사료산업 12
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. 업종별 심사기준
• ☞ 2011
년 농식품기업심사팀 업종별 신규승인 현황
• • • 구분 건수 비율 곡물가공 도정업 (106**) 71 28.9
과일채소 도소매 (463**) 30 12.2
도축, 육가공 (101**) 20 8.1
식료품 제조 (107**) 20 8.1
가축 사육업 (102**) 15 6.1
※ 기타는 생수생산, 농기계제조, 음식점업 등 약 30여개 업종임 기타 90 36.6
(단위:건,%) 소계 246 100 13
Ⅲ
. 업종별 심사기준 • 1. 곡물도정업 • RPC? DSC?
2011년 현재 농협RPC158개소, 민간RPC98개소 14
Ⅲ
. 업종별 심사기준
(1) 곡물가공업의 특징 가. 자본집약적 산업 미곡종합처리장업은 가공설비, 저장 시설, 포장기계 등 대규모 시설과 필요한 장치산업으로 초기 자본 투하액이 많이 소요됨 입지가 나. 내수산업 / 입지산업 미곡의 부피가 크고 가공시 부산물이 발생하며, 산물형태의 벼 반입이 용이하여야 하는 관계로 생산지 주변에 위치하는 입지산업이며 제품의 대부분이 국내에서 소비되는 내수산업으로 경쟁강도 치열 • • • 다. RPC 통합 등 구조조정 정부는 저리(0~2%)의 정책자금을 경영 우수 RPC에 집중 지원하고 부진 RPC에는 축소하는 등 구조조정을 유도하고 농림부주관의 RPC경영평가와 연계 하여 경영부진 RPC의 자율적통합 등 구조조정을 지속 추진 중에 있음 15
Ⅲ
. 업종별 심사기준
라. 정부정책 주도형 산업 정부의 쌀 산업 정책 및 RPC정책에 따라 경영환경이 급변하는 정책 주도형 산업 16
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • • • • (2) 주요 심사포인트 가. 재무항목 ○ 매출액 및 재고자산 대비 적정 수준의 차입금 유지여부 확인 - 수확기 대량 매입한 원료곡의 연중 분산 매출로 운전자금 소요는 필수적이나 금융비용 증가는 원가 상승요인 이므로 경쟁력 악화 요인임 - 매출채권 및 재고자산 회전율 증가를 통한 내부 유동성 확보 필요함 - 매년 저리(무이자~2%)의 원료곡 매입자금 배정으로 타업종에 비해 차입금 대비 금융비용 부담은 적으나 RPC경영평가 하향 등으로 정책자금 배정이 배제되면 금융비용 부담 가중으로 인한 수익성 악화 요인 존재함 ○ 지속적인 매출액 증가율 추이 유지 필요 - 규모의 경제실현 등 경쟁력 강화를 위한 구조조정 진행으로 RPC당 가공량, 판매량 등 매출액은 계속적으로 증가세를 유지할 필요가 있음 ○ 적정수준의 시설투자 및 상환재원 확보 필요 - 동업종 평균을 감안한 고정장기적합률과 유동비율 보유 여부 확인 (동업계평균 고정장기적합률 91.75%, 유동비율 110.49%) 17
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • (3) 비재무항목 ○ RPC 경영평가 추이 확인 - 농식품부에서는 현재 운영중인 RPC를 대상으로 매년 3월초부터 5월말까지 전년도 경영실적을 평가하고 결과에 따라 RPC운영자금을 차등 지원
♦ RPI(RPC Performance Indicator) : 농림부 RPC 경영평가 지표
- 수익성, 규모화, 공공성(수확기 농가벼 매입기능)을 중심으로 100점 만점 기준으로 산출되는 개별 RPC 경영평가 결과 점수 - 평가결과에 따라 A~F등급으로 개별 RPC의 최종등급이 결정 - 민간 RPC기준 수익성 20점, 규모화 30점, 공공성 50점 비중 18
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. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • ○ 과다경쟁에 따른 수익성 저하로 적정마진 확보가 가능한 다변화된 매출처 확보 및 교섭력 여부 - 쌀은 거래금액이 크고 매출이익률이 낮아 매출채권 대손발생시 사업위험이 크게 증가하므로 대형유통업체의 미끼상품화를 방지하고 대금결제 조건 등이 양호한 유통업체와 동등 이상의 입장에서 거래할 수 있는 교섭력 확보가 필요 ○ 수확기 적정 수준의 원료곡 확보능력 보유 여부 - 저장, 가공능력 조사표 등으로 원료곡 구매시 보관능력 확인 반드시 필요 # 기타 참고내용 - 도정수율 : 72% (평균) - 2012년산 평균 수매단가 : 조곡(벼) 40kg 기준 52~55천원 (평균) - 수분함량 : 16% 기준 • • • ex) 추곡수매 조곡 40kg 55천원, 정곡 20kg 43천원 40kg : 55천원 = 29kg(40kg＊수율72%) : χ χ = 39,875원 판매가 43,000원 - 정곡 20kg기준 수매단가 39,875원 = 포당 단순마진3,125원 19
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • •
• 2. 양돈업
(1) 양돈산업의 특징 가. 진입장벽이 높은 장치산업 고액의 초기 시설투자비가 소요되는 장치산업이며 설립 인허가, 분뇨처리, 민원 등으로 신규진입이 어렵고 고도의 기술력이 요구되는 산업 나. 기술산업 번식, 사양관리, 환기, 질병 등 과학적이고 체계적인 사양기술 필요함 수익률은 산지가격, 사료비 등 경영비에 따라 결정되나 농가별 기술력, 사육환경 등에 따라 많은 차이를 보이고 있음 다. 빠른 현금유동성 자금회전이 빠르며 현금 유동성이 높음 20
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• (2) 돈육수급 전망 • • • • • • • • • • • • • • 가. 2011 구제역 발생 2011년의 구제역 사태에 국내 2,113개 농가의 돼지 331만7천864두 (전체두수의 33.8%)를 손실한 국내양돈은 점차적인 회복세를 보이며 금년 3월경 전체사육두수는 950만두 예상됨. 구제역 발생후 2011년 지육 단가는 kg당 7,500원 수준까지 급증하였으나 출하두수가 증가하기 시작한 지난해 10월경 kg당 2,700원 수준까지 떨어짐 나. 국내 돈육 생산과 수입, 소비량 추세 구제역 이전의 연간국내돈육생산량은 70만톤~76만톤, 수입은 18만톤~ 25만톤으로 연평균 국내돈육소비량은 91만톤~94만톤으로 자급율은 75.8~81.2% 수준이었으나(표 1,). 그러나 2011년 구제역 사태로 국내생산은 575천톤으로 전년비 24.6% 감소한 반면 돈육 수입량은 373천톤으로 전년대비 2배나 늘어서 돈육 자급율은 61.0%로 하락함. 한편, 한국농촌 경제연구원은 2012년 농업전망에서 2012년과 2013년의 돈육 생산량을 각각 687천톤, 730천톤으로 추정해 자급율을 각각 72.6%, 73.9%로 예측함 21
c Ⅲ
. 업종별 심사기준
(표1) 연도별 도축두수와 돈육 수급 현황 도축두수(천두) 이월량 공 급 (톤) 생산량 수입량 소 계 수 요 (톤) 소비량 1인당kg 재고량 13,675 47,729 705,578 248,186 1,001,493 931,339 19.2
13,806 57,514 709,286 214,289 981,089 926,764 19.1
13,919 43,965 722,200 209,840 976,005 915,534 19.1
14,629 47,958 764,000 179,492 991,450 940,620 19.2
10,819 47,938 575,800 373,590 997,328 943,928 19.2
13,212 53,400 687,100 256,300 996,800 946,700 19.3
14,054 50,100 730,800 258,000 1,038,900 989,100 20.1
57,414 43,965 47,958 47,938 53,400 50,100 49,800 자료:식육편람,2011(2007-2010), 농촌경제연구원(2011-2013) 22
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. 업종별 심사기준
• 다. 분기별 모돈두수와 총 사육두수 증가 추세 • • • • • • • 모돈두수는 2010년12월에 99만6천두였으나 2011년3월에 73만1천두까지 줄었 다가 2011년12월에는 90만3천두로 92.5%수준까지 회복함. 한국농촌경제연구원 은 2012년9월에 총 사육두수가 900만두에 도달할 것으로 예측했으나 현재의 분기당 38만5천두씩 늘어나는 증가 속도(R²= 0.99)를 감안하면 금년 상반기 중 에 900만두를 넘기고 연말에는 1천만두를 넘길 추세임. 모돈두수도 현재의 분기 당 5만5천899두의 증가속도(R²=0.99)로 늘어난다면 금년 3월에 95만5천두, 6월 에는 106만7천두, 9월에는 112만 2천두로 증가할 추세를 보이고 있음 23
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. 업종별 심사기준
• (3) 국내 양돈장 및 종돈장 현황 • 구분 두수 농장 ○ 돼지사육농장 현황 (2011년말 현재) (단위:천두,개) 서울 부산 대구 인천 광주 대전 울산 경기 강원 충북 충남 전북 전남 경북 경남 제주 전국 1 14 55 21 25 20 30 6 14 1 11 35 10 972 858 247 237 398 283 1842 1163 1160 699 888 1237 954 553 1104 868 508 303 8170 6347 ○ 국내 종돈장 현황 (2010년 8월 기준) (단위:개) 구분 경기 강원 충북 충남 전북 전남 경북 경남 제주 전국 2 GGP GP GGP+GP GGP+GP+PS GP+PS 합계 3 6 7 1 17 2 4 5 2 13 3 4 1 8 3 5 5 3 16 5 6 1 12 3 4 3 1 1 12 2 9 4 1 3 19 2 5 5 2 3 17 2 8 3 1 20 42 39 8 13 122 24
Ⅲ
. 업종별 심사기준
GGP농장 : YY, LL 등 GP농장 : YL, LY 등 => F1모돈으로 분양 PS농장 : YLD, LYD, YLB, LYB 등 => 비육후 유통 국내 돼지 품종현황 구분 요크셔(Yorkshire) 랜드레이스(Landrace) 듀록(Duroc) 버크셔(Berkshire) 계열 백색계 (모계) 유색계 (부계) 장 점 큰 몸집, 번식능력 우수 번식능력 우수 강건한 체질, 육질 우수 강건한 체질 원산지 영국 덴마크 미국 영국 25
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • (양돈 생산사이클 및 주요 생산성 평가지수) 교배, 임신 임신기간114일 자돈출산 (0.8kg~1.2kg) 이유(6kg) 2~3주 사육 6~7개월 (양돈장 생산사이클별 주요 생산성진단 지수) 항목 모돈회전율 복당산자수 PSY MSY 출하체중 해설 ○ 모돈 1두당 연평균 분만회수 ○ 모돈 1두당 1회 분만시 생산되는 자돈의 수 ○ 모돈 1두당 연간 이유두수 ○ 연간 모돈당 출하두수 ○ 비육돈 출하시 생체중 - PSY-MSY의 지수가 2이하 이면 정상사육이 되고 있는 것으로 추정 출하 (110~120kg ) 생산성지수 1.8~2.5회전 8~12두 20두 이상 18두 이상 110kg 이상 26
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • • • (4) 주요 심사포인트 가. 농장의 사육단계 확인 GGP농장인지, GP농장인지, PS농장인지, GP농장이면 어느 GGP계열인지 확인 후 사육일지 등을 통한 PSY, MSY 확인으로 농장실적 확인 나. 사료회사 결제조건 확인 대부분의 양돈농가는 배합사료 업체와 외상결제 체결하나 현금, 또는 선급금 있는 양돈농가와 사료구매단가 10~20%까지 차이가 나게 되므로 수익성 악화 요인 다. 규모화 되어 있는 농장의 선별, 우선적 지원 전국 양돈농가는 2011년말 기준 6,300여개 되나 이중 상시사육두수 1만두 이상 대규모 농장은 50여개에 불과함 규모화 되어 있는 농장은 사료결제조건 대체적으로 양호하며 체계적인 사양 관리를 통한 지속적인 출하로 유동성 풍부하여 향후 자유무역협정(FTA) 발효 에도 타 농장에 비해 경쟁력 인정됨 27
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • •
• 3. 도축업
(1) 일반 현황 가. 도축현황 ○ 소, 돼지 등의 가축은 도축장에서 도축된 후 식육처리장을 거쳐 유통 - 연간 도축두수 (‘11) : 소 853천두, 돼지 10,833천두 구분 2011년 2010년 2009년 2008년 2007년 연도별 도축, 도계, 도압 수 현황 소 853 753 815 769 684 돼지 10,833 14,629 13,919 13,806 13,675 닭 759,600 725,286 680,010 626,481 637,730 (단위:천두,천수) 오리 85,529 74,834 54,471 48,414 42,187 28
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • ○ 2010.10 기준 도축장 수는 98개소이며, 점차 감소 추세 - (‘08) 106개소 → (‘10.10월) 98개소 (8개소 감소) (구조조정자금 지원 2, 허가취소 3, 도축장 통폐합 2, 자진폐업 1) • • • • • • ○ 도축장은 기능이나 운영주체에 따라 4개 종류로 구분 - 축산물종합처리장(LPC : Livestock Processing Center) : 도축과 가공을 함께하는 대형업체로서 정부자금(‘94~’01)을 지원받은 업체 - 축산물 도매시장 : 도축 후 생산된 육류를 경매, 입찰 방법으로 도매하는 업체 로서 지자체 또는 민간등이 운영 - 축산물공판장 : 농협 등이 개설, 운영하는 도매시장 성격의 사업장 구 분 도축장수 도축비율 소 돼지 LPC 7 11.8
17.5
도매시장 9 12.3
11.9
공판장 7 35.6
16.5
일반 76 40.3
54.1
계 98 100 100 29
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. 업종별 심사기준 • ★ 도매시장 경매도축 자금 Flow 입고 도축 (D) 농가정산 (D+1) 자금회수 (D+14)
• ☞ 경매도축 경리 Flow (소 도축대금 5,000,000원, 도축수수료 100,000원 가정) • • • • • (1) 도축일 전 자금확보 (2) 도축일 (D) 상장시장운영조성금 5,000,000 / 미지급금 5,000,000 (3) 농가정산(D+1) 미지급금 5,000,000 / 상장도축수수료 100,000 현금(위탁출하자송금) 4,900,000 (4) 자금회수(D+14) 현금 5,000,000 / 상장시장운영조성금 5,000,000 • 탕박?
박피?
2012년부터 돼지고기 경락 대표 기준가격은 탕박으로 전환 30
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • (2) 도축업의 특성 가. 쇠고기 이력추진제, 한우고기 수요확대 및 경기회복에 따른 육류소비 증가 및 사육두수 증가로 도축두수 증가 추세 ○ 한,미 FTA 및 한,EU FTA 체결에 따라 가격경쟁력 앞세운 수입육의 대량 유입으로 도축물량 대비 시설 과잉상태 ○ 도축물량 확보를 위한 도축업체간 출혈경쟁 심화가 대부분 LPC업체의 경영악화 가중 요인으로 작용 나. 정부는 “축산물도매시장 합리화정책”에 근거하여 2015년까지 도축장 36개소 존치를 목적으로 구조조정 진행 중 ○ 2011년 1월부터 소, 돼지 도축시 부과되는 도축세가 폐지됨에 따라 향후 지자체 주도하에 도축장에 대한 구조조정 추진이 더욱 탄력을 받을 전망 (도축세 : 시가의 1%) 31
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • (3) 도축장 경쟁력 강화대책 수립배경(도축장 구조조정 촉진방안 포함) 가. 검토배경 ○ ’07년 도축장의 경영안정을 통한 위생수준 향상을 위하여 “도축장 구조조정 및 경영개선 대책” 수립, 추진 ○ 대책내용 : 도축장 실명제 도입, 도축세 폐지, 축산자조금 취급수수료 현실화, 도축장 구조조정법 제정 등 나. 그동안 추진사항 ○ 도축장 실명제 : 판매하는 식육의 도축장명칭 표시 (‘08.12.22시행) ○ 도축세 폐지 : 지방세법 개정(‘10.03.31)에 따라 ‘11.1.1부터 시행 ○ 축산자조금 취급수수료 현실화 : (종전) 3% → (개정) 5% (‘07.6.28) ○ 도축장 구조조정법령 제정 : 법률(‘08.6.13), 시행규칙(‘08.12.11) 32
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • 다. 도축장 구조조정법에 따라 도축업계 주도로 구조조정 추진 ○ 도축장경영자가 분담금 납부를 통해 구조조정자금 조성 (‘09.1~’10.9월까지 71억원 조성 (1마리당 소 3,000원, 돼지 300원) ○ 폐업하는 도축장경영자에게 구조조정자금을 지원 • • • • • • • • • • 라. 문제점 ○ 도축업을 계속 영위하려는 도축장 경영자가 다수 존재 - 주변 도축장이 폐업하면 경영상태가 호전될 것을 기대 - 식육판매장, 음식점 등 부대사업을 통한 도축장 손실 만회 - 누적된 부채가 많아서 폐업이 어려운 경우 ○ 구조조정자금 지원을 통한 도축장 구조조정의 효과가 적음 - 도축장경영자는 부채상환, 종업원생계, 타 업종 전환을 위한 준비자금 마련 등의 사유로 구조조정자금 인상 요구 - 도축장 수만을 줄이는 구조조정이 아닌, 건실한 산업기반을 조성하려는 구체 적인 작업지침과 상호 조율이 미흡 33
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • ○ 구조조정을 제약하는 요인들이 존재하여 폐업 지연 - 지자체 보조금을 지원받은 도축장에서 재산처분 제한기간이 경과하지 않은 사유로 폐업하지 못하는 사례 (강원 2개소) - 폐업하는 도축장의 부지를 다른 용도지역으로 변경하는데 있어서 지가상승에 따른 특혜시비 등으로 어려움이 존재 ○ 구조조정의 목적과 당위성에 대한 공감대 형성 미흡 - 구조조정 이후 미래의 도축산업에 대한 청사진 제시 필요 ○ 도축장 위생관리 수준이 선진국 수준에는 아직 부족 - 업체 자체적으로 운용하는 HACCP시스템이 일상적으로 행해지지 않고 점검, 평가시만 형식적으로 이루어진다는 지적 - 식용부산물 등의 위생수준 향상을 위해서 시설기준, 위생관리기준 및 HACCP 기준 등을 좀더 구체화하여 강화할 필요 도축업계 자율적인 구조 조정이 당초 기대와는 달리 부진함에 따라 구조 조정을 촉진하기 위한 정부 차원의 대책 검토 필요 도축산업 경쟁력 강화대책 수립 (2010.11) 34
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • 마. 도축산업 경쟁력 강화대책 수립 ○ 목표 : 거점 도축장 선정, 육성 : 20개소 내외 통합 도축장 설치, 육성 : 6개소 내외 ※ 2015년 이후 전체 도축장 수 36개소 수준 목표 ○ 추진전략 : - 거점 및 통합 도축장 선정, 집중 육성 (도축, 가공, 유통을 연계한 통합경영체로 발전하도록 지원) - 도축장 위생관리 강화 (위생기준 강화, HACCP 상시점검제 도입, 위생수준 정보 공개) - 도축장 구조조정 촉진방안 추진 (도축시설 재활용, 조기폐업 인센티브 시행, 구조조정추진단 운영) 거점도축장 • 현재 도축업을 영위하고 있는 도축장으로서, 향후 통합경영체로 발전할 가능성을 갖춘 도축장 통합도축장 • 거점도축장 외에 지역별로 도축장이 필요한 장소에 기존 도축장을 통합하 여 신규 설치하는 도축장으로서 통합경영체의 기준에 적합한 도축장 35
• • • • • • • • Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • ○ 거점도축장 지정현황 - 2011년도 중 전국 32개 업체 신청하였고 2011년 10월부터 도축장의 위생수준, 시설구조, 경영관리 능력 3개분야의 서류심사및 현지실사를 통하여 2012년 12월까지 총11개 업체를 최종 선정 (도드람LPC(경기 안성), 팜스토리한냉(충북 청원), 농협목우촌 김제돈육 가공공장(전북 김제), 부경양농농협 부경축산물공판장(경남 김해), 농협중앙회 음성축산물공판장(충북 음성), 사조산업(충남 천안), 롯데햄 (경북 김천), 농협중앙회 고령축산물공판장(경북 고령), 논산계룡축협식육 유통센터(충남 논산), 영남엘피씨(경남 창녕), 부경양돈농협 김해축산물 공판장(경남 김해)) - 전남지역 도축장 (농협나주축산물공판장, ㈜만나, ㈜다산축산, 대원축산, 대호축산, 새순천축산, 오성식품, 우성식품, 유진, ㈜중앙축산, ㈜서림글로벌) ○ 거점도축장 지원체계 - 정책자금 8개 사업을 거점도축장 위주로 지원 (’11년 3,047억원) - 도축,가공업체 운영자금 중 무이자금리 자금을 집중 지원, 거점도축장으로 도축물량을 유인 (’11년 300억원 => ’13년 500억원 수준으로 확대) - 거점도축장 시설자금 지원금리 인하 (현행 5년거치 3~4% → 개선 0%, 현행 10년상환 3~4% → 2%) 36
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • • (4) 주요 심사포인트 ○ 거점도축장 지정가능성 여부 사전확인 필요 - 향후 거점도축장 이외 일반도축장은 정책자금 배정이 어려워 금융비용 부담 증가가 예상되며, 도축물량 확보 지난으로 점차 도태될 가능성 있음 ○ 축산물도매시장 운영 도축장의 운전자금 확보 확인 - 축산물도매시장의 경우 상장 우, 돈 대금을 도축장에서 선지급 후 중도매인 들로부터 일정기간 경과 후 받게 되므로 상시 유동성 확보 필요 ○ 도축장내 육가공 업체 입점 확인 - 대부분의 도축장은 도축물량의 안정적 확보를 위하여 도축장 내 육가공 업체를 유치하는데 육가공 업체의 수와 육가공 업체의 최근 실적, 육가공 업체별 도축수수료를 확인하여 지속적인 물량확보가 가능한 지를 반드시 확인 (도축수수료 소 68,000~297,000원, 돼지 9,000~38,100원, 농식품부 자료) 37
Ⅲ
. 업종별 심사기준 4. 김치제조업
(1) 김치산업 현황 및 산업특성
○ 노동집약적 산업
- 제조방법이 보편화 되어 있고 절단, 포장 등 일부공정을 제외 하고는 선별, 절임, 세척 등 대부분 수작업 의존도가 높음
○ 상위 대기업을 제외하고 대부분 영세한 중소기업임
- 대상FNF의 “종가집김치”와 농협의 “아름찬김치”가 김치시장의 대부분을 차지하고 있으며 기타 영세한 규모의 중소업체가 시장 참여 중임
○ 높은 원재료 의존도
- 제조원가 중 원재료 비중이 60% 정도로 높고, 원재료의 안정 적인 조달방법 확보가 핵심 포인트 38
Ⅲ
. 업종별 심사기준
(2) 산업동향 ○ 1인당 연간 배추김치 취식량은 식생활 의 서구화와 대체식 증가로 감소세 ○ 2010년 기준 약 80%가 업소용으로 업소용 비중이 절대적이나, 업소용 김치 중 많은 비중을 차지하는 학교 급식에 중국산 김치 유입과 급식 직영 화로 자체적으로 김치를 담가 성장율은 낮은편임 ○ 국내 김치시장의 약 620개 이상의 업체 중 일부 대기업을 제외하고 약 70% 이상의 업체가 연간 5억원 미만이며, 이들 업체의 경우 학교, 식당 등 대량 수요처에 납품하는 비중이 높음 39
Ⅲ
. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • • • • (3) 주요 심사기법 ○ 법인 및 실질경영주의 재무융통성 보유 여부 - 핵심원재료인 배추, 무 등 신선채소류의 경우 가격 변동폭이 워낙 높아 원재료 가격 상승시 사실상 현금결제가 필수적임 - 따라서 상시 유동성 확보여부가 필수적이며 추가 자금 조달이 가능한 양질의 부동산 확보여부 필수적임 ○ 원재료 조달현황 확인 - 직접재배, 계약재배 (ex 포전계약 등) 여부 확인 및 대금지불 방법 등 ○ 매출처 확인 - 마트 및 업소판매 비중 확인 - 원재료 가격 변동폭 만큼 판매가격 전가가 용이한지 여부 확인 - 장기 매출채권 보유여부 확인 (매출채권 연령분석 반드시 필요) ○ HACCP인증 여부, 브랜드 인지도 확인 - 소비자 신뢰도 확보 및 인지도 확대를 위하여 HACCP은 선택이 아닌 필수 40
Ⅲ. 업종별 심사기준
• •
• 5. 사료산업
(1) 사료산업의 정의 양계, 양돈, 낙농용 사료를 제조 또는 유통하는 모든 산업을 총칭 단미사료 직접사료로 사용되거나 배합사료의 원료로 사 용되며 식물성, 동물성, 유지류 등이 있음 배합사료 두가지 이상의 단미사료를 배합 가공한 것 사료첨가제 사료의 효용을 높이기 위하여 첨가하는 것 참고) 조사료란? 목초, 건초 등 섬유질이 18% 이상 함유되는 사료로 반추위를 갖는 가축에 쓰이는 사료 (T.M.R(Total Mixed Ration) : 완전배합사료, T.M.F(Total Mixed Fermentaion) : 완전배합발효) 41
Ⅲ. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • (2) 산업의 특성 ○ 내수산업 수요산업인 축산업 경기에 따라 수급이 조절되는 특성이 있으며 특히 육류소비량 등 소비와 관련이 높음 ○ 원재료의 높은 해외 의존도 원료인 옥수수, 소맥, 대두박 등 곡류 및 강피류 등 주요 원재료의 높은 해외 조달의존도로 국제곡물가격의 변동, 환율의 변동에 따라 수익성이 많은 변동을 보임 ○ 저부가가치 산업 축산물 생산을 위한 기초재 로써 축산업의 후방산업으로 원재료비의 비중이 높은 원료의존형 저부가가치 산업 42
Ⅲ. 업종별 심사기준
•
• • • • • • • • (3) 배합사료 업체별 M/S 구분 농협사료 카길애그리퓨리나 CJ제일제당 2008년 33.4% 9.0% 2.7% 2009년 30.6% 9.3% 3.3% 2010년 31.4% 9.1% 3.9% 팜스코 대한제당 2.7% 3.9% 3.3% 4.0% 3.9% 4.1% 우성사료 4.1% 4.1% 3.9% ○ 현재 배합사료 업계는 농협과 한국사료협회 회원사 42개 등 총 63개업체, 단미사료의 경우 한국단미사료협회 회원사 123개사가 영업중 이며, 농협을 제외한 업체별 M/S는 10% 이하 수준으로 업체간 경쟁이 치열한 상황임 ○ 최근 사료업계는 CJ, 사조, 하림, 이지바이오 등 대기업을 중심으로 종돈, 계육, 육가공, 동물약품 등의사업을 확장하여 계열화를 더욱 강화하고 있는 추세로 M&A 및 전략적 제휴, 해외 계약재배 사업 및 공장건립 등을 통한 경쟁력 강화를 모색중임 43
Ⅲ. 업종별 심사기준
• • • • • • • • • • • • • • (4) 주요 심사기법 ○ 국제곡물가격 추이에 중점 옥수수, 대두박, 소맥 등 수입의존도가 높은 품목 위주로 최근 국제곡물가격 추이를 살펴가며 업체 수익성 예측 ○ 환율리스크 헷지 여부 및 방법 통상 90일~150일 정도의 기한부수입신용장 개설 등으로 구매계약시와 결제시 환율 차에 의한 손실을 입을 수 있으므로 이에 대한 방법을 강구하고 있는지와 그 방법이 무엇인지를 면밀하게 심사하여야 함 ○ 판매업체 확인 및 순운전자본 구조 파악 유통업체의 경우 대형 배합사료 제조업체에 납품하는지, 중간단계의 중소기업 에 납품하는지, 결제조건은 현금인지 외상이면 몇일 인지를 파악하여 사료 수입 결제조건과 비교하여 업체의 유동성 여부를 면밀히 심사 (ex, 유산스 90일 결제조건, 매출채권 평균회수기일 30일이면 평균 60일 정도 의 현금유동성이 확보되므로 이를 어떻게 사용하는지를 면밀히 심사) 44
농식품기업 심사사례
45
Ⅳ
. 농식품기업 심사사례 • 1. ㈜ * * 식품 (승인사례)
• • • • • • • (1) 업체현황 및 신청개요 ○ 업종 : 기타 육류가공및 저장처리업 ○ 설립일 : 1993년 10월 1일 ○ 신용등급 : 외감기업모형 5B (재무 5B) ○ 신청내용 : 60억원 (시설자금), 일부신용(25억원)/일부담보(35억원) ○ 신규사업장 부지 매입자금 80억원 중 60억원 신청 (총 154억원 소요) - 매매가 80억원, 감정가 53억원 (동일지번 과거1년이내 감정이력때문) ○ 기존거래 : 부동산담보대출 64억원 (대부분 부동산담보) • 구분 (2) 주요 재무현황 총자산 자본금 자본총계 2010 2009 226 204 17 17 67 62 2008 165 17 29 총부채 158 142 136 차입금 매출액 127 109 489 387 105 336 영업이익 13 10 8 (단위:억원) 금융비용 순이익 7 6 6 5 8 1 46
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • • • • • • • • • (3) 신규사업장 추진배경 ○ 동사는 1993년 법인설립 이후 주로 육류가공 후 대기업 및 중소기업에 납품 하였으나, 2008년 12월 공장 옆 부지에 직영매장을 개설한 이후 폭발적인 매출증가와 고객 수 증가로 인해 주차장 문제 등 규모의 한계에 이르게 됨 ○ 현 직영매장에서 약 2km 떨어진 곳에 부지 매입하여 주차문제 해결하고 기존 형태의 매장뿐만 아닌 대단위 푸드코트 시설을 갖추어 다양한 고객층의 소비에 대한 만족을 극대화 하고자 함 ① 사업개요 - 사업면적 : 부지 8,466㎡, 연면적 1,650㎡(지하1층~지상2층 1개층 550㎡) - 업종내용 : 지상2층 (푸드코트), 지상1층 (육류백화점), 지하1층 (냉동창고) 47
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • • • • • ② 소요자금 추정 (단위:백만원) - 부지구입관련 8,400 / 자기자금 2,400, 차입금 6,000 - 건축비 - 시설비 3,500 / 자기자금 500, 차입금 3,000 1,500 / 자기자금 1,500 (총 134억원 중 자기자금 44억원, 차입금 90억원 : 자기자금비율 32.8%, 차입금의존도 67.2%) (4) 신규지원 검토 ① 부정적인 면 ○ 신규사업장 투자금액 중 차입금의존도가 너무 높음 ○ 감정금액 대비 여신이 너무 많음 (신용부분이 너무 큼) ○ 신규사업 초기 차입금 증가에 따라 금융비용 부담 등 수익성 결여가 예상되고 재무안정성이 열악해 질 우려가 있음 48
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • • • ② 긍정적인 면 ○ 2008년 직영매장 개점 이후 매출이 증대되고 수익성이 양호해 지고 있음 구분 2007년 2008년 2009년 (단위:억원) 2010년 매출액 원가율 287 91.21
336 92.26
383 91.03
489 90.73
EBITDA 11 11 14 17 ○ 신규사업장의 사업성 검토 결과를 100% 인정할 순 없지만 계획대비 40%의 매출만 달성하여도 기존 직영매장의 수익창출로 충분히 승산이 있음 ③ 결과 ○ 투자금액 대비 대출금액 다소 많지만 전혀 새로운 신규 사업이 아닌 기존 직영매장 운영에 따른 고객 수요 증가로 분점 형태의 사업장 운영이며, 기존 직영매장 매출 증가 및 수익성 강화로 신규사업장의 수요 감소에도 충분히 대처할 능력이 있는 것으로 판단되고 감정금액 대비 대출 과다한 점 은 기존 직영매장의 추가담보 취득으로 채권보강 하여 승인처리 함 49
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • • • •
• 2. ㈜ * * 인더스트리 (반송사례)
(1) 업체현황 및 신청내용 ○ 업종 : 농업 및 임업용 기계제조업 ○ 설립일 : 1989년 1월 1일 ○ 신용등급 : 비외감기업모형 6A (재무 6B) ○ 신청내용 : 12억원 (운전자금, 타행대환), 부동산담보 ○ 기존거래 : 없음 • • 구분 2010 2009 2008 (2) 주요재무현황 ○ * * 인더스트리 총자산 자본총계 자본금 6,961 4,307 5,077 1,282 1,184 1,037 100 100 100 총부채 5,679 3,122 4,039 차입금 매출액 5,246 2,268 3,022 4,456 5,655 3,486 영업이익 234 484 179 (단위:백만원) 금융비용 순이익 222 169 170 145 171 89 50
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• 구분 2010 2009 2008 ○ * * 영농조합법인 총자산 자본총계 자본금 5,522 5,312 5,289 -526 -8 582 1,000 1,000 1,000 총부채 6,048 5,320 4,707 차입금 5,825 5,153 4,335 매출액 1,341 1,250 1,644 영업이익 -410 -491 -611 (단위:백만원) 금융비용 순이익 114 113 130 -518 -590 -588 • • • • • • • • (3) 신청개요 ○ 동사는 과일선과기등 농업용 기계 제조업체로서 금차 동사의 관계사인 * * 영농조합법인의 * * 은행 대출금 1,013백만원 대환 및 추가운전자금 187 백만원 신청함 (담보물은 * * 영농조합 소유 창고임) ○ 관계사인 * * 영농조합법인은 감귤 등 과일류 유통법인으로 ㈜ * *인더스트리 의 기계를 구입하여 제주관내 농가로부터 감귤 등을 구입하고 선과 및 포장의 과정을 거쳐 납품하는 법인임 ○ 동사 사업장은 * * 영농조합법인의 본사 사업장으로 * * 영농조합법인 소유 이자 ㈜ * *인더스트리의 임차사업장 이며, 담보로 제공할 * * 영농조합법인 소유의 창고는 현재 * * 은행에 대출금 사용하고 있고 금차 대환요청함 51
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • • • • • • • • • • • (4) 주요 검토사항 ○ 자금용도 부적정 - 관계사 * * 영농조합법인의 대출금을 상환하는 용도는 신청업체의 대출금 이 아니므로 대환 대상이 아님 ○ 과도한 관계사 대여금 보유 - ㈜ * * 인더스트리는 2010년말 현재 1,655백만원의 단기대여금을 * * 영농 조합법인을 채무자로 하여 계상하고 있으며, * * 영농조합법인은 이를 단기 차입금으로 계상하고 있음 - * * 영농조합법인은 현재 전액 자본잠식된 상태로 차입금이 총자산 보다 많은 상태로 향후 법인 청산시 자산처분에 따른 차입금 상환이 의문시 됨 - ㈜ * * 인더스트리는 대여금이 회수되지 않을 경우 마찬가지로 자본잠식 상태에 빠질 수 있는 구조임 (자본총계 1,282백만원) 52
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • • • • • • • • • • • • • • ○ 관계사 대여금, 차입금 보유에 따른 수입이자 및 지급이자 계산 부적정 - ㈜ * * 인더스트리는 단기대여금에 대한 수입이자(미수수익)을 151백만원 계상하고 있으나 * * 영농조합은 이에 대한 지급이자(미지급이자)를 계상 하고 있지 않음 - * * 영농조합은 현재 전액 자본잠식된 상태로 채무상환능력을 상실한 상태로 보여지며, 이에 따라 ㈜ * * 인더스트리의 단기대여금에 대한 수입이자 계상은 부적절한 것으로 보여지며, 미계상시 ㈜ * * 인더스트리는 145백만원의 순이익이 아닌 6백만원의 순손실이 발생한 것으로 보여짐 ○ 자가공장 매도시 미수금 368백만원 보유 - ㈜ * * 인더스트리는 자가공장 운영 하다가 2008년 6월 매각하였고 이때 매매잔금 368백만원을 받지 못하여 미수금 계정으로 사용하고 있으나 동 공장은 임의경매 처분되어 경매신청권자인 * * 수협에서 유입물건 취득 하여 당초 매수인은 매매잔금에 대한 지급불능상태에 빠진 것으로 보여짐. 따라서 동 계정은 장기미수금이 아닌 손실처리를 하여야 할 것으로 보여 지고 손실처리시 동사의 순손실 규모는 확대됨 53
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
• • ○ ㈜ * * 인더스트리 현금흐름 악화 - 현금수지분석표 구분 현금영업이익 2008년 210 2009년 -274 (단위:백만원) 2010년 -112 유동성장기부채 상환 후 CF 177 -617 -376 - 최근 2개년 연속 부(-)의 현금영업이익 시현으로 2011년 10월말 기준 합계잔액 시산표를 기준으로 한 예상 현금영업이익도 여전히 부(-)의 흐름을 보이고 있어 향후 3년 연속 현금영업이익이 (-)인 상태로 7A로 자동조정될 가능성이 매우 큼 (5) 결론 ○ 전액 부동산을 담보로 하여 채권보전이 인정되는 긍정적인 측면 있으나, 관계사 의 부실화로 이른바 타행의 밀어내기가 우려되며, 지원 시 향후 관계사리스크로 인한 동반부실 및 현금흐름 악화로 인한 도산 우려가 있어 해당 승인신청건 반송 하였음 54
Ⅳ. 농식품기업 심사 사례
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