Transcript 현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁–자(1)

현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁–자(1)
(A1: 2341 / C1: 2342 / C-e: 2343)
1. 안정적인 채권투자, 그러나 인플레이션의 영향은?
 2008년 현재의 전세계 주식시장은 극심한 변동성에 직면하고 있습니다. 미국 서브프라임
레이션에 영향을 주고 있습니다.
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권
형
→ 이러한 위험으로 인해 투자자들은 상대적으로 안전자산인 채권 투자를 선호하게 됩니다.
(해외
채권)
등의 모기지 부실, 전반적인 경제지수 악화, 글로벌 유동성의 위기 등은 투자자들로 하여금
주식 시장에 투자를 망설이게 합니다.
 반면, 전 세계적으로 상품가격은 이머징 시장의 수요와 달러화 약세로 인해 계속 상승하고
있습니다. 이러한 상품가격의 상승은, 그 중에서도 특히 음식료와 에너지 부문의 상승이 인플
 그러나 인플레이션은 채권투자의 큰 위험요소가 됩니다. 인플레이션이 상승하면 채권의 실
질금리가 낮아져 실질수익률은 하락하게 되기 때문입니다.(명목금리=실질금리+인플레이션)
2. 인플레이션 연계 채권이란?
 일반채권과 인플레이션 연계 채권의 특성
 채권은 원금과 이자금액으로 구성되며, 일반채권의 경우 원금은 만기시까지 변경되지
않습니다. 그러나, 인플레이션 연계 채권은 인플레이션 변동에 따라 원금이 변경됩니다.
 인플레이션에 따라 원금이 변동됨으로써, 변동되는 원금에 따라 지급되는 이자금액도
조정됩니다.
 투자예시 - 일반채권과 인플레이션 연계 채권에 각각 1억 원 투자시 시뮬레이션
[일반채권]
[인플레이션 연계 채권]
연간 지급 이율 5.0%,
10년 만기인 일반 채권에 원금 1억원 투자시
연간 지급 이율 3.0%, 10년 만기, 원리금 인플레
이션 연계 . 채권에 원금 1억원 투자시
(연간 인플레이션 3.0% 가정)
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원금
채권쿠폰
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만기 시 총 원리금 (원금 + 이자) : 150,000,000 원
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만기 시 총 원리금 (원금 + 이자) : 169,815,000 원
주) 상기 예시는 설명 목적으로 실제 쿠폰 금리나 실제 인플레이션, 금리변동 등의 상황을 가정한 것이 아닙니다. 자료: 현대인베스트먼트자산운용
현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁–자(1)
(A1: 8634 / C1: 8635 / C-e: 8636)
3. 현대 글로벌 인플레이션 연계 채권 펀드는?
 전 세계 인플레이션 연계 채권 투자의 기회
- 전 세계 주요국가에서 발행하는 인플레이션 연계 채권에 투자
 물가상승기의 효과적인 헤지수단
- 인플레이션(CPI지수 등)에 따라 원리금이 조정되는 인플레이션 연계 채권에 투자
 효율적인 분산 포트폴리오
- 인플레이션 연계 채권은 주식 및 일반 채권과 상관관계가 낮음
- 상대적으로 변동성 낮음
- 기존 포트폴리오에 추가시 투자효율성을 증대시킴
 HSBC 그룹의 Sinopia Asset Management 위탁운용
- 유럽에서 최초로 글로벌 인플레이션 연계 채권펀드 출시
- 7년 이상 인플레이션 연계 채권 투자경험
4. 펀드개요
펀드명
현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁-자(1) (A1: 2341 / C1: 2342 / C-e: 2343)
상품유형
채권형, 추가형, 개방형, 종류형, 모자형의 자투자신탁
운용대상
- 채권/인플레이션 연계 채권 : 60% 이상
- 자산유동화증권/어음 : 40% 이하
환매방법
17시 이전: 환매청구일로부터 제5영업일 기준가로 제9영업일에 지급
17시 이후: 환매청구일로부터 제6영업일 기준가로 제10영업일에 지급
환매수수료
A1: 없음
C1/C-e: 30일미만 이익금의 70%, 30일이상 90일미만 이익금의 30%
신탁보수
A1: 총보수 연0.945% (판매:연0.4%, 운용:연0.45%, 기타:연0.095%)
[선취수수료 0.5% 별도]
C1: 총보수 연1.145% (판매:연0.6%, 운용:연0.45%, 기타:연0.095%)
C-e: 총보수 연1.025% (판매:연0.48%, 운용:연0.45%, 기타:연0.095%)
운용사
현대인베스트먼트자산운용
판매사
교보증권
 본 상품 취득전 제안서, 약관 및 투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
☎ :
HP :
지점
 과거의 운용성과가 미래를 보장하는 것은 아닙니다.
드림
 환율변동에 따른 외화자산의 투자가치가 변동될 수 있습니다.
 2009년 12월말까지 펀드가 투자하는 외국상장 주식의 매매, 평가 손익 비과세
 과세대상 수익은 신탁재산 종료일, 이익분배금 지급일, 환매일에 원천징수함
개인 : 소득의 15.4%(주민세 포함), 일반법인 : 14% (비과세 법인의 경우 없음)
 본 상품은 예금자보호법의 적용대상은 아니나, 간접투자자산운용업법에 의해 수탁회사에
안전하게 보관 관리되고 있으며, 위탁회사에 의해 원금손실이 보전되는 원금 보장형과는
달리 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생될 수 있으며, 그 결과는 투자자에게 귀속됩
니다.
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