Transcript Factsheet 3e kwartaal - achmeabeleggingsfondsen.nl

Achmea mixfonds defensief
3e kwartaal 2014
Ontwikkelingen markt en fonds
Profiel
De daling van rentes op obligaties in de eurozone heeft zich in het derde kwartaal
wederom voortgezet, waardoor de obligatiekoersen verder opliepen. De Duitse 10jaars staatsrente bereikte eind augustus een historisch laag niveau van 0,87%. Ook de
rente in Nederland daalde sterk met als laagste punt 1,02% voor de 10-jaars rente.
Oorzaak van de steeds lagere rente in de eurozone is de immer dalende inflatie,
tegenvallende groei in de eurozone en de onrust in Oekraïne. De inflatie in de
eurozone is gedaald tot 0,3% voor de maand september. Vanwege de huidige inflatie
en verslechtering van de economie in de eurozone maakte de ECB nieuwe
maatregelen bekend, welke met name tot doel hebben de private sector te stimuleren.
De huidige lage rentestanden werkten door in het rendement van de liquiditeiten
belegging van het fonds. Er werd belegd in een nieuwe uitgifte van Credit Suisse met
een looptijd tot september 2016. Een positie in DSL werd verruild voor een nieuwe
uitgifte met een looptijd tot januari 2015. Tevens werden bestaande uitgiften aan de
portefeuille toegevoegd waaronder Barclays en Abbey National, beiden met een
looptijd tot in 2016.
Dit fonds belegt in een mix van Euro liquiditeiten,
wereldwijde aandelen, investment grade
bedrijfsobligaties, Euro staatsobligaties, grondstoffen en
aandelen van opkomende markten wereldwijd. De
nadruk ligt op wereldwijde aandelen, investment grade
bedrijfsobligaties en Euro staatsobligaties.
Het beleggingsbeleid van het fonds wordt omschreven in
het Aanvullend Prospectus.
De koersen van obligaties uit de perifere eurozone klommen dit kwartaal nog verder op
en de rentes kwamen lager uit dan in jaren gezien was. Twee oorzaken daarvan waren
nieuwe bemoedigende economische cijfers vanuit landen als Spanje en Ierland, en een
verdere daling van de inflatie. Italiaanse en Spaanse staatsobligaties laten over de
eerste drie kwartalen van dit jaar zelfs een stijging zien van respectievelijk ruim 12 en
13%. Voor bedrijfsobligaties was het een wisselend kwartaal. Obligaties genoteerd in
euro’s deden het beter dan die in Amerikaanse dollars. Europapier genereerde
positieve opbrengsten terwijl het rendement op dollarpapier zo goed als onveranderd
bleef in het derde kwartaal.
Wereldwijd hebben aandelenmarkten de winsten over de eerste twee kwartalen verder
kunnen uitbreiden in het derde kwartaal. Door een scala aan gebeurtenissen kwam het
sentiment op aandelenbeurzen onder druk te staan. Oplopende spanningen tussen
Rusland en Oekraïne, het conflict tussen Gaza en Israël, de opmars van ISIS en
zorgen over het economisch herstel in de eurozone, zorgde voor terughoudendheid
onder beleggers.
Dagelijks kan worden toe- en uitgetreden tegen de
intrinsieke waarde van het fonds, conform de
voorwaarden van uw verzekerings- of
uitvoeringsovereenkomst/reglement.
Kerngegevens per 30 september 2014
Fondstype
Mix
Oprichtingsdatum
1 april 2013
Beursnotering
Nee
Dividend
Het fonds keert geen dividend uit.
Inkomsten worden herbelegd.
Benchmark
- 25% driemaands Euribor
- 25% MSCI Developed Countries
World Total Return Index (hedged
naar euro)
- 20% van 50% Barclays Capital US
Credit Total Return Index en 20% van
50% Barclays Capital Euro Credit
Total Return Index (hedged naar
euro)
- 20% Barclays Capital Euro
Aggregate Treasury Total Return
index
- 5% Bloomberg Commodity Total
Return Index (hedged naar euro)
- 5% MSCI Emerging Markets Net
Return Index (EUR)
Koers
€ 27,38
Totaal belegd
vermogen
Aantal units
€ 224.445.525,19
De categorie grondstoffen daalde over de gehele linie in het derde kwartaal, na in de
eerste helft van 2014 nog te zijn gestegen.
Het fonds behaalde in het derde kwartaal een rendement van 0,66% en presteerde
hiermee licht hoger dan de benchmark die 0,58% rendeerde.
Ontwikkeling koers fonds
8.197.616
* Per 1 juli 2014 is de naam van de benchmark van grondstoffen gewijzigd.
Tot 1 juli was de naam van de benchmark: Dow Jones UBS Commodity
Total Return Index (hedged naar euro)
Kosten
TER (Lopende kosten)
Samenstelling per 30 september 2014
Rendement
Q3 2014
Netto
Fondsrendement
Benchmark*
Bruto
Fondsrendement
: 0,64%
Year to date
12 mnd
36 mnd
60 mnd
0,66%
0,58%
5,81%
5,25%
8,58%
7,84%
-
-
0,82%
6,31%
9,26%
-
-
* Tot 25 april 2013 was de benchmark van het gedeelte euro liquiditeiten 3 maands Euribor min 10 bp.
Wereldwijde aandelen
Euro Staatsobligaties
Investment Grade bedrijfsobligaties
Euro Liquiditeiten
Aandelen van opkomende markten
Grondstoffen
28,6%
23,2%
22,4%
13,9%
7,6%
4,3%
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Wie geld belegt neemt een financieel risico. Ook bij dit fonds loopt u een beleggingsrisico. Rendementen kunnen hoger, maar ook lager uitvallen en zullen meer schommelen naarmate de
beleggingsvorm risicovoller is. De rendementen in deze factsheet zijn rendementen die in het verleden zijn behaald en garanderen dus niets voor de toekomst. Dit document is met de grootst mogelijke
zorgvuldigheid opgesteld en is gebaseerd op de per heden bekende en naar onze mening betrouwbare informatie. Aan deze informatie kunnen geen rechten worden ontleend. Dit document en de
daarin opgenomen informatie is geen advies tot aan- of verkoop van uw belegging(en).
Voor dit fonds is een Basis en Aanvullend Prospectus, waarin de relevante gegevens met betrekking tot dit fonds zijn vermeld, verkrijgbaar via uw verzekeraar. Lees het Basis en Aanvullend Prospectus
voordat u besluit tot belegging in dit fonds. Voor een uitleg van de gehanteerde begrippen verwijzen wij u naar de ‘Begrippenlijst Unit Linked Beleggingsfondsen’. De begrippenlijst kunt u vinden op de
website van uw verzekeraar .