Transcript EMU CONSUMERS 4

ESSENTIËLE BELEGGERSINFORMATIE
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij
wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze
informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
EMU CONSUMERS 4
Compartiment van KBC Participation
BE6264126606 (ISIN-Code Kapitalisatiedeelbewijzen)
beheerd door KBC ASSET MANAGEMENT NV
DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID
KBC Participation EMU Consumers 4 streeft ernaar om op de vervaldag
minimaal 90% van de initiële inschrijvingswaarde terug te betalen door te
beleggen in verschillende activa zoals obligaties en liquiditeiten en een
mogelijk rendement te bieden door ruilcontracten af te sluiten. De initiële
inschrijvingswaarde bedraagt 1000 euro. De initiële inschrijvingsperiode
loopt van 3 maart 2014 tot en met 31 maart 2014 (om 06.00u).
Het rendement van het fonds wordt gekoppeld aan de evolutie van een korf
van aandelen.
Op de vervaldag (30/10/2020) wordt:

100% van de stijging van de korf als meerwaarde uitgekeerd bovenop
de initiële inschrijvingswaarde. Deze meerwaarde bedraagt maximaal
100% (11.13% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en taksen);
 de daling van de korf voor maximaal 10% als minderwaarde in
rekening gebracht (-1.60% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten en
taksen). U krijgt bijgevolg minimaal 90% van de initiële
inschrijvingswaarde terug.
De korf bestaat uit een wereldwijde selectie van aandelen van bedrijven die
een deel van de omzet realiseren bij consumenten uit de eurozone.
De prestatie van de korf wordt berekend op basis van gemiddelde koersen
over een welbepaalde periode. Het berekenen van een gemiddelde kan het
rendement van het fonds positief of negatief beïnvloeden en sluit uit dat
grote koersschommelingen op bepaalde dagen het rendement van het
fonds te sterk zouden beïnvloeden (voor meer uitleg: zie punt 2 van de
informatie betreffende dit compartiment in het prospectus).
Voor cijfervoorbeelden van de beschreven rendementsberekening: zie
pagina 2 van dit document.
Het fonds belegt:

enerzijds, om op de vervaldag per deelbewijs minimaal 90% van de
initiële inschrijvingswaarde terug te betalen, in SPV*-notes, andere
obligaties en schuldinstrumenten, deposito’s en/of liquiditeiten. SPVnotes zijn beursgenoteerde obligaties die zijn uitgegeven door “Special
Purpose Vehicles”, beheerd door KBC Asset Management of een
dochtervennootschap. Het prospectus bepaalt de minimale
kredietbeoordelingsscore* waaraan de obligaties en andere
schuldinstrumenten moeten voldoen;
 anderzijds, om het rendement te bereiken, in ruilcontracten (swaps*)
met één of meerdere tegenpartij(en) van eersterangskwaliteit.
De uitdrukkingsmunt van het fonds is euro.
Orders met betrekking tot deelbewijzen in het fonds worden twee maal per
maand uitgevoerd (voor meer uitleg: zie punt 4 van de informatie
betreffende dit compartiment in het prospectus).
Meer informatie met betrekking tot de werking en samenstelling van het
fonds (inclusief de aandelenselectie) vindt u in detail terug in punt 2 van de
informatie betreffende dit compartiment in het prospectus. Het
selectieproces van de aandelen in de korf maakt gebruik van parameters
die het potentiële rendement van de beleggingen kunnen beïnvloeden.
ONDERLIGGENDE KORF OP STARTDATUM
Naam
AEGON NV
ALLIANZ AG-REG
AMADEUS IT HOLDING SA-A SHS
ANHEUSER-BUSCH INBEV NV
AVIVA PLC
BANCO SANTANDER SA
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC
CARNIVAL PLC
COMPASS GROUP PLC
DAIMLER AG
GROUPE DANONE
DEUTSCHE POST AG-REG
DIAGEO PLC
ENEL SPA
GDF SUEZ
Weging
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
Naam
IBERDROLA SA
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC
KERING
KONINKLIJKE AHOLD NV
NOVARTIS AG-REG
ORANGE
RECKITT BENCKISER PLC
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
SABMILLER PLC
SANOFI
TELEFONICA SA
UNILEVER NV-CVA
VIVENDI
VODAFONE GROUP PLC
ZURICH INSURANCE GROUP AG
Weging
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
3.3333 %
CIJFERVOORBEELDEN
Evolutie Korf
(*)
Dan is het resultaat (vóór
kosten) op de vervaldag…
Toegepast op het oorspronkelijk kapitaal
van 1000 EUR ontvangt u op vervaldag…
NEGATIEF
SCENARIO
-15%
-15% maar dit wordt herleid
tot -10%
1000 + (-10% x1000) = 900 EUR
(-1.60% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten
en taksen)
NEUTRAAL
SCENARIO
10%
10%
1000 + (10% x 1000) = 1100 EUR
(1.46% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten
en taksen)
POSITIEF
SCENARIO 1
35%
35%
1000 + (35% x 1000) = 1350 EUR
(4.67% gemiddeld op jaarbasis, vóór kosten
en taksen)
POSITIEF
SCENARIO 2
120%
120% MAAR dit wordt
afgetopt op 100%
1000 + (100% x 1000) = 2000 EUR
(11.13% gemiddeld op jaarbasis, vóór
kosten en taksen)
(*) = volgens de formule (eindwaarde-startwaarde) / startwaarde
De waarde van de beleggingen berekend overeenkomstig de formule zoals opgenomen in de voorbeelden kan
positief of negatief afwijken van de waarde van de onderliggende activa.
Deze scenario’s geven geen indicatie van de te verwachten opbrengst, noch doen zij uitspraak over welk scenario
het meest waarschijnlijke is.
Bij uittreding vóór de vervaldag, wordt de waarde van de beleggingen berekend op basis van de marktwaarde van
de onderliggende activa en niet volgens de formule zoals opgenomen in de voorbeelden.
Dit betekent dat de waarde van de belegging kan stijgen of dalen en dat de belegger ook in het geval van een
uittreding vóór de vervaldag, minder kan terugkrijgen dan hij heeft ingelegd.
RISICO- EN OPBRENGSTPROFIEL
Lager risico
Hoger risico
Potentieel lagere opbrengst
1
2
3
Potentieel hogere opbrengst
4
5
6
7
Dit cijfer is bepaald op basis van gegevens uit het verleden. Gegevens
uit het verleden zijn niet altijd een betrouwbare aanwijzing voor
opbrengst en risico in de toekomst.
De risico- en opbrengstindicator wordt geregeld geëvalueerd en kan
dus verlaagd of verhoogd worden.
Het laagste cijfer betekent niet dat de belegging volledig risicoloos is.
Wel wijst het erop dat, vergeleken met hogere cijfers, dit product
normaal een lager, maar eveneens beter voorspelbaar rendement zal
bieden. Het cijfer geeft een aanduiding van de mogelijke opbrengst van
het fonds, maar ook van het bijhorende risico. Hoe hoger het cijfer, hoe
hoger de mogelijke opbrengst, maar ook hoe moeilijker voorspelbaar dit
rendement. Ook verliezen zijn mogelijk.
Het cijfer is berekend vanuit het perspectief van een belegger in euro.
Waarom heeft het fonds risico- en opbrengst indicator 3?
3 is typisch voor een gestructureerd fonds met vaste vervaldag dat ernaar
streeft om minstens een gedeelte van de initiële inschrijvingswaarde op de
vervaldag terug te betalen. Deze doelstelling vermindert de
marktgevoeligheid van het fonds.
Een belegging in dit fonds heeft bovendien:
- een gemiddeld inflatierisico: dit fonds biedt geen bescherming tegen de
stijging van de inflatie.
Het fonds biedt geen kapitaalbescherming.
KOSTEN
Deze kosten worden onder meer aangewend om de beheerskosten van het fonds te dekken, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten. Zij
verminderen de potentiële groei van de belegging. Meer informatie over de kosten vindt u in punt 3 van de informatie betreffende dit compartiment in het
prospectus.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend
Instapvergoeding
Uitstapvergoeding
3.5% (tijdens de initiële
inschrijvingsperiode: 2.5%)
1% + 5% bij uitstap binnen
een maand na instap
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden voordat het
belegd wordt of voordat de opbrengsten van uw belegging worden uitbetaald. In sommige
gevallen betaalt u minder. Voor meer informatie over de feitelijke instap- en
uitstapvergoedingen kunt u terecht bij uw financieel adviseur of distributeur.
Indien u uw deelbewijzen in dit compartiment* zou willen ruilen voor deelbewijzen in een
ander compartiment waarvan de instap- en/of uitstapvergoeding hoger is, dan kan u een
bijkomende vergoeding worden aangerekend (voor meer informatie: zie punt 3 van de
beschrijving van het compartiment in het prospectus).
Wijziging van
compartiment
Kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken
Lopende kosten
0.79%
Het cijfer van de lopende kosten is een schatting omdat het fonds in maart 2014 werd
gelanceerd. Dat cijfer houdt geen rekening met transactiekosten, behalve wanneer het
fonds, bij een belegging in deelbewijzen van andere fondsen, een instap- of
uitstapvergoeding betaalt en kan van jaar tot jaar variëren.
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het fonds worden onttrokken
Prestatievergoeding
Geen
PRAKTISCHE INFORMATIE
De bewaarder van KBC Participation is KBC Bank NV.
Een exemplaar van het prospectus en het laatste (half)jaarverslag zijn gratis
verkrijgbaar in het Nederlands bij alle kantoren van de financiële
dienstverleners:
- KBC Bank NV
- CBC Banque NV
of bij KBC Asset Management NV (Havenlaan 2, 1080 Brussel) en via de
volgende website: www.kbcam.be/kiid/.
De laatste netto-inventariswaarde* vindt u: op www.beama.be en/of in de
kranten ‘De Tijd’/L’Echo’. Alle andere praktische informatie vindt u op:
www.kbcam.be/kiid/.
De Belgische belastingwetgeving is van toepassing. Dat kan invloed hebben
op uw persoonlijke fiscale situatie.
KBC Asset Management NV kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond
van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet
in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van KBC
Participation is.
Dit document met essentiële beleggersinformatie beschrijft EMU Consumers 4,
een compartiment van de Belgische bevek* KBC Participation. Deze bevek
voldoet niet aan de vereisten van de UCITS IV Richtlijn. Het prospectus en de
periodieke verslagen worden opgesteld per bevek.
Ieder compartiment van KBC Participation moet beschouwd worden als een
afzonderlijke entiteit. Uw rechten als belegger beperken zich tot de activa van
het compartiment. De verplichtingen van een welbepaald compartiment zijn
enkel gedekt door de activa van dat compartiment.
U heeft het recht om uw belegging in deelbewijzen van dit compartiment te
ruilen voor deelbewijzen van een ander compartiment. Meer informatie
hierover vindt u in het prospectus, punt 4 van de informatie betreffende dit
compartiment.
Aan dit fonds is in België vergunning verleend en het staat onder toezicht van
de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Aan KBC Asset Management NV is in België vergunning verleend en zij staat
onder toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).
Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 29/09/2014.
*zie verklarende woordenlijst essentiële beleggersinformatie in de bijlage of op de
volgende website: www.kbcam.be/kiid/.