Algemene vergadering van Aandeelhouders Royal Reesink

27 mei 2014

Organisatieoverzicht 2014

Organigram 2014

Corporate Communications

Royal Reesink

Marktontwikkelingen Reesink Equipment

  

Green Equipment

 Goede investeringsbereidheid

Construction Equipment

  Goede afzet België, NL terughoudend Groei Huur&Stuur

Material Handling

 Uiterst competitieve markt  Meer vraag naar service en verhuur

Kernpunten 2013 Reesink Equipment

  

Green Equipment

   Verdere invulling voorwaartse integratie (Bijv. Landtech Zuid) Samenwerking CT Agro

Construction Equipment

 Overname Hans van Driel Contract levering Grondverzetmachines Kobelco

Material Handling

 Overname Pon Material Handling Europe, nu Reesink Material Handling Equipment

Marktontwikkelingen Reesink Industries

  

Staalmarkt

 Nog steeds onder druk

Persoonlijke Beschermingsmiddelen

 Aanhoudend last van recessie Bouw

Hydraulics

  Richting agri-sector goed Overig onder druk

Kernpunten 2013 Reesink Industries

  

Staalmarkt

 Herstructurering concentratie Staalactiviteiten werpt vruchten af

Persoonlijke Beschermingsmiddelen

 Introductie nieuw kernassortiment BATA

Hydraulics

 Herstructurering Duitse activiteiten

Voortgang integratie/synergie-effecten

 Drie werkgroepen t.b.v. ‘quick wins’:       supply chain cross-selling en cross-rental procurement Versterken van HR, IT, Finance en Communications Uitwisseling kennis op managementniveau Uitwisseling best practices

MVO

   Inventarisatie reeds behaalde resultaten Beleidsplan Code of conduct

Ontwikkelingen begin 2014

  

CT Agro GmbH

 Volledige overname januari 2014

Earn-out Pon Holdings

 €17,0m (exclusief €1,2m rente)

Melding sluiting Alternext

 Uiterlijke sluitingsdatum 31-12-2015  Mogelijk overstap Euronext (IFRS) of ander handelsplatform

Vooruitzichten

    Binnen Reesink Equipment behoorlijke omzet- en resultaatgroei Binnen Reesink Industries ondernemingen gepositioneerd om van aantrekken van markt te profiteren Focus op het reduceren van ‘total cost of ownership’ voor de klant Op agenda desinvesteren van niet strategische activa (onder andere bedrijfsgebouwen en – terreinen niet voor de eigen bedrijfsuitoefening )

Financieel 2013 Omzet pro forma (in €m)

Financieel 2013 Winst- en verliesrekening(in €m)

Winst- en verliesrekening (1/2) €m Netto-omzet

2013PF 402,4

2013 236,6 2012 185,2 Toelichting

Stijging met 28%, autonoom een daling van 8% door met name €12m minder omzet staalactiviteiten

60,8

Bruto-omzetresultaat Kosten Overige bedrijfsopbrengsten

Bedrijfsresultaat (EBIT)

(47,8) 3,2

16,2

33,5 (26,3) 3,2

10,4

22,6 Stijging met 48%, autonoom -3% (18,2) Autonoom daling kosten met €0,4m 2,3 Stijging door provisie CT Agro €1,5m

6,7 Autonoom stijging met 8,1% Bedrijfsresultaat (EBITDA)

26,7

14,9 9,0 Autonoom stijging met 6,9%

Financieel 2013 Winst- en verliesrekening(in €m)

€m Bedrijfsresultaat (EBIT)

Financiële lasten Opbrengsten van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten

2013 10,4

(2,1)

2012 6,7 Toelichting

(0,6) 0,2 Dividend aandelen VIBA Waardeveranderingen van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten Niet gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen

Resultaat voor belastingen

Resultaat deelnemingen Belastingen Aandeel derden

Nettoresultaat

(1,8)

6,5

(2,0)

4,5

(3,2) Afwaardering vorderingen THR inzake leningen en garanties (2,9) €2,3m afwaardering Ecofactorij, €0,4m afwaardering gronden De Kar

0,2

(3,9) Aandeel verlies THR €2,2m, impairment €1,7m (0,6) -

(4,3)

Balans €m

Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vastgoed Financiële vaste activa

Totaal vaste activa

Voorraden Debiteuren Crediteuren

Subtotaal handelswerkkapitaal

Overige vorderingen Overige schulden

Subtotaal overig werkkapitaal Totaal werkkapitaal Totaal geïnvesteerd vermogen

Gefinancierd met

Financieel 2013 Balans (in €m)

2013

5,5 66,1 22,9 3,8

98,3

90,3 51,9 (26,2) 116,0 5,0 (24,5) (19,5) 96,5 194,8

2012

41,4

Toelichting

Servicecontracten RMHE €3,9m, software €1,6m Acquisities +€24,2m 24,6 Daling door vooral afwaardering Ecofactorij 1,7 Stijging door verstrekte lening €1,3m en actieve latentie €0,8m

67,7

63,4 25,2 (20,0) Acquisities +€30,6m, autonoom Equipment -€1,5m, Industries -€2,2m Acquisities +€26,0m, autonoom Equipment +€0,1m, Industries -€1,5m Acquisities +€12,8m, autonoom Equipment -€6,7m, Industries -€0,8m 68,6 2,1 (11,8) Acquisities +14,0m (9,7) 58,9 126,6 Eigen vermogen Voorzieningen Achtergestelde converteerbare lening Langlopende schulden Overige schulden Kredietinstellingen Liquide middelen

Netto schuld/kaspositie Totaal financiering

85,1 15,1 10,3 38,5 18,2 34,1 (6,5) 94,6 194,8 74,1 11,8 Acquisties +€4,1m - Pon 14,5 Hypothecaire leningen €14,6m, Acquisitiefaciliteit €23,6m Earn-out Pon Holdings inclusief rente 30,8 (4,6) 40,7 126,6

Financieel 2013 Kernpunten

• • • • Kasstroom operationele activiteiten €12,6m (Des-)investeringen in vaste activa -€7,4m Verwerving groepsmaatschappijen -€37,9m Winst per (certificaat van) gewoon aandeel € 4,85 (2012: €6,22 positief)

Verloopoverzicht aantal uitstaande aandelen 2013

1 januari 2013

Januari:

Emissieprijs Gewone aandelen

775.691

Cumulatief preferente aandelen

260.000

Totaal

1.035.691

- Equity facility € 74,00 59.300

59.300

Ok tober:

- Gekwalificeerde beleggers - Pon Holdings - Equity facility

November:

- Publieke emissie 31 december 2013 € 63,85 € 63,85 € 74,00 € 63,85 203.603

150.756

11.223

46.986

1.247.559

260.000

203.603

150.756

11.223

46.986

1.507.559

Gebeurtenissen na balansdatum

  

CT Agro GmbH

  Volledige overname januari 2014 Activa/passiva (inclusief aandelen CT Agro TOO)

Uitbreiding financieringsfaciliteit van € 90 miljoen naar € 110 miljoen

 Voeging Commerzbank

Earn-out Pon Holdings

   €17,0m (exclusief €1,2m rente) Uitbreiding achtergestelde converteerbare lening Pon Holdings met €7,5m Achtergestelde lening Pon Holdings €4,8m

REESINK EQUIPMENT GREEN EQUIPMENT

REESINK TECHNISCHE HANDEL STIERMAN PACKO JEAN HEYBROEK

KAMPS DE WILD HOLDING

KAMPS DE WILD BRUGGEMAN MECHANISATIE LANDTECH ZUID CT AGRO

REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT

KEMP GROEP HANS VAN DRIEL

REESINK MATERIAL HANDLING EQUIPMENT

MOTRAC INTERN TRANSPORT MOTRAC HANDLING & CLEANING PELZER FÖRDERTECHNIK

REESINK INDUSTRIES

REESINK STAAL SAFETY CENTRE INTERNATIONAL MOTRAC HYDRAULICS