Transcript Document 7702065

การวิเคราะห์ ทางเทคนิค
ขัน้ พืน้ ฐาน
0
การวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิค
เป็ นการวิเคราะห์พฤติกรรมของหลักทรัพย์ โดยการหา
ช่วงเวลาที่เหมาะสมต่อการซื ้อหรื อสัญญาณซื ้อ (Buy Signal) และ
การหาช่วงเวลาที่น่าขายหรื อสัญญาณขาย (Sell Signal)
โดยวิเคราะห์จากราคาหลักทรัพย์ ปริ มาณการซื ้อขายและ
ช่วงจังหวะเวลา
โดยมิ ได้ หาสาเหตุหรื อปั จจัยที่ ทาให้ ราคา
หลักทรัพย์เปลี่ยนแปลง
1
การวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิค
เป็ นวิธีการศึกษาพฤติกรรมของหุ้น โดยอาศัยรูปกราฟราคาและปริ มาณ
ซื ้อขายเพื่อคาดการณ์แนวโน้ มราคาในอนาคต
พฤติกรรมราคา
และปริมาณหุ้นในอดีต
พฤติกรรมราคา
และปริมาณหุ้นในอนาคต
ประวัตศิ าสตร์ สามารถซา้ รอยได้
2
การวิเคราะห์ หลักทรั พย์ ทางเทคนิค
...ข้ อสมมติฐาน...
1. พฤติกรรมของราคาหุ้นที่แสดงออกมานันได้
้ ดดู ซับเหตุการณ์ทกุ สิ่งทุกอย่างที่
เกิดขึ ้นเอาไว้ แล้ ว (รวมทังข้
้ อมูลปั จจัยพื ้นฐาน) ด้ วย
2. ราคาหุ้นจะยังคงเคลื่อนไหวไปตามแนวโน้ มเดิมจนกระทัง่ แนวโน้ มเดิมหมดลงจริง
3. รูปแบบหรื อพฤติกรรมของหุ้นที่เกิดขึ ้นในอดีตสามารถที่จะนามาใช้ ได้ ในปั จจุบนั
และอนาคต
3
ความแตกต่างของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิค
การวิเคราะห์ปัจจัยพื ้นฐาน
มุง่ หาสาเหตุวา่ อะไรที่เป็ นแรงผลักดันต่อ
อุปสงค์และอุปทานของหุ้น ซึง่ ไปกระทบ
ต่อราคาและปริมาณหุ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
มุง่ หาข้ อสรุปของผลกระทบว่าอุปสงค์และ
อุปทานของหุ้นจะเปลี่ยนไปอย่างไร
4
ข้อแตกต่าง
พื้นฐาน  มองหา “มูลค่าที่แท้จริ ง” ของหลักทรัพย์น้ นั ๆ
» มูลค่ าทีแ่ ท้ จริง “สู งกว่ า” ราคาตลาด
» มูลค่ าทีแ่ ท้ จริง “ต่ากว่ า” ราคาตลาด
เทคนิค  ดู Demand & Supply ของหลักทรัพย์น้ นั ๆ
 เป็ นการหา “ช่วงเวลาที่เหมาะสมที่จะเข้าซื้อ/ขาย”
 เป็ นเรื่ องของ “ Sentiment ”
5
การวิเคราะห์หลักทรัพย์ทางเทคนิค
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ข้ อมูลราคาและปริมาณหุ้นที่
ซื ้อขายในอดีต
ข้ อมูลที่เกี่ยวกับปั จจัย
พื ้นฐาน
การวิเคราะห์ปัจจัยพื ้นฐาน
อุปสงค์ (demand) และ
อุปทาน (supply) ของหุ้น
การเคลื่อนไหว
ของราคาหุ้น
6
กราฟราคาถูกสร้างมาได้อย่างไร…??
7
กราฟราคา
8
กราฟราคาถูกสร้างมาได้อย่างไร…??
อ้ างอิงจาก : การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) สุรชัย ไชยรังสินนั ท์
9
กราฟราคาถูกสร้างมาได้อย่างไร…??
Tick Chart
10
กราฟราคาถูกสร้างมาได้อย่างไร…??
Tick Chart
Bar Chart
High
High
Close
Close
Open
Candlesticks Chart
Open
Low
Low
11
Candlesticks กราฟแท่ งเทียน
High
High
Close
Open
Open
Close
Low
Low
12
Candlesticks กราฟแท่ งเทียน
Demand
>
Supply
Supply
>
Demand
Demand
ผู้ซือ้ ชนะ
ผู้ขายชนะ
เสมอกัน
=
Supply
13
Volume
ปริ มาณการซื้ อขาย
14
Volume ปริ มาณการซื้ อขาย
Volume คือ ปริมาณการซื้อขายของหุ้น
แต่...
Value คือ มูลค่าการซื้อขายของหุ้น
ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยปกติแล้วปริมาณการซือ้ ขายหุน้ เรา
จะให้ความสาคัญกับจานวนหุน้ มากกว่ามูลค่าการซือ้ ขาย เนื่องจากเป็ น
จานวนหุน้ จะมีความชัดเจนมากกว่ามูลค่าหุน้ เพราะเมือ่ ราคาหุน้ ปรับตัว
สูงขึน้ ไปเรือ่ ย ๆ มูลค่าการซือ้ ขายก็ยอ่ มสูงตาม ทาให้การตีความหมาย
ผิดพลาด
15
Volume ปริ มาณการซื้ อขาย
ราคาหุ้น
(Price)
ปริ มาณการซื ้อขาย
(Volume)
16
Volume ปริ มาณการซื้ อขาย
เงื่อนไขในการสังเกต Volume
1
2
3
4
5
Price
Volume
Direction
UP
UP
DOWN
DOWN
N#A
UP
DOWN
UP
DOWN
UP
See & Wait
17
18
See & Wait
19
20
21
Candlestick
&
Volume
22
Candlestick & Volume
23
Candlestick & Volume
24
Candlestick & Volume
25
Candlestick & Volume
26
Candlestick & Volume
27
Candlestick & Volume
28
Candlestick & Volume
29
Candlestick & Volume
30
Candlestick & Volume
31
32
33
34
35
36
...แนวโน้ ม TREND...
37
TREND แนวโน้มราคา
...แนวโน้ มขึ ้น (up trend)...
“ หุ้นกาลังขึน้ ”
อ้ างอิงจาก : การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) สุรชัย ไชยรังสินนั ท์
38
แนวโน้มขึ้น
39
TREND แนวโน้มราคา
...แนวโน้ มลง (down trend)...
“ หุ้นกาลังตก ”
อ้ างอิงจาก : การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) สุรชัย ไชยรังสินนั ท์
40
แนวโน้มลง
41
TREND แนวโน้มราคา
...แนวโน้ มด้ านข้ าง (sideway trend)...
42
แนวโน้มด้านข้าง
43
...แนวโน้ ม ปั จจุบัน...
44
45
แนวรั บ – แนวต้ าน
Support - Resistance
46
แนวรับ-แนวต้าน
Support - แนวรับ
47
แนวรับ-แนวต้าน
Resistance - แนวต้าน
48
แนวรับ-แนวต้าน
แนวรั บกลายเป็ นแนวต้ าน
“ แนวรับ…
รับไว้ ไม่ ให้ ตก
แนวต้ าน…
ต้ านไว้ ไม่ ให้ ขนึ ้ ”
“ (แนว) ต้ านกลายเป็ น
(แนว) รับ...
(แนว) รับกลายเป็ น
(แนว) ต้ าน ”
49
Chart Patterns You Need To Know
50
Chart Patterns You Need To Know
Symmetrical Triangle Pattern
51
Chart Patterns You Need To Know
Symmetrical Triangle Pattern
52
Chart Patterns You Need To Know
Symmetrical Triangle Pattern
53
Chart Patterns You Need To Know
Ascending Triangle Pattern
54
Chart Patterns You Need To Know
Ascending Triangle Pattern
55
Chart Patterns You Need To Know
Descending Triangle Pattern
56
Chart Patterns You Need To Know
Descending Triangle Pattern
57
Chart Patterns You Need To Know
Descending Triangle Pattern
58
Chart Patterns You Need To Know
Double Bottom Pattern
59
Chart Patterns You Need To Know
Double Bottom Pattern
60
Chart Patterns You Need To Know
Double Bottom Pattern
61
Chart Patterns You Need To Know
Double Top Pattern
62
Chart Patterns You Need To Know
H
H
Double Top Pattern
63
Chart Patterns You Need To Know
Triple Bottom Pattern
64
Chart Patterns You Need To Know
Triple Bottom Pattern
65
Chart Patterns You Need To Know
Triple Top Pattern
66
Chart Patterns You Need To Know
H
Triple Top Pattern H
H
67
Chart Patterns You Need To Know
Head and Shoulders Pattern
68
Chart Patterns You Need To Know
Head
Shoulder
Shoulder
Neckline
Head and Shoulders Pattern
69
Chart Patterns You Need To Know
Head and Shoulders Pattern
Shoulder
Head
Shoulder
Neckline
Head and Shoulders Pattern
70
Shoulder
Head
Shoulder
Head
Shoulder
Shoulder
71
Chart Patterns รูปแบบอื่น ๆ
72
73
74
Moving Averages
เส้นค่าเฉลี่ย
75
Moving Averages เส้นค่าเฉลี่ย
เส้นค่าเฉลี่ยอย่างง่าย
10 & 20 วัน
76
Moving Averages เส้นค่าเฉลี่ย
เส้นค่าเฉลี่ยอย่างยุง่
10 20 50 75 150 200 วัน
77
Dow Theory
78
Elliot Wave Theory
79
Dow Theory
80
Dow Theory
81
Dow Theory
82
Elliot Wave Theory
83
Elliot Wave Theory
84
Elliot Wave Theory
85
3
5 3
5 55
3
b
4
1
a
3
1 1
2
4
1
c 44
2
22
86
2
1
4
3
5
87
5
b
3
1
a
b
4
c
2
a
c
88
Indicator
89
90
70
30
91
Divergence สัญญาณเตือน
92
93
94
Thank You
95